Анализ и оценка коэффициентов деловой активности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство общего и профессионального образования Свердловской области

Государственное бюджетное образовательное учреждение

среднего профессионального образования Свердловской области

«Белоярский многопрофильный техникум»

(ГБОУ СПО СО БМТ)

КУРСОВАЯ РАБОТА

МДК 04.02.080114.51Эс-34-2013г. 3

По дисциплине Основы анализа бухгалтерского учета

Анализ и оценка коэффициентов деловой активности

Руководитель Н.Б Арапова

преподаватель высшей квалификационной категории

Студент Е.А. Глазырина

Белоярский 2013



Содержание

имущество финансовый баланс фонд

Введение

1. Анализ финансового состояния

1.1 Анализ финансовой устойчивости

1.2 Анализ деловой активности. Анализ и оценка коэффициентов деловой активности

1.3 Анализ ликвидности, платежеспособности

2. Расчетная часть по анализу финансового состояния, анализу хозяйственной деятельности

2.1 Анализ хозяйственной деятельности

2.1.1 Анализ эффективности использования основных производственных фондов: Практическое задание 1

2.1.2 Анализ движения основных производственных фондов: Практическое задание 2

2.1.3 Анализ эффективности использования материально- производственных запасов: Практическое задание 3

2.2 Анализ финансового состояния

2.1.2 Аналитический финансовый баланс. Методика формирования аналитического финансового баланса. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия. Анализ динамики состава и структуры источников формирования имущества: Практическое задание 4

2.2.2Анализ платежеспособности: Практическое задание 5

2.2.3Анализ ликвидности баланса: Практическое задание 6

2.2.4Анализ финансовой устойчивости: Практическое задание 7

Заключение

Список использованных источников

Приложение А



Введение

Анализ- означает разложение изучаемого объекта на элементы, на внутренние, присущие этому объекту составляющие, их исследования.

В основе исследования экономических явлений и процессов лежит теория познания, которая выступает в качестве методологической основы всех отраслей наук. Она определяет сущность, необходимость и последовательность экономического анализа, определяет объект и субъект познания. Процесс познания широко использует такие важные инструменты, как анализ и синтез, эксперименты и моделирования.

Решения принимаются на основе обобщенного вывода и оценки реальной ситуации. Экономический анализ, опираясь на теорию познания, обеспечивает повышение экономической эффективности практической деятельности человека.

Экономический анализ-специальная отрасль знаний.

Его возникновение и развитие обусловлено определенными требованиями и условиями, которые неизбежно предъявляются к новой отрасли знаний.

Бухгалтерский учет является основным поставщиком экономической информации о хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.

Экономический анализ тесно связан с планированием и управлением производства.

Любое аналитическое исследование следует, проводить, руководствуясь определенными методологическими принципами, Важнейшими из которых являются принципы научности, системности, регулярности, объективности, экономичности, действительности, конкретности, сопостовимости.

Результаты проведения анализа должны получать конкретное количественное изменение его показателей.

Цель курсового проекта: изучение методик финансового анализа,

Задачи курсового проекта:

Изучение теоретико-методологических основ финансового анализа;

Преобразовать бухгалтерский баланс в аналитический финансовый баланс;

Исследовать динамику, состав и структуру имущества экономического субъекта;

Исследовать динамику, состав и структуру источников формирования имущества;

Осуществить анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости экономического субъекта;

Осуществить анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса;

Осуществить экономические расчеты с использованием программного средства Microsoft Excel.



1. Анализ финансового состояния

1.1 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации в общем виде определяется уровнем обеспеченности активов источниками их формирования (другими словами, независимо от внешних источников формирования и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивое финансовое положение характеризуется следующими признаками:

· Своевременностью расчетов по обязательствам;

· Достаточным долевым участием собственного капитала в формировании имущества( не менее 50%) и оборотных активов (не менее 30%).

Основой финансовой самостоятельности и независимости организации является наличие достаточного для нормального финансирования деятельности объема собственного капитала. Однако финансирование деятельности полностью за счет собственных источников не выгодно для организации, т.к использование на приемлемых заемных источников (например, сточки платежей по закупаемым ТМЦ или привлечение кредитных ресурсов в случае, когда процентная ставка по ним ниже экономической рентабельности) может повысить рентабельность собственного капитала.

С другой стороны, если средства организации сформированы в основном за счет краткосрочных обязательств, ее финансовое положение будет неустойчивым, т.к с краткосрочными источниками необходима постоянная оперативная работа по обеспечению их своевременного возврата (для избегания штрафных санкций и ухудшения отношений с конрагентами) и привлечению на непродолжительное время других заемных капиталов.

Таким образом, соотношение собственного и заемного капитала во много определяет уровень финансовой устойчивости организации.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости - являются показатели излишка или недостатка источника для формирования МПЗ, которое определяют путем сравнения величины запасов и затрат и нормальных источников средств для их формирования.

В качестве нормальных источников формирования запасов и затрат выделяют следующие:

· Собственные оборотные средства;

· Краткосрочные кредиты и займы (исключения просроченные долги);

· Кредиторская задолженность товарного характера (исключая просроченные долги): задолженность перед поставщиками, авансы полученные.

Общая сумма нормальных источников формирования запасов и затрат (НИФЗ), определяется по формуле:

НИФЗ=СОС+ККЗ+КЗТХ-ПрД, (1)

Где, СОС-собственные оборотные средства;

ККЗ- краткосрочные кредиты и займы;

КЗТХ- кредиторская задолженность товарного характера;

ПрД- просроченные долги (в части кредитов и займов, а так же кредиторской задолженности товарного характера.

· Абсолютная финансовая устойчивость:

З?СОС, (2)

Где,З- затраты.

· Нормальная финансовая устойчивость:

СОС<З?НИФЗ (3)

Ситуация является более оптимальной, характерна для успешно функционирующих организаций. Означает, что для формирования материальных оборотных активов обоснованно используется, как собственные так и привлеченные источники;

· Не устойчивое финансовое положение:

З<НИФЗ (4)

· Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнении к предыдущему неравенству организация имеет просроченную задолженность, т.е. часть запасов формируется за счет платежей.

Основными направлениями разработки мероприятий по укреплению финансового положения положения являются следующие:

· Увеличение собственных источников за счет нераспределенной прибыли, для так и этапе использования.

· Оптимизация величины внеоборотных и оборотных активов с целью повышения степени рациональности размещения финансовых ресурсов в активах. Для этого необходимо изучение внутривидового состава внеоборотных активов с целью определения их технического состояния и необходимости использования в коммерческо- производственной деятельности, разработка нормативов отдельных видов запасов, ограничение роста ДЗ, поддержание оптимального уровня остатка денежных средств.

· Сокращение сроков погашения денежных средств с целью сокращения иммобилизации финансовых ресурсов, в частности путем использования современных форм управления ДЗ( факторинга, оформления задолженности векселями и досрочного учета векселей банками либо перепродажи их другим организациям).

1.2 Анализ деловой активности. Анализ и оценка коэффициентов деловой активности

Деловая активность хозяйствующего субъекта в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ эффективности использования ресурсов начинается с расчета показателей, характеризующих интенсивность использования всех ресурсов.

Анализ деловой активности- это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности. Обобщающим показателем использования ресурсов является ресурсоотдача (или коэффициент оборачиваемости вложенного капитала)(К_о.А):

К_о.А=V_рп/А,

Где V_рп- объем выручки от реализации продукции (работ, услуг);

А- величина вложенного капитала.

Ресурсоотдача рассчитывается за ряд периодов. Определяется тенденцией ее изменения. Рост ресурсоотдачи свидетельствует о повышение эффективности использования экономического потенциала, и наоборот.

Эффективности использования основных фондов определяется показателями фондоотдачи и фондоемкости, фондовооруженностью труда, снижением себестоимости, увеличением срока службы средств труда. Рост фондоотдачи и снижение фондоемкости свидетельствуют об эффективности использования основных фондов.

Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженности труда, т.е темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста вооруженности труда:

ФО=В_срг/Фв,

Где Фо- фондоотдача;

В_срг- средняя выработка на одного работника;

Фв- фондовооруженность труда.

Для анализа фондоотдачи используются: финансовый результат; форма №2т; форма №11 «Сведения о наличии движения основных фондов( средств) и других не финансовых активов» статистической отчетности.

Анализ осуществляется в следующей последовательности:

1. На основании источников информации определяет по периодам:

· Среднегодовую выработку на одного работника;

· Фондовооруженность одного работника;

· Фондоотдачу.

1. Определяет отклонение по всем количественным и качественным показателям.

2. Дается оценка по всем показателям - факторам.

3. Затем определяется количественное влияние факторов производительности труда и фондовооруженности труда на величину изменения фондоотдачи (способ цепных постановок).

Результатом факторного анализа необходимо сделать вывод, выявить причины изменения фондоотдачи и размеры уровня повышения производительности труда.

Основные фонды неоднородны по своему содержанию, конечный эффект от использования НМА выражается:

· В росте объема продаж: за счет качества, увеличения цены, конкурентоспособности продукции и расширения рынка сбыта;

· В экономии текущих затрат: за счет сокращения длительности производственного цикла, и снижения норм расхода материальных ресурсов, более производительного использования трудовых ресурсов;

При оценки эффективности использования НМА так же следует исходить из «Золотого правила экономики»: темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы роста НМА.

Наряду с основными фондами и производительной деятельности используются и оборотные активы. Эффективность их использования определяет их финансовый успех или неуспех предприятия.

Критериями использования Оборотных средств (деловой активности) является относительная минимизация авансированных оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких результатов производительной и финансовой деятельности. Исходя из этого, эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей:

· Коэффициентов опережения темпов роста объемов продукции над темпами роста средних остатков оборотных средств;

· Увеличением реализации товаров (работ, услуг) на 1 руб/ оборотных средств;

· Относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств;

· Увеличением оборачиваемости оборотных средств.

Источниками информации являются данные бухгалтерского баланса и финансового результата.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению средств из оборота, что позволяет меньшей суммой оборотных средств увеличить выпуск и реализацию продукции, и улучшить качество продукции (работ, услуг).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами:

· Эффективным использованием всех видов ресурсов;

· Сокращением длительности производственного цикла;

· Сокращением сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах;

· Оптимальной величиной производительных запасов.

Для того чтобы произвести анализ оборачиваемости средств, необходимо по периодам:

1. Определить:

· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

· Продолжительность одного оборота в днях;

· Коэффициент закрепления оборотных средств (основные средства / объем реализованной продукции).

2. Определить изменения показателей за анализированный период;

3. Определить, каким образом отклонения по показателям повлияли на размер оборотных средств;

4. По результатам проведенных расчетов сделать выводы.

Показатели оборачиваемости могут исчисляться как в целом по оборотным средствам, так и по запасам и дебиторской задолженности.

Плановые показатели оборачиваемости средств могут определяться только по материальным оборотным средствам.

Плановый оборот по реализации исчисляется исходя из тех же показателей, которые были учтены при определении фактического оборота.

Увеличение количества оборотов и сокращение продолжительности одного оборота в днях свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств, и наоборот.

Оборачиваемость оборотных средств в целом зависи от скорости оборота отдельных элементов оборотных средств, особенно таких, как:

· Производственные запасы;

· Готовая продукция;

· Дебиторская задолженность.

Чем выше скорость оборота запасов, тем выше ликвидность.

В целом оборачиваемость показывает, сколько раз возмещался предприятию тот или иной элемент оборотных средств при реализации товаров(работ, услуг).

В обобщенном виде эффективность использования ресурсов находит выражение в финансовых коэффициентах:

4. Оборачиваемость = .

5. Рентабельность продаж =*100%.

6. Рентабельность средств и их источников=

=.

7. рентабельность средств или их источников = Рентабельность продаж*оборачиваемость средств или их источников.

Для оценки деятельности хозяйствующего субъекта используется система показателей. Экономические показатели отражают динамику и противоречие происходящих экономических процессов. Они предназначаются для измерения и оценки сущности экономического явления. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ко.А) отражает скорость оборота всего капитала. Роста коэффициента означает ускорение кругооборота средств хозяйствующего субъекта:

Ко.А=.

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов (Ко.ОА) характеризует скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта. Рост данного показателя характеризуется положительно, если наблюдается рост числа оборота запасов хозяйствующего субъекта:

Ко.А= .

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (Ко.МОА) определяется как отношение выручки от реализации (Вр) к средней величины запасов (З) по балансу:

Ко.МОА= .

Этот показатель характеризует число оборотов запасов за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и возможным сокращением производственной и иной деятельности. Сокращение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о снижении спроса.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Ко.ГП) показывает скорость оборота готовой продукции. Его рост означает увеличение спроса, а снижение- затоваривание готовой продукции вследствии спроса:

Ко.ГП=.

Данные показатели можно рассчитать через затраты на производство и реализацию.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ко.ДЗ) характеризует скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного показателя отражает сокращение продаж в кредит (если он рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности), а снижение- увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям:

Ко.ДЗ= .

Срок оборота дебиторской задолженности или продолжительность одного оборота в днях дебиторской задолженности (Д_1,0.ДЗ) рассчитывается по формуле:

Д_1,0.ДЗ= .

Чем быстрее оборачивается кредиторская задолженность, тем меньше период ее погашения, что оценивается положительно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко.Кз) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого хозяйствующим субъектам. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности хозяйствующих субъектом, и наоборот:

Ко.КЗ= .

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (Д1.0. КЗ) характеризует средний срок возврата долгов хозяйствующим субъектом (за исключение обязательств перед банками и по прочим займам):

Д_1,0.КЗ= .

Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (Фо.ОС) показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на 1 руб основных средств и прочих внеоборотных активов:

Фо.ОС= .

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко.СК) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных предприятий и фирм означает активность средств собственного капитала. Рост данного показателя свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а следовательно, снижает долю собственника в общем капитале хозяйствующего субъекта.

Расчет показателя необходимо осуществить за 2 периода: определить изменения, дать оценку.

1.3 Анализ ликвидности, платежеспособности

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Платежеспособность и ликвидность являются сигнальными показателями устойчивости финансового состояния предприятия. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнить свои обязательства. В зависимости от того, о каких обязательствах идет речь, можно выделить общую платежеспособность и срочную (быструю) платежеспособность, или ликвидность. Различия между ними заключаются в объеме погашаемых обязательств и в источниках, которые для этого используются.

Общая платежеспособность характеризует способность предприятия выполнить все свои обязательства в случае одновременного предъявления своих требований всеми кредиторами независимо от срочности обязательств предприятия перед ними. Поэтому в знаменателе показателей общей платежеспособности учитываются все обязательства предприятия долгосрочные, и краткосрочные. Единственным источником покрытия обязательств в этом случае является имущество, сформированное за счет собственного капитала. Двукратное превышение величины имущества над заемным капиталом равнозначно значению коэффициента независимости = 0,5.

Срочная платежеспособность (ликвидность) характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства, используя только ликвидные активы. При этом учитывается только степень ликвидности активов, а не источник их формирования. При внешнем анализе ликвидность предприятия оценивается по ликвидности его баланса.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Эти статьи выражают собой имущество, которое имеет абсолютную ценность. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. Таким образом, чем значительнее размер группы наиболее ликвидных активов А1, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных средств на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно - средства могут поступать на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов легко превращаются в денежную наличность.

А2 - быстрореализуемые активы. Это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3 - медленно реализуемые активы. Они представляют собой часть оборотных активов, включающую запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4 - труднореализуемые активы. Включают статьи первого раздела актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные пассивы. Это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П3 - долгосрочные пассивы. Эта группа состоит из долгосрочных кредитов и заемных средств.

П4 - постоянные или устойчивые пассивы. Включают статьи раздела «Капитал и резервы».

Сопоставлением итогов выше указанных групп по активу и пассиву определяется ликвидность баланса. Баланс считается абсолютным ликвидным, если имеет место соотношения:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4<П4

При выполнении одного из первых трех неравенств ликвидность баланса отличается от абсолютной, и для формирования оценки уровня ликвидности необходимы дополнительные расчеты коэффициентов ликвидности. Выполнение последнего неравенства(превышение собственных источников над внеоборотными активами ) являются необходимым условием поддержания минимального уровня финансовой устойчивости.

Вышерассмотренная методика анализа лишь позволяет сделать вывод о том, является ли баланс абсолютно ликвидным (если выполняются все неравенства), совершенно неликвидным (не выполняется неравенство) или о том, что ликвидность баланса отличается абсолютным (при не выполнении одного из первых трех неравенств).

Для конкретизации оценки уровня ликвидности необходим анализ значений и динамики относительных показателей ликвидности (коэффициентов), различающихся набором активов, рассматриваемых в качестве источников погашения краткосрочных обязательств. Виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, поэтому для более обоснованной оценки платежеспособности и ликвидности организации используют несколько показателей. Рост всех относительных показателей ликвидности в динамике рассматривается как положительная характеристика платежеспособности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

Кал = ДС + КФВ/ КО

2. коэффициент критической (быстрой) ликвидности (Ккл)- рассчитывается как отношение ДС, КФВ и ДЗ к краткосрочным обязательствам:

Ккл=ДС+КФВ+КДЗ/КО

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ктл) (коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение всех оборотов (текущих) активов обязательствам краткосрочного характера:

Ктл=ОбА/КО=З+НДС+КДЗ+КФВ+ДС+ПрОбА/КО

Уровни всех финансовых коэффициентов, рассчитанные на конец периода, меньше, чем на начало. Если такая ситуация имела место в течение всего года, то можно говорить об ухудшении финансового состояния организации и снижение её платежеспособности.

Признаками «хорошего» баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно назвать следующие:

· Коэффициент текущей ликвидности ?2,00;

· Обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом ? 0, 1;

· Имеет рост собственного капитала;

· Нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

· Дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесия) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствует «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банком и бюджетом);

· Запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования(собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Показатели ликвидности в совокупности дают разностороннюю характеристику устойчивость финансового состояния предприятия при разной классификации ликвидных средств в процессе учета.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показателиь ликвидности( Lq) он вычисляется по формуле:

Lq= А1+К1А2+К2А3/П1+О1П2+О2П3,

Где К1 - понижающий коэффициент для быстрореализуемых активов;

К2 - понижающий коэффициент для медленнореализуемых активов;

О1 - понижающий коэффициент для краткосрочных пассивов;

О2 - понимающий коэффициент для долгосрочных пассивов.

Общий показатель ликвидности баланса выражают способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств- как по ближайшим, так и по отдельным, но он не дает реального представления о возможностях предприятия погашать именно краткосрочные обязательства. Для оценки платежеспособности используются относительные показатели ликвидности. Различаются они набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Размещено на Allbest.ru