Учет финансовых инвестиций

Размещено на http://allbest.ru

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу «Бухгалтерский учет»

Учет финансовых инвестиций

Работу выполнил: студент

3 курса 2 группы специальности

6.030508 «Финансы и кредит»

Зорин Андрей

Харьков - 2013 год



План

Введение

1. Теоретико-методические аспекты бухгалтерского учета финансовых инвестиций

2. Состояние учета финансовых инвестиций на предприятии

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Признание и оценка финансовых инвестиций

2.3 Синтетический и аналитический учет финансовых инвестиций

3. Совершенствование учета финансовых инвестиций

3.1 Направления развития бухгалтерского учета

3.2 Совершенствование учета финансовых инвестиций

3.3 Автоматизация учета финансовых инвестиций

Выводы и предложения



Введение

Направление развития экономических отношений, выбранное нашей страной, требует трансформации отечественной системы бухгалтерского учета согласно требованиям международных бухгалтерских и аудиторских стандартов. Несмотря на индустриальный характер отечественной экономики, все большее влияние на деятельность предприятий производят постсоветские методы производства и управления. И хотя учет финансовых инвестиций не является новым объектом учета, в современных условиях хозяйствования данный объект полностью видоизменяется, что вызывает необходимость модификации подходов к его бухгалтерскому учету и контролю.

Такая ситуация обусловливает несоответствие организации и методологии бухгалтерского учета современным реалиям рынка, что вызвано инертностью отечественного законодательства в сфере бухгалтерского учета, ориентированного исключительно на индустриальный характер экономики и имеющего признаки законодательства страны с экономикой закрытого типа. Приведение отечественного законодательства в сфере бухгалтерского учета финансовых инвестиций в соответствие требованиям рынка с перспективой построения развитой рыночной экономики является на сегодняшний день актуальной задачей усовершенствования бухгалтерского учета и позволит решить многие проблемные вопросы.

Целью курсовой работы является исследование бухгалтерского учета финансовых инвестиций и разработка предложений по его усовершенствованию.

В рамках поставленной цели были сформулированы следующие задачи исследования:

- рассмотрение нормативно-правых и методических аспектов учета финансовых инвестиций;

- изучение порядка признания финансовых инвестиций в бухгалтерском учете и их оценки;

- исследование состояния синтетического и аналитического учета финансовых инвестиций

- поиск направлений усовершенствования бухгалтерского учета финансовых инвестиций.

Объектом исследования являются теоретико-методологические аспекты учета финансовых инвестиций.

Предметом исследования является процесс бухгалтерского учета финансовых инвестиций на предприятии.

Методы исследования. Исследование проводилось с применением научных методов, основанных на диалектическом методе познания и объективных законах развития экономики. Методической основой курсовой работы является системный подход к раскрытию экономической сущности финансовых инвестиций. При исследовании учета финансовых инвестиций на предприятии применялись методы: наблюдение, сравнение, группировка, анализ и синтез, монографический.

Методологической и информационной базой исследования являются нормативно-правовые акты по вопросам учета финансовых инвестиций, теоретико-методологические и практические исследования ученых, данные финансовой и статистической отчетности предприятия.

Практическое значение результатов курсовой работы состоит в разработке направлений усовершенствования учета финансовых инвестиций на предприятии.



1. Теоретико-методические аспекты бухгалтерского учета финансовых инвестиций

Одной из важнейших сфер деятельности любой предпринимательской фирмы является инвестиционная деятельность. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции. Слово "инвестиции" совсем недавно стало широко употребляемым. Но далеко не все правильно понимают его. В связи с этим отличительной чертой знающего бухгалтера является хорошее владение как самим термином, так и приемами бухгалтерского учета, касающимися финансовых инвестиций.

Инвестиции важный фактор обеспеченности высоких и устойчивых темпов развития экономики, внедрения достижений научно-технического прогресса, развития инфраструктуры. В деле развития особая роль принадлежит банкам, специализирующимся на финансировании и долгосрочном кредитовании предприятий, и инвестиционным фондам, создаваемым для непосредственного проведения процесса создания акционерных обществ, распоряжения принадлежащим государству пакетов акций, проведения обмена и реализации акций предприятий. Тем самым фонды способствуют переливанию капитала в наиболее доходные отрасли экономики и предприятий [1, с. 140].

Следует иметь ввиду, что финансовые инвестиции связаны с определенным риском для инвесторов как при внутренних, так и при внешних инвестициях. Этот риск связан с возможным неквалифицированным руководством, плохой организацией учета и контроля, изменениями в курсах валют, процентных ставках, трудностями привлечения среднесрочных и краткосрочных кредитов и т.д. Существует также риск стихийных бедствий и политический риск, который должны учитывать инвесторы [2].

Согласно п. 14.1.81. Налогового кодекса Украины, инвестиции - хозяйственные операции, предусматривающие приобретение основных средств, нематериальных активов, корпоративных прав и / или ценных бумаг в обмен на средства или имущество. Инвестиции делятся на:

а) капитальные инвестиции - хозяйственные операции, предусматривающие приобретение зданий, сооружений, других объектов недвижимой собственности, других основных средств и нематериальных активов, подлежащих амортизации согласно нормам Налогового Кодекса;

б) финансовые инвестиции - хозяйственные операции, предусматривающие приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и / или других финансовых инструментов. Финансовые инвестиции делятся на:

- прямые инвестиции - хозяйственные операции, предусматривающие внесение средств или имущества в обмен на корпоративные права, эмитированные юридическим лицом при их размещении таким лицом;

- портфельные инвестиции - хозяйственные операции, предусматривающие покупку ценных бумаг, деривативов и других финансовых активов за средства на фондовом рынке или биржевом товарном рынке;

в) реинвестиции - хозяйственные операции, предусматривающие осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет прибыли, полученной от инвестиционных операций [3].

Целью инвестиций в конечном итоге является: внедрение новых технологий, передовой техники и «ноу-хау», насыщение внутреннего рынка высококачественными товарами и услугами; государственная поддержка и стимулирование отечественных товаропроизводителей; развитие экспортоориентированных и импортозаменяющих производств; рациональное и комплексное использование сырьевой базы; внедрение системы непрерывного обучения кадров, повышение уровня их квалификации; обеспечение интенсификации производства; улучшение окружающей природной среды. Важная роль в деле подъема и развития отраслей экономики принадлежит иностранным инвестициям [2].

Задачи, которые ставятся инвесторами при инвестировании денежных средств, различаются в зависимости от вида финансовых инвестиций. Это может быть увеличение дохода (деньги делают деньги), вложение капиталов, чтобы избежать (либо снизить) последствия инфляции, уменьшить влияние негативных факторов на основные виды деятельности (как сторонних - конкуренции, потери рынков сбыта, роста цен на потребляемые материалы и энергоносители и т.д., так и внутренних - увеличения себестоимости продукции, затоваривания продукции и т.д.). В любом случае следует отметить многообразие видов, форм и структур финансовых инвестиций, что соответственно влияет на порядок их отражения в учете организации [4].

Само понятие инвестиции (от лат. investio - одеваю) означает вложение государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты [5, с. 243].

Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. Инвестиции - это то, что «откладывают» на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций - это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций - это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения) [6, с. 120].

Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, то есть на расширение или модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано с приобретением новых машин, зданий, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и других инженерных сооружений. Сюда следует включать и затраты на образование, научные исследования и подготовку кадров. Эти затраты представляют собой инвестиции в «человеческий капитал», которые на современном этапе развития экономики приобретают все большее и большее значение, ибо, в конечном счете, именно результатом человеческой деятельности выступают и здания, и сооружения, и машины, и оборудование, и самое главное, основной фактор современного экономического развития - интеллектуальный продукт, который предопределяет экономическое положение страны в мировой иерархии государств [6, с. 120].

Источником инвестиций является вновь созданная стоимость или, так называемая, сберегаемая часть чистого дохода. Предприятия (предприниматели) мобилизуют его за счет собственного дохода (т.е. самофинансирования) и на рынке ссудных капиталов (привлеченные средства) с [7, с. 18].

Многообразие объектов финансирования предопределяет следующую классификацию инвестиций [8, с. 23].

Во-первых, по критерию назначения и цели приобретения, различают реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.) и финансовые (покупка ценных бумаг) [8, с. 23].

Реальные инвестиции (прямые инвестиции) представляют собой вложения капитала в какую-либо отрасль экономики или предприятие, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товарно-материальные запасы и т.д.). Это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения [8, с. 23].

Финансовые инвестиции (портфельные) - вложения капитала (государственного или частного) в акции, облигации, иные ценные бумаги, выпущенные государством и частными компаниями, размещенные на депозитных счетах банков и других финансовых учреждений, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности.

Финансовые инвестиции - это активы, используемые субъектом в целях получения дохода (например роялти, процентов, дивидендов и арендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды (например, в результате коммерческих сделок) [8, с. 23].

Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство. К финансовым инвестициям также относятся инвестиции в недвижимость, которая не находится в эксплуатации [8, с. 24].

Во-вторых, по периоду инвестирования, на основании его выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Краткосрочные инвестиции -- вложения денежных средств на период до одного года. Долгосрочные инвестиции -- вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год [8, с. 24].

По словам Л.А. Ворониной, инвестиции по характеру участия фирмы в инвестиционном процессе, бывают прямые и непрямые. В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг. Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги [9, с. 31].

В зависимости от формы собственности инвестируемых средств, различают частные и государственные инвестиции.

Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности [10, с. 31].

Государственные инвестиции -- это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов [10, с. 31].

Инвестиции, по словам А. Рамиловой, также можно подразделять и по региональной принадлежности: на национальные и иностранные. Иностранные инвестиции могут осуществляться в форме участия в уставном капитале юридических лиц, а также путем предоставления займов отечественным юридическим лицам, в отношении которых иностранные инвесторы имеют право определять решения, принимаемые такими юридическими лицами [11, с. 14].

Ученые отдельно выделяют также такие особые виды инвестиций как: венчурные инвестиции и аннуитет .

Венчурные инвестиции - это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. В расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска. Капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм, так называемых венчуров [12, с. 97].

В 2001 г. Верховная Рада Украины приняла закон "Об институтах совместного инвестирования (паевых и корпоративных инвестиционных фондах)". Помимо прочего, закон ввел в украинское законодательное поле определение "венчурного фонда". Не должно вызывать сомнений, что авторы закона руководствовались благими намерениями создания в Украине инфраструктуры фондов частного капитала и венчурных инвестиций, которая способствовала бы развитию инвестиционных процессов и доступу предприятий к источникам финансирования [12, 13].

За рубежом обычно создаются независимые компании рискового капитала, которые привлекают средства других инвесторов и создают фонд венчурного капитала. Этот фонд имеет форму партнерства, в которой фирма-организатор выступает как главный партнер, вносит, как правило, 1% капитала, но несет полную ответственность за управление фондом. Собрав целевую сумму, фирма венчурного капитала закрывает подписку на фонд, переход к его инвестированию. Разместив один фонд, фирма обычно предлагает подписку на второй. В основном фирмы управляют несколькими фондами, находящимися на разных стадиях развития. Это служит средством, во-первых, аккумуляции финансовых ресурсов, во-вторых, реализации основного принципа рискового инвестирования - разрешения и распределения риска [14, С. 205].

Специализируясь на финансировании проектов с высокой степенью неопределенности результата, фирмы венчурного капитала предоставляют инвестиции не в форме ссуды, а в обмен на большую часть акционерного капитала создаваемого венчура. Этим предопределена и основная форма дохода на венчурный капитал - учредительская прибыль, реализуемая и основателями стартовых компаний, и финансирующими их фондами-партнерами лишь через 5 лет, когда акции венчура начнут котироваться на фондовом рынке. С установленного периода (обычно 10 лет) фонд распускается. Акции компаний, вышедших на фондовый рынок, распределяются между партнерами [15].

Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды [16].

Кроме того, на сегодняшний день очень быстрыми темпами развивается социльно-ответственное инвестирование. Социально - ответственное инвестирование (socially responsible investing, ethical investing) - процесс принятия инвестиционных решений, учитывающий в рамках традиционного финансового анализа социальные и экологические последствия инвестиций. В его основе лежит изучение и выделение в качестве приемлемых объектов для инвестирования компаний, удовлетворяющих определенным критериям корпоративной ответственности (corporate social responsibility), под которой понимается открытая и прозрачная деловая практика, базирующаяся на этических ценностях, уважении к своим сотрудникам, акционерам и потребителям, а также заботе об окружающей среде [17, с. 25].

В бухгалтерском же учете инвестиции делятся лишь на финансовые и капитальные. Рассмотрим детально, что следует понимать под финансовой инвестицией в бухгалтерском и налоговом учете.

В бухгалтерском учете определения термина „Финансовые инвестиции" и их классификация приведена в П(с)БУ 2. Соответственно п.4 П(с)БУ 2, финансовые инвестиции - это активы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т.п.), возрастание стоимости капитала или других выгод для инвестора [18].

К таким активам обычно относятся акции, облигации, другие ценные бумаги (например, депозитные сертификаты, казначейские обязательства, и т.п.), корпоративные права.

В бухгалтерском и налоговом учете определения термина „финансовые инвестиции" не отвечают друг другу по форме, но по экономическому содержанию - идентичны. И это понятно, ведь цель бухгалтерского учета - представление достоверной, непредубежденной и полной информации о финансовых инвестициях пользователям финансовой отчетности, а цель учета по налогу на прибыль - определение налогооблагаемой прибыли предприятия. При этом классификация (деление) финансовых инвестиций в налоговом учете по налогу на прибыль отличается от классификации финансовых инвестиций в бухгалтерском учете.

Финансовые инвестиции делятся на прямые и портфельные. Под прямой инвестицией следует понимать хозяйственную операцию, которая предусматривает внесение предприятием средства или имущества непосредственно в уставный фонд юрлица в обмен на корпоративные права, эмитированные им. Хозяйственные же операции, которые предусматривают приобретение предприятием ценных бумаг, деривативов и других финансовых активов за средства на биржевом рынке (за исключением операций по купле акций как непосредственно предприятием, так и связанными с ним лицами, в объемах, которые превышают 50 процентов общей суммы акций, эмитированных другим юридическим лицом и принадлежащих к прямым инвестициям) относятся к портфельным инвестициям [19].

Для целей финансовой отчетности различают:

Долгосрочные финансовые инвестиции - содержатся предприятием на период большее одного года, а также все инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в любой момент;

Текущие финансовые инвестиции - такие инвестиции, которые содержатся предприятием на срок, который не превышает один год, и которые могут быть свободно реализованы в любой момент [19].

В свою очередь, долгосрочные финансовые инвестиции делятся на: инвестиции связанным ⁵ сторонам по методу участия в капитале, другие инвестиции связанным сторонам и инвестиции несвязанным сторонам. Текущие финансовые инвестиции включают в себя эквиваленты денежного средства, то есть, краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, которые свободно конвертируются в определенные суммы денежных средств и которые характеризуются незначительным риском изменения стоимости и прочие текущие инвестиции [19].

Согласно П(C)БУ 2, связанные стороны - это лица, отношения между которыми обуславливают возможность одной стороны контролировать другую или осуществлять существенное влияние на принятие финансовых и оперативных решений другой стороной. Под существенным влиянием следует понимать полномочие предприятия принимать участие в принятии решений из финансовой, хозяйственной и коммерческой политики объекта инвестирования без осуществления контроля этой политики [18].



2. Состояние учета финансовых инвестиций на предприятии

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Основным нормативным документом, который определяет понятие и оценку финансовых инвестиций, является Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 "Финансовые инвестиции", утвержденное приказом Министерства финансов Украины 17.05.2000 г., № 284/4505 [20].

Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 "Финансовые инвестиции" (далее -- Положение (стандарт) 12) определяет методологические основы формирования в бухгалтерском учете информации о финансовых инвестициях и ее раскрытии в финансовой отчетности [20].

Нормы Положения (стандарта) 12 применяются предприятиями, организациями и другими юридическими лицами (далее - предприятия) независимо от форм собственности (кроме бюджетных учреждений).

Под капитальной инвестицией следует понимать хозяйственную операцию, которая предусматривает приобретение домов, сооружений, прочих объектов недвижимой собственности, основных фондов и нематериальных активов, которые подлежат амортизации [20].

Под финансовой инвестицией следует понимать хозяйственную операцию, которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативбв и прочих финансовых инструментов. Финансовые инвестиции делятся на прямые и портфельные [20].

Прямая инвестиция -- хозяйственная операция, которая предусматривает внесение денежных средств или имущества в уставной фонд юридического лица в обмен на корпоративные права, эмитированные таким юридическим лицом.

Портфельная инвестиция -- хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение ценных бумаг, деривативов и прочих финансовых активов за деньги на фондовом рынке (за исключением операций по скупке акций как непосредственно налогоплательщиком, так и связанными с ним лицами, в объемах, которые превышают 50- процентов общей суммы акций, эмитированных прочим юридическим лицом, которые относятся к прямым инвестициям).

Под реинвестицией следует понимать хозяйственную операцию, которая предусматривает осуществление капитальных или финансовых инвестиций за счет дохода (прибыли), полученного от инвестиционных операций.

2.2 Признание и оценка финансовых инвестиций

В соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета № 2 "Баланс", финансовые инвестиции -- это активы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т.п.), возрастания стоимости капитала или прочих выгод для инвестора.

В зависимости от того, на какой срок предприятие осуществляет инвестиции, они делятся на долгосрочные и краткосрочные (текущие).

Долгосрочные финансовые инвестиции -- это инвестиции на период больше одного года. Такие инвестиции относятся к необоротным активам, исходя из того, что они не могут быть реализованными в любой момент.

Краткосрочные (текущие) финансовые инвестиции это инвестиции на период до одного года. Эти инвестиции относятся к оборотным активам исходя из того, что они могут быть реализованы в любой момент.

Оценка финансовых инвестиций.

Финансовые инвестиции первоначально оцениваются и отображаются в бухгалтерском учете по себестоимости. Себестоимость финансовой инвестиции состоит из:

— цены ее приобретения;

— комиссионных вознаграждений;

— таможенной пошлины;

— налогов;

— сборов;

— обязательных платежей и других затрат, непосредственно связанных с приобретением финансовой инвестиции.

Если приобретение финансовой инвестиции осуществляется путем обмена на ценные бумаги собственной эмиссии, то себестоимость финансовой инвестиции определяется по справедливой стоимости переданных ценных бумаг.

Если приобретение финансовой инвестиции осуществляется путем обмена на другие активы, то ее себестоимость определяется по справедливой стоимости этих активов.

Дивиденды, проценты, роялти и рента, которые подлежат получению по финансовым инвестициям, отображаются как финансовый доход инвестора, кроме случаев, когда такие поступления не отвечают критериям признания дохода, установленным Положением (стандартом) бухгалтерского учета 15 "Доход", утвержденного приказом Министерства финансов Украины от 29 ноября 1999 г. № 290 [21].

Финансовые инвестиции (кроме инвестиций, которые содержатся предприятием до их погашения или учитываются по методу участия в капитале) на дату баланса отображаются по справедливой стоимости.

Сумма увеличения или уменьшения балансовой стоимости финансовых инвестиций на дату баланса (кроме инвестиций, которые учитываются по методу участия в капитале) отображается в составе прочих финансовых доходов или прочих затрат соответственно.

Финансовые инвестиции, справедливую стоимость которых достоверно определить невозможно, отображаются на дату баланса по их себестоимости с учетом уменьшения полезности инвестиции.

Потери от уменьшения полезности финансовых инвестиций отображаются в составе прочих затрат с одновременным уменьшением балансовой стоимости финансовых инвестиций.

Финансовые инвестиции, которые содержатся предприятием до их погашения, отображаются на дату баланса по амортизированной себестоимости финансовых инвестиций.

Разница между себестоимостью и стоимостью погашения финансовых инвестиций (дисконт или премия при приобретении) амортизируется инвестором на протяжении периода с даты приобретения до даты их погашения по методу эффективной ставки процента.

Сумма амортизации дисконта или премии начисляется одновременно с начислением процента (дохода от финансовых инвестиций), который подлежит получению, и отображается в составе прочих финансовых доходов или прочих финансовых затрат с одновременным увеличением или уменьшением балансовой стоимости финансовых инвестиций соответственно.

Финансовые инвестиции в ассоциированные и дочерние предприятия и в совместную деятельность с созданием юридического лица (совместного предприятия) на дату баланса отображаются по стоимости, которая определена по методу участия в капитале, кроме случаев, если:

а) финансовые инвестиции приобретены и удерживаются исключительно для продажи на протяжении двенадцати месяцев с даты приобретения;

б) ассоциированное, дочернее или совместное предприятие осуществляет деятельность в условиях, которые ограничивают его способность передавать денежные средства инвестору на протяжении периода, который превышает двенадцать месяцев.

Финансовые инвестиции, которые учитываются по методу участия в капитале, на дату баланса отображаются по стоимости, которая определяется с учетом изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования, кроме тех, которые являются результатом операций между инвестором и объектом инвестирования.

Балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивается (уменьшается) на сумму, которая является частицей инвестора в чистой прибыли (убытке) объекта инвестирования за отчетный период, с включением этой суммы в состав дохода (потерь) от участия в капитале. Одновременно балансовая стоимость финансовых инвестиций уменьшается на сумму признанных дивидендов от объекта инвестирования.

Балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивается (уменьшается) на долю инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования за отчетный период (кроме изменений за счет чистой прибыли (убытка) с включением (исключением) этой суммы в прочий дополнительный капитал инвестора или в дополнительно вложенный капитал (если изменение величины собственного капитала объекта инвестирования возникла вследствие размещения (выкупа) акций (долей), что привело к возникновению (уменьшению) эмиссионного дохода объекта инвестирования). Если сумма уменьшения доли капитала инвестора в сумме изменения общей величины собственного капитала объекта инвестирования (кроме изменений за счет чистого убытка) больше прочего дополнительного капитала или дополнительного вложенного капитала инвестора (если уменьшение величины собственного капитала объекта инвестирования возникло вследствие выкупа акций (долей), которое привело к уменьшению эмиссионного дохода объекта инвестирования), то на такую разницу уменьшается (увеличивается) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Уменьшение балансовой стоимости финансовых инвестиций отображается в бухгалтерском учете только на сумму, которая не приводит к отрицательному значению стоимости финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции, которые вследствие уменьшения их балансовой стоимости достигают нулевой стоимости, отображаются в бухгалтерском учете в составе финансовых инвестиций по нулевой стоимости.

Оценка и учет финансовых инвестиций осуществляются по каждой финансовой инвестиции.

2.3 Синтетический и аналитический учет финансовых инвестиций

Наряду с основным направлением своей деятельности каждое предприятие может также осуществлять и финансовые вложения. Непосредственно это выражается в приобретении предприятием на финансовом рынке, с целью получения в будущем экономических выгод, разного рода ценных бумаг: акций, облигаций, векселей и пр.

Для учета финансовых инвестиций в бухгалтерском учете предусмотрено использование счетов 14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" и 35 "Текущие финансовые инвестиции".

Счет 14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" предназначен для обобщения информации о наличии и движении долгосрочных инвестиций (вложений) в ценные бумаги других предприятий, облигации государственных и местных займов, уставной капитал других предприятий, созданных на территории страны и за границей, и т.п.

Счет 14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" имеет такие субсчета:

141 "Инвестиции связанным сторонам по методу учета участия в капитале";

142 "Прочие инвестиции связанным сторонам";

143 "Инвестиции несвязанным сторонам".

По дебету счета 14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" отображается стоимость долгосрочных инвестиций, по кредиту -- их выбытие (списание) или уменьшение стоимости, а также получение дивидендов от объекта инвестирования, если учет инвестиций ведется по методу участия в капитале.

Аналитический учет по счету 14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" ведется по видам долгосрочных финансовых вложений и объектами инвестирования. При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения информации о долгосрочных финансовых вложениях в объекты как на территории страны, так и за границей.

На счете 35 "Текущие финансовые инвестиции" ведется учет наличия и движения текущих финансовых инвестиций и эквивалентов денежных средств, в том числе депозитных сертификатов.

Счет 35 "Текущие финансовые инвестиции" имеет такие субсчета:

351 "Эквиваленты денежных средств";

352 "Прочие текущие финансовые инвестиции".

По дебету счета 35 "Текущие финансовые инвестиции" отображается приобретение (поступление) эквивалентов денежных средств и текущих финансовых инвестиций, по кредиту - уменьшение их стоимости и выбытие.

Аналитический учет ведется по видам финансовых инвестиций с обеспечением возможности получения информации об инвестициях как на территории страны, так и за границей.

Типовая корреспонденция бухгалтерских счетов по учету финансовых инвестиций представлена в табл. 2.1.

Таблица 2.1 Типовая корреспонденция бухгалтерских счетов по учету финансовых инвестиций

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Корреспондирующие счета
		Дебет	Кредит
1	2	3	4
1.	Проведена предоплата продавцу при приобретении ценных бумаг	371 "Расчеты по выданным авансам"	30 "Касса" 31 "Счета в банках'
2.	Уплачено финансовому посреднику за услуги по приобретению ценных бумаг	685 "Расчеты с прочими кредиторами"	30 "Касса" 31 "Счета в банках"
3.	Получены приобретенные ценные бумаги	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" 35 "Текущие финансовые инвестиции"	371 "Расчеты по выданным авансам"
4.	Направлены затраты на оплату услуг посредника на увеличение стоимости приобретенных ценных бумаг	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" 35 "Текущие финансовые инвестиции"	685 "Расчеты с прочими кредиторами"
	Отображен налог на добавленную стоимость по выставленному счету посредника	64 "Расчеты по налогам и платежам"
5.	Переведена текущая финансовая инвестиция в долгосрочную	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции"	35 "Текущие финансовые инвестиции"
6.	Переведена долгосрочная финансовая инвестиция в текущую	35 "Текущие финансовые инвестиции"	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции"
7.	Отображены полученные финансовые инвестиции в обмен на акции предприятия собственной эмиссии	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" 35 "Текущие финансовые инвестиции"	41 Паевой капитал" 42 "Дополнительный капитал' 46 "Неоплаченный капитал"
8.	Приобретены ценные бумаги за счет полученного займа	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" 35 "Текущие финансовые инвестиции"	50 "Долгосрочные займы" 60 "Краткосрочные займы"
9.	Отображено увеличение балансовой стоимости финансовой инвестиции, которая оценена на дату баланса по справедливой стоимости	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" 35 "Текущие финансовые инвестиции"	746 "Прочие доходы от обычной деятельности"
10.	Отображен дисконт по финансовой инвестиции	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" 35 "Текущие финансовые инвестиции'	733 "Прочие доходы от финансовых операций"
11.	Отображено увеличение балансовой стоимости финансовой инвестиции на долю инвестора в чистой прибыли инвестированного предприятия	14."Долгосрочные финансовые инвестиции" 35 "Текущие финансовые инвестиции"	72 "Доход от участия в капитале"
12.	Начислен доход от реализации финансовых инвестиций	36 "Расчеты с покупателями и заказчиками"	741 "Доход от реализации финансовых инвестиций"
13.	Получена предоплата при продаже финансовых инвестиций	30 "Касса" 31 "Счета в банках"	36 "Расчеты с покупателями и заказчиками"
14.	Отображена балансовая стоимость реализованных финансовых инвестиций	971 "Себестоимость реализованных финансовых инвестиций"	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" 35 "Текущие финансовые инвестиции
15.	Списана на финансовые результаты себестоимость реализованных финансовых инвестиций	793 "Результат от прочей обычной деятельности"	971 "Себестоимость реализованных финансовых инвестиций"
16.	Списан на финансовые результаты доход от реализации финансовых инвестиций	741 "Доход от реализации финансовых инвестиций"	793 "Результат от прочей обычной деятельности"
17.	Отображена премия по финансовой инвестиции	952 "Прочие финансовые затраты"	30 "Касса" 31 "Счета в банках"
18.	Отображено уменьшение балансовой стоимости финансовой инвестиции, которая оценена на дату баланса по справедливой стоимости	975 "Уценка необоротных активов и финансовых инвестиций"	14 "Долгосрочные финансовые инвестиции" 35 "Текущие финансовые инвестиции"

Синтетический и аналитический учет финансовых инвестиций находит свое отображение при журнально-ордерной форме учета в журнале-ордере № 4, а при упрощенной форме учета -- в разделе II Ведомости 4-М.

Рассмотрим учет и оценку финансовых инвестиций по методу участия в капитале. Если инвестор (материнское (холдинговое) предприятие, контрольный участник, ассоциированное предприятие) приобрел активы соответственно у дочернего, совместного, ассоциированного предприятия, то сумма прибыли (убытка) объекта инвестирования от этой операции, которая приходится на долю инвестора, отображается только после перепродажи этих активов другим лицам или в периодах амортизации приобретенных необоротных активов. Убытки, которые возникли вследствие уменьшения чистой стоимости реализации оборотных активов или снижения полезности необоротных активов, отображаются полностью в период осуществления операции.

Если инвестор (материнское (холдинговое) предприятие, контрольный участник, инвестор ассоциированного предприятия) вносит или продает активы дочернему, совместному, ассоциированному предприятию соответственно и передает значительные риски и выгоды, связанные с их владением, то в составе финансовых результатов отчетного периода отображается только та часть прибыли (убытка), которая приходится на долю других инвесторов дочернего, совместного, ассоциированного предприятия соответственно.

Отображение информации о финансовых инвестициях в отчетности.

Согласно требованиям П(С)БУ 2 «Баланс», в Балансе предприятия приводится в отдельности информация о долгосрочных финансовых инвестициях и текущих финансовых инвестициях. В таблице 2.2. приведена информация о отображении в балансе финансовых инвестиций предприятия.

Таблица 2.2 Отображение в балансе долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций предприятия

Показатель	Где отображается в отчете
	Отчетность	Строки
Долгосрочные финансовые инвестиции	В составе необоротных активов Баланса предприятия	В строке 040 приводится информация о финансовых инвестициях, которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий (дебетовое сальдо субсчета 141)
		В строке 045 приводится информация о других долгосрочных финансовых инвестициях, которые учитываются предприятием (дебетовое сальдо субсчета 142 плюс дебетовое сальдо субсчета 143)
Текущие финансовые инвестиции	В составе оборотных активов Баланса предприятия	В строке 230 и 240 отображаются эквиваленты денежных средств в национальной и иностранной валюте (дебетовое сальдо субсчета 351)
		В строке 220 отображаются другие текущие финансовые инвестиции, которые учитываются предприятием (дебетовое сальдо субсчета 352)

Кроме Баланса предприятия в соответствии с требованиями П(С)БУ 12 в примечаниях к финансовой отчетности, утвержденных Приказом МФУ № 302, также приводится информация о финансовых инвестициях, а именно:

· Балансовая стоимость финансовых инвестиций, включенных в состав статьи баланса "Долгосрочные финансовые инвестиции, которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий", по таким видам: финансовые инвестиции в ассоциированные предприятия; финансовые инвестиции в дочерние предприятия; финансовые инвестиции в общую деятельность с созданием юридического лица (общего предприятия).

· Финансовые инвестиции, включенные в состав статей баланса "Другие долгосрочные финансовые инвестиции" и "Текущие финансовые инвестиции" по себестоимости, по справедливой стоимости, по амортизированной себестоимости.

· Основания для определения справедливой стоимости финансовых инвестиций.

· Доходы и потери от изменений справедливой стоимости финансовых инвестиций за отчетный период.

· Перечень ведущих ассоциированных, дочерних и общих предприятий с указанием части в капитале и методов оценки, которые используются для учета таких финансовых инвестиций.



3. Совершенствование учета финансовых инвестиций

3.1 Направления развития бухгалтерского учета

Различия финансовых данных в Украине связаны с тем, что данные бухгалтерского учета положены в основу налогового учета и отчетности. Таким образом, существенное влияние на особенности ведение бухгалтерского учета в Украине имеют различные постоянно меняющиеся мнения налоговых органов. Фактически со времён обретения Украиной независимости основной функцией бухгалтерского учета в Украине является фискальная, и юридическая форма неизменно превалирует над экономической сущностью.

Необходимость внедрения международных стандартов финансовой отчетности (далее МСФО) в практику бухгалтерского учета предприятий Украины обусловлена переходом экономики страны на рыночный механизм хозяйствования. Реформирование бухгалтерского учета, как известно, началось с принятия Верховной Радой Украины Закона «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине». С тех пор разработано и принято национальные стандарты бухгалтерского учета. Согласно с нормами указанного Закона, они создавались на основе международных стандартов и им не противоречат. Однако сегодня стоит новая задача - адаптация законодательства Украины к законодательству Европейского Союза в соответствии с Законом Украины «Об общегосударственной программе адаптации законодательства Украины к законодательству Европейского Союза». Выполнение этого требования ускорит интеграцию экономики Украины в мировое сообщество, будет способствовать формированию благоприятного инвестиционного климата, повысит уровень профессионального сообщества бухгалтеров.

Реформирование бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами, создание новой нормативной базы бухгалтерского учета требует решения проблемы регулирования бухгалтерского учета на национальном уровне. Заимствование международного опыта свидетельствует о различных подходах к этому вопросу в различных национальных системах учета. Понятие «национальная система бухгалтерского учета» отсутствует в законодательстве Украины и других стран. Однако, оно используется в научной литературе с целью освещения особенностей бухгалтерского учета в части его методологии, методики и организации в разных странах.

Более того, наряду с этим понятием используется еще одно - «международная система учета». Цель введения этого понятия связано именно с процессами стандартизации учета, направленные на выделение в различных системах учета общих черт и поиск единых концептуальных основ составления финансовой отчетности. Национальная система бухгалтерского учета имеет организационный характер и направлена именно на регулирование бухгалтерского учета, которое заключается в создании и внедрении его методологического и методического обеспечения.

Стандартизация бухгалтерского учета, как на международном уровне, так и в Украине происходит в рамках корпоративного, государственного секторов, малого и среднего бизнеса. Для отдельных отраслей, например, сельское хозяйство, банковское дело, страховой бизнес, финансовые операции разрабатываются отдельные стандарты для учета специфики деятельности. Следует отметить, что создаваемые системы учета не является автономными концептуально. Все они базируются на единой методологии, но в организационном плане отделены, поскольку имеют различное нормативное обеспечение, существенные особенности текущего учета, нюансы в финансовой отчетности.

Реализовать в полной мере концепцию государственного регулирования бухгалтерского учета в части создания его методического обеспечения, которое бы отражало отраслевую специфику, возможно лишь усовершенствовав организацию бухгалтерского учета на уровне органов исполнительной власти, которые определяют экономическую политику определенного сектора национальной экономики или ее области. С этой целью необходимо внести соответствующие изменения в нормативные документы, регламентирующие деятельность органов исполнительной власти, а именно в положение о деятельности отдельных министерств и комитетов. Такой подход будет способствовать дифференциации задач органов исполнительной власти в сфере государственного регулирования бухгалтерского учета в части создания методологического и методического обеспечения бухгалтерского учета в Украине.

Таким образом, начало пути внедрения международных стандартов финансовой отчетности установлен. Однако данный момент существуют такие проблемы и трудности. Во-первых, это проблемы правового характера. Согласно Конституции Украины субъекты хозяйствования обязаны выполнять только нормы, установленные законодательством, то есть проблема заключается в определении пути включения международных стандартов в правовое поле Украины. Известно, что не все требования МСФО могут быть реализованы при составлении отчетности предприятиями Украины. Например, это касается альтернативного подхода к оценке активов по справедливой стоимости или отражения в учете и отчетности инвестиционной собственности и т.п. Проблемы правового характера можно иначе назвать проблемами имплементации международных стандартов финансовой отчетности. Во-вторых, трудности внедрения международных стандартов финансовой отчетности связанные с необходимостью иметь устойчивые источники информации обо всех изменениях, которые вносятся в действующие международные стандарты, и о новых стандартах. Это требует со стороны Министерства финансов Украины - регулятора в сфере бухгалтерского учета - поиска форм сотрудничества с Советом по международным стандартам финансовой отчетности [23].

Проблема несовершенства и поверхностного регулирования бухгалтерского учета касается не только Украины. За рубежом регулированию данного объекта уделяется тоже большое внимание. Анализ практики внедрения национальных положений (стандартов) бухгалтерского учета обнаружила проблемные вопросы методического характера, наличие которых связано с недостаточным уровнем научного обоснования, в частности, касается и учета финансовых инвестиций. Поэтому данные проблемные вопросы методического характера требуют доработки как на микро- (уровне предприятия), так и макро- (уровне государства) уровнях.

3.2 Совершенствование учета финансовых инвестиций

На современном этапе развития ценные бумаги способствуют росту и развитию национальной экономики, общественного производства и высокотехнологичных отраслей. Данные финансовые инструменты существуют в различных видах и являются объектами бухгалтерского учета. Вместе с тем возникает ряд проблем, связанных с их отражением в учете, в связи с чем, особую актуальность приобретает совершенствование учета финансовых вложений в ценные бумаги, с целью формирования информации по видам долгосрочных и краткосрочных инструментов, необходимой для составления достоверной и полной бухгалтерской отчетности.

Рассмотрим основные проблемы, возникающие при учете финансовых инвестиций:

1. Нарушение требований П(С)БУ 12 относительно классификации финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции в ассоциированные, дочерние предприятия и в совместную деятельность не относятся к тем, которые учитываются по методу участия в капитале. Если предприятием установлено ошибку в классификации финансовых инвестиций ее необходимо исправить с учетом необходимых изменений в оценке финансовых инвестиций на последнюю отчетную дату [24].

2. Нарушение требований П (С) БУ 12 в оценке финансовых инвестиций. Первоначальная оценка финансовых инвестиций не учитывает всех расходов, связанных с их приобретением. Довольно часто первоначальная оценка финансовых инвестиций осуществляется без учета расходов на уплату государственной пошлины за заключение соответствующих соглашений и комиссионных вознаграждений финансовым посредникам. Исправление осуществляется на сумму соответствующих расходов, которые не были включены в стоимость [24].

3. Финансовые инвестиции в ассоциированные и дочерние предприятия, в совместную деятельность не оцениваются на отчетную дату по методу участия в капитале. Для осуществления правильной оценки финансовых инвестиций по методу участия необходимо иметь достоверную информацию о результатах деятельности объекта инвестирования и его имущественном положении. Исправление этой ошибки в любом случае осуществляется путем корректировки вступительного сальдо нераспределенной прибыли на начало года на сумму изменений [25].

4. Проблемы оценки прибыли (убытка) от операций с дочерними, ассоциированными и совместными предприятиями. Доход (убыток) от реализации или приобретения активов инвесторами по соглашениям с дочерними ассоциированным и совместным предприятиями признается полностью и сразу без учета данных относительно дальнейшего движения соответствующих активов [26].

5. По методу долевого участия, балансовая стоимость инвестиций может увеличиваться (уменьшаться) на долю инвестора в сумме других изменений в собственном капитале указанных объектов инвестирования с включением их в соответствующих статей собственного капитала инвестора. Возможны изменения величины другого дополнительного капитала установленые МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании», могут возникать при переоценке основных средств и инвестиций, от разницы в валютных курсах [26].

6. Отнесение других изменений в капитале инвестируемого предприятия следует относить на соответствующие статьи собственного капитала инвестора. В П(С)БУ 12 указывается, что только в случае, если сумма уменьшения такой доли капитала больше суммы соответствующей статьи собственного капитала инвестора, то на разницу уменьшается нераспределенная прибыль (или увеличиваются непокрытые убытки) [24].

7. Если инвестор приобрел активы у дочернего предприятия, то сумма прибыли (убытка) объекта инвестирования от этой операции, приходящаяся на долю инвестора, отражается только после перепродажи этих активов другим лицам или в периодах амортизации приобретенных нематериальных активов.

8. Учет финансовых инвестиций в несвязанные стороны. Национальные особенности инвестирования требуют альтернативных подходов к оценке и учету инвестиций в несвязанные стороны. Предлагается применять метод оценки по правилу низкой цены с отражением в учете на контрактных счетах резерва под обесценение долгосрочных и потерь от обесценивания текущих финансовых инвестиций [24].

Основными направлениями совершенствования учета финансовый инвестиций, по нашему мнению, являются: совершенствование учета финансовых инвестиций совместных предприятий и связанных сторон по методу участия в капитале; полное освещение в учете и отчетности инвестиционных процессов на предприятии; получения достоверной информации о инвестиционных доходах и расходах, четкое разграничение результатов каждого вида деятельности предприятия. Указанные рекомендации будут способствовать систематизации и упорядочению методики учета и оценки финансовых инвестиций.

3.3 Автоматизация учета финансовых инвестиций

Проблемные вопросы компьютеризации бухгалтерского учета финансовых инвестиций обусловлены отставанием теоретических исследований ключевых направлений развития методологии бухгалтерского учета, в связи с возникновением новых организационно-правовых форм предприятий, кардинальными трансформациями места и роли систем информационной поддержки бизнес-процессов на предприятиях, что вызывает несвоевременное ведение их учета при разработке соответствующих программных продуктов а также неэффективным организационным механизмом адаптации компьютерных программ ведения бухгалтерского учета к потребностям управления.