Оценка нематериальных активов

Размещено на http://allbest.ru

Оценка нематериальных активов

1. Нематериальные активы предприятия и методы их оценки

ЦЕЛЬ: Изучение нематериальных активов предприятия и методов их оценки.

ПЛАН

1.Виды нематериальных активов.

2.Применение доходного подхода в оценке нематериальных активов.

3.Оценка объектов промышленной собственности.

4.Использование затратного подхода в оценке нематериальных активов.

Виды нематериальных активов.

К нематериальным относятся активы:

- которые не имеют материально - вещевой формы, или материально - вещевая форма которых не имеет существенного значения для их использования в хозяйственной деятельности;

- способные приносить доход;

-приобретённые с целью использования их на протяжении длительного периода (более одного года).

Нематериальные активы можно разделить на четыре основные группы:

1)Интеллектуальная собственность.

2)Имущественные права.

3)Отложенные, или отсроченные, затраты.

4)Цена фирмы (гудвил).

1) Интеллектуальная собственность (ИС).

В рамках ИС выделяются:

- права на объекты промышленной собственности (изобретение, полезные модели, промышленный образец, товарные знаки и знаки обслуживания, фирменные названия, наименование мест происхождения товаров и мероприятия по прекращению недобросовестной конкуренции). Состав объектов промышленной собственности определяются согласно со статьёй Ѕ Пражской конвенции по охране промышленной собственности. Изобретения и полезные модели рассматриваются как техническое решение задачи.

Под промышленным образцом понимается соответственно установленным требованиям художественно - конструкторское решение изделия, который определяет его внешний вид.

Товарные знаки, знаки обслуживания, фирменные названия, наименование мест происхождения товаров - обозначение или названия, которые служат для отличия товара или услуг другого производителя, для отличия товаров, которые имеют особенные свойства.

Право на прекращение недобросовестной конкуренции включено в промышленную собственность в связи с тем, что акты недобросовестной конкуренции часто являются нарушениями права на объекты промышленной собственности;

- права на секреты производства (ноу - хау):

- права на объекты авторского права и смежных прав: на все виды научных, литературных, художественных произведений, программные продукты для ЭВМ и баз данных, технологии интегральных микросхем.

Много видов интеллектуальной собственности получили правовое признание. Действующее законодательство про права на объекты интеллектуальной собственности складывается с отдельных законов:

Патентного закона.

Закон «Про научную и научно - техническую деятельность».

Закон «Про защиту прав на изобретения и полезные модели».

Закон «Про защиту прав на промышленные образцы».

Закон «Про защиту прав на знаки для товаров и услуг».

Закон «Про защиту прав на определение происхождения товаров».

Закон «Про защиту прав на топографии интегральных микросхем».

Закон «Про авторские и смежные права».

Закон «Про охрану прав на сорта растений».

Закон «Про кинематографию».

Закон «Про распространение тиражей аудиовизуальных товаров и фонограмм».

Закон «Про особенности государственного регулирования деятельности субъектов хозяйствования, связанной с производством, экспортом, импортом дисков и лазерных систем считывания».

Закон « Право интеллектуальной собственности», Книга четвёртая Гражданского кодекса.

2.Собственностные права (права пользования земельными участками, природными ресурсами, водными объектами) - вторая группа нематериальных активов. Подтверждение таких прав служит лицензия.

3. Отложенные, или отсроченные, затраты - затраты, представленные в виде организационных затрат (гонорары юристам за составление уставных документов, услуги по регистрации предприятия и др.), но все эти затраты совершаются в момент создание предприятия.

4. Цена фирмы (гудвил). Под ценой фирмы подразумевается стоимость её деловой репутации.

Гудвил в деловом мире рассматривается как стоимость деловой репутации фирмы. Одни экономисты интерпретируют гудвил как стоимость практически всех элементов нематериальных активов, другие - определяют гудвил как величину, на которую стоимость бизнеса превышает рыночную стоимость его материальных активов и той части нематериальных активов, которая отображена в бухгалтерской отчётности (учтена в балансе).

В процессе оценки целесообразно использовать понятие «гудвил» в другом значении. Сторонники и первой, и второй точки зрения сходятся в том, что гудвил:

- присутствует при наличии избыточной прибыли;

- не может быть отделённым от действующего предприятия, т.е. не может быть проданным отдельно от него.

Гудвил возникает, когда компания получает стабильную, высокую прибыль, её доход на активы (или на собственный капитал) выше чем среднеотраслевой, в результате чего стоимость бизнеса превышает стоимость его чистых активов. Гудвил как экономическая величина принимается на баланс только в момент смены собственника предприятия.

В практической деятельности предприятия часто встаёт проблема оценки нематериальных активов. Это происходит в связи :

- куплей - продажей прав на объект интеллектуальной собственности;

- добровольной продажей лицензий на использование объектов интеллектуальной собственности;

- принудительном лицензировании и определением ущерба в результате нарушения прав интеллектуальной собственности;

- формировании уставного капитала;

- оценкой бизнеса;

- акционированием, приватизацией, слиянием и поглощением;

- оценкой нематериальных активов предприятия, проведённой с целью внесения изменений в финансовую отчётность.

К особенностям оценки интеллектуальной собственности можно отнести зависимость стоимости от:

- объёма переданных прав;

- возможностей несанкционированного использования;

- уровня готовности к коммерческому использованию.

Работа по оценке нематериальных активов, в первую очередь интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов, проводится в определённой последовательности.

Производится экспертиза:

- объектов интеллектуальной собственности;

- охранных документов (патентов и свидетельств);

- прав на интеллектуальную собственность.

Экспертиза объектов интеллектуальной собственности. Проверяется факт наличия объектов интеллектуальной собственности, а также факт их использования.

Экспертиза охранных документов (патентов и свидетельств) проводится в первую очередь по территории и срокам действия.

При экспертизе охранного документа по территории необходимо учитывать, на какой территории действует охранный документ. При экспертизе по срокам стоит проверить соответствие сроков действия документа нормативным срокам, определённых законодательством.

Действие охранного документа может быть досрочно остановлено в связи, с неоплатой в установленный срок пошлины за поддержание этого документа в силе.

2. Экспертиза права на интеллектуальную собственность

Оценщик должен провести проверку документов, которые подтверждают права предприятия на объекты интеллектуальной собственности: патенты, лицензии, свидетельства, уставных договора про передачу прав собственности в уставной капитал предприятия, контрактов или авторских договоров между предприятием и разработчиком объектов интеллектуальной собственности (ОИС), актов, актов приёма - передачи при безоплатной передачи прав на ОИС. На предприятии, которое использует ОИС как нематериальный актив, должен быть акт про передачу первого в эксплуатацию и постановку на учёт. Оценщик должен помнить, что официально не зарегистрированные договора по полной переуступке патента, а также официально не зарегистрированные лицензионные договора признаются недействительными. Оценщик также должен помнить, что при внесении ОИС как взнос в уставной капитал вместе с уставным договором одновременно должен быть составлен лицензионный договор на передачу прав.

После проведения экспертизы прав на ОИС целесообразно перейти непосредственно к оценочным расчётам. В процессе оценки данных активов оценщик использует доходный, затратный и сравнительный подходы.

2.Применение доходного подхода в оценке нематериальных активов.

Доходный подход представлен:

· Методом избыточных прибылей;

· Методом дисконтированных денежных потоков;

· Методом освобождения от роялти;

· Методом преимущества в прибылях.

Метод излишних прибылей основан на предусловии того, что избыточную прибыль приносит предприятию не отражённые в балансе нематериальные активы, которые обеспечивают прибыльность активов и собственного капитала выше среднеотраслевого уровня. Этим методом оценивают преимущественно гудвил.

Основной этап метода избыточных прибылей:

1.Определяют рыночную стоимость всех активов.

2.Нормализуют прибыль предприятия, которое оценивается.

3.Определяют среднеотраслевую прибыльность на активы или на собственный капитал.

4.Расчитывают ожидаемую прибыль на основании умножения среднего по отрасли дохода на величину активов (или на собственный капитал, п.1 на п. 3).

5.Определяют избыточную прибыль (п.2 - п.4). Для этого от нормализованной прибыли отнимают ожидаемую прибыль.

6.Расчитывают стоимость гудвела путём деления излишней прибыли на коэффициент капитализаци.

Пример.

Допустим, рыночная стоимость активов предприятия оценивается в 40000 дол., нормализованная чистая прибыль - 16000 дол. Средний доход на активы равняется 15%. Ставка капитализации - 20%. Необходимо определить стоимость гудвила.

Решение. Дол.

Рыночная стоимость активов 40000

Нормализованная чистая прибыль 16000

Ожидаемая прибыль (40000*0,15)6000

Избыточная прибыль 10000

Стоимость избыточной прибыли (10000/0,20) 50000

Стоимость избыточной прибыли

и рыночной стоимости активов (40000+50000)90000

Стоит учитывать, что оценщик должен отнять неоперационные доходы с фактически чистой прибыли предприятия.

Некоторые оценщики используют для расчётов избыточной прибыли среднюю величину активов и среднюю прибыль за определённый период, обычно за пять лет. Но данный подход оправдан, если данные выбранного периода отображают обоснованные будущие ожидания, более того, «аномальные годы» с уровнем прибыли значительно выше или ниже среднего должны быть исключены из рассмотрения. Использование простой средней или средневзвешенной величины прибыли за несколько последних лет без учёта того, насколько ретроспективная информация отображает возможную будущею прибыль, приведёт к недооценки или переоценки предприятия.

Очень важной проблемой при использовании метода избыточных прибылей является правильность выбора ставки капитализации для расчёта стоимости гудвила. Обычно инвесторы оплачивают будущую прибыль которая ожидается, и которая получена от гудвила на протяжении периода, который не превышает пять лет. При таких допущениях ставка капитализации рассчитывается как величина, обратная количеству лет, приносящих избыточную прибыль, за которые инвестор готовый заплатить. Например, если инвестор готовый заплатить сумму, эквивалентную пятилетней избыточной прибыли, то ставка капитализации равняется 20%.

Метод дисконтированных денежных потоков. При дисконтировании денежных потоков проводятся такие работы:

1.Определяется ожидаемый срок полезной жизни, который остаётся, т.е. период, в течении которого прогнозированные доходы необходимо дисконтировать.

2.Прогнозируется денежный поток, прибыль, которую приносят нематериальные активы.

3.Определяется ставка дисконтирования.

4.Расчитывается суммарная текущая стоимость будущих доходов.

5.Определяется текущая стоимость доходов от нематериального актива постпрогнозируемый период (если в этом есть необходимость).

6.Определяется сума всех стоимостей доходов в прогнозируемый или постпрпогнозируемый период.

Метод освобождения от роялти. Этот метод используется для оценки стоимости патентов и лицензий. Собственник патента передаёт другой особе право на использование объекта ОИС (объект интеллектуальной собственности) за определённую награду (роялти). Роялти выражается в процентах от общего выторга, полученного от продажи товаров, изготовленных с использованием патентного средства.

Соответственно с данным методом стоимость интеллектуальной собственности представляет собой текущую стоимость потока будущих платежей по роялти на протяжении экономического срока службы патента или лицензии. Размер роялти определяется на основании анализа рынка.

Этот метод несёт риски как доходного, так и сравнительного подхода.

Основные этапы метода:

1.Составляется прогноз объёма продаж, по которым ожидаются выплаты роялти.

Определять объём изготавливаемой продукции по лицензии следует по каждому году с учётом этого, что в первые годы её освоения выпуск может и не быть, потом происходит наращивание объёмов, дальше - спад в связи с моральным старением нововведения.

2.Определяется ставка роялти. Данные берутся с таблицы стандартных размеров роялти.

3.Определяется экономический срок службы патента или лицензии. Юридический и экономический срок службы может не совпадать, поэтому стоит сделать реалистичный прогноз касательно продолжительности платежей.

4.Расчитываются ожидаемые выплаты по роялти методом расчёта процентных отчислений от прогнозируемого объёма продаж.

5.С ожидаемых выплат по роялти отнимают все затраты, связанные с обеспечением патента или лицензии (юридические, организационные, административные затраты).

6.Расчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплаты роялти.

7.Определяется сума текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти.

Стоимость лицензии методом освобождения от роялти

№ п/п	показатели	1-й год	2-й год	3-й год	N-й год
1	Рассчитанный объём затрат, грн
2	Ставка роялти, %
3	Ожидаемые выплаты по роялти (стр.1*стр.2), грн
4	Затраты, грн
5	Прибыль от выплат по роялти (стр.3*стр.4), грн
6	Фактор текущей стоимости
7	Текущая стоимость прибыли от выплат по роялти (стр.5*стр.6), грн
8	Сумма текущих стоимостей прибылей от выплат по роялти, грн

Таким образом, формула цены лицензии на базе роялти выглядит:

=,

где: - объём обусловленного выпуска продукции по лицензии в i-ом году (шт,кг,м³);

- размер роялти в i-ом году, %;

- продажная цена продукции по лицензии в i-ом году, грн;

Т- срок действия лицензионного договора, лет;

i- Порядковый номер рассматриваемого года действия лицензионного договора;

- коэффициент дисконтирования.

Метод преимущества в прибылях. Часто этим методом оценивается стоимость изобретений. Она определяется этим преимуществом в прибыли, которую ожидают получить от его использования.

Под преимуществом в прибыли понимается дополнительная прибыль, обусловленная нематериальным активом, который оценивается. Она равняется разнице между прибылью, полученном при использовании изобретения, и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без использования изобретения. Это ежегодное преимущество в прибыли дисконтируется с учётом предвиденного периода её получения.

Общая формула расчёта по этому методу:

ПП= - ,

где: ПП - дополнительная прибыль до налогообложения, полученная предприятием в результате реализации товара или оказания услуг, в сравнении с предприятиями, которые производят аналогичную продукцию или оказывают аналогичные услуги, но не владеют объектом оценки.

- цена единицы новой высокотехнологичной продукции в i-ом году;

- цена единицы сравниваемой продукции в i-ом году;

, - объёмы соответственно реализованной продукции или оказанных услуг в i-ом году;

Дополнительная прибыль, которая ожидается должна быть приведена к моменту оценки по формуле:

ПП=

Проведение оценки нематериальных активов с использованием метода преимуществ в прибылях возможно лишь в том случае, когда объект оценки может быть использован для получения дополнительной прибыли после даты проведения оценки.

3.Оценка объектов промышленной собственности

По статье «нематериальные активы» показываются « затраты предприятия на нематериальные объекты, которые используются на протяжении долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносить доход: права на использование природных ресурсов, зданий, оборудования, земельных участков, патентов, лицензий, ноу - хау, программных продуктов, монопольных прав и привилегий, включающие лицензии на определённые виды деятельности, другие имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность), организационные затраты (включающие плату за государственную регистрацию предприятия, брокерское место и др.), торговые марки и товарные знаки и др.

Нематериальные активы могут быть внесены учредителями (собственники) предприятия в счёт вкладов в уставный фонд предприятия, а также приобретённые предприятием в процессе его деятельности.

Таким образом, сумма стоимости материальных и нематериальных активов составляет уставный капитал, определение размера которого - обязательное условие приватизации государственной и коммунальной собственности в частную собственность, проведение аукционов и конкурсов при акционировании предприятий.

Если расчёт стоимости уставного капитала, созданного основными оборотными средствами, достаточно разработан, то расчёт стоимости части уставного капитала, созданного промышленной и другой интеллектуальной собственностью ,- явление новое и официальных методик осуществления таких расчётов нет.

Рассматривая вопрос про определение части уставного капитала, созданное нематериальными активами, следует чётко определиться в том, что стоимость нематериальных активов не равнозначна размеру части уставного капитала, созданного нематериальными активами, как теми, которые непосредственно не берут участие в производственном процессе. Собственно говоря, часть уставного капитала, созданного нематериальными активами, - это не их материальная стоимость, а стоимость права на использование объекта промышленной и другой интеллектуальной собственности.

Итак, для перехода от стоимости нематериальных активов к определению части уставного капитала, созданного этим нематериальным активом, необходимо установить зависимость между этими величинами.

С вышесказанного следует, что определение размера уставного капитала, созданного промышленным и другими видами интеллектуальной собственности, складывается с последовательного решения двух задач:

1) Расчёта стоимости объекта промышленной и другой интеллектуальной собственности;

2) Выходя из величины стоимости нематериальных объектов, определение величины уставного капитала как части стоимости этих активов.

В принципе расчёт стоимости объектов промышленной или другой интеллектуальной собственности находится в оценке прибыли, которая создана объектом такой собственности, или фактически совершённых затрат на создание объекта собственности. Прибыль рассчитывается при наличие исходных данных, а при их отсутствия определяется по экспертным оценкам.

В общем случае стоимость объекта промышленного и другого вида интеллектуальной собственности, обусловлено по прибыли З, может быть рассчитан по формуле:

З_О= Д*Т*П,

где: П - годовая прибыль, грн.;

Д - часть прибыли, которая приходится на объект промышленной собственности;

Т - период, за который производится расчёт прибыли.

Величина Д зависит от уровня техники, её правовой защиты, экономических факторов, наличие ноу-хау и др. и в условиях рынка практически не ограничена.

Определение стоимости изобретения как объекта промышленной собственности по прибыли.

Поскольку использование изобретения возможно только на основании лицензионного договора, то стоимость изобретения правомерно определяется по стоимости лицензии. Одним из общепринятых случаев определения цены лицензии является оценка её стоимости по прибыли, которая получена покупателем (лицензиатом).

Предвиденная прибыль П, которую получает покупатель (лицензиат, составляет:

П=Q*Ц*(В_д - В_О)*Н,

где: Q -= средний годовой объём ожидаемого выпуска продукции (при отсутствии достоверных данных могут быть использованы паспортные данные про производительность оборудования).

Ц- цена единицы продукции, которые изготавливаются по лицензии (предпочтительно мировая);

В_д - срок действия лицензионного соглашения (обычно 5 - 10 лет);

В- срок освоения предмета лицензии (обычно 1-3 года);

Н- норма прибыли в той или иной отрасли промышленности (обычно 0,1-0,2).

Стоимость (цена) лицензии С_Д определяется как часть Д от прибыли, которая получена покупателем:

С_Д = Д*П.

Определение стоимости изобретения как объекта промышленной собственности по цене лицензии, рассчитанной на базе роялти, определяется по формуле:

С_П= Q*Ц*(В_Д - В_Д)*Р,

где: Р - размер роялти (текущих отчислений с единицы продукции по лицензии), зависит главным образом от объёма производства, стоимости продукции и колеблется от 1 до 12 %.

Размер роялти в договорах на передачу ноу-хау обычно снижается на 20-60% в зависимости от характера договора, например:

- переданный объект не защищённый патентами, - снижается на 20-40%;

- переданный объект известен, но для освоения необходимы дополнительные исследования и значительные капиталовложений - снижается на 20-40%;

- ноу-хау передаётся на объект, известный на рынке, но всё-таки представляет интерес для лицензиата, - снижается на 40-60%.

Определение стоимости товарного знака на объекты промышленной собственности по прибыли.

Стоимость товарного знака С_ТЗ рассчитывается как часть прибыли от реализации продукции, защищёнными , товарным знаком, по формуле:

С_ТЗ = ДО* П_РП,

где: С_ТЗ - стоимость товарного знака, грн.;

К- коэффициент, что учитывает характер производства продукции, защищённой товарным знаком, определяется по шкале:

ДО = до 0,1 - индивидуальное производство,

ДО = 0,1-0,2 - мелкосерийное производство,

ДО = 0,2-0,3 - серийное производство,

ДО=0,3-0,4 - крупносерийное производство,

ДО = 0,4-0,5 - массовое производство;

П_РП - прибыль от реализации продукции, защищённой товарным знаком:

П_РП= Н*Q*Ц,

где: Н - норма прибыли;

Q- объём реализованной продукции за основной срок действия товарного знака;

Ц - вероятная цена единицы продукции , защищённой товарным знаком, грн.

В случае невозможности точного определения характера производства продукции, защищённой товарным знаком, коэффициент ДО определяется экспертным путём:

ДО = П_ДОП/П_РП,

где: П_ДОП - дополнительная прибыль, которая создаётся товарным знаком.

Расчёт стоимости объекта промышленной собственности, которые имеют правовую защиту (изобретений, полезных моделей, промышленных образцов, товарных знаков), по оценке фактически понесённых затрат.

Стоимость объекта промышленной собственности З в общем случае определяется по формуле:

З= З_С*К_МС*К_Т,

где: З_С - сумма всех затрат, связанных с созданием и охраной объекта промышленной собственности, грн.;

К_МС - коэффициент, который учитывает степень морального старения объекта промышленной собственности;

К_Т - коэффициент технико - экономической значимости объекта промышленной собственности.

В свою очередь, З_С определяется по формуле:

З_С = +,

где: - стоимость разработки объекта (грн.) является суммой фактически понесённых затрат на выполнение НИР в полном объёме (от поиска до отчёта) и разработка всех стадий конструкторско - техничной, технологической и проектной документации (например, от эскизного до рабочего проекта), рассчитанных с учётом рентабельности. В тех случаях, когда НИР или конструкторско - техническая, технологическая и проектная документация используется частично или создание самого объекта промышленной собственности опережает проведение только НИР или разработка технической документации, то расчёт стоимости объекта проводится по затратам на фактически выполненные работы, для промышленных образцов и товарных знаков - по затратам на дизайн;

- затраты на правовую защиту объекта (грн.) (оформление заявочных материалов на получение патента, оплата налогов на подачу заявки, проведение экспертизы, получение патента и поддержание патента в силе). В случае патентования за рубежом стоит учитывать и валютные затраты.

В свою очередь, определяется по формуле:

= (+)*(1+),

где: - затраты на проведение НИР, связанные с созданием объекта, грн.;

- затраты на разработку конструкторско-технологической документации, и/или проектной документации, связанной с созданием объекта, грн;

Р - рентабельность, %.

Затраты на проведение НИР определяются по формуле:

= З_П + З_ТИ + З_Э + З_И +З_ДО + З_О + З_ДР,

где: З_П - затраты на поисковые работы, включая предварительную разработку проблемы, маркетинг и др., обычно 10-15% от суммарных затрат на НИР.

З_ТИ - теоритические исследования, 20-25%;

З_Э - затраты на проведение экспериментов, 40-60%;

З_ДО - затраты на услуги других организаций, 10-15%;

З_О - затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчёта 5-10%;

З_И - затраты на проведение испытаний, 10-15%;

З_ДР - другие затраты.

Затраты на разработку конструкторско - технологической, проектной документации определяются по формуле:

З_КТД = З_ЭП + З_ТП +З_РП +З_Р+З_И+З_ДО+ З_АН +З_Д,

где: З_ЭП - затраты на выполнение эскизного проекта, обычно 20-25% от суммарных затрат на КТД;

З_ТП - затраты на выполнение технического проекта, 25-30%;

З_РП- затраты на выполнение рабочего проекта, 35-40%;

З_Р- затраты на выполнение расчётов, 5-10%;

З_И - затраты на проведение испытаний, 5-10%;

З_ДО- затраты на услуги других организаций, 10-15%;

З_АН - затраты на проведение авторского надзора, консультации и др., 5-10%;

З_Д - затраты на дизайн, 40-50%.

Затраты на работы, которые выполняются непосредственно исполнителем, в зависимости от вида работ, включают затраты на материалы, зарплату, электроэнергию, поставку воды, отопление, амортизацию оборудования, эксплуатацию производственных помещений или аренду и другие затраты.

Коэффициент, который учитывает степень морального старения объекта промышленной собственности, К_МС, определяется по формуле:

К_МС = 1-Т_Д/Т_Н,

где: Т_Н - номинальный срок действия охранного документа;

Т_Д - срок действия охранного документа по состоянию на рассчитываемый год.

Размер уставного капитала, созданный объектом промышленной и другими видами интеллектуальной собственности (нематериальными активами), рассчитывается по формуле:

Р_УК= З_О*К_С,

где:

Р_УК - размер уставного капитала;

З_О - рассчитанная стоимость объекта нематериального актива;

К_С - коэффициент, который определяет часть уставного капитала от рассчитанной стоимости объекта нематериальных активов.

4.Использование затратного подхода в оценке нематериальных активов

При использовании затратного подхода в оценке нематериальных активов используются:

- метод стоимости создания;

- метод выигрыша в себестоимости.

Метод стоимости создания.

Основные его этапы:

1.Определяется полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериального актива. Находятся все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и вводом его в эксплуатацию.

При приобретении и использовании нематериального актива необходимо учитывать такие виды затрат:

- на приобретение имущественных прав;

- на освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива;

- на маркетинг: исследования, анализ и подбор информации для определения аналогов возможных объектов промышленной собственности.

При создании нематериального актива на самом предприятии необходимо учитывать такие затраты:

- на поисковые работы и разработку темы;

- на создание экспериментальных образцов;

- на услуги других организаций (например, на выдачу охранных документов и др.);

- на оплату патентных сборов (поддержание патента в силе);

- на создание конструкторско-технической, технологической документации;

- на составление и утверждение отчёта.

З_С = ,

где:

З_С - сумма всех затрат, связанных с созданием и охраной нематериального актива, грн.;

- стоимость разработки нематериального актива, грн;

- затраты на правовую охрану объекта, грн;

Р - рентабельность,%;

- коэффициент дисконтирования, при помощи которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени;

i - порядковый номер рассматриваемого года действия.

З_Р = (З_НИР + З_КТД)

2.Определяется величина коэффициента, который учитывает степень морального старения нематериального актива

Д_{О МС}= 1-Т_Д/Т_Н

3.Рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учётом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения

З_О=З_С*К_МС*К_Т*К_i ,

где:

З_О - стоимость объекта (нематериального актива);

З_С - сумма всех затрат;

К_МС - коэффициент морального старения;

К_Т - коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей);

К_i - коэффициент, который отображает процессы в i-м году, учитывается на основе динамики цен.

Коэффициент технико-экономической значимости К_Т устанавливается по такой шкале:

1,0 - изобретение, которое относится к одной простой детали, изменению одного параметра простого процесса, одного ингредиента рецептуры;

1,5- изобретение, которое относится к конструкции сложной детали неосновного узла, изменение нескольких параметров несложных операций, изменение нескольких ингредиентов в рецептуре;

2,0 - изобретение, которое относится к одному основному или нескольким неосновных узлов, части неосновных процессов, части неосновной рецептуры;

2,5 - изобретение, которое относится к конструкции машин, приборов, станков, аппаратов, технологических процессов, рецептур;

3,0 - изобретение, которое относится к конструкции с сложной системой контроля, сложным комплексным технологическим процессом, рецептурой особенной сложности;

4,0 - изобретение, которое относится к конструкциям, технологическим процессам, рецептуре особой сложности и главным образом, к новым разделам науки и техники;

5,0- изобретение, которое не имеют прототипа,- пионерские изобретения.

нематериальный активы себестоимость

4. Метод выигрыша в себестоимости

При оценке нематериального актива иногда используется такой метод затратного подхода, как метод выигрыша в себестоимости. Он включает элементы как затратного, так и сравнительного подхода. Стоимость нематериального актива измеряется через определение экономии на затратах в результате его использования, например при использовании ноу-хау.

Этот метод используется только в тех случаях, когда речь идёт про два близких по своим технико-экономическим показателям вида продукции или про два способа производства (технологические процессы) одной и той же продукции.

Сравнительный подход основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа, принимая при этом независимые индивидуальные решения. Данные по аналогичными договорам сравниваются с теми, которые оцениваются. Преимущества и недостатки активов, которые оцениваются, в сравнении с выбранными аналогами учитываются с помощью введения соответствующих поправок.

Необходимо учитывать, что в силу специфики объекта оценки существуют значительные ограничения на использования сравнительного подхода при оценке нематериальных активов.

Размещено на Allbest.ru