Анализ деятельности ОАО "Белгородский хладокомбинат"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Белгородский государственный технологический университет

им. В. Г. Шухова»

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

Контрольная работа

по дисциплине: «Анализ финансовой отчётности»

Выполнила:

студентка

Малышева Н.Н.

Гр. АБз-51

Проверила:

Слабинская И.А.

Белгород 2014

Введение

На всех предприятиях составляется бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс является основным документом, характеризующим текущее финансовое положение предприятия. Баланс представляет собой фотоснимок предприятия и отражает состояние его финансов на определенную дату. Хотя сам по себе баланс не может характеризовать деятельность предприятия, но сравнение данных балансов на различные даты позволяет проанализировать изменения в финансово-экономическом состоянии предприятия и косвенно оценить эффективность его производственно-хозяйственной деятельности.

Основными целями составления баланса являются:

1. оценка текущего финансового положения предприятия (на определенную дату);

2. анализ динамики финансового состояния предприятия, эффективности его текущей деятельности.

Баланс представляет собой систему сгруппированных в сводную таблицу показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, и отражает данные о его хозяйственных средствах (активах) и их источниках (пассивах).

Основной целью контрольной работы является наиболее глубокое изучение бухгалтерского баланса и использование его данных в аналитической работе.

Объектом исследования является ОАО "Белгородский хладокомбинат". Информационной базой послужили данные из годовых отчетов предприятия ОАО "Белгородский хладокомбинат" за два года.

Задание 1

1) Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса ОАО «Белгородский хладокомбинат» за 2013 год.

Валюта баланса уменьшилась на 33913тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 21146 тыс. руб., а оборотные активы уменьшились на 1059 тыс. руб. На начало 2013 года внеоборотные активы составляли 47.8%, от валюты баланса, а оборотные активы - 52,2%. На конец отчетного года доля внеоборотных активов увеличилась на 2,1%, а доля оборотных активов, наоборот, уменьшилась на 2,1% отчётного года 63,57% . Структура пассива баланса также изменилась за отчётный период. Наибольший удельный вес по-прежнему имеют капитал и резервы, но их доля в пассиве баланса в отчётном году уменьшилась на 1,2% . Долгосрочные пассивы уменьшились по сравнению с началом года на 4846 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие имеет средства для того чтобы постепенно погашать долгосрочные обязательства. Но на увеличение пассива баланса основное влияние оказал рост краткосрочных обязательств. На начало года они составляли 78311 тыс. руб, а на конец года - 96325 тыс. руб. Таким образом, из предварительной оценки структуры бухгалтерского баланса видно, что доля оборотных активов уменьшилась, по сравнению с началом отчетного года. Это говорит о том, что предприятие терпит спад на производстве. Доказательством роста хозяйственного оборота является резкое увеличение краткосрочных обязательств. То, что основная часть пассива баланса принадлежит капиталу и резервам, означает, что предприятие ведет производственно - хозяйственную деятельность, главным образом, за счёт собственных источников. Следовательно, данная организация является финансово нормальной устойчивости.

2) Состав, структура и динамика активов организации ОАО «Белгородский хладокомбинат»

Таблица 1

Показатель	Коды строк, Форма №1	Абсолютные значения, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
		На начало прошлого года	На начало отчётного года	На конец отчётного года	На начало прошлого года	На начало отчётного года	На конец отчётного года	Абсолютных значений, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темпы роста цепные,%
1.Внеоборотные активы- всего		238475	257792	278938	51.8	47.8	49.9	19317	21046	-4	2.1	193.2	210.5
в том числе: 1.1 НМА 1.2 Основные средства 1.3 Незавершенное строительство 1.4 Доходные вложения в материальные ценности 1.5 Долгосрочные финансовые вложения 1.6 Отложенные налоговые активы 1.7 Прочие внеоборотные активы		338 226908 - - 7120 2869 1240	1274 217171 - - 21187 2101 16059	3372 237753 - - 30174 2524 4983	0.1 49.3 - - 1.5 0.6 0.3	0.2 40.3 - - 3.9 0.4 3	0.6 42.5 - - 5.4 0.5 0.9	936 -9737 - - 14067 -768 14819	2098 20582 - - 8987 423 -11076	0.1 -9 - - 2.4 -0.2 2.7	0.4 2.2 - - 1.5 0.1 -2.1	9.4 -97.4 - - 140.7 -7.7 148.2	21 205.8 - - 89.9 4.2 -110.8
2. Оборотные активы - всего:		222198	281301	280242	48.2	52.2	50.1	59103	-1059	2	-2.1	591	-10.6
в том числе: 2.1 Запасы 2.2 НДС по приобретённым ценностям 2.3 Долгосрочная дебиторская задолженность 2.4 Краткосрочная дебиторская задолженность 2.5 Краткосрочные финансовые вложения 2.6 Денежные средства 2.7 Прочие оборотные активы		96952 500 - 114528 9322 896 -	116752 148 - 151624 8111 4666 -	113100 73 - 164313 639 1808 309	21 0.1 - 24.9 2 0.2 -	21.7 0 - 28.1 1.5 0.9 -	20.2 0 - 29.4 0.1 0.3 0.1	19800 -352 - 37096 -1211 3770 -	-3652 -75 - 12689 -7472 -2858 309	0.7 -0.1 - 3.2 -0.5 0.7 -	-1.5 0 - 1.3 -1.4 -0.6 0.1	198 -3.5 - 371 -12.1 37.7 -	-36.5 -0.75 - 126.9 -74.7 -28.6 3.1
ИТОГО АКТИВЫ		460673	539093	559180	100	100	100	7842	20087

Анализ табл. 1 говорит о том, что за анализируемый период, имущество предприятия значительно увеличилось, достигнув 559. 180 тысяч рублей.

Внеоборотные активы ОАО «Белгородский хладокомбинат» увеличились , прирост составил 21.146 тысяч рублей или 2.1%. Несмотря на это , оборотные активы предприятия за исследуемый период уменьшились на 1.059 тысяч рублей. Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет, заемных средств, значения которых отображается в пассиве баланса.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

3) Состав, структура и динамика пассивов организации ОАО «Белгородский хладокомбинат».

Таблица 2

Показатель	Абсолютные значения, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	На начало прошлого года	На начало отч. года	На конец отчётного года	На начало прошлого года	На начало отчётного года	На конец отчётного года	Абсолютных значений, тыс. руб.	Удельный вес, %	Темпы роста цепные,%
1.Капитал и резервы -всего	314004	376431	381736	68,2	69,6	68,3	62427	5305	1,4	-1,3	624.3	53.1
в том числе: 1.1 Уставный капитал 1.2 Добавочный капитал 1.3 Резервный капитал 1.4 Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	112 65113 17 248774	112 65113 17 310382	112 65113 17 316494	0 14,1 0 54,1	0 12 0 57,6	0 11,7 0 56,6	0 0 0 62427	0 0 0 5305	0 -2,1 0 3,5	0 -0,3 0 -1	0 0 0 624.3	0 0 0 53.1
2. Долгосрочные обязательства- всего:	85248	85965	81119	18,5	15,9	14,5	717	-4846	-2,6	-1,4	7.2	-48.5
в том числе: 2.1 Долгосрочные кредиты и займы 2.2Отложенные налоговые обязательства 2.3 Прочие обязательства	74564 10684 -	74564 11401 -	73064 8055 -	16,2 2,3 -	13,8 2,1 -	13,1 1,4 -	0 717 -	-1500 -3346 -	-2,4 -0,2 -	-0,7 -0,7 -	0 -7.2 -	-15 -33.5 -
3.Краткосрочные обязательства - всего:	61421	78311	96325	13,3	14,5	17,2	16890	18014	1,2	2,7	168.9	180.1
в том числе: 3.1 Краткосрочные кредиты и займы 3.2 Кредиторская задолженность 3.3 Задолженность участников по выплате доходов 3.4 Доходы будущих периодов 3.5 Резервы предстоящих расходов 3.6 прочие краткосрочные обязательства	26229 22700 - - 12492 -	40602 29326 - - 8383 -	51643 38504 - - 6178 -	5,7 4,9 - - 2,7 -	7,5 5,4 - - 1,6 -	9,2 6,9 - - 1,1 -	14373 6626 - - -4109 -	11041 9178 - - -2205 -	1,8 0,5 - - -1,1 -	1,7 1,5 - - -0,5 -	143.7 66.3 - - -41.1 -	110.4 91.8 - - -22.1 -
ИТОГО ПАССИВЫ, в том числе:	460673	540707	559180	100	100	100	80034	18473
Собственный капитал	314004	376431	381736	68.2	69.6	68.3	62427	5305
Заёмный капитал	146669	164276	177444	31.8	30.4	31.7	17607	13168

Анализ табл. 2 позволяет сделать вывод о том , что величина пассивов имеет устойчивую тенденцию. С начала прошлого года до начала отчётного года их размер увеличился на 80034 тыс.руб., а с начала отчётного года до конца отчётного года увеличился на 18473 тыс. руб.

В анализируемом периоде у предприятия наблюдается не стабильное положение по долгосрочным обязательствам, что можно рассматривать как отрицательный фактор, так как они приравниваются к собственному капиталу и в случае отсутствия могут привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия. Высокое значение краткосрочных источников в структуре заемных средств около 17,2 % к общей величине пассивов в анализируемом периоде является отрицательным фактором, который свидетельствует об ухудшении структуры баланса и повышении риска утраты финансовой устойчивости ОАО «Белгородский Хладокомбинат».

4) Показатели платёжеспособности предприятия

Таблица 3

Наименование показателя	Порядок расчёта	Нормативное значение	Фактические значения	Изменения
			начало прошлого года	начало отчётного года	конец отчётного года	Прошлого года	Отчётного года
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1++П2)	0.2….0.7	0.12	0.12	0.02	0	-0.1
Коэффициент промежуточной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	>0.7….0.8	0.12	0.12	0.02	0	-0.1
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	>2	1.14	0.92	0.62	-0.22	-0.3

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относи-тельных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия текущих обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л.) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

Кабс.л =А1/(П1++П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кратко-срочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее: Кабс.л.=0,2ч0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организации сможет погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравнять к ним финансовые вложения, т.е., краткосрочные ценные бумаги.

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпром.л):

Кпром.л =(А1+А2)/(П1+П2)

Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.л). Он равен отношению стои-мости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине кратко-срочных обязательств:

Ктек.л =(А1+А2+А3)/(П1+П2)

Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно платить.

Рассчитаем коэффициенты абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности .

Коэффициент абсолютной ликвидности будет равен:

на начало прошлого года:

Кабс.л = А1/ (П1+П2) = (9322+896)/(22700+61421)=10218/84121=0,12

на начало года: Кабс.л = А1/ (П1+П2) = (8111+4666) / (29326+78311) = 12777 / 107637=0,12

на конец года: Кабс.л = А1/ (П1+П2) = (639+1808) / (38504+96325) = 2447/134829=0,02

Коэффициент промежуточной ликвидности:

на начало прошлого года: Кпром.л = (А1+А2) / (П1+П2) = (10218+112) / 84121=0,12

на начало года: Кпром.л =(А1+А2)/(П1+П2)=(12777+112)/107637=0,12

на конец года: Кпром.л = (А1+А2) / (П1+П2) = (2447+309+112) / 134829=0,02

Коэффициент текущей ликвидности:

на начало прошлого года:

Ктек.л =(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(10218+112+85248)/84121=1,14

на начало года:

Ктек.л =(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(12777+112+85965)/107637=0,92

на конец года:

Ктек.л =(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(2447+421+81119)/134829=0,62

Задание 2

1)Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия

Таблица 4

Наименование показателя	Порядок расчёта/код строки	Абсолютное значение, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
		Прошлый год	Отчётный год	Прошлый год	Отчётный год	Абсолютное значение	Удельный вес, %	Темп прироста, %
Выручка	010	864396	766528	100	100	-97868	100	-978.7
Себестоимость реализованной продукции	020	661634	596586	76,5	77,8	-65048	66,5	-650.5
Валовая прибыль	029	202762	169942	23,5	22,2	-32820	33,5	-328.2
Коммерческие и управленческие расходы	030	28397	74957	3,3	9,8	46560	-47,6	465.6
Прибыль(убыток) от продаж	050	123451	38852	14,3	5,1	-84599	86,4	-846
Сальдо прочих доходов и расходов		-14498	-647	-1,7	-0,1	13851	-14,2	138.5
Прибыль(убыток) до налогообложения	140	83042	12862	9,6	1,7	-70180	71,7	-701.8
Отложенные налоговые активы	141	768	477	0,1	0,1	-291	-0,3	-2.9
Отложенные налоговые обязательства	142	726	3325	0,1	0,4	2599	-2,7	26
Текущий налог на прибыль		19613	9491	2,3	1,2	-10122	10,3	-101.2
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов		-	-	-	-	-	-	-
Чистая прибыль(убыток) отчётного периода	190	61944	6875	7,2	0,9	-55069	56,3	-550.7

На основании данных табл. 4 можно сделать вывод о том, что отчетном году за счет снижения выручки, по сравнению с предыдущем годом, на 97.868 тысяч рублей снизилась сумма валовой прибыли предприятия на 32.820 тысяч рублей. Коммерческие расходы в отчетном году возросли на 46.560 тысяч рублей и составили 74.957 тысяч рублей. В связи с этим прибыль от продаж снизилась на 84.599 тысяч рублей. На прибыль до налогообложения оказали влияние оперативные и внереализационные результаты. За счет их увеличения прибыль до налогообложения уменьшилась на 70.180 тысяч рублей и составила 12.862 тысяч рублей. Уменьшение в отчетном году текущего налога на прибыль 10.122 тысяч рублей не повлияло на показатели чистой прибыли. В отчетном году сумма чистой прибыли составила 68.875 тысяч рублей, что на 55.069 тысяч рублей меньше чем в предыдущем году.

Таким образом, проанализировав основные экономические показатели предприятия за исследуемый период, можно сказать, что объем продаж продукции ОАО «Белгородский хладокомбинат» снизился, что оказало влияние на финансовое состояние.

2) Анализ показателей рентабельности.

Таблица 5

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчёта	Значения, %	Изменение (+/-)
			Прошлый год	Отчётный год
1	Окупаемость затрат по прибыли от продаж	(ПРот пр/С/ст)*100	16.7	5.3	-11.4
2	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	(прибыль/выручку)*100	14,3	5,1	-9,2
3	Рентабельность продаж по чистой прибыли	(чистая прибыль /выручку)*100	7,2	0,9	-6,3
4	Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения	(ПРот пр/СовАср.г.)*100	24.7	7.1	-17.6
5	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	(ПРот пр/СКср.г.)*100	9.9	42.3	-32.4

Окупаемость затрат по прибыли от продаж найдём по формуле:

За прошлый год :

(ПР^{от пр}/С/ст) * 100 = (12345/ (661634+28397+50914)) * 100 = (123451/740945) *100=16.7%

За отчётный год:

(ПР^{от пр}/С/ст)*100=(38852/(596586+74957+56133))*100=5.3%

Найдём рентабельность продаж по прибыли до налогообложения:

За прошлый год: (прибыль/выручку)*100=(123451/864396)*100=14.3%

За отчётный год: (прибыль/выручку)*100=(38852/766528)*100=5.1,%

Рентабельность продаж по чистой прибыли рассчитаем по формуле:

(чистая прибыль /выручку)*100

За прошлый год: (чистая прибыль /выручку) * 100 = (61944/864396) * 100 = 7.2

За отчётный год: (чистая прибыль /выручку) * 100 = (6875/766528) * 100=0.9 затраты баланс актив платежеспособность

Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения:

За прошлый год: (ПР^{от пр}/СовАср.г.) * 100 =(123451/(460673+540707)/2) *100=(123451/500690)*100=24.7%

За отчётный год: (ПР^{от пр}/СовАср.г.) *100 =(38852/(540707+559180)/2) * 100=(38852/549944)*100=7.1%

Найдём рентабельность собственного капитала по чистой прибыли:

За прошлый год: (ПР^{от пр}/СКср.г.)*100=(123451/291883)*100=42.3%

За отчётный год: (ПР^{от пр}/СКср.г.)*100 = (38852/((248774+310382+316494)/3) *100 =(38852/291883)*100=9.9%

На основании вышеприведённых расчётов можно сделать вывод об отрицательном изменении показателей рентабельности предприятия в отчётном году. Затраты предприятия за счёт чистой прибыли окупаются на 0,9%, что на 6,3% меньше чем в прошлом году.

Рентабельность собственного капитала по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 32.4%. Данная тенденция является негативной. Снижение данного показателя показывает, что предприятие получает меньшую отдачу на собственный капитал.

3) Анализ рентабельности совокупных активов и оценка влияния факторов на её изменение.

Таблица 6

№ п/п.	Наименование показателя	Порядок расчёта	Значения	Изменение (+/-)
			Прошлый год	Отчётный год
1	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения %	( прибыль/выручку)*100	14,3	5,1	-9,2
2	Среднегодовая величина совокупных активов, тыс. руб.	Совокупные активы/2	500690	549944	49254
3	Величина коэффициента оборачиваемости совокупных активов	В/ОАср.г.	3.4	2.7	-0.7
4	Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения %	(ПРот пр/СовАср.г.)*100	24.7	7.1	-17.6
5	Расчёт влияния факторов на изменение рентабельности совокупных активов, в т.ч. за счёт изменения: а)рентабельности продаж, %		1	0	-1
	б) коэффициента оборачиваемости совокупных активов	RСовА = Rпр Ч КобСовА;	48.6	13.8	-34.8
	в) баланс отклонений, %	Rпр+RсовА	49.6	13.8	-35.8

А) Факторный анализ рентабельности проведем с использованием следующей исходной модели:

где, - рентабельность продаж;

- прибыль от продаж;

- выручка от продаж.

Воспользуемся методом удлинения и преобразуем исходную модель, разложив прибыль от продаж на составляющие:

где, - себестоимость продаж;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы;

- коэффициент производственных затрат;

- коэффициент коммерческих затрат;

- коэффициент управленческих затрат.

Б) Расчёт влияния коэффициента оборачиваемости совокупных активов на изменение рентабельности совокупных активов

R_СовА = R_пр Ч К_об^СовА;

R_СовА1 = R_пр1 Ч К_об^СовА1 = 5.1*2.7=13,8;

R_СовА0 = R_пр0 Ч К_об^СовА0 = 14.3*3.4=48.6;

R_СовА = R_{СовА1 -} R_СовА0 = 13.8-48.6= -34.8;

R_СовА= ДR_прЧК_об^СовА₀ + Ѕ ДR_СовА *ДК_об^СовА= -5,38*1,38+Ѕ*(-5,38)*(-0,09) = -7,16;

R_СовА = R_{пр 0} ЧД К_об^СовА+ Ѕ ДR_СовА ДК_об^СовА = 14,2*(-0,09)+Ѕ*(-5,38)*(-0,09) = -1,64;

R_СовА = -7,16+(-1,64) =-8,8.

4) Анализ отчёта о движении денежных средств прямым методом.

Таблица 7

показатели	Код строки	Отчётный год	Предыдущий год	Изменение (+/-)	Темп роста,%
Остаток денежных средств на начало года	010	160	200	-40	-0,4
Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков	120	4342	5361	-1019	-10,2
Прочие доходы	130	84	105	-21	-0,2
Денежные средства, направленные на: Оплату приобретенных товаров, услуг, работ, сырья и иных оборотных активов	150	3095	3796	-701	-7
На оплату труда	160	580	792	-212	-2,1
На выплату дивидендов, процентов	170	222	198	-24	-0,2
На расчёты по налогам и сборам	180	210	284	-74	-0,7
На прочие расходы	190	124	204	-80	-0,8
Чистые денежные средства от текущей деятельности	020	195	192	3	0,03
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи основных средств и иного аналогичного имущества	210	20	60	-40	-0,4
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	220	-	-	-	-
Полученные дивиденды	230	-	-	-	-
Полученные проценты	240	10	40	-30	-0,3
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям(без суммы процентов)	250	-	-	-	-
Приобретение дочерних организаций	280	-	-	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений и не материальных активов	290	110	292	-182	-1,8
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	300	35	20	15	0,2
Займы, предоставленные другим организациям	310	-	-	-	-
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	340	115	212	-97	-1
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	410	-	-	-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	420	650	840	-190	-1,9
Погашение займов и кредитов без процентов	430	690	750	-60	-0,6
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	040	40	90	-50	-0,5
Чистое увеличение(уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	050	40	70	-30	-0,3
Остаток денежных средств на конец периода	060	200	270	-70	-0,7

Анализ денежных потоков коммерческой организации (предприятия), позволяя исследовать финансовую динамику, является одной из важнейших составляющих анализа ее финансового состояния и основан в значительной степени на данных формы № 4 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о движении денежных средств».

Анализ денежных потоков поданным отчета о движении денежных средств ведется прямым методом согласно принципу дедукции и включает в себя анализ (вертикальный, горизонтальный, факторный) результативного чистого денежного потока (чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и их эквивалентов), а также чистых денежных потоков (чистых денежных средств) от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Рассмотрим порядок анализа денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении ее денежных средств на конкретном примере (табл. 7).Анализ начинается с изучения результативного чистого денежного потока (табл. 8).

Таблица 8 Анализ результативного чистого денежного потока

Показатель	Отчётный год	Прошлый год	Изменение	Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Чистый денежный поток от текущей деятельности	195	487,5	192	274,3	3	213,2	98,5	-1,5
2. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	-115	-287,5	-212	-302,9	97	15,4	184,3	84,3
3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности	-40	-100,0	90	128,6	-130	-228,6	-225,0	-325,0
4. Результативный чистый денежный поток (строка 1 + строка 2 + строка 3)	40	100	70	100	30	-	175,0	75,0

Результаты расчетов показывают, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом результативный чистый денежный поток коммерческой организации уменьшился на 30 тыс. руб., или на 75%, что является, безусловно, негативным явлением. Указанное изменение абсолютной величины результативного чистого денежного потока обусловлено уменьшением чистого денежного потока от финансовой деятельности на 130 тыс. руб. при повышении чистых денежных потоков от текущей деятельности на 3 тыс. руб. и от инвестиционной деятельности на 97 тыс. руб.

При этом повысился удельный вес чистого денежного потока от текущей деятельности в результативном чистом денежном потоке на 213,2%, что свидетельствует об улучшении качества результативного чистого денежного потока и является следствием опережающего темпа роста результативного чистого денежного потока, составившего 175,0%, по отношению к темпу роста чистого денежного потока от текущей деятельности, составившему лишь 98,5%.

Кроме того, если в прошлом году положительный чистый денежный поток от текущей деятельности (192 тыс. руб.) полностью не покрывал отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-212 тыс. руб.), то в отчетном году ситуация изменилась в лучшую сторону, поскольку положительный чистый денежный поток от текущей деятельности (195 тыс. руб.) покрывал отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (-115 тыс. руб.). Далее анализируется чистый денежный поток от текущей деятельности (табл. 9).

Таблица 9 Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности

Показатель	Отчётный год	Прошлый год	Изменение	Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб. %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Суммарный денежный приток от текущей деятельности, в том числе:	4 426	100	5 466	100	-1 040		123,5	-23,5
1.1. Денежные средства, полученные от покупателей, заказчиков	4 342	98,1	5 361	98,1	-1 019	-	123,5	-23,5
1.2. Прочие доходы	84	1,9	105	1,9	-21	-	125,0	-25,0
2. Суммарный денежный отток от текущей деятельности, в том числе:	4 231	100	5 274	100	-1 043	-	124,7	-24,7
2.1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	3 095	73,2	3 796	72,0	-701	-1,2	122,6	-22,6
2.2. Оплата труда	580	13,7	792	15,0	-212	-1,3	-136,6	-36,6
2.3. Выплата дивидендов, процентов	222	5,2	198	3,8	24	1,4	89,2	10,8
2.4. Расчеты по налогам и сборам	210	5,0	284	5,4	-74	-0,4	135,2	-35,2
2.5. Прочие расходы	124	2,9	204	3,9	-80	-1,0	164,5	-64,5
3. Чистый денежный поток от текущей деятельности (строка 1 - строка 2)	195	-	192	-	3	-	98,5	1,5

Как видно из результатов расчетов, приведенных в табл. 9, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина чистого денежного потока от текущей деятельности увеличилась на 3 тыс. руб., или на 1,5%, что само по себе может быть оценено положительно. Указанное повышение величины чистого денежного потока от текущей деятельности обусловлено уменьшением суммарного денежного оттока от текущей деятельности на 1 043 тыс. руб., или на 24,7%.

В свою очередь, уменьшение суммарного денежного притока от текущей деятельности на 1 040 тыс. руб., или на 23,5%, связано со снижением поступлений денежных средств от покупателей и заказчиков на сумму 1 019 тыс. руб., или на 23,5%, и снижением прочих денежных доходов на сумму 21 тыс. руб., или на 25,0%.

Уменьшение же суммарного денежного оттока от текущей деятельности на 1 043 тыс. руб., или на 24,7%, вызвано снижением оттоков денежных средств, связанных с оплатой приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на сумму 701 тыс. руб., или на 22,6%, с оплатой труда - на сумму 212 тыс. руб., или на 36,6%, с расчетами по налогам и сборам -- на сумму 74 тыс. руб., или на 35,2%, ростом прочих денежных расходов на сумму 80 тыс. руб., или на 64,5%, при повышении величины денежных оттоков, связанных с выплатой дивидендов и процентов, на сумму 24 тыс. руб., или на 10,8%.

При этом в составе суммарного денежного притока от текущей деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом структурных изменений не отмечено, а в составе суммарного денежного оттока от этого вида деятельности они могут быть оценены как несущественные.

Необходимо особо отметить превышение темпа роста суммарного денежного оттока от текущей деятельности, составившего 124,7%, над темпом роста суммарного денежного притока от этого вида деятельности, составившим 123,5%, которое, на первый взгляд, незначительно, но отражает тенденцию к формированию дефицита денежных средств от текущей деятельности и следовательно, к ухудшению платежеспособности коммерческой организации, и поэтому может рассматриваться как безусловно негативное явление. Затем выполняется анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности (табл. 10).

Таблица 10. Анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности

Показатель	Отчётный год	Прошлый год	Изменение	Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Суммарный денежный приток от инвестиционной деятельности, в том числе:	30	100	100	100	-70	-	333,3	-233,3
1.1. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	20	66,7	60	60,0	-40	-6,7	300,0	-200,0
1.2. Полученные проценты	10	33,3	40	40,0	-30	-6,7	400,0	-300,0
2. Суммарный денежный отток от инвестиционной деятельности, в том числе:	145	100	312	100	-167	-	215,2	-115,2
2.1. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	110	75,9	292	93,6	-182	-17,7	265,5	-165,5
2.2. Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	35	24,1	20	6,4	15	17,7	57,1	42,9
3. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (строка 1 - строка 2)	-115	-	-212	-	97	-	184,3	84,3

Результаты расчетов показывают, что величина чистого денежного потока от инвестиционной деятельности как в прошлом году, так и в отчетном году имела отрицательное значение, увеличилась при этом на 97 тыс. руб., или на 84,3%, что само по себе не может быть оценено положительно, хотя при этом следует иметь в виду тот факт, что инвестиционные вложения, как правило, имеют продолжительный срок окупаемости. Указанное увеличение величины чистого денежного потока от инвестиционной деятельности обусловлено уменьшением суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на 167 тыс. руб., или на 115,2%, при снижении суммарного денежного притока от этого вида деятельности на 70 тыс. руб., или на 233,3%. Необходимо особо отметить существенное превышение темпа роста суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности, составившего 333,3%, над темпом роста суммарного денежного оттока от этого вида деятельности, составившим 215,2%, которое отражает наметившуюся тенденцию к возможному преодолению в будущем достаточно большего дефицита денежных средств от инвестиционной деятельности и, следовательно, к улучшению платежеспособности коммерческой организации, и поэтому может рассматриваться как безусловно позитивное явление. Следующим этапом проанализируем чистый денежный поток от финансовой деятельности (табл. 11).

Таблица 11 Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности

Показатель	Отчётный год	Прошлый год	Изменение	Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Суммарный денежный приток от финансовой деятельности, в том числе:	650	100	840	100	-190	-	129,2	-29,2
1.1. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	650	100	840	100	-190	-	129,2	-29,2
2. Суммарный денежный отток от финансовой деятельности, в том числе:	690	100	750	100	-60	-	108,7	-8,7
2.1. Погашение займов и кредитов (без процентов)	690	100	750	100	-60	-	108,7	-8,7
3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности (строка 1 - строка 2)	-40	-	90	-	-130	-	225,0	-325,0

Как видно из результатов расчетов, приведенных в табл. 11 в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина чистого денежного потока от финансовой деятельности снизилась с положительного значения 90 тыс. руб. до отрицательного значения -40 тыс. руб., т.е. на 130 тыс. руб., или на -325,0%, что само по себе может быть оценено отрицательно . Указанное уменьшение суммы чистого денежного потока от финансовой деятельности обусловлено уменьшением суммарного денежного притока от финансовой деятельности на 190 тыс. руб., или на 29,2%, при снижении суммарного денежного оттока от этого вида деятельности на 60 тыс. руб., или на 8,7 %.В свою очередь, уменьшение суммарного денежного притока от финансовой деятельности на 190 тыс. руб., или на 29,2%, исключительно связано с уменьшением поступлений денежных средств от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, на ту же сумму 190 тыс. руб., или на 29,2%. Таким образом, резюмируя результаты анализа результативного чистого денежного потока и чистых денежных потоков от каждого вида деятельности коммерческой организации, можно охарактеризовать ситуацию, связанную с ее денежными потоками в прошлом году и в отчетном году в целом как не удовлетворительную.

Отчет о прибылях и убытках
Наименование показателя	За отч. п-д	За пр. п-д
Выручка	766528	864396
Себестоимость продаж	596586	661634
Валовая прибыль (убыток)	169942	202762
Коммерческие расходы	74957	28397
Управленческие расходы	56133	50914
Прибыль(убыток) от продаж	38852	123451
Доходы от участия в других организациях	82	0
Проценты к получению	2620	916
Проценты к уплате	14194	12191
Прочие доходы	12215	17169
Прочие расходы	26713	46303
Прибыль(убыток) до налогообложения	12862	83042
Текущий налог на прибыль	9491	19613
Изменение отложенных налоговых обязательств	3325	726
Изменение отложенных налоговых активов	477	768
Прочее	298	9
Чистая прибыль (убыток)	6875	61944
СПРАВОЧНО
Результат от переоценки внеоборотных активов
Результат от прочих операций
Совокупный финансовый результат периода	6875	61944

Вывод

По данным факторного анализа можно сделать вывод о том, что рентабельность совокупных активов уменьшилась в результате изменения рентабельности продаж в сторону уменьшения и изменения коэффициента оборачиваемости совокупных активов также в сторону уменьшения. Причем наибольшее влияние на изменение рентабельности совокупных активов оказал влияние коэффициент оборачиваемости совокупных активов (-34.8%), в связи с этим рентабельность совокупных активов составила отрицательную величину.

Основная причина снижения показателей рентабельности кроется в том, что темп роста выручки от реализации превышает темп роста прибыли от продаж. В тоже время следует отметить, что нарушение этого соотношения вызвало увеличение, как себестоимости за период, так и существенный рост коммерческих и управленческих расходов. Чтобы увеличить показатель рентабельности активов необходимо ускорить их оборачиваемость, а в частности оборачиваемость дебиторской задолженности. Также необходимо изменить отрицательное влияние ценового фактора на рентабельность активов. Изменение рентабельности собственного капитала можно достичь, снизив зависимость организации от заемных средств.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // «Собрание законодательства РФ», 12.12.2011, № 50, ст. 7344.

2. Бабаев Ю.А., Петров А.М. Теория бухгалтерского учета. - М.: Проспект, 2012. - 240 с.

3. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. - М.: Рид Групп, 2011. - 608 с.

4. Гомола А.И., Кириллов В.Е., Кириллов С.В. Бухгалтерский учет. - М.: Академия, 2011. - 432 с.
5. Губарец М.А. Зарплатные налоги. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. - 187 с.

6. Гущина К.О., Курышева Н.С., Сумская Е.Г., Трошина Т.А. Оплата труда. Типичные нарушения, сложные вопросы. - М.: Дашков и Ко, 2009. - 248 с.

7. Касьянова Г.Ю. Главная книга бухгалтера. - М.: АБАК, 2013. - 864 с.

8. Кеворкова Ж.А., Сапожникова Н.Г., Савин А.А. План и корреспонденция счетов бухгалтерского учета. Более 10000 проводок. Практика применения Плана счетов: практическое пособие. - М.: Проспект, 2010. - 592 с.

9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Инфра-М, 2012. - 656 с.

10. Кондраков Н.П., Кондраков И.Н. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах. - М.: Проспект, 2013. - 280 с.

11. Лебедева Е.М. Бухгалтерский учет. - М.: Академия, 2012. - 304 с.

12. Липатова В.А. Учет заработной платы, не выданной в срок // Бухгалтерский учет. - 2010. - № 7. - С. 15 - 22.

13. Одегов Ю.Г., Никонова Т.В. Аудит и контроллинг персонала. - М.: Альфа-Пресс, 2010. - 672 с.

Размещено на Allbest.ru