Учет, документальное оформление и динамика расчета заработной платы к выдачи

2.5 Методика анализа финансового состояния

Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

Цели анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Предметом АФХД предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использование основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Объектом АФХД предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации и т.д.

Главными приемами (способами) АФХД предприятия, наиболее часто применяемыми на практике, являются:

· анализ производственной структуры экономической системы; производственных процессов, включая анализ системы разделения и кооперации труда работников по выполнению производственных процессов и всей хозяйственной деятельности;

· анализ структуры управляющей системы, процессов управления (положение об отделах и службах, функционально-должностных инструкций, схем документооборота, рабочих инструкций, схем распределения ответственности, организационных операций и процедур, технологии процессов управления данным звеном производства в целом и отдельных технологических циклов управления, рабочих мест в аппарате управления, трудовых процессов);

· комплексный анализ управления производством с применением различных технических средств для сбора, переработки, хранения и передачи информации, необходимой для оперативного принятия решений, учета и контроля за ходом производства.

Важными элементами анализа деятельности предприятия является структурирование, группировка и качественных характеристик, установление критериев и оценка эффективности функционирования предприятия.

В анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий используется большое число разнообразных показателей (обобщающих, сводных, синтетических, интегральных, частных), которые можно классифицировать по различным признакам.

Для конкретных целей отбираются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики объектов анализа финансово-хозяйственной деятельности. В рамках АФХД предприятия используют процедуру комплексной оценки, которые завершаются построением мультипликатора - агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, который выполняет роль своеобразного индикатора. Существуют два вида мультипликаторов: стандартные, применяемые повсеместно, и субъективные, которые определяются для конкретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относятся широко известная модель Дюпона, которая используется для оценки экономического роста компании. Другой стандартный мультипликатор - оценка вероятности наступления банкротства предприятия по методу Альтмана. Этот показатель основан на расчете суммы пяти финансовых коэффициентов (коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в активы, рентабельности, оборачиваемость активов, доля собственных оборотных средств в активах), каждый из которых имеет определенный вес.

Субъективные мультипликаторы позволяют учесть специфические характеристики, которые не учитываются стандартными методами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для различных целей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют различные группы показателей.

Показатель использования материальных оборотных средств. К ним относятся показатели оборачиваемости материальных запасов в днях и коэффициентов маневренности.

Оборачиваемость материальных запасов в днях - отношение суммы материальных запасов к однодневному обороту по реализации:

Омп = материальные запасы/Объем продаж/ 360

С помощью данного соотношения устанавливается число дней, приходящихся на один оборот материальных запасов.

Коэффициент маневренности - отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия (к проценту):

Км = Текущие активы/ Собственный капитал

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивать закупку сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия.

Показатель платежеспособности. Платежеспособность предприятия - это его способность выполнить внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы.

Для измерения платежеспособности используют специальный коэффициент платежеспособности, который показывает долю собственного (акционерного) капитала предприятия в его общих обязательствах (в процентах):

Кп = Собственный капитал/Общие обязательства

Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны.

Показатели прибыльности (рентабельности). Виды прибыли, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, являются наиболее общими показателями прибыльности предприятия. Для эффективного комплексного измерения прибыльности используют следующие показатели:

Прибыль на общие инвестиции - отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплаченных процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям (долгосрочным обязательствам и собственный капитал) (в процентах).

Пои = Прибыль до вычетов налогов + Выплачиваемые проценты/(Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Этот показатель так же характеризует эффективность управления инвестиционными средствами и косвенно - опыт и компетенцию руководства.

Прибыль на собственный капитал - отношение чистой прибыли к собственному капиталу (в процентах):

Пск = Чистая прибыль/Собственный капитал

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал, т. е какой доход получило предприятие на 1 ден. ед. собственных средств.

Прибыль на общие активы - отношение чистой прибыли к общей сумме активов (в процентах):

Поа = Чистая прибыль/Общие активы

Этот показатель служит измерителем эффективности использования всех активов (фондоотдачи), которыми обладает предприятие.

Коэффициент валовой прибыли - отношение разности между объемом продаж и их себестоимостью к объему продаж (в процентах):

Квп = (Объем продаж - Себестоимость продаж)/Объем продаж

Данный коэффициент показывает предел «общей прибыли», т.е. долю валовой прибыли, приходящуюся на 1 ден.ед. продаж (реализованной продукции)

Прибыль на операционные расходы - отношение операционной прибыли к объему продаж (в процентах):

Пор = Операционная прибыль/Объем продаж

Это показатель величины операционных расходов, приходящихся на 1 ден.ед. продаж.

Прибыль на продажу - отношение чистой прибыли к объему продаж:

Пп = Чистая прибыль/Объем продаж

Данный коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на 1 ден.ед. реализованной продукции.

Показатели эффективности использования активов. Данную группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они служат измерителями уровня эффективности использования активов, которые имеет предприятие.

Оборачиваемость материальных запасов - отношение объемов продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год:

Омз = Объем продаж/Материальные запасы

Высокое значение этого показателя считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость обеспечивает увеличения объема продаж и способствует получению более высоких доходов.

Коэффициент эффективности использования текущих активов - отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим активам) (в процентах):

Эта = Объем продаж/Текущие активы

Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден.ед. текущих активов.

Коэффициент эффективности использования чистого оборотного капитала - отношение объема продаж к чистому оборотному капиталу (текущие активы минус текущие обязательства) (в процентах):

Эчок = Объем продаж/(Текущие активы - Текущие обязательства)

Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден.ед. чистого оборотного капитала.

Коэффициент использования основных средств - отношение объема продаж к стоимости недвижимого имущества показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден.ед. основных средств (в процентах):

Эос = Объем продаж/Стоимости недвижимого имущества

Величина данного коэффициента может составлять от 100 до 700% и зависит от капиталоемкости производства. Коэффициент эффективности использования общих активов.

Эоа = Объем продаж/Общие активы

Чем выше значения последних двух коэффициентов, тем более интенсивно, а следовательно, и эффективно используются производственное оборудование и другие виды активов.

2.6 Анализ финансового состояния ООО «ДАМП-ТРАК инжиниринг»

Таблица 1 Структура и динамика имущества предприятия и источники его образования

Вывод: Внеоборотные активы и производственные запасы на конец года увеличились, что благоприятно сказывается на производственных мощностях, т.е. предприятие успевает перерабатывать производственные запасы, что не замедляет оборачиваемость средств. Собственный капитал на конец года снизился, что означает повышение финансового риска. Заемные средства увеличились за счет увеличения кредиторской задолженности - это может увеличить доходность предприятия, но в то же время возникает риск с выплатой долгов в результате чего снижается деловая активность предприятия.

Таблица 2 Динамика и структура производственных активов

ВЫВОД: Производственные активы в общей стоимости имущества на конец года снизились, что означает недостаточность материальных ресурсов в общем объеме имущества организации. Недостаточно средств выделяется на производственные активы

Таблица 3 Размер собственных оборотных средств предприятия

ВЫВОД: Собственные оборотные средства на конец года снизились на 800, что означает снижение величины собственного капитала находящегося в обороте. Причина снижения оборотных средств является снижение оборотных активов по отношению к краткосрочным обязательствам. Это может привести к банкротству предприятия.

Таблица 4 Источники формирования материально-производственных запасов

ВЫВОД: Краткосрочные кредиты банков на конец года снизились на 10000 тыс.руб. Расчеты с кредиторами по товарным операциям увеличились на 6000 тыс.руб. Источников формирования материально-производственных запасов на конец года не достаточно на 9800 тыс.руб. Что означает их недостаточность в покрытии запасов и затрат.

Таблица 5 Степень покрытия материально-технических запасов оборотными средствами и источниками формирования запасов

ВЫВОД: По данным таблицы 5 видно, что материально-производственные запасы находятся в излишке на 3600 тыс.руб.; собственные оборотные средства недостаток на 5800 тыс.руб.; источники формирования материально-производственных запасов недостаток на 9800 тыс. руб.

Таблица 6 Уровень финансовой устойчивости предприятия

ВЫВОД: По данным таблицы 6 видно, что коэффициент автономности на конец года составил 0,44, это означает что предприятие зависит от заемных средств и является не кредитоспособной. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами на конец года составил 0,004, что характеризует уровень обеспеченности собственными оборотными средствами. Коэффициент маневренности собственного капитала на конец года снизился и составил 0,009. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) характеризует степень зависимости организаций от заемных источников, на конец года она увеличилась и составила 1. Свидетельствует о неплатежеспособности предприятия и затрудняет взятие кредита.

Таблица 7 Основные показатели ликвидности

ВЫВОД: По данным таблицы 8 можно сделать следующие выводы: текущие активы не покрывают текущие обязательства в полной мере; текущие обязательства на конец года погашаются денежными средствами в меньшей мере чем на начало; текущие обязательства на начало года могут быть погашены в более короткие сроки, чем на конец года; собственных оборотных средств на конец года недостаточно для приобретения производственных запасов.

Таблица 8 Оборачиваемость капитала

ВЫВОД: Коэффициент оборачиваемости активов на конец года снизился на 3,7%, что может негативно сказаться на деятельности предприятия. Коэффициент собственного капитала и коэффициент оборачиваемости текущих активов так же на конец года снизился на 3,96% и 3,45%. Продолжительность одного оборота на начало года составила 177,33 дня, а на конец года 183,67 дня, что означает увеличение продолжительности одного оборота.

Библиографический список

1. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие, М.: ИНФРА-м 2004.

2. Пошерстник Н.В. Митскин М.С. Бухгалтерский учет в строительсве-СП

3. Козлова Е.Н. Бабченко Т.Н. Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в организациях: М. «Финансы и статистика», 2006

4. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в РФ» от 21.11.96 №129-ФЗ

5. Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ (приказ Минфина РФ от 29.07.98 №34н)

6. План счетов бухгалтерского учета от 31.10.2000 №94н.,б. Стандарты бухгалтерского учета

7. Журналы «Бухгалтерский учет», «Главный бухгалтер»

8. Положение по ведению бухгалтерского учета с учетом приказов МФ РФ №115н, 116н., Москва.

9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Москва, 2001

10. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа, Москва 1995

Размещено на Allbest.ru