Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Задача 1

1.1 Анализ динамики актива и пассива бухгалтерского баланса

Таблица 1. - Аналитическая форма актива бухгалтерского баланса предприятия

Таблица 2. - Аналитическая форма пассива бухгалтерского баланса предприятия

*ДЕ - денежные единицы

1.2 Анализ ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности:

К_{аб. ликв.} = ДС / КП, (1)

где ДС - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

КП - краткосрочные пассивы.

Таким образом,

К_{аб.ликв.} = 211 / 1230 = 0,2.

- коэффициент быстрой ликвидности:

К_бл. = (ОА - З) / КП, (2)

где ОА - оборотные активы;

З - запасы;

КП - краткосрочные пассивы.

Таким образом,

К_бл. = (1780 - 1069) / 1230 = 1.

- коэффициент текущей ликвидности:

К_тл = ОА / КО, (3)

где ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Таким образом,

К_тл = 1780 / 1230 = 1,4.

1.3 Анализ финансовой устойчивости

- коэффициент финансовой автономии:

К_фу1 = СК /А, (4)

где СК - собственный капитал;

А - активы.

Таким образом,

К_фу1 = 1150 / 3025 = 0,4.

- коэффициент финансовой зависимости:

К_фу2 = ЗК / А, (5)

где ЗК - заёмный капитал;

А - активы.

Таким образом,

К_фу2 = 1875 / 3025 = 0,6.

- коэффициент финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала):

К_фу3 = ЗК / СК, (6)

где ЗК - заёмный капитал;

СК - собственный капитал.

Таким образом,

К_фу3 = 1875 / 1150 = 1,6.

- коэффициент маневренности:

К_фу4 = (СК - ВА) / СК, (7)

где СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы.

Таким образом,

финансовое состояние рентабельность прибыль

К_фу4 = (1150 - 1780) / 1150 = -1.

1.4 Общий вывод

Итак, по данным таблицы 1 видно, что сумма внеоборотных активов увеличилась на 41ДЕ, но её изменение в структуре составило -1,5%; в то же время изменение структуры оборотных активов увеличилось зеркально +1,5%, и их сумма увеличилась на 58,8ДЕ; выросла доля запасов на 124ДЕ, их относительное изменение равно 112,8%; положительным моментом является небольшое снижение дебиторской задолженности на 46ДЕ; сумма денежных средств увеличилась на 89ДЕ, её относительное изменение составляет 173%, а это значит, что произошёл структурный сдвиг в погашении дебиторской задолженности, а именно возврат долгов от контрагентов.

По данным, представленным в таблице 2, можно сказать следующее: сумма собственного капитала на конец отчётного периода составила 1150ДЕ, её увеличение произошло на 51ДЕ, а структурное изменение незначительное -1%; в то же время произошло значительное увеличение заёмного капитала на 157ДЕ, а именно возросла сумма долгосрочных обязательств на +135ДЕ (с 510ДЕ до 645ДЕ), то есть организация зависима от кредиторов; краткосрочные обязательства выросли незначительно на 22ДЕ, их структурное изменение на конец отчётного периода -2,2%.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен низкому значению 0,2, что означает общее снижение платежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности равен 1, а это также самое нижнее значение. Денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Выручка будет ниже себестоимости продукции, тогда предприятие сработает в минус.

Коэффициент текущей ликвидности равен 1,4. Его рекомендуемое значение от 1 до 2. Оборотных средств предприятия достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства.

Коэффициент финансовой автономии равен 0,4. Этот показатель не достигает порогового значения 0,5, что говорит о финансовой зависимости предприятия от кредиторов, ограничение возможностей привлечения дополнительных средств со стороны.

Коэффициент финансовой зависимости равен 0,6 > 0,5 (пороговое значение). Данный показатель является подтверждением того, что организация зависит от кредиторов, а также показывает, сколько заёмных средств привлечено на 1руб. вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент финансового левериджа составляет 1,6 > 0,7 (пороговое значение). Данный показатель означает превышение заёмных средств над собственными. Организация в настоящий момент зависима от внешних источников денежных средств.

Коэффициент маневренности равен -1. Рекомендуемое значение по этому показателю 0,2 - 0,5. Следовательно, в оборотные средства вложено больше заёмного капитала, чем собственного. Финансовая маневренность низкая. Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков, так как предприятие не сможет своевременно расплатиться с долговыми обязательствами.

Задача 2

2.1 Анализ динамики отчёта о прибылях и убытках

Таблица 3. - Отчет о прибылях и убытках ДЕ

2.2 Влияние факторов на изменение чистой прибыли

1. Расчёт прироста чистой прибыли:

339 - 355 = -16 ДЕ

2. Темп роста выручки от продаж, рассчитанный в ценах предыдущего (базисного года),%:

((3235 - 2604) / 3235) х 100% = 20%

3. Расчёт прироста чистой прибыли в связи с увеличением объёма продаж на 20%:

(20 х 355) / 100 = 71ДЕ

4. Расчёт изменения себестоимости:

1950 - 1630 = +320ДЕ.

Это означает, что чистая прибыль уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, то есть на 320ДЕ.

5. Расчёт изменения коммерческих расходов:

210 - 120 = +90ДЕ.

Этот фактор также уменьшил чистую прибыль организации.

6. Расчёт изменения управленческих расходов составил +254ДЕ. За счёт значительного увеличения данного показателя уменьшилась и доля чистой прибыли.

2.3. Анализ показателей рентабельности и оборачиваемости

- рентабельность продаж:

Р_N = (Прибыль (убыток) от продаж / Выручка от продаж) х 100, (8)

Р_N = 475 / 3235 = 14,7%

- рентабельность собственного капитала, %:

Р_ск = ЧП(У) ОП х 2 / (СК₀ + СК₁), (9)

Где ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

СК0 - собственный капитал на начало года;

СК1 - собственный капитал на конец года.

Рск = 339 х 2 / (1099 + 1150) = 678 / 2249 = 30,1%.

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

КСК = В / СКср, (10)

где В - чистая выручка от реализации;

СК_ср - средний за период объем собственного капитала.

Итак,

КСК = 1285 / 1124,5 = 1,14.

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

Ко = Vрп / ОбС или Ко = ОбС * Т / Vрп, (11)

где ОбС -- средний остаток оборотных средств;

Vрп -- объем реализованной продукции;

Т -- число дней в расчетном периоде, продолжительность периода (Т = 30, 90, 360 дней).

Для расчёта Ко найдём средний остаток оборотных средств.

(1613 + 1780) / 4 = 848,3

Ко = (848,3 х 360) / 3235 = 94,4.

- коэффициент оборачиваемости дебиторский задолженности:

К_одз = Объём продаж / Средняя дебиторская задолженность, (12)

Средняя дебиторская задолженность = (519 + 473) / 2 = 496

Кодз = 3235 / 496 = 7.

2.4 Общий вывод

На основании полученных расчётных данных из «Отчёта о прибылях и убытках» можно сделать следующий вывод.

Выручка от реализации возросла на 631ДЕ, её относительно изменение составляет 124,2%. Кроме того возросла себестоимость проданных товаров или услуг на 320ДЕ. Следовательно, увеличились обороты компании, увеличился сбыт, а также валовая прибыль на 311ДЕ в отчётном году. Но, в то же время, выросли коммерческие расходы на 90ДЕ, их относительное изменение составило 175%. Значительное изменение наблюдается в увеличении управленческих (общехозяйственных) расходов на 254ДЕ. Этот фактор негативно сказывается на сумме чистой прибыли, что подтверждает факторный анализ прибыли. Операционные доходы и расходы претерпели незначительные изменения +10 и -10 соответственно. Показатель текущего налога на прибыль вырос незначительно на 11ДЕ. В связи с этим сумма чистой прибыли уменьшилась на 16ДЕ в отчётном периоде.

Анализ показателей рентабельности и оборачиваемости позволил сделать такой вывод: рентабельность продаж равна 14,7%, что означает низкое соотношение чистой прибыли и выручки от реализации; показатель рентабельности собственного капитала 30,1% и коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который равен 1,4, говорят о том, что в организации имеет место неэффективность собственного капитала, то есть его наличие в избытке по отношению к заёмным средствам, что негативно сказывается на привлечении инвестиций; коэффициент оборачиваемости оборотных средств имеет высокий уровень, то есть высокая эффективность данного показателя, возможно рациональное его использование, но заметно, что выручка растёт, а чистая прибыль нет; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 7, что свидетельствует, во-первых, о проблемах с оплатой счетов у покупателей, во-вторых, об организации взаимоотношений с покупателями, обеспечивающей более выгодный покупателю, отложенный график платежей с целью привлечения и удержания клиентуры. Возможно, доля запасов предприятия не пользуется спросом. Иными словами произошло снижение платёжной дисциплины.

Размещено на Allbest.ru