Учет собственного капитала предприятия и анализ его рентабельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Ульяновский финансово-экономический колледж

филиал Федерального государственного образовательного бюджетного учреждения высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве РФ»

Курсовая работа

По дисциплинам: бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

на тему:

«Учет собственного капитала предприятия и анализ его рентабельности»

Выполнила:

студентка III курса 35 группы

Сорокина Светлана

Проверили:

Крючкова Н.В.

Самойлова М.С.

Ульяновск

2013 год

Содержание

Введение

1. Общие понятия собственного капитала и порядок его формирования на предприятии

1.1 Понятие и состав собственного капитала

1.2 Принципы организации и задачи учета собственного капитала на предприятии

1.3 Теоретические основы анализа рентабельности и оборачиваемости собственного капитала предприятия

2. Бухгалтерский учет собственного капитала на предприятии

2.1 Журнал хозяйственных операций по учету собственного капитала

3. Анализ собственного капитала предприятия на примере ООО «Мебельная фабрика»

3.1 Цели, задачи и источники анализа собственного капитала предприятия

3.2 Анализ состава, структуры собственного капитала предприятия на примере ООО «Мебельная фабрика»

3.3 Анализ оборачиваемости собственного капитала на примере ООО «Мебельная фабрика»

3.4 Анализ рентабельности собственного капитала на примере ООО «Мебельная фабрика»

3.5 Резервы увеличения собственного капитала

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В настоящее время, в условиях существования различных форм собственности, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства предпринимательского капитала. Возможности становления предпринимательской деятельности и ее дальнейшего развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственник разумно управляет капиталом, вложенным в предприятие.

Зачастую, на практике капитал предприятия рассматривается как нечто производное, как показатель, играющий второстепенную роль, при этом на первое место, как правило, выносится непосредственно сам процесс деятельности предприятия. В связи с этим принижается роль капитала, хотя именно капитал и является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность предприятия как таковая. Все это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления капиталом предприятия на различных этапах его существования.

Актуальность темы заключается в том, что основная проблема для каждого предприятия - это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста, следовательно, существует необходимость во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Собственный капитал отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности у собственников организации, при этом обязательства перед собственниками состоят из капитала, полученного от собственников (акционеров, дольщиков, пайщиков) и представляющего собой уставный капитал, и капитала, создаваемого в процессе деятельности.

В бухгалтерском учете отдельно взятой организации формируется информация об изменении капитала в результате хозяйственной деятельности. Таким образом, актуальной становится проблема учета и формирования уставного, резервного, добавочного капитала, прибыли предприятия и организации расчетов с учредителями.

Для этого были поставлены задачи:

· Изучить понятие, состав и порядок формирования собственного капитала;

· Рассмотреть особенности учета уставного капитала на предприятиях различной формы собственности.

Объектом изучения выступает собственный капитал предприятий.

Источниками для написания курсовой послужили: учебная литература для теоретической части и бухгалтерский баланс ООО «Мебельная фабрика» для практической части, а также Интернет ресурсы.

1. Общие понятия собственного капитала и порядок его формирования на предприятии.

1.1 Понятие и состав собственного капитала.

Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности.

Рассматривая экономическую сущность капитала предприятия, следует отметить такие его характеристики как:

· Капитал предприятия является основным фактором производства. В системе факторов производства (капитал, земля, труд) капиталу принадлежит приоритетная роль, т.к. он объединяет все факторы в единый производственный комплекс;

· Капитал характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход. В данном случае он может выступать изолированно от производственного фактора в форме инвестированного капитала;

· Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников. Часть капитала в текущем периоде выходит из его состава и попадает в "карман" собственника, а накапливаемая часть капитала обеспечивает удовлетворение потребностей собственников в будущем.

· Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости. В этом качестве выступает прежде всего, собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов. Наряду с этим, объем используемого собственного капитала на предприятии характеризует одновременно и потенциал привлечения им заемных финансовых средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими факторами - формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия;

· Динамика капитала предприятия является важнейшим показателем уровня эффективности его хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. В то же время, снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия.

Капитал - одна из наиболее используемых в финансовом менеджменте экономических категорий. Он является базой создания и развития предприятия и в процессе функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала. Всякая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным капиталом, представляющим собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления его хозяйственной деятельности.

Уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его капитала. С позиции финансового менеджмента основной целью формирования капитала является удовлетворение потребности в приобретении необходимых активов и оптимизации его структуры с позиции обеспечения условий эффективного его использования. Исходя из вышесказанного, можно предложит следующие принципы формирования капитала предприятия:

· Учет перспектив развития хозяйственной деятельности предприятия. Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе деятельности, но и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение перспективности достигается путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес - план создания нового предприятия;

· Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и внеоборотных активах;

Для нового предприятия потребность в капитале при создании включает две составлявшие:

А) Предстартовые расходы представляют собой относительно небольшие суммы финансовых средств, необходимых для разработки бизнес плана и финансирования, связанных с этим исследований. Эти расходы носят разовый характер и в составе общей потребности занимают незначительную часть.

Б) Стартовый капитал предназначен для непосредственного формирования активов предприятия.

Последующее наращение капитала рассматривается, как форма расширения деятельности предприятия и связано с формированием дополнительных финансовых ресурсов.

· Обеспечение оптимальности структуры капитала с позиции эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в финансовой деятельности предприятия. Структура капитала оказывает влияние на многие аспекты деятельности предприятия: финансовую, инвестиционную и операционную деятельность, влияет на конечные результаты;

Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благополучной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако, в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.

· Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников;

· Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровня финансового риска.

Различают капитал собственный и привлеченный (заемный).

Собственный капитал может выступать в форме:

· денежных средств (кассовая наличность, выданные заемщикам ссуды и т.п.);

· вложений в ценные бумаги любых эмитентов;

· вложений в недвижимость и иные товароматериальные ценности.

Цель управления капиталом - обеспечение устойчивого и эффективного развития бизнеса организации.

Задачи управления капиталом:

· Определение общей потребности в капитале для финансирования деятельности организации и обеспечения необходимых темпов ее экономического развития;

· Определение наиболее эффективных источников привлечения капитала;

· Оптимизация структуры капитала организации адекватно целям и задачам ее развития.

Собственный капитал является одним из основных источников формирования имущества предприятия. Собственные средства (капитал) рассчитываются в соответствии с порядком, определенным инструкцией предприятия и действующими правилами бухгалтерского учета.

В составе собственного капитала организации учитываются: Согласно «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ 4/99)

(Утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 года №43н)

Действует с бухгалтерской отчетности 2000 года

Предыдущее ПБУ «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 8 февраля 1996 года №10, утратило силу.

· Уставной капитал;

· Добавочный капитал;

· Резервный капитал;

· Нераспределенная прибыль;

· Прочие резервы.

Собственный капитал организации представляет особую форму ресурсов.

Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого предприятия, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого предприятия с первого дня его существования.

Собственный капитал - это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами.

Уставный капитал, зафиксированный в его в уставных учредительных документах, составляет основу собственного капитала организации. Он является необходимым условием образования и функционирования юридического лица.

Уставный капитал В соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях - номинальная стоимость акций; для общества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; для арендного предприятия - сумма вкладов его работников и т. д.

Уставный капитал является стартовым капиталом, необходимым предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. В соответствии с требованиями Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах». Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов. Согласно ст.16 Федерального закона от 08.02.98г. №14-ФЗ; ст.34 Федерального закона от 26.12.95 №208-ФЗ.

В настоящее время для характеристики той части собственного капитала, размер которой указывается в учредительных документах, используют понятия «уставный капитал», «складочный капитал» и «уставный фонд», «паевой фонд».учёт собственный капитал

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении вкладов (долей, акций по номинальной стоимости) учредителей (участников) в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Формируется у хозяйственных обществ: акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью.

Складочный капитал - формируется у организаций, у которых по законодательству устава нет (имеются только учредительные документы). Это хозяйственные полные и коммандитные товарищества (товарищества на вере). Складочный капитал этих организаций образуется в сумме долей (вкладов) учредителей (участников).

Уставный фонд - это имущество, закрепленное за предприятием собственником для осуществления предпринимательской деятельности. Уставный фонд имеют государственные и муниципальные унитарные организации вместо уставного или складочного капитала.

Паевой фонд - совокупность паевых взносов членов производственного кооператива для совместного ведения предпринимательской деятельности, а также приобретенного и созданного в процессе деятельности. Можно выделить три основные функции, которые выполняет уставный капитал хозяйственного общества:

· является имущественной основой деятельности общества, т.е. первоначальным (стартовым) капиталом;

· позволяет определить долю (процент) участия учредителя (акционера, участника) в обществе, поскольку ей соответствует количество голосов участника на общем собрании и размер его дохода (дивиденда);

· гарантирует выполнение обязательств общества перед третьими лицами, поэтому законодательством установлен его минимальный размер.

Добавочный капитал В соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» формируется за счет прироста стоимости вне оборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки, и суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества, в результате продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость.

Образование добавочных средств происходит путем:

· Прироста стоимости внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и прочих капитальных вложений) предприятия в результате переоценки;

· Безвозмездно полученного имущества и денежных средств от юридических и физических лиц;

· Дополнительной эмиссии акций или повышения номинальной стоимости акций, за счет суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при реализации их по цене, превышающий номинальную стоимость;

· Прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет прибыли или фондов предприятия;

· Отражения положительных курсовых разниц по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских организаций.

Добавочный капитал может образовываться не только по перечисленным выше причинам. Что включать в состав добавочного капитала и как его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывающие соответствующие положения. Эти положения должны быть утверждены протоколом общего собрания учредителей, после чего закрепляются приказом об учетной политике. Добавочный капитал в отличие от уставного не подразделяется на доли, внесенные конкретными участниками. Он показывает общую собственность всех участников.

Резервный капитал В соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» представляет собой страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам, если на этот случай не хватает прибыли. Резервный капитал не может быть использован для других целей. Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России, а во втором - в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах предприятия, или с его учетной политикой. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных обществ и предприятий с иностранными инвестициями. Если у организации есть филиалы и представительства, зарегистрированные как налогоплательщики, то они также могут образовывать резервные фонды. Если в учредительных документах не предусмотрен пункт создания резервного фонда, то предприятие не имеет право его создавать. Размеры отчислений в резервный капитал устанавливаются собранием акционеров и фиксируются в учредительных документах организации. При этом акционерные общества и совместные предприятия обязаны придерживаться еще и минимальной его границы. Размер резервного фонда должен быть не менее 15% от уставного капитала предприятия, а для предприятий с иностранными инвестициями не более 25% от уставного капитала.

Финансовым результатом предприятия, осуществляющего предпринимательскую деятельность, является прибыль или убыток. Прибыль выступает источником, используемым после обязательных платежей в бюджет на цели, определяемые уставными документами или соответствующими решениями руководства организации и учредителей (акционеров). При получении убытка возникает необходимость изыскания источников его покрытия.

Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль, в бухгалтерском учете принято называть "нераспределенной прибылью". Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, которая не была распределена в виде дивидендов между акционерами организации.

Нераспределенная прибыль В соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» отчетного года используется на выплату дивидендов учредителям и на отчисления в резервный фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной политикой организация может принять решение об использовании прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих плановых мероприятий.

Эти мероприятия могут носить производственный характер в случае направления денежных средств на развитие и расширение производства, модернизацию используемого оборудования, и непроизводственный характер в случае использования денежных средств на мероприятия социального характера и материальную поддержку работников организации, и другие цели, не связанные с производством продукции, либо долгосрочными или финансовыми вложениями организации.

Целевое финансирование В соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» - это средства, предназначены для обобщения информации о движении средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения, средств, поступивших от других организаций и лиц, бюджетных средств.

1.2 Принципы организации и задачи учета собственного капитала на предприятии

Собственный капитал - это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами. Собственный капитал отражен в третьем разделе баланса. Он представляет собой совокупность средств, принадлежащих собственнику предприятия на правах собственности, участвующие в процессе производства и приносящие прибыль.

Собственный капитал предприятия включает различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов предприятия: уставный капитал, неоплаченный капитал, изъятый капитал, дополнительный оплаченный капитал, дополнительный неоплаченный капитал, резервный капитал, нераспределенный доход (непокрытый убыток). Такое деление необходимо для пользователей финансовой отчетностью, при анализе хозяйственной деятельности. Более высокий удельный вес собственного капитала в структуре пассива баланса говорит об устойчивом финансовом положении предприятия.

Развитие предпринимательства сопровождается возрастанием роли бухгалтерской информации в сферах управления, контроля и анализа предпринимательской деятельности. Юридические лица, независимо от форм собственности и видов деятельности, в соответствии с требованиями законодательства должны составлять финансовую отчетность, пользователи которой должны получать полноценную и достоверную информацию об активах предприятия и источниках и образования.

Учет собственного капитала должен обеспечивать своевременное и правильное отражение на корреспондирующих счетах операций по формированию уставного капитала, резервного капитала, отражению итоговой прибыли (убытка), операций по переоценки активов и т.д.

Управление капиталом предприятия направлено на решение следующих основных задач:

· формирование достаточного объема капитала, обеспечивающего необходимые темпы экономического развития предприятия;

· оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования;

· обеспечение условий достижения максимальной доходности капитала при предусматриваемом уровне финансового риска;

· обеспечение минимизаций финансового риска, связанного с использованием капитала, при предусматриваемом уровне его доходности;

· обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития;

· обеспечение достаточного уровня финансового контроля над предприятием со стороны его учредителей;

· обеспечение достаточной финансовой гибкости предприятия;

· оптимизация оборота капитала;

· обеспечение своевременного реинвестирования капитала.

1.3 Теоретические основы анализа рентабельности оборачиваемости собственного капитала предприятия

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Рентабельность собственного капитала выражается такой формулой:

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия умноженная на 100% деленная на величину собственного капитала (итог третьего раздела баланса).

Если сопоставить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала, то это сравнение покажет степень использования данной организацией финансовых рычагов (займов и кредитов) с целью повышения уровня доходности.

Отдача собственного капитала повышается, если удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов возрастает.

Разницу между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью общей величины капитала принято называть эффектом финансового рычага. Следовательно, эффект финансового рычага представляет собой приращение рентабельности собственного капитала, получаемое вследствие использования кредита.

Для того, чтобы получить приращение прибыли за счет использования кредита, необходимо, чтобы рентабельность активов за вычетом процентов за пользование кредитом была больше нуля. В данной ситуации экономический эффект, полученный в результате использования кредита, будет превышать расходы по привлечению заемных источников средств, то есть проценты за пользование кредитом.

Существует также такое понятие, как плечо финансового рычага, представляющее собой удельный вес (долю) заемных источников средств в общей сумме финансовых источников формирования имущества организации.

Соотношение источников формирования активов организации будет являться оптимальным, если оно обеспечивает максимальное приращение рентабельности собственного капитала в сочетании с приемлемой величиной финансового риска.

В ряде случаев предприятию целесообразно получать кредиты и в условиях, когда имеет место достаточная величина собственного капитала, поскольку рентабельность собственного капитала увеличивается вследствие того, что эффект от вложения дополнительных средств может быть значительно выше, чем процентная ставка за пользование кредитом.

Кредиторы данного предприятия так же, как и ее собственники (акционеры) рассчитывают на получение определенных сумм доходов от предоставления средств этого предприятия. С позиций кредиторов показатель рентабельности (цены) заемных средств будет выражаться следующей формулой:

Плата за пользование заемными средствами (это прибыль для кредиторов) умноженная на 100% деленная на величину долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Далее, коэффициент оборачиваемости - это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

-коэффициентом оборачиваемости (К_об);

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

Чистая выручка/среднегодовая стоимость капитала.

2. Бухгалтерский учет собственного капитала на предприятии

2.1 Журнал хозяйственных операций по учету собственного капитала17 В соответствии с планом счетов, утвержденным приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н (в ре18дакции от 08.11.2010).

№ п/п	Содержание операции	Дебет	Кредит
1	Создается акционерное общество и вносятся вклады в уставный капитал	75-1	80
2	В соответствии с учредительными документами акционерного общества отражена задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал	75-1	80
3	Учтен сделанный вклад в виде основных средств	08	75-1
4	Учтен сделанный вклад в виде материалов	10	75-1
5	Учтен сделанный вклад в виде денежных средств	51	75-1
6. Увеличение уставного капитала возможно:
7	За счет добавочного капитала	83	80
8	За счет чистой прибыли	84	80
9	Уменьшение уставного капитала до уровня чистых активов - на сумму уменьшения:	80	84
10.Уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников:
11	На величину уменьшения уставного капитала	80	75-1
12	На сумму денежных средств, перечисленных учредителям в счет частичного возврата их вкладов	75-1	51
13. Приобретение и аннулирование части размещенных акций:
14	На выплаченную рыночную стоимость выкупленных у акционеров акций	81	51
15	На номинальную стоимость выкупленных и аннулированных акций	80	81
16	На разницу между рыночной и номинальной стоимостью акций	91-2	81
17	Отчислениях в резервный капитал	84	82
18	Покрытии годового убытка за счет средств резервного капитала	82	84
19. Увеличение уставного капитала за счет выпуска дополнительных акций:
20	На сумму увеличения уставного капитала	75-1	80
21	На величину оплаты акций	51	75-1
22	На разницу между оплаченной и номинальной стоимостью акций	75-1	83
23	Заключительные проводки декабря
24	Списана нераспределенная прибыль отчетного года	99	84
25	Отражен непокрытый убыток отчетного года	84	99
26	Чистая прибыль может быть направлена на
27	На выплату дивидендов акционерам предприятия	84	75-2
28	На создание или пополнение резервного капитала	84	82
29. Убытки могут покрываться:
30	За счет средств резервного капитала	82	84
31	За счет добавочного капитала (за исключением средств от результатов переоценки)	83	84
32	За счет средств, вносимых учредителями	75-1	84
33	Поступили взносы в качестве вклада в УК	08,10,50,51,41	75
34	УК зарегистрирован	75	80
35	Отражена сумма дооценки ОС	01	83
36	Отражена сумма дооценки амортизации	83	02
37	Отражена сумма уценки амортизации	02	83
38	Направлены средства ДК на увеличение УК	83	80
39	Списана курсовая разница при прекращении деятельности за пределами РФ	83	91
40	Использование средств резервного капитала для погашения убытков	83	84
41	Отражен выкуп облигаций	82	66,67
42	Отражен выкуп собственных облигаций	82	81

3. Анализ собственного капитала предприятия на примере ООО «Мебельная фабрика»

3.1 Цели, задачи и источники анализа собственного капитала предприятия

Система комплексного экономического анализа собственного капитала, во-первых, помогает выявить основные составляющие собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости, во-вторых, позволяет оценить его рентабельность, эффективность инвестирования и использования, обосновать варианты управленческих решений и спрогнозировать результаты реализации этих решений. Методика такого анализа должна учитывать особенности организаций различных организационно-правовых форм и отраслевой принадлежности. При этом анализ должен осуществляться не по отдельной группе полученных показателей, а по всей совокупности, что способствует выявлению скрытых резервов повышения эффективности использования собственного капитала и снижению риска инвестирования.

Анализ собственного капитала предприятий также необходим для разработки стратегической инвестиционной и финансовой политики предприятия. Важное значение при этом имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка собственного капитала служит основой для расчета большинства из них.

Целью анализа собственного капитала предприятия является разработка рекомендаций по повышению эффективности использования собственного капитала предприятия.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе определены следующие задачи:

- проанализировать динамику и структуру источников формирования имущества предприятия, включая анализ динамики собственного капитала по составу, анализ состава и структуры собственного капитала;

- провести расчет и оценку финансовых коэффициентов с участием собственного капитала;

- проанализировать эффективность использования собственного капитала предприятия путем расчета и анализа показателей деловой активности, рентабельности собственного капитала;

- спрогнозировать эффективность использования собственного капитала предприятия путем прогноза величины собственного капитала за последующий отчетный период.

Источниками информации для анализа являются: бухгалтерский баланс ООО «Мебельная фабрика», бизнес-план, СМИ, специализированная литература и нормативные документы.

3.2 Анализ состава, структуры собственного капитала предприятия на примере ООО «Мебельная фабрика»

Состав собственного капитала ООО «Мебельная фабрика» мы определяем для того, чтобы выявить каковы элементы собственного капитала предприятии и каков их размер. Структура капитала - это определение каждого элемента капитала в процентном соотношении от общей суммы собственного капитала.

Определим состав капитала предприятия и произошедшие в нем изменения:

Таблица №1. Состав собственного капитала ООО «Мебельная фабрика»

РАЗДЕЛ III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
№ п/п	Наименование показателя	За 2010 год Тыс. руб.	За 2011 год Тыс. руб.	Абс. Отклонение (+, -)	Отн. отклонение, %
1	Уставный капитал	10133	10133	-	-
2	Добавочный капитал	19102	25734	+ 6632	134,7
3	Резервный капитал	1179	1788	+ 609	151,6
4	Нераспределенная прибыль	9677	11705	+ 2028	120,1
5	Итого:	40001	49360	+ 9359	123,4

Вывод:

На ООО «Мебельная фабрика» собственный капитал предприятия представлен следующими видами денежных средств: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль. За период 2010-2011 год на предприятии уставный капитал оставался без изменения и составил 10133 тысяч рублей; добавочный капитал составлял в 2010 году 19102 тысяч рублей, а в 2011 - 25734, следовательно, он увеличился на 6632 тысяч рублей, или на 134,7 %.

Далее, резервный капитал увеличился на 609 тысяч рублей, или на 151,6 %.

Нераспределенная прибыль увеличилась на 2028 тысяч рублей, или на 120,1 %.

Общая сумма собственного капитала составляла 40001 тысячи рублей в 2010 году, а в 2011 году она составила 49360 тысяч рублей, что на 9359 тысяч рублей больше, или на 123,4 %.

Таблица №2. Структура собственного капитала ООО «Мебельная фабрика»

РАЗДЕЛ III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
№ п/п	Наименование показателя	За 2010 год Тыс. руб.	За 2011 год Тыс. руб.	Уд. вес 2010 %	Уд. вес 2011 %	Изм. уд. веса (+,-)
1	Уставный капитал	10133	10133	25,3	20,5	- 4,8
2	Добавочный капитал	19102	25734	47,7	52,1	+ 4,4
3	Резервный капитал	1179	1788	3	3,6	+ 0,6
4	Нераспределенная прибыль	9677	11705	24	23,8	- 0,2
5	Итого:	40001	49360	100	100	-

Вывод:

В структуре собственного капитала ООО «Мебельная фабрика» наибольший удельный вес составляет добавочный капитал, в 2010 году он составлял 47,7 %, а в 2011 увеличился на 4,4 % и составил 52,1 %. Так же немалый удельный вес составили уставный капитал и нераспределенная прибыль. Наименьший удельный вес составил резервный капитал, который в 2010 году составил 3 %, а в 2011 - 3,6 %, следовательно, увеличился на 0,6 %.

Далее в ходе анализа мы рассчитаем коэффициент собственного капитала:

Коэффициент концентрации собственного капитала- финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс организации.

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

Коэффициент концентрации собственного капитала ООО «Мебельная фабрика»:

За 2010 год: 40001/97944=0,4

За 2011 год: 49360/80723=0,6

Изменение коэффициента: +0,2.

Следовательно, на ООО «Мебельная фабрика» размер собственного капитала в течение периода 2010-2011 год увеличивался, следовательно, предприятие ведет деятельность безубыточно и эффективно.

3.3 Анализ оборачиваемости собственного капитала на примере ООО «Мебельная фабрика»

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - коэффициент равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

Коэффициент оборачиваемости на ООО «Мебельная фабрика» равен:

За 2010 год: 13936/40001= 0,3

За 2011 год: 29697/49360 = 0,6

Изменение: +0,3

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансовой - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он значительно превышает уровень реализации над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем собственники компании. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, растет также риск кредиторов, в связи с чем компания может иметь серьезные затруднения, обусловленные уменьшением доходов или общей тенденцией к снижению цен. Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

3.4 Анализ рентабельности собственного капитала на примере ООО «Мебельная фабрика»

Рентабельность собственного капитала - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. В отличие от схожего показателя "рентабельность активов", данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия.

Расчет (формула):

Рентабельность собственного капитала рассчитывается делением чистой прибыли (обычно, за год) на собственный капитал организации:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Собственный капитал

Для получения результата в виде процента, указанное отношение часто умножают на 100.

За 2010 год: 13936/40001 * 100 34,8 %

За 2011 год: 29697/49360 * 100 =60,1 %

Изменение: +25,3 %

Увеличение показателя рентабельности собственного капитала на 25,3% говорит об эффективном использовании собственного капитала на ООО «Мебельная фабрика»

Далее, в ходе анализа мы рассчитаем коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов:

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) рассчитывается по формуле:

Кзс = (П4+П5)/П3

где П₄- долгосрочные обязательства;

П₅ - краткосрочные обязательства;

П₃ - капитал и резервы.

Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

Рекомендуемое значение - не должен превышать единицу.

Расчет:

За 2010 год: 16569+24153/40001=1

За 2011 год:17741+30843/49360=0,9

Изменение: -0,1.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств за период 2010-2011 год снизился на 0,1 и составил 0,9. Это говорит о превышении собственных средств предприятия «Мебельная фабрика» над заемными.

3.5 Резервы увеличения собственного капитала

По результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из неплатежеспособности путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот организации относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности хозяйственной деятельности предприятия и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь; рациональное управление заемными средствами; дебиторской и кредиторской задолженностью.

Резервы улучшения финансового состояния организации могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

На финансовую устойчивость и платежеспособность организации оказывают влияние группы внешних и внутренних факторов, воздействие которых может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.

Первостепенной задачей, которую должно поставить перед собой предприятие является увеличение собственных оборотных средств, дабы не допустить ситуации, при которой оно будет вынуждено реализовывать свои внеоборотные и оборотные активы с целью покрытия срочных обязательств.

Основным источником пополнения собственных оборотных средств, да и собственных источников предприятия в целом, должна стать прибыль от реализации товаров. В этой связи предприятию необходимо наращивать объемы товарооборота за счет привлечения новых клиентов, путем расширения ассортимента реализуемых товаров. Одновременно должна вестись работа по повышению конкурентоспособности предлагаемых товаров, прежде всего за счет повышения их качества и снижения размера торговой наценки, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

В целях повышения деловой активности предприятия, ускорения оборачиваемости его оборотных активов, при предоставлении покупателям и заказчикам коммерческого (товарного) кредита, целесообразным является использование такого банковского инструмента как факторинг (финансирование под уступку денежного требования). Кроме того, для стимулирования клиентов, чтобы они покупали продукцию по предоплате или с минимальной отсрочкой платежа можно разработать систему поощрений, включающую скидки от цены поставляемых товаров.

Одним из способов кардинальным образом улучшить финансовое состояние предприятия, может быть привлечение средств учредителей, путем увеличения ими уставного фонда предприятия, либо поиск стратегического инвестора.

Заключение

В данной курсовой работе была дана теоретическая характеристика сущности финансовых ресурсов и факторов, влияющих на их динамику.

Также в курсовой работе был проведен анализ динамики и структуры собственного капитала ООО «Мебельная фабрика».

Собственный капитал ООО «Мебельная фабрика» представлен следующими элементами капитала: уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль.

Проанализировав показатели финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что ООО «Мебельная фабрика» находится в устойчивом финансовом положении, обусловленном коэффициентами деловой активности предприятия, к примеру, коэффициент соотношения собственного и заемного капитала. В ходе расчета данного коэффициента выявлено, что на ООО «Мебельная фабрика» собственных средств (капитала) больше заемных, и коэффициент равен 1. Так же мы рассчитали коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который равен 0,6, следовательно, собственные средства находятся в интенсивном обороте и используются эффективно. Далее мы рассчитали рентабельность собственного капитала, который равен 60,1 %, и возрос на 25,3 %, для предприятия это так же играет немалую роль и говорит о положительной его работе.

Проведя анализ структуры собственного капитала, мы выявили, что наибольший удельный вес в структуре собственного капитала ООО «Мебельная фабрика» добавочный капитал, в 2010 году он составлял 47,7 %, а в 2011 увеличился на 4,4 % и составил 52,1 %. Так же немалый удельный вес составили уставный капитал и нераспределенная прибыль. Наименьший удельный вес составил резервный капитал, который в 2010 году составил 3%, а в 2011 - 3,6 %, следовательно, увеличился на 0,6 %.

Резервами укрепления финансового положения ООО «Мебельная фабрика» являются повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь; рациональное управление заемными средствами; дебиторской и кредиторской задолженностью.

Список использованной литературы:

1. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. 240с.: ил.

2. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Юнити, 2008. - 471 с.;

3. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности - М.:Экономикс. - 2008. - 382с.;

4. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: Инфра М, 2009;

5. Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2011;

6. «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 года №43н);

7. ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»;

8. Положения статьи 40 со дня вступления в силу Федерального закона от 18.07.2011 N 227-ФЗ применяются исключительно к сделкам, доходы и (или) расходы по которым признаны в соответствии с главой 25 до дня вступления в силу указанного Закона (пункт 6 статьи 4 Федерального закона от 18.07.2011 N 227-ФЗ);

9. План счетов бухгалтерского учета;

10. Андросов А.М., Викулова Е.В. Бухгалтерский учет. - М.: Андросов, 2008. - 1024 с.;

11. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет прогнозирования финансового результата: Учеб. пособие. - М.: Экзамен, 2009 - 320 с.;

12. Полисюк Г.Б., Кузьмина Ю.Д., Сухачева Г.И. Аудит предприятия: Учеб. пособие. - М.: Юнити, 2009 - 272 с.;

13. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет прогнозирования финансового результата: Учеб. пособие. - М.: Экзамен, 2009 - 320 с.;

14. www.edu.ru;

15. www.monstermoney.ru;

16. www.glossary.ru;

17. www.businessuchet.ru.

Размещено на Allbest.ru