Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ВяткаТорф»

1.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ВяткаТорф»

1.2 Анализ основных технико-экономических показателей хозяйственной деятельности ЗАО «ВяткаТорф»

2. Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф»

2.1 Анализ состава и структуры баланса предприятия

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия

2.3 Анализ вероятности банкротства и финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

2.4 Анализ рентабельности и деловой активности

3. Мероприятия направленные на улучшение финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф»

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Целью настоящей работы является анализ бухгалтерского баланса предприятия.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

- проведен анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф» за 2010-2012 г.г;

Объектом исследования выступает ЗАО «ВяткаТорф»

Теоретической и методической основой послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских ученых в области анализа финансовой отчетности предприятия.

Особенную ценность при написании работы представили труды таких российских ученых как Баканов М.И., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В., Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Ковалев В.В., Савицкая Г.В. В их работах рассмотрена не только теория финансового анализа, но и приведены методики.

При проведении исследования использовались отчетные материалы ЗАО «ВяткаТорф». При проведении анализа используются следующие методы экономического анализа: балансовый, горизонтальный, вертикальный, сравнительный, расчет системы показателей и др.

бухгалтерский баланс ликвидность рентабельность

1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ВяткаТорф»

1.1 Организационно-экономическая характеристика ЗОА «ВяткаТорф»

В 1930 году было начато строительство первого в Кировской области крупнейшего предприятия на базе Гадовского торфоместорождения, западнее 3,5 километров ст. Стрижи. Это было строительство первого в области крупнейшего для того времени торфопредприятия с проектной мощностью 100 тыс. тонн машиноформовочного торфа с элеваторным способом добычи.

В годы Великой отечественной войны других энергоресурсов, кроме торфа, электростанции не имели. Война послужила толчком для развития торфяной промышленности.

В 1942 году в действие введено Каринское торфопредприятие с гидравлическим способом добычи торфа и мощностью 180 тыс. тонн. На основании Распоряжения Совета Народных Комиссаров СССР № 12701 -Р от 10.07.1942 года, приказа Народного Комиссара электростанций СССР № 128/а от 11.08.1948 года и приказа Главного Управления торфяной промышленности (Главторфа) № 94 от 15.08.1942 года, по состоянию на 01 сентября 1942 года был организован Кировский Государственный трест торфяной промышленности (Киргосторф). На него была возложена задача по обеспечению электростанций топливом, расширение действующих и строительство новых торфопредприятий на более высокой технической основе.

В 1943 году в состав треста входило четыре торфопредприятия с общей годовой программой добычи 335 тыс. тонн, в т.ч.: Каринское - 180 тыс. тонн: Оричевское - 130 тыс. тонн; Васькинское- 10 тыс. тонн; Полойское - 15 тыс. тонн.

С 2001 года Кировское производственное объединение «Кирторф» распоряжением Министерства энергетики РФ № 156-р от 29.08.2001 года по согласованию Устава с Министерством имущественных отношений в РФ № 2482-р от 22.08.2001 года переименовано в Федеральное Государственное Унитарное Предприятие ФГУП «Кировторф».

7 мая 2002 года Московской регистрационной палатой г. Москвы зарегистрировано и внесено в государственный реестр юридических лиц Закрытое акционерное общество «ВяткаТорф» на основании принятого решения об учреждении Общества № 9 от 10 апреля 2002 года.

Общество является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к Обществу. ЗАО «ВяткаТорф» является юридическим лицом по действующему законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, является собственником имущества, учитываемого на его балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, также общество в праве иметь штампы и бланки с фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и имущественными правами, на которые по законодательству РФ может быть обращено взыскание.

Обществом созданы четыре филиала по месту осуществления основной деятельности. Филиалы являются обособленными подразделениями, выполняющими часть его функций, не имеют статуса юридического лица и не вправе действовать от своего имени.

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную и иную деятельность.

Основными видами деятельности общества являются:

- добыча и переработка торфа и других полезных ископаемых;

- поставка торфа, торфяной продукции, иных полезных ископаемых и продуктов их переработки;

- подготовка новых площадей для добычи торфа;

- заготовка древесины и производство лесопродукции, деревообработка;

- посредническая деятельность;

- организация производства и выпуск сельскохозяйственной продукции;

- строительно-монтажная деятельность;

- поставка нефтепродуктов;

- оказание транспортных услуг, осуществление перевозок хозяйственных и внешнеторговых грузов для организаций и частных лиц;

- прокат транспортных средств;

- реализация горючесмазочных материалов;

- организация сети АЗС;

- торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

- иные виды деятельности, предусмотренные Уставом, а также не запрещенные действующим законодательством РФ.

На рисунке 1 представлена организационная структура, сформированная в соответствии с целями и видами деятельности Общества.



Рисунок 1 - Организационная структура

1.2 Анализ основных технико-экономических показателей хозяйственной деятельности ЗАО «ВяткаТорф»

Для того чтобы провести качественный финансовый анализ предприятия, следует провести оценку его экономического положения. Для оценки экономического положения предприятия проведем анализ основных показателей, характеризующих его деятельность. Соответствующие показатели представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели размеров деятельности ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения
				2011 г. 2012 г. к 2010 г. к 2011 г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	144482	188967	286532	+44485	+97565
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб.	24856	48501	85666	+23645	+37165
Прибыль, тыс. руб.	119626	140466	200866	+20840	+60400
Рентабельность, %	481,28	289,61	234,48	-191,67	-55,13
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	25182,4	29087,7	32752	+3905,3	+3664,3
Среднесписочная численность работников, чел.	750	926	985	+176	+59
Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб.	207,9	223,2	266,7	+15,3	+43,5
Средняя заработная плата в месяц, руб.	4031	5003	5769,9	+972	+766,9

Как показывают данные таблицы, в рассматриваемом периоде предприятие значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением выручки в 2011 году на 44485 тыс. руб., а в 2012 году на 97565 тыс. руб. Следует отметить, что в составе ресурсного потенциала большие темпы роста имеют ОПФ - 30,1% за три года, что обусловлено инвестиционной активностью ЗАО «ВяткаТорф». Среднесписочная численность работников в 2012 году составила 985 чел., что на 235 человек больше численности 2010 года.

В целом, можно сделать вывод, что предприятие наращивает деятельность за счет модернизации материально-технической базы и повышения производительности труда своего коллектива.

Немаловажным моментом в анализе основных технико-экономических показателей предприятия является оценка трудовых ресурсов. Структура кадров ЗАО «ВяткаТорф» и их движение отражены в таблице 4.

Таблица 4 - Состав и характеристика кадров ЗАО «ВяткаТорф»

Наименование	Годы	Изменения
	2010	2011	2012	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
1	2	3	4	5	6
Среднесписочная численность	750	926	985	+ 176	+ 59
Принято - всего	411	381	461	- 30	+ 80
Уволено - всего	319	373	385	+ 54	+ 12
Текучесть кадров (процент)	36,1	41,2	3,3	+ 5,1	- 37,9
По инициативе работников, всего	166	217	233	+ 51	+ 16
в связи с зачислением в образовательное учреждение	1	-	-	- 1	-
по болезни, инвалидности	1	2	1	+ 1	- 1
в связи с нарушением работодателем законов или условий трудового договора	-	-	-	-	-
в связи с выходом на пенсию	3	1	5	- 2	+ 4
по иным личным обстоятельствам	161	214	227	+ 53	+ 13
По инициативе работодателя, всего	44	52	38	+ 8	- 14
в связи с сокращением численности, штата	1	-	-	- 1	-
несоответствие работника занимаемой должности или выполняемой работе	-	-	-	-	-
вследствие состояния здоровья в соответствии с медицинским заключением	2	9	1	+ 7	- 8
по причине прогула	32	37	34	+ 5	- 3
по причине появления на работе в состоянии алкогольного опьянения	9	6	3	- 3	- 3
в связи с совершением по месту работы хищения	-	-	-	-	-
по причине нарушения работником охраны труда	-	-	-	-	-
По иным основаниям, всего	97	104	114	+ 7	+ 10
по соглашению сторон	46	31	1	- 15	- 30
в связи с истечением срока трудового договора	42	61	92	+ 19	+ 31
в связи с переводом на другую работу	1	-	5	- 1	+ 5
в связи с отказом работника от перевода на другую работу по состоянию здоровья в соответствии с медицинским заключением	1	2	2	+ 1	-
в связи с призывом на военную службу	-	1	2	+ 1	+ 1
в связи с восстановлением на работе работника, ранее выполнявшего эту работу	-	-	-	-	-
в связи с осуждением работника к наказанию по приговору суда	2	3	4	+ 1	+ 1
в связи со смертью	5	6	8	+ 1	+ 2

Как видно из таблицы, количество работников Общества постоянно растет. Это связано с увеличением объемов выполняемых работ. Однако велика текучесть кадров. Основной причиной текучести кадров в организации является низкий уровень заработной платы по сравнению с уровнем заработной платы в организациях, расположенных в тех же районах, что и производственные участки Закрытого акционерного общества «ВяткаТорф», а также низкая дисциплина труда.

В целях сокращения текучести кадров необходимо совершенствовать организацию оплаты труда, повысить качество его нормирования. Строгое соблюдение Правил внутреннего трудового распорядка, обеспечение стабильности кадров на каждом производственном участке являются залогом достижения успеха работы всего общества.

Следующим этапом анализа является анализ основных фондов предприятия.

Состав и структура основных средств Общества представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Состав и структура основных средств ЗАО «ВяткаТорф»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения
				2011года к 2010	2012 года к 2011
Здания	12003,4	12521,4	12703	+518	+181,6
Сооружения и передаточные устройства	367,2	2760,6	4357	+2393,4	+1596,4
Машины и оборудование	6244,8	7362,4	9707	+1117,6	+2344,6
Транспортные средства	6549,9	6290,5	5806	-259,4	-484,5
Производственный и хозяйственный инвентарь	17,2	152,8	179	+135,6	26,2
Итого	25182,4	29 087,7	32 752	+3905,3	+3664,3

Как видно из приведенной таблицы наибольший удельный вес в структуре основных средств Общества принадлежит статье «Здания» - 47,67%. Второе место в структуре ОС занимает категория «Машины и оборудование», несмотря на то, что в анализируемом периоде ее удельный вес колебался от 24% до 30%. Категории «Производственный и хозяйственный инвентарь» принадлежит наименьшая доля в структуре основных средств. Данный факт объясняется тем, что предметы инвентаря и запасных частей имеют невысокую стоимость и минимальный срок полезного использования. Удельный вес данной категории основных средств в анализируемом периоде практически не изменялся и составлял приблизительно 0,5%.

Общая стоимость основных средств за рассматриваемый период неуклонно возрастала. Это свидетельствует об успешной работе Общества, так как у нее достаточно средств не только для поддержания основных фондов в исправном состоянии, но и для их обновления.

2. Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф»

2.1 Анализ состава и структуры баланса предприятия

Реализация планов предприятия определяется его финансовой устойчивостью и платежными возможностями компании. Для того чтобы знать возможности предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф», его финансовой устойчивости и платежеспособности на современном этапе развития.

Для целей определения рейтинга кредитоспособности используется методика оценки финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф» (Приложение 1). Методика оценки финансового состояния предприятия основана на проведении экспресс-анализа с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации по уровню риска. После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, предприятию присваивается категория по каждому из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов по каждой группе.

Заключительным этапом рейтинговой оценки финансового состояния является определение категории предприятия, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов по всем группам показателей. В качестве исходных данных в методике используется информация из бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Оценка финансового анализа формируется в течении 10 дней после сдачи бухгалтерского баланса.

Для характеристики финансового положения предприятия используются различные коэффициенты, расчет которых основан на агрегированных показателях баланса. Основой его расчета являются бухгалтерские балансы Общества за анализируемый период. Данные за 2010, 2011, 2012 гг. представлены в Приложения 2-4.

Рассмотрим состав активов аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф» (таблица 6).

Таблица 6- Актив аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи актива баланса	2010г.	2011г.	2012г.	Темп роста, %
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S)	2 888	5 133	33 589	1163,1
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Ra)	37034	37040	59602	160,1
3 Запасы и затраты (Z)	53529	58024	54816	102,4
Всего текущие активы (Аt)	93451	100197	148007	158,4
4 Иммобилизованные средства (F)	24572	22312	18617	75,8
Итого активов (имущество предприятия)(Ва)	118 023	122 509	166 624	141,2

Динамика показателей актива аналитического баланса с 2010 по 2012 год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия. За рассматриваемый период имущество ЗАО «ВяткаТорф» и соответственно его обязательства увеличились на 41,2%. Снижение иммобилизованных средств на 75,8% свидетельствует о том, что в ЗАО

«ВяткаТорф» не наблюдалась инвестиционная активность в основные фонды и нематериальные активы.

За истекший трёхлетний период на 60,1% увеличилась долгосрочная дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия. Отмечается значительный прирост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений -- на 163,1%.

Эти тенденции в формировании имущественного состояния ЗАО «ВяткаТорф» отразились и на показателях обязательств компании, которые в агрегированном виде представлены в таблице 7.

Таблица 7- Пассив аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи пассива баланса	2010г.	2011г.	2012г.	Темп роста, %
1 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp)	42967	18242	32625	75,9
2 Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	14571	17978	3480	23,9
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства) (Рt)	57538	36220	36105	62,7
3 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства) (Kd)	4982	7726	4487	90,1
4 Собственный капитал (Ес)	55503	78563	126031	227,1
Итого пассивов (капитал предприятия) (Вр)	118 023	122 509	166 624	141,2

Данные таблицы показывают, что ЗАО «ВяткаТорф» формирует свои пассивы, наращивая в большей степени собственный капитал, рост которого составил 127,1%. Данный рост произошёл из-за увеличения суммы нераспределенной прибыли на 70530 тыс. руб. Далее рассмотрим структуру формирования активной и пассивной части аналитического баланса (таблица 8).Таблица 8 - Структура актива и пассива аналитического баланса ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи баланса	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение 2012г. к 2004г.%
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S)	2.45	4.2	20,2	+ 17,75
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Ra)	31,4	30,2	35,8	+ 4,4
3 Запасы и затраты (Z)	45,4	47,4	32,9	- 12,5
Всего текущие активы (Аt)	79,2	81,8	88,8	+ 9,6
4 Иммобилизованные средства (F)	20,8	18,2	11,2	- 9,6
Итого активов (имущество предприятия) (Ва)	100,0	100,0	100,0	-
1 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp)	36,4	14,9	19,6	- 16,8
2 Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	12,3	14,7	2,1	- 10,2
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства) (Рt)	48,8	29,6	21,7	- 27,1
3 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства) (Kd)	4,2	6,3	2,7	- 1,5
4 Собственный капитал (Ес)	47,0	64,1	75,6	+ 28,6
Итого пассивов (капитал предприятия) (Вр)	100,0	100,0	100,0	-

Следует отметить, что анализ структуры аналитического баланса характеризуется значительным превышением доли иммобилизованных активов по отношению к доле собственного капитала, что оказывает серьезное влияние на финансовое положение компании. Таким образом, следует провести анализ финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф».

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платёжеспособности предприятия, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее ликвидными активами являются оборотные активы (А1),такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, дебиторская задолженность и отгруженные товары.

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство).

Четвёртая группа (А4)- труднореализуемые активы, к которым относят основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство и долгосрочные финансовые вложения.

Также на четыре группы делятся и обязательства предприятия:

1) П1 - наиболее срочные обязательства;

2) П2 - среднесрочные обязательства;

3) П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

4) П4 - собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия постоянно.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А1?П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Данные анализа ликвидности баланса ЗАО «ВяткаТорф» сведены в таблицу 9.

Таблица 9 - Аналитический баланс ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	Годы
	2010	2011	2012
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные активы (А1)	3843	2888	2888	5133	5133	33589
Быстро реализуемые активы (А2)	32988	37034	37034	37040	37040	59602
Медленно реализуемые активы (А3)	15941	53529	53529	58024	58024	54816
Трудно реализуемые активы (А4)	21502	24572	24572	22312	22312	18617
БАЛАНС	72274	118023	118023	122509	122509	166624
Наиболее срочные обязательства (П1)	33361	42967	42967	18242	18242	32625
Краткосрочные пассивы (П2)	9007	14571	14571	17978	17978	3480
Долгосрочные пассивы (П3)	17	4982	4982	7726	7726	4487
Постоянные пассивы (П4)	31889	55503	55503	78563	78563	126031
БАЛАНС	72274	118023	118023	122509	122509	166624

Для определения ликвидности баланса данного предприятия сопоставим итоги приведённых групп по активу и пассиву за 3 анализируемых года:

2010год: н.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

2011год: н.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

2012год: н.г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к.г.: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдается нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2012 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2) (1)

ТЛ 2010 года: начало года = (3843+32988)-(33361+9007) = 36831-42368 =-5537 тыс.руб.; конец года = (2888+37034)-(42967+14571) = 39922-57538 = -17616 тыс.руб.

ТЛ 2011 года: начало года = 39922-57538 = -17616 тыс.руб.; конец года = 42173-36220 = +5953 тыс.руб.

ТЛ 2012 года: начало года = 42173-36220 = +5953 тыс. руб.; конец года = 93191-36105 = +57086 тыс. руб.

Из полученных результатов видно, что в 2010 году предприятие было неплатёжеспособно, но к концу 2011 года оно восстановило свою платёжеспособность и постепенно увеличивало этот показатель.

Перспективную ликвидность = А3-П3 (2)

ПЛ 2010 года: начало года = 15941 - 17 = +15924 тыс.руб.; конец года = 53529 - 4982 = +48547 тыс.руб.

ПЛ 2011 года: начало года = 53529 - 4982 = +48547 тыс.руб.; конец года = 58024 - 7726 = +50298 тыс.руб.

ПЛ 2012 года: начало года = 58024 - 7726 = +50298 тыс.руб.; конец года = 54816 - 4487 = +50329 тыс.руб.

Произведя расчёт перспективной ликвидности видно, что платёжеспособность предприятия за 3 анализируемых периода постепенно увеличивалась. Это произошло из-за увеличения суммы медленно реализуемых активов.

Для анализа платёжеспособности на ЗАО «ВяткаТорф» рассчитываются следующие финансовые коэффициенты платёжеспособности:

1) Общий показатель платежеспособности

(наиболее ликвидные активы (А1) + 0,5*быстрореализуемые активы (А2) + 0,3*медленнореализуемые активы (А3)) / (наиболее срочные обязательства (П1) + 0,5*краткосрочные пассивы (П2) + 0,3*долгосрочные пассивы (П3)) (3)

2) Коэффициент абсолютной ликвидности

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (А1)) / (текущие обязательства (П1+П2)) (4)

3) Коэффициент «критической оценки»

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность (А1+А2)) / (текущие обязательства (П1+П2)) (5)

4) Коэффициент текущей ликвидности

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (текущие обязательства (П1+П2)) (6)

5) Коэффициент маневренности функционирующего капитала

(медленореализуемые активы (А3)) / (оборотные активы - текущие обязательства (А1+А2+А3) - (П1+П2)) (7)

6) Доля оборотных средств в активах

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (валюта баланса) (8)

7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственный капитал - внеоборотные активы (П4-А4)) / (оборотные активы (А1+А2+А3)) (9)

Данные расчетов коэффициентов платежеспособности приведены в таблице 10.

Таблица 10- Коэффициенты платёжеспособности за анализируемые периоды ЗАО «ВяткаТорф»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Нормативное значение
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
Общий показатель платёжеспособности	0,66	0,72	0,72	1,39	1,39	2,24	?1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,05	0,05	0,14	0,14	0,93	?0,1-0,2
Коэффициент «критической оценки»	0,87	0,70	0,70	1,20	1,20	2,60	?1
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,25	1,50	1,50	2,80	2,80	4,10	?1-2
Коэффициент манёвренности функционирующего капитала	1,53	1,49	1,49	0,91	0,91	0,49	Уменьшение показателя - положительный факт
Доля оборотных средств в активах	0,73	0,79	0,79	0,82	0,82	0,89	?0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,20	0,33	0,33	0,60	0,60	0,73	?0,1

После расчёта коэффициентов видно, что ЗАО «ВяткаТорф» работает рентабельно, так как за анализируемые периоды все показатели достигают своего нормативного значения.

Динамика коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидностей закрытого акционерного общества «ВяткаТорф» представлены на графиках 1-3

График 1 - Динамика коэффициента текущей ликвидности ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) вырос за 3 года с 1,5 до 4,1. За 2012 год коэффициент текущей ликвидности вырос на 1,3. Этот коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным значение этого коэффициента считается от 1 до 2.

График 2 - Динамика коэффициента быстрой ликвидности ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициент быстрой ликвидности вырос за 3 года с 0,7 до 2,6. За 2012 год коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 1,4. Этот коэффициент позволяет установить, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 1.

График 3 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос за 3 года с 0,05 до 0,93. За 2012 год коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,79. Этот коэффициент позволяет установить, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 0,2.

2.3 Анализ вероятности банкротства и финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Банкротство (несостоятельность)- признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [5].

Для анализа вероятности банкротства на данном предприятии рассчитываются следующие показатели:

- Коэффициент текущей ликвидности;

- Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- Коэффициент восстановления платёжеспособности;

- Коэффициент утраты платёжеспособности;

Результат расчёта по данным показателям приведён в таблице 11.

Таблица 11-Коэффициенты анализа вероятности банкротства ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициенты	2010год	2011год	2012год	Норматив- ное значение
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
Коэффициент текущей ликвидности	1,25	1,50	1,50	2,80	2,80	4,10	?1-2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,20	0,33	0,33	0,60	0,60	0,73	?0,1
Коэффициент восстановления платёжеспособности		0,8		1,7		2,4	?1,0
Коэффициент утраты платёжеспособности		0,8		1,6		2,2	?1,0

Коэффициент восстановления платёжеспособности за первый отчётный период меньше 1,0. Это свидетельствует о том, что у организации не было реальной возможности восстановить свою платёжеспособность. К концу 2011 года коэффициент восстановления платёжеспособности превысил своё нормативное значение на 0,7, что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность. Коэффициент утраты платёжеспособности также не достигает своего нормативного значения за первый анализируемый период, следовательно, предприятие не имело возможности сохранения своей платёжеспособности в течение трёх месяцев. Но в дальнейшем (на конец 2011 года) такая возможность появилась (превышение своего нормативного значения на 0,6)

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

- наличие собственных оборотных средств, которое представляет собой разницу величины реального собственного капитала и суммы внеоборотных активов;

- наличие долгосрочных источников формирования запасов, определяемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов;

- общую величину основных источников формирования запасов, которая равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их

формирования:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

- излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

- излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Существует четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она встречается и задается следующей системой условий: излишек собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

Нормальная устойчивость финансового состояния. Она гарантирует платежеспособность предприятия и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов; Неустойчивое финансовое состояние. Оно сопряжено с нарушением платежеспособности и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов. Кризисное финансовое состояние. В данном случае предприятие находится на грани банкротства. Данная ситуация задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, недостаток общей величины основных источников формирования запасов [15].

В таблице 12 приведены показатели, которые применяются для анализа финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Таблица 12 - Оценка финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	Значение	На 2011 год	На 2012 год	На 2013 год	Отклонение за 3 года
Запасы и затраты	З	53 525	58 017	54 811	1 286
Капитал и резервы	К	55 503	78 563	126 031	70 528
Долгосрочные пассивы	Пд	4 982	7 726	4 487	-495
Внеоборотные активы	Ав	24 437	22 179	17 862	-6 575
ИТОГО собственные оборотные средства	Ес	36 048	64 110	112 656	76 608
Краткосрочные кредиты и займы	М	8 500	13 055	3 011	-5 489
Излишек/ недостаток основных источников для формирования запасов и затрат		-8 977	19 148	60 856	69 833
Тип финансовой ситуации		З > Ес + М	З < Ес + М	З < Ес + М
		кризисное финансовое состояние	устойчивое финансовое состояние	устойчивое финансовое состояние

Как показывает проведенный анализ, в организации на 01.01.2011 года наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последующие 2 года ситуация кардинально изменилась - предприятию удалось восстановить финансовую устойчивость. В 2012 году излишек основных источников для формирования запасов и затрат составил 60 856 тыс. руб. Задачей данного анализа является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

Для анализа финансовой устойчивости применяются следующие показатели:

1) Коэффициент капитализации (левериджа) = заемный капитал / собственный капитал (10)

2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы (11)

3) Коэффициент финансовой независимости (автономии) = собственный капитал / валюта баланса (12)

Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 0,5

4) Коэффициент финансирования = собственный капитал / заемный капитал (13) На графике 4 отражена динамика коэффициента финансовой независимости



График 4 - Динамика коэффициента финансовой независимости ЗАО «ВяткаТорф»

Коэффициент финансовой независимости (автономии) ЗАО «ВяткаТорф» (график 4) вырос за 3 года с 0,47 до 0,76. За 2012 год коэффициент финансовой независимости вырос на 0,29. Предприятию принадлежит 76% от общего объема ресурсов, что благоприятно сказывается на его финансовой независимости.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, приведенные в таблице 13.

Таблица 13 - Показатели финансовой устойчивости ЗАО «ВяткаТорф»

Показатели	На 01.01.11	На 01.01.12	На 01.01.13	Отклонение за 3 года	Нормативное значение
Коэффициент финансирования	0,89	1,78	3,10	2,21	>1
Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств)	1,13	0,56	0,32	-0,81	<1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,33	0,56	0,72	0,39	>0,6-0,8

Коэффициент капитализации соответствует нормативному значению и за 3 года снизился на 0,81, что свидетельствует об удовлетворительной финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличился за 3 года и соответствует своему нормативному значению. Собственными оборотными средствами в 2012 году покрывалось 72% оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования показывает, что деятельность предприятия финансируется, главным образом, за счет собственных средств. Коэффициент увеличился за 3 года на 2,21, значительно превышает норматив.

2.4 Анализ рентабельности и деловой активности предприятия

Источником информации для анализа рентабельности за отчетный и предыдущий периоды служат формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 2-4) и №2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 5-7)

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, а также мастерство управления инвестициями. Рассчитываются следующие основные показатели рентабельности:

Рентабельность продаж определяется соотношением прибыли (убытка) от продажи работ, услуг к выручке от продаж:

Р₁ = (ф.№2, стр.050 / ф.№2, стр.010 * 100%) (14)

2010 год - 35421/144482*100 = 24,52%;

2011 год - 41074/188967*100 = 21,74%;

2012 год - 70246/286532*100 = 24,52%.

Рентабельность продаж в 2012 году увеличилась на 2,78% по сравнению с 2011 годом.

Рентабельность продаж по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к выручке от продаж:

Р₂ = (ф.№2, стр.190 / ф.№2, стр.010 * 100%) (15)

2010 год - 23613/144482*100 = 16,34%;

2011 год - 23060/188967*100 = 12,20%;

2012 год - 47468/286532*100 = 16,57%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 4,37%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к имуществу предприятия:

Р₃ = (ф.№2, стр.190 / (ф.№1(стр.300 н.г.+стр.300 к.г.)*0,5)* 100%) (16)

2010 год - 23613/ ((72274+118023)*0,5)*100 = 24,82%;

2011 год - 23060/((118023+122509)*0,5)*100 = 19,17%;

2012 год - 47468/((122509+166624)*0,5)*100 = 32,83%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли в 2011 году снизилась на 5,65%, а в 2012 году увеличилась на 13,66%.

Рентабельность собственного (акционерного) капитала определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала:

Р₄ = ((ф.№2, стр.190 / (ф.№1(стр.490 н.г.+стр.490 к.г.)*0,5)* 100%) (17)

2010 год - 23613/ ((31889+55503)*0,5)*100 = 54,04%;

2011 год - 23060/((55503+78563)*0,5)*100 = 34,40%;

2012 год - 47468/((78563+126031)*0,5)*100 = 23,20%.

Рентабельность собственного капитала в 2011 году уменьшилась на 19,64%, а в 2012 году на 11,2%.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Для ее определения необходимо произвести расчет следующих показателей:

1) Производительность труда

ПТ = Выручка от реализации / Среднесписочная численность (18)

2) Фондоотдача - характеризует уровень использования производственных фондов

ФО = Выручка от реализации/Средняя стоимость основных средств (19)

3) Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача). Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

К₁ = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса) (20)

4) Коэффициент оборачиваемости основных средств. Коэффициент показывает скорость оборота всех внеоборотных средств предприятия.

К₂ = (Выручка от реализации) / (Внеоборотные активы (с.190)) (21)

5) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

К₃ = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы (с.290)) (22)

6) Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств). Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

К₄ = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220) (23)

7) Коэффициент оборачиваемости денежных средств. Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.

К₅ = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260)) (24)

8) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

К₆ =(Выручка от реализации) / (Дебиторская задолженность (с.230+с.240)) (25)

9) Срок оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К₇ = (360 дней) / (К₆) (26)

10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

К₈=(Выручка от реализации)/(Кредиторская задолженность (с. 620)) (27)

11) Срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

К₉ = (360 дней) / (К₈) (28)

12) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

К₁₀ = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.490)) (29)

В таблице 14 приведены результаты расчетов показателей деловой активности.

Таблица 14 - Показатели деловой активности

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4
Выручка от реализации	144182	188967	286532
Прибыль	119626	140466	200866
Среднесписочная численность	750	926	985
Производительность труда	192,24	204,07	290,90
Фондоотдача	5,73	6,50	8,75
Ресурсоотдача	1,52	1,57	1,98
Коэффициент оборачиваемости основных средств	5,88	8,47	15,39
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,55	1,89	1,94
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	2,70	3,26	5,23
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	50,03	36,81	8,53
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,90	5,10	4,81
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	92,31	70,59	74,84
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,36	10,36	8,78
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	107,14	34,75	41,00
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,27	2,41	2,60

Произведя расчет показателей деловой активности можно сказать о том, что у предприятия увеличился срок оборачиваемости дебиторской задолженности, что может плохо сказаться на финансовом положении организации. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, наоборот, сократился. Это свидетельствует о том, что у предприятия за анализируемый период появилась реальная возможность к погашению своих обязательств.

3. Мероприятия, направленые на улучшение финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф»

С целью совершенствования финансового состояния ЗАО «ВяткаТорф» целесообразно, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Для этого можно предложить следующие мероприятия:

1) Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с наиболее высоким и зачастую неоправданным уровнем риска, во избежание длительных задержек оплаты и риска неплатежей.

2) Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

3) Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. При формировании приемлемых форм расчета следует учитывать, что при покупке продукции наиболее эффективными являются расчеты с использованием векселей, а при продаже продукции - расчеты посредством аккредитива.

4) Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам относятся: оформление товарного кредита обеспеченным векселем; требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и др.

5) Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами. Начисляя и предъявляя покупателям и заказчикам пени за пользование чужими денежными средствами можно компенсировать задержку в получении денежных средств.

6) Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Формирование системы скидок, которые оказывают значительное влияние на дебиторскую задолженность. Возможно предоставление торговых скидок и скидок за оплату в срок.

Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в РФ позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги).

Как уже отмечалось выше, скидки способны оказать существенное влияние на величину дебиторской задолженности. Следует отметить, что предоставление скидок может быть оправдано в случае, если снижение дохода предприятия, предоставляющего скидку за «платеж наличными» (по факту отгрузки товара), может привести к росту доходов предприятия за счет:

- сокращения издержек на привлечение кредитных ресурсов или на формирование кредиторской задолженности;

- получения дополнительной прибыли от размещения дополнительно привлеченных в оборот финансовых ресурсов.

Таким образом, предложенная система мероприятий должна привести к сокращению долгосрочной дебиторской задолженности, которая составила в 2012 году 59602 тыс. рублей.

Составим прогнозный аналитический баланс для ЗАО «ВяткаТорф», исходя из перевода дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в краткосрочную дебиторскую задолженность.

Таким образом, получим следующие среднегодовые прогнозные показатели (таблица 15).

Таблица 15 - Прогнозный аналитический баланс ЗАО «ВяткаТорф»

Статьи баланса	2012г.	Прогноз
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (S)	33 589	20,2	33 589	20,2
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Ra)	59 602	35,8	60 224	36,1
3 Запасы и затраты (Z)	54 816	32,9	54 816	32,9
Всего текущие активы (А1)	148 007	88,8	148 629	89,2
4 Иммобилизованные средства (F)	18 617	11,2	17 995	10,8
Итого активов (имущество предприятия) (Ва)	166 624	100,0	166 624	100,0
1 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (Rp)	32 625	19,6	32 625	19,6
2 Краткосрочные кредиты и займы (К1)	3 480	2,1	3 480	2,1
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства) (Рt)	36 105	21,7	36 105	21,7
3 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства) (К )	4 487	2,7	4 487	2,7
4 Собственный капитал (Ес)	12 6031	75,6	12 6031	75,6
Итого пассивов (капитал предприятия) (Вр)	166 624	100,0	166 624	100,0

Прогнозный баланс «ЗАО «ВяткаТорф» показывает, что планируемые изменения дебиторской задолженности позволят несколько изменить структуру имущества предприятия.

За счет сокращения долгосрочной дебиторской задолженности, которая в аналитическом балансе включается в состав иммобилизованных активов, удельный вес этой статьи в прогнозируемом периоде сократится, что свидетельствует о повышении эффективности формирования текущих активов.

Проведенные изменения позволят изменить состав и структуру активов предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность «ЗАО «ВяткаТорф».

Заключение

При анализе финансового состояния предприятия, который проводится в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский баланс.

В работе проведен анализ закрытого акционерного общества «ВяткаТорф» - одной из крупнейших торфодобывающих компаний Кировской области.

Как показывают данные исследования в рассматриваемом периоде предприятие значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением выручки, большими темпами роста ОПФ - 30,1% за три года, что обусловлено инвестиционной активностью ЗАО «ВяткаТорф», а также увеличением среднесписочной численности работников.

Предприятие наращивает деятельность за счет модернизации материально-технической базы и повышения производительности труда своего коллектива.

Согласно мнению аудиторов, финансовая (бухгалтерская) отчетность и представленные документы к аудиту дают достаточные основания для утверждения о достоверности отчетности, соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации и в полном объеме отражают финансовое положение Общества.

Динамика показателей актива аналитического баланса с 2010 по 2012 год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия.

За истекший трёхлетний период на 60,1% увеличилась долгосрочная дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж предприятия.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не являлся абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдалась нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2006 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

После проведения анализа вероятности банкротства ЗАО «ВяткаТорф» было выявлено, что на начало анализируемого периода коэффициент восстановления платёжеспособности не достигал своего нормативного значения, но к концу 2011 года он превысил своё нормативное значение на 0,7, что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность. Коэффициент утраты платёжеспособности также не достигает своего нормативного значения за первый анализируемый период, следовательно, предприятие не имело возможности сохранения своей платёжеспособности в течение трёх месяцев. Но в дальнейшем (на конец 2011 года) такая возможность появилась (превышение своего нормативного значения на 0,6)

Как показывает проведенный анализ, в организации на 01.01.2011 года наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последующие 2 года ситуация кардинально изменилась - предприятию удалось восстановить финансовую устойчивость. В 2012 году излишек основных источников для формирования запасов и затрат составил 60 856 тыс. руб.

После проведения анализа рентабельности можно сделать выводы о том, что рентабельность продаж в 2012 году увеличилась на 2,78% по сравнению с 2011 годом. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 4,37%. Экономическая рентабельность по чистой прибыли в 2011 году снизилась на 5,65%, а в 2012 году увеличилась на 13,66%. Рентабельность собственного капитала в 2011 году уменьшилась на 19,64%, а в 2012 году на 11,2%.

С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия оптимизации активов баланса, например, по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Это должно привести к оптимизации структуры баланса ЗАО «ВяткаТорф», а соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовых активов.

Список использованной литературы

1. О бухгалтерском учете. Федеральный Закон РФ от 21.11.96г. № 129-фз.

10. Ендовицкий Д.А., Ендовицкая А.В. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации.//Экономический анализ: теория и практика. - № 5-6. - 2009г.

12. Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов.//Экономический анализ: теория и практика. - № 4. - 2005г.

13. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. М. : Проспект, 2004г.

14. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.

15. Матанцева О. Ю., Матанцева И. В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости// Аудиторские ведомости. - №9. - 2004г.

16. Мощенко Н.П. Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей.//Всё для бухгалтера. - № 2. - 2005г.

17. Мощенко Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ.//Экономический анализ: теория и практика. - № 14. - 2005г.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.:ИНФРА-М, 2004г.

19. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М.- 2005г.

21. Бухгалтерская отчетность ЗАО «ВяткаТорф» за 2010-2012 г.г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

2010 год

ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗАО "Вятка Торф"” (ф.№1).

(тыс.руб.)

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	5 617	21 647
Незавершенное строительство	130	15 756	2 768
Долгосрочные финансовые вложения

Подобные документы

• Анализ финансовой деятельности ОАО "МТС"

  Анализ динамики, состава и структуры баланса предприятия. Оценка ликвидности баланса, коэффициентов платежеспособности и деловой активности компании ОАО "МТС". Изучение динамики и структуры доходов и прибыли, показателей рентабельности организации.
  
  курсовая работа [2,1 M], добавлен 16.01.2015
  

• Анализ бухгалтерского баланса ЗАО "ВяткаТорф"

  Теоретические основы методики анализа бухгалтерского баланса. Организационно-экономическая характеристика ЗАО "ВяткаТорф". Анализ ликвидности, платежеспособности, вероятности банкротства, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности.
  
  дипломная работа [850,7 K], добавлен 06.02.2009
  

• Расчет и оценка баланса и показателей платежеспособности предприятия

  Понятие и строение баланса в российской и международной практике. Составление, анализ показателей бухгалтерского баланса на примере ООО "КБ – Сервис". Порядок составления бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации.
  
  курсовая работа [335,7 K], добавлен 18.05.2014
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка ликвидности предприятия ООО "Агама-Карго" по данным бухгалтерского баланса. Анализ платежеспособности предприятия с помощью относительных показателей, движение основных средств. Состояние оборотного капитала, расчет прибыли и рентабельности.
  
  отчет по практике [202,2 K], добавлен 10.06.2011
  

• Финансовый анализ страховых операций ОСАО «Ингосстрах»

  Анализ бухгалтерского баланса: ликвидности баланса; анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса. Анализ финансовых коэффициентов: финансовой устойчивости; ликвидности (платежеспособности); рентабельности (прибыльности); деловой активности.
  
  курсовая работа [60,2 K], добавлен 30.09.2007
  

• Анализ бухгалтерского баланса предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия. Оценка динамики состава и структуры статей баланса. Оценка бизнеса на основании анализа бухгалтерского баланса. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса, состава дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  отчет по практике [489,6 K], добавлен 31.07.2010
  

• Определение ликвидности предприятия Ростелеком

  Цели и задачи анализа ликвидности, бухгалтерского баланса и платежеспособности организации. Понятие и виды ликвидности, значение ликвидности баланса в оценке платежеспособности. Анализ взаимосвязи показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [249,1 K], добавлен 05.04.2010
  

• Анализ бухгалтерского баланса предприятия ОАО "Хлеб"

  Анализ основных статей и расчетных показателей бухгалтерского баланса предприятия ОАО "Хлеб". Анализ ликвидности и оценка платежеспособности, оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ отчета о прибылях и убытках, движении денежных средств.
  
  контрольная работа [88,5 K], добавлен 22.05.2014
  

• Анализ бухгалтерского баланса ООО "Евроремонт"

  Характеристика ООО "Евроремонт". Оценка финансового состояния, динамики состава и структуры статей баланса. Оценка бизнеса предприятия на основании анализа бухгалтерского баланса. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса. Диагностика банкротства.
  
  отчет по практике [391,9 K], добавлен 23.07.2010
  

• Направления анализа бухгалтерского баланса, его значение, цели и задачи

  Ознакомление с особенностями состава и структуры активов и пассивов, показателей финансовой устойчивости. Рассмотрение основных этапов анализа бухгалтерского баланса на примере: ОАО "Дом Книги". Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
  
  курсовая работа [50,7 K], добавлен 05.12.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам