Учет собственного капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Актуальность темы курсовой работы связана с тем, что в условиях рыночных отношений перед предприятиями Республики Казахстан особенно остро встала проблема рационального соотношения различных источников финансирования хозяйственной деятельности предприятий.

Учет собственного капитала является важным участком в системе бухгалтерского учета. Здесь формируются основные характеристики собственных источников финансирования деятельности предприятия.

Предприятию необходимо осуществлять анализ собственного капитала, поскольку это помогает выявить его основные составляющие и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости.

Динамика изменения собственного капитала определяет объем привлеченного и заемного капитала.

В последние годы произошли значительные изменения в структуре денежного капитала, в результате повышения доли привлеченного и заемного капитала.

Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить - это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста.

Под величинами собственного и заемного капитала чаще всего понимают значения сальдо соответствующих счетов правой части баланса. Такой бухгалтерский подход к структуре капитала является традиционным среди большинства отечественных экономистов и управляющих. Данные из пассива баланса используются в методиках теории финансового анализа для определения показателей платежеспособности предприятия.

Это направление исследования капитала фирмы достаточно глубоко теоретически проработано в отечественной экономической науке и нашло широкое практическое использование в методах бухгалтерского учета.

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности.

Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.

Внешние пользователи, банки, кредиторы, инвесторы, оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок.

Целью курсовой работы является рассмотрение вопросов учета собственного капитала и операций, связанных с движением капитала.

Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи:

- изучить состав, структуру капитала предприятия,

- рассмотреть основные операции по учета капитала,

- рассмотреть учет капитала на примере АО «Kegoc».

1. Учет собственного капитала

1.1 Сущность и структура собственного капитала

Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности.

Собственный капитал состоит из следующих компонентов:

- взносов учредителей - выраженного в денежной форме суммарного итога взносов (вкладов) участников (собственников). Следует отличать взносы учредителей от уставного капитала, который определяется в учредительных документах при регистрации компании и может быть выплачен частично. В управленческом учете уставный капитал не используется, учитываются только фактические взносы учредителей;

- безвозмездно полученных денежных средств и имущества;

- прибыли остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов.

Порядок образования уставного капитала акционерных обществ определен положениями Закона РК «Об акционерных обществах». Так, согласно статье 10 названного Закона минимальный размер уставного капитала общества составляет 50 000-кратный размер месячного расчетного показателя, установленного законом Республики Казахстан о республиканском бюджете на соответствующий учетный год.

Требования по минимальному размеру уставного капитала общества, установленные частью первой настоящей статьи, не применяются к обществу, осуществлявшему свою деятельность в качестве инвестиционного приватизационного фонда.

Уставный капитал общества формируется посредством оплаты акций учредителями (единственным учредителем) по их номинальной стоимости и инвесторами по ценам размещения, определяемым в соответствии с требованиями, установленными настоящим Законом, и выражается в национальной валюте Республики Казахстан.

Уставный капитал общества, созданного в результате реорганизации, формируется в соответствии с требованиями, установленными настоящим Законом.

Размер предварительной оплаты акций, вносимой учредителями, должен быть не менее минимального размера уставного капитала общества и полностью оплачен учредителями в течение тридцати дней с даты государственной регистрации общества как юридического лица.

Увеличение уставного капитала общества осуществляется посредством размещения объявленных акций общества.

При этом согласно статье 90 Налогового кодекса имущество, внесенное в качестве вклада в уставный капитал, не может рассматриваться в качестве дохода, а потому обложения вклада какими-либо налогами в этом случае не будет.

Учет наличия и движения уставного капитала ведут на счетах подраздела 5000 "Уставный капитал" Генерального плана счетов, в который входят пассивные сложные счета 5020 "Простые акции", 5010 "Привилегированные акции", 5030 "Вклады и паи".

Остаток по счетам подраздела 5000 "Уставный капитал" должен соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах предприятия, если оно полностью сформировало свой уставный капитал. Записи по счетам подраздела 5000 проводят лишь в случаях увеличения или уменьшения уставного капитала, осуществляемых в установленном порядке (по решению участников), и после внесения соответствующих изменений в учредительные документы (перерегистрация размера уставного капитала в установленном порядке).

Рассмотрим операции по счетам подраздела 5000 "Уставный капитал" (счета 5020-5030).

По кредиту счетов 5020 "Простые акции", 5010 "Привилегированные акции" отражают сумму задолженности (величина объявленного уставного капитала) участников по вкладам в уставной капитал акционерного общества в корреспонденции со счетом 5110 "Неоплаченный капитал" подраздела 5100 "Неоплаченный капитал".

Оплату номинальной стоимости выпущенных акций (вкладов или взносов) отражают по дебету счетов "Наличность на валютном счете" (счет 1050), "Наличность на расчетном счете" (счет 1030). "Наличность в кассе" (счет 1010) и кредиту счета 5110 "Неоплаченный капитал".

Оплата стоимости выпущенных акций, вкладов или взносов может быть произведена основными средствами, материальными ценностями и другими активами. При этом дебетуют счета подразделов "Нематериальные активы" (счет 2730), "Основные средства" (счет 2410), "Материалы" (счет 1310), "Товары" (счет 1330) и др. и кредитуют счет 5110.

Все собственные средства в той или иной степени служат источниками формирования средств, используемых организацией для достижения поставленных целей.

Все статьи собственного капитала формируются в соответствии с законодательством Республики Казахстан, учредительными документами и учетной политикой.

Собственный капитал схематично представлен следующими основными формами (рисунок 1).

Рисунок 1 - Формы функционирования собственного капитала предприятия:

Уставный капитал организации - источник формирования средств организации, который нужен ему для выполнения уставных обязательств. Это стартовый капитал для производственной деятельности с целью получения в дальнейшем дохода. Уставный капитал представляет собой средства, вложенные собственниками предприятия. Собственниками предприятия могут выступать как юридические, так и физические лица, а также отдельные частные лица.

Формирование уставного капитала связано с целями создания организации и ее организационно-правовой формой. Порядок формирования уставного капитала организаций разных организационно-правовых форм достаточно жестко в настоящее время регулируют законы Республики Казахстан. Кроме того, ряд подзаконных актов регламентирует действие по бухгалтерскому отражению этого процесса.

Согласно действующему законодательству, увеличение капитала осуществляется посредством размещения объявленных акций общества.

Общество вправе выпускать простые акции либо простые и привилегированные акции. Акции выпускаются в бездокументарной форме.

Некоммерческие организации, созданные в организационно-правовой форме акционерного общества, не вправе выпускать привилегированные акции. Акция не делима. Если акция принадлежит на праве общей собственности нескольким лицам, все они признаются одним акционером и пользуются правами, удостоверенными акцией, через своего общего представителя. Акция одного вида предоставляет каждому акционеру, владеющему ею, одинаковый с другими владельцами акций данного вида объем прав, если иное не установлено настоящим Законом.

Законодательными актами Республики Казахстан могут быть установлены ограничения на:

1) совершение сделок с акциями общества;

2) максимальное количество акций общества, принадлежащих одному акционеру;

3) максимальное количество голосов по акциям общества, предоставляемых одному акционеру.

Общество вправе выпускать другие ценные бумаги, условия и порядок выпуска, размещения, обращения и погашения которых устанавливаются законодательством Республики Казахстан о рынке ценных бумаг.

Простая акция предоставляет акционеру право на участие в общем собрании акционеров с правом голоса при решении всех вопросов, выносимых на голосование, право на получение дивидендов при наличии у общества чистого дохода, а также части имущества общества при его ликвидации в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан.

Акционеры - собственники привилегированных акций имеют преимущественное право перед акционерами - собственниками простых акций на получение дивидендов в заранее определенном гарантированном размере, установленном уставом общества, и на часть имущества при ликвидации общества в порядке, установленном настоящим Законом.

Количество привилегированных акций общества не должно превышать двадцать пять процентов от общего количества его объявленных акций.

Следует отметить, что уставный капитал не отождествляется с имуществом коммерческой организации, стоимость которого может быть и больше, и меньше уставного капитала. Этот вид капитала потому и называется уставным, что его денежная величина определяется в учредительных документах, то есть размер уставного капитала всегда четко определен.

1.2 Формирование и учет резервного и дополнительного капитала

Помимо уставного капитала в состав собственного капитала включаются резервный капитал, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль и выкупленные собственные долевые инструменты.

Резервный капитал - это часть собственного капитала, выделяемого из дохода организации для покрытия возможных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его образования определяются законодательством Республики Казахстан и уставом организации.

Резервный капитал используют для покрытия потерь (убытков) субъекта за отчетный период или предыдущий год, выплат дивидендов в случаях, когда текущего дохода оказывается для этого недостаточно. Порядок образования и использования резервного капитала определяется учредительными документами и действующим законодательством. В бухгалтерском балансе резервный капитал отражается в пассиве; вместе с уставным капиталом и другими средствами является собственным капиталом предприятия.

Учет резервного капитала ведут на пассивных счетах "Резервы", в который входят следующие счета: 5410 "Резервный капитал, установленный документами" и 5460 "Прочие резервы".

Акционерное общество должно создавать резервный капитал для покрытия убытков общества в размере не менее 15% от его объявленного уставного капитала. Он должен быть сформирован в течение двух лет с момента государственной регистрации общества. Резервный капитал общества формируется путем ежегодных отчислений из чистого дохода общества, размер которых устанавливает общее собрание акционеров.

В случае, если в результате каких-либо выплат резервный капитал общества станет меньше 15% от объявленного уставного капитала, общество обязано возобновить отчисления для пополнения резервного капитала до указанной величины.

При создании резервного капитала дебетуют счет 5510 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года" и кредитуют счет 5410 "Резервный капитал".

Использование средств резервного капитала отражают записями по дебету счета 5410 "Резервный капитал " и кредиту следующих счетов:

- 5510 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года",

- 5520 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет" - на сумму убытка, покрытого за счет средств резервного капитала.

Учет прочего резервного капитала ведется на счете 5460 "Прочие резервы". На данном счете учитывается резервный капитал, созданный сверх минимального размера, предусмотренного в законодательном порядке, и резервный капитал товариществ, для которых законодательно размер резервного капитала не предусматривается.

Корреспонденция счетов по дебету и кредиту счета 5410 аналогична корреспонденции счетов по счету 5460.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами организации на покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков, потерь. Резервный капитал - это так называемый запасной финансовый источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков.

Размеры отчислений в резервный капитал устанавливаются собранием акционеров и фиксируются в учредительных документах организации. При этом акционерные общества и совместные предприятия обязаны придерживаться еще и минимальной его границы.

Средства резервного капитала акционерного общества предназначены для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный капитал не может быть использован для других целей. Отчисления в резервный капитал акционерных обществ и совместных предприятий в пределах указанных ограничений (соответственно 15 и 25% уставного капитала) производятся за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли.

При этом сумма отчислений в резервный капитал и другие аналогичные по назначению фонды не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли организации.

Резервный капитал остальных организаций создается за счет прибыли, оставшейся в распоряжении организации.

Нераспределенный доход - основной источник накопления имущества предприятия или организации. Это часть валового дохода, оставшаяся после уплаты подоходного в бюджет и отвлечения средств за счет дохода на другие цели.

В составе нераспределенного дохода выделяют фонды специального назначения, которые характеризуют чистый доход, направленный на производственное развитие и расширение предприятия, а также на мероприятия социального характера.

Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) отчетного года ведут на счете 5510, который предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенного дохода или непокрытого убытка, возникшего в отчетном году.

На счет 5510 списывают в конце отчетного года суммы учтенной за год прибыли ИЛИ убытка. При этом составляют следующую корреспонденцию счетов:

На сумму полученной за год прибыли:

- дебет счета 5610 "Итоговая прибыль (убыток)";

- кредит счета 5510 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года".

На сумму полученного за год убытка:

- дебет счета 5510 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года";

- кредит счета 5610 "Итоговая прибыль (убыток)";

Помимо этого, по кредиту счета 5510 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года" отражается:

- в корреспонденции со счетами подраздела "Резервы" - сумма средств резервного капитала, направляемого на погашение убытка отчетного года;

- в корреспонденции со счетом 5210 "Выкупленные собственные долевые инструменты" - сумма разницы при выкупе собственных акций ниже их номинальной стоимости.

По дебету счета 5510 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года" отражается:

- в корреспонденции со счетами подраздела "Резервы" - отчисления в резервный капитал, производимые в соответствии с законодательством и учредительными документами;

- в корреспонденции со счетом 5210 "Выкупленные собственные долевые инструменты" - сумма разницы при выкупе собственных акций по цене выше их номинальной стоимости.

Сумма оставшейся нераспределенной прибыли (убытка) отчетного года списывается следующим образом:

На сумму нераспределенной прибыли:

- дебет счета 5510 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года";

- кредит счета 5520 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет";

На сумму нераспределенного убытка:

- дебет счета 5520 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет";

- кредит счета 5520 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет";

После проведенных выше записей, остатка по счету 5520 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет" не должно быть.

К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятии в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость и издержки обращения. Субсидии и поступления образуются в результате специальных ассигнований из бюджета, внебюджетных фондов, других организаций и физических лиц.

В процессе хозяйственной деятельности у общества может появиться новое имущество или возрасти учетная стоимость уже имеющегося, т.е. увеличиваются размеры активов.

Образование средств происходит путем:

1) прироста стоимости внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и прочих капитальных вложений) предприятия в результате переоценки;

2) безвозмездно полученного имущества и денежных средств от юридических и физических лиц;

3) дополнительной эмиссии акций или повышения номинальной стоимости акций, за счет суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при реализации их по цене, превышающий номинальную стоимость;

4) прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет прибыли или фондов предприятия;

Учет неоплаченного капитала. Для учета неоплаченного капитала предназначен активный сложный счет 5110 "Неоплаченный капитал". На этом счете обобщается информация о суммах задолженности юридических и физических лиц по их вкладам в уставный капитал.

На сумму объявленного (зарегистрированного в установленном порядке) уставного капитала дебетуют счет 5110 "Неоплаченный капитал" и кредитуют 5010 "Привилегированные акции" (в акционерных обществах) и 5030 "Вклады и паи" в товариществах, т.е. по дебету счета 5110 отражают сумму задолженности учредителей, участников по вкладам. По мере осуществления вкладов в уставный капитал составляется корреспонденция счетов по кредиту счета 5110 "Неоплаченный капитал" и дебету следующих счетов:

- дебет счетов подраздела 2700 "Нематериальные активы" (счет 2730) - при взносе в уставный капитал нематериальных активов;

- дебет счетов подраздела 2400 "Основные средства" (счет 2410) - при взносе в уставный капитал земли, основных средств, молодняка животных и животных на откорме, объектов незавершенного строительства;

- дебет счетов "Сырьё и материалы" (счет 1310) - при взносе в уставный капитал различных видов материальных запасов;

- дебет счетов "Товары" (счет 1330) - при взносе в уставный капитал готовой продукции и товаров приобретенных;

- дебет счетов "Наличность на расчетном счете" (счет 1030), "Наличность в кассе" (счета 1010) и др. - при взносе в уставный капитал денежных средств.

Если дебетовый остаток по счету 5110 "Неоплаченный капитал" погашен, то это говорит о том, что предприятие полностью сформировало свой уставный капитал; дебетовый остаток показывает сумму средств, которую должны внести акционеры (участники), чтобы уставный капитал хозяйствующего субъекта был полностью сформирован.

Учет изъятого капитала. Акционерное общество вправе по решению совета директоров (если иное не предусмотрено уставом общества и (или) решением собрания акционеров) осуществлять выкуп выпущенных акций с целью перераспределения, аннулирования акций и по другим основаниям, предусмотренным уставом общества.

Выкуп обществом выпущенных акций может производиться по их средневзвешенной рыночной цене за последние тридцать календарных дней, предшествующих дню объявления о выкупе выпущенных акций или же по цене требования о выкупе.

Предложение о выкупе выпущенных акций общества, количество которых превышает один процент общего количества выпущенных акций, должно быть в равной степени доступно для всех акционеров по цене и условиям выкупа и опубликовано в печатном издании. В предложении о выкупе выпущенных акций должен быть указан срок, в течение которого выкупаются акции и по истечении которого общество вправе отказаться от их выкупа.

Для учета изъятых акций (капитала) предназначен счет 5210 "Изъятый капитал", который является контр. пассивным счетом к счету 5020 "Простые акции" и счету 5010 "Привилегированные акции".

По дебету счета 5210 отражают стоимость выкупленных у акционеров собственных акций. При выкупе акций дебетуют счет 5210 и кредитуют счета: 1030 "Наличность на расчетном счете", 1010 "Наличность в кассе в национальной валюте", 1050 "Наличность на специальных счетах в банках" и др.

Выкуп у акционеров собственных акций может осуществляться либо с целью изъятия их из обращения, либо с целью дальнейшей реализации (перераспределения). Причем акции могут быть выкуплены как по номинальной стоимости, так и по стоимости выше или ниже номинальной.

Корреспонденция счетов в каждом из этих случаев будет следующей:

1. Фактическая (покупная) стоимость выкупленных акций равна номинальной стоимости:

- дебет счета 5210 "Изъятый капитал";

- кредит счетов 1030 "Наличность на расчетном счете", 1010 "Наличность в кассе в национальной валюте", и др.

2. Фактическая (покупная) стоимость выкупленных акций ниже номинальной стоимости, на покупную стоимость:

- дебет счета 5210 "Изъятый капитал";

- кредит счетов 1030 "Наличность на расчетном счете", 1010 "Наличность в кассе ",

- на сумму разницы, возникшей при приобретении собственных акций по цене ниже номинальной стоимости;

- дебет счета 5210 "Изъятый капитал";

- кредит счета 5510 "Нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного года".

3. Фактическая (покупная) стоимость выкупленных акций выше номинальной стоимости, на покупную стоимость:

- дебет счета 5210 "Изъятый капитал";

- кредит счетов 1010 "Наличность на расчетном счете", 1010 "Наличность в кассе".

На сумму разницы, возникшей при приобретении собственных акций по цене выше номинальной стоимости:

- дебет счета 5510 "Нераспределенный доход (непокрытый убыток) отчетного года";

- кредит счета 5210 "Изъятый капитал".

Если акции, выкупленные у акционеров, подлежат изъятию из обращения на их номинальную стоимость проставляют корреспонденцию счетов по дебету счета 5020 "Простые акции", 5010 "Привилегированные акции" и кредиту счета 5210 "Изъятый капитал".

Если же акции, выкупленные у акционеров, подлежат дальнейшей реализации, то их номинальную стоимость при реализации списывают с кредита счета 5210 "Изъятый капитал" в дебет счета 7410 "Расходы по выбытию активов".

Сведения об акциях, выкупленных обществом, подлежат обязательному включению в реестр держателей акций общества.

В целях приведения первоначальной стоимости основных средств в соответствие с действующими ценами на определенную дату производится переоценка объектов, в результате которой основные средства отражаются в учете и отчетности по текущей стоимости.

При до оценке основных средств (кроме земли) составляют следующую корреспонденцию счетов:

- дебет счетов подраздела "Основные средства" (счета 2412-2417);

- кредит счета 5420 «Резерв на переоценку основных средств».

На сумму износа основных средств, увеличиваемую в связи с дооценкой основных средств:

- дебет счета 5420 «Резерв на переоценку основных средств»; кредит счетов подраздела "Амортизация основных средств" (счет 2420).

Износ, начисленный на дату проведения переоценки, корректируется пропорционально изменению стоимости основных средств.

При переоценке оборудования, предназначенного для установки, и незавершенных капитальных вложений, дебетуют счет 1340 "Незавершенное строительство" и кредитуют счет 5420 «Резерв на переоценку основных средств»; По мере эксплуатации основных средств суммы дополнительной оценки переносятся на нераспределенный доход в размерах, определяемых в соответствии с применяемым методом начисления амортизации.

Добавочный капитал может образовываться не только по перечисленным выше причинам. Что включать в состав добавочного капитала и как его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывающие соответствующие положения. Эти положения должны быть утверждены протоколом общего собрания учредителей, после чего закрепляются приказом об учетной политике.

2. Cтруктура собственного капитала на примере АО «KEGOC»

2.1 Организационная и финансовая характеристика предприятия

Акционерное общество «Казахстанская компания по управлению электрическими сетями» (Kazakhstan Electricity Grid Operating Company) "KEGOC" создано в соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан от 28 сентября 1996 года № 1188 "О некоторых мерах по структурной перестройке управления энергетической системой Республики Казахстан".

Дата первичной государственной регистрации АО "KEGOC" 11 июля 1997г.

Адрес: Республика Казахстан, 010000, г. Астана, район Сарыарка, пр. Богенбай батыра, 7.

Учредителем АО"KEGOC" является Правительство Республики Казахстан. В соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан «О мерах по реализации Указа Президента Республики Казахстан от 28 января 2006 года № 50» от 23 февраля 2006 года № 117 государственный пакет акций АО "KEGOC" передается в оплату размещаемых акций АО «Казахстанский холдинг по управлению государственными активами «Самрук». С 13 октября 2008 года путем слияния акционерных обществ «Фонд устойчивого развития «?азына» и «Казахстанский холдинг по управлению государственными активами «Самрук» создано в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 13 октября 2008 года № 669 Акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-?азына».

В соответствии с Законом Республики Казахстан «Об электроэнергетике», постановлением Правительства Республики Казахстан от 18.02.2004г. № 190 «О мерах по дальнейшему развитию рыночных отношений в электроэнергетике Республики Казахстан», приказом Министра энергетики и минеральных ресурсов Республики Казахстан от 27.08.2004г. №198 АО «KEGOC» назначено Системным оператором единой электроэнергетической системы Республики Казахстан, основной задачей которого является обеспечение устойчивого функционирования ЕЭС Казахстана и осуществление надежного управления Национальной электрической сетью, соответствующего современным техническим, экономическим, экологическим требованиям в рамках государственной политики. Общество, являясь Системным оператором единой электроэнергетической системы Республики Казахстан, осуществляет следующие виды деятельности:

1) оказание услуг субъектам оптового рынка электрической энергии по передаче электрической энергии по национальной электрической сети в соответствии с договором, обеспечение ее технического обслуживания и поддержание в эксплуатационной готовности;

2) оказание услуг субъектам оптового рынка электрической энергии по технической диспетчеризации, осуществляя централизованное оперативно-диспетчерское управление режимами работы единой электроэнергетической системы Республики Казахстан в соответствии с договором, включая составление фактических балансов и формирование суточного графика производства-потребления электрической энергии;

3) обеспечение надежности работы единой электроэнергетической системы Республики Казахстан;

4) оказание услуг субъектам оптового рынка электрической энергии по регулированию и резервированию электрической мощности, организации балансирования производства-потребления электрической энергии;

5) оказание услуг субъектам оптового рынка электрической энергии по физическому урегулированию дисбалансов электрической энергии;

6) осуществление последующего финансового урегулирования дисбалансов электрической энергии в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан;

7) приобретение у субъектов оптового рынка электрической энергии вспомогательных услуг для обеспечения готовности необходимых объемов и структуры оперативных резервов электрической мощности, регулирования активной и реактивной мощностей, по запуску энергосистемы из обесточенного состояния;

8) осуществление организации функционирования балансирующего рынка электрической энергии в режиме реального времени и рынка системных и вспомогательных услуг;

9) взаимодействие с энергосистемами сопредельных государств по управлению и обеспечению устойчивости режимов параллельной работы;

10) осуществление технического и методического руководства по созданию единой информационной системы, автоматизированной системы коммерческого учета электрической энергии, сопряженных устройств релейной защиты и противоаварийной автоматики всех субъектов оптового рынка электрической энергии;

11) обеспечение участников оптового рынка электрической энергии Республики Казахстан информацией, не затрагивающей сведения, составляющие коммерческую и иную охраняемую законом тайну;

12) согласование вывода в ремонт основного оборудования электростанций, подстанций, линий электропередачи, устройств релейной защиты и противоаварийной автоматики, систем технологического управления и обеспечения их готовности к работе;

13) участие в разработке режимов работы гидроэлектростанций с учетом их водно-хозяйственных балансов и режимов работы единой электроэнергетической системы Республики Казахстан;

Рассмотрим основные показатели деятельности АО "KEGOC" на основании данных бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках за 2007-2009гг. Структура имущества и источники его формирования представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Состав и структура имущества и источников его формирования в АО "KEGOC":

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
	2007	2008	2009	(гр.5-гр.2), тыс. тг.	(гр.5 : гр.2), %
	в тыс. тг.	в % к валюте баланса	в тыс. тг.	в тыс. тг.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1. Долгосрочные активы	109 757 104	90,7	122 791 510	142 165 852	80,7	32 408 748	29,5
2. Краткосрочные активы, всего	11 245 233	9,3	21 019 702	34 006 703	19,3	22 761 470	3 раза
в том числе: запасы	1 258 637	1	1 242 322	1 485 633	0,8	226 996	18
текущие налоговые активы	1 134 931	0,9	835 399	1 299 619	0,7	164 688	14,5
денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции;	8 245 616	6,8	14 605 227	27 604 036	15,7	19 358 420	3,3 раза
- краткосрочная дебиторская задолженность;	553 458	0,5	927 177	787 678	0,4	234 220	42,3
Пассив
1. Собственный капитал	75 936 112	62,8	90 489 942	107484793	61	31 548 681	41,5
2. Долгосрочные обязательства, всего	37 366 988	30,9	43 201 837	55 994 195	31,8	18 627 207	49,8
из них: - кредиты и займы;	31 386 854	25,9	38 922 671	51 647 099	29,3	20 260 245	64,6
1	2	3	4	5	6	7	8
- прочие долгосрочные обязательства.	5 980 134	4,9	4 279 166	4 347 096	2,5	-1 633 038	-27,3
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего	7 699 237	6,4	10 119 433	12 693 567	7,2	4 994 330	64,9
из них: - кредиты и займы;	2 749 822	2,3	4 548 842	5 524 201	3,1	2 774 379	100,9
- прочие краткосрочные обязательства.	4 949 415	4,1	5 570 591	7 169 366	4,1	2 219 951	44,9
Валюта баланса	121 002 337	100	143 811 212	176 172 555	100	55 170 218	45,6

Активы организации на последний день учетного периода (31.12.2009) характеризуются соотношением: 80,7% долгосрочных активов и 19,3% краткосрочных активов. Активы организации за рассматриваемый период (с 31.12.2007 по 31.12.2009 г.) увеличились на 55 170 218 тыс. (на 45,6%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 41,5%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено на рисунке 2.

Рисунок 2 - Структура активов АО «KEGOC» на конец 2009 года:

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- основные средства - 40 480 738 тыс. тг. (58%),

- краткосрочные финансовые вложения - 19 427 517 тыс. тг. (27,8%),

- долгосрочные финансовые вложения - 6 347 779 тыс. тг. (9,1%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- уставный капитал - 29 617 090 тыс. тг. (52%),

- долгосрочные займы и кредиты - 20 260 245 тыс. тг. (35,6%),

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "прочие внеоборотные активы" в активе и "отложенные налоговые обязательства" в пассиве (-14 141 679 тыс. тг. и -1 633 038 тыс. тг. соответственно).

На последний день учетного периода собственный капитал АО "KEGOC" составил 107 484 793,0 тыс. тг. За учетный период (с 31 декабря 2007 по 31 декабря 2009 г.) наблюдалось сильное повышение собственного капитала организации (+31 548 681,0 тыс. тг.).

В таблице 2 приведена сравнительная оценка стоимости.

Таблица 2 - Оценка стоимости чистых активов АО "KEGOC":

Показатель	Значение показателя	Изменение
	2007	2008	2009	(гр.5-гр.2), тыс. тг.	(гр.5 : гр.2), %
	в тыс. тг.	в % к валюте баланса	в % к валюте баланса	в тыс. тг.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Чистые активы	75 936 112	62,8	62,9	107 484 793	61	31 548 681	41,5
2. Уставный капитал	75 625 882	62,5	57,6	105 242 972	59,7	29 617 090	39,2
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	310 230	0,3	5,3	2 241 821	1,3	1 931 591	7,2 раза

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2009 лишь немного (на 0,3%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует положение АО "KEGOC", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 41,5% за два последних года. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения АО "KEGOC":

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. тг.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. тг.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/недостаток платеж. средств тыс. тг.,(гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	27 604 036	3,3 раза	?	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	6 482 389	56,6	21 121 647
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	787 678	42,3	?	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	6 211 178	74,5	-5 423 500
А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)	5 754 816	133,6	?	П3. Долгосрочные обязательства	55 994 195	49,8	-50 239 379
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	142 026 025	29,4	?	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	107 484 793	41,5	34 541 232

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации, превышая их величину в 4,3 раза. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (13% от необходимой величины). Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов - их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.

Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности АО "KEGOC" за анализируемый период (31.12.07-31.12.09 г.).

Таблица 6 - Финансовые результаты деятельности АО "KEGOC":

	Наименование показателей	2008	2009	Изменение показателя
				тыс. тг.	± %
1	Доход отреализации продукции и оказания услуг	30 962 021	32 683 052	1 721 031	5,56
2	Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг	20 832 733	24 488 444	3 655 711	17,55
3	Валовая прибыль	10 129 288	8 194 608	-1 934 680	-19,10
4	Доходы от финансирования	685 114	1 032 528	347 414	50,71
5	Прочие доходы	1 513 507	3 307 145	1 793 638	118,51
6	Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	107 132	113 878	6 746	6,30
7	Административные расходы	4 101 216	4 029 525	-71 691	-1,75
8	Расходы на финансирование	1 155 041	1 743 015	587 974	50,91
9	Прочие расходы	1 237 600	11 040 060	9 802 460	792,05
10	Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности	5 726 920	-4 392 197	-10 119 117	-176,69
11	Прибыль (убыток) до налогообложения	5 726 920	-4 392 197	-10 119 117	-176,69
12	Расходы по корпоративному по доходному налогу	-1 697 554	95 260	1 792 814	-105,61
13	Итоговая прибыль (итоговый убыток) за период (стр. 150 - стр. 160)	7 424 474	-4 487 457	-11 911 931	-160,44

Годовая выручка за период 01.01-31.12.2009 составила 32 683 052 тыс. Годовая выручка за два последних года явно выросла (+1 721 031 тыс.). Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.

Значение прибыли от продаж за 2009-й год составило 4 051 205 тыс. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж уменьшился на 1 953 774 тыс., или на 32,5%. За последний год каждый тенге собственного капитала организации обеспечил 4,5 % убытка. В течение учетного периода рентабельность собственного капитала упала на 13,5%. За последний год значение рентабельности собственного капитала можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме. В АО "KEGOC" создана учетная служба в составе 20 человек, которую возглавляет главный бухгалтер Д. Муканова. В составе учетной службы выделены отделы:

- отдел учета заработной платы,

- отдел учета товарно-материальных запасов,

- отдел учета обязательств предприятия,

- отдел учета прочих операций.

Непосредственное подчинение отдела учетной службы управляющему директору по экономике А. Болтабекову. Разработана «Учетная политика» на базе международных стандартов финансовой отчетности, которая ежегодно уточняется, в ней выделен раздел «Учет и представление в отчетности собственного капитала».

2.2 Учет собственного капитала предприятия

Учет собственного и заемного капитала, а также структура заемного капитала имеет большое значение для инвесторов.

Динамика источников по вопросам имущества предприятия представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика источников имущества АО «Kegoc»:

Показатели	Абсолютные значения, тыс. тг.	Относительные отклонения, %
	2007	2008	2009	2008 к 07	2009 к 08
1	2	3	4	5	6
Всего источников финансирования	121002337	143811212	176172555	18,85	22,50
из них: 1 Собственный капитал	75936112	90489942	107484793	19,17	18,78
-в % ко всему капиталу	62,76	62,92	61,01	-	-
2 Заемный капитал, всего	39086091	49042104	64340666	25,47	31,19
- в % ко всему капиталу	32,30	34,10	36,52	-	-
в том числе: 2.1 Долгосрочные кредиты и займы	31386854	38922671	51647099	24,01	32,69
-в % ко всему заемному капиталу	25,94	27,07	29,32	-	-
2.2 Краткосрочные обязательства, всего	7699237	10119433	12693567	31,43	25,44
-в % ко всему заемному капиталу	6,36	7,04	7,21	-	-
в том числе: 2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы	2749822	4548842	5524201	65,42	21,44
-в % ко всему заемному капиталу	2,27	3,16	3,14	-	-
2.2.2 Кредиторская задолженность	3768620	4453342	6047829	18,17	35,80
-в % ко всему заемному капиталу	3,11	3,10	3,43	-	-
2.2.3 Прочие обязательства	810450	647221	686977	-20,14	6,14
-в % ко всему заемному капиталу	0,67	0,45	0,39	-	-

Как показывают данные таблицы 7 в структуре источников финансирования организации за три года произошли некоторые изменения. В 2008 году резко увеличилась доля заемного капитала в совокупном капитале организации (с 32,3% до 34,1% или на 1,79 процентных пункта). Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 2420196 тыс., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности. Все вышесказанное характеризует отрицательную тенденцию 2008 года. Положительным моментом в этом периоде можно назвать увеличение собственного капитала на 14553830 тыс. тг. за счет прибыли отчетного года.

За 2009 год доля собственного капитала снизилась на 1,9%. Однако доля заемного капитала за 2009 год увеличилась. Это увеличение произошло за счет роста краткосрочных обязательств на 2574134 тыс., а они увеличились за счет суммы кредиторской задолженности на 35,8% (1594487 тыс.). В составе заемных средств обозначились прочие обязательства, но они не повлияли на увеличение заемного капитала. Величина собственного капитала увеличилась за 2009 год на 22,5%. Это произошло в результате увеличения суммы нераспределенной прибыли в 2009 году. Темпы роста источников финансирования в 2009 году превышают темпы роста источников финансирования в 2008 году. В анализируемом периоде произошел перелом в соотношении собственного и заемного капитала в пользу собственного (61,01%). Положительно для организации то, что в среднем собственный капитал увеличился, а отрицательно - самый высокий темп роста наблюдается по кредиторской задолженности (35,8%). Как видно из таблицы 8 за учетный период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала. Если в 2007 г. он состоял на 99,59% из уставного капитала и на 0,41% из нераспределенного дохода, то к концу 2009 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли. Размер уставного капитала за учетный период увеличился на и составил на конец учетного периода 105242972 тыс., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился.

Таблица 8 - Динамика структуры собственного капитала:

Источники капитала	2007 г.	2008 г.	2009 .	Отклон. 09г. к 07г.
	тыс.	%	тыс.	%	тыс.	%	тыс..	%
Уставный капитал	75625882	99,59	82855882	91,56	105242972	97,91	29617090	39,16
Дополнительный оплаченный капитал	-	-	-		-
Резервный капитал	-	-	-		-54539	-0,05	-54539	-100
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	310230	0,41	7634060	8,44	2296360	2,14	1986130	640,21
Итого собственный капитал	75936112	100	90489942	100	107484793	100	31548681	41,55

Структура капитала предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на уставном капитале.

3. Пути повышения собственного капитала

Для улучшения финансового состояния и совершенствования учета собственного капитала предприятия разработаны следующие рекомендации:

- увеличить уставный капитал предприятия с целью повышения его финансовых гарантий;

- увеличить размер резервного фонда, а также совершенствовать его учет и отражение в бухгалтерском балансе,

- совершенствовать бухгалтерскую отчетность предприятия в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка.

Возможный путь роста устойчивости положения АО «KEGOC» - увеличение уставного капитала за счет привлечения дополнительных инвестиций. Для этого необходимо сформулировать бизнес-план деятельности, заинтересовать инвесторов, а также технически оформить увеличение уставного капитала, объективно отразить данные операции в учете.

Практика западных фирм показывает, что большинство из них крайне неохотно прибегают к привлечению кредитов и займов.

Увеличение уставного капитала без привлечения дополнительных инвестиций возможно только в пределах суммы нераспределенной прибыли, которая отражается в системе бухгалтерского учета на счете 5510 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

В международной практике одним из наиболее распространенных типов примечаний к отчетности является раскрытие состава и структуры акционерного капитала и прав акционеров.

Бухгалтерской службе предприятия при раскрытии информации о собственном капитале следует руководствоваться концепцией остаточного подхода к определению его величины, как предусмотрено Гражданским кодексом РК и международными стандартами бухгалтерского учета. Согласно данному подходу величина собственного капитала характеризуется стоимостью его чистых активов, основании балансовой стоимости активов и пассивов, которая может не совпадать с их рыночной стоимостью.

Помимо раскрытия информации о величине чистых активов и причинах ее изменения по сравнению с предыдущим периодом, в пояснениях к бухгалтерскому балансу должна содержаться информация об отдельных составляющих собственного капитала и их динамике.

Информация о величине резервного капитала в балансе АО «KEGOC» имеет чрезвычайное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал, как запас финансовой прочности предприятия. Недостаточная величина обязательного резервного капитала свидетельствует либо о недостаточности прибыли, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков.

Средства резервного фонда АО «KEGOC» предназначены для покрытия балансового убытка за отчетный год.

Резервный фонд создается АО «KEGOC» также и на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Ни на какие другие цели использовать «резервные» деньги нельзя.

Рассмотренные выше подходы к учету и отражению резервного капитала могли бы быть применены на анализируемом предприятии. Имея в виду, что назначение резервного капитала состоит в том, чтобы покрывать в балансе имеющийся дефицит, сокращать по возможности и равномерно распределять резервный капитал между операционными расходами.

Благодаря этой уравнительно-распределительной функции резервного капитала само предприятие получает характер уверенной хозяйственной деятельности.

В результате проведенного мною анализа финансового состояния АО «KEGOC» у предприятия не выявлено недостатков общей величины основных источников формирования запасов и собственных оборотных средств.

Поэтому для поддержания в дальнейшем такого же финансового состояния необходимо применить следующие меры.

Поскольку положительным фактором устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов сверх установленных нормативов, то основными способами поддержания устойчивого финансового состояния будут:

- пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структур;

- обоснованное снижение уровня запасов.

Увеличение уставного капитала общества осуществляется посредством размещения объявленных акций общества.

Увеличение собственного капитала АО «KEGOC» может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенного дохода для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Рекомендации.

Для того чтобы отчетность по международным стандартам успешно проходила аудиторскую проверку и составлялась в установленные сроки, необходимо выполнить следующее:

- создать отдел подготовки отчетности по МСФО, который может либо подчиняться финансовому директору, либо существовать в рамках бухгалтерии (в зависимости от уровня главного бухгалтера). Количество сотрудников в отделе МСФО напрямую зависит от объема операций, а также от числа дочерних предприятий и составляет от трех до пяти человек;

- сократить время на составление отчетности. Для этого потребуется четко регламентировать документооборот с контрагентами, все хозяйственные операции проводить методом начислений (на основании бухгалтерской справки), унифицировать учетные политики, а также разработать единый для всех формат предоставления данных, необходимых для составления отчетности по МСФО;

- проанализировать используемую информационную систему на предмет ее эффективности и при необходимости либо внести изменения в существующую систему, либо внедрить новую.

В итоге компанией может быть принят один из вариантов дивидендной политики:

- постоянные дивидендные выплаты;

- выплаты дивидендов как процент от чистой прибыли;

- выплаты дивидендов по остаточному принципу, то есть как остаток средств после выплат кредиторам и на инвестиционные проекты.

Выбранная политика должна быть утверждена на уровне совета директоров, а информация о ней быть общедоступной. Необходимо учитывать, что любые отступления от дивидендной политики на практике могут привести к резкому снижению стоимости акций.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому, в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Учет валюты баланса, структуры активов и пассивов АО «KEGOC» позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово - хозяйственной деятельности, так и для принятия учетных решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность.

В общих чертах признаками “хорошего” баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2).темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3).собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;