Анализ хозяйственной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

актив пассив ликвидность рентабельность оборотный

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Задание 7

Список литературы



Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в таблице 1.

Таблица 1. Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.	Изменение (+; -) тыс. руб.	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %	Изменение, +, -, %
	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009	2011-2010	2010-2009	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009
АКТИВЫ
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	315	245	196	70	49	128,57	125	0,013	0,012	0,01	0,001	0,002
Результаты исследований и разработок	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	897650	693798	576476	203852	117322	129,38	103	37,23	33,47	30,78	3,76	2,69
Доходные вложения в материальные ценности	86750	22204	22853	64546	-649	390,7	97,16	3,6	1,07	1,22	2,53	-0,15
Долгосрочные финансовые вложения	14741	8982	8440	5759	542	164,12	106,42	0,61	0,43	0,45	0,18	-0,02
Отложенные налоговые активы	51741	46759	42665	4982	4094	110,65	109,6	2,15	2,25	2,28	-0,1	-0,03
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу I	1051197	771988	650630	279209	121358	136,17	118,65	43,60	37,23	34,74	6,37	2,49
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	697100	584457	533594	112643	50863	119,27	109,53	28,910	28,18	28,49	0,73	-0,31
в том числе готовая продукция	22584	28314	31982	-5730	-3668	79,76	88,53	0,94	1,37	1,71	-0,43	-0,34
НДС по приобретенным ценностям	9420	9133	11065	287	-1932	103,14	82,54	0,39	0,44	0,59	-0,05	-0,15
Дебиторская задолженность	485300	549200	518100	-63900	31100	88,36	106,0	20,13	26,48	27,66	-6,35	-1,18
Финансовые вложения	158380	152150	147044	6230	5106	104,09	103,47	6,57	7,34	7,85	-0,77	-0,51
Денежные средства	9542	6873	12560	2669	-5687	138,83	54,72	0,4	0,33	0,67	0,07	-0,34
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу II	1359742	1301813	1222363	57929	79450	104,45	106,5	56,40	62,77	65,26	-6,37	-2,49
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808	116,26	110,72	100	100	100	х	х
ПАССИВЫ
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	500000	500000	500000	0	0	0	0	20,74	24,11	26,7	-3,37	-2,59
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851	45492	10022	186,04	123,39	4,08	2,55	2,29	1,53	0,26
Добавочный капитал (без переоценки)	75815	75815	75815	0	0	0	0	3,14	3,66	4,05	-0,52	-0,39
Резервный капитал	2860	2738	1711	122	1027	104,46	160,02	0,12	0,13	0,09	-0,01	0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81404	79917	61854	1487	18063	101,86	129,20	3,38	3,85	3,30	-0,47	0,55
Итого по разделу III	758444	711343	682231	47101	29112	106,62	104,27	31,46	34,3	36,42	-2,84	-2,13
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	261878	131518	577253	130360	-445735	199,12	22,78	10,86	6,34	30,82	4,51	-24,47
Отложенные налоговые обязательства	47732	35554	32645	12178	2909	134,25	108,91	1,98	1,71	1,74	0,27	-0,03
Резервы под условные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV	309610	167072	609898	142538	-442826	185,32	27,39	12,84	8,06	32,56	4,78	-24,5
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	600916	516586	302745	84330	213841	116,32	170,63	24,92	24,91	16,16	0,01	8,75
Кредиторская задолженность	741804	678640	277969	63164	400671	109,31	244,14	30,77	32,72	14,84	-1,95	17,88
Доходы будущих периодов	165	160	150	5	10	103,13	107,67	0,01	0,01	0,01	0
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу V	1342885	1195386	580864	147499	614522	112,34	205,79	55,7	57,64	31,01	-1,94	26,63
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808	116,26	110,72	100	100	100	х	х

Формулы для расчета:

Показатель «Изменение»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» - показатель «Остатки по балансу на конец 2010 года».

Показатель «Темп роста (снижения)» - показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Остатки по балансу на конец 2010 года» *100%.

Показатель «Структура активов и пассивов на конец 2011 года»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Итого активов (пассивов) на конец 2011 года» * 100%.

Показатель «Изменение структуры активов и пассивов»: показатель «Структура активов и пассивов на конец 2011 года» - «Структура активов и пассивов на конец 2010 года».

Изменение нематериальных активов 2011 = 315-24 = 70 тыс. руб. и т.д.

Темп роста НМА 2011 = 315/245 = 128,57%

Доля НМА в структуре активов = 315 / 2410939 = 0,013%

Изменение доли НМА = 0,13-0,12 = 0,001%

Аналогичным образом рассчитаем оставшиеся показатели 2009, 2010, 2011 г.

По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

За рассматриваемые периоды организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом говорит рост величины валюты баланса в 2010 г. на 200808 тыс. руб., а также показатель темпа роста, значение которого составило 110,72 %, за 2011 год итог баланса также увеличился на 337138 тыс. руб. или на 116,26%.

АКТИВЫ:

В структуре активов организации наибольший удельный вес за рассматриваемые периоды составляют оборотные активы.

Величина оборотных активов увеличилась на 57929 тыс. руб. (темп роста составил 104,45%) и на 79450 тыс. руб. (темп роста составил 106,5%) за 2011, 2010 года соответственно.

Внеоборотные активы увеличились за 2011 год на 279209 тыс. руб., за 2010 год на 121358 тыс. руб.

Изменение нематериальных активов в 2010 г. составляет - 49 тыс. руб. Основные средства увеличились на 117322 тыс. руб., или на 3 %.

В 2011 г. изменение нематериальных активов составляет - 70 тыс. руб., величина основных средств увеличились на 203852 тыс. руб., или на 29,38 %, что говорит о том, что организация развивает производственную мощность.

В 2011 г. наблюдается рост долгосрочных финансовых вложений на 5759 тыс. рублей, отложенных налоговых активов на 4982 тыс. руб., доходных вложений в материальные ценности на 64546 тыс. рублей.

За 2010 год произошел рост долгосрочных финансовых вложений на 542 тыс. руб., а также отложенных налоговых активов на 4094 тыс. руб., в тоже время наблюдается снижение показателя доходных вложений в материальные ценности на 649 тыс. руб.

По данным таблицы 1 оборотные активы за 2011г. возросли на 57929 тыс. руб. или на 4,45%. Их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 56,40%, что на 6,37% ниже, чем на начало года.

На конец 2010 г. оборотные активы составили 1301813 тыс. руб., их величина по сравнению с началом года увеличилась на 79450 тыс. руб. или на 6,5%., их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 62,77%, что на 2,49% выше, чем на начало года.

Наибольший удельный вес и значение в денежном выражении в составе оборотных активов за 2009-2011 г. имеют запасы, их величина за 2011 г. выросла на 112643 тыс. руб. (темп роста составил 119,27%).

Значительный удельный вес и значение в денежном выражении за 2009-2011 г. имеет дебиторская задолженность.

Величина краткосрочных финансовых вложений на конец 2010 г. составила 152150 тыс. руб., что на 5106 тыс. руб. больше, чем на начало года.

За 2011 год размер краткосрочных вложений также увеличился на 6230 тыс. руб. и составил 152150 тыс. руб.

Удельный вес краткосрочных финансовых вложений в общей величине активов составил 7,34% и 6,57% за 2010 и 2011 года соответственно, наблюдается снижение показателя на 0,77%.

ПАССИВ:

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» как за 2010г., так и за 2011 год.

Этот рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли в 2010 году на 18063 тыс. руб., или на 29,2%, в 2011 году - 1487 тыс. руб. или на 1,86%, а также ростом переоценки внеоборотных активов (на 23,39% в 2010г. и 86,04% в 2011 г.) и резервного капитала (в 2010 г. на 60,02%, в 2011 г. на 4,46%).

Снижение удельного веса в валюте баланса раздела «Капитал и резервы» в 2010 году на 2,13%, в 2011 на 2,84% является отрицательным фактом, так как это говорит об усилении финансовой зависимости организации от заемного финансирования.

Наибольшую сумму обязательств составляют краткосрочные, их величина на конец 2010 года составила 1195386 тыс. руб., что на 614522 тыс. руб. больше, чем на начало года.

На конец 2011 года размер краткосрочных обязательств составил 1342885 тыс. руб., что на 147499 тыс. руб. больше чем на начало периода.

Рост величины краткосрочных обязательств связан с увеличением краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая на начало 2011г. года составляла 32,72%, а на конец года составляет 30,77% , изменение составило 1,95 %, или 63164 тыс. руб.

За 2010 год величина кредиторской задолженности выросла на 400671 тыс. руб. или на 144,14 %.

Также за 2011 год наблюдается рост по строке «Долгосрочные обязательства» на 142538 тыс. руб., их удельный вес на конец 2011 года составил 10,86%, увеличение показателя по сравнению с прошлым годом составило 4,78%.

Увеличение данного показателя связано с ростом долгосрочных кредитов и займов на 99,12%, а также отложенных налоговых обязательств на 34,25%.

В 2010 году наблюдается снижение величины долгосрочных обязательств на 442826 тыс. руб., в связи с погашением долгосрочных кредитов и займов на сумму 445735 тыс. руб.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса сгруппируем пассивы по срочности их оплаты. Проведем структурно-динамический анализ пассивов баланса. Рассчитаем по данным баланса коэффициент текущей ликвидности. Результаты расчетов представьте в табл. 2.

Таблица 2. Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты

Группа риска	Остатки по балансу, тыс. руб.	Темпы роста (снижения),%	Структура оборотных активов,%	Изменение (+,-)
				2011-2010	2010-2009
	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009	2011	2010	2009	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
П-1:наиболее срочные обязательства	741804	678640	277969	109,31	244,14	30,77	32,73	14,84	63164	-1,96	400671	17,89
П-2: краткосрочные обязательства	600916	516586	302745	116,32	170,63	24,92	24,91	16,16	84330	0,01	213841	8,75
П3:Долгосрочные обязательства	309775	167232	610048	185,24	27,41	12,85	8,06	32,57	142543	4,79	-442816	-24,51
П-4: Собственные средства	758444	711343	682231	106,62	104,27	31,46	34,3	36,43	47101	-2,84	29112	-2,13
Баланс	2410939	2073801	1872993	116,26	110,72	100	100	100	337138	х	200808	х
Коэффициент текущей ликвидности	1,013	1,089	2,104		-0,076	-1,015

Алгоритм расчета:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

П3 - среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

П4 - постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / Краткосрочные обязательства

Выводы:

Данные таблицы 14 свидетельствуют о снижении к концу 2010 года доли долгосрочных обязательств на 24,51% - за счет погашения долгосрочных кредитов и займов. Также сократился удельный вес собственных средств, что свидетельствует о повышении зависимости организации от заемных средств.

В 2010 году значительно повысилась доля наиболее срочных обязательств (на 400671 тыс. руб. или 17,89 %) за счет роста кредиторской задолженности, а также доля краткосрочных обязательств (на 231841 тыс. руб. или 8,75%) за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов.

В 2011 году доля наиболее срочных обязательств в структуре пассивов сократилась на 1,96%, доля собственного капитала уменьшилась на 2,84%.

В тоже время увеличился удельный вес долгосрочных обязательств на 4,79%, доля краткосрочных обязательств повысилась незначительно (0,01%).

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств. Так как краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет оборотных активов, то, если оборотные активы больше краткосрочные обязательств, теоретически организация может погасить свои обязательства. Оптимальное значение данного коэффициента ?2.

В нашем случае коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года соответствует нормативному значению, соответственно предприятие было ликвидно и платежеспособно.

Однако, в 2010г. и 2011г. коэффициент текущей ликвидности сократился и принял значение меньше 2, кроме того наблюдается отрицательная динамика показателя, что свидетельствует о существенном снижении платежеспособности предприятия.

Задание 3

По данным приложения к бухгалтерскому балансу проанализируем состав, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Рассчитаем показатель затрат на 1 руб. продаж. Результаты расчетов представим в табл. 3.

Таблица 3. Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности

Показатель	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)	Затраты на 1 руб. продаж
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
1. Материальные затраты	1 791 060	45,9778	1 749 350	46,3623	41710	-0,3845	0,47	0,51	-0,04
2. Расходы на оплату труда	1 392 450	35,7452	1 289 903	34,1858	102547	1,5594	0,37	0,36	0,01
3. Отчисления на социальные нужды	405 735	10,4155	434 052	11,5035	-28317	-1,088	0,106	0,13	-0,024
4. Амортизация	189 482	4,8641	176 429	4,6758	13053	0,1883	0,05	0,051	-0,001
5. Прочие расходы	116 758	2,9974	123 482	3,2726	-6724	-0,2752	0,03	0,04	-0,01
6. Итого по элементам расходов	3 895 485	100	3 773 216	100	122269	3,24	1,022	1,099	-0,077
7. Выручка	3 811 655	3 432 620	379035	х	х	х

В отчетном году наблюдается рост общей величины расходов на 122269 тысяч рублей или на 3,24%.

Сравнение относительной динамики общей величины расходов по обычным видам деятельности (103,24%) и выручки от продаж (111,04%) свидетельствует о том, что рост расходов был ниже темпа роста выручки.

Следует заметить, что по материальным расходам наблюдается рост абсолютного показателя на 41710 тыс. руб., однако удельный вес в общей величине расходов снизился на 0,3845%.

Расходы на оплату труда выросли на 102547 тыс. руб., доля в структуре расходов увеличилась на 1,5594%.

Амортизация увеличилась на 13053 тыс. руб., удельный вес также вырос на 0,1883%.

Величина прочих расходов сократилась на 6724 тыс. руб., доля в общей структуре расходов снизилась на 0,2752%.

Структура расходов показывает, что наибольшая доля в отчетном году приходится на элемент «материальные расходы» - 45,98%. Это на 0,3845% ниже значения предыдущего года. Следовательно, предприятие является материалоемким.

Наименьший удельный вес в составе расходов занимают прочие расходы.

Затраты на 1 рубль продаж или коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности, рассчитывается, как отношение величины элемента расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки. По данным нашей организации для получения каждого рубля выручки ей пришлось потратить на материальные ресурсы 51 коп. в предыдущем году и 47 коп. в отчетном году; на расходы по оплате труда 36 коп. в предыдущем году и 37 коп. в отчетном году; доля отчислений на социальные нужды в выручке составила 13 коп. в предыдущем году и 10,6 коп. в отчетном году; на амортизацию 5,1 коп. в предыдущем году и 5 коп. в отчетном году; на прочие расходы 4 коп. в предыдущем году и 3 коп. в отчетном году. Всего же доля расходов в выручке составила 1,009 руб. в предыдущем году и также 1,022 руб. в отчетном году.

Т.е. величина расходов превысила размер выручки как на начало, так и на конец года, это с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия. Однако в 2011г. наблюдается снижение затрат на 1 руб. продаж на 7,7 коп., что является положительной тенденцией функционирования организации.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов в общей величине активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж. Результаты расчетов представим в табл. 4.

Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации

№ п. п.	Показатель	Уловное обозначение	Алгоритм расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение (+, -)
Исходные данные
1	Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	Р	Форма №2	101105	144 671	-43566
2	Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	ОАср	ОА1+ОА0 / 2	1330777,5	1262088	68689,5
3	Выручка, тыс. руб.	N	Форма №2	3811655	3432620	379035
4	Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	Аср.	А1 + А0 / 2	2242370	1973397	268973
Расчетные данные
5	Рентабельность активов, %	Rа	Р / Аср.	4,51	7,33	-2,82
6	Доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.	Доб	ОАср / Аср.*100	0,59	0,64	-0,05
7	Оборачиваемость оборотных активов, об.	ОбОА	N / ОАср	2,86	2,72	0,14
8	Рентабельность продаж, %	Rпр	P / N	2,65	4,21	-1,56
Расчет влияния факторов
9	Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, % В том числе:
		-2,82
а)	доли оборотных активов в общей величине активов	-0,54
б)	оборачиваемости оборотных активов	0,32
в)	рентабельности продаж	-2,6
	БАЛАНС ОТКЛОНЕНИЙ, %	-2,82

Рентабельность активов -- относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов можно представить путем расширения исходной факторной системы R_a = Р / А_ср. умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:

,



где - доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

- оборачиваемость оборотных активов, об.;

- рентабельность продаж, %.

Влияние вышеперечисленных факторов на изменение рентабельности активов рассчитываем с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых определяем.

1. Влияние на изменение рентабельности активов доли оборотных активов в общей величине активов:

R_a = ? Д_об * Об_ОА0 * R_пр0 = (-0,05) * 2,72 * 4,21 = -0,54

2. Влияние на изменение рентабельности активов оборачиваемости оборотных активов:

R_a = Д_об1 * ?Об_ОА * R_пр0 = 0,59 * 0,14 * 4,21 = 0,32

2. Влияние на изменение рентабельности активов коэффициента рентабельности продаж:

R_a = Д_об1 * Об_ОА1 * ?R_пр = 0,59 * 2,86 * (-1,56) = -2,6

Баланс отклонений: 0,32-0,54-2,6 = -2,82

Рентабельность активов характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля активов организации. По сравнению с предыдущим годом этот показатель снизился на 2,82%.

Оборачиваемость оборотных активов характеризует скорость превращения оборотных активов организации из материально-вещественной формы в денежную и наоборот. Рост этого показателя на 0,14 привел к увеличению рентабельности активов на 0.32%.

На снижение рентабельности активов организации отрицательное влияние оказал показатель доли оборотных активов в общей величине активов. Данный показатель снизился по сравнению с предыдущим на 0,05, что привело к снижению рентабельности активов на 0,54%.

Рентабельность продаж характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля продаж. Снижение этого показателя на 1,56% говорит об уменьшении доходов организации. Следует отметить, что именно рентабельность продаж оказала наибольшее влияние на Rа. Данный показатель сократил величину рентабельности активов на 2,6%.

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности определим размер и динамику собственных оборотных средств, их достаточность и степень влияния факторов на их изменение. Результаты расчетов представим в табл. 5.

Таблица 5. Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами

Показатель	Алгоритм расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение, (+,-)
Исходные данные
1. Среднегодовые остатки внеоборотных активов, тыс. руб.	(ВНА1+ВНА0) / 2	911592,5	711309	200283,5
2. Среднегодовые остатки собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования, тыс. руб.	СК0+ДО0+СК1+ДО1 / 2	973234,5	1085272	-112037,5
3. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	ОА1+ОА0 / 2	1330777,5	1262088	68689,5
Расчетные данные
4.Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	СК+ДО - ВНА	61642	373963	-312321
5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	СОК / ОАср	0,046	0,296	-0,25
Расчет влияния факторов
6. Влияние отдельных факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,25
а) величины собственного оборотного капитала
б) среднегодовых остатков оборотных активов
Баланс отклонений, %

Таким образом, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами не соответствует нормативному значению (0,1) на конец 2011 г., что с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия.

Составим модель для определения влияния отдельных факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

К сос ОА = СОС / ОА ср. (комбинированная, смешанная взаимосвязь).

Выполним цепную подстановку и определим влияние факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

1) Влияние изменения величины собственного капитала на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Кос = 61642 / 1262088 = 0,049

0,049 - 0,296 = -0,247

2) Влияние изменения среднегодовых остатков оборотных средств на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Кос = 61642 / 1330777,5 = 0,046

0,046 - 0,049 = -0,003

Баланс отклонений: -0,247 - 0,003 = -0,25

По рассчитанным в таблице 5 данным можно сделать вывод, что обеспеченность оборотных активов собственными средствами на предприятии за отчетный период снизилась на 0,25.

В том числе это произошло под влиянием следующих факторов:

- уменьшение величины собственного оборотного капитала за отчетный период на 312321 тыс. руб. привело к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 24,7%;

- рост среднегодовых остатков оборотных активов на 68689,5 тыс. руб. привел к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 0,3%.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках заполним табл. 6. Проанализируем показатели интенсификации использования финансовых ресурсов организации. Расчеты обобщим в табл. 19.

Таблица 6. Расчет показателей оценки финансовых ресурсов организации

Показатель	2011 г.	2010 г.	Темп роста, %
А	1	2	3
Исходные данные
1. Выручка, тыс. руб. (N)	3 811 655	3 432 620	111,04
2. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс. руб. (СК)	734893,5	696787	105,47
3. Среднегодовая балансовая величина нераспределенной прибыли, тыс. руб.(НП)	80660,5	70885,5	113,79
4. Среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс. руб. (ККЗ)	558751	409665,5	136,39
5. Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб. (КЗ)	710222	478304,5	148,49
Расчетные данные
1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб.ск)	5,1867	4,9264	105,28
2. Коэффициент отдачи нераспределенной прибыли (Котдачи НП)	47,2555	48,4249	97,59
3. Коэффициент оборачиваемости кредитов и займов (Коб.ККЗ)	6,8217	8,3791	81,41
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб.КЗ)	5,3669	7,1766	74,78

Алгоритм расчета:

Выручка от продаж, тыс. руб. = Форма 2

Среднегодовая величина собственного капитала = (СК₀ + СК₁) / 2

Среднегодовая величина нераспределенной прибыли = (НП₀ + НП₁) / 2

Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов =(ККЗ₀+ККЗ₁) / 2

Среднегодовая величина кредиторской задолженности = (КЗ₀ + КЗ₁) / 2

Коб.ск = N / СК

Котдачи НП = N / НП

Коб.ККЗ = N / ККЗ

Коб.КЗ = N / КЗ

По результатам расчетов, представленных в таблице 6, можно сделать вывод, что за исследуемый период возросла выручка от продаж на 11,04%, среднегодовая величина собственного капитала увеличилась на 5,47%, среднегодовая величина нераспределенной прибыли - на 13,79%, среднегодовая величина кредиторской задолженности так же увеличилась на 48,49%. Но при этом, коэффициент оборачиваемости кредитов и займов снизился, т.е. происходит замедление оборачиваемости, которое может быть связано со спадом производства, потребительского спроса, нарушением договорной и платежной дисциплины, снизился и коэффициент отдачи нераспределенной прибыли, что говорит о неэффективном ее использовании. Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о замедлении расчетов с поставщиками и подрядчиками, с персоналом организации, государством.

Таблица 7. Сводный анализ показателей интенсификации финансовых ресурсов организации

Виды ресурсов	Коэффициент динамики качественных показателей, коэф.	Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %	Доля влияния на 100 % прироста выручки	Относительная экономия ресурсов, (+.-)
			экстенсивности	интенсивности
1. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс. руб.	1,0547	0,4955	49,55	50,45
2. Среднегодовая балансовая величина нераспределенной прибыли, тыс. руб.	1,1379	1,2491	124,91	-24,91
3. Среднегодовая балансовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс. руб.	1,3639	3,2962	329,62	-229,62
4. Среднегодовая балансовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	1,8485	4,3922	439,2	-339,2
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	1,2604	2,3583	235,82	-135,82	Х

Коэффициент динамики качественных показателей = темп роста данных показателей (таблица 7) / 100



Соотношение прироста ресурса на 1% прироста выручки рассчитывается путем деления относительного изменения объёма ресурсов на относительное изменение результативного показателя (выручки):

Тск-100% = 105,47%-100% =0,4955;

Твыр-100% 111,04%-100%

Тнп-100% = 113,79%-100% =1,2491;

Твыр-100% 111,04%-100%

Ткрат. кред-100% = 136,39%-100% = 3,2962;

Твыр-100% 111,04%-100%

Ткз-100% = 148,49%-100% = 4,3922.

Твыр-100% 111,04%-100%

Доля влияния экстенсивности на прирост продукции определяется следующим образом:

Прирост ресурса на 1% прироста выручки * 100%

1. Кэкст = 0,4955 * 100 = 49,55% и т.д.

Доля влияния интенсивности на прирост продукции определяется следующим образом:

К_инт = 100% - Кэкст

К_инт = 100% - 49,55% = 50,45% и т.д.

Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов: (0,4955 + 1,2491 + 3,2962 + 4,3922) / 4 = 2,3583 и т.д.

Величина относительного перерасхода (экономии) ресурсов составила:

по среднегодовой величине собственного капитала относительная экономия составила 38818,78 тыс. руб. (734893,5 - 696787*1,1104).

по среднегодовой балансовой величине нераспределенной прибыли относительный перерасход 1949,24 тыс. руб. (80660,5 - 70885,5*1,1104);

по среднегодовой величине краткосрочных кредитов и займов относительный перерасход 103858,43 тыс. руб. (558751 - 409665,5*1,1104);

по величине среднегодовой величины кредиторской задолженности относительный перерасход 179112,68 тыс. руб. (710222 - 478304,5*1,1104).

Проведенные расчеты показывают, что использование ресурсного потенциала организации осуществляется затратным, экстенсивным путем. Прирост выручки от продаж на 235,82% достигнут за счет вовлечения в производство дополнительных ресурсов.

Относительный перерасход ресурсов достигнут за счет менее эффективного их использования по сравнению с предыдущим периодом. Рекомендуется принять меры для повышения интенсификации использования ресурсов организации.

Задание 7

На основе данных, представленных в табл. 8, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «Агат» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. результаты расчетов представьте в табл. 8, 9, 10.

Таблица 8. Исходная информация X

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью	Значимости показателя, балл
	«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,01	0,98	1,75	1,84	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,58	1,85	1,71	0,76	5
3. Рентабельность продаж, %	0,10	2,23	3,82	2,98	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,49	13,27	15,42	17,45	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,32	0,36	0,28	0,47	2
6. Коэффициент маневренности	0,02	0,07	0,05	0,01	3
7. Коэффициент финансирования	0,46	0,55	0,94	0,84	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами,	0,01	0,12	0,04	0,03	3

При использовании метода расстояний устанавливаем близость объектов анализа - обществ с ограниченной ответственностью к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей. Определяем коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.

Рассчитаем коэффициенты по каждому показателю для ООО «Агат»

1. Xmax=1,84

X/ Xmax=1,01/1,84=0,55;

2. Xmax=1,85

X/ Xmax= 1,58/1,85=0,85;

3. Xmax=3,82

X/ Xmax=0,10/3,82=0,03;

4. Xmax=17,45

X/ Xmax=0,49/17,45=0,03;

5. Xmax=0,47

X/ Xmax=0,32/0,47=0,68;

6. Xmax=0,0

X/ Xmax=0,02/0,07=0,29;

7. Xmax=0,94

X/ Xmax=0,46/0,94=0,49;

8. Xmax=0,12

X/ Xmax=0,01/0,12=0,08.

Для ООО № 1, № 2, № 3 коэффициенты рассчитываются аналогично. Результаты расчетов представлены в табл. 9.

Таблица 9. Коэффициенты отношения показателей к эталону X/X_max

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью	Балл значимости показателя
	ООО «АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,55	0,53	0,95	1,00	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	0,85	1,00	0,92	0,41	5
3. Рентабельность продаж, %	0,03	0,58	1,00	0,78	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,03	0,76	0,88	1,00	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,68	0,77	0,60	1,00	2
6. Коэффициент маневренности	0,29	1,00	0,71	0,14	3
7. Коэффициент финансирования	0,49	0,59	1,00	0,89	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	0,08	1,00	0,33	0,25	3

Затем рассчитываем сумму квадратов полученных коэффициентов, и каждый квадрат умножаем на соответствующий коэффициент значимости показателя. Затем из суммы квадратов извлекается квадратный корень. (табл. 10).

Рассмотрим методику расчетов для ООО «Агат»:

(x_1.1./x_max)²ЧКЗ₁=0,55х0,55Ч4=1,21

(x_2.1/x_max)²ЧКЗ₂=0,85х0,85Ч5=3,61;

и т.д.

Рассчитываем рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости:

R₁=v(x_1.1./x_max)²ЧКЗ₁+(x_1.2./x_max)²ЧКЗ₂+(x_1.3./x_max)²ЧКЗ₃+(x_1.4./x_max)²ЧКЗ₄+

(x_1.5./x_max)²ЧКЗ₅+(x_1.6./x_max)²ЧКЗ₆+(x_1.7./x_max)²ЧКЗ₇+(x_1.8./x_max)²ЧКЗ₈=

=2,65

Аналогично рассчитываем рейтинговую оценку для ООО № 1, № 2, № 3.

R₂=4,56

R₃=5,09

R₄=4,58

Таблица 10. Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью	Балл значимости
	ООО «АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,30	0,28	0,90	1,00	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	0,73	1,00	0,85	0,17	5
3. Рентабельность продаж, %	0,00	0,34	1,00	0,61	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,00	0,58	0,78	1,00	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,46	0,59	0,35	1,00	2
6. Коэффициент маневренности	0,08	1,00	0,51	0,02	3
7. Коэффициент финансирования	0,24	0,34	1,00	0,80	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	0,01	1,00	0,11	0,06	3
9. Рейтинговая оценка с учётом коэффициента значимости	2,65	4,56	5,09	4,58
10. Место организации	4	3	1	2

Наибольшему значению рейтинговой оценки соответствует первое место в ранжировании обществ с ограниченной ответственностью по результатам их деятельности. В основе данного показателя лежит близость к эталону.

Таким образом, имеем:

1 место - ООО «№ 2» (R=5,09);

2 место - ООО «№ 3» (R=4,58);

3место - ООО «№ 1»(R=4,56.);

4 место - ООО «Агат» (R=2,65.).



Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2010.

2. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2011.

3. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Инфра-М, 2010.

4. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

Размещено на Allbest.ru