4). Обеспечивается публичное информирование инвесторов об их праве получения информации о рынке ценных бумаг, а также о порядке представления жалоб и заявлений инвесторов в соответствии с требованиями законов.

В ходе проверки аудитор должен сделать вывод о наличии или отсутствии в портфеле коммерческого банка ценных бумаг, которые могут быть признаны ничтожными. Ничтожность влекут за собой отсутствие обязательных реквизитов ценных бумаг.

В соответствии с нормативной базой ЦБРФ каждый коммерческий банк должен разработать свои внутрибанковские нормативы, регламентирующие деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг:

ь инвестиционная политика коммерческого банка;

ь положение о брокерской деятельности;

ь положение о дилерской деятельности;

ь порядок формирования торгового и инвестиционного портфеля коммерческого банка и т.д.

Чтобы оценить аудиторский риск, объем аудиторской выборки, необходимо проанализировать структуру портфеля ценных бумаг в динамике за проверяемый период, и лишь после этого приступать непосредственно к проверке правильности совершения этих операций коммерческим банком и их отражение в учете.

Операции по купле-продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет отражается коммерческими банками на балансовом счете и внебалансовом счете раздела Г "срочные операции".

Вложения кредитных организаций в долгосрочные обязательства отражаются на счетах 501-507, вложения в акции - на счетах 508-511.

Коммерческие банки-участники рынка государственных облигаций, подразделяются на дилеров и инвесторов. Дилером является коммерческий банк, заключивший договор с ЦБРФ на выполнение функций по обслуживанию операций с облигациями. Кроме того, дилер должен заключить договор с ММВБ:

1). Об участии в системе электронных торгов ММВБ по сделкам с ГКО.

2). Об участии в электронной системе депозитария ММВБ по хранению и учету ГКО.

3). Об участии в системе электронных межбанковских расчетов с ММВБ.

Дилер может заключать сделки как от своего имени и за свой счет, так и от своего имени, но за счет и по поручению инвестора.

Для проведения операций с ГКО дилеры предоставляют полномочия и оформляют их доверенностью физическим лицам - трейдерам Докунин П.В. Анализ финансового положения предприятий региона как потенциальных ссудозаемщиков //Деньги и кредит, 2004,№9, С.29-32.

Основные документы, которые запрашивает аудитор для проверки законности, обоснованности и правильности совершения операций коммерческого банка:

ь баланс коммерческого банка на начало года и на проверочную отчетную дату;

ь ежемесячные оборотно-сальдовые ведомости;

ь ведомость остатков по счетам второго порядка к сч. 501-508;

ь журналы лицевого учета по видам и выпускам государственные облигаций;

ь журналы оборотов по операциям с государственными облигациями;

ь журнал сводных итогов операций с облигациями;

ь заявки КБ в торговой системе о купле-продаже ценных бумаг за проверяемый период;

ь выписки из реестров сделок с ценными бумагами на ММВБ за проверяемый период;

ь распоряжение бухгалтерии из отдела ценных бумаг об отражении осуществляемых сделок с государственными ценными бумагами на счетах;

ь регистры аналитического учета и документы для КБ по выборке;

Аудит дилерских операций включает:

1. Проверку наличия договора с ЦБРФ и ММВБ.

2. Проверку полномочий трейдеров.

3. Подтверждение достоверности бухучета по инвестиционным операциям.

4. Проверку балансового учета результатов на ОРЦБ по итогам операций на рынке.

5. Подтверждение достоверности отнесения на счет доходов или расходов сальдо накопления процентного или купонного дохода.

6. Проверку наличия регистров аналитического учета.

7. Проверку соответствия данных синтетического и аналитического учета.

8. Оценку качества сформированного портфеля ценных бумаг.

9. Проверку наличия и соответствия учета на счете ДЕПО приобретенных ценных бумаг.

10. Проверку правильности и своевременности открытия счета, включая инвестиционный и торговый портфель коммерческого банка.

Для проведения кредитной организацией купли-продажи ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании брокерского договора открывается пассивный счет 30601 "Средства клиента по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами" и 30606 "Средства клиентов-нерезидентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами". Все операции проводятся в пределах имеющихся средств на этих счетах и оформляются проводками.

Коммерческий банк ведет журнал учета брокерских операций, который заполняется ежедневно по итогам операций Коммерческого банка с ценными бумагами на первичном и вторичном рынках на основании выписок из реестров сделок брокерских договоров с клиентами. Итоговые данные журнала оборотов используются для внесения в журнал сводных оборотов.

При проверке брокерских операций аудитор должен:

1). Убедиться, что операции проводятся в соответствии с договором и поручением инвесторов по каждой операции.

2). Проверить соблюдение юридических формальностей для открытия счета клиенту.

3). Проверить, что все операции в бухучете фиксируются в правильной сумме на соответствующий счет в правильный временной период и в соответствии с учетной политикой.

4). Право собственности инвесторов оформляется в соответствии с действующим законодательством.

5). Проверить выписки по лицевым счетам инвесторов на соответствие дебетовых и кредитовых оборотов поручениям инвесторов.

6). Убедиться в идентичности данных аналитического, синтетического и депозитарного учета.

7). Проверить правильность отражения КБ и своевременность перечисления инвестором комиссионного вознаграждения в соответствии с договором.

Глава 2. Характеристика системы учёта и аудита операций с ценными бумагами на примере Центркомбанк ООО

2.1 Организация и технология бухгалтерского учёта Центркомбанк ООО

Центральный коммерческий банк общество с ограниченной ответственностью основан 19 июля 1994 г.

С момента основания Банк является членом Ассоциации Российских Банков, Московской Межбанковской Валютной биржи.

В начале своей деятельности Банк был ориентирован на работу с региональными предприятиями.

На протяжении всей своей деятельности Банк сохраняет стабильные позиции в данном сегменте.

В настоящее время география клиентской базы Центркомбанка значительно расширилась. Банк соединяет свой многолетний опыт с новейшими достижениями в области банковских технологий и банковских инноваций.

На финансовом рынке Центркомбанк на протяжении всего периода работы пользуется безупречной репутацией.

Вступление во второе десятилетие Банк отметил рядом событий, свидетельствующих о его активном развитии:

- в июне 2004 г. осуществлено внедрение новой банковской системы "Ва-Банк ST". Данная система успешно применяется более чем в 70 банках Российской Федерации и стран СНГ;

- в октябре 2004 г. Банк переехал в собственное здание, расположенное по адресу: 115054, г. Москва, 3-й Монетчиковский пер., д. 11, стр.1.

- в апреле 2005 г. Банк стал участником международной расчетной системы кредитных карт "Master Card International";

13 февраля 2006 г. зарегистрирован уставный капитал Банка в размере 3 495 140 900 (три миллиарда четыреста девяносто пять миллионов сто сорок тысяч девятьсот) рублей

21 июня 2007 года международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило Центральному Коммерческому Банку (Центркомбанк ООО) следующие рейтинги:

- долгосрочный кредитный - "B-"

- краткосрочный кредитный - "B"

- индивидуальный "D/E"

- рейтинг поддержки - "5"

- долгосрочный рейтинг в национальной валюте "BB-(rus)".

Прогноз для долгосрочного кредитного рейтинга и рейтинга в национальной валюте - "Стабильный".

В г. Уфе действует филиал Центркомбанка.

Центральный коммерческий банк общество с ограниченной ответственностью - банк, успешно работающий с 1994 года.

Банк является членом Ассоциации Российских Банков, Московской Межбанковской Валютной биржи, аффилированным членом международной платежной системы "Master Card Int".

Центркомбанк ООО является высокотехнологичным инвестиционным банком, предоставляющим комплекс услуг корпоративным клиентам.

Центральный коммерческий банк - общество с ограниченной ответственностью - входит в число двухсот крупнейших банков России.

В целом примерную структуру коммерческого банка можно представить следующим образом

· Ревизионный отдел

СОВЕТ БАНКА

Правление банка

Кредитный комитет

Ревизионный комитет

Управление планирования и развития банковских операций

· Отдел организации коммерческой деятельности банка и управления банковской ликвидностью

· Отдел экономического анализа и изучения кредитоспособности клиентов.

· Отдел разработки основ и планов коммерческой деятельности банка

· Отдел маркетинга и связи с клиентурой

Управление депозитных операций

· Отдел депозитных операций

· Фондовый отдел

Управление кредитных операций

· Отдел краткосрочного и долгосрочного кредитования клиентов

· Отдел кредитования населения

· Отдел нетрадиционных банковских операций, связанных с кредитованием

Управление посреднических и других операций

· Отдел гарантийных операций и операций по доверенности

· Отдел банковских услуг

· Отдел операций с ценными бумагами

Управление организации международных банковских операций

· Отдел валютных и кредитных операций

· Отдел международных расчетов

Учетно-операционное управление

· Операционный отдел

· Отдел кассовых операций

· Расчетный отдел

Службы

· Административно-хозяйственный отдел

· Юридический отдел

· Отдел кадров

· Отдел эксплуатации и внедрения ЭВМ

Управленческая структура банка включает функциональные подразделения и службы банка, каждая из которых имеет определенные права и обязанности.

При составлении учетной политики следует принимать во внимание специфику банка (форму собственности, особенности деятельности и т.п.), а также периодичность составления и предоставления финансовой отчетности. В учетной политике необходимо предусмотреть порядок отражения нестандартных сделок, а также сделок, заключенных в предыдущем отчетном периоде, финансовый результат от которых приходится на отчетный.

В учетной политике должна быть указана валюта представления финансовой отчетности - российский рубль. При этом операции в иностранной валюте учитываются в российских рублях путем применения к сумме в иностранной валюте валютного курса, установленного ЦБ РФ между валютой отчетности и иностранной валютой на дату совершения операции.

Учетная политика строится на том, что банк подготавливает финансовую отчетность в соответствии с МСФО на базе российской бухгалтерской отчетности, используя метод трансформации, то есть перегруппировываются статьи бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, вносятся необходимые корректировки и применяются профессиональные суждения; учетная политика банка должна содержать состав годовой финансовой отчетности, а также состав отчетности, подготовленной за период более короткий, чем полный финансовый год.

Поскольку учетная политика служит для наиболее адекватного составления отчетности, мы рекомендуем описать этапы трансформации и основные допущения при составлении финансовой отчетности.

1. Этапы трансформации

· группировка статей бухгалтерской отчетности, составленной по российским правилам бухгалтерского учета;

· определение состава корректировок, необходимых для составления отчетности;

· расчеты суммы выбранных корректировок.

2. Допущения

· составление финансовой отчетности, за исключением информации о движении денежных средств, согласно методу начисления;

· непрерывность деятельности банка.

Финансовая отчетность должна соответствовать следующим качественным характеристикам:

· понятность;

· уместность;

· существенность;

· надежность;

· преобладание сущности над формой;

· нейтральность;

· осмотрительность;

· полнота;

· сопоставимость.

В учетной политике должны быть раскрыты все принципы и методы, которые приводят финансовую отчетность в соответствие с данными характеристиками.

В учетной политике следует наиболее полно раскрыть методы оценки (признания) финансовых активов и обязательств, с учетом особенности методов, применимых в конкретном банке.

Это касается, например, следующего:

· первоначальная стоимость (фактическая стоимость приобретения);

· стоимость реализации (возможная цена продажи (погашения));

· амортизированная стоимость (затраты);

· балансовая стоимость;

· справедливая стоимость и т. д.

Оценка может пересматриваться, если меняются обстоятельства, на которых она основывалась, а также в результате появления новой информации, накопления опыта или последующих событий.

Результат изменения в оценке включается в расчет чистого дохода или убытка:

· в периоде, когда произошло изменение, если оно влияет только на данный период;

· в периоде, когда произошло изменение, и в будущих периодах, если оно влияет на те и другие.

Приведем пример раскрытия в учетной политике информации об изменении оценок.

Характер и величина изменений оценок, оказывающие существенное воздействие в текущем периоде, или существенное воздействие которых ожидается в последующих периодах, должны раскрываться в следующем виде:

· причины изменений;

· сумма корректировки для текущего и для каждого из представленных периодов;

· сумма корректировки, относящейся к периодам, предшествующим тем, которые были включены в сравнительную информацию;

· информация о том, что сравнительная информация была пересчитана, или о том, что сделать это практически невозможно.

Если осуществить количественную оценку практически невозможно, информация об этом подлежит раскрытию.

В целях обеспечения сопоставимости финансовых отчетов разных периодов изменения в учетных оценках включаются в те же статьи отчета о прибылях и убытках, которые использовались ранее для оценки.

Обращаем внимание, что в учетной политике должным образом необходимо возможность появления ошибок при составлении финансовой отчетности и возможность их исправления. Ошибки могут возникать в результате математических просчетов, ошибок в процессе проведения действующей учетной политики, а также в результате искажения информации или невнимательности работников банка. В данной статье мы ограничимся привлечением внимания к вопросу "работы над ошибками", так как он требует отдельного рассмотрения.

Кроме перечисленного, учетная политика банка должна содержать:

· все статьи, которые будут присутствовать в финансовой отчетности (при этом, в зависимости от специфики осуществляемых банном операций, формы и содержание отчетности могут корректироваться в целях обеспечения максимальной точности и прозрачности данных подготовленной финансовой отчетности);

· внесенные изменения в международные стандарты финансовой отчетности, а также вновь принятые стандарты;

· порядок оформления, визирования, утверждения, подписания финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности {данная информация может быть раскрыта в отдельном документе);

· принципы консолидации.

Выдержки из учётной политики "Центркомбанка":

Пример 1. Основные средства

Основные средства должны быть отражены по стоимости приобретения, либо по переоцененной стоимости, как отмечено ниже, за вычетом накопленного износа и резерва (там, где это необходимо). Если балансовая стоимость актива превышает его оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до его возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках. Оценочная возмещаемая стоимость определяется как наибольшая из чистой реализуемой стоимости актива и ценности его использования.

Также следует учесть, что основные средства банка могут регулярно переоцениваться. Частота переоценки зависит от изменения справедливой стоимости переоцениваемых объектов основных средств. В этом случае фонд переоценки основных средств, включенный в собственные средства, относится непосредственно на нераспределенную прибыль после реализации дохода от переоценки, то есть в момент списания или выбытия актива или по мере использования данного актива банком. В последнем случае сумма реализованного дохода от переоценки представляет собой разницу между амортизацией, основанной на переоцененной балансовой стоимости актива, и амортизацией, основанной на его первоначальной стоимости.

Прибыли и убытки, возникающие в результате выбытия основных средств, определяются на основе их балансовой стоимости и учитываются при расчете суммы прибыли/(убытка). Затраты на ремонт и техническое обслуживание отражаются в отчете о прибылях и убытках в момент их возникновения.

Пример 2. Амортизация

При описании методов отражения амортизации следует указать, что амортизация начисляется по методу равномерного списания в течение срока полезного использования активов с использованием определенных сроков полезного использования для каждой группы основных средств. Группы основных средств выделяются каждым банком индивидуально, в зависимости от специфики состава.

Отметим наиболее часто встречающиеся группы:

· специализированное банковское оборудование - 10 лет;

· офисная техника - 10 лет;

· транспортные средства по договорам финансовой аренды - до 10 лет;

· улучшение арендованного имущества - в течение срока действия договора.

Также необходимо отметить, что амортизация начисляется с месяца, следующего за месяцем ввода в эксплуатацию основного средства, а амортизационные отчисления отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе операционных расходов.

Пример 3. Операционная аренда

В случае если банк выступает в роли арендатора, сумма платежей по договорам операционной аренды отражается арендатором в отчете о прибылях и убытках с использованием метода равномерного списания в течение срока аренды.

Если операционная аренда прекращается до истечения срока аренды, любой платеж, причитающийся арендодателю в качестве штрафных санкций, отражается как расход в том периоде, в котором операционная аренда была прекращена.

В соответствии с Федеральным законом от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма", нормативными актами Центрального банка Российской Федерации Центркомбанк ООО проводит комплекс мер по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

В Центркомбанке ООО разработаны и в установленном порядке согласованы в Банке России и ФСФР Правила внутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

назначен Ответственный сотрудник - специальное должностное лицо, ответственное за разработку и реализацию Правил и программ;

проводится работа по выявлению клиентов и контрагентов, подлежащих обязательному контролю, сбор дополнительной информации об их деятельности с целью установления категорий риска на операции, проводимые клиентами, а также работа по установлению выгодоприобритателей по операциям клиентов;

проводится обучение сотрудников банка;

ведется переписка с банками-корреспондентами о выполнении мер по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма.

Центркомбанк ООО не имеет корреспондентских счетов в банках, зарегистрированных в государствах (территориях), не участвующих в международном сотрудничестве в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, в соответствии с перечнем государств (территорий), указанных в Распоряжении от 01.03.2004 № 7 "О внесении изменений в Распоряжение Комитета Российской Федерации по финансовому мониторингу от 28 августа 2003 г. № 18"

Результирующим показателем качественного менеджмента банк является его рентабельность, которая отражает степень прибыльности и доходности деятельности банк.

Таблица 1. Счет прибылей и убытков банка

Агрегат	Наименование статьи	На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012	Темп роста, %
					в 2010 г.	в 2011 г.
d1	Доходы по основной деятельности	279770	334779	432047	119,7	129,1
r1	Расходы по основной деятельности	195668	152348	198362	77,9	130,2
e1	Результат по основной деятельности (d1- r1)	84102	182431	233685	216,9	128,1
d2	Прочие доходы	400362	13банк 7	117758	34,1	86,2
r2	Прочие расходы	470135	315707	282646	67,2	89,5
d3	Валовые доходы (d1 + d2)	680132	471446	549805	69,3	116,6
r3	Валовые расходы (rl + r2)	665803	468055	481008	70,3	102,8
е 2	Валовая прибыль (d3 - r3)	14329	3391	68797	23,7	2028,8

Наблюдается устойчивый рост доходов по основной деятельности: 119,7% за 2011 г. и 129,1% за 2011 год (см. табл. 1). Положительная тенденция 2010 года в виде сокращения основных расходов на 22% не получила своего развития в следующем году, что отразилось на темпах роста прибыли по основной деятельности, которая показывает насколько доходы от активных операций способны перекрывать расходы по пассивным операциям. Если за 2010 год она выросла в 2,2 раза, то в 2011 году ее рост составил 28%.

банк добивается успеха в сфере сокращения расходов по прочей деятельности: за два года они снизились на 40%. Доходы после уменьшения на 22% за 2010 году, в последующий год увеличились на 30% и достигли своего первоначального уровня.

В целом, в 2010 году наблюдается как общее снижение доходов, так и общее снижение расходов, что говорит об снижении эффективности использования привлеченных ресурсов.

В 2011 году существенный рост доходов по основной деятельности, на фоне снижения бремени позволило банку добиться двадцатикратного увеличения прибыли за 2011 год, после ее сокращения в 2010 году в четыре раза.

Рассмотрим подробнее прочие доходы и расходы.

Рост прочих доходов в 2010 году произошел за счет увеличения комиссионных вознаграждений на 34%, доходов от небанковской деятельности в 2,4 раза. Также на снижение прочих доходов повлияло снижение в 2 раза положительной курсовой разницы по купле-продаже валют и прочих доходов.

Увеличение прочих расходов в 2010 году произошло за счет роста административно-хозяйственных расходов на 20%, расходов на оплату труда на 6%, износа основных средств на 77% (см. табл. 2). На сокращение прочих расходов повлияло снижение резервов банк на 55% и прочих расходов на 21%.

Таблица 2. Динамика прочих доходов и расходов

Наименование статьи	На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012	Темп роста, %
				в 2010 г.	в 2011 г.
1. Прочие доходы	400362	136667	117758	34,1	86,2
1.1. Комиссионные вознаграждения	48713	65339	83503	134,1	127,8
1.2. Положительная курсовая разница по купле-продаже валюты	24037	12040	14774	50,1	122,7
1.3. Доходы от небанковской деятельности	8004	19438	11970	242,9	61,6
1.4. Восстановленный резерв под обесценение ценных бумаг	897	2357	5848	262,8	248,1
1.5. Доходы от операций с ценными бумагами	258180	9399	--	3,6	--
1.6. Прочие	60531	28094	1663	46,4	5,9
2. Прочие расходы	470135	315707	282646	67,2	89,5
2.1. Резерв на возможные потери по ссудам и ценным бумагам	288472	130268	892	45,2	0,7
2.2. Расходы на оплату труда	75764	80443	125941	106,2	156,6
2.3. Административно-хозяйственные расходы	44404	53547	55153	120,6	103,0
2.4. Износ основных средств	2869	5073	12342	176,8	243,3
2.5. Прочие	58626	46376	88318	79,1	190,4

Таким образом, существенное снижение прибыли в 2010 году произошло в результате резкого снижения доходов по ценным бумагам и от валютных операций на фоне роста административно-хозяйственных расходов.

Таблица 3. Анализ эффективности деятельности банка

Определение показателя	Оптимальное значение, %	Значение, %
		На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
Рентабельность общего капитала k25 = Прибыль / Активы с 8 : (А 1+А 6+ А 10+А 15)	1,0 - 4,0	0,5	0,1	1,4
Рентабельность дохода k26 = Прибыль/ Доход c8:d3	8,0 - 20,0	2,1	0,7	12,5
Доходность активов k27= Доход/ Активы (dl+d2*): (A1+А 6+А 10+А 15)	14,0 - 22,0	23,8	12,6	11,2
Рентабельность капитала k28= Прибыль / Капитал с 8:С 1	15,0 - 40,0	9,4	0,8	18,5
Мультипликатор капитала k29 = (А 1+А 6+А 10+А 15): (С 1+С 4)	8-16 раз	5	4	8
Доходность работающих активов k30 = Доход / Работающие активы	--	34,9	19,3	15,9
Рентабельность собственных средств k31 = Прибыль / Собственные средства-брутто	--	2,4	0,4	9,1
Рентабельность текущих активов k32 = Прибыль / [Итог баланса - Актив (стр.3+ стр.5+стр.6+стр.7 +стр.18)]	--	0,6	0,1	1,8

В 2011 году рост прочих доходов обеспечили увеличение комиссионных вознаграждений на 28%, восстановление резерва под обесценение ценных бумаг на 3,5 млн. руб. и рост положительной курсовой разницы на 23%. Все же это не компенсировало снижения доходов от небанковской деятельности и прочих доходов. Увеличение расходов на оплату труда на 57%, износа основных средств в 2,4 раза и административно-хозяйственных расходов на 3% обеспечили увеличение прочих расходов. Но расходы на возможные потери по ссудам снизились на 99%, что существенно повлияло на уменьшение расходов банк.

Рассмотрим относительные показатели прибыльности банк, которые построены на основе широко известной формулы Дюпона.

Рентабельность общего капитала (k25) характеризует деятельность банк с точки зрения эффективности управления по размещению активов, т. е. их возможности приносить доход. Снижение рентабельности общего капитала в 2010 году с 0,5 до 0,1% отражает повышение уровня иммобилизации активов и, следовательно, риск потери оперативного мобильного управления активами.

В 2011 году банк увеличил прибыль до оптимального уровня 1,4% от активов.

Рентабельность дохода (k26) отражает способность менеджмента банк контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор - рыночный уровень основной ставки. Снижение показателя в 2010 году свидетельствует о снижении степени покрытия расходов банк доходами. Рост показателя в 2011 году с 0,7 до 12,5% свидетельствует о гармонизации структуры ресурсной базы, т. е. уменьшении, насколько это возможно, доли дорогостоящих инструментов.

Коэффициент k28 показывает, что активы и капитал банк в 2010 году также использовались крайне неэффективно, а в 2011 году этот существенно улучшился до оптимального уровня. Все же резкие скачки значений коэффициентов отрицательно сказываются на устойчивости банк.

Низкий уровень мультипликатора капитала (k29) свидетельствует о том, что банк №8625 не использует мультипликативный эффект капитала в полной мере, что сказывается на результатах деятельности. Существенное увеличение этого показателя за 2011 год положительно сказалось на увеличении прибыли и устойчивости банк.

Финансовый коэффициент "отдачи" активов (k30) показывает, как функционирует банк с позиции прямой зависимости от "работающих" активов. В 2010 году резкое снижение показателя с 34,9 до 19,3% свидетельствуют о высоком риске портфеля и высокий уровень проблемных ссуд. Плавное снижение коэффициента в 2011 году свидетельствуют о сформированных пропорциях активного портфеля.

Эффективность использования собственных оборотных средств (k31) измеряется величиной прибыли, приходящейся на сумму стоимости средств. Резкое снижение соотношения в 2010 году с 2,4 до 0,4% - следствие образования излишних непроизводительных накоплений или влияние рыночной конъюнктуры. Рост k31 в 2011 году свидетельствует об увеличении мобильных собственных средств, вовлекаемых в оборот активных операций банк, повышая его устойчивость и оперативность принятия решений при наступлении каких-либо банковских рисков. При этом повышается его способность к быстрому реагированию на изменения рыночной ситуации.

Общая рентабельность капитала банк (k32), участвующего в обороте его активных операций, оценивает эффективность оборота текущих активов КБ. Скачкообразные изменения в анализируемом периоде показывают зависимость от конъюнктуры рынка (рыночный риск) и возможность возникновения риска несбалансированной ликвидности, т. е. риска, возникающего в случае некритического подхода к ведению активно-пассивных операций банк.

Проведем факторный анализ прибыли. Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности банк и в общем случае формируется под воздействием следующих факторов:

· изменения размера фондов банк (с 3);

· изменения маржи прибыли (Н 4);

· изменения уровня эффективности использования активов (Н 2);

· изменения уровня мультипликатора капитала (Н 3).

Модель факторного анализа прибыли применительно к филиалу банк имеет вид:

Прибыль = Фонды банк Ч (Прибыль /Доход) Ч (Доход/Активы) Ч

Ч (Активы /Фонды банк),

или в агрегированной форме:

П = с3·Н4·Н2·Н3.

Таблица 4. Исходные данные для факторного анализа прибыли

	На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
Валовая прибыль	14329	3391	68797
Фонды банк (с 3)	151873	406595	372010
Маржа прибыли (Н 4)	0,021	0,007	0,125
Эффективность использования активов (Н 2)	0,238	0,126	0,112
Мультипликатор капитала (НЗ)	18,837	9,181	13,194

Общие изменения размера прибыли = П - П₀,

где П - прибыль отчетного (текущего) года;

П₀ - прибыль предыдущего периода.

ДП²⁰¹⁰ = 3391 - 14329 = - 10938

ДП²⁰¹¹ = 68797 - 3391 = 65406

Влияние на прибыль изменения собственного капитала=

= (с3 -с3₀) · Н4·Н2·НЗ,

где с3 --собственный капитал отчетного (текущего) периода;

с3₀--собственный капитал предыдущего периода;

Н4 - маржа прибыли отчетного (текущего) периода;

Н2 - уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;

Н3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.

П²⁰¹⁰ (Дс3) = (406595 - 151873) · 0,007 · 0,126 · 9,181 = 2124

П²⁰¹¹ (Дс3) = (372010 - 406595) · 0,125 · 0,112 · 13,194 = - 6397

Влияние на прибыль изменения размера маржи прибыли=

=(Н4-Н 4₀) ·с3₀ ·Н2·Н3,

где Н4₀ - маржа прибыли предыдущего периода.

П²⁰¹⁰ (ДН4) = (0,007 - 0,021) · 151873 · 0,126 · 9,181 = - 2443

П²⁰¹¹ (ДН4) = (0,125 - 0,007) · 406595 · 0,112 · 13,194 = 70872

Влияние на прибыль изменения уровня эффективности использования активов = (Н2-Н2₀) ·с3₀·Н4₀·Н3,

где Н2₀ - уровень эффективности использования активов предыдущего периода.

П²⁰¹⁰ (ДН2) = (0,126 - 0,228) · 151873 · 0,021 · 9,181 = - 3274

П²⁰¹¹ (ДН2) = (0,112 - 0,126) · 406595 · 0,007 · 13,194 = - 551

Влияние на прибыль изменения мультипликатора капитала =

= (Н3-Н3₀) ·с3₀·Н4₀·Н2₀,

где Н3₀ - мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

П²⁰¹⁰ (ДН3) = (9,181 - 18,837) · 151873 · 0,021 · 0,238 = - 7345

П²⁰¹¹ (ДН3) = (13,194 - 9,181) · 406595 · 0,007 · 0,126 = 1482

Факторный анализ прибыли за 2010 год показал, что увеличение фондов банк на 254,7 млн. руб. способствовало росту прибыли на 2 млн. руб. Отрицательное воздействие на величину прибыли оказало:

– снижение мультипликатора капитала на 9,656 способствовало уменьшению прибыли на 7,3 млн. руб.;

– снижение эффективности использования активов на 0,102 способствовало уменьшению прибыли на 3,3 млн. руб.;

– снижение удельного веса прибыли на 0,014 способствовало уменьшению прибыли на 2,4 млн. руб.

В 2011 году положительными тенденциями является:

увеличение удельного веса прибыли на 0,118, которое увеличило прибыль на 70,9 млн. руб.;

увеличение мультипликатора капитала на 4,013, которое увеличило прибыль на 1,5 млн. руб.

Отрицательными тенденциями является:

снижение фондов банк на 34,6 млн. руб. способствовало снижению прибыли на 6,4 млн. руб.;

снижение эффективности использования активов способствовало уменьшению прибыли на 551 тыс. руб.

Для более тщательного анализа воспользуемся дополнительными показателями эффективности (см. табл. 5) и проведем детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банк (см. табл. 2.22).

Коэффициент k33 (см. табл. 5) показывает, что доходность работающих активов достаточно высока, что в некотором роде компенсирует снижение эффективности использования ресурсов и обеспечивает прибыль банку.

Таблица 5. Дополнительные показатели эффективности

Определение показателя и формула расчета	Оптимальное значение, %	Значение, %
		На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
k33 = Прибыль/ Доходные активы е 1: (a5 + A6 + А 10 - а 14 + а 16)	1,0-3,0	4,3	7,5	6,8
k34 = разность dl : (a5 + A6 + А 10 - а 14 + а 16) - r1 : (О 1+О 4)	--	5,8	8,4	7,7
k35 = Основные доходы/Основные расходы dl : rl	110,0 - 125,0	143,0	219,7	217,8

Возрастание показателя k34 и в 2010 году обусловлено повышением кредитного риска клиентов банк при их агрессивной политике, а также высокой долей онкольных обязательств. Соответственно, это объясняет высокий процент покрытия основных расходов основными доходами (k35).

Уровень прочих расходов банк достаточно высок, хотя наметилась тенденция их сокращения (k37 и k39). Благодаря эффективному управлению разницей по доходным и расходным операциям (k36) плохое качество управления издержками компенсируется. В банке наблюдается высокая эффективность управления внутрибанковскими резервами (k38). Доля основной маржи в собственных средствах или размер добавленной стоимости (k40) находится на высоком уровне и продолжает расти: в 2010 году 44,9% в 2011 году - 62,8%, что свидетельствует об эффективном управлении разностью. Показатель привлечения доходов на 1 рубль собственных средств в 2010 году был ниже оптимального уровня (k41), что говорит о неполном использовании возможностей по привлечению и размещению средств, но в 2011 году ситуация улучшилась и величина доходов достигла оптимального значения.

Таблица 6. Детализация факторов, влияющих на эффективность

Определение показателя и расчет	Оптимальное значение, %	Значение, %
		На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
На рубль активов
Прибыль относительная k36 = е 1:(А 1+А 6+А 10+А 15) Прочие расходы k37 = r2:(А 1+А 6+А 10+А 15)	1,0 - 4,0 1,0 - 4,0	2,9	4,9	4,8
		16,4	8,5	5,8
На рубль доходов
Прочие доходы k38 = (d2 - d2*):d3 Прочие расходы k39 = r2:d3	5,0 - 15,0 10,0-25,0	20,9	27,0	21,4
		69,1	67,0	51,4
На рубль капитала
Прибыль относительная k40 = e1 : C1 Доходы k41= d1: Cl	10,0-35,0 1,2- 1,7 раза	55,4	44,9	62,8
		1,8	0,8	1,2

Определим причины изменения основных показателей эффективности с помощью финансовых коэффициентов, которые отражают качественные и количественные параметры, влияющие на эффективность деятельности банк. Уровень чистого основного дохода банк достаточно велик и увеличивался на протяжении 2004-2011 годов (см. табл. 5): 12,4% - в 2004 году, 38,7% или в 3,1 раза больше по сравнению с предыдущим годом - в 2010 году, 42,5 или на 10% больше по сравнению с предыдущим годом-- в 2011 году. (k34 из табл. 5.).

Таблица 7. Финансовые коэффициенты

Определение показателя и формула расчета	Оптимальное значение, %	Значение, %
		На 1.01.2010	На 1.01.2011	На 1.01.2012
k42 = Основная маржа / Доходы el :d3	6,0 - 18,0	12,4	38,7	42,5
k43= Основные доходы / Активы dl:(Al+A6+А 10+А 15)	10,0- 18,0	9,8	9,0	8,8
k44 = Прочие доходы / Активы (d2-d2*) :(А 1+А 6+А 10+А 15)	1,0 - 3,0	5,0	3,4	2,4
k45 = Недоходные активы/Капитал (а 2+а 3+а 4+а 14+а 17+а 18+а 19):(С 1+С 4)	0,5 - 2,0 раза	1,6	1,5	2,3
k46 = Доходные активы/ Капитал (а 5+А 6+А 10-а 14+а 16):(С 1+С 4)	8,0 - 18,0 раз	3,5	2,9	5,4

Размер основного дохода на рубль активов (k43) снизился за два года на 10%: с 9,8% в 2000 году до 8,8% в 2011 году. Тем не менее, его отклонение от оптимального значения незначительно, и обусловлено снижением эффективности использования привлеченных ресурсов и снижении степени риска вложений.

На фоне увеличения основных доходов доля прочих в активах банк снизилась (k44). На 1.01.2012 года она уменьшилась до оптимального уровня и составила 2,4%.

Коэффициенты k45 и k46 свидетельствуют и том, что в 2011 году банк допустил увеличение неработающих активов на 53% и на 1.01.2012 года из 7,7 рублей привлеченных на рубль капитала 2,3 не приносят доход. Хотя следует отметить улучшение ситуации с величиной доходных активов: на последнюю отчетную дату на 1 рубль капитала получено 5,4 рубля работающих активов, в то время как на 1.01.2011 года этот показатель был в 2 раза ниже.

За основу при разработке форм финансовой отчетности приняты такие нормативные документы, как Европейская Директива № 86/635 "О годовой отчетности и консолидированной отчетности банков и кредитных учреждений", и нормы Комитета по международным бухгалтерским стандартам. Критерии, приведенные в этих документах, соблюдаются почти всеми коммерческими банками мира.

Главное назначение указанной отчетности сводится к расширению числа пользователей информацией и принятию ими экономических решений о целесообразности и безопасности инвестирования средств в деятельность банка. Такая информация необходима: Центральному банку, акционерам и пайщикам, юридическим и физическим лицам, которые являются заемщиками или депозиторами банка, чтобы создать и сохранить на долгий срок доверие к банку и кредитной системе в целом.

С помощью данных финансовой отчетности осуществляется процесс управления банком и защита им интересов своих клиентов, т.е. поддерживается постоянное взаимное доверие между банком и его партнерами, и, кроме того, содержание этих форм отчетности позволяет быть понятным пользователям всего мира.

Прежде чем представить общую финансовую отчетность, необходимо перечислить принципы ее составления. В конечном счете, они и должны составлять учетную политику коммерческого банка:

· Непрерывность деятельности

· Разделение отчетных периодов

· Единицы измерения

· Осторожность

· Постоянство правил бухгалтерского учета

· День сделки

· Раздельное отражение остатков по активно-пассивным счетам

· Открытость

· Приоритет содержания над формой

· Незыблемость ежедневного баланса

· Консолидация

· Существенность.

Центральный Банк России 1 октября 1997 года утвердил Инструкцию "О составлении финансовой отчетности" №17 (действует с последующими изменениями и дополнениями). Согласно Инструкции, устанавливается представление форм публикуемой отчетности в соответствии с формой № 409113 "Агрегированный балансовый отчет" (Приложение № 13), формой № 409114 "Агрегированный отчет о прибылях и убытках" (Приложение № 14).

Начиная с отчетности за 2001 год, дополнительно к указанным выше формам предоставляется форма № 409123 "Данные о движении денежных средств" (Приложение № 5).

Целью введения Инструкции является создание, с учетом использования международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности, необходимой базы данных, позволяющей кредитным организациям и надзорным органам более реально оценить показатели ликвидности, платежеспособности и доходности банков и на этой основе определить финансовое состояние банка.

В частности, такая возможность создается в результате использования метода (способа) определения финансового результата деятельности банка, основанного на заложенных данной Инструкцией принципах: разделения отчетных периодов, осторожности, начисления (наращивания) и других, позволяющих отразить в отчетности доходы, расходы и некоторые другие показатели деятельности банка, относящиеся исключительно к отчетному периоду, независимо от времени фактического поступления и расходования средств.

В Приложениях к Инструкции представлена информация о структуре активов, обязательств и собственных средствах банка, о рисках (в том числе кредитных), о качестве кредитного портфеля, а также других показателях, достаточно важных для характеристики финансового состояния банка. Кроме того, данные Приложения дают возможность представить отчетность российских банков на уровне международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности.

К Приложениям даны соответствующие комментарии, позволяющие банкам более точно и достоверно представить необходимые сведения.

Периодичность представления банками Приложений финансовой отчетности установлена Инструкцией №17 .

Ответственность за достоверность данных, представленных в Приложениях к настоящей Инструкции, несет руководитель и главный бухгалтер кредитной организации.

Каждое Приложение, входящее в состав финансовой отчетности, подписывается председателем Правления и главным бухгалтером кредитной организации с указанием исполнителя и его телефона.

Вспомогательные приложения, составляемые банками для формирования общей финансовой и статистической отчетности:

Расшифровки отдельных балансовых счетов - форма № 409110 - Приложение N 2 (ежемесячно);

Расшифровки отдельных символов отчета о прибылях и убытках (формы N 2) - форма № 409111 - Приложение N 22 (ежеквартально);

Аналитические данные о состоянии кредитного портфеля - форма № 409133 (Приложение N 16) (представляется только по требованию надзорных органов территориальных учреждений ЦБ РФ по месту расположения головных офисов кредитных организаций в части информации по крупным кредитам);

Таблица корректировок - форма № 409112 (Приложение N 12) (ежемесячно)

Приложения с информацией о кредитном портфеле банка

Расчет резерва под возможные потери по ссудам - Форма № 409115 (Приложение N 4) (ежемесячно);

Данные о крупных кредитах - форма № 409118 (Приложение N 23) (ежемесячно).

Приложения с информацией о других операциях банка

Данные о движении денежных средств - форма № 409123 (Приложение N 5) (ежегодно);

Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения - форма № 409125 (Приложение № 15) (ежемесячно);

Данные об использовании прибыли и фондов, создаваемых из прибыли - форма № 409126 (Приложение N 6) (ежеквартально).

Приложения, содержащие статистические данные о деятельности банка

Данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным банком за отчетный месяц - форма № 409128 (Приложение N 21) (ежемесячно);

Данные о средневзвешенных процентных ставках по привлеченным депозитам и вкладам за отчетный месяц - форма № 409129 (Приложение N 20) (ежемесячно);

Данные о средневзвешенных процентных ставках по выпущенным банком депозитным и сберегательным сертификатам и облигациям в рублях за отчетный месяц - форма № 409130 (Приложение N 19) (ежемесячно);

Данные о средневзвешенных процентных ставках по выпущенным банком векселям за отчетный месяц - форма № 409131 (Приложение N 18) (ежемесячно);

Данные о средневзвешенных процентных ставках по учтенным банком векселям за отчетный месяц - форма № 409132 (Приложение N 17) (ежемесячно).

Вспомогательные Приложения составляются кредитными организациями для определения показателей, используемых при группировке счетов балансового отчета, группировке символов отчета о прибылях и убытках. Для формирования показателей, определяющих значение укрупненных статей балансового отчета и отчета о прибылях и убытках, проводятся расшифровка остатков по некоторым счетам бухгалтерского баланса (Приложение N 2) и расшифровка сумм, отражаемых по символам формы N 2 (Приложение N 22).

Кроме того, в целях приведения системы учета в банках к международным стандартам бухгалтерского учета проводится корректировка результатов финансовой деятельности банков (Приложение N 12).

Информация по форме "Аналитические данные о состоянии кредитного портфеля" ведется в кредитных организациях и используется для заполнения формы № 409115 (Приложение № 4) финансовой отчетности.

Информация в разрезе каждого заемщика в Банк России не представляется. Однако территориальные учреждения Банка России вправе запрашивать сведения о крупных заемщиках.

При составлении финансовой отчетности предыдущей отчетной датой считается 1 января текущего года.

Сведения, указанные в перечисленных выше приложениях, достаточно широко характеризуют объем выполняемых банком работ, соответствуют требованиям международных стандартов в области бухгалтерского учета.

2.2 Организация учёта вложений в ценные бумаги. Документы для оформления учета акций, облигаций и других ценных бумаг в Центркомбанк ООО

2.2.1 Общая характеристика учётной политики Центркомбанк ООО по активным операциям с ценными бумагами

Учетная политика банка в отношении учета вложений в ценные бумаги (кроме векселей и закладных) определяется Приложением 11 к Правилам "Порядок бухгалтерского учета вложений (инвестиций в ценные бумаги и операций с ценными бумагами" (далее - Порядок).

1) Ценные бумаги, текущая (справедливая) стоимость которых может быть надежно определена, классифицированные при первоначальном признании как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в том числе приобретенные в целях продажи в краткосрочной перспективе (предназначенные для торговли), учитываются на балансовых счетах 501 "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" и 506 "Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток".

Под краткосрочной перспективой понимается период 12 месяцев с даты приобретения ценной бумаги. Если ценная бумага не была продана в течение 12 месяцев с даты приобретения и ее текущая (справедливая) стоимость может быть надежно определена, она продолжает учитываться на тех же балансовых счетах.

Ценные бумаги, классифицированные при приобретении как "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", не могут быть переклассифицированы и переносу на другие балансовые счета первого порядка не подлежат, кроме переноса на счет по учету долговых обязательств, не погашенных в срок, в случае если эмитент не погасил долговые обязательства в установленный срок.

2) Долговые обязательства, которые банк намерен удерживать до погашения (независимо от срока между датой приобретения и датой погашения), учитываются на балансовом счете 503 "Долговые обязательства, удерживаемые до погашения".

На указанный счет долговые обязательства зачисляются в момент приобретения. Не погашенные в установленный срок долговые обязательства переносятся на счет по учету долговых обязательств, не погашенных в срок.

Банк вправе переклассифицировать долговые обязательства категории "имеющиеся в наличии для продажи" в категорию "удерживаемые до погашения" с перенесением на соответствующие балансовые счета и отнесением сумм переоценки на доходы или расходы (по соответствующим символам операционных доходов от операций с приобретенными ценными бумагами или операционных расходов по операциям с приобретенными ценными бумагами).

Перенос со счета 501 "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток", а также отражение операций по выбытию (реализации), кроме погашения в установленный срок, не допускаются.

При изменении намерений или возможностей банк вправе переклассифицировать долговые обязательства "удерживаемые до погашения" в категорию "имеющиеся в наличии для продаж" с перенесением на соответствующие балансовые счета в случае соблюдения следующих условий:

а) в результате события, которое произошло по не зависящим от банка причинам (носило чрезвычайный характер и не могло быть обоснованно предвосхищено кредитной организацией);

б) в целях реализации менее чем за 3 месяца до срока погашения;

в) в целях реализации в объеме, незначительном по отношению к общей стоимости долговых обязательств "удерживаемые до погашения".

Банк устанавливает уровень существенности не более 2 % от общей стоимости долговых обязательств "удерживаемые до погашения".

При несоблюдении любого из изложенных выше условий кредитная организация обязана переклассифицировать все долговые обязательства "удерживаемые до погашения", в категорию "имеющиеся в наличии для продажи" с переносом на соответствующие балансовые счета второго порядка и запретом формировать категорию "долговые обязательства, удерживаемые до погашения" в течение двух лет, следующих за годом такой переклассификации.

3) Ценные бумаги, которые при приобретении не определены в вышеуказанные категории, принимаются к учету как "имеющиеся в наличии для продажи" с зачислением на балансовые счета 502 "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи" и 507 "Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи".

Ценные бумаги, классифицированные при приобретении как "имеющиеся в наличии для продажи", не могут быть переклассифицированы, и переносу на другие балансовые счета первого порядка не подлежат, кроме переноса на счет по учету долговых обязательств, не погашенных в срок, в случае если эмитент не погасил долговые обязательства в установленный срок, и случаев переклассификации долговых обязательств в категорию "удерживаемые до погашения".

2.2.2 Периодичность переоценки ценных бумаг, учитываемых по справедливой стоимости

1) В последний рабочий день месяца все ценные бумаги "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" и "имеющиеся в наличии для продажи", текущая (справедливая) стоимость которых может быть надежно определена, оцениваются (переоцениваются) по текущей (справедливой) стоимости.

2) При совершении в течение месяца операций с ценными бумагами соответствующего выпуска (эмитента) переоценке подлежат все ценные бумаги этого выпуска (эмитента) категорий "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" и "имеющиеся в наличии для продажи".

3) В случае существенного изменения в течение месяца текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг соответствующего выпуска (эмитента) переоценке подлежат все ценные бумаги этого выпуска (эмитента) категорий "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" и "имеющиеся в наличии для продажи".

Существенным изменением текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг является отклонение более 5% в сторону повышения либо понижения по отношению к балансовой стоимости этих ценных бумаг. Все долговые обязательства предусматривают открытие и ведение отдельного лицевого счета "Начисленный процентный доход" или (и) "Дисконт начисленный", открываемого на том же балансовом счете, что и соответствующее долговое обязательство.

2.2.3 Критерии первоначального признания и прекращения признания ценных бумаг

Кредитная организация обязана признавать ценные бумаги в своем балансе только в том случае, когда она становится стороной по договору в отношении этих ценных бумаг.

Получая ценные бумаги, кредитная организация обязана оценивать степень, в которой она получает риски и выгоды, связанные с владением этими ценными бумагами. В этом случае:

а) если организация не получает значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением ценными бумагами, она обязана не осуществлять признание этих ценных бумаг и отдельно признать в качестве активов или обязательств любые права и обязательства, возникшие или сохраненные при передаче.

б) Если организация получает значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением ценными бумагами, она обязана признать эти ценные бумаги.

Передавая ценные бумаги, кредитная организация обязана оценивать степень, в которой за ней сохраняются риски и выгоды, связанные с владением этими ценными бумагами. В этом случае:

а) если организация передает значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением ценными бумагами, она обязана прекратить признание этих ценных бумаг и отдельно признать в качестве активов или обязательств любые права и обязательства, возникшие или сохраненные при передаче.