Консолидированный учет и отчетность корпораций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

АКАДЕМИЯ ТРУДА И СОЦИАЛЬНЫХ ОТНОШЕНИЙ

Кафедра экономики и менеджмента

Учебное пособие

(Для студентов экономических специальностей

всех форм обучения)

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ УЧЕТ И ОТЧЕТНОСТЬ КОРПОРАЦИЙ

Москва - 2003

Содержание

Предисловие

Глава 1. Сущность, цели и задачи составления консолидированной отчетности

Глава 2. Виды, типы, формы и методы образования интегрированных корпоративных структур

Глава 3. Назначение, состав и пользователи консолидированной отчетности

Глава 4. Основные принципы и правила формирования консолидированной отчетности

Глава 5. Структура корпоративной группы

Глава 6. Создание системы внутригрупповой отчетности

Список основной литературы

консолидированный отчетность корпоративный

Предисловие

Составление сводной консолидированной отчетности группы взаимосвязанных организаций ставит перед менеджментом сложные учетные проблемы, которые принципиально отличаются от традиционных методов ведения бухгалтерского и налогового учета и формирования финансовой отчетности отдельными участниками группы.

Составление сводной (консолидированной) отчетности - это специальная область знаний, требующих серьезной профессиональной проработки вопросов, лежащих в плоскости управления финансами корпораций.

Консолидированная бухгалтерская отчетность в большей степени присуща странам с высоко интегрированной экономикой, поскольку отражает результаты реальных процессов, имеющих место при рыночной системе хозяйствования, суть которых сводится к слиянию (объединению) компаний. Следствием развития подобных экономических противоречий стали такие формы совместного ведения хозяйственной и коммерческой деятельности, как концерны, консорциумы, холдинговые структуры и другие объединения, предопределяющие необходимость составления сводной консолидированной отчетности группы объединенных компаний и обусловливающие необходимость создания системы внутригрупповой отчетности корпораций.

Глава 1. Сущность, цели и задачи консолидированной отчетности

Составление сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности - это специальная область знаний, призванных обеспечить решение сложных учетных проблем, которые кардинально отличаются от традиционных методов ведения финансового учета и формирования финансовой отчетности отдельных участников группы взаимосвязанных организаций.

Группа взаимосвязанных организаций (далее по тексту группа) - это объединение взаимосвязанных, юридически самостоятельных организаций (хозяйственных обществ и товариществ) либо путем системы участия в капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом, при котором головная организация имеет возможность определять решения, принимаемые дочерними и зависимыми обществами.

Головная организация - организация, имеющая в своем составе дочерние и зависимые общества, при этом по отношению к дочерним обществам выступает как основное общество (товарищество), а по отношению к зависимым обществам выступает как преобладающее (участвующее) общество.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н, организации, имеющие дочерние и зависимые общества, как на территории России, так и за ее пределами, помимо собственного бухгалтерского отчета, должны составлять сводную (консолидированную) бухгалтерскую отчетность.

Целью составления сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности является предоставление акционерам, инвесторам, кредиторам, органам государственного управления объективной полноценной информации об имущественном и финансовом положении, а также финансовых результатах группы.

Задачами сводной (консолидированной) отчетности, то есть тактическими целями, являются:

- финансовый контроль и обеспечение эффективной деятельности группы со стороны материнской компании;

- отражение объективной картины ведения хозяйственных и коммерческих операций и финансового положения группы - как единой экономической единицы;

- формирование экономических связей и взаимодействий между участниками группы;

- оказание влияния на финансирование и финансовое планирование деятельности группы;

- раскрытие позитивной информации о группе в целом для укрепления позиций на фондовом рынке;

- создание предпосылок для принятия эффективных управленческих решений.

Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность формирует систему показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы, путем объединения бухгалтерской отчетности головной организации и ее дочерних обществ, а также включает данные о зависимых обществах.

Основные методологические положения по составлению сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности утверждены приказом Минфина РФ от 30 декабря 1996 г. № 112 (с изм. и доп. от 12 мая 1999г. №36н) «О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности».

Имея ярко выраженную информационную и аналитическую направленность, консолидированная отчетность, по существу, позволяет составить общее представление о результатах хозяйственной и коммерческой деятельности корпоративной семьи в целом.

Глава 2. Виды, типы, формы и методы образования интегрированных корпоративных структур

Важнейшей задачей финансового планирования и управления является расширение компании. Причем расширение - это результат нормального развития компании, характеризующийся как внутренней (приобретение активов), так и внешней (приобретение предприятий) экспансией.

Под слиянием (объединением) компаний понимают внешнее расширение компании, позволяющее объединить в рамках единой собственности наиболее существенные виды деятельности, участвующих в таком объединении компаний.

Развитие учета слияний (объединения) компаний вызывает необходимость более широкого использования аналитических расчетов и процедур, допуска более свободных субъективных оценок в принятии управленческих решений, связанных с учетной деятельностью группы в целом.

В настоящее время существует несколько подходов к классификации слияний с существенными отличиями в терминологии. Вместе с тем считается, что наиболее корректно, процессы слияний компаний можно отразить, придерживаясь двух следующих подходов: структурная классификация корпораций и классификация по структуре экономических и финансовых отношений компаний до слияния.

В первом случае, имеются только две компании А и В. Если в результате слияния остается лишь одна из этих компаний - В, то в подобных случаях имеет место поглощение и В называют поглощающей компанией, а А - поглощаемой. Результатом слияния также может быть образование третьей компании - С, которая сосредоточит активы компании А и В. Такую операцию называют объединением. Также возможно приобретение одной компании другой, в результате сохранения обеих компаний, но А становится материнской компанией, а В - дочерней. При этом термины поглощение, объединение и приобретение могут использоваться как синонимы, при очевидном отличии технического смысла. В результате подобных слияний остается одна из компаний (другая исчезает) или обе компании сохраняют свое существование.

Во втором случае, в результате слияний компаний могут возникнуть объединения горизонтального, вертикального, конгломератного и финансового типов. Слияние называют горизонтальным, если две компании до слияния осуществляли аналогичные функции в сфере производства и обращения товаров и услуг. Вертикальным называют слияние, когда между компаниями отношения стоились по принципу «поставщик-потребитель». Возможна ситуация, когда в слиянии принимают участие работавшие на разных рынках компании, - в результате чего создается конгломерат. Слияние, нацеленное на значительный рост финансового положения объединенной компании, называют финансовым.

Первые три типа слияний диктуются, как правило, финансовыми соображениями. Финансовое слияние предполагает улучшение финансовой структуры, получение режима налогового благоприятствования, нейтрализацию систематических рисков, улучшение доступа к финансовым рынкам.

Существует множество форм и методов проведения операций слияния компаний. Наиболее часто используются прямые переговоры между руководством и советом директоров компаний, по завершении которых результаты подлежат утверждению со стороны акционеров обеих компаний.

Предметом переговоров являются вопросы о том, что именно подлежит обмену, по какой цене и каким образом будет осуществлен платеж.

Как правило, важнейшим результатом переговоров является соглашение об обмене акциями. Суть вопроса здесь состоит в различии между покупкой акций и приобретением активов. При этом метод платежа важен с позиций ведения учета и налогообложения.

Если в результате переговоров складывается тупиковая ситуация, или необходимо произвести эффект внезапности на руководство приобретаемой компании, то компания-покупатель делает предложение о приобретении непосредственно акционерам той компании, которую она хочет приобрести. Подобное предложение о приобретении, поступающее чаще всего через финансовые издания называется тендерным предложением. Компания-покупатель предлагает определенную цену за акцию (часто цена превышает текущий рыночный курс) каждому потенциальному акционеру, который затем выставляет акции на продажу.

При этом за пакет акций предлагают или деньги, или акции. В ряде крупных корпораций для контроля достаточно иметь менее 50% акций, после чего компания-покупатель уже может объявлять о скупке акций, захватить контроль и приступить к переговорам в отношении оставшихся акций.

Рыночный курс акций захватываемой компании обычно возрастает сразу после объявления о скупке акций. После объявления о скупке акций акционерам предоставляется ряд следующих возможностей: сохранить акции, продать акции на фондовом рынке и принять предложение. В случае, если с одной стороны, акционер сохраняет за собой акции, а с другой, - операция слияния состоялась, то он рискует столкнуться с падением спроса на акции и даже с их снятием с торгов. Все претензии по цене предложения, могут быть оформлены коллективным иском с требованием оценки акций через суд.

Наряду с прямыми переговорами и скупкой акций, объединение компаний может проводиться через создание холдинговых структур, то есть корпораций, владеющих достаточным числом голосующих акций других компаний в целях контроля последних. Процедура создания новой корпорации предусматривает следующее: акционеры объединяющихся компаний обменивают свои акции на акции холдинговой компании. Привлекательность подобной операции заключается в том, что эффективного контроля можно добиться, имея 10-20% размещенных акций.

В том случае, если захватываемая компания высоко ликвидна, получает большие доходы или недооценена, то в качестве метода слияния может использоваться выкуп с привлечением заемных средств. При этом покупатель оформляет кредит в размере 60-80% от цены приобретения корпорации, используя скупаемые активы в качестве средства обеспечения кредита. Результатом операции является переход активов от продавца к покупателю с последующим погашением займа. В роли покупателя могут выступать другие компании, внешние и внутренние инвесторы, менеджер продаваемой компании на условиях, что определенная доля от дохода покупаемой компании должна стать собственностью продавца (или кредитора).

Вариантом частичного слияния является совместное предприятие. Совместные предприятия создают благоприятную возможность для объединения ресурсов в оптимальных пропорциях, а не в фиксированных портфельных долях, что имеет место при обычном слиянии или скупке акций. Кроме того, совместные предприятия создают больше возможностей для развития рынков и международного разделения труда, обмена передовыми технологиями и нивелирования правительственных ограничений для иностранных компаний. Природа совместных предприятий схожа с такими же правовыми проблемами, что и слияние (объединение) компаний.

Наряду с экономическими и финансовыми последствиями слияния компаний необходимо учитывать и налоговые последствия слияния.

Принимая альтернативное решение о целесообразности слияния с уплатой налогов или на условиях, освобождающих от налогов, необходимо сделать выбор между требующими решения налоговыми вопросами. Например, учесть желание компании-продавца получить плату деньгами или акциями, с одной стороны, и способность компании-покупателя заплатить деньгами или собственными акциями, с другой, или возможность получения выгоды (убытка) компанией-продавцом, с одной стороны, и прирост или сокращение налоговой базы у компании-покупателя.

С точки зрения требований консолидированного учета, операцию по слиянию (объединению) компаний можно идентифицировать с одной стороны, как слияние интересов, с другой - как приобретение (покупку). Если в результате объединения ни одна из групп акционеров не получает доминирующих позиций, то имеет место слияние интересов, в противном случае объединение рассматривается как приобретение.

В силу первой концепции слияние компаний не тождественно сделке купли-продажи и все предыдущие учетные оценки сохраняются в неизменном виде и просто суммируются (консолидируются) для новой, объединенной компании. При этом компании рассматриваются с позиции единства, что находит отражение в корпоративных отчетах.

Процедура приобретения имеет более сложный характер, поскольку присоединяются многие статьи активов и пассивов, а обязательность инструмента платежа не ограничивается денежной формой. Кроме того, часть уплаченной за компанию цены, которая превышает ее балансовую стоимость, учитывается в консолидированном балансе как нематериальный актив или репутация (гудвилл).

Всякий раз, когда компания расширяется за счет приобретения другой компании, она рискует попасть под действие антимонопольного законодательства. При этом очень сложно прогнозировать вероятность применения антимонопольного законодательства, так как многие варианты слияний (объединения) компаний носят специфический характер, не позволяющий должным образом определить, почему одни были запрещены, а другие - разрешены.

Например, в случае горизонтальных слияний, объективно будут одобрены такие условия объединения компаний, как наличие большого числа конкурентов в отрасли, незначительный контроль со стороны объединенных компаний небольшой части рынка или одна из объединяющихся компаний испытывает серьезные финансовые проблемы.

В тоже время, подозрительным с позиции антимонопольного законодательства может показаться вертикальное слияние (объединение) компаний, потому что оно может привести к уменьшению конкуренции в отраслях как компании-продавца, так и компании-покупателя. В этой связи вертикальные слияния, создающие предпосылки взаимообязывающих связей, и приводящие к исключению посторонних участников товарно-денежных отношений встречают, в ряде случаев, со стороны органов антимонопольного регулирования определенное недопонимание.

Таким образом, в зависимости от налоговых, учетных и правовых аспектов слияние (объединение) компаний может быть осуществлено следующими способами:

- путем совершения определенных операций между акционерами сливающихся компаний или между одной компанией и акционерами другой;

- через процедуры эмиссии акций, перевода денежных средств или других активов из одной компании в другую;

- в форме покупки компанией собственного капитала или чистых активов другой компании.

Глава 3. Назначение, состав и пользователи консолидированной отчетности

Определяющими факторами развития современной экономики России становятся компании крупного и среднего бизнеса. Управление такими структурами требует качественно иного информационного обеспечения. Трудно переоценить важность рационального информационного обеспечения хозяйственной и коммерческой деятельности экономических субъектов в условиях их взаимной интеграции.

Эффективную реализацию процессов концентрации капитала способны обеспечить информационные методологии, с помощью которых можно оптимизировать всю цепь товарных поставок, начиная от процессов материально-технического обеспечения, и, заканчивая процессами распределения готовой продукции. Основополагающим элементом информационного обеспечения при этом выступает консолидированная финансовая отчетность группы взаимосвязанных организаций.

Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность не может заменить финансовых отчетов, составляемых в установленном порядке, каждым участником группы, но она дает целостное представление об имущественном и финансовом состоянии группы как единой экономической единицы.

Значение консолидированной отчетности выходит за внутренние информационные рамки группы: она становится фактором принятия аргументированных эффективных управленческих решений также и внешними пользователями финансовой отчетности.

Значение консолидированной отчетности трудно переоценить и в решении одной из важнейших проблем современной экономики - вовлечение временно свободных денежных средств инвесторов в реальный сектор экономики и, прежде всего, через рынок ценных бумаг. Определяющими условиями этого процесса являются достоверность и полнота финансовой информации об организациях-эмитентах.

Основными пользователями консолидированной отчетности являются:

- исполнительный орган головной организации, представленный дирекцией или правлением;

- наблюдательный орган головной организации, представленный советом директоров;

- учредители (участники) головной организации.

Кроме того, по разрешению головной организации или в случаях, установленных законодательством, консолидированная отчетность может быть доступна и для иных заинтересованных пользователей, представленных следующими группами:

- акционеры, исполнительные и наблюдательные органы дочерних и зависимых обществ;

- профессиональные участники рынка ценных бумаг;

- аналитики и инвестиционные консультанты;

- органы государственного управления;

- кредиторы;

- контрагенты и др.

Сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность является важным информационным документом и используется в следующих целях:

- для оценки эффективности экономических взаимосвязей хозяйственных обществ группы;

- при котировке акций обществ, входящих в группу;

- при принятии решений и контроле основного общества за деятельностью группы в целом для получения выгоды от использования активов дочерних и зависимых обществ при соблюдении интересов меньшинства.

В процессе принятия управленческих решений как внутренние, так и внешние пользователи сводной (консолидированной) отчетности не должны забывать о том, что эта отчетность содержит информацию о результатах деятельности и финансовом положении группы в целом, а не ее отдельных обществ.

На практике подобное обстоятельство означает, что прибыль одного общества группы может перекрывать убытки другого общества, равно как и высокая степень ликвидности одного из обществ группы может сгладить потенциальную неплатежеспособность другого общества.

Каждый из участников группы является самостоятельным юридическим лицом и составляет полный комплект бухгалтерской и налоговой отчетности с последующим представлением ее, в установленном порядке и в сроки, согласно требованиям законодательства Российской Федерации.

Годовые отчеты, бухгалтерские балансы, отчеты о финансовых результатах и распределении прибыли каждого из обществ группы утверждаются общим собранием акционеров (участников) соответствующего общества.

Составление сводной (консолидированной) отчетности группы входит в обязанность головного общества. Отчетность составляется по формам, разработанным головной организацией на основе типовых форм бухгалтерской отчетности, в объеме и порядке, определенными ПБУ 4\99, утвержденным приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н. Бухгалтерская отчетность обществ, образующих группу, служит основой для составления консолидированной отчетности.

Консолидированная отчетность группы должна включать следующий комплект форм:

- консолидированный бухгалтерский баланс;

- консолидированный отчет о финансовых результатах;

- пояснение к консолидированному бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

В процессе составления сводной (консолидированной) отчетности имеет место сведение данные бухгалтерской отчетности головной организации и ее дочерних обществ, а также включение информации о зависимых обществах.

Головная организация, имеющая дочерние и зависимые общества, предоставляет консолидированную годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 30 июня, если иное не установлено законодательством или учредительными документами группы.

В свою очередь, унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, имеющее дочерние общества, составляет консолидированную отчетность и предоставляет ее уполномоченному государственному органу в сроки составления годовой бухгалтерской отчетности (не позднее 31 марта).

В случае приобретения головной организацией соответствующего количества акций, доли в уставном капитале дочернего общества (или иного способа определять решения этого общества), показатели бухгалтерской отчетности дочернего общества включаются в консолидированную отчетность за отчетный период, начиная с первого числа месяца, следующего за месяцем приобретения.

В соответствии с действующим законодательством, сводная (консолидированная) бухгалтерская отчетность не используется в целях налогообложения, при распределении прибыли и определении дивидендов хозяйственных обществ, входящих в группу. Для указанных целей применяется налоговый и бухгалтерский учет.

Вместе с тем, участники группы могут принять решение об отражении консолидированной отчетности в составе публикуемой бухгалтерской отчетности основного общества.

Глава 4. Основные принципы и правила формирования консолидированной отчетности

При формировании сводной (консолидированной) отчетности необходимо соблюдать ряд нормативно установленных правил, к которым относятся следующие:

1. Консолидированная отчетность составляется головным обществом группы.

2. Консолидированная отчетность объединяет бухгалтерскую отчетность головной организации и дочерних обществ, составленную за один и тот же отчетный период и на одну и ту же отчетную дату; при этом, если бухгалтерская отчетность какого-либо дочернего общества составлена за тот же отчетный период, но на отчетную дату, отличную от отчетной даты составления консолидированной отчетности головной организации, то при консолидации дочернее общество составляет промежуточный баланс на ту же отчетную дату, что и отчетная дата составления консолидированной отчетности головной организации.

В том случае, если промежуточную бухгалтерскую отчетность дочернего общества составить невозможно, то в консолидированную бухгалтерскую отчетность включаются данные бухгалтерской отчетности дочернего общества, составленной на иную отчетную дату, при условии, что расхождение между отчетными датами составления консолидированной бухгалтерской отчетности головной организации и отчетности дочернего общества не превышает трех месяцев.

3. Показатели зависимого общества не консолидируются с показателями преобладающего общества, а отражаются в сводной (консолидированной) отчетности путем включения.

4. Консолидированная отчетность составляется путем соблюдения принципа единства учетной политики основного и дочерних обществ; при этом объективная оценка имущественного и финансового положения, а также финансовых результатов группы обеспечивается только в случае единства учетной политики в отношении аналогичных статей имущества и обязательств, доходов и расходов, отраженных в бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ.

В случае, если статьи баланса, расходы и финансовые результаты основного и дочерних обществ оцениваются по разной методологии, принятой их учетной политикой, то при консолидации показатели бухгалтерской отчетности дочернего общества должны быть пересчитаны по методологии, принятой в учетной политике основного общества, в связи с чем составляется переходный баланс дочернего общества.

В целом в процедуре оформления единой учетной политики группы можно выделить два основных блока: формирование учетной политики и раскрытие учетной политики, - при этом, формирование учетной политики осуществляется на основе следующих допущений: имущественной обособленности, непрерывной деятельности, последовательности применения учетной политики и временной определенности фактов хозяйственной деятельности, в свою очередь, общества группы должны раскрывать принятые при формировании учетной политики способы ведения бухгалтерского учета, существенно влияющие на принятие решений;

5. Консолидированная отчетность отражает финансово-хозяйственные отношения взаимосвязанных организаций группы только с третьими лицами Это означает следующее: при формировании консолидированной отчетности суммируются только те показатели финансовой отчетности головного и дочерних обществ, которые отражают их отношения с юридическими и физическими лицами, не входящими в группу, соответственно, не учитываются показатели, характеризующие хозяйственные и финансовые отношения между участниками группы.

6. В консолидированной отчетности выделяется доля меньшинства, если инвестиции основного общества в дочернее составляют менее 100% уставного капитала.

7. В случае составления баланса дочернего или зависимого общества в иностранной валюте, он подлежит перерасчету в российскую валюту по установленным правилам: статьи актива и пассива пересчитываются по курсу ЦБРФ, по последнему по времени котировки в отчетном периоде.

Доходы и расходы пересчитываются либо с использованием курсов, действовавших на момент совершения операций, либо по расчетному среднему курсу.

Возникающие при перерасчетах курсовые разницы отражаются в консолидированном балансе по статье «Добавочный капитал» и раскрываются в пояснительной записке.

8. Консолидированные учетные регистры не ведутся - все операции по составлению консолидированной отчетности выполняются расчетно в процессе ее формирования и в учетных регистрах бухгалтерского учета ни основного, ни дочерних и зависимых обществ не отражаются.

9. Пояснительная записка, прилагаемая к консолидированному балансу и отчету о финансовых результатах содержит перечень всех дочерних обществ с раскрытием ряда данных, таких как наименование общества, место его государственной регистрации, величина уставного капитала, доля основного общества в уставном капитале и др.; кроме того в пояснительной записке приводится стоимостная оценка влияния на финансовое положение группы приобретения или выбытия дочерних или зависимых обществ на отчетную дату.

Составление консолидированной отчетности является одним из наиболее сложных участков бухгалтерского и аналитического учета, требующих высокую степень профессионального подхода от исполнителей.

Процедура консолидации предусматривает проведение расчетов, отражающих процессы:

- консолидации капитала;

- консолидации статей баланса, связанных с внутригрупповыми расчетами и операциями;

- консолидации финансовых результатов от внутригрупповой реализации продукции (работ, услуг) между основными и дочерними обществами, включая соответствующие затраты;

- консолидации прочих взаимных как внереализационных, так и операционных доходов и расходов внутри группы;

- аккумулирования суммы дивидендов основного и дочернего обществ группы.

Глава 5. Структура корпоративной группы

Важным этапом работы по составлению консолидированной отчетности является этап, связанный с определением структуры группы, поскольку именно на нем определяется перечень участников группы, отчетность которых будет подвергаться консолидации. Любая ошибка при составлении списка моментально приводит к недостоверности отчетных данных, поскольку отсутствие включения того или иного участника в состав группы влечет изменения по всем показателям консолидированной отчетности. Кроме того, допущенная ошибка влечет за собой искажения в уже подготовленные для консолидации балансы других участников группы, поскольку может привести к неправильным консолидирующим корректировкам их балансов.

Критерии определения структуры группы трактуются российскими нормами (приказ Минфина РФ №112) и зарубежными нормами (МСФО 27и 28) по ряду позиций во многом схоже, причем бесспорным является только один критерий: прямое владение через дочерние компании более чем половиной голосующих акций, - то же время косвенное участие материнского общества нормы приказа №112 не предполагают, хотя на практике материнская компания может через свое дочернее общество может контролировать дочерние общества второго порядка, так называемые внучки.

Сфера консолидации бухгалтерской отчетности устанавливается законодательством России и нормативными актами, регламентирующими условия, при которых головная организация обязана формировать консолидированную отчетность, и условия, при которых данные о дочерних и зависимых обществах могут не включаться в сводную (консолидированную) бухгалтерскую отчетность.

Таким образом, сфера консолидации бухгалтерской отчетности может формироваться исходя из следующих предпосылок: обязательное составление отчетности, обязательное составление отчетности не требуется и отчетность не составляется.

Головная организация группы формирует консолидированную бухгалтерскую отчетность в следующих случаях:

- головная организация имеет более 50% в уставном капитале дочернего общества;

- головная организация определяет решения дочернего общества по договору;

- головная организация определяет решения дочернего общества иным способом;

- преобладающее общество имеет более 20% голосующих акций зависимого общества или более 20% уставного капитала зависимого общества.

Если в составе группы появляются дочерние общества второго порядка (внучки), то есть дочернее общество выступает головным обществом по отношению к своим дочерним обществам, то в зависимости от условий участия в капитале внучки, дочернее общество, выступающее головным по отношению к своим дочерним обществам может не формировать консолидированную отчетность в двух следующих случаях: 100% участия в уставном капитале и акционеры не требуют составления консолидированной отчетности и 90% участия в уставном капитале и прочие акционеры не требуют составления консолидированной отчетности.

Показатели дочернего (зависимого) общества могут не консолидироваться (включаться) с показателями головного (преобладающего) общества в случаях, когда:

- головное общество не может определять решения дочернего общества, например, что возможно в случае с принятыми, но еще не выполненными обязательствами по условиям коммерческого конкурса;

- доля дочернего (зависимого) общества приобретена на краткосрочный период с целью последующей перепродажи;

- показатели дочернего (зависимого) общества принципиально не влияют на формирование финансовых показателей группы: доля уставного капитала дочернего общества в капитале группы составляет менее 3% или доля капитала дочернего общества составляет менее 10% капитала группы;

- механизм консолидации противоречит требованиям рационального ведения бухгалтерского учета, при этом обязательным требованием является заключение аудитора.

И, наконец, головное общество может не формировать консолидированную отчетность в случае, если в состав группы входят только зависимые общества, в результате чего головное общество автоматически становится преобладающим обществом.

Глава 6. Построение системы внутригрупповой отчетности

Новые подходы к слиянию (объединению) компаний обозначили ряд вопросов, не возникавших ранее, когда суть процедуры составления сводной бухгалтерской отчетности заключалась в простом постатейном суммировании. Однако наиболее корректные данные о взаимных инвестициях, взаимных расчетах и внутригрупповых продажах нельзя получить, используя методы стандартной бухгалтерской отчетности. Особо актуальной стала проблема создания единого информационного пространства. Данное обстоятельство явилось побудительным мотивом для начала проведения работ по созданию системы внутригрупповой отчетности.

Цель создания системы внутригрупповой отчетности может быть определена как формирование достоверной аналитической информации, с учетом хозяйственных и коммерческих особенностей каждого из участников группы.

Возможность получать единообразную аналитическую информацию, позволяющую адекватно оценить все внутригрупповые операции, подлежащие исключению из консолидированной отчетности группы, во многом будет способствовать повышению эффективности работы головной организации.

Корректно сформированная первичная информационная база по каждому из участников группы является залогом достоверности консолидированной отчетности. В этой связи выделению подлежат три основных вида показателей, непосредственным образом. оказывающие влияние на консолидированную отчетность группы:

- внутригрупповые инвестиции;

- внутригрупповые расчеты и операции;

- внутригрупповые продажи.

Под инвестициями основного общества в дочернее понимают средства, вложенные в уставный капитал дочерней компании при ее создании или приобретении. Консолидация капитала имеет место при составлении консолидированного бухгалтерского баланса. При этом руководствуются основным правилом его составления, которое гласит, что все показатели активов и пассивов балансов (по соответствующим статьям) основного и дочерних обществ группы следует суммировать за исключением тех показателей, которые характеризуют их взаимные расчеты и обязательства.

К показателям, которые элиминируются (взаимоисключаются) и в сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности не отражаются, относятся, прежде всего, инвестиции (финансовые вложения) основного общества в уставные капиталы дочерних обществ и, соответственно, уставные капиталы дочерних обществ в части, принадлежащей основному обществу.

В зависимости от степени участи основного общества в капитале дочернего общества, выделению подлежат следующие процедуры консолидации капитала:

1. Консолидация капитала при 100% участии основного общества в уставном капитале дочернего общества. Составляя консолидированный баланс группы, руководствуемся основным правилом, по которому исключению подлежат показатели по статье актива баланса основного общества «Финансовые вложения» и статье пассива баланса дочернего общества «Уставный капитал», а показатели по остальным статьям актива и пассива, соответственно, суммируются.

2. Консолидация капитала при долевом участии основного общества в уставном капитале дочернего общества менее 100%. Для контроля деятельности дочернего общества основному обществу достаточно иметь более 50 % вклада в ее уставны капитал. При этом следует принимать во внимание интересы остальных акционеров дочернего общества, в собственности которых находится менее 50% обыкновенных акций. Их интересы должны быть отражены в консолидированном бухгалтерском балансе группы. В этой связи возникает понятие «доли меньшинства», что представляет собой, по существу, источник финансирования группы, который находит отражение в пассиве консолидированного баланса специальной статьей «Доля меньшинства» и показывается за итогом 111 раздела пассива баланса «Капитал и резервы».

На практике доля меньшинства в консолидированном балансе определяется исходя из величины капитала дочернего общества по состоянию на отчетную дату и сумм в уставном капитале, принадлежащих прочим акционерам. Таким образом, доля меньшинства складывается из части уставного капитала и части добавочного и резервного капитала, а также нераспределенной части прибыли дочернего общества, соответствующей участию в нем сторонних акционеров.

3. Консолидация капитала в случае, если инвестиции основного общества в дочернее превышают (меньше) номинальную стоимость акций дочернего общества. В этом случае составление консолидированного баланса начинается с определения балансовой стоимости собственного капитала дочернего общества.

Балансовая стоимость собственного капитала общества равняется его чистым активам, под которыми понимают разность, возникающую между активами общества, принимаемыми к расчету и его обязательствами, также принимаемыми к расчету. Затем сумма инвестиций сравнивается с величиной балансовой стоимости собственного капитала дочернего общества или его доли, принадлежащей основному обществу.

Разность между инвестициями основного общества и балансовой стоимостью собственного капитала дочернего общества называется «Деловой репутацией дочернего общества».

В случае, если разность положительна, то превышение покупной цены над балансовой стоимостью собственного капитала дочернего общества отражается в 1 разделе актива консолидированного баланса «Внеоборотные активы».

Экономическая суть этой возникающей при консолидации баланса статьи, представляет собой нематериальный актив и в консолидированном балансе группы «Деловая репутация дочернего общества» будет отражена в группе статей «Нематериальные активы», например, специально вводимой статьей «Гудвилл, возникающий при консолидации».

В том случае, если разница отрицательна, то превышение балансовой стоимости собственного капитала дочернего общества над инвестициями основного общества, то есть покупной ценой компании, отражается в пассиве

Консолидированного баланса.

Экономическая суть данной статьи баланса, возникающей при консолидации, представляет собой источник финансирования. А в консолидированном балансе статья «Деловая репутация дочернего общества» отражается между 111 и 1У разделами пассива «Капитал и резервы» и «Долгосрочные обязательства».

1.4. Консолидация капитала в случае, если основное общество владеет привилегированными акциями дочернего общества. В данном случае могут иметь место следующие варианты консолидации капитала:

1.4.1. Основное общество владеет 100% привилегированных акций. В этом случае при консолидации элиминируются показатели, отражающие финансовые вложения (инвестиции) основного общества в привилегированные акции дочернего общества и соответственно уставный капитал дочернего общества, представленный этими привилегированными акциями.

1.4.2. Основное общество владеет частью привилегированных акций или не владеет вовсе. В этом случае стоимость привилегированных акций дочернего общества, не принадлежащих основному обществу, включается в статью «Доля меньшинства» консолидированного баланса группы.

Уставный капитал как основного общества, так и дочернего может состоять из обыкновенных и привилегированных акций, при этом их стоимость в консолидированной балансе группы отражается полностью в 111 разделе пассива «Капитал и резервы» по статье уставный капитал, в том числе как по обыкновенным акциям, так и по привилегированным.

1.5. Процедуры последующей консолидации капитала. В случае последующей консолидации капитала, когда функционирующие компании становятся дочерними в случае их приобретения другой (основной) компанией могут возникнуть проблемы, связанные с учетом предпродажной и послепродажной прибыли компаний, которые становятся дочерними, а также проблемы, связанные со способом приобретения акций дочерней компании: путем обмена или за наличные деньги.

Понятие предпродажной прибыли дочернего общества включает в себя добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль дочерней компании до ее приобретения основным обществом. Предпродажная прибыль исключается из консолидированного баланса группы. В то же время, она рассматривается как финансовые вложения основного общества и используется для расчета деловой репутации дочернего общества.

Понятие послепродажной прибыли заключает в себе прибыль дочернего общества, полученную им уже после приобретения его основным обществом. Так как послепродажная прибыль получена дочерним обществом на инвестированный капитал основного общества, то по существу она и принадлежит основному обществу, а должна быть включена в консолидированный баланс группы.

Различия в отражении предпродажной и послепродажной прибыли на долю меньшинства дочернего общества влияния не оказывают. Доля меньшинства отражается в уставном капитале и прочем капитале дочернего общества как доля сторонних акционеров.

В случае приобретения акций дочерней компании путем обмена предусмотрен следующий механизм реализации:

- основное общество осуществляет эмиссию акций;

- эмитированные акции выдаются покупателям-акционерам дочернего общества в обмен на их старые акции;

- основное общество создает дополнительный акционерный капитал, переходящий в собственность бывшим акционерам дочернего общества, получает от них в ответ акции дочерней компании. При этом основное общество помимо дополнительного акционерного капитала приобретает и эмиссионный доход, так как акции обмениваются не по номиналу, а по рыночной стоимости. На дочернее общество этот обмен не влияет, потому что новые акции принадлежат новому владельцу - основному обществу.

В соответствии с международными и отечественными нормативными актами, регулирующими процедуры консолидации отчетности, внутренняя задолженность, возникающая при продаже услуг, активов одними обществами группы другим обществам или при совершении иных операций, должна быть элиминирована из актива и пассива консолидированного бухгалтерского баланса группы, чтобы не искажать структуру внутригрупповых расчетов и операций. Поскольку группа рассматривается как единая хозяйственная единица, то в ней не может быть задолженностей по отношению к себе самой. Элиминируемые статьи - это статьи бухгалтерского баланса, которые отражаются как актив в бухгалтерском балансе одного общества и как пассив в бухгалтерском балансе другого общества.

Внутригрупповые хозяйственные операции и текущие расчеты обществ группы отражаются в их бухгалтерских балансах в виде следующих операций:

- долгосрочных и краткосрочных займов;

- авансов выданных и полученных;

- дебиторской и кредиторской задолженности;

- расходов и доходов будущих периодов;

- задолженности учредителей (участников) в уставный капитал;

- начислений дивидендов по акциям и др.;

- покупки (продажи) прочих активов между обществами группы.

Довольно часто на практике встречается ситуация, когда при консолидации статей бухгалтерского баланса, одна из статей актив в балансе какого-либо из участников группы, только частично погашает соответствующее обязательство, отраженное в бухгалтерском балансе другого участника группы, при этом может быть и обратная ситуация. Как правило, эти ситуации возникают как минимум в двух случаях:

- если в отношении одного актива (например, ценные бумаги) возникают обязательства как внутри группы, так и по отношению к третьим лицам (часть ценных бумаг приобретена сторонними инвесторами), - в этом случае в консолидированном бухгалтерском балансе группы будут отражены только обязательства перед третьими лицами;

- если в бухгалтерском учете и отчетности группы допущены ошибки, то при элиминировании внутригрупповых расчетов может образоваться сальдо. В этой связи, все участники группы перед началом составления консолидированного бухгалтерского баланса должны выверить свою отчетность.

Подобные обстоятельства акцентируют задачу своевременной идентификации внутренней задолженности, с последующей сверкой расчетов и их правкой в целях устранения различий в данных по остаткам между участниками взаиморасчетов. В этой связи, внутригрупповые расчеты целесообразно проводить в три этапа.

На первом этапе сверяются остатки по данным бухгалтерского учета двух обществ группы на отчетную дату и проводится анализ различий.

На втором этапе учетные данные по сверяющимся обществам группы корректируются на величину различий, по которым достигнуто соглашение.

На третьем этапе после внесения поправок в отчетном периоде по результатам предварительных сделок, сверяющие отчетность общества, составляют окончательный акт сверки, который показывает все различия в остатках на отчетную дату, по которым не было достигнуто соглашение или которые не могут быть исправлены в отчетном периоде.

После проведения сверок и внесения, согласованных с внутригрупповыми контрагентами исправлений, все общества группы должны составить отчет по внутригрупповым расчетам. При этом дочерние общества прилагают дополнительно акты сверок с подробным объяснением сути разногласий. Данные отчета по внутригрупповым расчетам используются при процедуре консолидации для внесения корректирующих проводок.

С точки зрения единой группы результаты внутригрупповых продаж также не могут быть признаны реализованными, поскольку объект сделки купли-продажи не покидает пределов группы. В этой связи подобные результаты исключают из консолидированного отчета группы. К ним относятся:

- результаты от продажи одного общества группы другому активов, проданных последним внешнему контрагенту, то есть активов, покинувших пределы группы на отчетную дату; - данный вид результатов не искажает балансы контрагентов с точки зрения единой группы, однако, в консолидированном отчете в прибылях и убытках, значение показателей выручки и затрат значительно преувеличены за счет выручки общества, осуществившего внутригрупповую поставку и на величину затрат, отраженных в учете внутригруппового покупателя;

- результаты от продажи одного общества группы другому активов, учтенных последним в составе собственного имущества, то есть активов, не покинувших пределы группы на отчетную дату; - данный вид результатов искажает как балансовые статьи, статьи отражающие активы внутригруппового покупателя и прибыль внутригруппового продавца, так и статьи отчета о прибылях и убытках - выручка и затраты внутригруппового продавца. Размер такого искажения определяется величиной прибыли (убытка), заложенной продавцом при поставке активов групповому покупателю и это искажение принято называть нереализованной прибылью (убытком).

Нереализованная прибыль (убыток) это финансовый результат, полученный одним участником группы в результате продажи активов или оказания работ (услуг) другому участнику группы при условии, что эти активы не были перепроданы или списаны на затраты покупателем.

Особенность внутригрупповых результатов, подлежащих исключению из консолидированной отчетности, состоит в том, что их величина не может быть определена на основе стандартных форм бухгалтерской отчетности, - необходимы иные источники информации. В этом случае при составлении консолидированной отчетности руководствуются следующим правилом:

Нереализованная прибыль исключается из общей величины прибыли и убытков, а стоимость запасов группы уменьшается на сумму этой нереализованной прибыли.

Если рассматривать группу в целом, то непроданная продукция отражается в виде запасов в консолидированном балансе группы, а прибыль, полученная одним из участников группы при реализации продукции другому участнику, является нереализованной прибылью группы.

В консолидированном отчете о прибылях и убытках корректируется показатель по статье «Нераспределенная прибыль (убыток)» группы за отчетный период, который подлежит уменьшению на величину нереализованной прибыли. Кроме того, корректируются и две статьи консолидированного баланса группы: в активе - на величину нереализованной прибыли уменьшается стоимость запасов, путем суммирования аналогичных статей балансов обществ группы, так как нереализованная прибыль находит отражение в запасах основного общества, и в пассиве - на величину нереализованной прибыли уменьшается нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, полученная по общему правилу путем суммирования аналогичных показателей обществ группы.

При этом важно, чтобы основное общество требовало от всех обществ группы ведения аналитического учета и имело возможность получать оперативную информацию по внутригрупповым приобретениям и продажам.

В заключении необходимо отметить, что единственный путь становления конкурентоспособных промышленных структур лежит через концентрацию капитала путем взаимной интеграции компаний по принципу наибольшего благоприятствования.

Список основной литературы

1. Федеральный закон от 26 декабря 1995г. №208-ФЗ « Об акционерных обществах» (с изм. и доп. От 7 августа 2001г.).

2. Федеральный закон от 30 ноября 1995г. №190-ФЗ «О финансово-промышленных группах».

3. О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности: Приказ Минфина России от 30 декабря 1996г. №112 (с изм. И доп. от 12 мая 1999г.).

4. Пучкова С.И., Новодворский В.Д. Консолидированная отчетность / Под редакцией Н.П. Кондракова. - М.:ФБК-ПРЕСС,1999..

5. Ченг Ф.Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы, практика: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2000.

Размещено на Allbest.ru