Главная Коллекция "Otherreferats" Бухгалтерский учет и аудит Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности

Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности

Принципы регулирования бухгалтерской и финансовой отчетности в России. Понятие и задачи анализа финансовой устойчивости - способности предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность и поддерживать свою платежеспособность.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 22.11.2012
Размер файла 67,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

1

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

  • ВВЕДЕНИЕ
  • 1. ПРИНЦИПЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В РОССИИ
  • 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
    • 2.1 Понятие, значение и задачи анализа финансовой устойчивости
      • 2.2 Значение анализа для укрепления и наращивания экономического потенциала предприятия
      • 2.3 Субъекты и пользователи анализа
  • 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДАННЫМ ОТЧЕТНОСТИ
  • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
  • СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
  • ВВЕДЕНИЕ
  • Как уже отмечалось выше, бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированны, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. Любая подобная методика призвана ответить на ряд стандартных вопросов:
  • С каким имуществом предприятие начало работу в отчетном периоде?
  • В каких условиях протекала его работа в отчетном периоде?
  • Каких финансовых результатов достигло предприятие за истекший период?
  • Как изменилось имущественное состояние предприятия к концу отчетного периода?
  • Каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия?
  • Подобных вопросов может быть достаточно много, однако они группируются в три крупных блока, отражающих соответственно аспекты инвестирования, финансирования и регулярности формирования текущего финансового результата:
  • куда вложены выделенные предприятию финансовые ресурсы, т.е. насколько оптимальна его инвестиционная политика;
  • откуда получены требуемые финансовые ресурсы и насколько оптимальная структура источников предприятия;
  • насколько ритмично и стабильно работает предприятие в плане получения регулярных доходов, т.е. каковы финансовые результаты за отчетный период по сравнению с установленными заданиями и в динамике.
  • Несмотря на то, что любая методика анализа носит творческий характер, по своей направленности и основным параметрам она, безусловно, должна подчиняться определенной логике. Иными словами, еще до начала аналитических расчетов целесообразно иметь представление о последовательности счетных процедур, их информационном обеспечении, взаимосвязи, т.е. нужно иметь обоснованную убежденность в том, что, выполнив все запланированные аналитические процедуры, можно будет утверждать, что поставленная цель, а в данном случае такой целью является формирование мнения и доказательных выводов об имущественном и финансовом положении предприятия, достигнута.
  • Логика аналитических процедур предопределяется следующими тезисами:
  • аналитик должен знать основные нормативные документы, которыми регулируется составление и представление отчетности, определяется содержание ее отдельных форм, разделов, статей;
  • полноценные аналитические процедуры невозможны, более того, расчеты могут быть бессмысленными, если аналитик не понимает экономического содержания статей отчетности и рассчитываемых показателей;
  • комплексность и логическая завершенность анализа обеспечиваются выделением последовательно выполняемых взаимосвязанных процедур, в основе которых лежит идея идентификации экономического потенциала предприятия и его изменения во времени.
  • 1. ПРИНЦИПЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В РОССИИ
  • Способы регулирования бухгалтерской отчетности в различных странах мира существенно отличаются. В некоторых странах (США, Великобритания) соответствующие нормативные документы разрабатываются в основном профессиональными неправительственными организациями, в других (Франция, Россия) - в основном государственными органами.
  • Так, в США порядок составления отчетности полностью определяется национальными учетными стандартами, которые известны как Общепризнанные принципы бухгалтерского учета (Generally Accepted Accounting Principles. GAAP) и имеют рекомендательный характер. Влияние государственных органов проявляется не столь явно, как во многих других странах. В частности. Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission, SEC), являющаяся правительственной организацией и обеспечивающая мониторинг деятельности корпораций, котирующих ценные бумаги на фондовых биржах, отчасти осуществляет регулирование их финансовой отчетности и общих принципов аудита. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.
  • В дореволюционной России порядок составления бухгалтерской отчетности не регулировался государственными органами; первое предложение по ее унификации было сделано А.К. Рощаховским в 1910г. Необходимость определенной унификации отчетности определялась двумя обстоятельствами. Во-первых, отсутствие каких-либо централизованных рекомендаций или общепринятых и более или менее широко распространенных принципов составления отчетности приводило к исключительному разнобою в трактовке объектов учета и, главное, в алгоритмах расчета прибыли, что, по мнению государственных органов, сказывалось на реальности поступавших в казну налогов. Во-вторых, определенная унификация отчетных данных была жизненно необходима и для дальнейшего развития бизнеса, поскольку благодаря ей потенциальные контрагенты могли получить достаточно реальную картину об имущественном и финансовом положении друг друга.
  • В годы советской власти роль центральных органов в регулировании учета и отчетности резко возросла. Считалось, что отчетность должна была обеспечивать информационную поддержку доминировавших в то время вертикальных связей между хозяйствующими субъектами. Базовыми регулятивами в области бухгалтерского учета были так называемые положения: Положение о главных бухгалтерах, Положение о бухгалтерских отчетах и балансах и др. Основной тенденцией в регулировании отчетности в советский период была жесткая регламентированность ее состава. Форматы отчетности разрабатывались Министерством финансов и могли уточняться республиканскими и отраслевыми министерствами. В те годы была обычной практика внесения изменений в форматы 2 раза в год - в связи с утверждением годовой и квартальной отчетности.
  • По мере ослабления политики жесткого централизованного планирования и регулирования и внедрения элементов рыночной экономики в нашей стране довольно активно начали появляться совместные предприятия, главным образом с участием иностранного капитала. Среди причин, препятствовавших этому, безусловно прогрессивному, процессу и называвшихся иностранными инвесторами, был тезис о несовместимости систем бухгалтерского учета в СССР и на Западе и, как следствие, о неправильной трактовке прибыли, являющейся, как известно, основным целевым показателем подавляющего большинства западных бизнесменов. Дело в том, что в соответствии с основополагающими документами, регулировавшими деятельность совместных предприятий, последние должны были вести оперативный, бухгалтерский и статистический учет в порядке, действовавшем в СССР для советских государственных предприятий. В известной мере можно утверждать, что именно иностранные бизнесмены, получив определенную поддержку и взаимопонимание со стороны представителей Министерства финансов РФ и ведущих российских специалистов, выступили инициаторами проведения мероприятий по перестройке системы бухгалтерского учета в нашей стране.
  • Сразу же подчеркнем, что подобная нестыковка моделей бухгалтерского учета не является уникальной, присущей только России; она носит глобальный характер и известна как проблема гармонизации бухгалтерского учета. Эта проблема разрабатывается учеными и практиками уже в течение многих лет, и в настоящее время уже сформулированы основные принципы и подходы к ее решению. Определенная унификация принципов ведения учета и составления отчетности достигается путем внедрения так называемых международных стандартов бухгалтерского учета (International Accounting Standards, IAS), В русском переводе эти стандарты названы как Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). В 1999 г. издательство "Аскери" выпустило уже второе издание этих стандартов с изменениями и дополнениями. разрабатываемых Комитетом по международным стандартам бухгалтерского учета (International Accounting Standards Committee, IASC). С момента своего создания в 1973 г. IASC разработал 39 стандартов, однако по мере расширения и совершенствования нормативного хозяйства некоторые стандарты были отменены или поглощены другими. В настоящее время действует 35 стандартов. Эти стандарты в той или иной степени приняты практически всеми экономически развитыми странами мира (имеется в виду, что стандарты некоторым образом включены в национальные системы регулирования учета и отчетности).
  • Усилия по совершенствованию IAS предпринимаются и в настоящее время. Кроме того, в течение последних лет ведутся интенсивные разработки базового набора стандартов, которые будут приняты всеми фондовыми биржами мира. Работа проводится в рамках совместного проекта между IASC и Международной организацией комиссий по ценным бумагам и биржам (International Organization of Securities Commissions. IOSCO).
  • В России в последние годы предприняты достаточно интенсивные меры по совершенствованию системы бухгалтерского учета: учрежден Институт профессиональных бухгалтеров России, введен новый План счетов, разрабатываются национальные стандарты и т.п. Все эти изменения, в том числе и в отношении принципов регулирования бухгалтерского учета, были обусловлены разными причинами, среди которых - необходимость интеграции отечественной бухгалтерской профессии в мировое сообщество, что и было закреплено принятием в 1998 г. Программы реформирования бухгалтерского учета в Российской Федерации, предусматривающей осуществление в ближайшие годы модернизации отечественной системы бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами учета и отчетности.
  • 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОй устойчивости ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Понятие, значение и задачи анализа финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность -- это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость -внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Платежеспособность предприятия

Финансовая устойчивость предприятия

Сбалансированность активов и пассивов

Сбалансированность доходов и расходов

Сбалансированность денежных и товарных потоков

Финансовая устойчивость предприятия -- это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основные задачи анализа.

Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости предприятия.

Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - (Экономическое образование).

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

2.2 Значение анализа для укрепления и наращивания экономического потенциала предприятия

Одним из ключевых понятий в анализе экономического положения субъекта хозяйствования является понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентного изменения с течением времени. В научной литературе известны различные подходы к определению этого понятия. В частности, в этой книге мы будем понимать под экономическим потенциалом способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Для формализованного описания экономического потенциала можно основываться на бухгалтерской отчетности, представляющей собой некоторую модель коммерческой организации. В этом случае выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и ее финансовое положение (см. рис. 1.).

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего долгосрочных), которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, главными из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Достаточно подробная характеристика имущественного положения в динамике приводится в активе баланса, а также в сопутствующих отчетных формах. Отметим, что, говоря здесь об анализе имущественного положения, мы имеем в виду не предметно-вещностную или функциональную его характеристики (это сфера интересов не бухгалтеров и финансовых аналитиков, а линейных руководителей), а денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.

Где: ЭП -- экономический потенциал коммерческой организации,

ИП -- имущественный потенциал коммерческой организации;

ФП -- финансовое состояние коммерческой организации,

ФР -- финансовые результаты за отчетный период.

Рис. 1. Логика содержания методики анализа финансово-хозяйственной деятельности Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - (Экономическое образование).

Финансовое положение, безусловно, также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках, и, кроме того, описывается некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними. Характеристика финансового положения может быть выполнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.

Обе стороны экономического потенциала коммерческой организации взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы.

Неоправданное омертвление средств в производственных запасах или дебиторской задолженности может сказаться на своевременности текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств - привести к необходимости сократить имущество коммерческой организации для расчетов с кредиторами.

Высокая доля собственных средств обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения коммерческой организации. Однако здесь также нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты. Вряд ли это можно считать разумным и целесообразным, поскольку, таким образом, ограничиваются возможности финансирования хозяйственной деятельности, что, в свою очередь, приводит к искусственному сдерживанию роста объемов производства и прибыли.

Основываясь на изложенной идее оценки экономического потенциала предприятия, можно с той или иной степенью детализации выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки. В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих показателей и полнота анализа.

2.3 Субъекты и пользователи анализа

Приступая к проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности, рекомендуется, прежде всего, определить конкретные цели проведения каждой из процедур. Цели определяются аналитиками с учетом интересов пользователей информации, которая будет получена по результатам анализа.

Всех аналитиков и пользователей можно условно разделить на две группы (табл. 2.1) - внешних и внутренних. Интересы их различны, а часто и противоположны. Основной принцип, в соответствии с которым отдельные категории аналитиков и пользователей относят к той или иной группе, - это доступ к информационным потокам предприятия.

Внутренние пользователи, проводя анализ или контролируя его проведение, могут (в меру своей компетентности, разумеется) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия.

Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников (прежде всего из бухгалтерской отчетности) и строить свои выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи.

Таблица 2.1 Пользователи аналитической информации

Внешние пользователи

Внутренние пользователи

Кредиторы

Контрагенты

Государственные контролирующие органы

Специалисты по слияниям и

поглощениям

Мелкие собственники и потенциальные инвесторы

Независимые аналитики

Внешние аудиторы

Управленческий персонал

Владельцы контрольных

пакетов акций

Бухгалтеры

Внутренние аудиторы

Первыми среди внутренних пользователей аналитической информации следует назвать руководство хозяйствующего субъекта. Для них анализ является необходимой основой для принятия управленческих решений.

К внутренним пользователям можно отнести и владельцев контрольных пакетов прав собственности на предприятиях (акций, паев, долей и т.п. в зависимости от формы собственности). На мелких предприятиях зачастую сами владельцы осуществляют и оперативное управление, являясь, таким образом, не только собственниками, но и руководителями своих предприятий. В крупных же акционерных обществах владельцы больших пакетов контролируют состав совета директоров и, следовательно, через управляющих тоже могут иметь доступ к максимальному объему информации, касающейся существующего положения и перспектив предприятия.

Все внешние аналитики и пользователи информации, полученной в результате анализа, преследуют весьма различные цели. Так, кредиторы (банки и финансовые организации) и контрагенты (поставщики, покупатели, подрядчики, партнеры по совместной деятельности), проводя анализ финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, хотят в первую очередь знать, можно ли с ним иметь дело, каковы его положение на рынке и перспективы дальнейшей деятельности, не грозит ли ему банкротство.

Государственные контролирующие органы (налоговые, таможенные, статистические) проводят анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий для проверки выполнения ими требований законодательства в областях, относящихся к их компетенции.

Специалисты по слияниям и поглощениям анализируют главным образом перспективы предприятий с точки зрения возможности и целесообразности осуществить их реорганизацию, т.е. преследуют свои собственные интересы, иногда (в случае враждебных поглощений) противоположные интересам владельцев, руководства и персонала поглощаемой компании. Полный доступ к важной информации специалисты по слияниям и поглощениям имеют только в случае дружественных поглощений, но в любом случае эта группа аналитиков изучает перспективы предприятия весьма тщательно.

К внешним пользователям можно отнести и мелких собственников предприятий (владельцев мелких пакетов прав). Согласно российскому Закону об акционерных обществах акционер имеет право получать информацию о деятельности общества, однако на деле речь идет лишь о доступе к официальной бухгалтерской отчетности, которую они могут анализировать сами, чтобы составить некоторое представление о положении дел на предприятии.

Поэтому с точки зрения доступности информационных потоков мелкие акционеры считаются внешними. Схожая ситуация у потенциальных инвесторов, даже у тех, кто намерен приобрести крупный пакет прав. Не будучи пока акционерами, они, как правило, не имеют доступа к иной информации, нежели официальная бухгалтерская отчетность.

В отдельные категории и среди внешних, и среди внутренних пользователей и аналитиков можно выделить тех, кто использует приемы и методы анализа в ходе своей профессиональной деятельности, для выполнения иных, нежели аналитические, целей: это бухгалтеры и аудиторы - внешние и внутренние. Выполнение некоторых аналитических процедур входит в круг их каждодневных профессиональных обязанностей.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДАННЫМ ОТЧЕТНОСТИ

Наименование предприятия, юридический адрес
"Дельфин 2" - общество с ограниченной ответственностью, учреждённое физическим лицом, находящееся по адресу: г. Биробиджан, ул. Пушкина 5Б. Зарегистрировано отделом регистрации мэрии г. Биробиджана 24 марта 1997 года № 666.
Предприятие имеет круглую печать с указанием своего полного наименования, а так же штампы, бланки и расчётный счёт, открытый в Сберегательном банке.
Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом и законодательством РФ.
Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается своей продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля.
Предприятие заключает сделки (договоры, контракты) со многими предприятиями г. Биробиджана и области на поставку товаров народного потребления. Предприятие может закупать товары у разных российских юридических и физических лиц.
Источниками формирования финансовых результатов предприятия являются прибыль, амортизационные отчисления, средства, полученные от продажи ценных бумаг.
На предприятии созданы следующие фонды: уставный, социального развития, резервный и другие фонды общего и специального назначения. Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается его имущество. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных средств, а также иных материальных и финансовых ценностей.
Управление деятельностью предприятия осуществляется его собственником, который является директором предприятия. Директор самостоятельно определяет структуру управления предприятия и формирует штаты.
Предприятие обеспечивает гарантированный законом минимальный размер оплаты труда, условия труда и меры социальной защиты работников. Размеры оплаты труда работников предприятия установлены согласно штатному расписанию.
Предприятие ведёт бухгалтерскую и статистическую отчётность в порядке, установленном законодательством РФ.
Таблица 3.1 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (тыс. руб.)

Наименование показателя

Остаток на начало периода

Образовано

Погашено

Остаток на конец периода

1

2

3

4

5

Дебиторская задолженность всего:

9881

20838

23278

7441

Кредиторская задолженность всего:

9063

26815

23973

11908
- в том числе: просроченная свыше

3 мес.

4447

8938

6237

7148
Согласно закону РФ. О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 № 127-ФЗ ст. 3 п. 2 …Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей,… (ст. 6 п. 2 Закона).
В данном случае просроченная кредиторская задолженность сроком свыше 3 месяцев превышает размер 100 тыс. рублей.
Согласно всего выше изложенного предприятие может быть признано арбитражным судом несостоятельным.
Однако есть возможность рассчитаться в просроченной кредиторской задолженностью за счет дебиторской задолженности которая превышает просроченную кредиторскую.
Таблица 3.2 Оценка структуры баланса

№ п/п

Наименование показателей

На начало периода

На момент установления неплатежеспособности

Норма коэффициента

1

К-т текущей ликвидности

1,22

1,16

не менее 2,0

2

К-т обеспеченности собственными оборотными средствами

0,18

0,14

не менее 0,1

3

К-т утраты платежеспособности

- 0,5

не менее 1
Коэффициент текущей ликвидности
,
Где IIА - итог II раздела актива, т.е. сумма всех оборотных средств предприятия.
VП - итог V раздела пассива баланса т.е. сумма всех краткосрочных пассивов, которая уменьшается на размер доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Где IVП - итог III раздела пассива,
по новому балансу т.е. собственные средства предприятия.
IА - итог I раздела актива, т.е. стоимость основных средств внеоборотных активов.
IIА - оборотные средства
IIIА - итог III раздела актива, т.е. сумма убытков.
Так как коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного значения, то засчитываем коэффициент восстановления платежеспособности за период равным 6 месяцам.
Где Кв.п. - коэффициент восстановления платежеспособности.
Кт.л. (ф) - коэффициент текущей ликвидности на конец периода
Пв(у) - период установленный восстановления утраты платежеспособности. (6 месяцев)
Т - Отчетный период в месяцах. (12 месяцев)
Кт.л.(н) - коэффициент текущей ликвидности на начало периода.
Кт.л.норм- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (Кт.л.норм. = 2)

Вывод:

Коэффициент восстановления платежеспособности не только меньше 1, но и имеет отрицательное значение то о восстановлении платежеспособности в ближайшее время не может быть и речи.

Структура баланса является не удовлетворительной причем имеет тенденции к ухудшению в конце периода.

Таблица 3.3 Анализ себестоимости выпускаемой продукции (тыс. руб.)

№ п/п

Наименование показателя

За отчетный период

За предыдущий период

Сумма

%

Сумма

%

1

Материальные затраты

2824

58,69

1635

54,61

2

Затраты на оплату труда

1149

23,88

821

27,42

3

Отчисления на социальные нужды

442

9,19

316

10,55

4

Амортизация основных средств

93

1,92

93

3,11

5

Прочие затраты

304

6,32

129

4,31

6

ИТОГО: по элементам затрат

4812

100

2994

100

7

Из общей суммы отнесено на производственные счета

4716

98,0

2930

97,86
Себестоимость увеличилась, что объясняет увеличением выручки от реализации продукции. Однако доля материальных затрат увеличилась, это могло произойти из-за изменения цен на сырьевые ресурсы на рынке или из-за изменения структуры выпуска продукции и применения в производстве более дорогостоящих материалов.
Доля затрат на оплату труда снизилась. Это объясняется тем, что при увеличении выпуска продукции увеличивается фонд оплаты труда производственных рабочих, а фонд оплаты труда специалистов, служащих и младшего обслуживающего персонала остается неизменным. Этим же самым объясняется снижение доли отчислений на социальные нужды, которые напрямую связаны с размером фонда оплаты труда.
Доля амортизационных отчислений уменьшалась т.к. увеличилась общая сумма затрат, а сумма амортизации не изменилась, значит основные фонды не увеличились, но и не уменьшились.
Доля прочих затрат увеличилась. Почему это произошло проанализировать не имеет возможности т.к. нет расшифровки этих затрат. Предположительно это могло произойти из-за усложнения каналов товародвижения, произведения ремонтных работ и т.д.
Доля производственных затрат увеличилась из-за увеличения доли материальных затрат и прочих производственных затрат.
Описать мероприятия по снижения себестоимости не представляется возможным из-за незнания технологии в общем и особенностей предприятия в частности.
Таблица 3.4 Анализ основных разделов баланса (тыс. руб.)
№

п/п

Показатели структуры баланса предприятия в валюте баланса

На начало периода

На конец периода
Изменения

(+/-)

Абсолют.

%

Абсолют.

%

Абсолют.

%
Актив баланса

(399)

12371

100

15186

100

+2815

-

1

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ (120)

1284

10,38

1190

7,84

- 94

- 2,54

1.1

Основные средства (120)

1284

10,38

1190

7,84

- 94

- 2,54

1.2

Незаверш. Капвложения (130)

1.3

Долг. Финвложения (140)

2

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ (290)

11087

89,62

13996

92,16

+2909

+2,54

2.1

Запасы (210)

160

1,29

5015

33,02

+4855

+31,73

2.1.1

Произв. запасы и затр. (211-213)

57

0,46

62

0,41

+5

-0,05

2.1.2

Незаверш. Производ. (214)

16

0,13

1270

8,36

+1254

+8,23

2.1.3

Гот. продукц., товары (215)

84

0,68

3680

24,23

+3596

+23,55

2.1.4

Товары отгруж. (216)

2.2

НДС (220)

1039

8,40

1431

9,42

+392

+1,02

2.3

ДЗ долгосрочная (230)

2.4

ДЗ краткосрочная (240)

9881

79,87

7441

49,0

-2440

-30,87

2.5

Kраткоcp. Финвложения (250)

2.6

Денежные средства (260)

7

0,06

109

0,72

+102

+0,66

2.7

Прочие оборотные активы (270)

3

УБЫТКИ (390)

ПАССИВ БАЛАНСА (699)

12371

100

15186

100

+2815

-

4

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ (490)

3308

26,74

3113

20,5

-195

-6,24

4.1

Уст. и доб. Капитал (410 + 420)

1749

14,14

1749

11,52

-

-2,62

4.2

Целевое финансирование (460)

4.3

Нераспр. Прибыль (470 + 480)

1559

12,6

1364

8,98

-195

-3,62

5

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ (590)

6

КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ (690)

9063

73,26

12073

79,5

+3010

+6,24

6.1

Краткосрочные кредиты (610)

-

-

168

1,11

+168

-

6.2

Кредиторская зад-ть (620)

9063

73,26

11905

78,39

+2842

+5,13

6.2.1

Кредиторы (621,622,627)

7991

64,59

11102

73,11

+3111

+8,52

6.2,2

По оплате труда (624)

275

2,22

106

0,69

-169

-1,53

6.2.3

По соц. страхованию (625)

191

1,54

74

0,49

-117

-1,05

6.2.4

Перед бюджетом (626)

603

4,87

617

4,06

+14

-0,18

6.2.5

Прочая КЗ (623 + 628)

3

0,04

6

0,04

+3

-

6.3

Прочие (сумма строк с 630 по 670)

Вывод:

Доля основных средств снизилась, а доля оборотных активов, соответственно увеличилась. Это произошло из-за увеличения объемов незавершенного производства и готовой продукции, в связи с чем увеличились и доли этих статей. Хотя объем производственных запасов несколько увеличился, однако доля их снизилась, что говорит о том, что динамика роста всего имущества опережает динамику роста производственных запасов. КДС по приобретенным ценностям увеличился как по объему, так и по доли, за счет увеличения ценностей в не запрещенном производстве.

Дебиторская задолженность весьма снизилась как в сумме, так и в доли, а денежные средства увеличились. Таким образом основное увеличение произошло из-за незавершенного производства и готовой продукции. Предприятие наращивает производственные мощности и увеличивает запасы готовой продукции.

Доля собственных средств сократилась. Несмотря на неизмененную сумму уставного и добавочного капитала доля его уменьшилась за счет того, что возрастала сумма всего капитала предприятия. Сократилась сумма и доля прибыли предприятия.

Увеличилась доля и сумма заемных средств. Увеличение произошло из-за возникновения краткосрочных кредитов в конце периода, которых не было в начале и за счет увеличения суммы и доли задолженности кредиторам. Темпы роста задолженности перед кредиторами опережают и существенно темпы роста общей кредиторской задолженности. Это происходит в соответствии с увеличением доли задолженности кредиторам в больших масштабах, чем увеличение доли общей кредиторской задолженности. Темпы роста кредиторской задолженности снижают уменьшение суммы и доли задолженности по оплате труда и по соц. Страхованию. Доля задолженности перед бюджетом снизилась, несмотря на увеличение объема ее, из-за увеличения суммы капитала.

По этой же причине увеличилась сумма прочей кредиторской задолженности, но не изменилась ее доля.

Предприятие стремиться рассчитаться со своими обязательствами, за счет своих кредиторов и краткосрочных кредитов.

Анализ структуры выручки предприятия
Проанализировать состав выручки не представляется возможным, так как нет данных: т.е. разбивки выручки на непосредственно денежные средства, взаимозачеты и величину бартерных сделок.
Можно предположить, что вся выручка поступила на предприятие в виде денежных средств, тогда ее динамика будет представлять:
12396 - 9317 = 3079 тысяч рублей, что составляет 133,05% от уровня прошлого года. Провести анализ равноценности зачетных и бартерных сделок невозможно по той же причине. Кроме этого плохая печать не дает возможности разобрать, что требуется в задании.
Таблица 3.5 Анализ имущества предприятия
№

п/п
Наименование

показателя

Сумма на начало периода
Сумма на конец

периода

Динамика отклонения (+/-)

тыс. руб.

%

1.

Стоимость всего имущества

12371

15186

+2815

122,75

2.
Недвижимое

(% от общей стоимости имущества табл. 3.4)

1284 (10,38)
1190

(7,85)

-94

92,68

3.

Движимое (% от общей стоимости табл. 3.4)

11087 (89,62)

13996 (92,16)

+2909

126,24

4.
Собственное

(% от общей стоимости имущества табл. 3.4)

3308 (26,74)
3113

(20,5)

-195

94,11

5.
Заемное

(% от общей стоимости имущества табл. 3.4)

9063 (73,26)

12073 (79,5)

+3010

133,21

Вывод:

Имущество предприятия увеличилось, его стоимость, по тем или иным причинам взросла на 2815 тыс. руб. или на 22,75% от уровня прошлого года, однако недвижимое имущество уменьшилось, его стоимость снизилась на 94 тыс. руб., что составляет 7,32% (100 - 92,68%). Возросла стоимость движимого имущества (оборотных активов) на 2909 тыс. руб. или на 26,24% от уровня прошлого года. Изменение доли того и другого имущества в общей его стоимости охарактеризовано в табл. 3.4, откуда и взяты % удельного веса.

Собственное имущество предприятия сократилось на 195 тыс. руб. или на 33,21% от уровня прошлого года. Доля собственного и заемного имущества проанализирована так же в 5-м задании.

Анализ перспектив работы предприятия
Можно предположить, что все же предприятие имеет перспективы работы т.к. выручка от реализации увеличивается, а запасы готовой продукции увеличиваются для исполнения заключенных договоров, для этого же наращиваются производственные мощности.
Анализ структуры пассива баланса, участия основных разделов в пополнении активной части баланса
За отчетный период величина основных средств предприятия уменьшилась и составила 1190 тыс. руб., удельный вес в валюте баланса снизился на 2,54% и ставил 7,84%. Собственных средств достаточно для пополнения оборотных, участвующих в производственном цикле и покрытия убытков.
Краткосрочные пассивы на конец периода достигли 12073 тыс. руб. прирост, составил 3010 тыс. руб. Доля в общей величине источников увеличилась на 6,24% составила 79,5.
Краткосрочные кредиты банков увеличились на 168 тыс. руб. и составил 168 тыс. руб. Доля в общей величине источников увеличилась на 1,11 и составил 1,11, т.к. на начало периода их не было.
Кредиторская задолженность предприятия возросла на 2842 тыс. руб. или 31,36%. Удельный вес задолженности в валюте баланса возрос на 5,13% и составил 78,39%.
Величина задолженности, предприятиям кредиторам увеличилась на 3111 тыс. руб. или на 38,93 % и составила 11102 тыс. руб.
Задолженность предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами снизилась на 103 тыс. руб. или на 17,97%, за счет снижения задолженности соцстраха на 117 тыс. руб. и за счет увеличения задолжности перед бюджетом на 14 тыс. руб. замедлены темпы снижения кредиторской задолженности.
Задолженность предприятия по оплате труда снизилась на 169 тыс. руб. или 81,45% и составила 106 тыс. руб., что составляет 0,83 месяцев (в предыдущем периоде 2,15 месяцев).
В целом сложившаяся на коней отчетного периода структура пассива свидетельствует возрастании финансовой зависимости предприятия.
Анализ структуры актива баланса, участия основных разделов актива предприятия его производственной деятельности и в получении прибыли
За отчетный период величина внеоборотных активов снизилась, и составил 1190 тыс. руб. Доля их снизилась на 2,54% и составила 7,84%.
Величина оборотных активов увеличилась на 2909 тыс. руб. или на 26,24% составила 13996 тыс. руб. Доля в структуре активов на конец года увеличилась на 2,54% и составила 92,16%.
Запасы на конец года занимают значительную часть имущества - на конец года 5015 тыс. руб. или 33,02% валюты баланса. За период произошло увеличение их величины на 4855 тыс. руб., доля в валюте баланса увеличилась на 31,73%.
Произошло снижение дебиторской задолженности на 2440 тыс. руб. до 7441 тыс. руб. или на 24,69%. Доля ее в структуре активов на конец года снизилась на 30,87% и составила 49,0%.
Убытков, как в прошлом, так и в отчетном периодах не наблюдается.
В целом изменения структуры активов характеризуются отрицательно в связи с увязанием оборотных средств в производстве и снижением показателей оборачиваемости, снижении доли основных средств.
Состояние расчетов
Просроченная задолженность по краткосрочным банковским кредитам на конец года составляет 168 тыс. руб. или 16,8% от общей их величины.
Просроченная задолженность по кредиторской задолженности на конец года составляет 7148 тыс. руб. или 60,04% от общей их величины.
Задолженность поставщикам на конец года составляет 9714 в том числе просроченная 5811, что составляет 59,82% от общей суммы.
Просроченная дебиторская задолженность на конец года составляет 2148 тыс. руб. или 28,87% от общей их величины.
Задолженность по заработной плате на конец года составляет 106 тыс. руб. (0,83 месяцев), что составляет 0,89% общей кредиторской задолженности.
В 2000 году по федеральному бюджету начислено 711 тыс. руб., уплачено 285 тыс. руб., основной долг (без санкций) на 1 01.2000г. составил 426 тыс. руб.
По краевому бюджету начислено 318 тыс. руб. уплачено 285 тыс. руб., основной долг (без санкций) на 1.01.2000г. составляет 102 тыс. руб.
По местному бюджету начислено 192 тыс. руб., уплачено 106 тыс. руб., основной долг (без санкций) на 1.01.2000г. составляет 86 тыс. руб.
По взносам в Пенсионный фонд начислено 550 тыс. руб., уплачено 498 тыс. руб., основной долг (без санкций) на 101.2000г составляет 52 тыс. руб.
По взносам в ФОМС начислено 65 тыс. руб. уплачено 59 тыс. руб., основной долг (без санкций) на 1.012000г. составляет 6 тыс. руб.
По взносам в Фонд социального страхования начислено 98 тыс. руб., уплачено 39 + 46 тыс. руб., основной долг (без санкций) на 1.01.2000г. составляет 13 тыс. руб.
По взносам в Фонд занятности начислено 29 тыс. руб., уплачено 26 тыс. руб., основной долг (без санкций) на 1.01.2000г составляет 3 тыс. руб.
По взносам в Дорожные фонды 16 тыс. руб., уплачено 13 тыс. руб., основной долг (без санкций) на 1.01.2000г. составляет 3 тыс. руб.
Доля зачетов в исполнении обязательств составляет 0%. В целом состояние расчетов на предприятии удовлетворительное.
Финансовые результаты
За отчетный период выручка от реализации составила 12396 тыс. руб. и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 3079 тыс. руб.
Себестоимость продукции составила 8424 тыс. руб. и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 1355 тыс. руб. Убыток от реализации возрос на 94 тыс. руб. и составил 845 тыс. руб.
Сальдо вне реализационных доходов и расходов составило 1537 тыс. руб. сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилось на 254 тыс. руб.
Прибыль отчетного периода возросла на 3 тыс. руб. и составил 495 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль отчетного периода снизилась на 195 тыс. руб. и составила 1364 тыс. руб.
В целом деятельность предприятия рентабельна.
финансовый устойчивость бухгалтерский отчетность
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного анализа выявлено, что предприятие по состоянию на 1.01.2001г. находится в неустойчивом финансовом состоянии и имеет неудовлетворительную структуру баланса, неплатежеспособно и не сможет восстановить свою платежеспособность ближайшие 6 месяцев. Хотя в целом деятельность предприятия рентабельна.
Для восстановления платежеспособности предприятию необходимо реализовать запасы готовой продукции, имеющиеся на складе, сократить объемы незавершенного производства, снизить дебиторскую задолженность. Все эти меры смогут высвободить необходимые предприятию средства, восстановить его платежеспособность и улучшить финансовое состояние. Т.к. убытков нет и предприятие получает прибыль, является рентабельным то может упрочить свое финансовое положение и выйти из кризисного состояния.
В связи с наличием просроченной более 6 месяцев кредиторской задолженности установлены признаки несостоятельности (банкротства).
Восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев невозможно.
Предположения: Рекомендовать предприятию разработать план дальнейшей деятельности по реализации продукции, уменьшению объемов незавершенного производства и распределению прибыли. Ходатайствовать в арбитражном суде об установлении на предприятии временного аудиторского контроля на срок до восстановления платежеспособности.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 23.07.98) «О бухгалтерском учете».
Федеральный закон от 08.01.98г. №6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34Н (ред. от 24.03.2000) «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».
Приказ Минфина СССР от 01.11.91 № 56 (ред. от 17.02.97) «План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению».
Абдукаримов И.Т. Анализ хозяйственной деятельности потребительской кооперации: Учеб. Для вузов. - 2-е изд., перераб. - М.: Экономика, 1989.
Антипят В.В. Основы бухгалтерского учета (практическое пособие). - Ростов н/Д: Феникс, 1998.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1998.
Гребнев А.И. Экономика торгового предприятия. Учебник. - М.: Экономика, 1996.
Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-е. изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996.
Справочник финансиста предприятия. / Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 1996.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М., «Финансы и статистика», 2000.
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Учеб. Для вузов. - 4-е изд., пераб. и доп. - Мн.: Выш. шк., 1995.
Любушин Н.П., Жаринов В.В., Бородина Н.В. Теория бухгалтерского учета: Учеб. пособие для вузов. / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
Порядок составления бухгалтерской отчетности за 2001 год // Главбух. 2001. №1,2.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - (Экономическое образование).
Справочные правовые системы. Энциклопедия российского права (Федеральный выпуск). - М.: «Российская Газета» совместно с «Равновесие-Медия», 2002.
Финансово-кредитный словарь. В 3 т. - М.: Финансы и статистика, 1998.
Финансы предприятий: Учебник для вузов. / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 1998.
Хельфрит Э. Техника экономического анализа. - М.: ЮНИТИ, 1997.
Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1996.
Экономика предприятия. Учебник. / Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. - М.; ИНФРА-М, 2001. - (Серия «Высшее образование»).
Экономика фирмы: учебное пособие. / Под ред. И.Э. Берзинь. - М.: Институт международного права и экономики, 1997.
Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены