Облік і аудит грошових коштів та аналіз грошових потоків, розробка напрямів оптимізації руху грошових коштів

- розмежування в обліку поточних витрат на виробництво та капітальних інвестицій;

- тотожність даних аналітичного обліку оборотам залишкам синтетичного обліку на перше число кожного місяця.

ДП «Завод ім. В.О. Малишева» використовує меморіально-ордерну форму обліку, яка раціонально організована і забезпечує:

- одержання необхідної інформації про господарські процеси;

- групування та реєстрацію первинних документів;

- підвищення продуктивності праці обліковців в процесі підготовки первинних даних, їх обробки та запису в облікові регістри;

З обліку і контролю застосовується така нормативна база:

- Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні»;

- Положення про документальне забезпечення записів у бухгалтерському обліку;

- Правила виготовлення бланків цінних паперів та документів суворого обліку, затвердженими наказом Міністерства фінансів України, Служби безпеки України і Міністерства внутрішніх справ України;

- Інструкція «Про безготівкові розрахунки в господарському обороті України»;

- Порядок ведення касових операцій в національній валюті в Україні.

На даному підприємстві застосовується лінійно-функціональна організація бухгалтерського апарату. Що стосується контролю, то здійснюється попередній, поточний та наступний бухгалтерський контроль.

Внутрішньогосподарський контроль забезпечує:

- достовірність даних в процесі обліку;

- правильність (законність) і доцільність господарських операцій, а також повноту і своєчасність їх відображення в обліку;

- виявлення відхилень в процесі виробництва від норм, нормативів, стандартів, правил, планів.

Для проведення економічного аналізу залучаються такі джерела даних: нормативні, кошторисні, планові джерела інформації; джерела інформації облікового характеру.

На даному підприємстві застосовується внутрішній аудит, основними завданнями якого є:

- перевірка стану бухгалтерського обліку та звітності, їх достовірності і законності, доцільності господарських операцій;

- проведення аналізу фінансово-господарської діяльності з метою визначення шляхів підвищення її економічної ефективності;

- проведення наукових досліджень організації та методології обліку, управління, фінансового контролю.

Що стосується головних показників діяльності підприємства, то їх аналіз наведено у табл. 1.2, 1.3, 1.4.

За результатами аналізу собівартості товарної продукції в 2005-2007 рр. (табл. 1.2) видно, що вона має тенденцію до збільшення.

Таблиця 1.2

Аналіз собівартості товарної продукції за 2005-2007 рр.

Найменування	Вихідні дані, тис. грн.	Відхилення, + -
	2005 р.	2006 р.	2007 р.	2006 до 2005	2007 до 2006
Собівартість (повна) товарної продукції	126896,8	143024,3	155 006,3	16127,5	11982,0
В т. ч.
- сировина та основні матеріали	36285,2	39736,2	41658,7	3451,0	1922,5
- комплектуючі вироби	21629,0	23727,1	26046,7	2098,1	2319,6
- допоміжні матеріали	3021,7	3261,0	3972,1	239,3	711,1
- паливо	1154,7	1376,3	1648,2	221,6	271,9
- газ	1829,5	1943,8	2091,4	114,3	147,6
- електроенергія	4581,3	4728,2	5001,6	147,2	273,4
- витрати на оплату труда	27893,4	30928,6	32519,1	3035,2	1590,5
- відрахування	7261,2	10436,3	12078,9	3175,1	1642,6
- амортизація	2628,3	3174,8	3826,4	546,5	651,6
- інші витрати	20612,5	23712,0	26163,2	3099,5	2451,2
Всього:
- зміна залишків незавершеного виробництва	+ 1231,7	+ 1546,1	+ 1940,1	314,4	394,0

З 2005 по 2006 роки це збільшення склало 16127,5 тис. грн., а з 2006 р. по 2007 р.-11982,0 тис. грн. Зі статей собівартості значні зміни відбулися: в збільшенні цін на сировину та матеріали з 2005 р. по 2006 р. на 3451,0 тис. грн., а з 2006 р. по 2007 р. на 1922,5 тис. грн.; збільшенні витрат на оплату праці: з 2005 р. по 2006 р. на 3035,2 тис. грн., а з 2006 р. по 2007 р. на 1590,5 тис. грн.; збільшенні інших витрат: з 2005 р. по 2006 р. на 3099,5 тис. грн., а з 2006 р. по 2007 р. на 2451,2 тис. грн.

В результаті аналізу витрат за 2005-2007 рр. (див. табл. 1.3) видно, що взагалі собівартість мають тенденцію до збільшення: з 2005 р. по 2006 р. на 5345,4 тис. грн., а з 2006 р. по 2007 р. на 3989,1 тис. грн. Якщо розглянути окремі статті витрат, що істотно змінювались за 2005-2007 рр., то серед них можна виділити: витрати на збут з 2005 р. по 2006 р. зменшились на 12704,8 тис. грн., але з 2006 р. по 2007 р. збільшилися на 10571,4 тис. грн.; витрати на утримання соціальної сфери з 2005 р. по 2006 р. зменшилися на 972,6 тис. грн., а з 2006 р. по 2007 р. збільшилися на 472,4 тис. грн.; собівартість запасів з 2005 р. по 2006 р. зменшилася на 22505,5 тис. грн., а з 2006 р. по 2007 р. збільшилася на 10714,2 тис. грн.; сума податку на прибуток з 2005 р. по 2006 р. зменшилася на 2701,4 тис. грн., а з 2006 р. по 2007 р. зменшилася на 2797,4 тис. грн. - це пов'язано з тим, що собівартість продукції поступово збільшується, а доходи підприємства зменшуються.

Таблиця 1.3

Аналіз витрат за 2005-2007 рр.

№	Найменування	Вихідні дані, тис. грн.	Відхилення, + -
		2005 р.	2006 р.	2007 р.	2006 до 2005	2007 до 2006
1.	Собівартість (виробнича) товарної продукції	117690,6	123036,0	127025,1	5345,4	3989,1
2.	Собівартість (виробнича) реалізованої продукції	118489,2	123881,3	127806,5	5392,1	3925,2
3.	Витрати, віднесені на фінансовий результат, всього	101434,7	72511,5	97689,9	-28923,2	25178,4
	в т. ч.:
3.1.	- адміністративні витрати	8720,2	10552,6	14814,7	1832,4	4262,1
3.2.	- витрати на збут	15299,9	2595,1	13166,5	-12704,8	10571,4
3.3.	Інші операційні витрати, всього	95229,8	58012,6	69114,2	-37217,2	11101,6
	в т. ч. необхідні витрати:
	- на утримання УЖКХ	2933,8	1961,2	2433,6	-972,6	472,4
	- на утримання соціальної сфери	7286,9	3284,1	5810,0	-4002,8	2525,9
	- собівартість запасів	54218,3	31712,8	42427,0	-22505,5	10714,2
	в т. ч. невиробничі витрати на:
	- штрафи, пені, неустойки	103,7	54,8	93,6	-48,9	38,8
	- збитки від списання ТМЦ (недостачі, порча)	256,1	112,7	242,0	-143,4	129,3
	- збитки від браку над допустимих норм
	Інші витрати	30431,0	20887,0	18108,0	-9544,0	-2779,0
4.	Фінансові витрати	1,3	-	21,9	-1,3	21,9
5.	Інші витрати	3665,5	1351,2	610,3	-2314,3	- 740,9
6.	Податок на прибуток по декларації	17514,4	14813,0	12015,6	-2701,4	-2797,4

Якщо проаналізувати виконання плану виробництва підприємством за 2007 рік, (див. табл. 1.4) видно, що прибуток від реалізації продукції зменшився на 18302,7 тис. грн. порівняно з 2006 р. Головною причиною цього стало подорожчання собівартості реалізованої продукції на 18758,7 тис. грн.

Чистий прибуток зменшився на 18398,9 тис. грн. порівняно з 2006 p., причиною цього стало збільшення витрат на збут на 10571,4 тис. грн. (13166,5 - 2595,1), адміністративні витрати збільшилися на 4 262,1 тис. грн. (14814,7 - 10552,6), інші операційні витрати - на 11101,6 тис. грн. (69114,2 - 58012,6), при цьому обсяг товарної продукції зменшився на 16230,9 тис. грн. Таким чином, план по виробництву продукції підприємство не виконало. Підприємству треба переглянути свою політику стосовно витрат на збут та адміністративних витрат.

Таблиця 1.4

Аналіз головних фінансово-економічних показників за 2006-2007 рр.

№ п/п	Показники	од. вим.	2006 р. звіт	2007 р. звіт	+,- 2007р. до 2006 р.
1.	Товарна продукція, в т.ч.	т. грн.	219606,0	203375,8	-16230,9
	Танковий двигун типу 6 ТД	шт.	91	57	-34
	Артилерійська система КБА-3	т. грн.	48370,5	69107,2	+20736,7
	Тепловозний двигун типу Д 80	шт.	7117	24193	+17076
2.	Реалізована продукція	т. грн.	205849,8	206305,8	+456,0
3.	Собівартість товарної продукції	т. грн.	144590,5	155006,3	+10415,8
	В т.ч. витрати на 1 грн. тов. продукції	грн.	0,66	0,76	+0,10
4.	Прибуток від вип. товарної продукції	т. грн.	75016,2	48369,5	-26646,7
5.	Собівартість реалізованої продукції	т. грн.	137029,0	155787,7	+18758,7
6.	Прибуток (збитки) від реалізації	т. грн.	68820,8	50518,1	-18302,7
7.	Чистий прибуток (збитки)	т. грн.	48078,5	29679,6	-18398,9
8.	Чисельність працівників -- всього	чол.	2890	2716	-174
9.	Фонд оплати праці -- всього	т. грн.	32206,8	38074,0	+5867,2
	в т.ч. ППП	т. грн.	30474,1	36072,6	+5598,5
	- з них робітники	т. грн.	20761,1	23993,1	+3232,0
10.	Середня заробітна плата штатних працівників	грн.	922	1161	+239
	в т.ч. ППП	грн.	952	1200	+248
	- з них робітники	грн.	897	1132	+235
11.	Дебіторська заборгованість	т. грн.	59251,2	78748,6	+19497,4
12.	Кредиторська заборгованість	т. грн.	19614,3	17742,3	-1872,0
13.	Балансова вартість основних фондів	т. грн.	101032,0	112573,1	+11541,1

Таким чином, в результаті комплексного аналізу показників фінансового-економічної діяльності ДП «Завод ім. В.О. Малишева» ситуація за останні три роки (2005-2007 рр.) склалася наступна: випуск товарної продукції зменшився на 16230,9 тис. грн., причиною чого стало подорожчання сировини і це, в свою чергу, призвело до збільшення собівартості продукції на 10415,8 тис. грн.; чистий прибуток підприємства також має тенденцію до зменшення на 18398,9 тис. грн. У зв'язку з вищезазначеним, керівництву ДП «Завод ім. В.О. Малишева» необхідно переглянути політику діяльності підприємства на майбутнє.

Розділ 2. Діюча практика обліку грошових коштів, аналізу їх руху та ефективності використання

2.1 Особливості обліку грошових коштів на ДП «Завод ім. В.О. Малишева»

Одним із елементів господарських засобів є засоби у сфері обігу, складовою частиною яких є грошові кошти. За допомогою грошових коштів ДП «Завод ім. В.О. Малишева» в процесі своєї діяльності може закупляти сировину, основні засоби, тим самим нарощувати обсяги виробництва продукції (виконання робіт і надання послуг), що в наш час ринкової економіки дуже важливо, розраховуватись з працівниками по оплаті праці і т.д. Але для того, щоб підприємство мало можливість ефективно використовувати наявні у нього грошові кошти, потрібно правильно організувати їх облік і здійснювати контроль за витрачанням. Тому, щоб зрозуміти організацію бухгалтерського обліку на ДП «Завод ім. В.О. Малишева», необхідно розглянути її організаційно-технологічні особливості.

Організацію обліку грошових коштів і розрахунків на ДП «Завод ім. В.О. Малишева» здійснює бухгалтерія на чолі із головним бухгалтером даного підприємства. Кожен з працівників бухгалтерії має свої індивідуальні обов'язки і виконує доручену йому роботу.

Даний відділ, в свою чергу, здійснює і оперативний контроль за здійсненням касової дисципліни - це систематичне спостереження за своєчасною здачею в банк касових надходжень і депонованої заробітної плати, шляхом дотримання ліміту витрачання готівки із виручки і лімітів касових залишків, видачі цільових авансів підзвітним особам суворо в межах потреби і використання грошових коштів за призначенням.

Здійснення контролю за дотриманням розрахункової дисципліни - це систематичне спостереження за своєчасністю пред'явлення до оплати рахунків покупцям, оплати цих рахунків покупцями, дотримання строків оплати продукції заготівельними організаціями і рахунків постачальників, за своєчасністю розрахунків з бюджетом, органами соціального страхування, робітниками і службовцями, підзвітними особами, депонентами, квартиронаймачами та іншими дебіторами і кредиторами.

Такий контроль базується на щоденному перегляді виписок із рахунків в банку, об'яв банку про рахунки постачальників і інших документів, що надійшли до оплати, а також записів у реєстри бухгалтерського обліку. З цією метою складається план контролю за здійсненням касової і розрахункової дисципліни на підприємстві (табл. 2.1). В таблиці 2.1 видно, що такий контроль здійснюється у всіх напрямках з видачі і надходження коштів у даному підприємстві.

Таблиця 2.1

План контролю за здійсненням касової і розрахункової дисципліни на ДП «Завод ім. В.О. Малишева»

Об'єкт контролю	Джерело контролю	Виконавець	Строк здійснення
Своєчасність і повнота здачі в банк касових надходжень і депонованої заробітної плати	Касова книга	Головний бухгалтер	Щоденно
Дотримання ліміту касових залишків	Касова книга	Головний бухгалтер	Щоденно
Дотримання правил видачі авансів підзвітним особам в межах потреби	Заява підзвітної особи про видачу авансу	Бухгалтер по розрахунках	Щоденно
Своєчасність оплати рахунків покупцями	Виписка із рахунку в банку	Бухгалтер по розрахунках	Щоденно
Своєчасність оплати рахунків постачальників	Об'яви банку	Бухгалтер по розрахунках	Щоденно

Таким чином видно (табл. 2.1), що в процесі організації обліку грошових коштів, облік організовується від складання планів організації документації і до контролю за дотриманням дисципліни ведення цих операцій. Тому організація обліку на підприємстві має дуже велике значення.

Важливою, в процесі організації бухгалтерського обліку ДП «Завод ім. В.О. Малишева» є розробка плану виконання облікових робіт, який складається із індивідуальних графіків, які в свою чергу складаються головним бухгалтером для кожної посадової особи. У графіку перераховуються всі робочі операції з кола обов'язків цієї посадової особи, і зазначені точні строки виконання цих обов'язків. Наведемо приклад індивідуального графіку роботи касира ДП «Завод ім. В.О. Малишева» (табл. 2.2).

Таблиця 2.2

Індивідуальний графік роботи касира ДП «Завод ім. В.О. Малишева»

№	Назва робіт	Строк виконання
1	2	3
1	Приймання та видання готівки за оформленими прибутковими і видатковими касовими ордерами з попередньою перевіркою їх відповідно до робочих інструкцій про оформлення касових операцій	Щодня з 8.30 до 14.00
2	Запис прибуткових і видаткових касових ордерів у касову книгу	Негайно після здійснення кожної операції
3	Проведення операцій в банку (одержання коштів за чеками, здавання касових надходжень, одержання виписок із рахунків)	Щодня з 14.00 до 16.00
4	Здавання бухгалтеру по розрахунках одержаних у банках виписок і документів	Негайно після повернення з банку
5	Оформлення прибуткових і видаткових касових ордерів, одержання коштів за чеками та здавання надходжень у банк. Запис у касову книгу	Негайно після повернення з банку
6	Складання списків депонентів по заробітній платі й здавання їх бухгалтеру по заробітній платі	До 9.30 четвертого дня після початку виплати
7	Складання звіту касира та здавання його головному бухгалтеру	Щодня о 17.00

В графіку визначений перелік робіт і строки їх виконання. Індивідуальні графіки складають у двох примірниках, перший видають виконавцю, а другий залишається у головного бухгалтера.

Індивідуальні графіки сприяють підвищенню відповідальності виконавців за доручену роботу, дають змогу раціональніше використовувати робочий час.

Важливу роль також відіграє план документації господарських операцій, перш за все складають перелік операцій, які необхідно документувати на підприємстві, потім визначають якими документами будуть оформлюватимуться кожен вид господарських операцій, кількість примірників кожного документа та їх призначення, а також порядок складання кожного виду документа. Як вже сказано, для здійснення розрахунків готівкою ДП «Завод ім. В.О. Малишева» має касу. У касі підприємства зберігається готівка, грошові документи, які є бланками суворого обліку (квитанції подорожніх листів автотранспорту, бланки довіреностей тощо). Керівництво підприємства забезпечило обладнання каси і належне зберігання цінностей у касі та при їх транспортуванні. Посадова матеріально відповідальна особа, яка завідує касою, видачею та прийманням грошей на ДП «Завод ім. В.О. Малишева» називається касиром. На цю посаду працівник призначається наказом керівника підприємства. У відділі кадрів новопризначеного касира під розписку ознайомлюють з Порядком ведення касових операцій і укладають з ним договір про повну матеріальну відповідальність за збереженість всіх прийнятих ним цінностей. На сьогодні готівковий обіг регулюється Положенням про ведення касових операцій в національній валюті України [11].

У випадку необхідності підприємство одержує готівку з власних рахунків у банку в межах наявних на них коштів на цілі, зазначені у чеку на отримання готівки. Для одержання коштів у касу на виплату заробітної плати фірма складає касові заявки, в яких вони повідомляють установу банку про строки виплати заробітної плати.

Виходячи з вищезазначеного, бачимо, що на підприємстві до організації обліку і контролю грошових коштів підходять серйозно та грунтовно.

Безпосередньо облік руху грошей в касі фірми відображається в облікових регістрах - Журнал 1, Відомість 1.1. Щодо фінансової звітності, то це р. 230, 240 форми № 1 «Баланс», форма № 3 «Звіт про рух грошових коштів», р. 640 форми № 5 «Примітки до річної фінансової звітності».

Більшість взаєморозрахунків ДП «Завод ім. В.О. Малишева» здійснюється в безготівковій формі, відповідно і грошові кошти зберігаються в установах банку. Але повністю уникнути розрахунків готівкою неможливо, тому на підприємстві виникає потреба у чітко організованому обліку готівки.

ДП «Завод ім. В.О. Малишева» має відкритий в банку поточний рахунок, на якому і здійснюються всі операції. При безготівкових розрахунках фірма використовує платіжні доручення - це доручення підприємства обслуговуючому його банку на перерахування визначеної суми із свого рахунку. Доручення складаються на бланках встановленої форми. Банки приймають до виконання доручення протягом десяти календарних днів з дати його заповнення. Доручення приймається банком до виконання тільки в сумі, яка може бути сплачена за наявними коштами на рахунку або за рахунок кредиту. Доручення на перерахування коштів у доходи бюджетів і на відрахування платежів податкового характеру державних цільових фондів, включаючи відрахування на утримання доріг, приймаються банками незалежно від наявності коштів на рахунку клієнтів. У разі відсутності коштів доручення враховуються на окремому позабалансовому рахунку.

Основними джерелами з надходження грошових коштів на рахунок банку є позики банку, готівка з каси, кошти цільового фінансування, доходи майбутніх періодів, доходи від реалізації. Каналами видатків є розрахунки з постачальниками і підрядчиками, платежі до бюджету, перерахунки кредиторам.

Правильна організація обліку безготівкових розрахунків важлива і в тому аспекті, що дозволяє своєчасно проводити грошові розрахунки, тому що несвоєчасність розрахунків призводить до різних штрафів, санкцій і т.п.

Для якісного відображення в обліку грошових коштів ДП «Завод ім. В.О. Малишева» користується затвердженим Планом рахунків бухгалтерського обліку, Національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку та іншими нормативними актами, що регулюють дане питання [12; 7].

Рахунок 30 «Каса» призначений для узагальнення інформації про наявність і рух грошових коштів у касі підприємства. Рахунок 30 «Каса» має такі субрахунки: 301 «Каса в національній валюті»; 302 «Каса в іноземній валюті». За дебетом рахунку 30 «Каса» відображається надходження грошових коштів до каси підприємства, за кредитом - виплата (витрачання) готівки.

Аналітичний облік ведеться касиром, що забезпечує реалізацію функції збереження майна власника. Найбільш достовірний аналітичний облік ведеться в звіті касира, де відображається кожна господарська операція з руху грошових коштів у касі.

Проте найбільша частина грошових розрахунків ДП «Завод ім. В.О. Малишева» є безготівковою. Безготівкові розрахунки передбачають рух коштів по рахунках в банках юридичних чи фізичних осіб. Більшість розрахунків грошовими коштами «Завод ім. В.О. Малишева» здійснюються в безготівковій формі за допомогою платіжних доручень та чеків.

Фінансовим посередником у безготівкових розрахунках виступає банк, який надає послуги своїм клієнтам - підприємствам. Банк, в якому відкрито рахунки підприємств і який здійснює для них на договірних засадах будь-яку з операцій чи послуг, передбачених Законом України «Про банки та банківську діяльність», називається обслуговуючим. Відповідно до Інструкції № 3 «Про відкриття банками рахунків у національній та іноземній валюті», банки відкривають своїм клієнтам рахунки: розрахункові, поточні, позикові, депозитні, бюджетні і субрахунки [4].

Об'єктом обліку операцій по рахунках в банках є вільні грошові кошти підприємства в національній та іноземній валюті, які знаходяться в установах банків. Для обліку наявності та руху грошових коштів ДП «Завод ім. В.О. Малишева», що знаходяться на рахунках в банку, які можуть бути використані для поточних операцій слугує рахунок 31 «Рахунки в банках». Порядок здійснення та оформлення операції на ньому регулюється Правилами Національного Банку України. Рахунок 31 «Рахунки в банках» на ДП «Завод ім. В.О. Малишева» має такі субрахунки: 311 «Поточні рахунки в національній валюті»; 312 «Поточні рахунки в іноземній валюті»; 313 «Інші рахунки в банку в національній валюті»; 314 «Інші рахунки в банку в іноземній валюті».

За дебетом рахунку 31 «Рахунки в банках» відображається надходження грошових коштів, за кредитом - їх використання [30].

У випадку необхідності ДП «Завод ім. В.О. Малишева» одержує готівку з власних рахунків у банку в межах наявних на них коштів на цілі, зазначені у чеку на отримання готівки. Для одержання коштів у касу на виплату заробітної плати ДП «Завод ім. В.О. Малишева» складає касові заявки, в яких воно повідомляє установу банку про строки виплати заробітної плати.

При журнально-ордерній формі обліку на ДП «Завод ім. В.О. Малишева» операції на кредиті рахунка 311 відображаються у журналі-ордері № 2 - записи в ньому проводяться на підставі виписок банку з розрахункового рахунка і доданих до них первинних документів, після чого дані заносяться в Головну книгу, а на дебеті - у відомості № 2.

Операції по рахунку 31 «Рахунки в банках» відображають на підставі перевірених виписок банку і грошових документів, доданих до них. Якщо у виписках банку виявляються операції, помилково проведені на рахунку № 31, то про помилки письмово сповіщають установу банку і вимагають їх виправлення. Помилки, допущені в операціях рахунка 31, треба своєчасно виявляти і слідкувати за їх обов'язковим і точним виправленням установою банку. Не виявлені або не виправлені помилки тягнуть за собою збитки грошових коштів і мають бути врешті списані на збитки підприємства. На рахунку № 31 залишок на кожний даний момент часу має відповідати залишку грошей, зафіксованому у виписці банку по даному рахунку, тобто 31 «Рахунки в банках».

Аналітичний облік на рахунку 31 здійснюється за виписками банку, які є основою для запису операцій. Періодично банк видає власникам рахунків виписки з відповідного рахунка з копіями розрахункових операцій.

Виписка обов`язково подається на перше число кожного місяця. Вона перевіряється головним бухгалтером з точки зору відповідності її доданим документам; при цьому встановлюються чи всі записи належать до підприємства власника рахунка.

Записи банку і підприємства мають бути ідентичними, але потрібно враховувати, що рахунок 31 є активним, а для банку ці рахунки є пасивними рахунками. Тому на дебеті у Виписці банку показана сума, списана з рахунка підприємства, а на кредиті - зарахована на нього сума, відповідно сальдо у Виписці - на кредиті рахунка. За недопущенням помилок контроль здійснює головний бухгалтер.

Надходження коштів на рахунок 311 «Завод ім. В.О. Малишева» має великий діапазон. Найбільша сума надходження - це виручка від реалізації продукції, виконаних робіт і послуг, від реалізації інших активів. Видатками з рахунку є платежі до бюджету, розрахунки по податках. Аналітичний облік на рахунку 31 здійснюється за виписками банку, які є основою для запису операцій.

Таким чином, виходячи з вищезазначеного можна підсумувати, що найбільш достовірний аналітичний облік грошових коштів ведеться в звіті касира, де відображається кожна господарська операція з руху грошових коштів у касі. Основним джерелом надходження коштів в касу є їх надходження у вигляді оплати покупців за отриману продукцію та надані послуги.

2.2 Комплексний аналіз руху грошових потоків ДП «Завод ім. В.О. Малишева»

Аналіз джерел утворення і напрямів витрачання грошових коштів здійснюється на основі балансу підприємства, динаміка статей якого інтерпретується як формування джерел або як витрата коштів [62].

Зменшення активів та зростання власного та позикового капіталу призводить до формування джерел коштів. Використання коштів оцінюється за його наслідками - збільшенням активів та зменшенням заборгованості підприємства.

За даними балансу досліджуваного підприємства промисловості ДП «Завод ім. В.О. Малишева» здійснено оцінку утворених у звітному періоді джерел коштів і обсягів їх витрачання за напрямами використання. Оцінку джерел утворення та напрямів витрачання коштів підприємства за 2005 рік наведено у табл. 2.3.

Таблиця 2.3.

Визначення і оцінка джерел утворення та напрямів витрачання коштів підприємства за 2005 рік

Найменування показника	На початок періоду, тис.грн	На кінець періоду, тис.грн	Інтерпретоване відхилення, тис. _рн..
			Як джерело коштів	Як витрата коштів
1	2	3	4	5
Актив
1. Необоротні активи	40346,7	41774,8	-	1428,1
1.1. Нематеріальні активи	308,9	353,2	-	44,3
1.2. Основні засоби	37097,4	37489,9	-	392,5
1.3. Інші необоротні активи	-	-	-	-
2. Оборотні активи	81172,4	160707,1	-	79534,7
2.1. Запаси	56842,5	66905,6	-	10063,1
2.2. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	11778,1	28292,4	-	16514,3
2.3. Дебіторська заборгованість за розрахунками	-	119,3	-	119,3
2.4. Грошові кошти та їх еквіваленти	7940,5	38610,3	-	30669,8
2.5. Інші оборотні активи	2003,8	2112,4	-	108,6
3. Витрати майбутніх періодів	32,7	36,1	-	3,4
Підсумок	121551,8	202518	-	80966,2
Пасив
1. Власний капітал	104545,5	184662,6	80117,1	-
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	-	-	-	-
3. Довгострокові зобов'язання	3234,2	1197,6	-2036,6	-
4. Поточні зобов'язання	13772,1	16657,8	2885,7	-
4.1. Кредиторська заборгованість за товари	4834,7	2689,1	-2145,6	-
4.2. Поточні зобов'язання за розрахунками	5321,5	6859,8	1538,3	-
4.3. Інші поточні зобовязання	1138	1566	428	-
5. Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-
Підсумок	121551,8	202518	80966,2	-

За наведеними даними (табл. 2.3), основним джерелом утворення коштів підприємства у звітному періоді є збільшення власного капіталу. Така структура джерел утворення коштів відповідає стратегічним цілям розвитку підприємства. Пріоритетним напрямом використання коштів у досліджуваному періоді став подальший розвиток матеріальних активів шляхом збільшення вартості основних засобів.

Таким чином, взаємопов'язані процеси розвитку джерел фінансування і розміщення додатково утворених коштів в активах відповідають загальній стратегії підприємства щодо збільшення обсягів і підвищення ефективності фінансово-господарської діяльності на основі зростання техніко-технологічного рівня виробництва.

Оцінку джерел утворення та напрямів витрачання коштів підприємства за 2006 рік наведено у табл. 2.4.

Таблиця 2.4.

Визначення і оцінка джерел утворення та напрямів витрачання коштів підприємства за 2006 рік

Найменування показника	На початок періоду, тис.грн	На кінець періоду, тис.грн	Інтерпретоване відхилення, тис. грн.
			Як джерело коштів	Як витрата коштів
1	2	3	4	5
Актив
1. Необоротні активи	41774,8	45372,7	-	3597,9
1.1. Нематеріальні активи	353,2	284,0	-	-69,2
1.2. Основні засоби	37489,9	39172,3	-	1682,4
1.3. Інші необоротні активи	-	-	-	-
2. Оборотні активи	160707,1	206155,2	-	45448,1
2.1. Запаси	66905,6	82575,1	-	15669,5
2.2. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	28292,4	20381,5		-7910,9
2.3. Дебіторська заборгованість за розрахунками	119,3	-	-	-119,3
2.4. Грошові кошти та їх еквіваленти	38610,3	68476,1	-	29865,8
2.5. Інші оборотні активи	2112,4	3488,7	-	1376,3
3. Витрати майбутніх періодів	36,1	42,8	-	6,7
Підсумок	202518	251570,7		49052,7
Пасив
1. Власний капітал	184662,6	231956,4	47293,8	-
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	-	-	-	-
3. Довгострокові зобов'язання	1197,6	254,6	-943	-
4. Поточні зобов'язання	16657,8	19359,7	2701,9	-
4.1. Кредиторська заборгованість за товари	2689,1	7063,2	4374,1	-
4.2. Поточні зобов'язання за розрахунками	6859,8	7154,4	294,6	-
4.3. Інші поточні зобовязання	1566	3860	2294	-
5. Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-
Підсумок	202518	251570,7	49052,7	-

грошовий кошти потік

Аналіз даних, наведених у таблиці, дозволяє загалом позитивно оцінити зрушення в активах і пасивах підприємства, що призвели до збільшення джерел утворення та обсягів витрачання коштів підприємства. Пріоритетним напрямом використання коштів у досліджуваному періоді стало збільшення оборотних активів та власного капіталу.

Оцінку джерел утворення та напрямів витрачання коштів підприємства за 2007 рік наведено у табл. 2.5.

Таблиця 2.5

Визначення і оцінка джерел утворення та напрямів витрачання коштів підприємства за 2007 рік

Найменування показника	На початок періоду, тис.грн	На кінець періоду, тис.грн	Інтерпретоване відхилення, тис. грн.
			Як джерело коштів	Як витрата коштів
1	2	3	4	5
Актив
1. Необоротні активи	45372,7	52587,8		7206,1
1.1. Нематеріальні активи	284	696	-	412
1.2. Основні засоби	39172,3	46624,4	-	7452,1
1.3. Інші необоротні активи	-	-	-	-
2. Оборотні активи	206155,2	226919,7	-	20764,5
2.1. Запаси	82575,1	82587,9	-	12,8
2.2. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	20381, 5	21640,8	-	1259,3
2.3. Дебіторська заборгованість за розрахунками	-	-	-	-
2.4. Грошові кошти та їх еквіваленти	60840,2	63652,2	-	2812
2.5. Інші оборотні активи	3488,7	1931	-	-1557,7
3. Витрати майбутніх періодів	42,8	45,1	-	2,3
Підсумок	251570,7	279552,6	-	27981,9
Пасив
1. Власний капітал	231956,4	261810,3	29853,9	-
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	-	-	-	-
3. Довгострокові зобов'язання	254,6	-	-254,6	-
4. Поточні зобов'язання	19359,7	17742,3	-1617,4	-
4.1. Кредиторська заборгованість за товари	7063,2	1922,2	-5141	-
4.2. Поточні зобов'язання за розрахунками	7154,4	6876,4	-278	-
4.3. Інші поточні зобовязання	3860	8125,7	4265,7	-
5. Доходи майбутніх періодів	-	-	-	-
Підсумок	251570,7	279552,6	27981,9	-

Таким чином, пріоритетним напрямом використання коштів у досліджуваному періоді став подальший розвиток матеріальних активів шляхом збільшення вартості основних засобів. Дослідження грошових потоків за видами діяльності підприємства спрямовуються на визначення показників чистого руху грошових коштів внаслідок операційної, інвестиційної та фінансової діяльності та оцінку їх впливу на загальну зміну залишків грошових коштів у звітному періоді.

У таблицях 2.6.; 2.7.; 2.8 наведені дані щодо аналізу грошових потоків, розподілених за видами діяльності досліджуваного підприємства за 2005-2007 роки.

Структуру грошових потоків підприємства на 2005 рік наведено у табл. 2.6.

Таблиця 2.6.

Структура грошових потоків підприємства на 2005 рік

Елемент грошового потоку	Надходження коштів, тис.грн	Видаток коштів, тис.грн	Питома
1	2	3	4
1. Рух коштів внаслідок операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	56 485,4	-
Коригування на:
- амортизацію необоротних активів	9 137,8	-
- зміну забезпечень	-	-
- результат від не операційної діяльності	-	4 005,3
- витрати на сплату відсотків	1,3	-
Прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах	61 725,3	-	257
Збільшення оборотних активів	-	15 989,1	-66,7
Збільшення поточних зобов'язань	-	4 654,1	-19,41
Збільшення доходів майбутніх періодів	-	-	-
Грошові кошти від операційної діяльності	41 069,2	-	171
Сплачений податок на прибуток	-	17 096	-71,31
Чистий рух коштів від операційної діяльності	23 971,9	-	100
2 Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Придбання необоротних активів	-	7 448,4	-53,65
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	-	13 883,6	-100
3. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	0	-
Отримання позики	469,2	-	22,7
Погашення позик	-	7 948,5	-384,6
Сплачені дивіденди	-	-
Інші платежі	-	2 254,3	-110
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	0	2 066,5	-100
Чистий рух коштів за звітний період	8 021,8	-	-

Наведені розрахунки (табл. 2.6) дозволяють стверджувати, що складовими чистого руху грошових коштів є чистий рух від операційної діяльності 23 971,9, чистий рух коштів від інвестиційної діяльності -13 883,6, чистий рух коштів від фінансової діяльності -2 066,5.

Структуру грошових потоків підприємства на 2006 рік наведено у табл. 2.7.

Таблиця 2.7.

Структура грошових потоків підприємства на 2006 рік

Елемент грошового потоку	Надходження коштів, тис.грн	Видаток коштів, тис.грн	Питома
1	2	3	4
1. Рух коштів внаслідок операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	62 891,5	0
Коригування на:
- амортизацію необоротних активів	10 270,3	-
- зміну забезпечень	-	-
- результат від не операційної діяльності	-	6 325
- витрати на сплату відсотків	-	-
Прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах	66 381,8	0	194,6
Збільшення оборотних активів	0	16 270	-47,69
Збільшення поточних зобов'язань	1 901,9	0	5,57
Збільшення доходів майбутніх періодів	0	0	-
Грошові кошти від операційної діяльності	52 007	0	152,46
Сплачений податок на прибуток	-	17 896	-52,46
Чистий рух коштів від операційної діяльності	34 111	-	100
2 Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Придбання необоротних активів	-	9 057,4	-51,33
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	0	17 643,3	-100
3. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	0	-
Отримання позики	0	-
Погашення позик	0	-
Сплачені дивіденди	0	--
Інші платежі	0	-
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	5 307,2	0	-100
Чистий рух коштів за звітний період	21 774,9	0

Наведені розрахунки (табл. 2.7) дозволяють стверджувати, що складовими чистого руху грошових коштів є чистий рух від операційної діяльності 34 111, чистий рух коштів від інвестиційної діяльності -17 643,3, чистий рух коштів від фінансової діяльності 5 307,2.

Структуру грошових потоків підприємства на 2007 рік наведено у табл. 2.8.

Таблиця 2.8.

Структура грошових потоків підприємства на 2007 рік

Елемент грошового потоку	Надходження коштів, тис.грн	Видаток коштів, тис.грн	Питома
1	2	3	4
1. Рух коштів внаслідок операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	42 434,3	0
Коригування на:
- амортизацію НА	11 269,2	-
- зміну забезпечень	-	-
- результат від не операційної діяльності	-	7 322
- витрати на сплату відсотків	21,9	-
Прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах	47 014,8	0	233,7
Збільшення оборотних активів	0	13 989,6	-69,55
Збільшення поточних зобов'язань	0	1 617,4	-8
Збільшення доходів майбутніх періодів	0	0
Грошові кошти від операційної діяльності	31 405,5	0	156
Сплачений податок на прибуток	-	11 269,5	-56,02
Чистий рух коштів від операційної діяльності	20 114,1	0	100
2 Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Придбання необоротних активів	-	7 384,4	-32
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	0	22 971,9	-100
3. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	174,3	-	5,09
Отримання позики	5 000	-	146
Погашення позик	-	5 000	-146
Сплачені дивіденди	-	0
Інші платежі	-	0
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	6 281,2	0	-100
Чистий рух коштів за звітний період	3 423,4	0

Наведені розрахунки (табл. 2.8) дозволяють стверджувати, що складовими чистого руху грошових коштів є чистий рух від операційної діяльності 20 114,1, чистий рух коштів від інвестиційної діяльності -22 971,9, чистий рух коштів від фінансової діяльності 3 423,4

Аналіз даних (див. табл. 2.6; 2.7; 2.8) дозволяє зробити висновок, що грошові кошти підприємства надходять у результаті його операційної діяльності, що є позитивною тенденцією розвитку підприємства.

На наступному етапі аналізу грошових потоків ДП «Завод ім. В.О. Малишева» за 2007 вирішимо наступні завдання [58]:

- визначення достатності грошових коштів, одержаних в результаті здійснення операційної і інвестиційної діяльності, для забезпечення платежів в процесі фінансової діяльності;

- оцінка ефективності використання грошових коштів в ході здійснення інвестиційної діяльності з точки зору забезпечення збалансованості грошового потоку;

- визначення основних напрямів формування і використання грошових коштів в майбутньому періоді.

При рішенні першої задачі необхідно встановити, чи здатне підприємство здійснити платежі в ході фінансової діяльності за рахунок засобів, що залишаються в результаті операційної діяльності, а також що поступили в процесі інвестиційної діяльності. В цьому випадку можуть визначатися наступні показники .

Достатність грошового потоку від операційної діяльності і інвестиційної діяльності для забезпечення платежів в результаті фінансової діяльності визначається за формулою (2.1):

Ддп = ЧДПод + ПДСид - РДСфд, (2.1)

де ЧДПод - величина чистого грошового потоку від операційної діяльності («Звіт про рух грошових коштів», ряд. 170);

ПДСид - сума надходження грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності («Звіт про рух грошових коштів», ряд. 180 + ряд. 190 + ряд. 200 + ряд. 210 + ряд. 220 + ряд. 230);

РДСфд - величина витрати грошових коштів в процесі фінансової діяльності ("Звіт про рух грошових коштів", ряд. 340 + ряд. 350 + ряд. 360).

Дана величина показує різницю між сумою чистого грошового потоку від операційної діяльності і надходженням грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності і величиною витрати грошових коштів в процесі фінансової діяльності.

Приведемо розрахунок відміченого показника на підставі даних «Звіту про рух грошових коштів» за 2007 р. ДП «Завод ім. В.О. Малишева»

Ддп = 20114,1 + (1342,8 + 60 + 9 + 267,8)-(7948,5+2066,5) = 16625 тис. грн.

Порівняємо його з показниками попередніх років:

2006 рік : Ддп =34111+(1476,1+9+1699,4) - 722,1 = 36573,4 тис. грн.;

2005 рік: Ддп =23971,9+(419,4+2090,8+7,9+150) - (7 948,5+2 254,3) = 16437,2 тис. грн.;

Як бачимо, підприємству в ході здійснення операційної і інвестиційної діяльності в 2006 році достатньо коштів для забезпечення платежів в результаті фінансової діяльності. До того ж спостерігається стійка тенденція до зниження цього показника, що вказує на нестійкий фінансовий стан підприємства.

Коефіцієнт достатності грошового потоку від операційної і інвестиційної діяльності визначається за формулою (2.2):

Кд = (ЧПДод + ПДСид) / РДСфд (2.2)

Даний коефіцієнт показує, наскільки чистий грошовий потік від операційної діяльності і надходження грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності дозволяють здійснити платежі в процесі фінансової діяльності. Вказаний коефіцієнт є відносним виразом попереднього показника (2.1) і при ефективній організації грошового потоку на підприємстві його значення повинне бути більше або рівно одиниці і мати тенденцію до збільшення у разі аналізу руху грошових коштів протягом декількох звітних періодів.

Для ДП «Завод ім. В.О. Малишева» цей показник становить:

2007 рік: Кд = 21793,7/ 10015 = 2,17;

2006 рік: Кд = 37295,5/722,1 = 51,6;

2005 рік: Кд = 26640/10202,8 = 2,6;

Розраховане значення відповідного показника дозволяє зробити висновок про те, що чистий грошовий потік від операційної діяльності і надходження грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності забезпечують платежі в процесі фінансової діяльності підприємства 2007 року. Достатність грошового потоку від операційної діяльності для забезпечення платежів в результаті фінансової діяльності (Ддпод) є окремим випадком першого показника (2.1) і дозволяє визначити різницю між величиною чистого грошового потоку від операційної діяльності і сумою витрати грошових засобів в результаті фінансової діяльності визначається за формулою (2.3):

Ддпод = ЧДПод - РДСфд (2.3)

Даний показник характеризує здатність підприємства погашати позики, доплачувати дивіденди, а також здійснювати інші платежі в процесі фінансової діяльності за рахунок чистого грошового потоку від операційної діяльності. Позитивне значення розрахованої величини, а також тенденція її до зростання може свідчити про достатню стійкість фінансового стану підприємства. Приведемо розрахунок відміченого показника на підставі даних «Звіту про рух грошових коштів» за 2007 р. ДП «Завод ім. В.О. Малишева»

Ддпод = 20114,1 - 5000 = 15144,1 тис.грн

Порівняємо його з показниками попередніх років:

2006: Ддпод = 34111 - 5307,2 = 28803,8 тис.грн

2005: Ддпод = 23971,9 - (7948,5 + 2254,3) = 13769,1 тис.грн

Динаміку показників достатності грошових потоків ДП «Завод ім.В.О. Малишева» зображено на рисунку 2.1.

Рис. 2.1 Динаміка показників достатності грошових потоків ДП «Завод ім.В.О. Малишева»

Як бачимо, підприємству в ході здійснення операційної діяльності достатньо коштів для забезпечення платежів в результаті фінансової діяльності. До того ж спостерігається стійка тенденція до зниження цього показника, що вказує на нестійкий фінансовий стан підприємства.

Коефіцієнт достатності грошового потоку від операційної діяльності є відносним виразом попереднього показника (2.3) та дозволяє визначити, наскільки чистий грошовий потік від операційної діяльності підприємства дозволяє здійснювати його платежі в результаті фінансової діяльності, і визначається за формулою (2.4):

Кдод = ЧПДод / РДСфд. (2.4)

Для ДП «Завод ім. В.О. Малишева» цей показник становить:

2007 рік: Кд = 20114,1/5000 = 4,02;

2006 рік: Кд = 34111/5307,2 = 6,4;

2005 рік: Кд = 23971,9/10202,8 = 2,3.

З розрахованих даних видно, що чистий грошовий потік від операційної діяльності підприємства дозволяє здійснювати його платежі в результаті фінансової діяльності.

Для вирішення другого, з відмічених завдань необхідно встановити, наскільки ефективно підприємство використовує одержані в результаті звичайної діяльності грошові кошти для здійснення платежів в процесі інвестиційної діяльності. Це обумовлено тим, що дефіцитний і надмірний грошові потоки викликають несприятливу дія на результати господарською життя підприємства. Таким чином, одним із способів забезпечення збалансованого грошового потоку є управління рухом грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності [58].

На підставі проведеного аналізу можна визначити основні напрями формування і використання грошових коштів в майбутньому періоді, тобто вирішити третє з відмічених завдань. До таких напрямів можуть відноситися:

- раціональний вибір джерел формування грошових коштів;

- використання методів, що входять в «Систему прискорення-уповільнення платіжного обороту»;

- забезпечення погашення зобов'язань підприємства за рахунок власних грошових засобів;

- вибір оптимальних напрямів використання грошових коштів в результатів інвестиційної діяльності.

ДП «Завод ім. В.О. Малишева» варто звернути увагу на вибір можливих методів мобілізації власних грошових коштів, що дозволяють забезпечити погашення зобов'язань в ході фінансової діяльності, а також переглянути об'єм інвестиційних вкладень у бік його збільшення для уникнення знецінення привернутих грошей.

2.3 Розробка моделі оптимізації рівня грошових коштів

У світовій практиці підприємці витрачають великі зусилля, щоб прискорити оборотність грошових коштів, скоротити до мінімуму терміни поворотності платежів від клієнтів, і в той же час прагнуть по можливості продовжити в часі свої виплати кредиторам.

Максимізація терміну погашення позикових засобів збільшує можливості їх використання для підвищення прибутку за умови достатньої їх рентабельності.

З іншого боку, затримуючи оплату засобів кредиторам, підприємець ризикує порушити терміни виконання зобов'язань, і тоді підприємство понесе збиток у вигляді санкцій і втрату партнерської репутації.

Якщо керівництву підприємства вдається найточніше зіставити терміни надходжень засобів і погашення зобов'язань перед кредиторами, максимально відстрочити повернення в межах цих термінів і одержати від цього додатковий дохід, то можна сказати що розподіл грошових потоків на такому підприємстві здійснюється оптимально. Оптимізація грошових розрахунків підвищує ліквідність активів. Таким чином, зростає і ступінь довіри кредиторів. Такому підприємству не складе труднощів узяти короткостроковий кредит для погашення виниклих відхилень від прогнозованої величини.

Тобто, оптимізуючи розрахунки, підприємство не тільки покращує фінансовий результат, забезпечує платоспроможність, фінансову стабільність, але і підвищує гарантованість залучення додаткового капіталу для покриття невдалих ризиків [28].

Розглянемо порядок аналітичного моделювання потоків платежів фінансово-господарської діяльності на прикладі ДП «Завод ім. В.О. Малишева» (на основі [84]), де грошові кошти використовуються з власних і позикових джерел, як позикові джерела використовуються кредити банків, позики і кредиторська заборгованість. Залучення засобів вимагає оплати відсотків за їх використання за винятком частини кредиторської заборгованості. Всі напрями грошових коштів прийнято розглядати в розрізі поточного, інвестиційного і фінансового видів діяльності.

Притік грошових коштів в рамках поточної діяльності пов'язаний в першу чергу з отриманням виручки від реалізації товарів, виконанням робіт, наданням послуг, а також авансів від покупців і замовників; відтік - із сплатою по рахунках постачальників і інших контрагентів, виплатою заробітної платні працівникам, розрахунками з бюджетом по податках і позабюджетними фондами. До поточної діяльності заводу також відносимо і відсотки, що виплатили (одержані), по кредитах і позиках.

Щоб забезпечити синхронність надходжень і відрахувань грошових коштів необхідне розділення грошових потоків на позитивні і негативні. До негативних потоків відносять всі дійсні витрати (прямі і непрямі) і податки. До позитивних - всі доходи. При аналізі розрахунків нас цікавлять лише ті витрати і доходи, які викликають відтік або надходження грошових коштів на рахунки підприємства. Тому до позитивних потоків платежів віднесемо всі надходження грошових коштів на рахунки підприємства, а до негативних - всі реальні виплати грошових коштів, включаючи заробітну платню, суми погашення кредитів, податки і відрахування і інші витрати. Різницю між позитивними і негативними потоками називають чистим потоком [27].

У практиці ринкових відносин, що склалася, більшість фірм не знають точно, коли надійдуть засоби на рахунки або коли оплати будуть проведені. Підприємства повинні мати вільні засоби в наявності, щоб покрити рахунки, що вимагають оплати в той момент, коли грошові надходження не пришли в строк. Запаси грошових коштів, пов'язані з виплатами і заощадженнями, називають операційним залишком засобів на рахунку. Ці засоби стають тимчасово відвернутими з обороту. Тому, чим меншою їх сумою підприємство може обходитися в кожен момент, тим більша частина їх може використовуватися в обороті і, таким чином, приносити додатковий грошовий дохід.

Оскільки притік і відтік засобів в більшості випадках непередбачуваний, для багатьох фірм окрім операційного залишку необхідний додатковий запас грошових коштів, що зберігається в резерві на випадок непередбачених змін. Його називають страховим запасом [44].

У господарській практиці ДП «Завод ім. В.О. Малишева» періоди випуску і реалізації продукції звичайно не співпадають з періодами розрахунків по ним, як з боку дебіторів, так і в розрахунках з кредиторами, періодичність надходження засобів на рахунки підприємства відрізняється від періодичності відрахувань кредиторам. Такі відмінності типові для більшості підприємств, тому аналітична модель повинна відображати співвідношення позитивних і негативних потоків в будь-якому з моментів аналізованого періоду, що цікавлять, наприклад, протягом року з урахуванням відмінностей. Для обліку і зіставлення таких моментів пропонуємо використовувати поняття «крок розрахунку», який рівний певному етапу розрахунків щодо даного звітного періоду. Крок розрахунку залежить від частоти постачань. Чим менший крок, тим вище точність. Але тривалість кроку не повинна бути менше мінімального інтервалу між розрахунками.

Програмування грошових потоків може здійснюватися по кроках на основі емпіричних або розрахункових, передбачуваних даних, середніх сум надходжень засобів на рахунки підприємства з урахуванням термінів дебіторської і кредиторської заборгованості, що обумовлюється в умовах постачання. При використанні ефективної економіко-математичної моделі із застосуванням обчислювальної техніки можна без особливих утруднень прогнозувати грошові потоки на будь-який момент часу, що цікавить підприємця.

При прогнозуванні на основі очікуваних надходжень і відрахувань засобів по конкретних суб'єктах розрахунків (дебіторам, кредиторам і ін. контрагентам або партнерам) можна використовувати матрицю негативних і матрицю позитивних потоків платежів, в яких можна розташувати суми по контрагентах, періодам і підрахувати загальні величини [37].

Проте, оскільки витрати виробництва ДП «Завод ім. В.О. Малишева» плануються, виходячи з потреб у виробництві конкретних видів виробів, по кошторисах, відповідно до кількості і термінів випуску, то і прогнозування буде адекватнішим, якщо розрахунки грошових потоків вести по відповідних видах продукції, тобто терміни розрахунків визначати, перш за все, на основі потреб виробництва, враховуючи при цьому можливості і умови контрагентів і інші другорядні чинники.

Розглянемо методику аналізу прогнозування грошових потоків на прикладі. Згідно умови, суми позитивних і негативних потоків розглядатимуться в розрахунку по відношенню до місячного об'єму виробництва ДП «Завод ім. В.О. Малишева». Терміни взаєморозрахунків щодо цього виробництва по негативних і позитивних потоках перевищують місячний період на ту або іншу величину. Дана ситуація є типовою для підприємств, коли реальний термін розрахунків істотно відрізняється від термінів виробництва. Тому прогнозованим періодом розрахунків ми умовимося враховувати максимальні терміни завершення позитивних і негативних платежів, витікаючих з місячного випуску. За наявними даними максимальний термін завершення негативних потоків складає 6 місяців, а для позитивних платежів він рівний 5 місяцям.

Суму прогнозованих надходжень грошових коштів на рахунки підприємства для кожного кроку розрахунку протягом прогнозованого періоду можна визначати за допомогою наступного виразу (2.5):

(2.5)

де - сума притоки платежів (надходжень) від реалізації продукції для одного кроку розрахунку j-го типу виробу;

- об'єм випуску виробів j-го типу;

- ціна за одиницю продукції;

- кількість днів в одному кроці розрахунків;

- прогнозований період надходження засобів на рахунки;

- порядковий номер типу виробів.

Кількість кроків надходжень в прогнозованому періоді розрахунків для кожного виду виробів рівна відношенню кількості днів в прогнозованому періоді розрахунків до днів в одному кроці розрахунків. Для двигуна першої моделі:

кроку.

Аналогічні обчислення проводимо по інших моделях (табл.2.9).

Таблиця 2.9

Прогнозовані надходження грошових коштів місячного виробництва.

N	Показники	Моделі двигунів	Разом
п/п		типу 1	типу 2	типу 3	типу 4
1	2	3	4	5	6	7
1	Об'єм випуску виробів (v), од.	90	80	48	105	323
2	Продажна ціна за од.(p)	4,9	10	10,9	12	-
3	Об'єм продажу	441	800	523	1260	3024
4	Прогнозований період надходження засобів (), днів	30	60	150	120	-
5	Середній період одного кроку розрахунків (D1), днів	15	-
6	Кількість кроків надходжень в прогнозованому періоді ()	2	4	10	8	-
7	Сума притоку платежів від реалізації для одного кроку розрахунків (), тис. грн.	220,5	200	53,32	157,5	-
8	Інші надходження (),тис. грн.					1879,3
9	Очікуваний притік грошових коштів за прогнозований період (R)	4903,3
10	- сума надходження засобів від реалізації товарів у будь-який момент прогнозованого часу, тис. грн.	441	800	213,28	630	2084,28
11	- сума інших надходжень у будь-який момент часу в межах періоду виробництва, тис. грн.	1879,3
12	R(t) - сума надходжень у будь-який момент часу t,тис. грн.	3963,58

Використовуючи дані (табл. 2.9), розрахуємо суму притоку платежів від реалізації по видах продукції для одного кроку розрахунків на основі виразу (2.6). Для двигуна моделі «типу 1» він складе: