Анализ финансовой отчетности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в таблице 1.

Таблица 1. Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Формулы для расчета:

Показатель «Изменение»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» - показатель «Остатки по балансу на конец 2010 года».

Показатель «Темп роста (снижения)» - показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Остатки по балансу на конец 2010 года» *100%

Показатель «Структура активов и пассивов на конец 2011 года»: показатель «Остатки по балансу на конец 2011 года» / «Итого активов (пассивов) на конец 2011 года» * 100%.

Показатель «Изменение структуры активов и пассивов»: показатель «Структура активов и пассивов на конец 2011 года» - «Структура активов и пассивов на конец 2010 года».

Изменение нематериальных активов 2011 = 315-24 = 70 тыс. руб. и т.д.

Темп роста НМА 2011 = 315/245 = 128,57%

Доля НМА в структуре активов = 315 / 2410939 = 0,013%

Изменение доли НМА = 0,13-0,12 = 0,001%

Аналогичным образом рассчитаем оставшиеся показатели 2009, 2010, 2011 г.

По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

За рассматриваемые периоды организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом говорит рост величины валюты баланса в 2010 г. на 200808 тыс. руб., а также показатель темпа роста, значение которого составило 110,72 %, за 2011 год итог баланса также увеличился на 337138 тыс. руб. или на 116,26%.

АКТИВЫ:

В структуре активов организации наибольший удельный вес за рассматриваемые периоды составляют оборотные активы.

Величина оборотных активов увеличилась на 57929 тыс. руб. (темп роста составил 104,45%) и на 79450 тыс. руб. (темп роста составил 106,5%) за 2011, 2010 года соответственно.

Внеоборотные активы увеличились за 2011 год на 279209 тыс. руб., за 2010 год на 121358 тыс. руб.

Изменение нематериальных активов в 2010 г. составляет - 49 тыс. руб. Основные средства увеличились на 117322 тыс. руб., или на 3 %.

В 2011 г. изменение нематериальных активов составляет - 70 тыс. руб., величина основных средств увеличились на 203852 тыс. руб., или на 29,38 %, что говорит о том, что организация развивает производственную мощность.

В 2011 г. наблюдается рост долгосрочных финансовых вложений на 5759 тыс. рублей, отложенных налоговых активов на 4982 тыс. руб., доходных вложений в материальные ценности на 64546 тыс. рублей.

За 2010 год произошел рост долгосрочных финансовых вложений на 542 тыс. руб., а также отложенных налоговых активов на 4094 тыс. руб., в тоже время наблюдается снижение показателя доходных вложений в материальные ценности на 649 тыс. руб.

По данным таблицы 1 оборотные активы за 2011г. возросли на 57929 тыс. руб. или на 4,45%. Их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 56,40%, что на 6,37% ниже, чем на начало года.

На конец 2010 г. оборотные активы составили 1301813 тыс. руб., их величина по сравнению с началом года увеличилась на 79450 тыс. руб. или на 6,5%., их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 62,77%, что на 2,49% выше, чем на начало года.

Наибольший удельный вес и значение в денежном выражении в составе оборотных активов за 2009-2011 г. имеют запасы, их величина за 2011 г. выросла на 112643 тыс. руб. (темп роста составил 119,27%).

Значительный удельный вес и значение в денежном выражении за 2009-2011 г. имеет дебиторская задолженность.

Величина краткосрочных финансовых вложений на конец 2010г. составила 152150 тыс. руб., что на 5106 тыс. руб. больше, чем на начало года.

За 2011 год размер краткосрочных вложений также увеличился на 6230 тыс. руб. и составил 152150 тыс. руб.

Удельный вес краткосрочных финансовых вложений в общей величине активов составил 7,34% и 6,57% за 2010 и 2011 года соответственно, наблюдается снижение показателя на 0,77%.

ПАССИВ:

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» как за 2010г., так и за 2011 год.

Этот рост связан с увеличением показателя нераспределенной прибыли в 2010 году на 18063 тыс. руб., или на 29,2%, в 2011 году - 1487 тыс. руб. или на 1,86%, а также ростом переоценки внеоборотных активов (на 23,39% в 2010г. и 86,04% в 2011г.) и резервного капитала (в 2010 г. на 60,02%, в 2011 г. на 4,46%)

Снижение удельного веса в валюте баланса раздела «Капитал и резервы» в 2010 году на 2,13%, в 2011 на 2,84% является отрицательным фактом, так как это говорит об усилении финансовой зависимости организации от заемного финансирования.

Наибольшую сумму обязательств составляют краткосрочные, их величина на конец 2010 года составила 1195386 тыс. руб., что на 614522 тыс. руб. больше, чем на начало года.

На конец 2011 года размер краткосрочных обязательств составил 1342885 тыс. руб., что на 147499 тыс. руб. больше чем на начало периода.

Рост величины краткосрочных обязательств связан с увеличением краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая на начало 2011г. года составляла 32,72%, а на конец года составляет 30,77% , изменение составило 1,95 %, или 63164 тыс. руб.

За 2010 год величина кредиторской задолженности выросла на 400671 тыс. руб. или на 144,14 %

Также за 2011 год наблюдается рост по строке «Долгосрочные обязательства» на 142538 тыс. руб., их удельный вес на конец 2011 года составил 10,86%, увеличение показателя по сравнению с прошлым годом составило 4,78%.

Увеличение данного показателя связано с ростом долгосрочных кредитов и займов на 99,12%, а также отложенных налоговых обязательств на 34,25%. актив пассив ликвидность рентабельность

В 2010 году наблюдается снижение величины долгосрочных обязательств на 442826 тыс. руб., в связи с погашением долгосрочных кредитов и займов на сумму 445735 тыс. руб.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) сгруппируем пассивы по срочности их оплаты. Проведем структурно - динамический анализ пассивов баланса. Рассчитаем по данным баланса коэффициент текущей ликвидности. Результаты расчетов представьте в табл. 2.

Таблица 2. Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты

Алгоритм расчета:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

П3 - среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

П4 - постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / Краткосрочные обязательства

Выводы:

Данные таблицы 14 свидетельствуют о снижении к концу 2010 года доли долгосрочных обязательств на 24,51% - за счет погашения долгосрочных кредитов и займов. Также сократился удельный вес собственных средств, что свидетельствует о повышении зависимости организации от заемных средств.

В 2010 году значительно повысилась доля наиболее срочных обязательств (на 400671 тыс. руб. или 17,89 %) за счет роста кредиторской задолженности, а также доля краткосрочных обязательств (на 231841 тыс. руб. или 8,75%) за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов.

В 2011 году доля наиболее срочных обязательств в структуре пассивов сократилась на 1,96%, доля собственного капитала уменьшилась на 2,84%.

В тоже время увеличился удельный вес долгосрочных обязательств на 4,79%, доля краткосрочных обязательств повысилась незначительно (0,01%).

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств. Так как краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет оборотных активов, то, если оборотные активы больше краткосрочные обязательств, теоретически организация может погасить свои обязательства. Оптимальное значение данного коэффициента ?2.

В нашем случае коэффициент текущей ликвидности на конец 2009 года соответствует нормативному значению, соответственно предприятие было ликвидно и платежеспособно.

Однако, в 2010г. и 2011г. коэффициент текущей ликвидности сократился и принял значение меньше 2, кроме того наблюдается отрицательная динамика показателя, что свидетельствует о существенном снижении платежеспособности предприятия.

Задание 3

По данным приложения к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) проанализируем состав, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Рассчитаем показатель затрат на 1 руб. продаж. Результаты расчетов представим в табл. 3.

Таблица 3. Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности

В отчетном году наблюдается рост общей величины расходов на 122269 тысяч рублей или на 3,24%.

Сравнение относительной динамики общей величины расходов по обычным видам деятельности (103,24%) и выручки от продаж (111,04%) свидетельствует о том, что рост расходов был ниже темпа роста выручки.

Следует заметить, что по материальным расходам наблюдается рост абсолютного показателя на 41710 тыс. руб., однако удельный вес в общей величине расходов снизился на 0,3845%.

Расходы на оплату труда выросли на 102547 тыс. руб., доля в структуре расходов увеличилась на 1,5594%.

Амортизация увеличилась на 13053 тыс. руб., удельный вес также вырос на 0,1883%.

Величина прочих расходов сократилась на 6724 тыс. руб., доля в общей структуре расходов снизилась на 0,2752%.

Структура расходов показывает, что наибольшая доля в отчетном году приходится на элемент «материальные расходы» - 45,98%. Это на 0,3845% ниже значения предыдущего года. Следовательно, предприятие является материалоемким.

Наименьший удельный вес в составе расходов занимают прочие расходы.

Затраты на 1 рубль продаж или коэффициент расходоемкости обычных видов деятельности, рассчитывается, как отношение величины элемента расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж. По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки. По данным нашей организации для получения каждого рубля выручки ей пришлось потратить на материальные ресурсы 51 коп. в предыдущем году и 47 коп. в отчетном году; на расходы по оплате труда 36 коп. в предыдущем году и 37 коп. в отчетном году; доля отчислений на социальные нужды в выручке составила 13 коп. в предыдущем году и 10,6 коп. в отчетном году; на амортизацию 5,1 коп. в предыдущем году и 5 коп. в отчетном году; на прочие расходы 4 коп. в предыдущем году и 3 коп. в отчетном году. Всего же доля расходов в выручке составила 1,009 руб. в предыдущем году и также 1,022 руб. в отчетном году.

Т.е. величина расходов превысила размер выручки как на начало, так и на конец года, это с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия. Однако в 2011г. наблюдается снижение затрат на 1 руб. продаж на 7,7 коп., что является положительной тенденцией функционирования организации.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов в общей величине активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж. Результаты расчетов представим в табл. 4.

Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации

Рентабельность активов -- относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов можно представить путем расширения исходной факторной системы R_a = Р / А_ср. умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:

,

где - доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

- оборачиваемость оборотных активов, об.;

- рентабельность продаж, %.

Влияние вышеперечисленных факторов на изменение рентабельности активов рассчитываем с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых определяем.

1. Влияние на изменение рентабельности активов доли оборотных активов в общей величине активов:

R_a = ? Д_об * Об_ОА0 * R_пр0 = (-0,05) * 2,72 * 4,21 = -0,54

2. Влияние на изменение рентабельности активов оборачиваемости оборотных активов:

R_a = Д_об1 * ?Об_ОА * R_пр0 = 0,59 * 0,14 * 4,21 = 0,32

2. Влияние на изменение рентабельности активов коэффициента рентабельности продаж:

R_a = Д_об1 * Об_ОА1 * ?R_пр = 0,59 * 2,86 * (-1,56) = -2,6

Баланс отклонений: 0,32-0,54-2,6 = -2,82

Рентабельность активов характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля активов организации. По сравнению с предыдущим годом этот показатель снизился на 2,82%.

Оборачиваемость оборотных активов характеризует скорость превращения оборотных активов организации из материально-вещественной формы в денежную и наоборот. Рост этого показателя на 0,14 привел к увеличению рентабельности активов на 0.32%.

На снижение рентабельности активов организации отрицательное влияние оказал показатель доли оборотных активов в общей величине активов. Данный показатель снизился по сравнению с предыдущим на 0,05, что привело к снижению рентабельности активов на 0,54%.

Рентабельность продаж характеризует величину прибыли, получаемой с каждого рубля продаж. Снижение этого показателя на 1,56% говорит об уменьшении доходов организации. Следует отметить, что именно рентабельность продаж оказала наибольшее влияние на Rа. Данный показатель сократил величину рентабельности активов на 2,6%.

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1-3) определим размер и динамику собственных оборотных средств, их достаточность и степень влияния факторов на их изменение. Результаты расчетов представим в табл. 5.

Таблица 5. Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами

Таким образом, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами не соответствует нормативному значению (0,1) на конец 2011 г., что с отрицательной стороны характеризует деятельность предприятия.

Составим модель для определения влияния отдельных факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

К сос ОА = СОС / ОА ср. (комбинированная, смешанная взаимосвязь).

Выполним цепную подстановку и определим влияние факторов на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

1) Влияние изменения величины собственного капитала на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Кос = 61642 / 1262088 = 0,049

0,049 - 0,296 = -0,247

2) Влияние изменения среднегодовых остатков оборотных средств на изменение обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

Кос = 61642 / 1330777,5 = 0,046

0,046 - 0,049 = -0,003

Баланс отклонений: -0,247 - 0,003 = -0,25

По рассчитанным в таблице 17 данным можно сделать вывод, что обеспеченность оборотных активов собственными средствами на предприятии за отчетный период снизилась на 0,25.

В том числе это произошло под влиянием следующих факторов:

- уменьшение величины собственного оборотного капитала за отчетный период на 312321 тыс. руб. привело к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 24,7%;

- рост среднегодовых остатков оборотных активов на 68689,5 тыс. руб. привел к снижению обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 0,3%.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2009.

2. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2009.

3. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Инфра-М, 2010.

4. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

Размещено на Allbest.ru