Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Экспресс-диагностика предприятия
• 1.1 Характеристика предприятия как объекта анализа
• 1.2 Анализ финансово-экономического состояния предприятия
• 1.3 Анализ экономического роста предприятия
• 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
• Заключение
• Список литературы

Введение

В курсовой работе представлен анализ финансово-экономического состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности открытого акционерного общества нефтяной компании «Альянс».

Бизнес НК «Альянс» ориентирован, прежде всего, на внутренний рынок. Имея основу в секторе нефтепереработки и сбыта, компания последовательно наращивает активы и распространяет свою деятельность на смежные отрасли - разведки и добычи, транспорта и перевалки нефти и нефтепродуктов.

Цель работы: обобщение данных для проведения анализа финансовых результатов, расчет основных показателей хозяйственной деятельности предприятия, получение информации о финансовом положении компании.

Методы исследования: наблюдение, обобщение, сравнение, сопоставление.

Для того чтобы провести анализ деятельности предприятия, необходимо знать, что представляет собой финансовое состояние предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, поэтому проведение анализа своей деятельности является очень важным для любого предприятия, а тем более такого крупного как НК «Альянс».

1. Экспресс-диагностика предприятия

1.1 Характеристика предприятия как объекта анализа

Нефтяная компания «Альянс» по организационно-правовой форме представляет собой акционерное общество открытого типа. Целью компании, как любой коммерческой организации, является получение прибыли. Компания ставит перед собой следующие основные задачи:

· создание производственных структур рыночного типа, охватывающих полный цикл операций с углеводородами, включая их реализацию на внутреннем и внешнем рынках;

· создание производственных структур рыночного типа в иных отраслях промышленности;

· содействие решению социально-экономических задач в различных регионах Российской Федерации.

Основными видами деятельности НК «Альянс» являются:

· разведка нефтяных и газовых месторождений, добыча, транспортировка, переработка нефти, газа, производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, включая товары народного потребления и оказание услуг населению, оптовая и розничная реализация нефти, нефтепродуктов и иных продуктов переработки углеводородного сырья (включая продажу населению и на экспорт), в том числе за счет координации и кооперации деятельности дочерних и зависимых обществ, обеспечение поставок продукции Общества в регионы его деятельности;

· строительство и эксплуатация АЗС;

· строительство объектов промышленного назначения;

· организация инвестиционной деятельности;

· управление всеми принадлежащими Обществу акциями акционерных обществ и иными ценными бумагами, а также долями в уставном капитале иных хозяйственных обществ;

· организация выполнения заказов и поставок для государственных нужд и региональных потребителей продукции, производимой в дочерних и зависимых обществах;

· инвестиционное, научно-техническое, снабженческо-сбытовое, экономическое, внешнеэкономическое и правовое обеспечение деятельности дочерних и зависимых обществ;

· изучение конъюнктуры рынка товаров и услуг, проведение исследовательских, социологических и иных работ;

· организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок - продаж, аукционов и т.д.;

· посредническая, консультационная, маркетинговая деятельность,

· выполнение работ и оказание услуг на договорной основе;

· осуществление иных видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Бизнес НК «Альянс» ориентирован, прежде всего, на внутренний рынок. Имея основу в секторе нефтепереработки и сбыта, компания последовательно наращивает активы и распространяет свою деятельность на смежные отрасли - разведки и добычи, транспорта и перевалки нефти и нефтепродуктов. Сильной стороной компании является то, что она располагает собственными сетями оптового и розничного сбыта. При этом ее сбытовые сети географически выгодно расположены относительно перерабатывающих заводов, приближены к рынкам и способны гарантировать различным категориям потребителей целый комплекс услуг. Этот фактор при растущем платежеспособном спросе на нефтепродукты придает НК «Альянс» устойчивость на рынке, обеспечивает эффективность ее деятельности. Менеджмент НК «Альянс» уделяет непрестанное внимание повышению инвестиционной привлекательности компании, прозрачности бизнеса и его соответствию высоким стандартам.

Компания ведет отчетность в соответствии с требованиями МСФО. Все документы, входящие в годовую отчетность подписываются главным бухгалтером и президентом компании. При составлении отчетности все расчеты производятся в тысячах рублей, т.е. используется единый финансовый измеритель. В арифметических расчетах валюты баланса и при подсчете промежуточных итогов нарушений не обнаружено.

Для того чтобы провести диагностику предприятия необходимо осуществить анализ его деятельности. В данном разделе курсовой работы представлены три вида анализа показателей бухгалтерской отчетности - горизонтальный, вертикальный и трендовый.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям [1, с. 198].

В таблице 1 показаны изменения величин различных статей баланса (Приложение 1) на конец 2005 г. по сравнению с его началом для НК «Альянс».

Таблица 1 - Горизонтальный анализ баланса НК «Альянс»

Наименование статей	на начало года	на конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	462095	100	604484	30,9
Незавершенное строительство	425651	100	463441	8,9
Долгосрочные финансовые вложения	168086	100	168086	-
Отложенные налоговые активы	1452	100	927	-36,2
И Т О Г О по разделу I:	1057284	100	1236938	16,99
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	655355	100	622071	-5,08
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	159466	100	211730	32,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	2534	100	5126	102,3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	299233	100	249342	83,4
Краткосрочные финансовые вложения	11000	100	11000	-
Денежные средства	127506	100	70835	-44,5
ИТОГО по разделу II:	1255094	100	1170104	-6,8
Б А Л А Н С	2312378	100	2407042	4,1
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	157	100	157	-
Добавочный капитал	321852	100	321719	-0,1
Резервный капитал	8	100	8	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1070639	100	1052915	-1,7
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года	-	-	44414	-
И Т О Г О по разделу III:	1392656	100	1419213	1,9
I V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	2428	100	-	-
И Т О Г О по разделу I V:	2428	100	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	244772	100	-	-
Кредиторская задолженность	672338	100	987821	46,9
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	184	100	8	-95,7
ИТОГО по разделу V:	917294	100	987829	7,7
БАЛАНС	2312378	100	2407042	4,1

По данным таблицы 1 можно сделать следующие выводы: на исследуемом предприятии валюта баланса за 2005 г. увеличилась незначительно (всего на 4,1 %) и составила 2407042 тыс. рублей. Значительно возросла дебиторская задолженность, причем, задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты возросла на 102,3%, а задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. возросла на 83,4%. В целом, это является положительной тенденцией, но всегда существует риск того, что покупатели и заказчики, а также прочие дебиторы могут не погасить задолженность по каким-либо причинам. Отрицательной тенденцией является значительное уменьшение денежных средств, по сравнению с началом года они снизились на 44,5%. Однако, они могут возрасти в случае погашения дебиторской задолженности. Также отрицательной тенденцией является то, что кредиторская задолженность значительно возросла. Если в начале года она составляла 672338 тыс. руб., то в конце года она увеличилась почти на 47% и составила 987821 тыс. руб. В разделе «Краткосрочные обязательства» есть еще одно положительное изменение: практически погашена задолженность компании перед учредителями по выплате доходов, на конец года она составила 8 тыс. руб., тогда как в начале года она составляла 184 тыс. руб.

В целом по данным горизонтального анализа, положение предприятия нельзя назвать критическим. Наряду с отрицательными тенденциями существуют положительные. Это говорит о том, что компания развивается достаточно благополучно.

Вертикальный анализ

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов[ 3, с. 99].

Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Вертикальный анализ баланса НК «Альянс»

Наименование статей	на начало года	на конец года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	462095	43,7	604484	48,9
Незавершенное строительство	425651	40,3	463441	37,5
Долгосрочные финансовые вложения	168086	15,9	168086	13,5
Отложенные налоговые активы	1452	0,1	927	0,1
И Т О Г О по разделу I:	1057284	100	1236938	100
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	655355	52,1	622071	53,2
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	159466	12,6	211730	18,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	2534	0,2	5126	0,5
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	299233	23,8	249342	21,3
Краткосрочные финансовые вложения	11000	0,8	11000	0,8
Денежные средства	127506	10,5	70835	6,1
ИТОГО по разделу II:	1255094	100	1170104	100
БАЛАНС	2312378	100	2407042	100
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	157	-	157	-
Добавочный капитал	321852	23,1	321719	22,7
Резервный капитал	8	-	8	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1070639	76,9	1052915	74,2
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года	-	-	44414	3,1
И Т О Г О по разделу III:	1392656	100	1419213	100
I V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	2428	100	-	-
И Т О Г О по разделу I V:	2428	100	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	244772	26,7	-	-
Кредиторская задолженность	672338	73,28	987821	99,899
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	184	0,02	8	0,001
ИТОГО по разделу V:	917294	100	987829	100
БАЛАНС	2312378	100	2407042	100

Вертикальный анализ показал, что единственным показателем, доля которого значительно возросла, является кредиторская задолженность. Если на начало года она составляла 73,28% от краткосрочных обязательств, то к концу года ее доля составила практически 100%. Это изменение может отрицательно сказаться на деятельности компании. Также отрицательной тенденцией является появление нераспределенной прибыли (убытка), которая появляется в конце отчетного периода. Доля остальных показателей меняется незначительно, и выявить отрицательные и положительные тенденции невозможно.

Трендовый анализ

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ[2, с. 312].

В таблице 3 показан трендовый анализ НК «Альянс» на начало и конец 2005 г., а также произведен расчет относительных отклонений.

Таблица 3 - Трендовый анализ НК «Альянс»

Наименование статей	на начало года	На конец года	Относительное отклонение
	тыс. руб.	тыс. руб.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	462095	604484	130,8
Незавершенное строительство	425651	463441	108,9
Долгосрочные финансовые вложения	168086	168086	-
Отложенные налоговые активы	1452	927	63,9
И Т О Г О по разделу I:	1057284	1236938	116,99
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	655355	622071	92,2
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	159466	211730	132,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	2534	5126	202,3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	299233	249342	183,4
Краткосрочные финансовые вложения	11000	11000	-
Денежные средства	127506	70835	55,5
ИТОГО по разделу II:	1255094	1170104	93,2
БАЛАНС	2312378	2407042	104,1
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	157	157	-
Добавочный капитал	321852	321719	99,9
Резервный капитал	8	8	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1070639	1052915	98,3
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года	-	44414	-
И Т О Г О по разделу III:	1392656	1419213	101,9
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	2428	-	-
ИТОГО по разделу I V:	2428	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	244772	-	-
Кредиторская задолженность	672338	987821	146,9
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	184	8	4,3
ИТОГО по разделу V:	917294	987829	107,7
БАЛАНС	2312378	2407042	104,1

По данным таблицы 3 можно сделать выводы о том, что значительные относительные отклонения наблюдаются в разделе «Краткосрочные обязательства», причем кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками возросла на 146,9%, что может отрицательно сказаться на деятельности организации, а задолженность перед учредителями снизилась на 4,3%, что является положительным моментом. Еще одна положительная тенденция состоит в том, что в начале года были погашены все займы и кредиты - это говорит о том, что компания может получить кредиты в следующем году и погасить кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками, т.е. отсутствует угроза банкротства.

Еще одним серьезным отклонением является увеличение дебиторской задолженности и значительное уменьшение денежных средств. Это может представлять угрозу для развития организации в случае банкротства должников и непогашения дебиторской задолженности.

Экономический потенциал и результаты хозяйственной деятельности предприятия

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны -- нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Показателями, характеризующими имущественное положение предприятия, являются:

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (О1) , дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка не совпадает с суммарной рыночной оценкой активов. Рост этого показателя говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия. Этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.

О1 = стр. 300 - стр. 252 - стр. 244 (1)

Доля основных средств в активах (О2) - рост этого показателя в динамике расценивается как благоприятная тенденция.

О2 = стр. 120 / стр. 300-стр. 252-стр. 244 (2)

Коэффициент износа (О3) характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или 1) является коэффициент годности.

03 = стр. 392 (г. 4) / стр. 371 (г. 6) (3)

Коэффициент обновления (О4) показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

О4 = стр. 371 (г. 4) / стр. 371 (г. 6) (4)

Коэффициент выбытия (О5) показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам[4, с. 421].

О5 = стр. 371 (г. 5) / стр. 371 (г. 3) (5)

Расчет этих показателей для НК «Альянс» произведен в таблице 4.

Таблица 4 - Показатели имущественного потенциала предприятия

Наименование показателя	Формула	Расчет
Сумма хозяйственных средств в распоряжении предприятия	(1)	2407042
Доля активной части основных средств	(2)	0,25
Коэффициент износа	(3)	-
Коэффициент обновления	(4)	-
Коэффициент выбытия	(5)	-

Поскольку в «Приложении к балансу» НК «Альянс отсутствуют строки 392 и 371, рассчитать такие показатели как коэффициент износа, коэффициент выбытия и коэффициент обновления невозможно.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации на конец года составляет 2407042 тыс. руб. Доля активной части основных средств составляет 0,25 или 25%, увеличение данного показателя в динамике может служить для компании благоприятной тенденцией. Исходя из тех данных, которые удалось получить, можно сделать вывод о том, что НК «Альянс» обладает достаточно высоким имущественным потенциалом.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Оценка деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются:

· широта рынков сбыта продукции;

· наличие продукции, поставляемой на экспорт;

· репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др.

Количественная оценка делается по двум направлениям:

- степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия[6, с. 200].

Анализ показателей рентабельности

К основным показателям этого блока, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна -- сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала[7, с.38]. Расчету этих показателей уделено достаточно внимания в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели рентабельности НК «Альянс»

Наименование показателя	Формула расчета	Информационное обеспечение	Показатель
		Отчетная форма	Номера строк (с.), граф (г.)
1	2	3	4	5
1. Чистая прибыль	балансовая прибыль --платежи в бюджет	2	с.190	44414
2. Рентабельность продукции	прибыль от продаж	2	с.050	0,019
	выручка от продаж		с.010
3. Рентабельность основной деятельности	прибыль от продаж	2	с.050	0,195
	затраты на производство и сбыт продукции		с.020+с.030+с.040
4. Рентабельность совокупного капитала	чистая прибыль	1, 2	с.190 (ф.№2)	0,02
	итог среднего баланса-нетто		с.300 - c.252 -с.244 (ф№1)
5. Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль	1, 2	с.190 (ф.№2)	0,03
	средняя величина собственного капитала		с.490 - c.252 -с.244 (ф№1)
6. Период окупаемости собственного капитала	средняя величина собственного капитала	1, 2	с.490-с.252-с.244 (ф№1)	31,93
	чистая прибыль		с.140-с.150(ф.№2)

По данным таблицы 6 можно сказать, что предприятие достаточно рентабельно. На 1 руб. собственного капитала приходится 300 руб. прибыли - это достаточно высокий показатель. Он говорит о том, что компания НК «Альянс» достаточно эффективно осуществляет свою деятельность и получает стабильный высокий доход.

1.2 Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа[8, с. 67].

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения ФСП в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности[9, с. 328].

Проведем анализ финансово-экономического состояния НК "Альянс", для этого проведем оценку различных показателей финансовой устойчивости предприятия:

Оценка имущественного положения и структуры капитала

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности[11, с. 24]. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса (рисунок 1).

В таблице 7 показан анализ структуры долгосрочных активов НК «Альянс».

Таблица 7 - Анализ структуры долгосрочных активов НК «Альянс»

Наименование статей	Абс. величина	Относ.величины	Изменения
	на нач. г.	на к. г.	на нач. г.	на к. г.	в абс. вел.	в отн.ед.	в % к итого
Внеоборотные активы
Основные средства	462095	604484	43,7	48,9	142389	30,9	13,47
Незавершенное строительство	425651	463441	40,3	37,5	37790	8,9	3,57
Долгосрочные финансовые вложения	168086	168086	15,9	13,5	-	-	-
Отложенные налоговые активы	1452	927	0,1	0,1	525	-36,2	0,05
И Т О Г О по разделу I:	1057284	1236938	100	100	179654	16,99	16,99

По данным таблицы 7 можно сказать, что серьезных отрицательных изменений не произошло. На 36,2 % снизилась доля отложенных налоговых активов, что в абсолютном выражении составляет 525 тыс. руб., но существенного влияния на деятельность компании это не оказывает. Что касается повышения стоимости основных средств нельзя считать ни положительным, ни отрицательным моментом, т.к. на это повышение повлиял высокий уровень инфляции.

Анализ структуры оборотных средств НК «Альянс» показан в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ структуры оборотных средств НК «Альянс»

Наименование статей	Абс. величина	Относ. величины		Изменения
	на н. г.	на к. г.	на н. г.	на к. г.	в абс. вел.	в отн.ед.	в % к итого
Оборотные активы
Запасы	655355	622071	52,1	53,2	33284	-5,8	-2,66
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	159466	211730	12,6	18,1	52264	32,8	4,2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	2534	5126	0,2	0,5	2592	102,3	0,21
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	299233	249342	23,8	21,3	49891	83,4	3,99
Краткосрочные финансовые вложения	11000	11000	0,8	0,8	-	-	-
Денежные средства	127506	70835	10,5	6,1	56671	-45,5	-4,53
ИТОГО по разделу II:	1255094	1170104	100	100	84990	-6,8	-6,8
Баланс	2312378	2407042	100	100	94664	4,1	4,1

По данным таблицы 8 можно сделать выводы о том, что в структуре оборотных активов снизилась доля запасов - это является отрицательным фактором и, несмотря на то, что снижение произошло всего на 5,8%, это может оказать негативное воздействие на деятельность организации. Кроме того, наблюдается значительное снижение доли денежных средств (на 45,5%), что также может негативно сказаться на результатах деятельности компании.

Анализ источников формирования капитала

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику[1, с. 119].

Если структуру пассива баланса представить в виде схемы, то она с учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена следующим образом: (рисунок 2).

Рисунок 2 - Схема структуры пассива баланса

Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств производится по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ состава и структуры источников формирования капитала

Наименование статей пассива	Абс. величина	Относ.величины		Изменения
	на н. г.	на к. г.	на н. г.	на к. г.	в абс. вел.	в отн.ед	в % к итого
Капитал и резервы
Уставный капитал	157	157	-	-	-	-
Добавочный капитал	321852	321719	23,1	22,7	133	-0,1	-0,1
Резервный капитал	8	8	-	-		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1070639	1052915	76,9	74,2	17724	-1,7	-1,27
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года	-	44414	-	3,1	44414	-	-
И Т О Г О по разделу III:	1392656	1419213	100	100	26557	1,9	1,9
Долгосрочные пассивы
Отложенные налоговые обязательства	2428	-	100	-	-	-	-
И Т О Г О по разделу I V:	2428	-	100	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты	244772	-	26,7	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	672338	987821	73,28	99,89	315483	46,9	34,4
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	184	8	0,02	0,001	176	-95,7	-0,02
И Т О Г О по разделу V:	917294	987829	100	100	70527	7,7	7,7
Баланс	2312378	2407042	100	100	94664	4,1	4,1

Как видно из таблицы 9, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 4,1 % обусловлено главным образом увеличением заемных средств на 7,7 %. Рост заемных средств произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности на 46,9 % что привело к росту баланса на 34,4 %.

Собственные средства предприятия возросли не значительно, их рост на 26557 тыс. рублей произошел из-за увеличения источников средств предприятия на 1,9 %.

Отрицательной тенденцией можно считать появление нераспределенной прибыли (убытка), это помешало росту собственных источников, и если этот показатель будет расти, то в будущих периодах доля собственных средств может значительно снизиться.

Оценка эффективности и интенсивности использования капитала

Анализ рентабельности (доходности) капитала

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

Рентабельность собственного капитала

где  -- средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу (раздел III пассива баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов и резервами предстоящих расходов (стр. 640 +стр. 650 раздела V)).

Рассчитаем рентабельность собственного капитала для нашего предприятия:

K_{SR =} 14645, 15 тыс. руб.

Данный коэффициент характеризует эффективность использования собственного капитала (в том числе инвестиционного, акционерного) и отражает долю прибыли в собственном капитале. Он позволяет инвесторам и акционерам определить потенциальный доход от вложения средств в ценные бумаги анализируемого предприятия, и поэтому влияет на уровень котировки акций на фондовых биржах.

Т.о. для НК «Альянс» рентабельность собственного капитала составляет 14645, 15 тыс. руб. Это говорит о том, что у предприятия высокая доходность капитала, доля прибыли в собственном капитале достаточно высока.

На основе показателя рентабельности определяют время, в течение которого полностью окупятся вложенные в данное предприятие средства. Под временем следует понимать число рассматриваемых (отчетных) периодов, за которые рассчитывается рентабельность собственного капитала:

Т^ОК = 1 / k_5R = 6,8 лет.

Данный показатель говорит о том, что вложенные в данное предприятие средства окупятся почти через 7 лет. Это достаточно быстро, учитывая сферу деятельности предприятия и большое количество вложенных средств.

Рентабельность перманентного капитала

где  -- средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Этот показатель отражает эффективность использования долгосрочного (перманентного) капитала в деятельности организации (как собственного, так и заемного).

Для НК «Альянс» этот показатель составляет 0, 03. Величина данного показателя зависит от суммы долгосрочных обязательств, которые для нашего предприятия на начало года составляли 2428 тыс. руб., а в конце отчетного периода были полностью погашены. Т.е. эффективность использования долгосрочного капитала достаточно низкая, поскольку заемный капитал практически отсутствует.

Анализ оборачиваемости капитала

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитан в разделе 1.1(таблица 5), где оборачиваемость собственного капитала равна 5,04 - это достаточно хороший показатель и его рост отражает положительную тенденцию к активному использованию собственных средств и увеличению уровня продаж.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов[10, с. 451].

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов. (СОС)

Ес = Ис - F, СОС = стр.490 - стр.190,

где Ес - наличие собственных оборотных средств;

Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива баланса);

F - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала актива баланса).

2). Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)

Ет = ( Ис + КТ ) - F,КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,

где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).

3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)

Е = (Ис + Кт + Кt) - F, ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190

где Е - Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат; Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI раздел баланса).

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.

1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.

Ес = Ес - Z,ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220

ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)

где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса).

2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z Фт = КФ - ЗЗ,

где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.

3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Е = Е - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z,Фо = ВИ - ЗЗ

Результаты расчетов представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Показатели финансовой устойчивости НК «Альянс»

№№ п/п	Показатели	На н.г., тыс.руб.	На к.г., тыс.руб.	Изменение за год
1	Источники собственных средств	335372	182275	54,4
2	Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6)	337800	182275	54,4
3	Общая величина запасов и затрат	582572	182275	31,3
4	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8)	-479449	-651526	135,8
5	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8)	-477021	-651526	-136,6
6	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8)	-232249	-651526	-280,6

Таблица 11 - Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

	Показатели	Тип фин. ситуации
		абсолют.	нормал.	неустойч.	кризис.
		устойчив.	устойчив.	состояние	состояние
1.	Фс=СОС-ЗЗ	Фс>=0	Фс<0	Фс<0	Фс<0
2.	Фт=КФ-ЗЗ	Фт>=0	Фт>=0	Фт<0	Фт<0
3.	Фо>=ВИ-ЗЗ	Фо>=0	Фо>=0	Фо>=0	Фо<0

По данным таблиц 10 -11 можно сказать, что у предприятия существует недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат, также наблюдается недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат. И если значения 4 и 5 показателей можно отнести к нормальной устойчивости, то значение 6 показателя говорит о кризисном состоянии и может отрицательно сказаться на деятельности компании.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать только базисными величинами.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса.

Ка = с.490 / с.699 = 0,59

Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. В нашем случае коэффициент автономии не намного превышает минимальное значение, что говорит о достаточной степени финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Кз/с = (с.590+с.690) / с.490 = 0,7

Этот коэффициент показывает каких средств у предприятия больше. В нашем случае у предприятия собственных средств у предприятия больше, чем заемных - это является положительной тенденцией, т.к. отсутствует зависимость от привлеченных источников.

Взаимосвязь Кз/с и Ка выражается:

Кз/с = 1/Ка - 1 = 0,69

Чем больше этот коэффициент к единице, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Большая величина Кз/с вызвана высоким объемом оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. В нашем случае коэффициент составляет 0,7 - это говорит о том, что предприятие обладает достаточной финансовой независимостью.

Ка и Кз/с отражают степень финансовой независимости предприятия в целом.

Далее рассмотрим коэффициенты, отражающие состояние оборотных средств:

Коэффициент маневренности собственных средств.

Км = Собств. обор. ср-ва пр-я / Общая вел-на ист-ков собст. ср-в (4 раздел).

Км = 0,82

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами[4, с. 130].

Кобосп = Собств. обор. ср-ва пр-я / Материальные запасы

Кобосп = 1,88

Материальные запасы в достаточной степени покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении большого количества заемных средств.

Анализ ликвидности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

постоянные пассивы (П4) - это статьи 3 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются[9, с. 436].

Анализ ликвидности баланса НК «Альянс» произведен в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ ликвидности баланса НК «Альянс»

Актив	На нач.	На кон.	Пассив	На нач.	На кон.	Плат.	излишек (недост.)
	пер-да	пер-да		пер-да	пер-да	на нач.	на кон.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	127506	70835	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	672338	-	-544832	70835
2. Быстро реализуемые активы (А2)	299233	249342	2. Краткосрочные пассивы (П2)	917294	987829	-618061	-738487
3. Медленно реализуемые активы (А3)	2534	5126	3. Долгосрочные пассивы (П3)	2428	-	106	5126
4. Трудно реализуемые активы (А4)	1057284	1236938	4. Постоянные пассивы (П4)	322017	366298	735267	870640
Баланс	2312378	2407042	Баланс	2312378	2407042	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 П1

А2 П2

А3 П3

А4 П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств[11, с. 63].

Анализируя таблицу 12 можно сделать выводы, что в начале года баланс нельзя было назвать ликвидным, так как не соблюдались соотношения А1 П1 А2 П2 и А4 П4. Однако в конце года стали соблюдаться соотношения А3 П3 и А1 П1. Согласно этим данным предприятие нельзя считать абсолютно ликвидным, но соблюдение определенных соотношений позволяет судить о достаточной степени ликвидности активов НК «Альянс».

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели платежеспособности НК «Альянс» рассчитаны в таблице 13.

Таблица 13 - Показатели платежеспособности НК «Альянс»

№	Наименование	Обозна-	Нормальное	На начало	На конец	Откл.
	показателя	чение	ограничение	периода	периода
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	L2	>0,2 - 0,25	0,08	0,072	-0,01
2.	Коэффициент критической ликвидности	L3	допустимое: 0,7 - 0,8 желательно: >1,5	3,82	5,7	0,06
3.	Коэффициент текущей ликвидности	L4	необходимое 1,0 оптим. не менее 2,0	1,36	1,18	0,06

Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности. которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств[2, с. 225].

Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие не является абсолютно ликвидным и не может полностью погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 2005 года сможет погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 2005 года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) сможет погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Таким образом, можно сделать вывод, что данное предприятие не является абсолютно ликвидным, но имеет достаточный уровень ликвидности, для своего функционирования и сможет погасить ту задолженность, которая у него существует.

Оценка кредитоспособности и риска банкротства

Предпосылкой банкротства может быть неудовлетворительная структура баланса или такое состояние имущества и обязательств должника, при котором за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

В практике анализа финансовых прогнозов требуется наиболее ранняя диагностика или прогнозирование возможности банкротства организации. Анализ прогнозов позволяет на более раннем этапе предвидеть перспективы, своевременно корректировать бизнес-планы и принимать решения, влияющие на тактические и стратегические задачи развития.

Наиболее распространенными в практике прогнозирования возможного банкротства являются предложенные американским профессором Э. Альтманом Z- модели.

Простейшей из них является двухфакторная модель. Для нее выбираются два показателя, от которых, по мнению Э. Альтмана, зависит вероятность банкротства. В их числе коэффициент текущей ликвидности (рассмотренный ранее) и коэффициент финансовой зависимости. В результате статистического анализа западной практики были установлены весовые коэффициенты, характеризующие значимость каждого из этих факторов.

Данная модель выражается зависимостью:

Z = -0.3877 -- 1.0736K_ТЛ + 0.0579K_ФЗ.

Если Z = 0, вероятность банкротства равна 50%.

Если Z < 0, вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z.

Если Z > 0, вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z.

Значение K_ТЛ для данной модели, приведено в табл. 8.

Коэффициент финансовой зависимости равен отношению заемных средств к общей стоимости капитала (валюте баланса):

.

Для НК «Альянс» коэффициент финансовой зависимости на конец года составит:

К_фз = 987829/2407042=0,41

Итак, коэффициент банкротства составляет:

Z = - 1,63

Таким образом, вероятность банкротства НК «Альянс» составляет менее 50%. Это говорит о том, что компания достаточно эффективно осуществляет свою деятельность и в ближайшее время отсутствует риск банкротства. Из этого следует, что предприятие обладает достаточной кредитоспособностью и в случае затруднительного положения сможет взять и благополучно погасить различные кредиты и займы.

1.3 Анализ экономического роста предприятия

финансовый рентабельность капитал экономический

Деловая активность акционерных предприятий характеризуется в мировой практике степенью устойчивости экономического развития или роста.

Устойчивость экономического роста позволяет предположить, что предприятию не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит очень серьезная задача -- обеспечить устойчивые темпы его экономического развития.

В связи с этим темпы экономического развития предприятия в первую очередь определяются темпами увеличения реинвестированных собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализованной продукции, оборачиваемость собственных средств) и финансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности.

В учетно-аналитической практике возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется с помощью коэффициента устойчивости роста (Кур), который выражается в процентах и исчисляется по формуле:

КУР = ( PR - Д ) / ИС * 100% = РПР / ИС * 100%,

где PR - чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия;

Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам;

РПР - прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль);

ИС - собственный капитал (капитал и резерв).

Для НК «Альянс» КУР = 10%

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия[4, с. 218].

Т.о. предприятие имеет устойчивый экономический рост - 10 %, что говорит о высоком экономическом потенциале и расширении основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Анализ дебиторской задолженности НК «Альянс»

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим следующую аналитическую таблицу( Таблица 14).

Таблица 14 - Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Показатели	Движение средств	Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1. Дебиторская задолженность всего	301767	100,00	383713	100	88012	100,00	254468	100,00	84,3
1.1. Краткосрочная	299233	99,00	381121	99,3	88012	100,00	249342	99,00	83,3
а) в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-	-	-	-
из нее длительностью свыше3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Долгосрочная	2534	1,00	2592	0,7	-	-	5126	1,0	202,3
а) в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-	-	-
из нее длительностью свыше3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-	-
б) Задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	2534	1,00	2592	0,7	-	-	5126	1,0	202,3

Данные таблицы показывают, что к концу года дебиторская задолженность в целом снизилась. Если в начале года она составляла 301767 тыс. руб., то к концу года она составила 254468. Причем снижение дебиторской задолженности происходит из-за погашения краткосрочной задолженности. Долгосрочная задолженность в течение данного периода погашена не была и возросла на 2592 тыс. руб. - это может являться отрицательной тенденцией для развития компании.

Анализ кредиторской задолженности

Таблица 15 - Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Показатели	Движение средств	Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1. Кредиторская задолженность всего	2314806	100,00	92236	100,00	2428	100,00	2407042	100,00	146,9
1.1. Краткосрочная	2312378	99,8	92236	100,00	-	-	2407042	100,00	104,01
а) в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-	-	-	-
из нее длительностью свыше3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2. Долгосрочная	2428	0,2	-	-	2428	100,00	-	-	100,00
а) в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-	-	-	-
из нее длительностью свыше3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-	-	-
б) Задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод о том, что кредиторская задолженность к концу года возросла. Это произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств, и, несмотря на то, что в отчетном периоде были полностью погашены долгосрочные обязательства, задолженность предприятия остается достаточно высокой. Однако если говорить о масштабах деятельности компании, то такого рода долги не являются для нее слишком значительными.

Анализируя кредиторскую и дебиторскую задолженность предприятия, нельзя не отметить, что оба показателя за отчетный период увеличились. В целом это негативная тенденция, но в случае получения дебиторской задолженности может быть погашена кредиторская, т.е. нет никаких причин говорить о нестабильности развития предприятия. Компания НК «Альянс» успешно осуществляет свою деятельность и как любая коммерческая организация несет связанный с этой деятельностью риск.

Заключение

Анализируя деятельность НК «Альянс», можно сделать выводы, что компания успешно осуществляет свою деятельность. Финансово-экономическое состояние компании стабильное и никаких опасений не вызывает. По всем показателям финансово-экономического состояния предприятия НК «Альянс» является финансово устойчивым, ликвидным, платежеспособным и эффективно использует свой капитал.