Общество с ограниченной ответственностью «Компания Ступень» (юридический адрес: г. Владивосток ул. Толстого 45), было создано на основании решения Администрации г. Владивостока № 94 от 16.10.2000 года.

Основными видами деятельности ООО «Компания Ступень» в соответствии с утвержденным Уставом является:

· оптовая торговля промышленными товарами;

· посреднические услуги;

· другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.

В настоящее время ООО «Компания Ступень» осуществляет оптовую торговлю, активно сотрудничает с предприятиями г. Владивостока.

Структура предприятия представлена на рис. 2.

Рис.2. Структура ООО «Компания Ступень»

Генеральный директор ООО «Компания Ступень» осуществляет оперативное руководство деятельностью общества и наделяется в соответствии с законодательством РФ всеми необходимыми полномочиями для решения этой задачи. Генеральный директор осуществляет свою деятельность в строгом соответствии с действующим законодательством и Уставом общества, реализует свои обязанности на принципе единоначалия, несет персональную ответственность за деятельностью предприятия.

Основной функцией отдела снабжения является бесперебойное и своевременное обеспечение предприятия необходимыми товарами.

Отдел продаж проводит активную работу, направленную на увеличение рынков сбыта, руководит торговыми представителями. Однако самым главным в работе этого отдела является решение проблемы сбыта продукции. Здесь основными задачами являются: формирование спроса на товары, развитие товаропроводящей цепи (оптовое звено, магазины, дилеры, агенты и т.п.), создание гибких финансовых схем работы с потребителями (продажа в рассрочку, применение взаимозачета и др.).

Главный бухгалтер руководствуется положением о бухгалтерском учете и отчетности, нормативными документами, утвержденными в установленном законом порядке, несет ответственность за соблюдение содержащихся в них методологических принципов бухгалтерского учета. Также, им обеспечивается контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых предприятием хозяйственных операций, предоставление оперативной отчетности, проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности совместно с другими отделами по данным бухгалтерского учета и отчетности.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Компания Ступень» за период 2002-2004 год представлены в табл. 1.1

Таблица 1.1

Динамика основных экономических показателей деятельности ООО «Компания Ступень» за период 2002-2004 год.

Результаты хозяйственной деятельности свидетельствуют о том, что компания имеет некоторое улучшение показателей эффективности управления и торговой деятельности.

Из данных таблицы 1.1 следует, что объем продаж в 2004 году составил 15227 тыс.руб. и возрос по сравнению с прошлым годом на 1482 тыс.руб. или 10,8%. По сравнению с 2002 годом объем продаж возрос на 2477 тыс.руб. или 19,4%. На рост объема продаж большое влияние оказало повышение оптовых цен на отдельные группы товаров.

Себестоимость продаж за 2004 год составила 13520 тыс.руб. , и возросла по сравнению с прошлым годом на 1770 тыс.руб., по сравнению с 2002 годом на 1375 тыс.руб. Валовая прибыль за 2004 год составила 1707 тыс.руб. и возросла по сравнению с прошлым годом практически в два раза.

Но несмотря на перечисленные выше улучшения, рентабельность предприятия снизилась по сравнению с 2003 годом на 0,08%, а в сравнении с 2002 годом на 0,03%. Выяснить причины снижения одного из основных показателей финансовой устойчивости (экономической рентабельности) предприятия нам поможет анализ финансовой отчетности., который представлен во второй главе данной работы.

2. Анализ финансового состояния организации

2.1 Оценка и анализ имущественного потенциала организации

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (форма №1). Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия, снижение - о снижении хозяйственного оборота. В целях объективной оценки финансового положения предприятия целесообразно сравнить за ряд периодов изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия (выручки от реализации продукции и прибыли).

Коэффициент прироста имущества (Кпи) определяется по формуле:

Кпи=(И1-И0)/И0,

гдеИ1,И0 - средняя стоимость имущества за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (Кпвр) определяется по формуле:

Кпвр=(ВР1-ВР0)/ВР0,

где ВР1, ВР2 - выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста прибыли (Кпп) определяется по формуле:

Кпп=(П1-П0)/П0,

где П1, П0 - прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) за отчетный и базисный периоды.

Таблица 2.1

Коэффициенты прироста имущества, выручки от реализации, прибыли по ООО «Компания Ступень» за 2003- 2004 год

Если Кпвр и Кпп выше, чем, то это свидетельствует об улучшении использования хозяйственных средств предприятия по сравнению с предыдущим периодом.

Из приведенных выше данных (таблица 1.2) видно, что коэффициент прироста прибыли (Кпп) на 0,167 больще коэффициента прироста имущества (Кпи), такое соотношение является благоприятным для деятельности предприятия, чего нельзя сказать о соотношении прироста таких показателей, как среднегодовая стоимость имущества и выручка от реализации продукции. Коэффициент прироста выручки от реализации в три раза меньше коэффициента прироста имущества, что говорит о неэффективном использовании имущественного потенциала компании. Для того чтобы разобраться в причинах вызвавших такое соотношение прироста указанных показателей, необходимо изучить характер динамики его отдельных статей, т.е. осуществить горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия для этой цели составим аналитический баланс.

Таблица 2.2

Сравнительный аналитический баланс

Общая стоимость имущества организации по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 10367 тыс.руб., в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 670 тыс.руб., а также прироста оборотных активов на 9697 тыс.руб., т.е.стоимость имущества увеличилась за счет вложения в оборотные средства. Прирост оборотных активов в отчетном периоде составил 23,6%, ровно на столько же уменьшились внеоборотные активы это свидетельствует о неравномерной динамики роста оборотных и внеоборотных активов, что может привести к нежелательным последствиям для организации. Столь быстрый рост величины оборотных активов произошел за счет увеличения запасов на 3125тыс.руб., а также за счет появления в отчетном периоде краткосрочных финансовых вложений на сумму 3500тыс.руб..Таким образом к концу отчетного периода в составе активов организации на долю наиболее ликвидных активов приходилось 5210тыс.руб , на долю медленно реализуемых -3625тыс.руб, при этом темп роста медленно реализуемых активов с высокой степенью риска на 0,5% больше, чем темп роста активов с минимальной степенью риска.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств (99,7%), причем их доля в общем объёме увеличилась на 0,1%. Доля собственных средств в обороте уменьшилась на 0,04 % и составила 0,27%. Такое соотношение собственных и заемных средств организации свидетельствует о ее зависимости от внешних источников финансирования. Темп роста краткосрочных обязательств значительно превышает темпы роста долгосрочных обязательств; 79% краткосрочных обязательств приходиться на долю заемных средств. Таким образом доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов уменьшается, темпы роста собственного капитала ниже темпов роста заемного капитала, а темпы роста кредиторской и дебиторской задолженности не уравновешивают друг друга. Все это свидетельствует о не стабильном финансовом положении предприятия.

2.2 Оценка показателей ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Оценка платежеспособности проводиться на основе характеристики ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты обязательств (пассив).

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса ООО «Компании Ступень» за 2003 - 2004 год (тыс. руб.)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают следующее соотношение по активу и пассиву:

А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4.

Исходя из полученного соотношения по данной организации, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Не соблюдение таких условий как: А2?П2; А3?П3; свидетельствует о том, что организация не сможет рассчитаться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам. И даже тот факт, что за анализируемый период возрос платежный излишек наиболее ликвидных активов (+4106) не поможет организации рассчитаться по срочным обязательствам, платежный недостаток по которым значительно вырос (-17000). Не соблюдение последнего неравенства (А4?П4) говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для формирования внеоборотных активов.

Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов для более детального анализа платежеспособности.

Таблица 2.4

Показатели платежеспособности ООО «Компании Ступень»

Анализ показателей платежеспособности ООО «Компании Ступень» показал что все коэффициенты платежеспособности ниже рекомендуемого значения и значительно снизились по сравнению с предыдущим годом:

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,05 пунктов; коэффициент быстрой ликвидности на 0,02; коэффициент текущей ликвидности на 0,16. Всё это говорит о том, что организация не в силах погасить свою задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств, что свидетельствует о ее неплатежеспособности.

При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть своих обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

2.3 Оценка финансовой устойчивости

Если платежеспособность -- это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость -- внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия -- характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Оценка проводиться с помощью финансовых коэффициентов.

Таблица 2.5

Показатели финансовой устойчивости ООО «Компании Ступень» за 2004 год

По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод о том, что финансовая независимость общества очень мала. Об этом свидетельствуют такие показатели как:

1.Коэффициент концентрации заемного капитала, который в два раза превышает допустимое значение, что свидетельствует о преобладающей доле заемных средств в валюте баланса.

2.значение коэффициента финансовой независимости (0,002) ниже критической точки (0,4), что говорит о не благоприятной финансовой ситуации;

3.коэффициент финансовой устойчивости показывает что только 0,17 части актива финансируется за счет устойчивых источников;

4.коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет отрицательное значение (-1), что говорит о невозможности финансирования оборотных активов за счет собственных средств.

По представленным выше данным можно сделать вывод о том, что анализируемая нами организация почти полностью зависит от заемных средств, за счет которых осуществляет свою деятельность, а потому имеет весьма неустойчивое финансовое состояние.

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Встречается крайне редко, отвечает следующим условиям:

±Фс ? 0; ±Фт ? 0; ±Фо ? 0; т.е Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S(Ф)=[1,1,1]

2. Нормальная независимость финансового состояния. Гарантирует платежеспособность.

±Фс < 0; ±Фт ? 0; ±Фо ? 0; т.е Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S(Ф)=[0,1,1]

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо ? 0; т.е Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S(Ф)=[0,0,1]

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е.

S(Ф)=[0,0,0]

По приведенной выше схеме проанализируем исследуемую организацию и определим к какому типу финансовой устойчивости она относиться.

Таблица 2.6

Тип финансовой устойчивости ООО «Компании Ступень»

(тыс.руб.)

Данные таблицы 2.6, свидетельствуют о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:

1.недостаток собственных оборотных средств за отчетный год вырос на 649 тыс.руб (14269-13620);

2. превышение суммы недостатка собственных оборотных средств над запасами на начало года составляло 13120тыс.руб. (13620-500), а на конец отчетного периода 10644тыс.руб. (14269-3625);

3.в 9 раз общая величина основных источников финансирования запасов превышала сумму самих запасов на начало отчетного периода (4380/500) и в 4 раза на конец отчетного периода (13731/3625).

В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассива: увеличение собственного капитала за счет сокращение дебиторской задолженности, а также ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах.

Оценка прибыльности, рентабельности и деловой активности