Анализ финансовых результатов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансовых результатов проводят в целом по предприятию, его хозрасчетным подразделениям, видам (отраслям) деятельности: торговле, общественному питанию, заготовкам, транспортировке и т. п. В процессе анализа изучают выполнение плана и динамику дохода, измеряют влияние факторов на его размер и выявляют резервы роста чистого дохода.

При рыночной экономике результаты деятельности оцениваются системой показателей, основным среди которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятия. При расчете рентабельности могут быть использованы разные показатели прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности. Нормой прибыли считается показатель рентабельности, исчисленный процентным соотношением суммы чистой прибыли к объему товарооборота или стоимости всего капитала.

Прибыль предприятия через систему налоговых платежей позволяет формировать доходную часть государственных бюджетов всех уровней, создавая тем самым базу экономического развития государства в целом. Таким образом, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала предприятий, финансовый результат (прибыль) является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Целью работы является: практическое закрепление и углубление теоретических знаний, практических умений и навыков, полученных в процессе обучения, а также проведение анализа финансовых результатов деятельности предприятия и определение основных направлений оптимизации финансовых результатов и эффективности их использования.

Задачи работы тесно связаны с поставленной целью:

1. Применение теоретических знаний и практических умений для анализа финансовых процессов, протекающих на объекте прохождения практики; анализ формирование финансовый результат

2. Освоение элементов профессиональной деятельности.

3. Изучить нормативную базу формирования финансовых результатов деятельности предприятия.

4. Дать организационно-экономическую характеристику ООО «Продукты».

5. Провести оценку деятельности предприятия и анализ формирования финансовых результатов.

6. Определить направления оптимизации финансовых результатов и эффективности их использования на предприятии.

Объектом изучения является ООО «Продукты».

Предметом работы является процесс формирования финансовых результатов и эффективность их использования.

Методологической базой работы являются: экономико-статистический метод, абстрактно-логический метод, расчетно-конструктивный метод, экономико-статистический метод и метод сравнения.

Основными материалами, которые были использованы в написании работы, являются следующие: нормативно-правовые акты РФ, монографии, учебная литература, а также учетные документы и бухгалтерская отчетность ООО «Продукты». Анализируемый период составляет три года: с 2008 по 2010 годы.

1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Продукты»

Общество с ограниченной ответственностью «Продукты», именуемое в дальнейшем «Общество», создано и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ от 08.02.1998 года, Законом «О потребительской кооперации (потребительских обществ, их союзах) в РФ» №3081 от 19.06.1992 года и др. действующим законодательствам.

Место нахождения «Общества»: 242220, Брянская область, г. Трубчевск, ул. Уритского, дом 32. Место нахождения «Общества» определяется местом его государственной регистрации и нахождения исполнительного органа «Общества».

«Общество» является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Срок деятельности общества неограничен.

Организационно-правовая форма «Общества» - общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности - частная.

Единственным участником (учредителем) «Общества» является Трубчевское районное потребительское общество (Трубчевское РайПО). Устав зарегистрирован администрацией Трубчевского района №166 от 06.04.1995 года, основной государственный регистрационный номер 1023202937801.

«Общество» имеет самостоятельный баланс, расчетные и др. счета в банках.

«Общество» является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участники имеют предусмотренные законом и учредительными документами «Общества» обязательные права по отношению к «Обществу».

Участники не отвечают по обязательствам «Общества» и несут риск убытков, связанных с деятельностью «Общества», в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Российская Федерация, субъекты РФ и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам «Общества», равно как и «Общество» не несет ответственности по обязательствам РФ, субъектов РФ и муниципальных образований.

Принятие новых участников в состав «Общества» осуществляется по решению Участника.

Целями деятельности «Общества» являются расширение рынка товаров и услуг, извлечение прибыли.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности «Общества» является:

- производство товаров народного потребления, народного промысла и ремесел, других предметов, изделий и материалов;

- производство, заготовка, переработка, хранение и реализация сельхозпродуктов, продуктов питания, пищевого сырья, в т. ч. сбор и реализация сырья из дикорастущих и лекарственных растений;

- организация и осуществление оптовой и розничной торговли;

- производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения;

- обработка данных;

- продажа товара в кредит;

- внешнеэкономическая деятельность;

- благотворительная деятельность;

- охранная деятельность;

- предоставление прочих услуг.

Виды деятельности, для выполнения которых требуется отдельная лицензия, могут выполняться только после ее получения в установленном законодательством порядке.

Таблица 1 - Основные показатели финансовой деятельности ООО «Продукты» за 2008 - 2010 гг.

Проведенный анализ показал, что за период 2008 - 2010 гг. произошли изменения по многим статьям, в частности выручка в 2010 г. уменьшилась на 23344113 тыс. руб., себестоимость проданных товаров, работ и услуг уменьшилась на 20563132 тыс. руб. и составила 16702988 тыс. руб. Валовая прибыль по отношению к 2009 г. уменьшилась с 9283508 тыс. руб. до 6502527 тыс. руб., средний уровень валового дохода в отчетном периоде составил 28,02, что на 8,08 больше 2009 г. Коммерческие и управленческие расходы в 2010 г. на 5185868 тыс. руб. по сравнению с 2009 г., средний уровень коммерческих и управленческих расходов сократился на 3,28 и составил 15,67. В 2010 г. предприятие получило прибыль от продаж в размере 865514 тыс. руб., что на 404887 тыс. руб. больше показателя в 2009 г. Рентабельность продаж увеличилась с 0,99% до 3,73%, за счет увеличения прибыли. Операционные расходы уменьшились с 141703 тыс. руб. до 30945 тыс. руб. уменьшение составило 110758 тыс. руб., операционные доходы на 2010 г. составили 23323 тыс. руб. Прибыль до налогообложения составила 818532 тыс. руб. что на 128970 тыс. руб. больше суммы имевшейся в 2009 г. Чистая прибыль после налогообложения составила в 2010 г. 659122 тыс. руб., разница между прибылью полученной в 2010 и 2009 г. составляет 336202 тыс. руб. Рентабельность деятельности увеличилась на 2,15% и составила 2,84%, данное увеличение обусловлено увеличением полученной прибыли организацией в 2010 г.

2. Анализ показателей финансового состояния и эффективности функционирования ООО «Продукты»

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Анализ финансового состояния предприятия включает:

1. Общую оценку финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за анализируемый период на основе составления и анализа сравнительного аналитического баланса;

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

3. Анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости;

4. Анализ деловой активности,

5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия используют горизонтальный и вертикальный методы анализа сравнительного аналитического баланса предприятия (таблица 2).

Таблица 2 - Сравнительный аналитический баланс ООО «Продукты» за 2008 - 2010 гг.

Проведя сравнительный анализ баланса ООО «Продукты» за период 2008 - 2010 гг. было выявлено следующее, на протяжении трех лет наблюдается положительная тенденция увеличения баланса в 2009 году по отношению к 2008 г., увеличение произошло на 1376535 тыс. руб., а в 2010 г. по отношению к 2009 г. наблюдается уменьшение баланса на 1070772 тыс. руб. Это вызвано тем, что внеоборотные активы уменьшились в 2010 г. на 3131961 тыс. руб., оборотные активы увеличились на 2061189 тыс. руб. в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, в течение 12 месяцев на 1722252 тыс. руб. Капитал и резервы уменьшились за счет уменьшения уставного капитала на 1038383 тыс. руб. и добавочного капитала на 514028 тыс. руб. Краткосрочные обязательства предприятия составили на конец 2010 г. 8050956 тыс. руб., по сравнению с 2009 г. они возросли на 394889 тыс. руб. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 1169724 тыс. руб. и составила 6096727 тыс. руб.

Ликвидность баланса - степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Для анализа ликвидности баланса активы группируют по степени их ликвидности, а пассивы - по срочности оплаты.

Таблица 3 - Показатели ликвидности баланса ООО «Продукты» за 2008 - 2010 гг.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. Абсолютно ликвидный баланс одновременно удовлетворяет следующим условиям:

А1 => П1; А2 => П2; А3 => П3; А4 < П4.

Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).

Сопоставив активы и пассивы получим следующие неравенства:

А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Невыполнение четвертого неравенства свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2)

ТЛ = (188976+220806)-(3756234+2815638)= 409782-6571872 = -6162090

2) перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3-П3

ПЛ = 5216748 - 0 = 5216748

На основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, о том, что в ближайшей перспективе у предприятия будут трудности по оплате своих обязательств.

Под платежеспособностью понимают способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долговым обязательствам. Для оценки платежеспособности рассчитывают и анализируют следующие относительные показатели:

Таблица 4 - Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Продукты» за 2008- 2010 гг.

Проведя сравнительный анализ, коэффициента абсолютной ликвидности на протяжении 3-х лет, 2008 - 2010 гг., наблюдается недостаточность, т.е. коэффициент на протяжении 3-х лет составил 0,03, что очень далеко от нормального значения.

Коэффициент срочной ликвидности на протяжении 3-х лет не соответствовал нормативному значению показателя, так как являлся недостаточным, на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 0,2 руб. оборотных активов, что является недостаточным, однако тенденция к увеличению является положительной.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить в какой степени текущие активы организации покрывают ее обязательства. Коэффициент текущей ликвидности за 3 анализируемых года имеет значение не превышающее нормативное. Это свидетельствует о том, что организация не располагает нужным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Низкие значения коэффициентов у ООО «Продукты» свидетельствуют о неэффективном управлении капиталом.

Под финансовой устойчивостью понимается такое экономическое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность. Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Традиционно данные расчетов представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Продукты» за 2008-2010 гг.

В результате анализа показателей финансовой устойчивости по данным финансовой отчетности ООО «Продукты», можно прийти к выводу о неустойчивости финансового состояния организации на конец анализируемого периода, о чем говорят следующие факты:

Величина собственных оборотных средств является недостаточной, произошло уменьшение к концу анализируемого периода на 1666300 тыс. руб. и данная величина составила -2117970 тыс. руб.

Долгосрочные источники формирования запасов уменьшились на 1666300 тыс. руб. и составили на конец 2010 г. -2117970 тыс. руб., общая величина основных источников уменьшилась на 2441146 тыс. руб. и составила -163741тыс. руб.

По собственным оборотным средствам в 2010 г. наблюдался недостаток, по сравнению с 2009 г., разница составила 2343789 тыс. руб. Недостаток долгосрочных источников формирования запасов составил -2343789 тыс. руб. Величина основных источников так же уменьшилась на 3118635 тыс. руб.

Финансовую устойчивость в 2010 г. можно определить как неустойчивую.

Коэффициент автономии в 2010 г. по сравнению с 2009 г. уменьшился и составил 0,13, это говорит о том, что только 13% активов предприятия обеспечиваются собственными средствами.

Коэффициент финансирования в 2010 г. уменьшился на 0,2, и составил 0,15, это говорит о том, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств. Коэффициент маневренности составил -0,38, что меньше нормативного значения.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами незначительно увеличился, имеется тенденция к увеличению.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается его деловой активностью, проявляемую предприятием в процессе достижения целей его хозяйственной деятельности.

Одним из её критериев является уровень эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, который оценивают по коэффициентам оборачиваемости, которые дополняются показателями средних сроков оборота активов или обязательств, определяемые как отношение продолжительности отчетного периода (дня) и показателям оборачиваемости.

Таблица 6 - Показатели оборачиваемости ООО «Продукты» за 2008 - 2010 гг.

Оборотные активы в 2010 г. уменьшились до 2,51, что связано с уменьшением выручки от продаж, следовательно, на 1 руб. вложенных средств приходится 2,51 оборотных активов, уменьшение коэффициента оборачиваемости сопровождается увеличением времени оборота до 143 дней.

Фондоотдача увеличилась до 14,07 с 9,74, несмотря на уменьшением выручки и основных средств, т.о. на 1 руб. основных средств приходится 14,07 выручки. Оборачиваемость оборотных активов увеличилась до 118 оборотов, а коэффициент оборачиваемости уменьшился до 3,05, что связано с уменьшением выручи в 2010 г. Оборачиваемость, время оборота, дебиторский задолженности увеличилась до 28 дня, а коэффициент оборачиваемости уменьшился на 176,34 и составил 13,03. Время оборота кредиторской задолженности увеличилось на 57 дней, а коэффициент сократился до 3,80. Коэффициент оборачиваемости МПЗ в 2010 г. уменьшился до 2,93, что вызвано уменьшением себестоимости и увеличением запасов, время оборота увеличилось до 123 дней.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств увеличился до 56,64 из-за уменьшения выручки от продаж и капитала, время одного оборота 6 дней. Длительность финансового цикла увеличилась на 43 дней по сравнению с 2009 г. и составила 56 дней, данное увеличение может негативно сказаться на деятельности организации. На завершающемся этапе анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта производится оценка рентабельности его деятельности, показатели которой характеризуют относительную доходность или прибыльность. При этом рентабельность желательно рассчитывать по разным видам прибыли (выделяемым в «Отчете о прибылях и убытках») с целью выявления степени выявления отдельных видов расходов и доходов на уровень экономической эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Таблица 7 - Показатели рентабельности ООО «Продукты» за 2008 - 2010 гг.

Рентабельность продукции на конец 2010 г. увеличилась на 13,07% и составила 15,49%, что связано с уменьшение себестоимости продукции. Рентабельность продаж в 2010 г. увеличилась на 7,58% и составила 8,77%, что связано с увеличение получаемой прибыли. Рентабельность всего капитала уменьшилась по сравнению с 2009 г. и составила 7,05%, что на 0,57% меньше показателя 2009 г. Рентабельность собственного капитала и рентабельность внеоборотных активов в 2010 г. значительно увеличилась, что вызвано увеличением полученной прибыли организацией, таким образом рентабельность собственного капитала - 54,42%, а рентабельность внеоборотных активов 39,52% .

Таким образом, многие показатели экономической эффективности, рассчитанные по данным годовых отчетов за 2008 -2010 годы имеют отрицательную динамику, хотя, значения некоторых из них иногда свидетельствуют и о положительных моментах в деятельности ООО «Продукты».

3. Направления оптимизации финансовых показателей деятельности ООО «Продукты»

В условиях рыночной экономики каждый хозяйствующий субъект, стремится занять устойчивое положение на рынке. Для исправления сложившейся ситуации на предприятии и для более эффективной работы в дальнейшем, руководству предприятия следует принять меры по наращиванию собственного капитала, это приведет к получению минимальной прибыли, т.к. прибыль создаст базу для самофинансирования, будет являться источником погашения обязательств предприятия перед банком и другими кредиторами, что позволит уменьшить краткосрочные обязательства.

В результате анализа финансового состояния проведенное исследование показало, что ООО «Продукты» характеризуется:

1) недостаточной ликвидностью баланса;

2) слабой платежеспособностью;

3) низкой финансовой устойчивостью;

4) низкой деловой активность и рентабельностью.

Выявлены причины финансовой нестабильности предприятия, определены пути повышения финансовой устойчивости предприятия для устранения указанных негативных тенденций предприятия необходимо осуществить ряд направленной финансовой работы:

1) провести работу по снижению себестоимости продукции, прочих расходов;

2) осуществить ряд необходимых мероприятий по модернизации производства, а именно приобретение нового оборудования;

3) обоснованно снижать запасы сырья и товарно-материальных ценностей;

4) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности увеличивает потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности, снижать кредиторскую задолженность предприятия.

5) финансово-экономическим службам организации необходимо продолжить работу по анализу и инвентаризации расчетов с дебиторами. Период нахождения средств в расчетах можно сократить при предоставлении покупателям авансов. Можно также установить определенные условия кредитования дебиторов.

Сокращение срока расчетов покупателей позволит организации свободно использовать в обороте дополнительные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

6) на предприятии ведется не полный автоматизированный учет. Следует полностью автоматизировать учет на предприятии, что позволит более быстрее и удобнее вести учет и расчеты.

7) с целью достижения приемлемого уровня показателей рентабельности необходимо сокращать объем затрат на всех стадиях операционной деятельности организации, особое внимание следует уделять сокращению постоянных затрат.

8) так как в организации наблюдается тенденция к росту запасов, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и к ухудшению финансового состояния.

Размещено на Allbest.ru