Оценка структуры бухгалтерского баланса. Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Глава I. Анализ финансового состояния ОАО «Спецстрой» 2007г. - 2009 г.

1.1 Построение аналитического баланса и структуры кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за 2007г.

Проведем общий анализ финансового состояния ОАО «Спецстрой» за 2007 год. Для этого необходимо на основе бухгалтерской отчетности (Приложение 1) сформировать аналитический баланс (таблица 1.1.), который позволит получить ряд важнейших характеристик финансового состояния.

Общая стоимость имущества ОАО «Спецстрой» на 1 января 2008 г. составила 230494,64 тыс. руб., стоимость необоротных средств или недвижимого имущества - 131382,35 тыс. руб., стоимость оборотных средств - 99112,28 руб. При этом собственные средства предприятия на этот же период составили 71501,36 тыс. руб., а величина заемных средств --158993,28 тыс. руб.

Горизонтальный анализ абсолютных и относительных показателей аналитического баланса показал, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 940,06 тыс. руб., в том числе за счет увеличения основных средств на 518,42 тыс. руб. (на 0,41%) и прироста медленно реализуемых активов на 261,45 тыс.руб. (на 0,49%). При этом денежные средства увеличились на 60,73 тыс. руб. (0,62%), а краткосрочные финансовые вложения - на 56,69 тыс. руб. (0,62%).

Таким образом, прирост оборотного капитала за отчетный период в ОАО «Спецстрой» произошел за счет увеличения наиболее ликвидных активов, за год они увеличились на 117,42 тыс. руб., или на 0,62%. Следует отметить, что за отчетный период нематериальные активы предприятия незначительно уменьшились на 9,50 тыс. руб., или на 2,40 %.



Табл. 1.1.Аналитический баланс ОАО "Спецстрой" за 2007 год.

Группировки статей актива баланса	Строка баланса а	2007 год
		Абсолютное значение, тыс.руб	Относительные значения, %	Изменения
		На 01.01.-2007 г.	На 31.12.-2007 г.	Доля в общем объеме на нач. года	Доля в общем объеме на конец года	Структура гр.6-гр.5	Абсолютные величины	% к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Имущество предприятия (валюта баланса)	300	230494,64	231434,70	100,00	100,00	0,00	940,06	0,41
1. Необоротные активы	190	131382,35	131781,60	57,00	56,94	-0,06	399,25	0,30
1.1. Нематериальные активы	110	395,48	385,98	0,17	0,17	0,00	-9,50	-2,40
1.2. Основные средства	120	127111,01	127629,43	55,15	55,15	0,00	518,42	0,41
1.3. Незавершенное строительство	130
1.4Доходные вложения в материальные ценности	135
1.5Долгосрочные финансовые вложения	140	3875,86	3766,19	1,68	1,63	-0,05	-109,67	-2,83
2. Оборотные активы	290	99112,28	99653,09	43,00	43,06	0,06	540,81	0,55
2.1. Запасы	210+22 0	33331,33	22122,44	14,46	14,46	0,00	135,95	0,41
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 мес.)	230	20392,10	20517,60	8,85	8,87	0,02	125,50	0,62
Медленно реализуемые активы	210+ 220+ 230 +270	53723,43	42640,04	23,31	23,33	0,02	261,45	0,49
2.3.Дебиторская задолженности платежи до 12 мес.)	240	26312,38	26474,33	11,42	11,44	0,02	161,95	0,62
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	250	9209,33	9266,02	4,00	4,01	0,01	56,69	0,62
2.5.Денежные средства	260	9867,14	9927,87	4,28	4,29	0,01	60,73	0,62
Наиболее ликвидные активы	250+ 260	19076,47	19193,89	8,28+ 8,29+ 0,01	8,29	0,01	117,42	0,62
3. Капитал и резервы	490	71501,36	71792,98	31,02	31,02	0,00	291,62	0,41
3.1. Уставный капитал	410	3900,81	3878,40	1,69	1,68	-0,01	-22,41	-0,57
3.2.Добавочный капитал	420+4 30	11951,14	11705,92	5,18	5,06	-0,13	-245,22	-2,05
3.3.Специальные фонды и целевые финансирования	440+4 50	49109,36	44641,22	21,31	19,29	-2,02	-4468,05	-9,1
3.4. Нераспределенная прибыль	460+4 70	6540,05	11567,35	2,84	5,00	2,16	5027,30	76,87
4.Долгосрочные обязательства	590	50708,82	50915,63	22,00	22,00	0,00	206,81	0,41
5.Краткосрочные обязательства	690	108284,46	108726,09	46,98	46,98	0,00	441,63	0,41
5.1. Займы и кредиты	610	59556,45	59799,35	25,84	25,84	0,00	242,90	0,41
5.2. Кредиторская задолженность	620	48565,58	48763,65	21,07	21,07	0,00	198,07	0,41
5.3Доходы будущих периодов	640	162,43	163,09	0,07	0,07	0,00	0,66	0,41
Всего заемных средств	590+6 90	158993,28	159641,72	68,98	68,98	0,00	648,44	0,41
ИТОГО по разделу V	690	108284,46	108726,09	46,98	46,98	0,00	441,63	0,41

ОАО «Спецстрой» показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется значительным понижением в их составе доли внеоборотных активов, которые составили на конец анализируемого периода 56,94%, при этом их доля незначительно уменьшилась в течение периода на 0,06%. Доля оборотных активов в имуществе ОАО «Спецстрой» составляет на конец анализируемого периода 43,06%, увеличились на 0,06%. Как отрицательную динамику следует отметить значительное увеличение за отчетный период краткосрочной дебиторской задолженности на 125,50тыс. руб., или на 0,62%. В структуре имущества предприятия дебиторская задолженность также увеличилась на 0,02%. Кроме того, также следует отметить, что доля наиболее ликвидных активов в структуре имущества предприятия растет медленнее, чем доля медленно реализуемых активов (соответственно 0,01 и 0,02%).

Пассивная часть баланса на начало года характеризовалась преобладающим удельным весом собственных источников средств (31,02%), однако их доля за отчетный период в общем объеме имущества не изменилась. Размер заемных средств за отчетный период увеличился на 648,44 тыс. руб., или на 0,41%, в общем объеме имущества предприятия доля заемных средств увеличилась на 0,41%.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела значительные изменения, для более тщательного анализа необходимо изучить структуру кредиторской задолженности (табл. 1.2).

Анализ данных кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за 2007 год, представленный в таблице 1.2. показал, что за отчетный период рост задолженности наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов, за исключением задолженности по социальному страхованию, которая осталась на прежнем уровне.



Таблица 1.2 .Структура кредиторской задолженности ОАО "Спецстрой" за 2007 год

Кредиторская задолженность	Строка баланса	2007 год
		Абсолютное значение, тыс. руб	Относительные значения, %	Изменения
		На 01.01.2007 г.	На 31.12.2007 г.	Доля в общем объеме на нач. года	Доля в общем объеме на конец года	Струк-тура гр.6-гр.5	Абсолют-ные величины	%к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
БАЛАНС	700	230494,64	231434,70	100,00	100,00	0	940,06	0,41
Кредиторская задолженность	620	48565,58	48763,65	21,07	21,07	0,00	198,07	0,41
Поставщики и подрядчики	621	23997,40	24089,24	10,41	10,41	0,00	97,84	0,41
Задолженность по оплате труда	622
Задолженность по социальному страхованию	623	3258,75	3272,04	1,41	1,41	0,00	13,29	0,41
Задолженность перед бюджетом	624	5701,60	5724,85	2,47	2,47	0,00	23,25	0,41
Прочие кредиторы	625	10417,32	10459,80	4,52	4,52	0,00	42,48	0,41

Так, кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками за отчетный период увеличилась на 97,84 тыс.руб. (0,41%), задолженность перед бюджетом - на 23,25 руб. (0,41%), задолженность перед прочими кредиторами увеличилась на 42,48 тыс.руб. (0,41%). В целом размер кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за отчетный период увеличился на 198,07 тыс.руб., или на 0,41 %. В структуре имущества предприятия доля кредиторской задолженности на конец отчетного периода составляет 21,07%, не изменившись по сравнению с началом периода.

1.2 Построение аналитического баланса и структуры кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за 2008г.

Проведем общий анализ финансового состояния ОАО «Спецстрой» за 2008 год.

Таблица 1.3. Аналитический баланс ОАО "Спецстрой" за 2008 год.

Группировки статей актива баланса	Строка баланса	2008 год
		Абсолютное значение, тыс.руб	Относительные значения, %	Изменения
		На 01.01. 2008 г.	На31.12. 2008 г.	Доля в общем объеме на нач. года	Доля в общем объеме на конец года	Структура гр.6-гр.5	Абсолютные величины	%к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Имущество предприятия (валюта баланса)	300	231434,70	234115,30	100,00	100,00	0,00	2680,60	1,16
1. Внеоборотные актины	190	131781,600	133230,01	56,94	56,91	-0,03	1448,41	1,10
1.1. Нематериальные активы	110	385,98	397,15	0,17	0,17	0,00	11,17	2,89
1.2. Основные средства	120	127629,43	129107,70	55,15	55,15	0,00	1478,27	1,16
1.5 Долгосрочные финансовые вложения	140	3766,19	3725,16	1,63	1,59	-0,04	-41,03	-1,09
2. Оборотные активы	290	99653,09	100885,29	43,06	43,09	0,03	1232,20	1,24
2.1. Запасы	210+22 0	33467,28	33854,91	14,46	14,46	0,00	387,63	1,16
2.2. Дебиторская задолженность ( платежи после 12 мес.)	230	20517,60	20779,42	8,87	8,88	0,01	261,82	1,28
Медленно реализуемые активы	210+22 0+230 +270	42640,04	54634,33	23,33	23,34	0,01	649,45	1,20
2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.)	240	26474,33	26812,15	11,44	11,45	0,01	337,82	1,28
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	250	9266,02	9384,25	4,00	4,01	0,01	118,23	1,28
2.5. Денежные средства	260	9927,87	10054,56	4,29	4,29	0,00	126,69	1,28
Наиболее ликвидные активы	250+260	19193,89	19438,81	8,29	8,30	0,01	244,92	1,28
3. Капитал и резервы	490	71792,98	73112,26	31,02	31,23	0,21	1319,28	1,84
3.1. Уставный капитал	410	3878,40	3901,26	1,68	1,67	-0,01	22,86	0,59
3.2. Добавочный капитал	420+4 30	11705,92	11648,59	5,06	4,98	-0,08	-57,33	-0,49
3.3. Специальные фонды и целевые финансирования	440+4 50	44641,31	39900,22	19,29	17,04	-2,25	-4741,09	-10,62
3.4. Нераспределенная прибыль	460+4 70	11567,35	17662,19	5,00	7,54	2,54	6094,84	52,69
4. Долгосрочные обязательства	590	50915,63	51505,37	22,00	22,00	0,00	589,74	1,16
5. Краткосрочные обязательства	690	108726,09	109497,67	46,98	46,77	-0,21	771,58	0,71
5.1. Займы и кредиты	610	59799,35	60223,72	25,84	25,72	-0,11	424,37	0,71
5.2. Кредиторская задолженность	620	48763,65	49109,70	21,07	20,98	-0,09	346,05	0,71
5,3 Доходы будущих периодов	640	163,09	164,25	0,07	0,07	0,00	1,16	0,71
Всего заемных средств	590+ 690	159641,72	161003,04	68,98	68,77	-0,21	1361,32	0,85
ИТОГО по разделу V	690	108726,09	109497,67	46,98	46,77	-0,21	771,58	0,71

Для этого в первую очередь необходимо на основе бухгалтерской отчетности сформировать аналитический баланс (таблица 3.3.) который позволит получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия.

Общая стоимость имущества ОАО «Спецстрой» на 1 января 2008 г. составила 231434,70 тыс. руб., стоимость внеоборотных средств составила 131781,60 тыс. руб., стоимость оборотных средств 99653,09 тыс.руб. При этом собственные средства предприятия на этот же период составили 71792,98тыс. руб. а величина заемных средств - 159641,72тыс. руб.

Горизонтальный анализ абсолютных и относительных показателей аналитического баланса показал, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 2680,60 тыс. руб., или на 1,16%, в том числе за счет прироста оборотного капитала на 1232,20 тыс. руб. (на 1,24%). При этом денежные средства увеличились на 126,69 тыс. руб.(1,28%), а краткосрочные финансовые вложения - на 118,23 тыс.руб. (1,28%). Запасы за этот же период увеличились всего на 387,63тыс.руб. (1,16%).

Вертикальный анализ аналитического баланса ОАО «Спецстрой» показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется уменьшением в их составе доли внеоборотных активов, которые составили на конец анализируемого периода 56,91%. при этом их доля незначительно уменьшилась в течение периода на 0,03%. Доля оборотных активов в имуществе ОАО «Спецстрой» составляет на конец анализируемого периода 43,09%, наоборот увеличившись на 0,03%. Как отрицательную динамику следует отметить незначительное увеличение за отчетный период краткосрочной дебиторской задолженности на 337,82 тыс. руб., или на 1,28%. В структуре имущества предприятия дебиторская задолженность возросла на 0,01%. Также следует отметить, что доля наиболее ликвидных активов в структуре имущества предприятия выросла на 244,92 тыс.руб. составив при этом 8,30%,а медленно реализуемые активы увеличились, но всего на 649,45 составив при этом 23,34%

Пассивная часть баланса на начало года характеризовалась преобладающим удельным весом собственных источников средств (31,23%), однако их доля за отчетный период в общем объеме имущества увеличилась на 0,21%, составив 31,23%. Размер заемных средств за отчетный период соответственно также изменился, увеличившись на 1361,32 тыс. руб., или на 0,85%.

Структура краткосрочных заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений, для более тщательного анализа необходимо изучить структуру кредиторской задолженности (табл. 1.4).

Таблица 1.4. Структура кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за 2008г

Кредиторская задолженность	Строка баланса	2008 год
		Абсолютное значение, тыс. руб	Относительные значения, %	Изменения
		На 01.01.2008 г.	На 31.12.2008 г.	Доля в общем объеме на нач.года	Доля в общем объеме на конец года	Структура гр.6-гр.5	Абсолют-ные величины	%к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
БАЛАНС	700	231434,70	234115,30	100,00	100,00	0	2680,60	1,16
Кредиторская задолженность	620	48763,65	49109,70	21,07	20,98	-0,09	346,05	0,71
Поставщики и подрядчики	621	24089,24	24260,19	10,41	10,36	-0,05	170,95	0,71
Задолженность по оплате труда	622
Задолженность по социальному страхованию	623	3272,04	3295,26	1,41	1,41	0,00	23,22	0,71
Задолженность перед бюджетом	624	5724,85	5765,48	2,25	2,24	-0,01	37,03	0,71
Прочие кредиторы	625	10459,80	10534,03	4,52	4,50	-0,02	74,23	0,71

Анализ данных кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за 2008 год, представленный в таблице 1.4. показал, что за отчетный период рост задолженности наблюдался по всем позициям с кредиторами. Так, кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками за отчетный период увеличилась на 170,95 тыс.руб. (0,71%), задолженность по социальному страхованию - на 23,22тыс. руб. (0,71%), задолженность перед прочими кредиторами выросла на 74,23 тыс. руб. (0,71%). В целом размер кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за отчетный период увеличился на 346,05 тыс.руб., или на 0,71%. В структуре имущества предприятия доля кредиторской задолженности на конец отчетного периода составляет 20,98% снизившись на 0,09% по сравнению с началом периода.

1.3 Построение аналитического баланса и структуры кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за 2009г

Проведём общий анализ финансового состояния ОАО «Спецстрой» за 2009год. Для этого необходимо на основе бухгалтерской отчетности (Приложение 1) сформировать аналитический баланс (таблица 1.5.), который позволит получить ряд важнейших характеристик финансового состояния.

Общая стоимость имущества ОАО «Спецстрой» на 1 января 2009 г.составила 234115,30 тыс.руб., внеоборотных средств - 133230,01 тыс.руб. стоимость оборотных средств имущества 100885,29 тыс. руб. При этом собственные средства предприятия на этот же период составили 73112,26 тыс. руб. а величина заемных средств - 161003,04 тыс.руб.

Горизонтальный анализ абсолютных и относительных показателей аналитического баланса показал, что за отчетный период имущество предприятия уменьшилось на 5528,30тыс. руб., или на 2,23%,за счет уменьшения оборотных средств на 2421,02 тыс.руб или на 2,40% и за счет уменьшения внеоборотных активов на 2807,28 тыс.руб. или на 2,11%. При этом денежные средства уменьшились на 2249,75 тыс. руб.(2,48%), а краткосрочные финансовые вложения - на 233,09 тыс.руб. (2,48%). Запасы за этот же период уменьшились на 756,05 тыс. руб. (2,23%).

Таблица 1.5. Аналитический баланс ОАО «Спецстрой» за 2009 год.

Группировки статей актива баланса	Строка баланса	2009 год
		Абсолютное значение, тыс. руб	Относительные значения, %	Изменения
		На 01.01.2009 г.	На 31.12.2009 г.	Доля в общем объеме на нач. го да	Доля в общем объеме на конец года	Структура гр.6-гр.5	Абсолютные величины	%к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Имущество предприятия (валюта баланса)	300	234115,30	228887,00	100,00	100,00	-	-5528,30	-2,23
1. Внеоборотные актины	190	133230,01	130422,73	56,91	56,98	0,07	-2807,28	-2,11
1.1. Нематериальные активы	110	397,15	397,15	0,17	0,17	0,00	0,00	0,00
1.2. Основные средства	120	129107,70	126224,45	55,15	55,15	0,00	-2883,25	-2,23
1.5 Долгосрочные финансовые вложения	140	3725,16	3801,13	1,59	1,66	0,07	75,97	2,04
2. Оборотные активы	290	100885,29	98464,27	43,09	43,02	-0,07	-2421,02	-2,40
2.1. Запасы	210+22 0	33854,91	33098,86	14,46	14,46	0,00	-756,05	-2,23
2.2. Дебиторская задолженность ( платежи после 12 мес.)	230	20779,42	20263,28	8,88	8,85	-0,03	-516,14	-2,48
Медленно реализуемые активы	210+22 0+230 +270	54634,33	53362,14	23,34	23,31	-0,03	-1272,19	-2,33
2.3. Дебиторская задолженность ( платежи до 12 мес.)	240	26812,15	26146,17	11,45	11,42	-0,03	-665,98	-2,48
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	250	9384,25	9151,16	4,01	4,00	-0,01	-233,09	-2,48
2.5. Денежные средства	260	10054,56	9804,81	4,29	4,28	-0,01	-249,75	-2,48
Наиболее ликвидные активы	250+260	19438,81	18955,97	8,30	8,28	-0,02	-482,84	-2,48
3. Капитал и резервы	490	73112,26	70287,39	31,23	30,71	-0,52	-2824,87	-3,86
3.1. Уставный капитал	410	3901,26	3996,63	1,67	1,75	0,08	95,37	2,44
3.2. Добавочный капитал	420+4 30	11648,59	11554,49	4,98	5,05	0,07	-94,10	-0,81
3.3. Специальные фонды и целевые финансирования	440+4 50	39900,22	33152,04	17,04	14,48	-2,56	-6748,18	-16,91
3.4. Нераспределенная прибыль	460+4 70	17662,19	21584,23	7,54	9,43	1,89	3922,04	22,21
4. Долгосрочные обязательства	590	51505,37	50355,14	22,00	22,00	0,00	-1150,23	-2,23
5. Краткосрочные обязательства	690	109497,67	108244,47	46,77	47,29	0,52	-1253,20	-1,14
5.1. Займы и кредиты	610	60223,72	59534,46	25,72	26,01	0,29	-689,26	-1,14
5.2. Кредиторская задолженность	620	49109,70	48547,64	20,98	21,21	0,23	-562,06	-1,14
5.3 Доходы будущих периодов	640	164,25	162,37	0,07	0,07	0,00	-1,88	-1,14
Всего заемных средств	590+6 90	161003,04	158599,61	68,77	69,29	0,52	-2403,43	-1,49
ИТОГО по разделу V	690	109497,67	108244,47	46,77	47,29	0,52	-1253,20	-1,14

Вертикальный анализ аналитического баланса ОАО «Спецстрой» показал, что структура совокупных активов предприятия характеризуется, значительным превышением в их составе доли внеоборотных активов, которые составили на конец анализируемого периода 51,98%. при этом их доля незначительно увеличилась в течение периода на 0,07%. Доля оборотных активов в имуществе ОАО «Спецстрой» составляет на конец анализируемого периода 43,02%, снизилась на 0,07%. Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 516,14 тыс. руб., или на 2,48%, В структуре имущества предприятия дебиторская задолженность уменьшилась на 2,48%. Кроме того, также следует отметить, что доля наиболее ликвидных активов в структуре имущества предприятия растет медленнее, чем доля медленно реализуемых активов (соответственно -0,02 и -0,03%).

Пассивная часть баланса на начало года характеризовалась преобладающим удельным весом собственных источников средств (30,71%), однако их доля за отчетный период в общем объеме имущества понизилась на 0,52%, составив 30,71%. Размер заемных средств за отчетный период соответственно также изменился, уменьшившись на 2403,43 тыс. руб., или на 0,52%, в общем объеме имущества предприятия доля заемных средств не изменилась. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений, для более тщательного анализа необходимо изучить структуру кредиторской задолженности (табл. 1.6).

Анализ данных кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за 2009 год представленный в таблице 1.6. показал, что за отчетный период уменьшение задолженности наблюдалось почти по всем позициям с кредиторами после задолженности по оплате труда.

Таблица 1.6. Структура кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой»за 2009год

Кредиторская задолженность	Строка баланса	2009 год
		Абсолютное значение, тыс. руб	Относительные значения, %	Изменения
		На 01.01.2009г.	На 31.12.2009г.	Доля в общем объеме на нач.год а	Доля в общем объеме на конец года	Структура гр.6- гр.5	Абсолютные величины	%к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
БАЛАНС	700	234115,30	228887,00	100,00	100,00	-	-5228,30	-2,23
Кредиторская задолженность	620	49109,70	48547,64	20,98	21,21	0,23	-562,06	-1,14
Поставщики и подрядчики	621	24260,19	23982,53	10,36	10,48	0,12	-277,66	-1,14
Задолженность по оплате труда	622
Задолженность по социальному страхованию	623	3295,26	3257,55	1,41	1,42	0,01	-37,71	-1,14
Задолженность перед бюджетом	624	5765,48	5699,49	2,46	2,27	-0,19	-570,88	-9,90
Прочие кредиторы	625	10534,03	10413,47	4,50	4,55	0,05	-120,56	-1,14

Так, кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками за отчетный период уменьшились на 277,66 тыс.руб. (1,14%), задолженность по социальному страхованию уменьшилась - на 37,71 тыс. руб. (1,14%), задолженность перед бюджетом уменьшилась на 570,88 тыс. руб. (9,90%), задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась на 120,56 тыс. руб. (1,14%). В целом размер кредиторской задолженности ОАО «Спецстрой» за отчетный период уменьшилась на 562,06 тыс. руб., или на 1,14%. В структуре имущества предприятия доля кредиторской задолженности на конец периода составляет 21,21 %, она увеличилась на 0,23 % по сравнению с началом периода.

Структура капитала ОАО «Спецстрой» за 2007-2009г.

Наименование	2007г.	2008г.	2009г.	% к величине баланса	Изменение 2007-2009гг.
1.Собственный капитал	71792,98	73112,96	70287,39	31,02	31,22	30,70	-1505,59
1.1.Уставной капитал	3878,40	3901,26	3996,63	1,67	1,66	1,74	118,23
1.2.Добавочный капитал	4853,56	4796,23	4702,13	2,09	2,04	2,05	-151,43
1.3.Резервный капитал	6852,36	6852,36	6852,36	2,96	2,92	2,99	0,00
1.4.Нераспределенная прибыль	11567,35	17662,19	21584,23	4,99	7,54	9,43	10016,88
1.5Фонд социальной сферы	44641,31	39900,22	33152,05	19,2	17,04	14,48	-11489,26
2.Заемный капитал	159641,72	161003,04	158599,61	68,9	68,7	69,2	-1042,11
2.1.Долгосрочные обязательства	50915,63	51505,37	50355,14	21,9	22	22	-560,49
2.2.Краткосрочные обязательства	108726,09	109497,67	108244,47	46,9	46,7	47,2	-123190,23
баланс	231434,70	234115,30	228887,00	100	100	100

1.4 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать платежеспособность и кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства за счет мобилизации текущих активов.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предпринимательской организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в денежные средства, тем выше их ликвидность. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы. В графы этой таблицы записываются данные на начало и на конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Проведем анализ баланса ликвидности баланса ОАО «Спецстрой» за 2007 год (таблица 1.7.)

А1. Наиболее ликвидные активы:

А°1= 9209,33+9867,14 = 19076,47 тыс. руб.; А¹1 = 9266,02+9927,87 = 19193,89 тыс. руб.

Таблица 1.7. Анализ ликвидности баланса ОАО «Спецстрой»за 2007г.

Актив	Начало периода	Конец периода	Пассив	Начало периода	Конец периода	Платежный излишек или недостаток
						Начало периода (гр.2 -гр.5)	Конец периода (гр. 3 -
1	2	3	4	5	б	7	8
А1	19076,47	19193,89	П1	48565,58	48763,65	-29489,11	-19569,76
А2	26312,38	26474,33	П2	59556,45	59799,35	-33244,07	-33325,02
АЗ	53723,43	42640,04	П3	50708,82	50915,63	3014,61	-8275,59
А4	131382,35	131781,60	П4	71501,36	71792,98	59880,99	59988,62
Баланс	230494,64	231434,70	Баланс	230494,64	231434,70	-	-

А₂. Быстрореализуемые активы:

А°₂= 26312,8 тыс. руб., А¹₂= 26474,33 тыс. руб..

А_З. Медленно реализуемые активы:

А₃°= 33331,33+20392,10 = 53723,43 тыс. руб.;

А₃¹⁼ 22122,44+20517,60 = 42640,04 тыс. руб.

А₄. Труднореализуемые активы:

А°₄= 131382,35 тыс. руб., А¹₄= 131781,60 тыс. руб.

П₁. Наиболее срочные обязательства:

П⁰₁ = 48565,58 тыс.руб., П¹₁ = 48763,65 тыс.руб.

П₂. Краткосрочные пассивы:

П°₂=59556,45 тыс. руб.; П¹₂=59799,35 тыс. руб..

П_З. Долгосрочные пассивы:

П⁰₃ =50708,82 тыс. руб.,

П¹з=50915,63 тыс. руб..

П₄. Устойчивые (постоянные) пассивы:

П°₄ =71501,36 тыс. руб.; П¹₄ = 71792,98 тыс. руб.

Сопоставление текущих средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) Текущая ликвидность (ТЛ):

ТЛ° = (19076,47+26312,38)-(48565,58+59556,45)= -62733,18 тыс. руб.

ТЛ¹ = (19193,89+26474,33)-(48763,65+59799,35) = - 62894,78 тыс. руб.

ТЛ свидетельствует о неплатежеспособности ОАО «Спецстрой» на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени

2) Перспективная ликвидность (ПЛ)

ПЛ°= 53723,43 -50708,82 = 3014,61 тыс.руб.;

ПЛ¹ == 42640,04 - 50915,63 = -8275,59 тыс.руб.

ПЛ на основе сравнения платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем также прогнозирует неплатежеспособность предприятия.

Результаты расчетов по данным ОАО «Спецстрой» показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: (А₁ <П₁; А₂<П₂;, А₃>П₃; А₄>П₄)

Проведем анализ баланса ликвидности баланса ОАО «Спецстрой» за 2008 год (таблица 1.8.)

А₁. Наиболее ликвидные активы:

А°₁= 9266,02+9927,87 = 19193,89 тыс. руб.

А¹₁ = 9384,25+10054,56 = 19438,81 тыс. руб.

А₂. Быстрореализуемые активы:

А°₂= 26474,33 тыс. руб., А¹₂= 26812,15 тыс. руб.



Таблица 1. 8.Анализ ликвидности баланса ОАО «Спецстрой» за 2008г.

Актив	Начало периода	Конец периода	Пассив	Начало периода	Конец периода	Платежный излишек или недостаток
						Начало периода (ф.2-гр.5)	Конец периода (гр.3-гр-6)
1	2	3	4	5	б	7	8
А1	19193,89	19438,81	П1	48763,65	49109,7	-29569,76	-29670,89
А2	26474,33	26812,15	П2	59799,35	60223,72	-33325,02	-33411,57
АЗ	42640,04	54634,33	ПЗ	50915,63	51505,37	-8275,59	3128,96
А4	131781,60	133230,01	П4	71792,98	73112,26	59988,62	60117,75
Баланс	231434,70	234115,30	Баланс	231434,70	234115,30	-	-

А₃. Медленно реализуемые активы:

А₃°= 22122,44+20517,60 = 42640,04 тыс. руб.

А₃¹⁼ 33854,91+20779,42 = 54634,33 тыс. руб

А₄. Труднореализуемые активы:

1_

А₄ = 133230,01 тыс. руб.

А°₄= 131781,60 тыс. руб.,

Ш. Наиболее срочные обязательства:

П¹₁= 49109,70 тыс. руб.

П°₁ = 48763,65 тыс. руб.,

П₂. Краткосрочные пассивы:

П² ₂= 60223,72 тыс. руб.

П°₂= 59799,35 тыс.руб.,

П_З. Долгосрочные пассивы:

П°з = 50915,63 тыс. руб.

П¹₃=51505,37 тыс.руб.

П₄. Устойчивые (постоянные) пассивы:

П¹₄= 73112,26 тыс.руб.

П°₄ = 71792,98 тыс. руб.,

Сопоставление текущих средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: 1) Текущая ликвидность (ТЛ):

ТЛ° = (19193,89+26474,33)-(48763,65+59799,35) = - 62894,78 тыс. руб.

ТЛ¹ = (19438,81+26812,15) -(49109,7+60223,72) = - 73082,46 тыс. руб.

ТЛ свидетельствует о неплатежеспособности на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

2) Перспективная ликвидность (ПЛ):

ПЛ° = 42640,04 - 50915,63 = -8275,59 тыс.руб.

ПЛ¹ = 54634,33 - 51505,37 = 3128,96 тыс. руб.

ПЛ на основе сравнения платежей и поступлений также прогнозирует неплатежеспособность предприятия. Результаты расчетов по данным ОАО «Спецстрой» показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: (А₁ < П₁; А₂ < П₂;, А₃ <П₃; А₄ > П₄)

Проведем анализ баланса ликвидности баланса ОАО «Спецстрой» за 2009 год (таблица 1.9.)

Таблица 1. 9.Анализ ликвидности баланса ОАО «Спецстрой» за 2009г.

Актив	Начало периода	Конец периода	Пассив	Начало периода	Конец периода	Платежный излишек или недостаток
						Начало периода (гр.2	Конец периода (гр. 3 - гр.6)
1	2	3	4	5	б	7	8
А1	19438,81	18955,97	П1	49109,70	48547,64	-29670,89	-29591,67
А2	26812,15	26146,17	П2	60223,72	59534,46	-33411,57	-33388,29
АЗ	54634,33	53362,14	П3	51505,37	50355,14	3128,96	3007
А4	133230,01	130422,73	П4	73112,26	70287,39	60117,75	60135,34
Баланс	234114,30	228887,00	Баланс	234115,30	228887,00	-	-

А₁. Наиболее ликвидные активы:

А°₁= 9384,25+10054,56 = 19438,81 тыс. руб.

А¹₁ = 9151,16+9804,81 = 18955,97 тыс. руб.

А₂. Быстрореализуемые активы:

А°₂= 26812,15 тыс. руб. А¹₂= 26146,17 тыс. руб.

А_З. Медленно реализуемые активы:

А₃°= 33854,91+20779,42 = 54634,33тыс. руб.

А₃¹= 33098,86+20263,28 = 53362,14 тыс. руб.

А₄. Труднореализуемые активы:

А°₄= 133230,01 тыс. руб. А¹₄= 130422,73 тыс. руб.

П₁. Наиболее срочные обязательства:

П⁰₁ =49109,70 тыс. руб П¹₁= 48547,64 тыс.руб.

П₂. Краткосрочные пассивы:

П°₂=60223,72 тыс.руб. П¹₂= 59534,46 тыс. руб.

П_З. Долгосрочные пассивы:

П°з = 51505,37 тыс.руб.

П¹₃= 50355,14 тыс. руб.

П₄. Устойчивые (постоянные) пассивы:

П°₄ =73112,26 тыс. руб П¹₄= 70287,39 тыс. руб.

Сопоставление текущих средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) Текущая ликвидность (ТЛ):

ТЛ° = (19438,81+26812,15) -(49109,7+60223,72) = - 73082,46 тыс. руб.

ТЛ¹ = (18955,97+26146,17) - (48547,64+59534,46) = - 62979,96 тыс. руб.

ТЛ свидетельствует о неплатежеспособности ОАО «Спецстрой» на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

2) Перспективная ликвидность (ПЛ):

ПЛ°= 54634,33 - 51505,37 = 3128,96 тыс. руб.

ПЛ¹ = 53362,14 - 50355,14 = 3007 тыс. руб.

ПЛ на основе сравнения платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем также прогнозирует неплатежеспособность предприятия.

Результаты расчетов по данным ОАО «Спецстрой» показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: (А₁ < П₁; А₂ < П₂;, А₃ >П₃; А₄ > П₄)

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность анализируемого баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает треть неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый в изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1.5 Коэффициентный анализ финансового состояния ОАО «Спецстрой» за 2007-2009гг

Проведем анализ финансового состояния ОАО «Спецстрой» за 2007 -- 2009 гг., используя данные бухгалтерской отчетности: форму №1 «Бухгалтерский баланс», форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение).

В развитие ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции 1998 года Федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству РФ (ФСФО) разработала методические указания по проведению анализа финансового состояния организации с использованием коэффициентного анализа. При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности, разделяются на 6 групп:

Общие показатели: среднемесячная выручка (К1); доля денежных средств в выручке (К2); среднесписочная численность работников (КЗ).

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (К4 -К16).

Показатели эффективности использования оборотного капитала( деловой активности ) и рентабельности(К16-К23).

Группа 1. Общие показатели.

1) Среднемесячная выручка

(К₁) = N_во / Т,

Где N_во -выручка из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,

Т - количество месяцев в рассматриваемом периоде

К₁(07)= N_во /Т= 288118,30/12= 24009,85

К₁(08)= N_во /Т = 289293,38/12=24107,78

К₁(09)= N_во /Т = 292644,12/12= 24387,01

2) Доля денежных средств в выручке

(К₂) = ДС/ N_во,

где ДС -- денежные средства в выручке.

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности).

К₂(07)=ДС/ N_во = 9927,87 / 288118,30 = 0,034

К₂(08)=ДС/ N_во =10054,56 / 289293,38 =0,034

К₂(09)=ДС/ N_во = 9804,81 / 292644,12 = 0,033

3) Среднемесячная численность работников (К₃). Данный показатель определяется в соответствии с представленными сведениями о среднесписочной численности работников в формах статистической отчетности.

К₃(07)=332; К₃(08)= 334; Кз(09)= 339.

Значения общих показателей (группа 1) приведены в таблице 1.10.

Таблица 1.10.Значения коэффициентов К₁К₂К₃

Показатель	2007	2008	2009
к,	24009,85	24107,78	24387,01
К2	0,034	0,034	0,033
Кз	332	334	339

Таким образом, на основании данных табл. 1.10.можно сделать следующие выводы :

* В целом за 2008 год среднемесячная выручка выросла на 1175,08 тыс.руб., а за 2009 год она увеличилась еще на 3350,74 тыс. руб.;

Доля денежных средств в выручке с каждым годом увеличивается.

среднемесячная численность работников увеличилась в 2008 году на 2 человека, а в 2009 году увеличилась на 5 человек.

Группа 2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

1. Общий показатель ликвидности

К4(07)=(19193,89+0,5*26474,33+0,3*42640,04)/(48763,65+0,5*59799,35+0,3*50915,63) = 0,48

К4(08)=(19438,81+0,5*26812,15+0,3*54634,33)/(49109,7+0,5*60223,72+0,3*54505,37) = 0,51

К4(09)=18955,97+0,5*26146,17+0,3*53362,14)/(48547,64+0,5*59534,46+0,3*50355,14) = 0,51

2. Коэффициент абсолютной ликвидности



К5 > 0,20,7.

К5(07)=19193,89 / 108563 = 0,17

К5(08) = 19438,81 / 109333,42 = 0,17

К5(09)=18955,97 / 108082,1 = 0,17

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

3. Коэффициент “критической оценки”

К6 > 1,5.

К6(07)=19193,89 +26474,33 / 108563 = 0,42

К6(08)=19438,81 +26812,15 / 109333,42 = 0,42

К6(09)=18955,97 + 26146,17 / 108082,1 =0,41

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

4. Коэффициент текущей ликвидности

К7(07)=99653,09 /108563 = 0,91

К7(08)=100885,29 / 109333,42 =0,92

К7(09)=98464,27 / 108082,1 = 0,91

Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0.

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

К8(07)= 42640,04 / -8909,81 = -4,78

К8(08)= 54634,33 / -8448,13 = -6,46

К8(09)=53362,14 / 9617,83 = -5,54

Уменьшение этого показателя в динамике указывает на положительный эффект.

Этот коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

6. Доля оборотных средств в активах

К9(07)=99653,09/231434,70 = 0,43

К9(08)=100885,29 /234115,30 = 0,43

К9(09)=98464,27/228887,00 = 0,43

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

К10(07)= -59988,62 /99653,09 = -0,60

К10(08)=-60117,75 /100885,29 = -0,59

К10(09)=-60135,35 / 98464,27 = -0,61

К10 должен быть не менее 0,1.

Этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

8.Коэффициент капитализации

К11(07)= 159641,72/71792,98 = 2,22

К11(08) = 161003,04 / 73112,26 = 2,20

К11(09)=158599,61 / 70287,39 = 2,25

Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс. руб. вложенных в активы собственных средств.

9.Коэффициент автономии (К₁₂):

К12(07)=71792,98 / 231434,70 = 0,31

К12(08)=73112,26 / 234115,30 = 0,31

К12(09)=70287,39 /228887,00 = 0,30

Вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации. Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значения этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость, стабильность и независимость от внешних кредиторов. Рекомендуемое значение К не менее 0,5/ (К₁₃> 0,5).



Таблица 1.11.Значения коэффициента К13

Показатель	2007	2008	2009
Коэффициент К13	0,44	0,45	0,44

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2009 г. составил 0,44. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала(44%) в общем капитале ОАО «Спецстрой».За два года наблюдалось ровная тенденция коэффициента автономии.

13.Коэффициент финансирования

К13=с.490 / с.590+с.690

К13(07)=71792,98 / 159641,72 =0,44

К13(08)=73112,26 / 161003,04 = 0,45

К13(09)=70287,39 / 158599,61 = 0,44

Оптимальное значение К=1,5; К?0,7

Показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств.

14.Коэффициент финансовой устойчивости:

К14(07)=122708,61 / 231434,70 = 0,53

К14(08)=124617,63 / 234115,30 =0,53

К14(09)=120642,53 / 228887,00 = 0,52

Оптимальное значение коэффициента К14?0,6

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

15.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования.

Оптимальное значение К15?0,5

К15(07)= 203574,58 / 99653,09 = 2,04

К15(08)=206342,27 / 100885,29 = 2,04

К15(09)=200710,12 / 98464,27 = 2,03

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

16.Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Основной коэффициент в оценке финансового состояния, т.к. по его численному значению определяют несостоятельность организации. В соответствии с ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции 2002 года для обеспечения платежеспособности значение коэффициента должно быть не более трех (К₁₆<3).

К₁₆(07)=стр.690 /К1 = 108726,09 / 24009,85 = 4,52

К₁₆(08)=стр.690 /К1 = 109497,67 / 24107,78 =4,54

К₁₆(09)=стр.690/К1=108244,47 / 24387,01 = 4,43

Таблица 1.12.Значения коэффициента К₁₆

Показатель	2007	2008	2009
Коэффициент К16	4,52	4,54	4,43

Значения коэффициента К₁₆ не удовлетворяют нормативному условию. Максимальное значение коэффициента было достигнуто в 2008 году, минимальное, соответствующее максимальной платежеспособности ОАО «Спецстрой»--в 2009 году.

Группа 3.Коэффициенты деловой активности ОАО «Спецстрой»

17.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)

К17(07)=288118,30 / 231434,70 = 1,24

К17(08)=289293,38 / 234115,30 = 1,23

К17(09)=292644,12 /228887,00 = 1,27

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота.

18.Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств

К18(07) = 288118,30 / 0,5 *(99112,28+99653,09) = 2,89

К18(08)= 289293,38 / 0,5*(99653,09+100885,29) = 2,88

К18(09)=292644,12 / 0,5*(100885,29+98464,27) = 2,93

Показывает скорость оборота всех оборотных средств.

19.Фондоотдача

К19(07)= 288118,30 / 0,5* (127111,01+127629,43) = 2,26

К19(08)= 289293,38 / 0,5*(127629,43+129107,70) = 2,25

К19(09)= 292644,12/0,5* (129107,70+126224,45) = 2,29

Показывает эффективность использования только основных средств организации.

20.Коэффициент отдачи собственного капитала (рентабельность собственного капитала).

К20(07)= 288118,30 / 0,5*(71501,36+71792,98) = 4,02

К20(08)= 289293,38 / 0,5*(71792,98+73112,26) = 3,99

К20(09)= 292644,12/0,5*(73112,26+70287,39) = 4,08

Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс.руб. выручки приходиться на 1 тыс.рублей вложенного собственного капитала.

21.Коэффициент оборачиваемости запасов

К21(07)= 288118,30 / 0,5*(28246,89+28362,10) = 10,17

К21(08)= 289293,38 / 0,5*(28362,10+28690,60)= 10,14

К21(09)= 292644,12/0,5*(28690,60+28049,88) = 10,31

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов и затрат. А так же число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму.

22.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К22(07)= 289293,38 / 0,5*(46704,48+46991,93) =6,17

К22(08)= 292644,12 / 0,5 *(46991,93+47591,57) = 6,18

К22(09)= 286108,75 / 0,5 *(47591,57+46409,45) =6,08

При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении ситуации в расчетах с дебиторами. В данном случае происходит увеличение числа оборотов, что не благоприятно сказывается на деятельности компании.

23.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К23(07)= 289293,38 / 0,5*(48565,58+48763,65) = 5,94

К23(08)= 292644,12 / 0,5 *(48763,65+49109,70) = 5,98

К23(09)= 286108,75 / 0,5 *(49109,70+48547,64) = 5,85

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если К23<К22 возможен остаток денежных средств у предприятия.

24. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К₂₄):

К₂₄=К1/стр.190

Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса организации.

К₂₄(07)=К1/стр.190=24009,85/131781,60 = 0,18

К₂₄(08)=К1/стр.190=24107,78/133230,01 = 0,18

К₂₄(09)=К1/стр. 190= 24387,01/130422,73 = 0,18

Таблица 1.13. Значения коэффициента К₂₄

Показатель	2007	2008	2009
Коэффициент К24	0,18	0,18	0,18

Значения показателей фондоотдачи в анализируемых 3-х годах постоянно падает, это свидетельствует о постоянной тенденции к снижению интенсификации производства и переходе ОАО «Спецстрой» к экстенсивному типу развития.

Для интенсификации процесса производства рекомендуется: --увеличить показатели производительности труда за счет более эффективных форм оплаты труда и привлечения более квалифицированных кадров; --увеличить показатели фондоотдачи за счет увеличения загрузки (насколько это возможно) либо приобретения более совершенного оборудования.

Таблица 1.14 Показатели анализа финансового состояния ОАО «Спеуцстрой» за 2007 -- 2009гг.

№ п/п	Наименование показателя	2006 год	2007 год	2008год
1	Среднемесячная выручка (К1)	24009,85	24107,78	24387,01
2	доля денежных средств в выручке (К(2)	0,034	0,034	0,033
3	Среднемесячная численность работников КЗ	332	334	339
4	Общий показатель платежеспособности	0,48	0,51	0,51
5	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,17	0,17	0,17
б	Коэффициент критической оценки	0,42	0,42	0,41
7	Коэффициент текущей ликвидности	0,91	0,92	0,91
8	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	-4,78	-6,46	-5,54
9	Доля оборотных средств в активах	0,49	0,49	0,49
10	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,60	-0,59	-0,61
11	Коэффициент капитализации(плечо финансового рычага)	2,22	2,20	2,25
12	Коэффициент финансовой независимости(автономии)	0,31	0,31	0,30
13	Коэффициент финансирования	0,44	0,45	0,44
14	Коэффициент финансовой устойчивости	0,53	0,53	0,52
15	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	2,04	2,04	2,03
16	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	4,52	4,54	4,43
17	Коэффициент общей оборачиваемости капитала( ресурсо -отдача)	1,24	1,23	1,27
18	Коэффициент оборачиваемости оборотных(мобильных) средств	2,89	2,88	2,93
19	Фондоотдача общая	2,26	2,25	2,29
20	Коэффициент отдачи собственного капитала	4,02	3,99	4,08
21	Коэффициент оборачиваемости запасов	10,17	10,14	10,31
22	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	6,17	6,18	6,08
23	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,94	5,98	5,85
5,8520,1840,18	Эффективность внеоборотного капитала	0,18	0,18	0,18



1.6 Определение неудовлетворительной структуры баланса ОАО «Спецстрой»

баланс ликвидность платёжеспособность фондоотдача

Преобладающим подходом оценки вероятности банкротства является использование ограниченного количества показателей (критериев), на основании которых банкротство можно прогнозировать.

Показателя для оценки структуры баланса:

* Коэффициент текущей ликвидности;

* Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Для исчисления текущей ликвидности (К1) используется формула:

К1= стр. (290-230)/ стр.690

Нормативное значение К1 >1,25(среднеотраслевое).

Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами характеризует наличие собственных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Для расчета коэффициента обеспеченности (К₂) используется формула:

К₂ = ( стр.490-стр.190)/стр. 290,

Нормативное значение: К2> 0,1

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, определяемый по формуле:

Кз = К_1ф + 6/Т(К_1ф-К_1н)/К₁

Нормативное значение К₃> 1 .Коэффициент К₃ рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов К1,К2 принимает значение меньше нормативного.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует нормативным значениям. Для этого используется формула:

К4= К1ф + 3/Т(К1ф - К1н)/ К1

Нормативное значение К₃> 1.

На основе бухгалтерского баланса ОАО «Спецстрой» за 2007 год выполняем расчеты коэффициентов:

К_1н, = 99112,28-20392,10 / 108284,46 =0,72

К1_ф = 99653,09-20517,60 / 108726,09 = 0,72

К_2н = 71501,36-131382,35 / 99112,28 = -0,60

К_2ф =71792,98-131781,60 / 99653,09 =-0,60

Коэффициенты К₁ и К₂ на момент оценки имеют значения ниже рекомендуемого уровня, в связи с чем рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности К₃:

К₃ = (0,72 + 6/12 (0,72-0,72) /2 = 0,36

Результаты расчетов оформляем в аналитическую таблицу 1.20.

Таблица 1.15. Оценка структуры бухгалтерского баланса ОАО«Спецстрой» за 2007 год.

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Норма
1	2	3	4	5
1.	Коэффициент текущей ликвидности	0,72	0,72	К1>1.25
2.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,60	-0,60	К2?0,1.
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности (К3)	X	0,36	К3?1.
4.	Коэффициент утраты платежеспособности	X	X	К3>1.

На основе бухгалтерского баланса ОАО«Спецстрой» за 2008 год выполняем расчеты коэффициентов:

К_1н, = 99653,09-20517,60 / 108726,09 = 0,72

К_1ф = 100885,29-20779,42 / 109497,67 = 0,73

К₂„ = 71792,98-131781,60 / 99653,09 =-0,60

К_2ф=73112,26-133230,01 / 100885,29 = -0,59

Коэффициенты К1 и К₂ на момент оценки имеют значения ниже рекомендуемого уровня, в связи с чем рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности К₃:

К₃ = (0,73+ 6/12 (0,73-0,72) /2 = 0,3675

Результаты расчетов оформляем в аналитическую таблицу 1.16.

Таблица 1.16. Оценка структуры бухгалтерского баланса ОАО «Спецстрой» за 2008 год.

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Норма
1	2	3	4	5
1.	Коэффициент текущей ликвидности	0,72	0,73	К1>1.25
2.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,60	-0,59	К2?0,1.
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности (К^)О	X	0,3675	К3?1.
4.	Коэффициент утраты платежеспособности	X	х	К3>1.

На основе бухгалтерского баланса ОАО «Спецстрой» за 2009 выполняем расчеты коэффициентов.

К1 _н = 100885,29-20779,42 / 109497,67 = 0,73

К1_ф = 98464,27-20263,28 /108244,47 = 0,72

К_2н =73112,26-133230,01 / 100885,29 = -0,59

К_2ф= 10287,39-130422,73 / 98464,27 = -1,22

Коэффициенты К1 и К₂ на момент оценки имеют значения ниже рекомендуемого уровня, в связи с чем рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности К₃:

К₃ = (0,72+6/12 (0,72-0,73)/2 = 0,3625

Результаты расчетов оформляем в аналитическую таблицу 1.17.

Таблица 1.17. Оценка структуры бухгалтерского баланса ОАО «Спецстрой» 2009 год.

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Норма
1	2	3	4	5
1.	Коэффициент текущей ликвидности	0,73	0,72	К1? 1,25
2.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,59	-1,22	К2?0,1.
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности (Кз)	X	0,3625	К3?1.
4.	Коэффициент утраты платежеспособности	X	X	К3>1.

По состоянию на 31.12.2009г. коэффициент текущей ликвидности не укладывается в норму. При этом следует отметить, что за рассматриваемый период коэффициент не изменился. Коэффициент обеспеченности собственными средствами тоже не укладывается в норму, но, не смотря на это следует отметить положительную динамику коэффициента восстановления, составившего на конец 2009г. значение 0,3625.