Особенности учета инвестиций

v осуществлять безубыточную деятельность в течение трех последних лет;

v соответствовать требованиям организаторов торгов к эмитентам, претендующим на включение облигаций, выпускаемых в пределах облигационной программы, в список организатора торгов.

Кроме того, эмиссия облигаций сопровождается сложными юридическими процедурами, предваряющими их выпуск, расходами на изготовление облигаций, рекламу, оплатой посредников, составлением проспекта выпуска облигаций и другими организационными затратами.

В соответствии с МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» облигации являются финансовыми активами, поскольку они представляют собой обязательства заплатить деньги по облигации.

В бухгалтерском учете операции по изготовлению бланков облигаций можно отразить так:

ДТКТ

3310, 41101010,1040,1050 - на стоимость изготовления бланков;

1620,29203310,4110 - на сумму расходов на бланки;

Расходы, связанные с оплатой услуг регистраторов, депозитариев, других участников рынка (брокеров), можно отразить в бухгалтерском учете:

ДТКТ

72103310, 4110

3310,41101040

Доход по облигациям, выплачиваемый эмитентом, отражается у него:

ДТКТ

7310 1040

У владельца облигаций доход учитывается:

ДТКТ

10406160, 6280

3.6 Прочие финансовые инвестиции

Депозитный сертификат - это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депозита.

Депозиты - это вклады в банки свободных денежных средств. Бывают срочные, до востребления и условные.

Боны - долговые обязательства, выпускаемые государственным казначейством, отдельными учреждениями.

Казначейский вексель - это вид краткосрочных обязательств государства. Держатели векселей получают доход, равный разнице между номинальной и продажной ценой.

Опцион - это ценная бумага, которая является результатом сделки, по которой одна сторона получает право купить ценные бумаги, а другая за определенное вознаграждение продать их.

Варрант - это ценная бумага, которая появляется вместе с выпуском основных ценных бумаг.

Фьючерсный контракт - это ценная бумага, представляющая собой договор о поставке оговоренного количества ценностей в течении определенного периода времени по цене, установленной в момент заключения сделки.

3.7 Риски, связанные с инвестициями

Риски, связанные с инвестициями:

v капитальный риск - представляет собой общий риск на все вложения в ценные бумаги, риск того, что инвестор не сможет в целом высвободить, вернуть свои инвестиции, не понеся потерь;

v временный риск -риск, связанный с покупкой или продажей ценной бумаги в неподходящее время, что неизбежно влечет за собой потери;

v риск законодательных изменений - риск, который может привести к необходимости перерегистрации ценных бумаг, изменению условий или заменам выпусков, вызывающих существенные дополнительные издержки и потери, как для эмитента, так и для инвестора;

v риск ликвидности - риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг;

v рыночный риск - риск потерь от снижения стоимости ценной бумаги в связи с общим падением рынка;

v кредитный (деловой) риск - риск того, что эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать процент по ним или основную сумму долга;

v процентный риск - риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке;

v валютный риск - риск, связанный с инвестициями в ценные бумаги в иностранной валюте.

Корреспонденция счетов по учету инвестиций

Долгосрочные финансовые инвестиции

4. Инвентаризация инвестиций

В соответствии с Методическими рекомендациями к СБУ №24 «Организация бухгалтерской службы» (О порядке проведения юридическими лицами инвентаризации имущества и обязательств) инвентаризация - это проверка соответствия фактического наличия имущества и обязательств с данными бухгалтерского учета. В соответствии с СБУ №24 «Организация бухгалтерской службы» инвентаризация имущества, обязательств проводится не реже одного раза в год, кроме случаев, когда проведение инвентаризации обязательно. В обязательном порядке инвентаризация проводится в следующих случаях:

v в случае стихийных бедствий, пожара, аварий и других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями;

v при ликвидации (реорганизации) организации перед составлением ликвидационного (раздельного) баланса и других случаях, предусмотренных законодательством Республики Казахстан.

Основными целями инвентаризации являются:

v выявление фактического наличия имущества;

v сопоставление фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета;

v проверка полноты отражения в учете обязательств.

Виды инвентаризаций:

В зависимости от полноты охвата средств:

v Полную проводят 1 раз в год перед составлением годового отчета;

v Частичная охватывает один или несколько видов хозяйственных средств;

По своему характеру:

v Плановые, осуществляемые в заранее намеченные сроки, исходя из целесообразности и возможности лучшего их проведения;

v Внезапные, проводимые по распоряжению руководителя, по требованию контролирующих органов при смене материально - ответственного лица, после стихийных бедствий..

При инвентаризации инвестиций, проверяется наличие документов, подтверждающих произведенные затраты в ценные бумаги.

Инвестиции в уставные капиталы других организаций, а так же займы, предоставленные другим организациям, при инвентаризации должны быть подтверждены документами.

При проверке фактического наличия ценных бумаг устанавливаются:

v Правильность оформления ценных бумаг;

v Реальность стоимости учтенных на балансе ценных бумаг;

v Своевременность и полнота отражения в бухгалтерском учете полученных доходов по ценным бумагам.

Инвентаризация ценных бумаг (находящихся в организации) проводится по отдельным элементам с указанием в описи названия, сери, номера и фактической стоимости, сроков гашения и общей суммы.

Реквизиты на каждой ценной бумаге сопоставляются с данными описей (реестров, книг), хранящихся в бухгалтерии организации.

Инвентаризация ценных бумаг, сданных на хранение в банк или депозитарий, заключается в сверке остатков сумм, числящихся на соответствующих счетах бухгалтерского учета, с данными выписок этих организаций.

При проверке инвестиций по бездокументарной форме организации могут предъявить инвентаризационной комиссии договор и выписку из реестра.

По результатам инвентаризации оформляют инвентаризационные акты, сличительные ведомости и описи, которые могут быть заполнены как средствами вычислительной и другой организационной техники, так и ручным способом.

Никаких помарок и подчисток не рекомендуется производить.

В сличительных ведомостях отражаются результаты инвентаризации - расхождение между показателями по данным бухгалтерского учета и данными инвентаризационных описей (активов).

Выявленные при инвентаризации расхождения фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета признаются: излишки - доходом и подлежат оприходованию, недостачи - расходом.

Результаты инвентаризации должны быть отражены в учете и отчетности того месяца, в котором была закончена инвентаризация, а по годовой инвентаризации - в годовой финансовой отчетности.

5. Инвестиционная политика в РК

5.1 Иностранные инвестиции в РК

Иностранные инвестиции играют очень важную роль в экономике любого государства или отдельной республики. Основными инвесторами, вложившими в экономику Республики Казахстан свои капиталы являются такие крупные страны как США, Германия, Великобритания, Япония, Южная Корея, Франция и др.

Иностранные инвестиции разделяют на государственные и частные.

Под государственными инвестициями понимаются главным образом займы, кредиты, которые одно государство или группа государств предоставляет другому государству и которые регулируются международными соглашениями, к которым применяются нормы международного права.

Под частными инвестициями понимают инвестиции, осуществляемые частными предприятиями, гражданами одной страны в предметы инвестиций, расположенные на территории другой страны.

Иностранные инвесторы имеют право на осуществление инвестиций в РК в сведущих формах:

1. Долевое участие в предприятиях, создаваемых совместно с казахскими юридическими лицами и гражданами РК.

2. Учреждение предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам.

3. Приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, государственными предприятиями.

4. Приобретение иных имущественных прав и другое.

Основной формой является долевое участие в создании совместных и зарубежных предприятий.

В соответствии с действующим законодательством РК иностранные инвесторы на территории РК обеспечиваются полной и безусловной правовой защитой.

Так, принятый 27 декабря 1994 года №266 - ХIII «Закон об иностранных инвестициях» определяет правовые и экономические основы привлечения иностранных инвестиций.

Предприятия с иностранным участием могут создаваться в форме хозяйственного товарищества., акционерного общества, а также иных формах (кооперативы), не противоречащих законодательству РК. Предприятия с иностранным участием учреждаются в таком же порядке, в котором учреждаются юридические лица.

Иностранные инвестиции могут вкладываться в любые объекты и виды деятельности, не запрещенные для таких инвестиций законодательством РК.

Принятие Закона об инвестициях способствовало привлечению иностранных инвестиций в экономику РК, что оказало влияние на повышение производительного потенциала и послужило важным инструментом в передаче технических и управленческих навыков из-за границы.

Взносы в уставной капитал иностранными инвесторами могут вноситься в установленном законодательством РК порядке в виде зданий, сооружений, оборудования и других материальных ценностей, право пользования землей, водой и другими природными ресурсами, а также иными имущественными правилами, включая право на интеллектуальную собственность.

Иностранные инвестиции не могут быть национализированы, экспроприированы или подвергнуты иным мера, имеющим такие же последствия, как национализация или экспроприация, за исключением случаев, когда экспроприация осуществляется в общественных интересах, с соблюдением надлежащего законного порядка и производится без дискриминации с выплатой немедленной адекватной и эффективной компенсации.

5.2 Инвестиционная политика предприятия в РК, ее сущность и роль

Инвестиционная деятельность предприятия находится в прямой зависимости от экономической, в том числе и инвестиционной политики. С ее помощью государство непосредственно может действовать на темпы объема производства, на ускорение НТП, на изменение структуры общественного производства и решения многих социальных проблем.

Инвестиционная политика - это комплекс целенаправленных мероприятий, проводимых государством по созданию благоприятных условий для всех объектов хозяйствования с целью оживления инвестиционной деятельности.

В общем плане государство может влиять на инвестиционную активность при помощи самых различных рычагов:

v кредитно-финансовой и налоговой политики;

v предоставления самых различных налоговых льгот предприятиям, вкладывающим инвестиции на развитие производства и техническое перевооружение;

v амортизационной политики;

v путем создания благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций;

v научно-технической политики и другое.

Целью инвестиционной политики является реализация стратегического плана экономического и социального развития РК, направленная на оживление инвестиционной деятельности, а также на подъем отечественной экономики и эффективности общественного производства.

Кроме общей государственной инвестиционной политики различают отраслевую, региональную и инвестиционную политику отдельных субъектов хозяйствования. Все они находятся в тесной взаимосвязи между собой, но определяющей является общая государственная инвестиционная политика.

Инвестиционная политика на предприятии должна вытекать из стратегических целей его бизнес-плана. И если этого плана нет, то ни о какой инвестиционной деятельности не может быть и речи. Кроме этого необходимо придерживаться и определенных принципов, учет которых позволит избежать многих ошибок и просчетов при разработке инвестиционной политики на предприятии.

Наиболее важными принципами инвестиционной политики на предприятии являются:

v нацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов предприятия и его финансовую устойчивость;

v учет инфляции и фактора риска;

v экономическое обоснование инвестиций (бизнес-план);

v ранжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности реализации, исходя из имеющихся ресурсов;

v выборы надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестиций и другое.

Структура инвестиционной политики

Заключение

Переход к рыночной экономике на основе новых экономических отношений должен обеспечиваться качественно новой инвестиционной политикой. Дело в том, что при новой системе отношений принципиально меняются источники инвестиций.

Управление инвестиционным процессом предполагает учет исторического опыта экономического развития Казахстана, а также новые возможности социально-экономического характера.

Учитывая недостатки управления инвестициями в прошлом, а также перспективы развития экономики Казахстана, исходя из анализа потенциальных возможностей народного хозяйства и новых тенденций социального прогресса, современная система управления должна предусматривать устранение кризисных тенденций, самостоятельный поиск и осуществление наиболее выгодных для Казахстана вариантов развития экономики.

Основными приоритетами новой инвестиционной политики являются:

v в области использования инвестиций - нахождение и реализация с использованием научных разработок, изменения форм собственности и регулирования рыночных отношений самых выгодных вариантов;

v в области методологии - ориентация всех звеньев экономики на достижение ее максимальной эффективности на всех уровнях - предприятия, региона, республики; инвестиция долевое участие

v внедрение в ходе технического перевооружения прогрессивных технико-технологических систем в промышленности;

v создание научной системы мотиваций и санкций по мере достижения эффекта или допущенного ущерба, прежде всего за счет развития рыночных отношений, охватывающих весь процесс расширенного воспроизводства.

К особенностям управления инвестиционным процессом в Казахстане следует отнести обеспечение инвестиционной активности. Концепция поддержания относительно высокого уровня инвестиционной активности способствует социальной переориентации экономики республики, развитию материальной базы непроизводственной сферы социальной и производственной инфраструктуры.

На переходном этапе особенностью управления структурными преобразованиями в республике является разумное использование механизмов государственного регулирования и источников финансирования этих преобразований в экономике.

В число важнейших источников инвестиционных ресурсов входят: банковские кредиты, прибыль и амортизационные отчисления предприятий, средства иностранных инвесторов, кредиты зарубежных государств, еждународных финансовых организаций, частных компаний.

Ещё одна особенность управления инвестиционным процессом в переходный период заключается в том, что в течении длительного времени в республике наблюдалась тенденция снижения фонда накопления в национальном доходе. А он является главным источником инвестиций. Поэтому очевидным становится тот факт, что даже при максимальном привлечении всех внутренних источников страны необходимо использование иностранного капитала.

Список литературы

1. Закон Республики Казахстан от 08. 01. 2003г. №373 - II «Об инвестициях»;

2. «Бюллетень бухгалтера» №3 январь 2004 г.;

3. «Бюллетень бухгалтера» № 4-5 январь 2004 г.;

4. Стандарт бухгалтерского чета 13 «Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние товарищества»;

5. Стандарт бухгалтерского чета 14 «Учет инвестиций в зависимое хозяйственное товарищество»;

6. Стандарт бухгалтерского чета 15 «Отражение в финансовой отчетности доли участия в совместной деятельности»;

7. Стандарт бухгалтерского чета 8 «Учет финансовых инвестиций»;

8. Э.И. Нурсеитов «Бухгалтерский учет в организациях»

9. А.А. Рогачева «Социально - экономические приоритеты в системе финансовых координат», Алматы 1999 год;

10. «Инвестиционная деятельность». Сборник законодательных актов.

11. Иностранные инвестиции в РК. Алматы 2000 год;

Размещено на Allbest.ru