Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Анализ дебиторской задолженности

Введение

С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития.

По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, то есть на уровне субъектов хозяйствования.

Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач: 1) Обеспечение платежеспособности. Такое условие отсутствует, если предприятие не в состоянии оплачивать счета, выполнять обязательства и, возможно, объявить о банкротстве.

2) Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Различные уровни разных текущих активов по-разному воздействуют на прибыль. Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, должно быть рассмотрено как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.

Поиск путей достижения компромисса между прибылью, риском потери ликвидности и состоянием оборотных средств и источников их покрытия предполагает знакомство с различными видами риска. Риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный изменениями в текущих активах, принято называть левосторонним, поскольку эти активы размещены в левой части баланса.

Можно выделить следующие явления, потенциально несущие в себе левосторонний риск:

1. Недостаточность денежных средств.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей. Этот риск связан с тем, что при продаже товаров в кредит покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего на предприятии образуется дебиторская задолженность.

С позиции финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, предприятие может «вынести» не всякий размер дебиторской задолженности, поскольку неоправданная дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, а превышение его некоторого предела может привести также к потере ликвидности и даже остановке производства.

3. Недостаточность производственных запасов.

4. Излишний объем текущих активов.

Цель курсовой работы заключается в изучении анализа дебиторской задолженности.

Задачи данной работы заключаются в:

- раскрытии понятия дебиторской задолженности, цели и задач анализа дебиторской задолженности;

- рассмотрении методики анализа дебиторской задолженностью;

- изучении анализа структуры, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности;

- проведении анализа дебиторской задолженности на материалах конкретного предприятия.

Объектом исследования является Кропачевское РАЙПО.

Данная курсовая работа написана на материалах книг по экономическому, финансовому анализу, периодических журналов по бухгалтерскому учету, Положений по бухгалтерскому учету.

1. Методика анализа дебиторской задолженности

1.1 Понятие дебиторской задолженности, цели и задачи анализа дебиторской задолженности

Дебитор - юридическое и физическое лицо, имеющее денежную или имущественную задолженность предприятию, организации или учреждению.

Дебиторская задолженность - это вид активов, характеризующих:

1) сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними;

2) счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Наиболее распространенный вид дебиторской задолженности - задолженность покупателей и заказчиков за отпущенные им товары, материалы, услуги, выполненные и неоплаченные в срок работы, превышение задолженности по ссудам, выданным организацией своим работникам над кредитами полученными для этой цели.

Дебиторская задолженность отвлекает средства из оборота организации, ухудшает ее финансовое положение. Своевременное взыскание дебиторской задолженности - важнейшая задача бухгалтерии организации. По истечении срока исковой давности дебиторская задолженность подлежит списанию в убыток в составе внереализационных расходов.

Дебиторская задолженность может быть обусловлена нормальным процессом хозяйственной деятельности или нарушением финансовой, расчетной или платежной дисциплины.

Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженности определяют значимость анализа расчетов с дебиторами. Проблема анализа дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений организации с ее контрагентами осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Вместе с тем при всей объективной сложности управления дебиторской задолженностью, на ее величину существенное влияние оказывают специфические условия деятельности организации, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами.

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);

- условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);

- политика взыскания дебиторской задолженности(чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности);

- платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся;

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого, в основном, к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:

- оценку состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

- формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;

- разработку политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

В общем виде изменения объема дебиторской задолженности за период могут быть охарактеризованы данными баланса. Для внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета, раскрывающие данные о величине и структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчетов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. Кроме того, этот анализ облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря этому становится возможным оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и ее «качество».

Для анализа дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели, характеризующие ее величину и структуру, сроки погашения, долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, а также долю сомнительной дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует «качество» задолженности.

Дебиторская задолженность отражается в активе баланса. Она в бухгалтерской отчетности представляется по двум счетам:

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность);

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная дебиторская задолженность).

Информационной базой для анализа служит бухгалтерская отчетность организации и данные аналитического учета, а также первичные учетные документы.

Для анализа дебиторской задолженности, рассмотренного в данной курсовой работе взяты данные из формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», а точнее были проанализированы конкретные строки этих форм. А именно для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности нужны строки 010 (ф. № 2) «Выручка от продажи товаров» и строки 230 «Долгосрочная дебиторская задолженность» и 240 «Краткосрочная дебиторская задолженность» на начало и конец отчетного периода (ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»). Для расчета показателя, характеризующего величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженности, то есть частного коэффициента покрытия кроме строк 230 и 240 формы № 1 еще нужна строка 620 «Кредиторская задолженность» формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Для расчета общего коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами нужны данные строк 290 «Итого по разделу II. Оборотные активы» формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и 690 «Итого по разделу V. Краткосрочные обязательства» формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Также использовались данные первичной учетной документации.

Методическим приемом анализа, обеспечивающим возможность прогнозирования дебиторской задолженности, является расчет коэффициентов инкассации (погашения дебиторской задолженности), которые представляют собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде, к величине отгрузки того же периода. Суть подхода состоит в том, чтобы разложить величину дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, характеризующие срок ее образования, например, до 1 месяца, от 1 до двух месяцев, от двух до трех месяцев и так далее.

Таким образом, дебиторская задолженность на конец периода t может быть представлена в формуле 1.1.1. как сумма:

(1.1.1.)

где DZ - величина задолженности, возникшей в периоде r; DZ - величина задолженности, возникшей в периоде t-1; DZ - величина задолженности наиболее раннего срока образования.

Тогда коэффициенты инкассации будут представлять собой отношение в формуле 1.1.2.

(1.1.2.)

где В , В , В … В - объем продаж соответственно периодов t, t-1, t-2, …t-n.

Данные о сложившихся коэффициентах инкассации можно использовать для прогнозирования дебиторской задолженности и ожидаемых поступлений от покупателей и заказчиков.

Определение величины сомнительной дебиторской задолженности в ее общем объеме позволяет подойти к решению проблемы оценки дебиторской задолженности. Целью оценки является определение денежного эквивалента, который ожидается в результате ее погашения (реализации). В процессе оценки должны быть учтены факторы, касающиеся самого обязательства: сроки и условия расчетов, наличие обеспечения, период просрочки, а также факторы, характеризующие финансовое состояние должника.

Ключевым методическим приемом, позволяющим обосновать текущую стоимость дебиторской задолженности с учетом указанных факторов, является определение ее дисконтированной стоимости, то есть приведение ожидаемых поступлений от дебиторов к настоящему моменту с учетом временного фактора погашения дебиторской задолженности.

Эквивалентная текущая стоимость непрерывно дисконтируемого денежного потока (РV) определяется по формуле 1.1.3.:

(1.1.3.)

где FV - будущая сумма поступления денежных средств (соответствует балансовой стоимости дебиторской задолженности); e - экспоненциальная константа (2,71828…); t- период погашения дебиторской задолженности, i - ставка дисконтирования. В качестве ставки дисконтирования может быть использована стоимость финансовых ресурсов организации (стоимость капитала).

Уточнение модели оценки дебиторской задолженности предполагает введение в расчет дополнительного фактора: вероятности того, что задолженность будет погашена в ожидаемые сроки.

Тогда дисконтированная оценка дебиторской задолженности будет определяться по формуле (1.1.4.):

(1.1.4.)

где Р - вероятность того, что дебиторская задолженность будет погашена в ожидаемые сроки.

Если средний процент неоплаты составляет 10%, то вероятность погашения дебиторской задолженности будет 90%, или 0,9.

С учетом того, что отдельные группы задолженности имеют различную вероятность погашения (чем больше срок задержки, тем меньше вероятность погашения), формула может быть уточнена следующим образом:

(1.1.5.)

где Р - вероятность погашения k - й группы дебиторской задолженности.

Для обоснования значения Рk при расчете дисконтированной стоимости отдельных видов дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о ее составе и структуре, а также сложившемся характере погашения.

Отдельной проблемой для анализа дебиторской задолженности представляется порядок ее списания. В составе дебиторской задолженности российских предприятий числится та ее часть, которую можно охарактеризовать как задолженность, нереальную для взыскания.

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались.

Истечение срока исковой давности прекращает существование объективных гражданских прав. Поэтому, сохранение сумм данной невостребованной задолженности в составе актива баланса приводит к искажению информации о фактическом объеме требований, которые организация может предъявить своим дебиторам к завышению реальной величины дебиторской задолженности.

Вместе с этим согласно требованию налоговых органов списанию дебиторской задолженности должно предшествовать выполнение ряда условий: обращение кредитора в арбитражный суд и вынесение судом решения об отказе в присуждении суммы долга кредитору; принятие кредитором мер по взысканию с должника задолженности (переписка с должником о погашении долга, переписка с регистрационными и налоговыми органами о выявлении фактического местонахождения должника). При соблюдении перечисленных условий, указывающих на то, что организация реализовала свое право получить задолженность с дебитора, списание дебиторской задолженности будет учтено при налогообложении.

В этой связи имеется ошибочное представление о том, что невыполнение названных требований делает невозможным списание дебиторской задолженности, которая в результате становится «постоянной статьей» баланса. Данное распространенное заблуждение связано с отождествлением формирования финансовых результатов для целей налогооблажения и для целей представления информации в бухгалтерской отчетности.

Тот факт, что указанная дебиторская задолженность не может быть включена в расчет налогооблагаемой базы, не означает, что она может оставаться в составе активов. В противном случае действия организации по отражению дебиторской задолженности вступают в противоречие с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, согласно которым бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации. Сохранение нереальной дебиторской задолженности в составе активов приводит к искажению отчетных данных, связанному с завышением чистых активов.

Анализ условий расчетов за отгруженную продукцию (выполненные работы, оказанные услуги) предполагает обоснование времени отсрочки платежа, объема кредита, который может быть предоставлен отдельным покупателям с учетом их финансовой устойчивости, целесообразности предоставления скидок за ускорение расчетов.

При выборе политики расчетов с покупателями и заказчиками необходимо учитывать, что предоставление покупателям более льготных условий расчетов сопровождается увеличением остатков дебиторской задолженности, что влечет за собой нарастание потребности в источниках финансирования, а, следовательно, и расходов по их привлечению.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные расходы и потери в виде командировочных расходов, расходов связи, а также потерь по безнадежным долгам. Кроме того, рост дебиторской задолженности приводит к потерям, определяемым влиянием инфляционного фактора.

Заключительным этапом анализа дебиторской задолженности должна стать оценка соответствия условий получения и оказания кредита. Для сравнения условий получения и предоставления кредита могут быть использованы формулы, характеризующие период погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе соотношения дебиторской и кредиторской задолженности необходимо учитывать возможный эффект запаздывания, связанный с различными сроками их погашения. Указанный эффект приводит к тому, что результаты сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности на основании балансовых данных становятся некорректными и требуют дополнительного уточнения.

Если с учетом эффекта запаздывания, реальная величина дебиторской задолженности оказалась ниже, чем величина обязательств перед кредиторами, это представляет для организации проблему снижения ликвидности. Данный существенный аспект оценки дебиторской и кредиторской задолженности должен быть учтен в процессе анализа текущей платежеспособности.

Этап реализации зависит от сложившегося в организации срока погашения дебиторской задолженности, формула 1.1.6.:

(1.1.7.)

где D - средний срок погашения дебиторской задолженности; DZ - средние остатки дебиторской задолженности; В - выручка; D- длительность анализируемого периода.

Применение формулы, определяющей период погашения дебиторской задолженности, к данным бухгалтерской отчетности без их предварительной корректировки приводит к искаженному результату, что связано с особенностью отражения дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе. В настоящее время остаток дебиторской задолженности в балансе включает величину налога на добавленную стоимость. В то же время величина, выручки, отражаемая в отчете о прибылях и убытках, очищена от суммы начисленного налога. В результате числитель и знаменатель данной формулы оказывается несопоставимыми, а результат расчета - искаженным (завышенным).

В целях обеспечения сопоставимости элементов, участвующих в определении длительности погашения покупателями и заказчиками своих обязательств, необходимо включить в расчет величину дебиторской задолженности за вычетом налога на добавленную стоимость. Для этого следует предусмотреть раскрытие информации о величине дебиторской задолженности - нетто в пояснениях к отчетности. Тем самым в отношении данной статьи бухгалтерского баланса будет реализован принцип нетто - оценки показателей отчетности, заложенный в Положении по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом МФ РФ от 06.07.99г. № 43н.

1.2 Анализ структуры, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности

Информация о дебиторской задолженности отражается в бухгалтерском балансе в развернутом виде: счета расчетов, имеющие дебетовое сальдо, приводятся в активе, а кредитовое сальдо - в пассиве.

По строке 230 баланса отражается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражается по строке 240, Кроме того, на основании показателей баланса возможна оценка дебиторской задолженности по ее видам.

Данные по этим строкам баланса взаимосвязаны со статьями раздела 2 «Дебиторская задолженность» ф. № 5, в которой приводятся сведения об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Содержание этой формы дополняет показатели показатели бухгалтерского баланса и предусматривает возможность группировки дебиторской задолженности:

- по направлениям возникновения и погашения обязательств;

- по видам долгосрочной и краткосрочной задолженности;

- по статье просроченной задолженности.

Кроме того, из этого раздела и справочных сведений к нему можно извлечь информацию для анализа:

- о суммах обеспечения обязательств и платежей полученных (стр. 250) и выданных (стр. 260), отраженных на забалансовых счетах 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные»,

- о движении векселей выданных (стр. 262) и полученных (стр. 264);

- об изменении обязательств покупателей по поставленной им продукции (работам, услугам) по фактической себестоимости (стр. 266);

- о наличии дебиторской и кредиторской задолженности по наименованиям организаций (сгруппированной на основании данных аналитического учета).

Раскрывая дополнительные сведения о наличии на начало и конец отчетного года отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности в ф. № 5, организация выполняет требования п. 27 ПБУ 4/99. Помимо этого в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности должны быть приведены результаты анализа выполнения расчетно-платежной дисциплины, просроченной дебиторской задолженности, полноты перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченных (подлежащих уплате) штрафных санкций за неисполнение обязательств перед бюджетом.

В соответствии с п. 134 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации в пояснительной записке подлежат раскрытию данные статей, по которым в бухгалтерском балансе отражаются прочие дебиторы (стр. 235, 246).

Анализ дебиторской задолженности включается в пояснительную записку отдельным блоком в раздел, отражающий порядок расчета и анализа важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации.

Анализ показателей дебиторской задолженности проводится в три этапа:

- анализ динамики и структуры дебиторской задолженности;

- анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;

- анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

В обобщенном виде изменения сумм дебиторской задолженности за отчетный год характеризуются данными баланса.

Движение дебиторской задолженности, возникшей и погашенной в течение отчетного года, по временному составу анализируется по данным ф. № 5. Суммы, отраженные по стр. 210 и 220, совпадают с данными бухгалтерского баланса по стр. 240 и 230 соответственно. Сумма стр. 230 и 240 ф. № 5 в балансе приводится обобщенно по стр. 620

Обособленно раскрывается просроченная (не погашенная в сроки, установленные договором) задолженность по каждой группе дебиторской задолженности.

При наличии просроченной задолженности длительностью свыше трех месяцев суммы по ней отражаются по отдельным строкам раздела 2 ф. № 5.

С целью анализа покрытия задолженности в разделе 2 ф. № 5 раскрывается информация о наличии и движении полученных и выданных (предоставленных) гарантий в обеспечение выполнения обязательств и платежей как самой организацией, так и со стороны других организаций. Основанием для заполнения строк служат суммы договоров и забалансовых счетов 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» бухгалтерского учета. На сумму полученных и выданных гарантий записи осуществляются в графе «возникло». По мере погашения задолженности данные раскрываются в графе «погашено».

Отдельно отражается задолженность, обеспеченная векселями (стр. 232). В разделе 2 она раскрывается справочно с позиций вексельного обращения, отражающего:

- задолженность покупателей и заказчиков и других дебиторов по проданным им товарам, продукции, выполненным работам;

- задолженность поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам по предоставленным ими поставкам, работам, услугам.

Значительная доля этого вида расчетов между организациями-контрагентами может свидетельствовать о проблемах достаточного денежного оборота и платежеспособности фирмы.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет сделать выводы о:

- рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;

- уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

- возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Методика расчета этих показателей приведена в таблице 1.2.1.

Таблица 1.2.1 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Наименование показателя	Расчетная формула	Экономическое содержание
Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (Кдзд)	стр. 010 (ф. № 2) : : (стр. 230 н.г. + стр. 230 к.г.) : 2	Характеризует число оборотов, которые совершает долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный год. Увеличение числа оборотов свидетельствует об ускорении оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк)	стр. 010 (ф. № 2) : : (стр. 240 н.г. + стр. 240 к.г.) : 2	Характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности. Погашение этой задолженности в течение отчетного года свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в организации.
Коэффициент оборачиваемости в днях долгосрочной дебиторской задолженности (Одзд)	360 дней : Кдзд	Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в долгосрочную дебиторскую задолженность. Организация должна придерживаться стратегии сокращения продолжительности оборота долгосрочной дебиторской задолженности в днях.
Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одзк)	360 дней : Кдзк	Отражает продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях. Уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, нереальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.

Статьи дебиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ этих коэффициентов на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации.

Предлагаемая группировка показателей дебиторской задолженности и их оценка позволяет при составлении годовой отчетности представить и проанализировать в пояснительной записке состояние расчетно-платежной дисциплины в организации.

2. Анализ структуры, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии «Кропачесвкое Райпо»

2.1 Характеристика предприятия «Кропачесвкое Райпо»

Данная курсовая работа написана на материалах предприятия «Кропачевское Райпо».

Это предприятие было основано в 1950 году. В его состав входят: контора, склады, амбары, хлебопекарня, кондитерский цех, макаронный цех, база, свиноферма, шесть магазинов по продаже продовольственных и промышленных товаров.

Организационно-правовая форма данного предприятия - Райпо.

Форма собственности - частно-долевая.

Численность работников составляет примерно восемьдесят человек. Основной вид деятельности «Кропачевского Райпо» - розничная торговля, но оно также занимается заготовлением шкур крупнорогатого скота и шкурок крота, заготовлением лекарственных растений, таких как зверобой, душица, тысячелистник и другие, производством хлебобулочных изделий, макаронов, кондитерских изделий и разведением свиней.

С момента создания, то есть с 1950 года и по 2003 год это предприятие носило название «Кропачевское Райпо», но в 2003 году масштабы предприятия сократились и его переименовали в потребительское общество.

Основными потребителями являются население поселка Кропачево и других сел и деревень, где есть магазины этого предприятия.

По окончании отчетного периода, в сроки установленные законодательством Российской Федерации главный бухгалтер «Кропачевского Райпо» составляет бухгалтерскую и финансовую отчетность организации, предоставляет информацию в органы статистики, а также отчитывается в «Облпотребсоюз» г. Челябинска.

2.2 Анализ дебиторской задолженности на предприятии «Кропачевское Райпо»

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.

Изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными горизонтального и вертикального анализа баланса.

Если на предприятии произошло увеличение дебиторской задолженности, то это может быть вызвано:

- наступлением неплатежеспособности и даже банкротсва некоторых потребителей;

- трудностями в реализации продукции;

- неразборчивым выбором партнеров;

- слишком высокими темпами наращивания объема продаж.

Резкое сокращение дебиторской задолженности является следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами.

На предприятии «Кропачевское Райпо» произошло резкое увеличение дебиторской задолженности на конец 2003 года. Это обусловлено неплатежеспособностью потребителей. Это видно из данных таблицы 2.2.1.

Таблица 2.2.1 Состав, сроки образования и обеспеченность дебиторской задолженности

Дебиторы	Сумма на начало года	зад-сти на конец года	В том до 2 мес.	числе от 2 до 6 мес.	по сро от 6 до 12 мес.	кам от 1 до 2 лет	от 2 до 3 лет
Покупатели и Заказчики в том числе	62462	114964	68900	26050	4000	14500	1514
«А»	25730	25000	18900	3100	3000
«Б»	32400	79850	23000			47000	9850
«В»	2332	5114				5114
Авансы выданные	1246	6251	6251
Прочие дебиторы	8828	74723	35900	25600	6500	2023	4700
ИТОГО	72536	195938	111051	51650	10500	16523	6214
В % к итогу		100	56,7	26,4	5,4	8,3	3,2
В том числе обеспеченная поручительством	25000	25000	15000	10000
векселями	18700	19100	7100	9000	3000
ИТОГО	43700	44100	22100	19000	3000
Уровень обеспечения задолженности, %	60,2	22,5	19,9	36,8	28,6

Из приведенных данных и результатов расчета видно, что дебиторская задолженность этого предприятия в течении года увеличилась на 123626 тысяч рублей , или на 168,9%. В наибольшей степени это произошло из-за увеличения долгов покупателей и прочих дебиторов. Авансы выданные поставщикам и подрядчикам увеличились краткосрочно и незначительно.

Большая часть долгов дебиторов 56,7% ((111051 / 195938) * 100% = 56,7%) является задолженностью в пределах договорных сроков оплаты. В то же время 16,9% (5,4% + 8,3% + 3,2% = 16,9%), или 33237 тысяч рублей, отвлечены из денежного оборота предприятия более чем на полгода, из них 6214 тысяч рублей находятся на пределе срока исковой давности.

Так как на данном предприятии имеется дебиторская задолженность покупателя «В» в сумме 5114 тысяч рублей, не возвращенная более года. Необходимо активизировать усилия по взиманию долга, его продаже или реструктуризации.

По данным анализа видно, что у организации достаточно устойчивое финансовое положение, позволившее ей выдать своим поставщикам и подрядчикам авансы или осуществить предварительную оплату счетов за материалы, и услуги или осуществить предварительную оплату счетов за материалы и услуги.

Вместе с этим, нужно обратить внимание на то, что уровень обеспеченности дебиторской задолженности у анализируемой организации невысокий. На конец года он резко снизился с 60,2% до 22,5%, что может в дальнейшем создать проблемы для платежеспособности кредитора, если произойдет задержка в погашении долговых обязательств.

Особое внимание финансовой и бухгалтерской службы необходимо обращать на дебиторскую задолженность, превышающую договорные сроки погашения. На этом предприятии она составила 84887 тысяч рублей, в том числе по счетам, предъявленным покупателям и заказчикам, - 46064 тысячи рублей, или менее половины. Реальное покрытие долгов дебиторов происходит, в основном, за счет выручки от продаж, а ее поступит относительно мало, это видно из приведенных выше данных. В числе прочих дебиторов могут оказаться: задолженность, нереальная для взыскания; неотрегулированные суммы расчетов по претензиям; потери по страховым случаям и другие. На первых этапах анализа дебиторской задолженности нужно провести сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности, для того чтобы выявить причины образования дебиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого предприятия отражено в таблице 2.2.2. и 2.2.3.. Которая составлена на основе данных бухгалтерского баланса ф.№ 1 и приложения к бухгалтерскому балансу ф. №5.

Таблица № 2.2.2 Оценка состояния дебиторской задолженности

Показатель	Сумма на начало года	тыс. руб на конец года	Удельный на начало года	вес, % на конец года	Измене сумма, тыс. руб.	ния Удельного веса,
1. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	629	853	0,86	0,43	+224	-0,43
в том числе 1.1. Авансы выданные	629	853	0,86	0,43	+224	-0,43
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение чем через 12 месяцев после отчетной даты)	72536	195938	99,14	99,57	+123402	+0,43
в том числе 2.1. Покупатели и заказчики	62462	114964	85,37	58,42	+52502	-26,95
2.2. Векселя к получению	-	-	-	-	-	-
2.3. Авансы выданные	1246	6251	1,7	3,18	+5005	+1,48
2.4. Прочие дебиторы	8828	74723	12,07	37,97	+65895	+25,82
Всего дебиторской задолженности	73165	196791	100	100	+123626	-
Пассивное сальдо	5435	38759	-	-	-	-
БАЛАНС	73165	196791	-	-	-	-

Таблица 2.2.3 Оценка состояния кредиторской задолженности

Показатель	Сумма на начало года	тыс. руб на конец года	Удельный на начало года	вес, % на конец года	Измене сумма, тыс. руб.	ния Удельного веса,
1. Кредиторская задолженность	78600	235550	-	-	-	-
1.1. Поставщики и подрядчики	56673	153049	72,10	65,00	+96376	-7,1
1.2. По оплате труда	2960	10383	3,77	4,4	+7423	+0,63
1.3. По социальному страхованию и обеспечению	1740	7987	2,21	3,4	+6247	+1,19
1.4. Задолженность перед бюджетом	13490	44398	17,16	18,8	+30908	+1,64
1.5. Авансы полученные	-	10457	-	4,5	+10457	+4,5
1.6. Прочие кредиторы	3737	9276	4,76	3,9	+5539	-0,86
Всего кредиторской задолженности	78600	235550	100	100	+156831	-
Активное сальдо	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	78600	235550	-	-	-	-

По данным этих таблиц видно, что на предприятии «Кропачевское Райпо» кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность на 5435 тысяч рублей на начало анализируемого периода, так и на конец периода на 38759 тысяч рублей, то есть предприятье в этом случае привлекает дополнительные источники финансирования.

Наибольшая доля дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (85,37%), на начало года она составляла 62462 тысячи рублей, а к концу года она увеличилась на 52502 тысячи рублей и стала равна 114964 тысячи рублей. Хотя доля общей дебиторской задолженности уменьшилась до 58,42%. Вместе с тем увеличилась доля задолженности прочих дебиторов с 12,07% до 37,97% (соответственно с 8828 до 74723 тысяч рублей).

Теперь нужно провести анализ дебиторской задолженности по срокам образования, обратив особое внимание на продолжительных неплатежах надолго отвлекающих средства из хозяйственного оборота.

В балансе дебиторская задолженность подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

В «Кропачевском Райпо» выданы авансы на срок свыше года на сумму 853 тысячи рублей, что составляет 0,43% общей величины дебиторской задолженности, но это нельзя назвать правильным решением.

Дебиторскую задолженность можно также подразделить по срокам возникновения: от 0-30 дней; 31-60 дней; 61-90 дней; 91-120 дней; свыше 120 дней. В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, оценивается и кредитная политика предприятия. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов. Проведенное Министерством торговли США исследование показало, что в общей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней к разряду безнадежных долгов относится около 4% долгов; 31-60 дней - 10%; 61-90 дней - 17%; 91-120 дней - 26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов увеличивается на 3-4%.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность обусловлена применяемыми формами расчетов. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия и включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок векселя, по которым денежные средства не поступили в срок и другие. Все это - форма незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины. Поэтому становится необходимым детальный анализ недопустимой дебиторской задолженности, это относится к внутреннему финансовому анализу.

2.3 Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности

Для оценки оборачиваемости используются следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности выражена в формуле 2.3.1.

Кдз = Vp / ДЗ, (2.3.1.)

где Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов);

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности (рублей).

Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Для того чтобы проанализировать этот показатель нужно знать выручку от реализации и среднюю величину дебиторской задолженности.

Выручку от реализации возьмем из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за два отчетных периода, а среднюю величину дебиторской задолженности нужно посчитать по формуле 2.3.2.

ДЗср = (ДЗ н.г. + ДЗ к. г.) / 2 (2.3.2.)

Выручка от реализации за 2002 г. (Vpб) = 992600 тысяч рублей

Выручка от реализации за 2002 г. (Vpот) = 747400 тысяч рублей

Выручка от реализации за 2003 г. (Vpб) = 747400 тысяч рублей

Выручка от реализации за 2003 г. (V pот) = 889000 тысяч рублей

По формуле 2.2.4. посчитаем среднюю величину дебиторской задолженности за 2002 г. и за 2003 г.

ДЗср. 2002 г. = (64096 + 73165) / 2 = 137261 / 2 = 68630,5 тысяч рублей

ДЗср. 2003 г. = (73165 +196791) / 2 = 269956 / 2 = 134978 тысяч рублей

Теперь можно посчитать число оборотов дебиторской задолженности, то есть коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

дебиторский задолженность кредитование платежеспособность

Кдз н. г. 2002 = 992600 / 68630,5 = 14,46 оборотов

Кдз к.г. 2002 = 747400 / 68630,5 = 10,89 оборотов

Кдз н.г. 2003 = 747400 / 134978 = 5,54 оборотов

Кдз к.г. 2003 = 889000 / 134978 = 6,59 оборотов

По результатам сделанных расчетов можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на начало 2002 года составляет 14,46 оборота, на конец 2002 года составляет 10,89 оборота, то есть за год он снизился на 3,57 оборота (10,89 - 14,46 = -3,57). Это свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

А в 2003 году наоборот. На начало 2003 года коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 5,54 оборота, на конец 2003 года - 6,59 оборота, то есть в данном случае за год этот коэффициент увеличился на 1,05 оборота (6,59 - 5,54 = +1,05). Это говорит о сокращении продаж в кредит.

2. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств выражена в формуле 2.3.3.

Удз = (ДЗ / СО) * 100%, (2.3.3.)

где Удз - удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, измеряется в %;

ДЗ - дебиторская задолженность;

СО - общий объем оборотных средств.

Посчитаем этот показатель используя данные 2002 и 2003 годов. Данные возьмем из бухгалтерского баланса (форма № 1).

Дебиторская задолженность на начало 2002 года = 64096 тысяч рублей

Дебиторская задолженность на конец 2002 года = 73165 тысяч рублей

Дебиторская задолженность на начало 2003 года = 73165 тысяч рублей

Дебиторская задолженность на конец 2003 года = 196791 тысяч рублей

Общий объем оборотных средств на начало 2002 года = 67012 тысяч рублей

Общий объем оборотных средств на конец 2002 года = 75871 тысяч рублей

Общий объем оборотных средств на начало 2003 года = 75871 тысяч рублей

Общий объем оборотных средств на конец 2003 года = 228676 тысяч рублей

Используя формулу 2.3.3. проанализируем удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:

Удз н.г.2002 = 64096 / 67012 *100% = 95,65%

Удз к.г. 2002 = 73165 / 75871 *100% = 96,43%

Удз н.г. 2003 = 73165 / 75871*100% = 96,43%

Удз к.г.2003 = 196791 / 228676 * 100% = 86,06%

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия. По результатам расчета видно, что на данном предприятии почти весь объем оборотных средств составляет дебиторская задолженность, что является не очень хорошим явлением для нормальной работы предприятия. К концу 2002 года удельный вес дебиторской задолженности вырос на 0,78% (96,43% - 95,65% = 0,78%), а к концу 2003 года он уменьшилась на 10,37% (86,06% - 96,43% = -10,37%).

3. Период погашения дебиторской задолженности выражен в формуле 2.3.4.

Длдз = Т / Кдз, (2.3.4.)

где Длдз - длительность погашения дебиторской задолженности, измеряется в днях;

Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов);

Т - число дней в году.

Период погашения дебиторской задолженности определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности. Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией.

Кдз н.г. 2002 = 14,46 оборотов

Кдз к.г. 2002 = 10,89 оборотов

Кдз н.г. 2003 = 5,54 оборотов

Кдз к.г 2003 = 6,59 оборотов

Т = 365 дней

Длдз н.г.2002 = 365 / 14,46 = 25 дней

Длдз к.г. 2002 = 365 / 10,89 = 33 дня

Длдз н.г. 2003 = 365 / 5,54 = 66 дней

Длдз к.г. 2003 = 365 / 6,59 = 55 дней

На предприятии «Кропачевское Райпо» период погашения дебиторской задолженности в конце 2002 года по сравнению с началом 2002 года увеличился на 8 дней (33 - 25 = 8 дней), а следовательно, и увеличился риск непогашения дебиторской задолженности. Но в конце 2003 года по сравнению с началом 2003 года этот показатель уменьшился на 11 дней (55 - 66 = 11 дней), что свидетельствует об уменьшении риска невыплаты долга дебиторами. Однако если сравнивать полностью 2002 и 2003 года, то становится очевидным, что в 2003 году по сравнению с 2002 годом резко увеличился срок погашения дебиторской задолженности в днях, это неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия. Так как происходит отвлечения денег из оборота.

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности выражена в формуле 2.3.5.

Усдз = (СЗ / ДЗ) * 100%, (2.3.5.)

где Усдз - удельный вес сомнительной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, измеряется в процентах;

СЗ - сомнительная задолженность, измеряется в рублях;

ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности.

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Используя эту формулу можно провести анализ сомнительной задолженности за 2002 и 2003 года и посмотреть «качество» дебиторской задолженности.

Сомнительная задолженность за 2002 год = 27306 тысяч рублей

Сомнительная задолженность за 2003 год = 84887 тысяч рублей

Дебиторская задолженность за 2002 год = 72536 тысяч рублей

Дебиторская задолженность за 2003 год = 195938 тысяч рублей

Усдз 2002г. = (27306 / 72536) * 100% = 37,64%

Усдз 2003г.= (84887 / 195938) * 100% = 43,32%

По полученным результатам можно сделать вывод о ликвидности данного предприятия. Удельный вес сомнительной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности в 2002 году составляет 37,64%, а удельный вес сомнительной задолженности в 2003 году равен 43,32% , из этого следует, что в 2003 году доля сомнительной задолженности по сравнению с 2002 годом увеличилась на 5,68% (43,32 - 37,64 = 5,68%). Так как этот показатель увеличился, это говорит о снижении ликвидности.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия зависит от скорости оборачиваемости дебиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования предприятия. Затем по результатам проведенного анализа оборачиваемости дебиторской задолженности можно будет сделать выводы о:

- рациональности размера годового оборота средств в расчетах;

- уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг);

- возможном ускорении оборота на других стадиях производительного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Основной целью анализа является определение скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Методика расчета этих показателей представлена ниже в формулах.

1. Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (Кдзд) выражен в формуле 2.3.6.:

Кдзд = стр. 010 (ф. № 2) / (стр. 230 н.г. + стр. 230 к.г.) / 2 (2.3.6.)

Этот коэффициент характеризует число оборотов, которые совершает долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный период.

Проанализируем этот показатель, взяв данные и формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Кдзд 2002 г. = 747400 / (540 +629) / 2 = 320 оборотов

Кдзд 2003 г. = 889000 / (629 + 853) / 2 = 300 оборотов

Абсолютное изменение данного показателя равно - 20 оборотов, это означает, что коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности в 2003 году по сравнению с 2002 годом уменьшился на 20 оборотов, произошло замедление оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности.

2. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк) выражен в формуле 2.3.7.:

Кдзк = стр. 010 (ф. № 2) / (стр.240 н.г. + стр.240 к.г.) / 2 (2.3.7.)

Показатель характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности, погашение этой задолженности в течение отчетного года свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в организации.

Проведем анализ этого показателя, исходя из данных «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках».

Кдзк 2002 г. = 747400 / (63556 + 72536) / 2 = 3 оборота

Кдзк 2003 г. = 889000 / (72536 + 195938) / 2 = 2 оборота

Теперь можно сделать вывод, в 2003 году по сравнению с 2002 годом не произошло никакого погашения краткосрочной дебиторской задолженности, а наоборот она увеличилась на 123402 тысячи рублей и, следовательно, уменьшилось число оборотов с 3 до 2. Это свидетельствует об ухудшении эффективности расчетной дисциплины «Кропаческого Райпо».