Главная Коллекция "Otherreferats" Бухгалтерский учет и аудит Анализ финансового состояния ООО "Ремонт-сервис"

Анализ финансового состояния ООО "Ремонт-сервис"

Осуществление и методика проведения анализа финансового состояния, устойчивости и ликвидности баланса предприятия. Определение относительных финансовых коэффициентов. Группировка статей бухгалтерского баланса ООО "Ремонт-сервис" и их характеристика.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 30.06.2011
Размер файла 354,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

  • Введение
  • 1. Теоретические основы и организация анализа финансовых результатов деятельности предприятия
    • 1.1 Методики проведения анализа финансового состояния
    • 1.2 Анализ финансовой устойчивости
    • 1.3 Анализ ликвидности баланса
    • 1.4 Относительные финансовые коэффициенты
  • 2. Анализ финансового состояния ООО "Ремонт-сервис"
  • 2.1 Группировка статей бухгалтерского баланса и их характеристика
  • 2.2 Анализ активов предприятия
  • 2.3 Анализ прибыли и рентабельности
  • 2.4 Анализ пассива баланса
  • 2.5 Анализ финансовой устойчивости
  • 2.6 Анализ ликвидности
  • 2.7 Анализ деловой активности
  • Заключение
  • БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
  • Введение
  • Основной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.
  • Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Таким образом видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия. И что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике, - это очевидно и бесспорно.
  • Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методике, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых находится исследуемое предприятие.
  • При выполнении данной работы мной были использованы следующие учебные пособия: Ковалева В. В. "Финансовый анализ", Савицкой Г. Б. "Анализ хозяйственной деятельности" и "Финансовый менеджмент" под редакцией Стояновой. Преимущество работы Ковалева В. В. состоит в том, что он дает наиболее полную характеристику финансовых коэффициентов, приведен логичный план, в соответствии с которым удобно проводить анализ финансового состояния предприятия.
  • В "Финансовом менеджменте" те же самые коэффициенты рассматриваются согласно сложившейся ситуации в России. Савицкая Г. Б. довольно хорошо теоретически изложила все аспекты такого анализа.
  • Цель работы - изучение состояния имущества предприятия .
  • Задачи, которые решаются в данной работе,
  • Изучение состава и структуры имущества предприятия
  • оценка использования имущества предприятия;
  • определение тенденций изменения имущественного состояния предприятия.
  • В работе дана характеристика количественным изменениям, которые выявлены при осуществлении расчетов за отчетный период.

1. Теоретические основы и организация анализа имущественного состояния предприятия

Анализ финансового состояния (ФС) осуществляется в интересах пользователей аналитической финансовой информации.

Интересы пользователей финансовой аналитической информации определяются преследуемыми ими целями. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Информационная база для проведения анализа финансового состояния включает:

1. Бухгалтерский баланс (форма 1).

2. Отчет о прибылях и убытках (форма 2).

3. Отчет о движении капитала (форма 3).

4. Учредительные документы.

5. Приказ об учетной политике.

6. Нормативные, законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

1.1 Методики проведения анализа финансового состояния

Оценка ФС и его изменения за отчетный период по сравнительно-аналитическому балансу-нетто (САБН), а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости - это исходный пункт, из которого должны логически развиваться остальные блоки (рис.1.1).

Рис. 1.1. Методика анализа финансового состояния

финансовый ликвидность бухгалтерский баланс

САБН является необходимым предварительным этапом, предшествующим проведению анализа, который представляет собой преобразования отчетного бухгалтерского баланса в такую форму, которая с одной стороны делает возможным объективный анализ, в другой стороны максимально удобна для проведения аналитических расчетов.

Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа финансовой устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность предприятия и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.

Анализ относительный финансовых коэффициентов позволяет сопоставлять Ф.С. данного предприятия с Ф.С. его конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями, а так же проводить исследование динамики Ф.С. за ряд отчетных периодов.

Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся к внутреннему анализу. Исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат.

Уточнение оценки ликвидности производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Наряду с построением САБН для получения общей оценки динамики Ф.С. за отчетный период производится сопоставление изменения итогов баланса-нетто с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за этот же период (например, с изменением выручки от реализации).

Сопоставление осуществляется путем расчета следующих коэффициентов:

; (1.1)

, (1.2)

где N (t1) и N (t2) - выручка от реализации на начало и конец отчетного периода;

B (t1) и B (t2) - значение итога баланса-нетто на начало и конец отчетного периода.

Коэффициенты KN и KВ показывают проценты прироста соответственно выручки и значения итога баланса-нетто за отчетный период. Если KN KВ, то исполнение финансовых результатов предприятия в отчетном периоде было эффективней чем в предшествующем. Если KN

KВ - менее эффективным. Аналогичные сопоставления с изменениями финансовых результатов проводятся отдельно по основным средствам и вложениям, оборотным средствам, материальным оборотным средствам, источникам собственных средств предприятия и т. д.

Существует другой вариант последовательности проведения анализа финансового состояния предприятия.

Рис. 1.2. Методика анализа финансового состояния

Представленная на рис. 1.2 методика, позволяет проводить анализ финансового состояния вширь (появляется анализ деловой активности, рентабельности), тогда как первый вариант (рис. 1.1) углубляет внешние аспекты анализа выявлением глубинных причин того или иного ФС предприятия.

1.2 Анализ финансовой устойчивости

Основным исходным моментом для современной методики анализа ФС является новая форма бухгалтерского баланса в агрегированном виде .

Важной задачей методики анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Учитывая, что долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение иных средств и капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу

. (1.4)

Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат (z) величиной :

(1.5)

будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т. е. денежные средства краткосрочные вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (Кt + Rp):

.(1.6)

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных заемных источников, их формирование определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Наиболее обобщающими показателями финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, полученных в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными). Общая величина запасов и затрат предприятия равна итогу раздела II актива баланса-нетто.

. (1.7)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата различных видов источников:

1) наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений:

; (1.8)

где Ia, Ip - итоги первых разделов актива и баланса нетто

2) наличие собственных и долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных и среднесрочных кредитов и заемных средств:

; (1.9)

3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединятся ссуды, не погашенные в срок):

. (1.10)

1.3 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникла в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться со всеми своими обязательствами.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса отличается ликвидность активов, величина обратная времени превращения их в денежные средства, т. е. время, за которое деньги можно превратить в активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных в порядке возрастания их сроков погашения (см. рис. 1.4)

Рис. 1.4. Модель анализа ликвидности баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место выполнение следующих соотношений:

(1.11)

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение четвертого, поэтому существенным является составление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. В случае, когда одно или несколько неравенств имеет знак противоположный зафиксированному, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком ее в другой группе. Но эта компенсация имеет значение лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление А1 и А2 с П1 и П2 позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение А3 с П3 - отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на текущий период времени, а перспективная представляет собой прогноз платежеспособности будущих поступлений и платежей.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности:

.(1.12)

где Аj и Пj - итоги соответствующих групп по активу и пассиву;

j - весовые коэффициенты.

1.4 Относительные финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния и рассчитываются как отношение абсолютных показателей или их линейных комбинаций. Согласно классификации Н. А. Блатова относительные показатели подразделяются на коэффициенты распределения и координации.

Коэффициенты распределения используются, когда требуется определить, какую часть тот или иной показатель составляет от итога, включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты координации применяют для выражения разных по существу абсолютных показателей или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базовыми величинами, а также изучение их динамики за ряд лет. В качестве базовых используют:

? усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия;

? среднеотраслевые;

? значения показателей по данным наиболее удачного конкурента;

? теоретически обоснованные.

Для полной и точной оценки финансового состояния предприятия достаточно сравнить небольшое количество коэффициентов.

Основными коэффициентами являются:

§ Коэффициент автономии, который характеризует устойчивость финансового состояния предприятия, его независимость от заемных источников средств:

, (1.13)

его норматив Ка 0,5.

§ Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме и позволяет свободно маневрировать этими средствами:

, (1.14)

его норматив Км 0,5.

§ Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования отражает отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат:

, (1.15)

его норматив Ко 0,6 0,8.

§ Коэффициент автономии формирования запасов и затрат показывает долю собственных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат:

. (1.16)

§ Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств отражает отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов

. (1.17)

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих активов выражают долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:

.(1.18)

§ Коэффициент краткосрочной задолженности показывает отношение краткосрочных обязательств предприятия к общей сумме всех обязательств:

. (1. 19)

Для углубленного анализа динамики показателей используется модель взаимосвязи различных финансовых коэффициентов, позволяющая исследовать характер изменений результирующего показателя при определенном изменении показателей - факторов.

(12.40)

где Кл - коэффициент ликвидности;

кз - коэффициент краткосрочной задолженности;

а.з - коэффициент автономии формирования запасов и затрат;

Ко - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования;

Км - коэффициент маневренности;

Ка - коэффициент автономии;

к.з - коэффициент кредиторской задолженности и прочих активов.

Положительное значение произведений свидетельствует о том, что рост показателя-фактора сопряжен с ростом коэффициента ликвидности. Отрицательное значение показывает противоположный характер соотношения динамики показателей. При помощи модели выводится также более строгое теоретическое обоснование изложенной ранее классификации финансовых ситуаций.

2. Анализ финансового состояния ООО "Ремонт-сервис"

2.1 Группировка статей бухгалтерского баланса и их характеристика

ООО "Ремонт-сервис" является дочерним предприятием ОАО Корпорация ВСМПО-АВИСМА. В настоящее время предприятие осуществляет посредническую деятельность на рынке титана и алюминия (и изделия из них), а также выпускает товары народного потребления, в том числе кованые колёсные диски. Для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия необходимо изучить бухгалтерский баланс. Хозяйственные средства предприятия в балансе группируются следующим образом: Первый раздел - "Внеоборотные активы" отражает основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости. Справочные данные по первоначальной стоимости, сумме начисленной амортизации, движении хозяйственных средств в балансе не отражаются. Второй раздел актива баланса - "Оборотные активы" представляет информацию о величине и составе запасов и затрат предприятия, в том числе отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам предполагаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Структура данной части баланса удобна, т.к. средства отражаются в порядке возрастающей ликвидности, это не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности. Источники средств предприятия показываются в пассиве бухгалтерского баланса. В разделе Ш пассива баланса "Капитал и резервы" показаны собственные источники хозяйственных средств предприятия. Это уставный капитал, фонды и резервы предприятия, создаваемы на предприятии за счет распределения прибыли и величина нераспределенной прибыли предприятия.

В IV разделе пассива баланса "долгосрочные обязательства" предприятия - указываются долгосрочные кредиты банка, займы, облигации.

В V разделе пассива баланса "Краткосрочные обязательства" предприятия - краткосрочные кредиты банка, займы, задолженность коммерческим предприятиям, бюджету и внебюджетным фондам, задолженность по заработной плате( все это относим к кредиторской задолженности предприятия), задолженность перед учредителями, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. На основании бухгалтерского баланса ООО "Ремонт-сервис" представим бухгалтерский баланс в виде необходимом для проведения дальнейшего анализа. На рисунке 1 представлена в укрупненном виде схема актива баланса.

Рисунок 1 - Схема структуры активов баланса

На рисунке 2 представлена в укрупненном виде схема пассива баланса

Собственный капитал

(тыс. руб.)

На начало года 592957

На конец года 564447

Источники собственных средств(тыс. руб.)

На начало года 592957

На конец года 564447

Постоянный капитал

(перманентный)

(тыс. руб.)

На начало года 593628

На конец года 564447

Заемный капитал

(тыс. руб.)

На начало года 122477

На конец года 185670

Долгосрочные финансовые обязательства(тыс. руб.)

На начало года 671

На конец года 0

Красткосрочные финансовые обязательства(тыс. руб.)

На начало года 121806

На конец года 185670

Переменный капитал

(тыс. руб.)

На начало года 121806

На конец года 185670

Рисунок 2 - Схема структуры пассивов баланса

Баланс позволяет получит информацию для внешнего анализа финансового состояния предприятия. Внутренний анализ требует расшифровки многих показателей баланса. Данная расшифровка приводится в приложениях к бухгалтерскому балансу. Уметь читать баланс - это значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

2.2 Анализ активов предприятия

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется активами предприятия. В процессе анализа активов рассмотрим как изменяются активы по составу и структуре и дадим им оценку (таблица 1).Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов предприятия изменилась. Уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 2,8 %.

Таблица 1. Структура активов предприятия.

Средства предприятия

На начало года

На конец года

Изменения

Тыс. руб.

Доля, %

Тыс. руб.

Доля, %

Тыс. руб.

Доля, %

Долгосрочные активы

579363,0

80,98

586455,0

78,18

7092,0

-2,80

Текущие активы:

136071,0

19,02

163662,0

21,82

27591,0

2,80

Итого

715434,0

100,00

750117,0

100,00

34683,0

-

Следовательно, изменилось соотношение основного и оборотного капитала:

На начало года 579363,0/136071,0 = 4,25

На конец года 586455,0/163662,0 = 3,58

Данное изменение будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала предприятия.

Доля основного капитала уменьшилась, но в стоимостном выражении величина основного капитала увеличилась на 7092,0 тыс. руб. - это характеризует предприятие с положительной стороны, т.к. имеются вложения с долговременными целями в недвижимость, облигации или акции.

Доля текущих активов возросла и на фоне роста стоимости долгосрочных активов имеется значительный рост их величины. Рассмотрим изменения по каждой статье текущих активов в таблице 2.

Таблица 2. Анализ структуры текущих активов предприятия.

Виды средств

Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

На начало года

На конец года

Изменения

На начало года

На конец года

Изменения

Денежные средства

295

131

-164

0,22

0,08

-0,14

Краткосрочные финансовые вложения

1708

2922

1214

1,26

1,79

0,53

Продолжение таблицы 2.

Дебиторы

65672

23771

-41901

48,26

14,52

-33,74

Сырье, материалы

13572

12672

-900

9,97

7,74

-2,23

Незавершенное производство

45870

94558

48688

33,71

57,78

24,07

Готовая продукция

1598

16606

15008

1,17

10,15

8,97

Расходы будущих периодов

7126

12624

5498

5,24

7,71

2,48

прочие

230

378

148

0,17

0,23

0,06

Итого

136071

163662

27591

100,00

100,00

-

На основании таблицы видно, что величина и доля наличных денежных средств уменьшилась на 164 тыс. руб. очевидно, что денежные средства пускаются в оборот. Возросла величина краткосрочных финансовых вложений - это свидетельствует о том, что предприятие активно ведет свою деятельность и привлекает краткосрочные финансовые вложения для активизации своей деятельности. Снизилась величина производственных запасов на 900 тыс. руб. Это свидетельствует, что меньшая сумма финансовых ресурсов находится в запасе. Доля по данному виду текущих активов также уменьшилась. Снижение доли в данном случае свидетельствует об активизации деятельности. рост незавершенного производства также подтверждает данный вывод.

Настораживает факт большого роста готовой продукции. (на 15008 тыс. руб., соответственно доля готовой продукции в величине текущих активов возросла с 1,17% до 10,15 %) Это может привести к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах, спаду производства. Как следствие большого роста запасов готовой продукции на предприятии - снижение дебиторской задолженности. Это значит, что на данный момент продукцию предприятия покупают недостаточно активно. Конечно, невыгодно продавать товар в долг, но все таки выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме. Предприятию следует разработать мероприятия и активизировать деятельность по продвижению своего товара на рынке.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности

В анализе прибыли используют следующие показатели: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Анализ состава и динамики балансовой прибыли приводится в таблице 3.

Таблица 3. состава и динамики прибыли.

Состав балансовой прибыли

На начало периода

тыс.руб.

На конец периода

тыс.руб.

Изменения

тыс.руб.

Рост,

%

Балансовая прибыль

-28441

-11509

16932

40,47

Прибыль от реализации продукции

4203

10615

6412

252,56

Прибыль от прочей реализации

-

-

Внереализационные финансовые рез

-32644

-22124

10520

67,77

На основании таблицы 3 можно сделать следующий вывод: на конец отчетного периода предприятие является убыточным. Прибыль от реализации продукции возросла на 6412 тыс. руб., рост прибыли от реализации составил 252,56 % по отношению к данным на начало отчетного периода. Предприятие имеет убытки от внереализационных операций. За отчетный период величина убытков по данным операциям уменьшилась на 10520 тыс. руб., что в процентном соотношении составило уменьшение на 32,23% (100-67,77). В целом же увеличение прибыли по предприятию составило 16932 тыс. руб. Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции, работ и услуг. Рассмотрим динамику прибыли от реализации продукции и определим за счет каких факторов происходит ее изменение. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов - объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен. Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Проведем анализ прибыли от реализации продукции

Таблица 4. анализ прибыли от реализации продукции

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменения

тыс.руб.

Выручка от реализации продукции, работ, услуг минус НДС, акцизов и аналогичных платежей

112269,0

141270,0

29001,0

Себестоимость проданных товаров

108066

130655

22589,0

Прибыль от реализации продукции

4203

10615

6412,0

Выручка от реализации продукции возросла на конец отчетного периода на 29001,0 тыс. руб., соответственно рост себестоимости составил 22589,0 тыс. руб. в стоимостном выражении. Прибыль от реализации продукции на конец отчетного периода значительно возросла. Увеличение прибыли составило 6412,0 тыс. руб.

Проведем факторный анализ методом цепных подстановок:

1. 112269-108066 = 4203 тыс. руб.

2. определим влияние изменения объема реализации продукции на изменение величины прибыли:

141270 - 108066 = 33204 тыс. руб.

33204-4203 = 29001 тыс. руб.

Увеличение объема выпуска продукции влечет за собой увеличение прибыли на 29001 тыс. руб

3. определим влияние изменения себестоимости продукции на прибыль

141270 - 130655 = 10615

10615 - 29001 = - 18386 тыс. руб.

Рост себестоимости вызывает снижение величины прибыли на 18386 тыс. руб.

Проверка:

29001 - 18386 = 10615 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что увеличение прибыли от реализации продукции полностью осуществляется за счет увеличения объема выпуска продукции.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность производственной деятельности исчисляется по формуле 1.

(2.1)

Где П - прибыль

З - сумма затрат по реализованной продукции

R1 = 28521/108066 = 0,26

R1 = 13403/ 130655 = 0,10

Рентабельность продаж показывает сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции. На предприятии имеется тенденция к снижению рентабельности производственной деятельности предприятия.

2.4 Анализ пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса позволяют определить какие изменения произошли в структуре пассива баланса. т.е. какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Таким образом пассив баланса показывает сколько и откуда получено средств и кому обязано за них предприятие. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Структура пассива баланса приводится

Таблица 5. Структура пассива баланса

показатель

Уровень показателя

На начало года.

На конец года.

Изменения

Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса,%

82,88

75,25

-7,63

Удельный вес заемного капитала,%:

17,12

24,75

7,63

-долгосрочного

0,09

-

-0,09

-краткосрочного

17,03

24,75

7,73

Коэффициент финансового риска,%

20,66

32,89

12,24

Коэффициент финансового риска или плечо финансового рычага - это отношение собственного капитала к заемному. На нашем предприятии имеется уменьшение показателя доли собственного капитала в общей валюте баланса имеет тенденцию к уменьшению. За отчетный год тем прироста снизился на 7,63%. Это является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Увеличение доли заемного капитала имеется по краткосрочным заемным средствам. Т.е. возросла величина краткосрочной задолженности предприятия. плечо финансового рычага (коэффициент финансового риска) увеличился на 12, 24% Это свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних инвесторов и снижении его рыночной устойчивости. Рассмотрим динамику структуры пассива баланса. Она представлена в таблице 6.

Таблица 6. динамика структуры пассива баланса.

Источник капитала

На начало года.

На конец года.

Изменения

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

Собственные средства:

592957

82,88

564447

75,25

-28510

-7,63

-Уставный капитал

185

0,03

2250

0,30

2065

0,27

Фонды

629448

87,98

626578

83,53

-2870

-4,45

Нераспределенная прибыль

-36676

-5,13

-64381

-8,58

-27705

-3,46

Заемные средства:

122477

17,12

185670

24,75

63193

7,63

-долгосрочные

671

0,09

0

0,00

-671

-0,09

-краткосрочные

121806

17,03

185670

24,75

63864

7,73

Итого

715434

100,00

750117

100,00

34683

0,00

На основании таблицы 6 можно сделать следующие выводы: доля Уставного капитала в общей величине пассивов снизилась на 0,27%, хотя в стоимостном выражении имеется значительный рост Уставного капитала. Имеется снижение удельного веса фондов и резервов предприятия и величины нераспределенной прибыли предприятия. В целом величина и доля собственных средств предприятия уменьшилась за отчетный период. Величина заемных средств и их доля в структуре пассива баланса возросла на 63193 тыс. руб., что по удельному весу составляет 7,63%. Данные показывают, что возросла зависимость предприятия от заемных источников.

2.5 Анализ финансовой устойчивости

Анализ ликвидности проводится с использованием абсолютных и относительных показателей. Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных и относительных показателей - проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. В целях анализа целесообразно рассмотреть многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно с определенной долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта

К основным источникам покрытия запасов и затрат относятся:

1.Собственные оборотные средства (СОС), величина которых находится по следующему выражению:

СОС = СК + ДП - ВА = (с. 490 - с. 390 - с. 252 ) + с. 590 - с. 190, ( 2.1 )

Где СК - собственный капитал;

ДП - долгосрочные пассивы;

ва - внеоборотные активы.

СОС нач. = 592957+671-579363 = 14256

СОС кон. = 564447+0-586455 = -22008

На конец отчетного периода предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств.

2.Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ)

Данный показатель отличается от предыдущего на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолжности по товарным операциям, являющихся, как правило, источниками покрытия запасов. Величина ИФЗ находится по выражению:

= (с.490 - с.390 - с.252 + с.590 - с.190) - с.230 + с.610 + с.621 + с.622 + с.627. ( 2.3 )

ИФЗ нач. = 14256+64904+22735+5440 = 107335 тыс. руб.

ИФЗ кон. = -22008 +107200+20400+7430= 113022 тыс. руб.

Источники формирования запасов за отчетный период возросли и имеются на предприятии за счет величины заемного капитала и собственного капитала

С определенной долей условности выделяют следующие типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта:

абсолютная финансовая устойчивость, характеризующаяся следующим неравенством:

ПЗ < СОС , ( 2.4 )

Где ПЗ - потребность в запасах.

Данное соотношение показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко.

нормальная финансовая устойчивость, характеризующаяся неравенством:

СОС < ПЗ < ИФЗ . ( 2.5 )

Приведенное соотношение соответствует положению, когда функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные.

неустойчивое финансовое положение, характеризующееся неравенством:

ПЗ > ИФЗ . ( 2.6 )

Данное соотношение соответствует ситуации, когда предприятие не покрывая части своих запасов, вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле "нормальными", то есть обоснованными.

критическое финансовое положение, характеризующееся тем, что к ситуации, описанной выражением ( 6 ), предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженности (последние показатели содержатся в разделах 2 и 3 формы № 5, что означает для предприятия невозможность вовремя расплатиться со своими кредиторами. На начало отчетного периода:

СОС = 14256

ПЗ =68166

ИФЗ =107335

На конец отчетного периода:

СОС =-22008

ПЗ =126460

ИФЗ =113022

На основании представленных формул можно сделать вывод,

На начало отчетного периода финансовую устойчивость предприятия можно определить как нормальная финансовая устойчивость, характеризующаяся неравенством:

14256 < 68166 < 107335

На конец отчетного периода:

критическое финансовое положение, характеризующееся тем, что к ситуации, описанной выражением 6

126460 > 113022

2.6 Анализ ликвидности

В рамках анализа в дополнение к абсолютным показателям, определяемым по выражениям 4 - 6, целесообразно также рассчитывать ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.

Основными коэффициентами ликвидности являются:

коэффициент текущей ликвидности (), или коэффициент покрытия, рассчитываемый по выражению:

, ( 7 )

Где ТА - текущие (оборотные) активы;

КП - краткосрочные пассивы.

дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются мобильными оборотными средствами;

На начало года Клт = 136071/121806= 1,11

На конец года Клт = 163662/185670= 0,86.

Коэффициент текущей ликвидности снизился на (0,86-1,11 = 0,25) на 0,25

Таким образом обеспеченность кредиторских обязательств мобильными оборотными средствами уменьшилась.

коэффициент быстрой (критической, промежуточной) ликвидности (), рассчитываемый по выражению:

, ( 8 )

Где ДС - денежные средства;

ДБ - дебиторская задолженность.

отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами;

На начало года Клб =(295+65672)/121806 = 0,54

На конец года Клб =(131+21123) /185670 = 0,11

Коэффициент быстрой ликвидности уменьшился, следовательно снизились платежные возможности предприятия.

коэффициент абсолютной ликвидности (), определяемый по выражению:

( 9 )

показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

На начало года Кла =295/121806=0,002

На конец года Кла =131/185670=0,0007

Кла снизился значительно, т.е. платежеспособность предприятия по погашению задолженностей в ближайшее время значительно снизалась.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиций долгосрочной перспективы, выражающая степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов и определяемая коэффициентом концентрации собственного капитала (), называемым иначе коэффициентом автономии:

( 10 )

На начало года К ск =592957/715434 = 0,83

На конец года К ск =564447/750117 = 0,75

Коэффициент автономии также снизился, поэтому можно сделать вывод об увеличении зависимости предприятия от внешних инвесторов и от величины заемного капитала.

2.7 Анализ деловой активности

Анализ деловой активности (или текущей деятельности) осуществляется с помощью системы различных показателей отдачи, алгоритм расчета которых приводится в формулах:

Общая капиталоотдача (оборачиваемость авансированного капитала):

, (2.11)

гдеРП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс.руб.;

- средняя стоимость имущества-нетто (очевидно, что ), тыс.руб.;

- стоимость активов баланса-нетто и пассивов баланса-нетто, тыс.руб.

На начало года: 4203/715434 *100 = 0,6%

На конец года: 10615/750117*100 = 1,4%

На конец отчетного периода общая капиталоотдача возросла с 0,6 % до 1,4 %

Оборачиваемость всех оборотных (текущих) активов:

, (2.12)

На начало года: 4203/136071*100 = 3,09%

На конец года: 10615/163662*100 = 6,4%

Оборачиваемость всех оборотных (текущих) активов на конец отчетного периода возросла с 3,09% до 6,4 %

Оборачиваемость запасов:

, (2.13)

На начало года: 4203/68166*100 = 6,17%

На конец года: 10615/126460*100 = 8,39%

Оборачиваемость запасов на конец отчетного периода возросла с 6,17% до 8,39 %

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

, (2.14)

На начало года: 4203/65672*100 = 6,39%

На конец года: 10615/23771*100 = 44,6 %

Оборачиваемость дебиторской задолженности на конец отчетного периода значительно возросла с 6,39% до 44,6 %

Оборачиваемость собственного капитала:

, (2.15)

На начало года: 4203/592957*100 = 0,7%

На конец года: 10615/23771564447*100 =1,8 %

Данные расчетов по выражениям 11 - 15 сводятся в таблицу 7.

Таблица 7 Анализ деловой активности

Показатель

Условные обозначения

На начало отчетного период

На конец отчетного период

Изменение

Общая капиталоотдача (отдача авансированного капитала)

КоБА

0,006

0,014

0,008

Оборачиваемость оборотных (текущих) активов

К ТАО

3,089

6,486

3,397

Оборачиваемость запасов

КЗО

6,166

8,394

2,228

Оборачиваемость дебиторской задолжности

КДБО

6,400

44,655

38,255

Оборачиваемость собственного капитала

КСКО

0,709

1,881

1,172

Проанализировав показатели деловой активности, выявляем динамику роста значения показателей, что означат повышение результативности текущей основной деятельности предприятия.

Данное изменение показателей свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект больший доход получает от основной деятельности.

Заключение

В ходе данной курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские баланс и отчет о прибылях и убытках

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы. В ходе работы было обнаружено следующее: - выявлено снижение удельного веса собственного оборотного капитала в стоимости имущества, т.е. имеется дефицит собственных оборотных средств;

за отчетный период структура активов предприятия изменилась. Уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 2,8 %.Данное изменение будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала предприятия. Имеется факт большого роста готовой продукции. (на 15008 тыс. руб., соответственно доля готовой продукции в величине текущих активов возросла с 1,17% до 10,15 %) Это может привести к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах, спаду производства. Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции, работ и услуг.

Показатель текущей ликвидности ниже нормы - это является негативным фактором. Коэффициент абсолютной ликвидности очень низкий, хотя он характеризует платежеспособность. У предприятия в целом нет средств, для того чтобы в любое время погасить краткосрочные обязательства.

В целом впечатление такое, что предприятие испытывает спад во многих основных направлениях, но за счет улучшения некоторых показателей ещё удерживается на уровне предыдущего периода.

Неудовлетворительные показатели оценки финансово-хозяйственной деятельности свидетельствует о том, что предприятию необходимы глубокие меры по нормализации производственного процесса. Возможно, необходимо пересмотреть некоторые производства, а также провести анализ организационно-технического уровня производства, анализ уровня организации труда, анализ уровня организации управления, таким образом выявить, какие мероприятия необходимо провести по улучшению деятельности предприятия в дальнейшем.

На основании вышеизложенного можно предложить следующее:

Провести анализ организационно-технического уровня производства

Анализ уровня организации управления.

Увеличение суммы чистого дохода предприятия за счет проведения эффективной ценовой политики;

Разработать финансовую политику, адекватную кризисному развитию предприятия, с целью увеличения суммы чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

осуществление ускоренной амортизации активной части основных производственных фондов с целью увеличения размера формируемого амортизационного фонда;

своевременную реализацию выбывающего в связи с износом или неиспользуемого имущества;

привлечение к использованию необходимых видов основных производственных фондов и нематериальных активов на условиях лизинга или селенга;

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учебно-практическое пособие / М. С. Абрютина, А. В. Грачев ? М. : Дело и сервис, 2000. ? 256 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности : метод. указания к курсов. проектированию / сост. С. М. Радченко ; Нижнетагил. технол. ин-т (фил.) УГТУ-УПИ. - Нижний Тагил, 2006. - 27 с.

3. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / под ред. О. Ф. Ефимовой, М. В. Мельник. М. : ОМЕГА-Л, 2005. - 408 с.

4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В. И. Стражневой Изд. 4-е, перераб. и доп.? Минск : Высш. шк.. 1999. ? 398 с.

5. Баканов, М. И. Теория экономического анализа : учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. Изд. 4-е, перераб., доп. - М. : Финансы и статистика, 1999. - 130 с.

6. Балабанов, И. Г. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И. Г. Балабанов.? М. : Финансы и статистика, 1998. ? 112 с.

7. Балабанов, И. Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Г. Балабанов. ? Изд. 2-е, перераб, доп.? М. : Финансы и статистика, 2000. ? 208 с.

8. Бороненкова, С. А. Финансовый анализ промышленных предприятий : учеб. пособие /С. А. Бороненкова, Л. И. Маслова, С. И. Крылов. ? Екатеринбург : УрГЭУ, 1996. ? 179 с.

9. Бочаров, В. В. Комплексный финансовый анализ. ? СПб. : Питер, 2005. ? 432 с.

10. Грузинов, В. П. Экономика предприятия : учеб. пособие / В. П. Грузинов, В. Д. Грибов. ? Изд. 2-е, доп. ? М. : Финансы и статистика, 2002. ? 208 с.

11. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности : учебник / Л. В. Донцова, Н.А. Никифорова. ? Дело и сервис, 2005. ? 368 с.

12. Ендовицкий, Д. А., Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта / Экономический анализ: теория и практика, №17(14) ? С. 2 - С. 12. ? 2006.

13. Ефимова О. В. Финансовый анализ / О. В. Ефимова. Изд. 2-е, перераб. и доп. ? М. : Бухгалтерский учет, 1998.? 320 с.

14. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. ? Изд. 4-е, испр. и доп. ? М. : Центр экономики и маркетинга, 2000. ? 208 с.

15. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волков. - М. : Проспект, 2000. - 424 с.

16. Ковалев, В. В. Сборник задач по финансовому анализу : учеб. пособие / В. В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 1997. - 128 с.

17. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. - 2-е изд. ? перераб. и доп. М. : Финансы и статистика, 1997. - 512 с.

18. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учеб. пособие / Н. П. Любушин. - М. : ЮНИТА-ДАНА, 2001. - 471 с.

19. Негашев, Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка : учеб. пособие / Е. В. Негашев - М. : Высш. шк., 1997. - 192 с.

20. Нитецкий, В. В. Финансовый анализ в аудите: Теория и практика: учеб. пособие / В. В. Нитецкий ? М. : Дело, ? 2001. ? 256 с.

21. Попов, В. М. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств / В. М. Попов. ? М. : Финансы и статистика, ? 2003. ? 400 с.

22. Пястолов, С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / С. М. Пястолов. ? М. : Мастерство. ? 2001. ? 336 с.

23. Радченко, С. М. Методические указания по организации самостоятельной работы студентов экономических специальностей всех форм обучения [Электронное учебное издание] / авт.-сост. С. М. Радченко; Нижнетагил. технол. ин-т (фил.) УГТУ-УПИ.?Нижний Тагил, 2007. ? 31 с.

24. Ришар, Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности / пер. с фран. под. ред. Л.П. Белых - М. : Аудит: ЮНИТИ. ? 1997. ? 375 с.

25. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб.пособие для вузов / Г. В. Савицкая. - Изд. 4-е, перераб. и доп. - М. : Экоперспектива, 1999. - 688 с.

26. Табурчак, П. П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности : Учеб. пособие / П. П. Табурчак, А. Е. Викуленко, Л. А. Овчинникова. ? Ростов н/Д : Феникс, 2002. ? 352 с.

27. Финансовый менеджмент: теория и практика : учебник / под ред. Е. С. Стояновой. 5-е изд. перераб.и доп. ? М. : Перспектива, 2003. 656 с.

28. Щиборщ, К. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России / К. В. Щиборщ. ? М. : Изд-во "Дело и Сервис", 2003. ? 320 с.

29. Экономика и статистика фирм : учебник / под ред. С. Д. Ильенковой. ? Изд. 3-е, перераб. и доп. ? М. : Финансы и статистика, 2001. ? 288 с.

30. Периодические журналы: Аудит и финансовый анализ, Бухгалтерский учет, Главбух, Консультант и др. Газеты: Российская газета, Финансовая газета, Экономика и жизнь.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены