Источники финансирования имущества организации на примере ОАО Нефтекамское производственное объединение "Искож"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Источники финансирования имущества организации на примере ОАО Нефтекамское производственное объединение «Искож»

1 Характеристика предприятия

История возникновения организации. Производственное объединение «Искож» было основано в декабре 1970 года в молодом городе Нефтекамске 23. Его проектная мощность тогда составляла 20 миллионов квадратных метров продукции в год. Завод был первоначально создан для комплектации салонов автомобилей ВАЗ обивочными материалами. Первой продукцией была галантерейная искусственная кожа.

Это многопрофильное производственное объединение сегодня имеет в своем составе производство искусственной кожи, пленочных линий, фабрики - обивочных трикотажных материалов, трикотажную, швейное производство, прядильное производство, производство прокладочных материалов с термоклеевым покрытием, ткацкое производство, участки по производству пенополиуретана (поролона) и по выпуску товаров народного потребления. Здесь на немецком оборудовании «Карл Майер» начат выпуск светостойкого обивочного материала «капровелюр» и «бархат» для Волжского автозавода. В 1996 году введен в эксплуатацию участок по производству пенополиуретана (поролона). В 2001 году на трикотажной фабрике произведен пуск линии по производству носков. В 2002 - участок производства поролона осуществил пуск линии по производству спортивных матов. В декабре 2002 года осуществлен монтаж и пуск линии по производству полиэтиленовой пленки.

Для облегчения управления таким многопрофильным предприятием в объединение кроме завода искусственных кож выделены фабрики прядильная, трикотажная и швейный цех, фабрика обивочных трикотажных материалов, производство прокладочных материалов с термоклеевым точечным покрытием, цех по производству пенополиуретана (поролона), ткацкое производство, микроперфорационное оборудование для формующейся кожи, участок по выпуску чулочно-носочных изделий, участок товаров народного потребления.

В 2005 году на объединении запущен современный комплекс для производства широкого ассортимента мебельных и автомобильных тканей. Данное оборудование, благодаря компьютерному оснащению, позволяет выпускать жаккардовые ткани, кареточный плюш любых рисунков (в т.ч. художественных картин) и цветовых сочетаний (до 8 цветов по утку) с поверхностной плотностью от 150 до 400 г/м2.

В том же году система менеджмента качества объединения сертифицирована органом по сертификации TUV CERT на соответствие требованиям ISO 9001:2000.

В 2006 году установлена и пущена линия по выпуску высококачественной пряжи кольцевого и пневмомеханического метода прядения на оборудовании немецкой фирмы «Trutzschler» и «Schlafhorst».

Организационно-правовая форма предприятия. В 1970 году «Искож» был создан как закрытое акционерное общество с ограниченным количеством участников - собственников. В июне 2003 г. решением общего собрания акционеров ЗАО «Искож» изменился тип акционерного общества. Закрытое акционерное общество «Нефтекамское производственное объединение искусственных кож» зарегистрировано как открытое акционерное общество (ОАО).

Такая организационно-правовая форма имеет ряд преимуществ:

- Открытое общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые акции и осуществлять их свободную продажу с учётом требований ФЗ «Об Акционерных обществах» и иных правовых актов РФ. Однако Открытое общество может проводить закрытую подписку на выпускаемые акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена уставом общества или требованиями правовых актов РФ;

- Число акционеров открытого общества не ограничено;

- В открытом обществе не допускается установление преимущественного права общества или его акционеров на приобретение акций, отчуждаемых акционерами этого общества;

- Общества, учредителями которых выступают РФ, субъект РФ или муниципальное образование (за исключением обществ, образованных в процессе приватизации государственных и муниципальные предприятий) могут быть только открытыми. Одним из учредителей общества является Муниципальное образование г. Нефтекамск.

Характеристика видов деятельности. Основными видами деятельности ОАО «Искож» являются:

- производство профильной продукции;

- оптовая торговля;

- розничная торговля;

- посредническая деятельность;

- аренда;

- реализация услуг.

Профильной деятельностью ОАО «Искож» является производство искусственных кож, обивочных материалов, трикотажных полотен, пряжи, пленочных материалов, прокладочных материалов и др. видов продукции. Среди потребителей продукции крупные автозаводы, предприятия тракторного, авиационного и сельскохозяйственного машиностроения, кожгалантерейные, швейные и трикотажные фабрики, обувные и мебельные предприятия, а также мелкие производители и частные лица.

Также предприятие занимается:

- научно-исследовательской деятельностью, реализацией научных, технологических, экономических, проектных, конструкторских разработок, изготовлением опытных образцов и их внедрением;

- открытием сети магазинов для оптовой, розничной и комиссионной торговли и т.д.

Характеристика производимой продукции. ОАО «Искож» - является лидером и крупнейшим в России и СНГ производителем и поставщиком искусственных кож, линолеума, клеенки столовой, пленочных материалов (полиэтиленовая и ПВХ), поролона, термоклеевых прокладочных материалов (дублерин и флизелин), обувных материалов, обивочных трикотажных материалов «Бархат», «Капровелюр», «Плюш», мебельных и автомобильных обивочных тканей, пряжи, трикотажного полотна, подкладочных полиэфирных тканей (нейлон), автомобильных чехлов, бельевых и верхних трикотажных изделий из х/б для мужчин, женщин и детей.

Ассортимент выпускаемой продукции насчитывает более 1000 наименований.

Производственная и управленческая структура организации. Каждое предприятие состоит из отдельных групп, в совокупности которые и представляют собой это предприятие. Группы занимаются лишь только той функцией, для которой они предназначены, чтобы предприятие могло существовать.

ОАО «Искож» - это многопрофильное производственное объединение, в состав которого входят:

– производство тканей с ПВХ покрытием,

– трикотажная фабрика,

– фабрика обивочных трикотажных материалов,

– производство прокладочных материалов с точечным покрытием,

– цех по производству поролона,

– швейное производство,

– прядильное производство,

– ткацкий участок,

– участок по выпуску упаковочных материалов.

Организационная структура данного предприятия - это состав и соподчиненность взаимосвязанных органов (служб) предприятия, выполняющие различные управленческие функции. При правильно сформированной организационной структуре создаются благоприятные условия для принятия своевременных и качественных управленческих решений, снижения издержек, повышения конкурентоспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом - генеральным директором.

Генеральный директор подотчетен совету директоров Общества и Общему собранию акционеров. К компетенции генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров или совета директоров Общества. Генеральный директор организует выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров Общества.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества общим собранием акционеров избирается ревизионная комиссия Общества, состоящая из 3 (трех) человек.

Компетенция ревизионной комиссии регулируется действующим законодательством, уставом и внутренним положением Общества, утверждаемым общим собранием акционеров. Проверка (ревизия) финансово-хозяйственной деятельности Общества осуществляется по итогам деятельности Общества за год, а также во всякое время по инициативе ревизионной комиссии Общества, решению общего собрания акционеров, Совета директоров Общества или по требованию акционера (акционеров) Общества, владеющего в совокупности не менее чем 10 процентов голосующих акций Общества.

По требованию ревизионной комиссии Общества лица, занимающие должности в органах управления Общества, обязаны представить документы о финансово- хозяйственной деятельности Общества.

Общество ежегодно привлекает профессионального аудитора (гражданина или аудиторскую организацию), не связанного имущественными интересами с Обществом или его акционерами, для осуществления проверки финансово - хозяйственной деятельности Общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации на основании заключаемого с ним договора.

Организационная структура управления предприятием ОАО «Искож» зависит от степени его специализации, научно-технического уровня, типа производства, объем выпуска продукции и ряда других факторов.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью общества и определяет его приоритетные направления развития.

Генеральный директор (А.И.Карпухин) осуществляет управление объединением на основе принципа оптимальной централизации функций управления, а также принципа функциональной специализации, с обеспечением полной ответственности каждого подразделения за их выполнение.

В объединении применяется производственная структура, в которой сохранена относительная самостоятельность подразделений и созданы, централизованные вспомогательные и обслуживающие участки.

Основные структурные подразделения максимально специализированы и функции управления осуществляют соответствующие отделы управления (например, цехами основного производства» управляет отдел «Производственный»). Возглавляют структурные подразделения руководители. Это горизонтальная форма разделения управленческого труда, которая предусматривает расстановку руководителей во главе структурных подразделений.

Производственная структура предприятия ОАО «Искож» состоит из основных и вспомогательных производств (цехов, участков). В основных подразделениях осуществляется вид деятельности (производство продукции), соответствующий профилю предприятия, вспомогательные обеспечивают основные топливом, электроэнергией, ремонтом техники, услугами строительного характера и так далее. Главными элементами производственной структуры являются рабочие места, участки, цехи. Совокупность рабочих мест, на которых выполняется технологически однородная работа или различные операции по изготовлению одинаковой продукции, составляет производственный участок. От количества и состава участков зависит структура цеха (цех обычно состоит из нескольких участков) и всего предприятия.

2 Обобщенный финансовый анализ источников финансирования

Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

Финансовая устойчивость отражает уровень концентрации собственного капитала, темпы его накопления, степень зависимости организации от заемных (привлеченных) источников, обеспеченность собственными оборотными средствами и чистым оборотным капиталом, т.е. в целом определяется структурой активов и источников.

Целью анализа финансовой устойчивости является ответ на вопрос: насколько ОАО ПО «ИСКОЖ» независим с финансовой точки зрения, отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам осуществления финансово-хозяйственной деятельности и насколько привлекательна она для кредиторов и инвесторов.

Наиболее простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости - исследование следующего соотношения:

ОА < 2СК - ВнА [1, стр. 23].

На начало года: 677208 > 2*(899615 - 672827), 677208 > 453576

На конец года: 596644 > 2*(877590 - 655381), 596418 > 444418

В обоих случаях условие неравенства не соблюдается, попробуем сделать более детальный анализ финансовой устойчивости.

Для облегчения анализа составим таблицу 2.1 с основными показателями, необходимыми для анализа.

Таблица 2.1 Финансовые показатели ОАО ПО «ИСКОЖ»

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Строка из отчетных форм	На начало года	На конец года
1	Внеоборотные активы	ВнА	Стр. 190	672827	655381
2	Оборотные активы	ОА	Стр. 290	677208	596644
3	Собственные оборотные средства	СОС	Стр. 490 + 640 + 650 - 190	226778	222209
4	Запасы	З	Стр. 210+220	418231	393337
5	Затраты	ЗАТ	Стр. 213	28734	20517
6	Запасы и затраты	ЗЗ	Стр. 210 + 220 + 213	446965	413854
7	Имущество (активы)	А	Стр. 300	1350035	1252025
8	Капитал (источники образования имущества)	К	Стр. 700	1350035	1252025
9	Собственный капитал	СК	Стр. 490 + 640 + 650	899615	877590
10	Заемный капитал	ЗК	Стр. 510 + 610	338231	279646
11	Краткосрочные обязательства	КО	Стр. 690 - 640 - 650	384220	340232
12	Долгосрочные обязательства	ДО	Стр. 590	66200	34203

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ОАО ПО «ИСКОЖ» представлен в таблице 2.2.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициентов на данном предприятии отражает, что нет опасности возникновения у предприятия дефицита денежных средств, все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами предприятия, т.е. оно - финансово независимо.

Таблица 2.2 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ОАО ПО «ИСКОЖ»

Коэффициенты	На начало	На конец	Формулы	Строки из бухгалтерского баланса	Нормативные значения
1	3	4	5	6	7
Коэффициент автономии	0,66	0,70			0,5
Коэффициент финансовой зависимости	0,50	0,30			0,5
Коэффициент финансовой активности	0,50	0,43			1,0
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,25	0,25			0,2 - 0,5
Коэффициент финансовой напряженности	0,25	0,22			1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	1,01	0,91			-
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	0,38	0,32			-
Коэффициент имущества производственного назначения	0,81	0,84			0,5

Коэффициент финансовой зависимости показывает, какова доля заемных средств в общей сумме капитала предприятия. Здесь значение в начале года на верхнем допустимом уровне, а в конце года снижается. Поэтому такое положение предприятия вызывает доверие к нему контрагентов и увеличивает вероятность получения кредита. Слишком большая доля собственных средств может быть невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.

Коэффициент финансовой активности - это отношение кредитных и собственных источников финансирования. Одна из вариаций коэффициента финансовой независимости. Значения показателей за год лет еще раз подтверждают хорошую финансовую устойчивость. Показатели почти вдвое ниже предельно допустимых значений.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Его значения также в пределах допустимого уровня на начало и конец 2010 года.

Коэффициент финансовой напряженности показывает долю заемного капитала (долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в общей сумме средств предприятия. Доля заемных средств у предприятия на низком уровне и снижается к концу года, это говорит об укреплении финансового положения предприятия.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов дает характеристику общей структуры активов предприятия. В зависимости от отрасли коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств имеет разные ограничения. Он сравнивается с коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, если коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств больше или равен коэффициенту соотношения заемных и собственных средств, это значит, что в балансе достаточно мобильных средств для исполнения своих обязательств. Здесь сравниваем: 1,01>0,38 и 0,91>0,32.

Коэффициент имущества производственного назначения на исследуемом предприятии должен быть равен или больше 0,5. Это условие выполняется за весь период. Значит, предприятие достаточно хорошо обеспечено производственными запасами, может какое-то время пережить перебои (простои в производстве).

Далее можно оценить обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, заполнив таблицы 2.3 и 2.4.

Таблица 2.3 Источники формирования запасов и затрат ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Источники формирования	На начало	На конец	Формулы	Строки из бухгалтерского баланса
Собственные оборотные средства	226788	222209	СК - ВнА	Ст.490+ст.640+ст.650-ст.190
Функционирующий капитал	292988	256412	СОС + ДО	Ст.490+ст.640+ст.650-ст.190+ст.590
Общая величина источников *	292988	256412	ФК + КК	Ст.490+ст.640+ст.650-ст.190+ст.590+ст.610

* - отложенные налоговые обязательства можно рассматривать как обособленный, специфический вид долгосрочной кредиторской задолженности.

Очевидно, что движение отложенных налоговых активов следует отнести к инвестиционной деятельности организации, так как именно этот вид деятельности связан с поступлением и выбытием внеоборотных активов, а движение отложенных налоговых обязательств следует отнести к финансовой деятельности организации, поскольку эта деятельность связана с изменением величины и состава капитала организации, включая заемный [24].

В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.

Таблица 2.4 Излишки или недостаток источников финансирования запасов и затрат ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Излишки или недостатки	На начало	На конец	Формулы	Строки из бухгалтерского баланса
1	2	3	5	6
Величина запасов и затрат	446965	413854	З + ЗАТ	Ст.210+ст.220+ст.213
Собственных оборотных средств	226788	222209	СОС - ЗЗ	Ст.490+ст.640+ст.650-ст.190-ст.210-ст.220
Функционирующего капитала	292988	256412	ФК - ЗЗ	Ст.490+ст.640+ст.650-ст.190+ст.590-ст.210-ст.220
Общей величины источников	127587	97599	ОВИ - ЗЗ	Ст.490+ст.640+ст.650-ст.190+ст.590+ст.610-ст.210-ст.220-ст.213

На начало 2009 года наблюдался излишек по всем показателям, а в течение года - собственные оборотные средства, функционирующий капитал и общая величина источников имеют тенденцию к снижению. Таким образом, про данное предприятие можно сказать, что оно имеет тенденцию к снижению финансовой устойчивости.

По результатам рассчитанных выше показателей можно определить тип финансовой устойчивости предприятия, используя таблицы 2.5 и 2.6.

Таблица 2.5 Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехкомпонентный показатель (S)
Абсолютная финансовая устойчивость	1,1,1
Нормальная финансовая устойчивость	0,1,1
Неустойчивое финансовое состояние	0,0,1
Кризисное финансовое состояние	0,0,0

Таблица 2.6 Тип финансовой устойчивости ОАО ПО «ИСКОЖ»

Показатель	СОС - ЗЗ	ФК - ЗЗ	ОВИ - ЗЗ	S	Характеристика
На начало года	226788	292988	127587	1,1,1	Абсолютная финансовая устойчивость. Предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.
На конец года	222209	256412	97599	1,1,1

Таким образом, можно сделать вывод, что ОАО ПО «ИСКОЖ» имеет абсолютную финансовую устойчивость. Но все показатели имеют тенденцию к снижению, что может насторожить потенциальных инвесторов и кредиторов. Что касается методики приближенной оценки, предложенной Адамайтисом Л. А, то можно сделать вывод, что она неэффективна.

3 Анализ

Анализ собственного капитала проводится с использованием показателей, объединенных в три группы: эффективность использования, динамика и движение собственного капитала, финансовая устойчивость (финансовая структура капитала) [5, стр. 26].

Проанализируем эффективность использования собственного капитала и результаты отразим в таблице 2.7.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода совершает собственный капитал. Значение 1,22 говорит о том, что собственный капитал обернулся 1,22 раза.

Продолжительность одного оборота собственного капитала показывает продолжительность одного оборота собственного капитала (в днях), она составляет 299,3 дня.

Таблица 2.7 Эффективность использования собственного капитала ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Показатель	Формула	i-й показатель на начало года	i-й показатель на конец года	Среднее значение i-го показателя	Значение
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала*		899615	877590	888603	1,22
Продолжительность одного оборота собственного капитала		х	х	х	299,3
Коэффициент капиталоемкости по собственному капиталу		х	х	х	0,82
Коэффициент рентабельности собственного капитала**		х	х	х	0,006

* - В, это выручка, строка 010 из формы № 2

** - ПЧ, это прибыль чистая, строка 190 из формы № 2

Коэффициент капиталоемкости по собственному капиталу показывает, что для получения одного рубля выручки потребуется 82 копейки собственного капитала.

Коэффициент рентабельности собственного капитала отражает доходность вложений собственного капитала (сколько прибыли приносит каждый рубль, и инвестированный в собственный капитал). Особый интерес представляет для акционеров и инвесторов. Как видно из таблицы его значение очень маленькое, всего 0,6 копейки на каждый вложенный рубль. Хорошим признаком является вообще положительное значение показателя.

Динамику и движение характеризуют коэффициенты поступления, выбытия и сохранности собственного капитала, представленные в таблице 2.8. Источником для анализа служит форма № 3 «Отчет о движении капитала», а также бухгалтерский баланс.

Таблица 2.8 Динамика и движение собственного капитала ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Показатель	Формула	Критерий оценки	Значение
Коэффициент поступления собственного капитала (стр. 106 , 125 и 140 ф. № 3)			0,0065
Коэффициент использования (выбытия) собственного капитала (стр. 110, 135 и 140 ф. № 3)			0,039
Коэффициент сохранности собственного капитала (стр. 100 и 140 ф. № 3)		> 1	0,976

* - В, это выручка, строка 010 из формы № 2

** - ПЧ, это прибыль чистая, строка 190 из формы № 2

Результаты анализа показывают, что все значения показателей не соответствуют критерию положительной оценки. В течение 2009 года в ОАО ПО «ИСКОЖ» произошло снижение абсолютной величины собственного капитала за счет использования прибыли (продажи доли в уставном капитале, строка 1352 ф. №3) на сумму 27730 тыс. руб. и отчислений в резервный фонд на сумму 6896 тыс. руб., в то время как присоединение прибыли в результате реформации и других операций составило (5705 + 31) = 5736 тыс. руб.

Финансовая структура собственного капитала характеризуется коэффициентами автономии и маневренности, а также обеспеченности собственными оборотными средствами. Они были рассчитаны в таблице 2.2. Их значения характеризуют хорошую финансовую устойчивость предприятия.

Далее сравним рентабельность собственного капитала с коэффициентом автономии и коэффициентом сохранности собственного капитала.

Таблица 2.9 Сопоставление показателей собственного капитала ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Коэффициент рентабельности собственного капитала	Коэффициент автономии	Коэффициент сохранности
0,006	0,7	0,976
Снижение	Больше оптимального	Меньше единицы

В исследуемом предприятии происходит неэффективное использование собственного капитала, (снижение его рентабельности) -- низкая степень контроля над затратами. Запас финансовой устойчивости в перспективе может быть утерян [5, стр. 32].

Теперь выясним, за счет чего произошли изменения в структуре собственного капитала [15, стр. 397].

Таблица 2.10 Динамика структуры собственного капитала ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Источник капитала	Наличие средств	Структура средств, %
	На начало	На конец	Измене-ние	На начало	На конец	Измене-ние
Уставный капитал	322081	322081	-	35,80	36,70	+ 0,9
Резервный капитал	23000	16104	- 6896	2,57	1,84	- 0,73
Добавочный капитал	2844	2813	- 31	0,30	0,32	+ 0,02
Нераспределенная прибыль	551690	536592	- 15098	61,33	61,14	- 0,19
Итого	899615	877590	- 22025	100	100	-

В 2009 году предприятие продало часть акций, в связи с чем произошло уменьшение прибыли на сумму 27 730 тыс. руб. Образование прибыли связано с присоединением прибыли текущего (2009 года) к прибыли прошлых лет.

Таким образом, можно сделать вывод, что ЗАО ПО «ИСКОЖ» не направляет прибыль на финансирование затрат, связанных с научно-техническим и производственным развитием организации. Т.е. реинвестирования прибыли не происходит. По видимому техническое развитие покрывается за счет выручки и относится на себестоимость продукции.

Выплаты дивидендов за 2008 год по данным бухгалтерской отчетности (ф. № 3) также не производились.

Добавочный капитал, который возникает в результате переоценки активов (здесь акций) также уменьшился в результате продажи доли уставного капитала. Если акции были переоценены в сторону увеличения, то в момент переоценки возник добавочный капитал, а в момент продажи акций - он уменьшился на 31 тыс. руб.

ОАО ПО «ИСКОЖ» создает резервы в соответствии с законодательством для того, чтобы акционеры могли получить свои дивиденды и не разориться. Резервы создаются за счет нераспределенной прибыли. На начало года резервов под обесценение акций было 23000 тыс. руб. В связи с продажей доли уставного капитала, резерв сократился на 6896 тыс. руб и составил на конец года 16104 тыс. руб.

Т.к. предприятие не использует свою прибыль ни на какие цели, можно сказать, что оно занимает выжидательную позицию в условиях современного экономического застоя.

4 Анализ заемного капитала

На фоне увеличения доступа организаций к кредитным ресурсам на первый план выступает оценка эффективности их использования и рациональности привлечения. Для проведения анализа также можно использовать систему показателей, объединенных в три группы: эффективность использования, движение заемного капитала, финансовая устойчивость (финансовая структура капитала) [5, стр. 56].

Проанализируем эффективность использования собственного капитала и результаты отразим в таблице 2.11.

Таблица 2.11 Эффективность использования собственного капитала ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Показатель	Формула	i-й показатель на начало года	i-й показатель на конец года	Среднее значение i-го показателя	Значение
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала		338231	279646	308939	0,3
Средний период использования заемного капитала		х	х	х	104
Средняя стоимость использования заемного капитала*		х	х	х	0,16
Эффект финансового рычага**, **,***, ****		- 0,004

* - ФИ, это финансовые издержки по пользованию заемными средствами, примерно 50000 тыс. руб.

** - ЭР, это экономическая рентабельность активов (частное от деления прибыли до налогообложения плюс финансовые издержки на среднюю величину совокупных активов). (8460 + 85) / 1301030 = 0,007

** - Сн, это ставка налога на прибыль, 20%

*** - Эффект рычага равен (1 - 0,20) * (0,007 - 0,16) * (308939 / 888603) = - 0,04.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода совершает заемный капитал. Значение 0,3 говорит о том, что собственный капитал обернулся 0,3 раза.

Продолжительность одного оборота заемного капитала показывает продолжительность одного оборота в днях, она составляет 104 дня.

Средняя стоимость использования заемного капитала отражает стоимость привлечения одного рубля заемных средств, возможен расчет по отдельным элементам заемного капитала. Для того чтобы предприятие смогло взять например 100 тыс. руб. в кредит, необходимо привлечь (100 000 * 0,16) = 16000 руб. Это очень высокая стоимость привлечения, даже в условиях российских процентных ставок.

Эффект финансового рычага отражает эффективность привлечения заемного капитала или прирост рентабельности собственного капитала за счет использования заемного капитала. В 2009 году его значение меньше единицы, что говорит о нецелесообразности привлечения заемных средств. Необходимо рассмотреть возможности финансирования за счет собственных источников, например дополнительной эмиссии акций.

Динамику и движение характеризуют коэффициенты поступления, выбытия и сохранности заемного капитала, представлены в таблице 2.12. Источником для анализа служат учетные регистры по учету заемных средств, главная книга, а также бухгалтерский баланс.

Таблица 2.12 Динамика и движение заемного капитала ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Показатель	Формула	Критерий оценки	Значение
Коэффициент поступления заемного капитала, кредиты не брали*		Анализ в динамике	0
Коэффициент использования (выбытия) заемного капитала, выбыло 58585 тыс. руб. *, **		Анализ в динамике	0,21
Коэффициент интенсивности приращения заемного капитала , прирост (-58585		Анализ в динамике	- 005

* - Кроме анализа в динамике данные коэффициенты сравниваются между собой. Решение о целесообразности превышения коэффициента поступления заемного капитала над коэффициентом его выбытия принимается на основе оценки ЭФР.

** - ДЗК, это абсолютный прирост заемного капитала за период.

Превышения поступлений заемного капитала нет, это хороший признак. Руководство предприятия в 2009 году ведет правильную кредитную политику, направленную на погашение долговых обязательств.

Финансовая структура (устойчивость) заемного капитала характеризуется коэффициентами финансовой зависимости соотношением заемных и собственных средств (финансовым левериджем). Они были рассчитаны в таблице 2.2. Их значения 0,5 и 0,38 на начало года, 0,3 и 0,38 на конец года характеризуют хорошую финансовую устойчивость с тенденцией уменьшения зависимости.

Далее сравним рентабельность предприятия с коэффициентами финансовой зависимости и стоимостью заемного капитала.

Таблица 2.13 Сопоставление показателей собственного капитала ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Коэффициент финансовой зависимости (зависимость от заемного капитала)	Стоимость заемного капитала	Экономическая рентабельность*
0,50 и 0,30	0,15 и 0,16	3,3 и 0,7
Снижение	Рост	Снижение

* - Рентабельность капитала или имущества предприятия определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости имущества (валюта баланса) предприятия. Rпп = Пбал :ВБ = 8460 : 1252025 = 0,7% в 2009 году

Анализ таблицы говорит о низкой экономической рентабельности. В результате падения кредитного рейтинга растет стоимость заемных средств и снижается объем привлечения заемного капитала [5, стр. 62].

Теперь исследуем причины изменений кредитных средств, результат отразим в таблице 2.14.

Таблица 2.14 Динамика структуры кредитов ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Источник капитала	Наличие средств	Структура средств, %
	На начало	На конец	Изменение	На начало	На конец	Изменение
Долгосрочные кредиты	56667	24605	- 32062	16,8	8,8	- 8,0
Краткосрочные кредиты	281564	255041	- 26523	83,2	91,2	+ 8,0
Итого	338231	279646	- 58585	100	100	-

В 2009 году доля долгосрочных кредитов снизилась на 8%, за счет увеличения доли краткосрочных кредитов. Вообще краткосрочные кредиты платить тяжелее, но зато быстро «отмучаешься». Учитывая устойчивое финансовое положение предприятия, можно сделать вывод о правильной кредитной политике.

Отдельного рассмотрения заслуживает кредиторская задолженность, которая также является источником средств организации. Она занимает промежуточное положение между собственным капиталом и кредитами. Средства в кредиторской задолженности необходимо отдать кредиторам, но за то время, пока не наступил срок погашения КЗ, организация пользуется ими совершенно бесплатно. Исследуем причины изменений кредиторской задолженности, результат отразим в таблице 2.15. Источником для анализа служит форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и баланс.

Таблица 2.15 Динамика структуры кредиторской задолженности ЗАО ПО «ИСКОЖ»

Источник капитала	Наличие средств	Структура средств, %
	На начало	На конец	Изменение	На начало	На конец	Изменение
Поставщики и подрядчики	50978	37357	-13621	50,2	44,2	- 6,0
Задолженность перед персоналом организации	15262	13053	- 2209	15,0	15,4	+ 0,4
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1631	9948	+ 8317	1,6	11,7	+ 10,1
Задолженность по налогам и сборам	26989	18810	- 8179	26,5	22,2	- 4,3
Прочие кредиторы	6782	5535	- 1247	6,7	6,5	- 0,2
Итого	101642	84703	- 16939	100	100	-
В том числе просроченная	12045	18964	+ 6919	11,9	22,4	+ 10,5

Величина кредиторской задолженности снизилась на 16939 тыс. руб. (или на 16,7%). В то же время в структуре КЗ произошли изменения за счет увеличения задолженности перед персоналом по заработной плате на 0,4%, по социальному страхованию на 10,1% и снижению задолженности перед поставщиками на 6%, перед бюджетом на 4,3% и прочими кредиторами на 0,2%. Негативно можно охарактеризовать наличие просроченной кредиторской задолженности и ее рост почти на 60% (57,4%). Это приведет к росту прочих расходов предприятия из-за начисленных штрафов и неустоек.

С точки зрения экономической эффективности таких структурных сдвигов, то они нецелесообразны. Лучше бы руководство увеличило долю задолженности перед поставщиками, чем перед внебюджетными фондами. И еще нужно стараться увеличивать сроки погашения задолженности перед поставщиками, добиваться беспроцентных рассрочек платежа и других мер, ведущих к дополнительному привлечению источников финансирования.

5 Рекомендации по улучшению использования источников предприятия

В состав рекомендаций по укреплению финансового положения ЗАО ПО «ИСКОЖ» можно включить следующие:

– более четко налаживать региональные хозяйственные связи (все операции по организации производственных процессов и сбыта и управлению ими с целью достижения высокой экономической эффективности работы предприятия связаны, прежде всего, с рациональной

– организацией хозяйственных связей с поставщиками материалов и сырья,

– которые способствуют непрерывности производственного процесса,

– сбалансированности спроса и предложения, получению льготных условий получения материалов, возможность получения беспроцентной рассрочки);

– постараться сократить объем незавершенного производства, готовой продукции и дебиторской задолженности, чтобы погашать банковские кредиты;

– накопленную прибыль необходимо реинвестировать, т.е. вложить в развитие производства;

– привлечь дополнительные средства путем эмиссии дополнительного пакета акций;

– с целью привлечения акционеров в 2011 году выплатить дивиденды за 2008, 2009 и 2010 годы.

Заключение

В данной курсовой работе были рассмотрены основные источники финансирования имущества организаций, их влияние на хозяйственную деятельность предприятия, в том числе и в условиях рыночной экономики. По проведенному исследованию можно сделать определенные выводы.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется из источников, которые можно подразделить на внутренние и внешние. Под внутренними и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства. Известны различные классификации источников средств.

Огромное значение имеет правильный выбор форм финансирования этими, источниками. Так как при неправильных действиях управляющая финансовой политикой и деятельностью предприятия служба рискует нерационально распределить данные источники, а это, в свою очередь, вполне может привести к финансовому кризису на предприятии или даже к банкротству этого предприятия.

Источники финансовых ресурсов не менее, а может даже являются и более важными, чем сами финансовые ресурсы, так как именно они (источники финансовых ресурсов) и лежат в основе этих финансовых ресурсов.

Общая характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО ПО «ИСКОЖ» показали, что предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость. Обеспечено собственными оборотными средствами.

Однако все показатели имеют тенденцию к ухудшению, что может насторожить потенциальных инвесторов.

Предприятие имеет довольно высокий уровень капиталоемкости собственного капитала (0,82 коп) и очень низкий уровень его рентабельности. В совокупности с задержками выплаты дивидендов и их маленькими размерами, ЗАО ПО «ИСКОЖ» может в будущем потерять своих акционеров и обанкротиться.

Что касается заемного капитала, то руководство ведет правильную финансовую политику в его отношении. Т.к. эффективность привлечения заемных средств отрицательная (убыточная), анализ структуры заемного капитала показал, что наблюдается погашение уже существующих кредитов, без привлечения новых. В составе кредитов преобладают краткосрочные (83-90%).

Анализ кредиторской задолженности выявил, что увеличивается доля задолженности перед внебюджетными фондами и перед работниками по заработной плате, за счет снижения доли задолженности перед поставщиками и прочими кредиторами.

В качестве мероприятий предложено изменить принципы работы с поставщиками, добиваться беспроцентных рассрочек или увеличения сроков погашения задолженности. Кроме того необходимо привлекать дополнительные источники в виде эмиссионного дохода. Для этого нужно превратить запасы и дебиторскую задолженность в деньги, рассчитаться с акционерами по дивидендам, и еще погасить часть кредитов досрочно. Выполнив эти мероприятия, предприятие сможет улучшить свое финансовое положение.

Выполнение курсовой работы позволило закрепить полученные в процессе изучения дисциплины теоретические знания практическими навыками.

финансирование собственный заемный капитал

Литература

1. Л.А. Адамайтис «Анализ финансовой устойчивости» - практикум. Учебное пособие - М.: Кнорус - 2007, 400 с.

2. Абрютина М.С. Экспресс - Анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. - 256 с.

3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В.И. Барилекно, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Иванова; под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2005. - 416 с.

4. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник - М.: Изд-во Омега - Л, 2006. - 408 с.

5. А.В.Зонова, Л.А. Адамайтис, И.Н. Бачуринская Бухгалтерский учет и анализ - Комплексный подход к принятию управленческих решений: практическое руководство - М.: Эксмо, 2009. - 512 с., стр. 26

6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2006 - 240 с.

7. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Финпресс», 2002. - 208 с.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2005. - 368 с.

9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 624 с.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.

11. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. Пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 432 с.

12. Кукукина И.Г. Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учеб. Пособие /под ред. И.Г. Кукукиной. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 304 с.

13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:/Л.Т. Гиляровская (и др.). - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 360 с.

14. Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите: теория и практика: Учебное пособие. - М.: Дело, 2001. - 256 с.

15. Савицкая Г.В. экономический анализ. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с.

16. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. - М.: «Ось - 89», 2004. - 176 с.

17. Финансовый анализ: учебное пособие/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КНОРУС, 2006. - 224 с.

18. Журнал «Аудит и финансовый анализ»

19. Научно-практический и аналитический журнал «Экономический анализ: теория и практика»

20. Журнал «Финансовый менеджмент»

21. Журнал «Финансы»

22. Журнал «Аудитор»

23. Сайт www.ickozh.ru

24. Финансовый анализ http://1fin.ru/?id=462

Приложение

Бухгалтерский баланс на 1 января 2010 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
	Дата	01.01.2010
Организация: Открытое акционерное общество "Нефтекамское производственное объединение искусственных кож"	по ОКПО	05790484
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	0264005146
Вид деятельности	по ОКВЭД	17.54.3
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47/16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 452680 Россия, Республика Башкортостан, г. Нефтекамск, ул. Магистральная 2

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	2 541	2 337
Основные средства	120	565 008	548 689
Незавершенное строительство	130	8 619	34 112
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	91 033	63 423
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	5 626	6 820
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	672 827	655 381
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	418 074	393 334
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	222 725	223 857
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	28 734	20 517
готовая продукция и товары для перепродажи	214	164 478	148 074
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	2 137	886
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	157	3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	91 561	64 423
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	90 481	62 181
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	158 387	137 548
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	141 466	123 716
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	0	0
Денежные средства	260	9 029	1 336
Прочие оборотные активы	270	0	0
ИТОГО по разделу II	290	677 208	596 644
БАЛАНС	300	1 350 035	1 252 025

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	322 081	322 081
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный капитал	420	2 844	2 813
Резервный капитал	430	23 000	16 104
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	23 000	16 104
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	551 690	536 592
ИТОГО по разделу III	490	899 615	877 590
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	56 667	24 605
Отложенные налоговые обязательства	515	9 533	9 598
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	66 200	34 203
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	281 564	255 041
Кредиторская задолженность	620	101 642	84 703
поставщики и подрядчики	621	50 978	37 357
задолженность перед персоналом организации	622	15 262	13 053
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1 631	9 948
задолженность по налогам и сборам	624	26 989	18 810
прочие кредиторы	625	6 782	5 535
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	1 014	488
Доходы будущих периодов	640	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V	690	384 220	340 232
БАЛАНС	700	1 350 035	1 252 025

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства	910	14 392	5 721
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	132	129
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	966	902
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	2 313 525	1 645 170
Износ жилищного фонда	970	45	48
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Отчет о прибылях и убытках 2009г.

		Коды
Форма № 2 по ОКУД	0710002
	Дата	01.01.2010
Организация: Открытое акционерное общество "Нефтекамское производственное объединение искусственных кож"	по ОКПО	05790484
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	0264005146
Вид деятельности	по ОКВЭД	17.54.3
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47/16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 452680 Россия, Республика Башкортостан, г. Нефтекамск, ул. Магистральная 2

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	1 083 722	1 614 489
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-978 544	-1 452 044
Валовая прибыль	029	105 178	162 445
Коммерческие расходы	030	-50 645	-67 077
Управленческие расходы	040	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	050	54 533	95 368
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	39	89
Проценты к уплате	070	-49 065	-42 147
Доходы от участия в других организациях	080	405	17
Прочие доходы	090	188 229	48 503
Прочие расходы	100	-185 681	-62 441
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	8 460	39 389
Отложенные налоговые активы	141	1 194	1 071
Отложенные налоговые обязательства	142	-65	308
Текущий налог на прибыль	150	-3 884	-17 339
Дополнительные показатели	160	0	142
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	5 705	23 571
СПРАВОЧНО:
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	1 063	6 506
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	0	0
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	0	0

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
		прибыль	убыток	прибыль	убыток
1	2	3	4	5	6
Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании	210	117	511	241	12
Прибыль (убыток) прошлых лет	220	44	0	345	1 232
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств	230	0	0	0	0
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте	240	4 175	3 313	2 078	2 693
Отчисления в оценочные резервы	250		0		0
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	280	733	3	1 337	49

Отчет об изменениях капитала за 2009 г.

		Коды
Форма № 3 по ОКУД	0710003
	Дата	01.01.2010
Организация: Открытое акционерное общество "Нефтекамское производственное объединение искусственных кож"	по ОКПО	05790484
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	0264005146
Вид деятельности	по ОКВЭД	17.54.3
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47/16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 452680 Россия, Республика Башкортостан, г. Нефтекамск, ул. Магистральная 2

I. Изменения капитала
Наименование показателя	Код строки	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого
1	2	3	4	5	6	7
Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему	010	322 081	3 137	23 000	543 339	891 557
Изменения в учетной политике	020				0	0
Результат от переоценки объектов основных средств	030		0		0	0
Дополнительные показатели	040		0	0	0	0
Остаток на 1 января предыдущего года	050	322 081	3 137	23 000	543 339	891 557
Результат от пересчета иностранных валют	055		0			0
Чистая прибыль	060				23 571	23 571
Дивиденды	065				-16 294	-16 294
Отчисления в резервный фонд	067			0	0	0
Увеличение величины капитала за счет:
дополнительного выпуска акций	070	0	0	0	0	0
увеличения номинальной стоимости акций	075	0	0	0	0	0
реорганизации юридического лица	080	0			0	0
Другое увел. капитала	061	0	0	0	293	293
Уменьшение величины капитала за счет:
уменьшения номинала акций	085	0				0
уменьшения количества акций	086	0				0
реорганизации юридического лица	087	0			0	0
Другое умен. капитала	089	0	-293	0	0	-293
Остаток на 31 декабря предыдущего года	090	322 081	2 844	23 000	550 909	898 834
Изменения в учетной политике	092				0	0
Результат от переоценки объектов основных средств	094		0		0	0
Дополнительные показатели	096		0	0	781	781
Остаток на 1 января отчетного года	100	322 081	2 844	23 000	551 690	899 615
Результат от пересчета иностранных валют	102		0			0
Чистая прибыль	106				5 705	5 705
Дивиденды	108				0	0
Отчисления в резервный фонд	110			-6 896	-6 896	0
Увеличение величины капитала за счет:
дополнительного выпуска акций	121	0	0	0	0	0
увеличения номинальной стоимости акций	122	0	0	0	0	0
реорганизации юридического лица	123	0			0	0
Другое увел. капитала	125	0	0	0	31	31
Уменьшение величины капитала за счет:
уменьшения номинала акций	131	0				0
уменьшения количества акций	132	0				0
реорганизации юридического лица	133	0			0	0
Другое умен. капитал	135	0	-31	0	-27 730	-27 761
Остаток на 31 декабря отчетного года	140	322 081	2 813	16 104	536 592	877 590

II. Резервы
Наименование показателя	Код строки	Остаток на начало отчетного года	Поступило в отчетном году	Израсходовано (использовано) в отчетном году	Остаток на конец отчетного года
1	2	3	4	5	6
Резервы, образованные в соответствии с законодательством:
данные предыдущего года	150	23 000	0	0	23 000
данные отчетного года	151	23 000	0	-6 896	16 104
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами:
данные предыдущего года	160	0	0	0	0
данные отчетного года	161	0	0	0	0
Оценочные резервы:
данные предыдущего года	170	0	0	0	0
данные отчетного года	171	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов, всего
данные предыдущего года	180	0	0	0	0
Данные отчетного года	181	0	0	0	0

Справки
Наименование показателя	Код	Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода
1	2	3	4
1) Чистые активы	200	899 615	877 590
		Из бюджета	Из внебюджетных фондов
		за отчетный год	за предыдущий год	за отчетный год	за предыдущий год
		3	4	5	6
2) Получено на:
расходы по обычным видам деятельности - всего	210	5 589	158	0	0
в том числе:
капитальные вложения во внеоборотные активы	220	0	0	0	0
в том числе:

Расшифровка отдельных показателей

Наименование	Код	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Итого
ГОД, ПРЕДШЕСТВУЮЩИЙ ОТЧЕТНОМУ
Другое увеличение капитала (стр. 081), в том числе:
выбытие переоцененных активов	0811	-	-	-	293	293
-	0812	-	-	-	-	-
-	0813	-	-	-	-	-
-	0814	-	-	-	-	-
-	0815	-	-	-	-	-
Другое уменьшение капитала (стр. 089), в том числе:
выбытие активов	0891	-	( 293)	-	-	(293)
-	0892	-	-	-	-	-
-	0893	-	-	-	-	-
-	0894	-	-	-	-	-
-	0895	-	-	-	-	-
ОТЧЕНЫЙ ГОД Дополнительный показатели (стр. 096), в том числе:
разница из-за изменения ставки налога на прибыль	0961	х	-	-	781	781
-	0962	х	-	-	-	-
-	0963	х	-	-	-	-
-	0964	х	-	-	-	-
-	0965	х	-	-	-	-
Другое увеличение капитала (стр. 125), в том числе:
выбытие переоцененных активов	1251	-	-	-	31	31
-	1252	-	-	-	-	-
-	1253	-	-	-	-	-
-	1254	-	-	-	-	-
-	1255	-	-	-	-	-
Другое уменьшение капитала (стр. 135), в том числе:
выбытие активов	1351	-	( 31 )	-	-	( 31 )
продажа доли в уставном капитале	1352	-	-	-	( 27 730)	(27 730)
-	1353	-	-	-	-	-
-	1354	-	-	-	-	-
-	1355	-	-	-	-	-

Расшифровка отдельных показателей

Наименование	Код	Остаток	Поступило	Использовано	Остаток
Резервы, образованные в соответствии с законодательством, в том числе:
Резервный фонд, образованный в соответствии с Федеральным законом от 26 декабря 1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»
(наименование резерва)
данные предыдущего года	1501	23000	-	-	23000
Данные отчетного года	1511	23000	-	( 6 896 )	16 104

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Строка из отчетных форм	На начало года

Подобные документы

• Учет собственного капитала организации

  Нормативное регулирование бухгалтерского учета собственного капитала. Формирование собственного капитала коммерческой организации. Бухгалтерский, налоговый учет собственного капитала "Новосибирского авиационного производственного объединения им. Чкалова".
  
  курсовая работа [86,1 K], добавлен 06.01.2016
  

• Бухгалтерское планирование деятельности производственного предприятия

  Анализ структуры имущества производственного предприятия и источников его финансирования на начало отчетного периода. Оценка плановых объемов производства и реализации продукции в натуральном исчислении - начальный этап бухгалтерского планирования.
  
  контрольная работа [45,8 K], добавлен 04.06.2019
  

• Учет и анализ собственного капитала на примере ОАО "Торговая фирма "Самоцветы"

  Нормативно-правовое регулирование и экономическая сущность собственного капитала. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, структуры и источников образования его имущества. Учет капитала и методы оптимизации его структуры.
  
  дипломная работа [906,5 K], добавлен 03.06.2015
  

• Источники финансирования деятельности организации как объект бухгалтерского учета

  Понятие источников финансирования деятельности организации, принципы их классификации, основные разновидности. Особенности отражения финансирования в проводках бухгалтерского учета. Базовая документация и механизм осуществления учета финансовых средств.
  
  контрольная работа [327,1 K], добавлен 01.12.2014
  

• Управление структурой капитала организации и пути ее совершенствования

  Возможные соотношения собственного и заемного капитала в общей структуре капитала предприятия. Основные преимущества и недостатки привлеченных источников заемных средств организации. Современные проблемы формирования капитала на ООО "Молдавизолит-РиО".
  
  дипломная работа [211,5 K], добавлен 10.12.2013
  

• Анализ и оценка собственного капитала по данным отчёта об изменениях капитала

  Значение отчёта об изменениях капитала в оценке состава, структуры и динамики собственного капитала. Источники финансирования активов. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и приравненных к нему средств по статьям и источникам.
  
  курсовая работа [78,1 K], добавлен 19.12.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации (на примере СПК "Воронежский тепличный комбинат")

  История становления и развития предприятия. Производственно-хозяйственная деятельность. Имущественное положение и эффективность использования активов. Анализ и оценка платёжеспособности, источников финансирования и финансовой устойчивости организации.
  
  отчет по практике [102,1 K], добавлен 07.03.2009
  

• Учет собственного капитала и анализ финансового состояния предприятия

  Основные методы учета собственного капитала на примере ОАО "АвтоВАЗ". Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. Разработка основных рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [2,5 M], добавлен 13.10.2015
  

• Ведение бухгалтерского учета источников формирования имущества, выполнение работ по инвентаризации имущества и финансовых обязательств организации

  Экономическая характеристика и организационная структура предприятия ООО "Зеленый Остров-Варяг". Учет собственного капитала, кредитов и займов компании. Инвентаризация отдельных видов имущества. Оценка финансовых результатов деятельности организации.
  
  отчет по практике [102,8 K], добавлен 28.03.2019
  

• Учет и анализ собственного капитала организации

  Понятие собственного капитала, роль и структура, задачи, информационная база анализа. Формирование и учет уставного и добавочного капитала организации, расчетов с учредителями, прочих фондов. Рекомендации по совершенствованию эффективности использования.
  
  дипломная работа [154,2 K], добавлен 22.01.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам