Анализ производственно-хозяйственной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Главная цель анализа. Своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности и определение резервов улучшения финансового состояния и его платежеспособность. Анализ финансового состояния предприятия основан на показателях, источником для анализа является финансовая отчетность. Основным источником является баланс предприятия форма №1. Форма №2 отчет о прибылях и убытках.

1. Аналитический баланс

Анализ проводится одним из способов.

1. Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения балансовых статей.

2. Строится сравнительный уплотнительный баланс. Путем группировки однородных по составу элементов.

3. Производится дополнительная корректировка на индексах инфляции. В наших расчетах используется второй метод, для этого строится аналитический баланс. Который отражает абсолютные величины и изменения баланса. В процентном отношении этих изменений к итогу баланса. Баланс сводят воедино и систематизируют те расчеты которые анализируются аналитически. Баланс включает в себя горизонтальный и вертикальный баланс.

Из аналитического баланса получаем важнейшие характеристики финансового состояния предприятия.

1. Стоимость индекса на начало отчетного года 366470 на конец отчетного периода 363470.

2. Стоимость недвижимого имущества равная итогу раздела I баланса на начало отчетного года 147499 на конец отчетного периода 147899.

3. Стоимость мобильных средств равная итогу раздела II на начало отчетного года 218971 на конец отчетного периода 215571.

4. Стоимость материальных оборотных средств на начало отчетного года 132405 на конец отчетного периода 136005.

5. Величина собственных средств равная итогу раздела III на начало отчетного года 229041 на конец отчетного периода 227541.

6. Величина заемных средств равная сумме итогов разделов IV и V на начало отчетного года 137429 на конец отчетного периода 135929.

7. Величина собственных средств в обороте равная разнице итогов разделов III и I баланса, на начало отчетного года 81542 на конец отчетного периода 79642.

8. Рабочий капитал равен разнице между активами и текущими обязательствами на начало отчетного года 90538 на конец отчетного периода 88638.

Проанализируем наш сравнительный баланс для этого обратим внимание на:

1. Изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала стоимости имущества.

2. Соотношение темпов роста собственного и запасного капитала.

3. Соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

При стабильной финансовой устойчивости у предприятия должна увеличиваться доля собственного оборотного капитала при этом А темпы роста задолженностей должны уравновесить друг друга. Из баланса мы видим что за отчетный период имущество предприятия уменьшилось на

?Б=-3000 тыс. руб. (Таблица №1), в том числе за счет уменьшения объема основного капитала на -400 тыс. руб. или на -0,1% прироста оборотного капитала на 3400 тыс. руб. или 1,1%.

Материальные оборотные средства уменьшились на -3500 тыс. руб. А денежные средства и краткосрочные финансовые вложения т.е. наиболее ликвидные активы уменьшились на -2000 тыс. руб. В целом структура совокупных активов характеризуется значительной долей оборотных средств 60%. И изменились в течении года не значительно -0,442%. Пассивная часть баланса собственного капитала 63% при этом доля собственных средств в обороте увеличилась на 1100 тыс. руб. Что является положительной тенденцией. Структура заемных средств за отчетный период тоже уменьшилась. Кредиторская задолженность уменьшилась на -1500 тыс. руб. Если в целом анализировать данные за отчетный период, следует обратить внимание на уменьшение дебиторской задолженности и уменьшение денежных средств, что говорит об остановке процесса реализации.

2. Анализ платежеспособности предприятия

рентабельность платежеспособность финансовый баланс

Задача анализа ликвидности баланса дать оценку платежеспособности предприятия т.е. его способности своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Для анализа ликвидности баланса, группируем активы по степеням их ликвидности в порядке убывания а обязательства группируем по срокам их погашения в порядке возрастания.

«Группировка активов»

А1-наиболее ликвидные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2-быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

А3-медленно реализуемые активы (запасы, налог на добавленную стоимость долгосрочная дебиторская задолженность);

А4-труднореализуемые активы (все внеоборотные активы).

«Группировка пассивов»

П1-Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2-Краткосрочные пассивы;

П3-Долгосрочные пассивы (кредиты и займы);

П4-Постоянные пассивы (все статьи капитал и резервы).

Для определения ликвидности баланса сопоставляем итоги групп активов и пассивов, баланс считается абсолютно ликвидным если соблюдаются соотношения.

А1>>П1

А2>>П2

А3>>П3

А4<<П4

Первые три неравенства не выполняются это говорит о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютного. Для анализа ликвидности составляем таблицу, в которую вносим группировку активов и пассивов.

На начало периода:

А1» П1 т. к., 11364 «29513;

А2» П2 т. к., 70322 «91382;

А3» П3 т. к., 137285» 8996;

А4 «П4 т. к., 147499 «236579.

На конец периода:

А1» П1 т. к. 13364 «27663;

А2» П2 т. к. 61422 «91732;

А3» П3 т. к. 140785» 8996;

А4 «П4 т. к. 147899 «235079.

Сопоставление итогов по активу и пассиву т.е., А1 и П1 (Сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву А2 П2 (Сроки от 3-х до 6-ти месяцев) Показывает тенденцию увеличения или уменьшения ликвидности в ближайшее время. Соотношение итогов по активу и пассиву 3й и 4й группы, (Отражает платежи и поступления в отдаленном будущем).

Неравенства ликвидности баланса предприятия показывают что она не достаточна. Сопоставление первых 2х не равенств, что в ближайшее время не удастся предприятию поправить платежеспособность.

За анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов, для покрытия срочных обязательств. Анализируя данные аналитического баланса можно сделать вывод, что причиной снижения ликвидности явилось то, что ликвидная задолженность растет более большими темпами чем денежные средства.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния но и отвечают различным интересам внешних пользователей аналитической информации. Покупатели и держатели акций оценивают предприятия по коэффициенту ликвидности. Динамика L1, L2, L3 характеризует предприятие отрицательно. В конце отчетного периода предприятие смогло оплатить лишь 7,4%.

Оптимально для L3 значение больше 1,5 по анализируемому предприятию значение этого коэффициента близко к нормативному но к концу периода снижается то есть имеет отрицательную тенденцию. L4 - является главным показателем платежеспособности. Он превышает 1, можно сделать вывод о том что фирма располагает некоторым объемом сводных ресурсов формируемых за счет собственных источников. Можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным, при условии что сумма его активов равна сумме краткосрочных задолженностей.

3. Определение характера финансовой устойчивости предприятия

Задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка величины активов и пассивов это необходимо для того чтобы ответить на вопрос, на сколько предприятие может быть финансово независимо и не снижается ли уровень этой независимости. Общими показателями финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат

*общая величина запасов и затрат равна (затраты плюс НДС) на начало отчетного года 137054 на конец отчетного года 140554.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей различных видов источников.

*1. Наличие собственных оборотных средств = капитал и резервы - внеоборотные активы на начало отчетного года 10070 на конец отчетного года 11970.

*2. Наличие собственных и долгосрочных источников и долгосрочный капитал = капиталу и резервам + долгосрочные пассивы на начало года 90538 на конец года 88638.

*3. Общая величина запасов и затрат = собственные средства + долгосрочные заемные средства + краткосрочные кредиты и займы - необоротные активы на начало года 181920 на конец года 180370.

Трем показателям наличия источников запасов и затрат соответственно, три показателя обеспеченности источников их формирования.

1. Излишек или недостаток собственных средств и оборотных средств. Этот показатель обозначает ±ФС - собственные оборотные средства.

±ФС=490-190 - (210+220)

2. Излишек или недостаток собственных заемных источников формирования ±ФТ - функционирующий капитал.

±ФТ=490+590-190 - (210+210)

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования.

±ФО - общая величина источников.

±ФО=490+590+610-190 - (210+220).

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости.

S(f)={1, Ф>0; 0, Ф<0.

ФС, ФТ, ФО.

S= (-1, - 1, - 1) если отрицательно то 0.

Тип финансовой устойчивости

Не устойчивое финансовое состояние S= {0; 0; 1.

Как показывают данные таблицы, предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников пополнения собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, за счет ускорения оборачиваемости запасов.

«Анализ прибыли».

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом V3 т.е. определяется удельным весом капитала фирмы в общей ее величине.

V3 отражает степень независимости предприятия от заемных источников. Устанавливается критическая точка на уровне 50% это объясняется тем что если в определенный момент банк и кредиторы предъявят все доли к взысканию то предприятие их сможет погасить. Реализовав половину своего имущества сформированного за счет собственных источников, как показывают данные таблицы. V3 у предприятия выше критической точки (62,6%).

Что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации.

Динамика коэффициента капитализации V1 также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости т. к. он не выше 1. Можно предположить что у фирмы достаточно высокая оборачиваемость активов, стабильный спрос на продукцию. Налажены каналы сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

V2 показывает в какой степени материальные затраты покрывают собственные оборотные средства.

В нашем случае V2 гораздо меньше 1 около 37% => нельзя говорить что предприятие не зависит от заемных источников. Хотя собственные оборотные средства покрывают более 59% запасов и затрат.

«Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности»

Анализ каждого слагаемого прибыли фирмы имеет не абстрактный а вполне конкретный характер что позволяет учредителям и акционерам а также администраторам выбирать наиболее важное направление активизации деятельности предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности фирмы включает:

1. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ).

2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).

Анализ абсолютных показателей приведенных в таблице №1 в отчетном году не добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными предыдущего года. Ушло -2400 тыс. руб. (*** Таблица №7). Меньше чистой прибыли

(-2400,00/-9198,40). Анализ структуры прибыли отчетного года: вертикальный свидетельствует о том что основную его часть составляет прибыль от продаж (15,20% * Таблица №7) и доходы от участия в других организациях. Для того чтобы углубить анализ рассчитываем коэффициенты рентабельности.

Заключение

В целом анализируя данные за отчетный период, следует обратить внимание на уменьшение дебиторской задолженности и уменьшение денежных средств, что говорит об остановке процесса реализации.

За анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов, для покрытия срочных обязательств. Причиной снижения ликвидности явилось то, что ликвидная задолженность растет более большими темпами чем денежные средства.

Предприятие является платежеспособным, при условии что сумма его активов равна сумме краткосрочных задолженностей. Предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников пополнения собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, за счет ускорения оборачиваемости запасов.

Список используемой литературы

1. Ю.А. Григорьев, В.И. Макарьева - «Альбом бухгалтерских проводок» Москва 1997 г.

2. Форма бухгалтерского баланса №1 по ОКУД.

3. Форма отчета о прибылях и убытках №2 ОКУД.

Размещено на Allbest.ru