Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Алматинский Университет Непрерывного Образования

Выполнил: студент 4 курса, УиА

Шпигер Я. А.

Приняла: ст. преподаватель

Акимбаева К.Т.

Алматы

2011

Оглавление

• Введение
• 1. Основные типы контрактных обязательств
• 2. Ставка дисконтирования и риски
• 3. Переход на МСФО
• Список литературы

Введение

Несмотря на свою простоту, отражение обязательств по контрактам на недропользование вызывает достаточно большое количество вопросов. Это особенно актуально в настоящий момент, когда практически все компании в Казахстане перешли на международные стандарты отчетности и в добывающей отрасли должны применяться последовательные принципы бухгалтерского учета.

В данной статье разбираются наиболее характерные обязательства, встречающиеся в контрактах на недропользование и их корректное отражение в бухгалтерском учете и финансовой отчетности. Основными данными, на которых основываются расчеты, являются оценочная или оговоренная в контракте величина обязательств, ставка дисконтирования и оценочное или оговоренное в контракте время наступления обязательств.

1. Основные типы контрактных обязательств

В типовых контрактах на недропользование наиболее часто встречаются следующее виды обязательств:

· подписной бонус;

· бонус коммерческого обнаружения;

· бонус добычи;

· обязательства по восстановлению и рекультивации контрактной территории;

· обязательства по возмещению геологической информации;

· обязательства по инвестициям в инфраструктуру региона;

· обязательства по обучению местного персонала;

Контракты на недропользование устанавливают целый ряд выплат. Некоторые из них платятся в момент подписания (непосредственная стоимость лицензий, подписной бонус), остальные подлежат выплате в более позднее время, когда у компании-недропользователя появятся устойчивые денежные потоки. Но любой платеж является явной или вмененной стоимостью права разведки и добычи полезных ископаемых и, соответственно, должен включаться в стоимость лицензии.

Подписной бонус

Подписной бонус относится на стоимость лицензии на недропользование и амортизируется после начала коммерческой добычи на контрактной территории по производственному методу В некоторых случаях, когда срок действия лицензии меньше ожидаемого срока погашения геологических запасов, амортизация начисляется по прямолинейному методу исходя из остаточного срока действия лицензии. В случае продления контракта на недропользование, затраты по перезаключению контракта и новые контрактные обязательства будут включены в стоимость новой лицензии.. Если контракт на недропользование включает в себя несколько контрактных территорий, то целесообразно стоимость подписного бонуса распределить пропорционально результатам технико-экономических обоснований по каждой территории и каждую часть амортизировать после начала коммерческой добычи на соответствующей контрактной территории.

В бухгалтерском балансе капитализированный бонус коммерческого обнаружения отражается по статье «Нематериальные активы: Лицензии», отчете о доходах и расходах последующая амортизация включается в производственные расходы, а в отчете о движении денег выплаченные средства показываются по статье «Инвестиционная деятельность: Приобретение нематериальных активов».

Бонус коммерческого обнаружения

Очевидно, что бонус коммерческого обнаружения должен отражаться также как и подписной бонус. Тем не менее, на момент подписания контракта бонус коммерческого обнаружения нигде не отражается, так как на этот момент он не отвечает первому и основному критериями признания нематериального актива по МСБУ 38.51, а именно, на момент подписания контракта нет уверенности, что на контрактной территории будут обнаружены ископаемые резервы и что они принесут ожидаемые экономические выгоды.

В случае коммерческого обнаружения выплаченный бонус коммерческого обнаружения учитывается и отражается так же как и подписной бонус. А именно, выплаченный бонус коммерческого обнаружения включается в стоимость лицензии и начинает амортизироваться когда на обнаруженном месторождении начинается коммерческая добыча.

Бонус добычи

Разные контракты устанавливают для выплаты бонуса добычи различную величину и пороги добычи. Но, несмотря на свою вариативность, они сходны в одном: все они являются платой за право добычи минеральных ресурсов и должны отражаться в стоимости этого права по справедливой стоимости. Справедливой стоимостью бонуса добычи будет дисконтированная стоимость денежных платежей в соответствии с планом добычи.

Пример 1:

Компания заключила с компетентным органом контракт на недропользование, в соответствии с которым бонус добычи составляет 20 и 15 миллионов долларов США по достижении добычи в 10 и 15 тысяч тонн нефти соответственно. В соответствии с планом освоения и добычи компания планирует начать коммерческую добычу на месторождении на 5 год, добыть 10 тысяч тонн на 8 год, а 15 тысяч тонн нефти - на 10 год действия контракта. Дисконтированная стоимость платежей при ставке дисконтирования 9% Обоснование ставки дисконтирование приведено в соответствующем разделе. составит:

10,000,000/(1+9%)^8+15,000,000/(1+9%)^10=5,402,689+6,947,902=12,350,591 При расчете в электронных таблицах Excel может быть использована формула чистой приведенной стоимости: =ЧПС(8%,0;0;0;0;0;0;0;10000000), в английской версии: =NPV(8%,0,0,0,0,0,0,0,10000000).

Полученная сумма переводится в тенге на дату заключение контракта и включается в стоимость лицензии. Амортизация начинается с 5 года при начале коммерческой добычи.

Данный пример дает наглядный пример справедливой стоимости. Компания может на дату сделки разместить деньги в размере 12,350, 591 в банк и на 8 и 10 год действия контрактной деятельности погасить обязательства по бонусу добычи.

В бухгалтерском балансе капитализированный бонус добычи отражается по статье «Нематериальные активы: Лицензии» и «Долгосрочные обязательства На 7 и 9 год соответствующая часть обязательств будет отражаться по статье «Краткосрочные обязательства: Резервы».: Резервы», в отчете о доходах и расходах последующая амортизация включается в производственные расходы, а в отчете о движении денег выплаченные на 8 и 10 год денежные средства показываются по статье «Инвестиционная деятельность: Приобретение нематериальных активов». Презентация раскрытия резервов приведена отдельно в соответствующем разделе.

Обязательства по восстановлению и рекультивации контрактной территории

Обязательства по восстановлению и рекультивации контрактной территории возникают, как правило, по окончании добычи на определенном участке. Контракты на недропользование могут оговаривать суммы отчислений на долгосрочные депозиты, но все без исключения вменяют недропользователям в обязанность восстановление месторождения после окончания добычи на контрактной территории.

Провизии начисляются исходя из наилучшей оценки будущих затрат. Ввиду того, что рекультивация будет проводиться в отдаленном будущем, провизии отражаются по дисконтированной стоимости и впоследствии переоцениваются при изменении ставок дисконтирования.

Провизии начисляются в полной сумме в момент нанесения ущерба экологии (например, бурение скважины, начало проведения вскрышных работ, строительство хвостохранилища и т.д.) МСФО 16 «Основные средства» §16(в).

Пример 2:

В соответствии с контрактом на недропользование компания произвела расчет расходов по рекультивации месторождения, которые по текущим ценам составляют 15 миллионов тенге. Срок действия контракта истекает через 20 лет. Дисконтированная стоимость платежа при ставке дисконтирования 4% составит:

15,000,000/(1+4%)^20=6,845,804

МСФО не дают разъяснений, как учитывать дополнительные обязательства, возникшие в ходе эксплуатации активов, например, в результате принятия нового законодательного акта. Тем не менее, некоторые эксперты полагают, что данные обязательства должны быть списаны на расходы периода, так как они не приносят компании будущие экономическими выгоды PwC, Financial Reporting in the Mining Industry, June 2007 (9.2.4 Capitalise versus expense, page 57)..

В бухгалтерском балансе дисконтированные резервы на восстановление и рекультивацию месторождений отражается по соответствующей статье внеоборотных активов: основные средства, горно-подготовительные работы или нефтегазовые активы Некоторые контракты на недропользование могут предусматривать рекультивацию участков, не относящихся к контрактной территории, например отстойник, оставшийся от советского завода. Восстановление данного участка является частью стоимости лицензии на недропользование, и его стоимость включается в стоимость нематериального актива.. Соответствующие им обязательства отражаются по статье «Долгосрочные обязательства: Резервы». В отчете о доходах и расходах последующий износ включается в производственные расходы, обратный дисконт резервов относится на расходы по процентам. В отчете о движении денег потраченные средства на рекультивацию показываются по статье «Инвестиционная деятельность: Восстановление и рекультивация месторождений».

Обязательства по возмещению геологической информации

Обязательства по возмещению геологической информации являются скрытой стоимостью лицензии и в соответствии со многими контрактами на недропользование переносятся на периоды, когда у компании возникают устойчивые денежные потоки.

Часто сумма к возмещению оговаривается в контракте на недропользование, а график платежей согласовывается позже. В таких случаях в момент заключения контракта правомерно сделать оценку платежей, и капитализировать дисконтированную стоимость в стоимость лицензии. После согласования графика платежей данное возмещение не отвечает определению резервов, так как исключены неопределенности касающиеся суммы и времени погашения обязательств МСФО 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» §10. , тем не менее, многие компании предпочитают отражать их по статье «Резервы» для обеспечения большей презентабельности раскрытий финансовой отчетности.

Пример 3:

В соответствии с контрактом на недропользование компании следует возместить государству 10,000 тысяч долларов США с 3 по 8 год контрактной деятельности. Дисконтированная стоимость платежа при ставке дисконтирования 9% составит 6,007 тысяч долларов США и включается в стоимость лицензии по курсу на дату подписания контракта.

В бухгалтерском балансе дисконтированные резервы на восстановление геологической информации отражается по статье «Нематериальные активы: Лицензии» и «Долгосрочные обязательства Начиная с 3 года, часть обязательств, подлежащая уплате в текущем году, будет отражаться по статье «Краткосрочные обязательства: Резервы».: Резервы При условии, что компания решила раскрывать обязательства как резервы.». В отчете о доходах и расходах последующая амортизация включается в производственные расходы, обратный дисконт резервов включается в расходы по процентам. В отчете о движении денег платежи государству показываются по статье «Инвестиционная деятельность: Платежи за лицензию».

Обязательства по инвестициям в инфраструктуру региона

Обязательства по инвестициям в инфраструктуру региона также являются скрытой стоимостью лицензии, как правило небольшая, и четкого разделения по периодам нет. Расчет и отражение в бухгалтерском учете такие же, как и для обязательств по восстановлению месторождений, за тем исключением, что они являются ярким примером провизий.

Обязательства по обучению персонала

Обязательства по инвестициям в обучение персонала представляют собой наиболее спорную часть контрактных обязательств. Вообще, мы полагаем, что в стоимость лицензии следует включать только те обязательства, которые компания при прочих равных условиях на себя принимать не стала бы. Например, каждым контрактом оговорена рабочая программа с установленными сроками и объемом капвложений, которая в числе прочих является контрактным обязательством компании. Но говорить о капитализации данного обязательства не приходится, поскольку является неотъемлемой частью освоения любого месторождения. Таким же образом можно трактовать и обязательства по обучению местного персонала. Если контрактом не оговорено какую часть местного персонала она должна обучать, то компания вполне логично использует преимущественное право обучения своих работников. В этом случае капитализировать обязательства скорее всего не нужно, поскольку в ходе производственной деятельности компания, в любом случае понесла бы эти расходы. В случае если контакт оговаривает местное население или контрактные обязательства превышают разумную потребность в обучении собственного персонала, данные обязательства следует капитализировать и включить в стоимость нематериального актива.

Расчет и отражение в бухгалтерском учете такие же, как и для обязательств по восстановлению месторождений, за тем исключением, что они являются ярким примером провизий.

дисконтирование обязательство отчетность

2. Ставка дисконтирования и риски

В случае, если эффект является существенным, резервы дисконтируются до чистой приведенной стоимости.

К сожалению ни МСБУ 37, ни ПКИ ПКИ - постоянная комиссия по интерпретациям МСФО (англ. название «IFRIC») 1 не дают четкого разъяснения, какой подход следует применять при определении ставки дисконтирования. Достаточно детальное руководство приведено в бухгалтерском стандарте Великобритании FRS 12, который по существу является аналогом МСБУ 37:

(а) будущие денежные потоки выражаются в текущих ценах, при этом используется реальная ставка дисконтирования (исключающая общий эффект инфляции); или

(б) будущие денежные потоки выражаются в ожидаемых будущих ценах, при этом используется номинальная ставка дисконтирования (учитывающая эффект изменения цен).

Очевидно, что оба эти подхода должны давать равные результаты.

Номинальная ставка дисконтирования используется в случаях, когда в контракте зафиксирована конкретная величина платежей, например, бонус добычи, обязательства по инвестициям в инфраструктуру региона или возмещение геологической информации.

Для обязательств по рекультивации месторождения удобнее использовать реальную ставку. При этом расчет месторождения ведется в текущих ценах (в случае необходимости делается корректировка на возможные изменения технологии, изменения стоимости отдельных компонентов или изменений законодательства) и дисконтируется с использованием реальной ставки.

МСБУ 37.47 оговаривает, что ставка дисконта должна быть ставкой до налогообложения, которая отражает текущие рыночные оценки временной стоимости денег и риски, характерные для обязательства. Ставка дисконта не должна отражать риски, на которые были скорректированы будущие потоки денежных средств. Эксперты компаний «большой четверки» Insights into IFRS, KPMG's practical guide to International Financial Reporting Standards, 4th Edition 2007/8 (3.12.120.10, page 582)

сходятся во мнении, что наиболее оптимальным является корректировка денежных потоков на соответствующие риски и использование ставки дисконтирования свободной от рисков За ставку дисконтирования, свободную от рисков берется купонная ставка государственных облигаций со сроками погашения, соответствующим данному обязательству..

Пример 4:

Контракт на недропользование оговаривает, что компания должна делать отчисления на долгосрочный счет ликвидации в размере 0.1% от операционных расходов. Планируемые операционные расходы за контрактный период (20 лет) в текущих ценах составят 25 миллиардов тенге. Расчетные расходы по рекультивации составляют 15 миллионов тенге. Ввиду неопределенности компании следует выбрать большее из двух значений (25,000,000=25,000,000,000*0.1%), которое представляет денежный поток на рекультивацию месторождения, скорректированный на риск, присущий данному обязательству и дисконтировать по реальной ставке. Дисконтированная стоимость платежа при ставке дисконтирования 4% составит:

25,000,000/(1+4%)^20=11,409,674

Величина ставки дисконтирования

Несмотря на довольно единодушное мнение аудиторов, на сегодняшний день нет единого подхода в выборе ставки дисконтирования даже среди Казахстанских компаний, публикующих свою отчетность на международных фондовых биржах. Это отчасти является результатом недостатка информации, на которой основываются расчеты. А именно, на Казахстанской фондовой бирже практически нет государственных облигаций со сроком погашения 10 и более лет, и объемы торгов достаточно ограничены. Кроме того, у нас официально не публикуются долгосрочные, прогнозы инфляции. Для устранения разночтений мы предлагаем обоснование ставок дисконтирования, которые должны быть приемлемыми для Казахстанских компаний.

За период с сентября 2007 года в Казахстане состоялись первичные торги по следующим государственным казначейским бумагам с фиксированной купонной ставкой http://web.minfin.kz/index (см. Обязательства государства, Результаты аукционов по размещению ГЦБ). (в данном расчете на принимаются в расчет казначейские бумаги МЕУЖКАМ и МУИКАМ (торги по ним проводились 21 января 2008 и 30 октября 2007 соответственно), которые привязаны к текущему индексу потребительских цен и не дают четкого представления о долгосрочной ставке дисконта):

Таким образом, на сегодняшний день долгосрочная ставка дисконтирования для компаний Казахстана не должна превышать 9-10%. Данная ставка является номинальной ставкой дисконтирования и учитывает эффект изменения цен. Уменьшенная на долгосрочный индекс инфляции она может использоваться как реальная ставка дисконтирования.

Долгосрочный прогноз роста индекса потребительских цен в Казахстане был сделан группой Economist Intelligence http://www.eiu.com/ (см. World Data, информация платная). в Ноябре 2007 года. По данным этой оценки рост цен составит 8.0% в 2008 году, 6.6% в 2009 году, 5.5% в 2010 году, 5.0% в 2011 году и 4.2% начиная с 2012 года. Средний ежегодный рост цен в Казахстане в течение ближайших 10 лет оценивается в пределах 5.0%.

Таким образом, реальная долгосрочная ставка дисконтирования для компаний Казахстана не должна превышать 4-5%, что вписывается в средние мировые показатели:

Изменение оценки

В соответствии с МСБУ 37.59, провизии пересматриваются на каждую дату бухгалтерского баланса и корректируются для отражения лучшей текущей оценки. Все изменения стоимости резервов, явившиеся результатом пересмотра составляющих изначальной оценки, включаются в стоимость соответствующего актива и амортизируется в течение его остаточного срока полезной службы МСБУ 8 «Учетная политика, изменения в расчетных оценках и ошибки» §36, 37.

Пример 5:

Контракт на недропользование устанавливает обязательства на обучение персонала в размере 25 миллионов тенге в течение последующих 5 лет. Компания включила всю сумму дисконтированных платежей в стоимость лицензии. Ставка дисконтирования бралась из расчета 8% годовых.

На конец года Компания пересмотрела ставку дисконтирования до 9% годовых.

Разница между суммами провизией в размере 362,035 тенге (=19,963,550-16,198,599) относят на стоимость лицензии При этом следует учитывать материальность корректировки. Если полученная разница несущественна для финансовой отчетности компании ее проще отразить в отчете о доходах и расходах.:

Дт Долгосрочные резервы 362,035

Кт Нематериальные активы 362,035

3. Переход на МСФО

Если бухгалтерские проводки на дату подписания контракта уже не вызывают сомнения, то корректное отражение при переходе с КСБУ на МСФО может вызвать ряд вопросов, особенно учитывая тот факт, что в КСБУ отсутствовало дисконтирование монетарных активов.

Обязательства оцениваются с использованием наилучшей оценки на дату перехода. По нашему мнению, эта же оценка должна применяться и к активам, но на дату фактического возникновения обязательства, с отражением накопленной амортизации с даты возникновения до даты перехода на МСФО.

Пример 6:

На дату перехода на МСФО (1 января 2008 года) на балансе компании числились два хвостохранилища. Средний срок эксплуатации каждого хвостохранилища составляет 15 лет, компания применяет прямолинейный метод амортизации основных средств данной группы. Первое хвостохранилище было введено в эксплуатацию в 1996 году, второе - в 2003 году. Оценочные расходы на рекультивацию каждого хвостохранилица составляют 50 миллионов тенге. Реальная ставка дисконтирования на 1 января 2008 года оценена в 4% годовых.

Стоимость актива: 50,000,000/(1+4%)^15=27,763,225

Остаточная стоимость 1: 27,763,225/15*3=5,552,645

Величина резерва 1: 50,000,000/(1+4%)^3=44,449,818

Остаточная стоимость 2: 27,763,225/15*12=22,210,580

Величина резерва 2: 50,000,000/(1+4%)^12=31,229,852

Скорее всего, при переходе на МСФО учетная стоимость хвостохранилищ в соответствии с КСБУ должна быть переведена на МСФО, а именно пересчитана на индексы увеличения цен (в частности это относится к хвостохранилищу №1) или заменена на условную стоимость (в этом случае, как правило, используется амортизируемая стоимость замещения). В обоих случаях в пересчитанную стоимость должна дополнительно включаться стоимость восстановления и рекультивации площадки. Компания отражает следующие проводки:

Хвостохранилище 1:

Дт Основное средство В случае если компания пересчитывает стоимость основного средства с использованием индексов переоценки, накопленный износ отражается отдельно и прибавляется к пересчитанному накопленному износу данного актива. 5,552,645

Дт Нераспределенный доход 38,897,173

Кт Долгосрочные резервы 44,449,818

Хвостохранилище 2:

Дт Основное средство 22,210,580

Дт Нераспределенный доход 9,019,272

Кт Долгосрочные резервы 31,229,852

Презентация резервов в финансовой отчетности

Ниже приводится один из вариантов раскрытия долгосрочных резервов, часть из которых вероятнее всего оговорена в контракте на недропользование Данный пример основан на раскрытии резервов, приведенном в финансовой отчетности компании Xstrata за 2006 год http://www.xstrata.com/assets/pdf/xta-ar2006_en.pdf :

Список литературы

1. Применение МСФО (в 5-ти частях),

Автор: Ernst & Young, Издательство: Альпина Бизнес Букс, 2008 г.

2. Сборник «МСФО -- 2010»

Автор: Институт профессиональных управляющих Аскери, Издательство: Аскери, 2010

3. Международные стандарты финансовой отчетности.(изд:2)

Автор: Константинова Е.П., Издательство: Дашков и Ко, 2009г.

4. МСФО. Практика применения

Автор: И. В. Аверчев, Издательство: Аскери, 2009г.

5. Международные стандарты финансовой отчетности: теория и практика

Автор: Э.О. Нурсеитов, Д.Э. Нурсеитов, Издательство: LEM, 2007г.

Размещено на http://www.allbest.ru/