Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Глава 1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ - это система специальных знаний, обеспечивающая изучение хозяйственных процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Основными задачами анализа финансовых результатов предприятия является:

* динамика прибыли, рентабельности,

* контроль за получением прибыли,

* влияние факторов при анализе формирования прибыли, рентабельности,

* резервы роста прибыли, рентабельности.

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции. Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др. Исходя из этого, финансовая работа на предприятии прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние является важным в деятельности предприятия, оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективности реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений как самого предприятия, так и его партнеров. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия в срок выполнять свои обязательства, своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии - поддержание стабильного состояния платежеспособности и рентабельности и оптимальной структуры актива и пассива баланса.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Важным показателем является прибыль предприятия. Анализ прибыли рассматривается как с точки зрения факторов ее образования и формирования, так и распределения. Таким образом, базой проведения анализа финансовых результатов предприятия является принятая для всех предприятий и организаций независимо от форм собственности и форм хозяйствования единая модель образования и распределения прибыли в условиях рыночной экономики.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности, а именно бухгалтерского баланса; отчета о финансовых результатах и их использовании - форма № 2; справка к форме № 2 и приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или по крайней мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения. Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера. Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере пекарни ИП «Мельников»

2.1 Общая характеристика целей, задач и технологии пекарни ИП «Мельников»

ИП «Мельников» - частная пекарня, осуществляющее свою деятельность на основании свидетельства о государственной регистрации Серия 40 №001042161, расположенное по адресу г. Козельск, ул. Б.Советская д. 54. Специализируется на производстве и реализации хлебобулочных изделий. Открыты 6 видов экономической деятельности, основным из которых является производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения, а также розничная торговля хлебом, хлебобулочными кондитерскими изделиями; розничная торговля хлебом и хлебобулочными изделиями; розничная торговля кондитерскими изделиями; розничная торговля мучными кондитерскими изделиями; розничная торговля по заказам. Цель деятельности - производство хлебобулочных изделий, и получения прибыли от этого вида деятельности. Продукция пользуется большим спросом, завоевывая все большую долю рынка в этом городе.

У пекарни очень удобный режим работы. Персонал начинает работать с 6 часов утра. Поэтому с 7 утра по дороге на работу уже можно купить свежею выпечку. Т.к. булочная находится близко от пекарни, продукция, как правило, поступает в них почти сразу после выпечки, что способствует его хорошей реализации. Основными потребителями выпускаемых изделий являются: студенты и школьники, работники близлежащих предприятий и организаций, жители района.

Пекарня занимает площадь, равную 20кв.м., на которой размещены: мукопросеиватель, тестомес, 3-х ярусная подовая печь и расстоечный шкаф. Пекарня укомплектована вспомогательным оборудованием (стеллажи, формы). Производственная мощность оборудования составляет до 300 кг в смену. Ассортимент насчитывает более десятка булочек, пирожных и пирожков, которые реализуются на 100% через собственную точку продаж, расположенную в нескольких метрах от самой пекарни. Таким образом, покупатели имеют возможность приобрести всегда свежею, иногда даже «горячую» продукцию. Пекарня считается прибыльной и рентабельной, осуществляет свою деятельность как на собственные средства, так и на заемные (кредиты). Имеет большое количество конкурентов.

Рынок хлебобулочных изделий в г.Козельске можно считать свободным. Так как хлеб, который выпекается Козельскими пекарнями, разбирается очень быстро, многим даже не хватает, а продукцию, привезенную из другого района, области или региона покупают неохотно, т.к. отдают большее предпочтение продукции, произведенной в своем городе.

Следовательно, есть необходимость в расширении пекарни с целью производства хлеба и хлебобулочных изделий высшего качества и большего количества и последующего завоевания большей доли рынка.

Целью деятельности пекарни ИП «Мельников» является производство хлебобулочных изделий, с целью получения прибыли. Главная задача, стоящая на данный момент перед предприятием - расширение рынка сбыта продукции и укрепление завоеванных позиций посредством расширения ассортимента производимых товаров. Город Козельск - небольшой город. Производство хлеба и хлебобулочных изделий в расчете на 1 человека - 300-330 грамм в сутки. Анализ показывает, что особого внимания требует проблема обеспечения населения недорогими кондитерскими хлебобулочными изделиями местного производства. В городе и районе в основном представлена продукция фирм из других областей, таких как орловской, тульской, калужской (ЗАО «Калужских хлебокомбинат).

Чтобы определить насколько выполняется поставленная задача, а соответственно и цель, проанализируем внутреннюю среду предприятия по следующим направлениям: технологию производства, персонал, организация управления, маркетинг, финансы и учет.

Одной из основных характеристик организации, определяющей ее специфику, является используемая технология, т.е. способ преобразования сырья в искомые продукты и услуги. Технология как фактор имеет гораздо большее значение, чем многие думают.

Схема технологического маршрута изготовления хлебобулочных изделий пекарни ИП «Мельников»:

(1)>(2)>(3)>(4)>(5)>(6)>(7)>(8)>(9)>(10)

1) Просеивание муки

2) Замешивание теста

3) Выдержка теста

4) Разделка теста на равные куски

5) Подготовка теста к тесто закатывающей машине

6) Формирование формы изделия

7) Выдержка заготовки

8) Нанесение надрезов

9) Выпечка

10) Раскладывание на лотки

Основным сырьем для производства хлебобулочных изделий является мука, вода, соль и дрожжи, а также жир, сахар, сухое молоко, изюм, пряности и многое другое для получения разнообразия вкуса. После доставки мука хранится на складе. Перед поступлением в пекарню она просеивается на специальной машине. Затем мука попадает в тестомесильные машины, где смешивается с водой и дрожжами, а так же с разными добавками. После тесто перемешается на выдерживание в специальную емкость. Затем тесто поступает на тестоделительную машину, где разделяется на равные куски, после идет на формовку где куски превращаются в шарики. Дальше тесто попадает в тесто закатывающую машину, где из него получаются заготовки батонов, булочек, рогаликов и т.п. Там кусок теста сначала раскатывается валками машины в продолговатый блин, а затем свертывается в рулон. Этот рулон попадает в щель между захватывающим барабаном и формирующим кожухом барабан вращается и катит тесто по кожуху. После этого тесто некоторое время выдерживается в тепле, чтобы оно подошло и стало рыхлым, пористым и мягким. И потом попадает в печь. Перед выпечкой специальный механизм наносит на тесто надрезы. Без которых хлеб, продолжая подниматься в печи, полопается и получится некрасивым, “рваным”. А надрезанное тесто просто слегка расходится по надрезам, и на их месте получаются потом хрустящие гребешки. Выпеченный хлеб раскладывается на лотки и поступает в торговый зал.

2.2 Анализ структуры стоимости имущества пекарни ИП «Мельников»

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия. Анализ динамики структуры стоимости имущества на протяжении какого-то периода на одном и том же предприятии необходим.

Производственные запасы в течение года значительно увеличились, что может свидетельствовать о расширении деятельности предприятия или неэффективного управления запасами. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Следовательно, данному предприятию надо стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме было обеспечено всеми необходимыми ресурсами и в тоже время, чтобы они не залеживались.

Дебиторская задолженность уменьшилась на 1665 тыс. руб., что может быть следствием ускорения расчетов или сокращением отгрузки продукции покупателям.

2.3 Анализ источников собственных и заемных средств пекарни ИП «Мельников»

Оценку структуры источников средств необходимо проводить так как она может понадобиться не только внутренним пользователям бухгалтерской информации, но и внешним (банки, инвесторы, кредиторы). В большинстве случаев оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств. Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д.

Анализ источников собственных и заемных средств видно, что капитал, резервы и фонды предприятия увеличились в течение года на 1166 тыс. руб. за счет заемных средств, а именно за счет краткосрочных кредитов и банков, за счет задолженности по оплате труда, а также за счет прочих краткосрочных пассивов.

Предприятие должно стремиться к увеличению капитала, но не за счет заемных средств, а за счет собственных. Данная задолженность по оплате труда будет негативно сказываться на работе предприятия, так как может снизиться производительность труда, квалифицированные работники могут перейти на другую работу, где вовремя выплачивают заработную плату.

2.4 Анализ ликвидности баланса пекарни ИП «Мельников»

Ликвидность - это более емкое понятие, тесно связанное с платежеспособностью. Более упрощенно, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности.

Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятие в любое время иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным). Предприятие является платежеспособным, если общие активы больше чем обязательства (краткосрочные и долгосрочные), а также предприятие ликвидно, если текущие активы больше чем краткосрочные обязательства. Для платежеспособности также необходимо, чтобы были деньги на расчетном счете.

Анализ ликвидности баланса видно, что наиболее ликвидные активы к концу года уменьшились, что негативно влияет на предприятие. Быстро реализуемые активы, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, прочие оборотные активы и готовая продукция также значительно снизились, т.к на начало года составляли 1663 тыс. руб., а на конец 8 тыс. руб. Медленно реализуемые активы уменьшились, что тоже негативно скажется на предприятии. Трудно реализуемые активы на начало года составляли 16586 тыс. руб., а на конец 23871, следовательно, она увеличились.

Наиболее срочные обязательства также значительно увеличились, что означает увеличение кредиторской задолженности. Краткосрочные пассивы, т.е. заемные средства, остались неизменными, также как и долгосрочные. Постоянные активы на начало составили 34776 тыс. руб., а на конец 35942 тыс. руб., следовательно, они увеличились.

Из выше написанного следует, что кредитороспособность организации снизилась, т.е. своевременно и полностью рассчиталась по своим обязательствам. На начало года баланс предприятия был абсолютно ликвидным, а на конец менее ликвидным. Это хорошо видно из следующего: на начало года на конец года

А1(16624)>П1(574) А1(9661)>П1(1462)

А2(1663)>П2(195) А2(8)<П2(195)

А3(643)>П3(0) А3(4060)>П3(0)

А4(16586)<П4(34776) А4(23871)<П4(35942)

Если бы баланс на конец года был абсолютно ликвидным, то было бы А2>П2.

2.5 Анализ финансовой устойчивости пекарни ИП «Мельников»

Задача данного анализа - оценить величину и структуру активов и пассивов, чтобы ответить насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его уставной деятельности.

Анализ финансовой устойчивости видно, что за анализируемый период сумма производственной мощности предприятия в течение года повысилась на 1365 тыс. руб., что положительно влияет на работу предприятия. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился на 0,02 , что свидетельствует о повышении зависимости от внешних инвесторов, т.е. о некотором повышении финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что предприятие меньше стало использовать собственный капитал для своей текущей деятельности. Снижается риск погашения дебиторской задолженности, это видно из данных показателя срок погашения дебиторской задолженности за отчетный период.

Следовательно, предприятие становится более зависимым с финансовой точки зрения.

2.6 Анализ себестоимости реализации и прибыли пекарни ИП «Мельников»

Реализация продукции - важная и заключительная стадия кругооборота средств хозяйствования. От величины реализации продукции зависят показатели оборачиваемости оборотных средств, а главное - результат финансово- хозяйственной деятельности предприятия, т.е. прибыль. Несвоевременная реализация наносит ущерб народному хозяйству и потребителям продукции, т.к. нарушает режим нормальной деятельности. Прибыль является конечным показателем хозяйственной деятельности и отражает финансовый результат. Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в сфере материального производства, где находит отражение уровень организации производства, эффективность использования ресурсов, экономические взаимоотношения между пищевыми предприятиями, государством, покупателями, поставщиками и банком. Прибыль включает - прибыль от реализации продукции - основная прибыль, полученная от промышленной деятельности. Прибыль от реализации - выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов и др. платежей) - себестоимость реализованной продукции.

На прибыль оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы.

Внешние факторы:

* уровень инфляции;

* политические, экологические факторы

* транспортные;

* изменение оптовых цен на продукцию, материалы и энерге-тические ресурсы.

Внутренние факторы:

* изменение себестоимости;

* качество и надежные условия сбыта;

* предпродажный и после продажный сервис;

* реклама, ее качество;

* ассортимент и др.

Анализ себестоимости реализации и прибыли предприятия можно сделать вывод, что предприятие стало лучше работать по сравнению с прошлым годом, т.к. выручка и прибыль от реализации увеличились соответственно на 2715 и 2057 тыс. руб., что может быть следствием увеличения ассортимента и качества продукции.

Заключение

Поставленная цель курсовой работы - изучение теоретических основ проведения анализа финансового результата деятельности предприятия, выявление факторов, негативно влияющих на финансовое положение предприятия, а также разработка мер по их ликвидации, была достигнута. Были выявлены основные финансовые характеристики пекарни ИП «Мельников», их тенденции, оценка его имущественного состояния и платежеспособности. Были выявлены резервы улучшения финансового состояния, а также предложения по более эффективному использованию финансовых ресурсов.

Данное предприятие в течение анализируемого периода стало более зависимым с финансовой точки зрения. Баланс стал менее ликвидным. Образовалась задолженность по оплате труда. На складах увеличился объем производственных запасов, что является следствием неэффективного управления запасами. Инвестиционная деятельность не проводится. Для своей текущей деятельности предприятие стало больше использовать заемные средства, а не собственные. Но при этом ассортимент и качество продукции улучшились, выручка и прибыль от реализации увеличились.

Предложения:

* стремиться к увеличению капитала за счет собственных средств, а не заемных;

* в кротчайшие сроки ликвидировать задолженность по оплате труда;

* стремиться к финансовой независимости от внешних инвесторов;

* стремиться к оптимальным производственным запасам, необходимым для нормального хода производства;

* вкладывать свои временно свободные денежные средства в инвестиции;

* более рационально использовать свои материальные ресурсы;

* стремиться к улучшению организации и технологии производства.

Пекарня имеет очень хорошие перспективы развития.. При всем обилии конкурентов, рынок хлебобулочных изделий далек от насыщения. Следовательно, необходимо расширить производство с целью производства хлеба и хлебобулочных изделий высшего качества и большего количества и последующего завоевания большей доли рынка. Направлений для развития немного. Обеспечить рентабельность могут только наличие собственных точек продаж, причем не одной, а нескольких.

Для удержания достигнутых и достижения намеченных позиций пекарне ИП «Мельников» необходимо:

· осваивать производство новых видов продукции, увеличивая объем производства и улучшая качество выпускаемой продукции;

· эффективно использовать основные фонды, т.к. улучшение использования основных фондов означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов;

· использование производственной мощности в полную меру сил;

· сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом;

· дать рекламу продукции, т.к. испечь хлеб, даже уникальный и замечательный - это даже не полдела, главное -- найти своих потребителей и донести до них свою продукцию;

· создать благоприятный социально-психологический климат в коллективе;

· внедрить практику материального стимулирования работников с высоким потенциалом за достижение поставленных целей;

· создать условия для развития творческого потенциала;

· создать условия для карьерного продвижения и профессионального развития;

· составить индивидуальные планы карьерного роста для сотрудников.

Список литературы:

1. "Антикризисное управление". Учебник под редакцией проф. Э.М. Короткова Москва, Инфра-М, 2003. - 356 c.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2000, 256с

3. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие/ Отв. ред. Г.А. Александров.- М.: Издательство БЕК, 2005. 544с.

4. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник.-3-е изд. перераб. и доп.-М.: Юрайт-Издат,2005.-399с.;

5. Гукасли Г.М. Экономическая теория. 2-е изд.- СПБ.:Питер, 2007.- 480с.

6. Гуляева Т., Ильина И. Оценка взаимосвязи экономических показателей с эффективностью производства // АПК: экономика, управление, 2006, с. 62

7. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001. 218с

8. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - изд. 3-е исправ., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2003. - 216с;

9. Экономическая теория: учебное пособие / В.М. Соколинский, В.Е. Корольков [и др.]; под ред. А.Г. Грязновой и В.М. Соколинского.2-е изд., перераб. и доп.-М.: КНОРУС, 2006.-464с.

10. Экономический анализ: Учебник для Вузов/ Под ред. Н.В. Сафонова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2004.- 618 с.

Размещено на Allbest.ru