Оценка структуры имущества предприятия "Здоровье"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• 1. Вопрос 1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса
• 2. Вопрос 2. Алгоритм оценки структуры имущества предприятия
• 3. Практическое задание 1
• 4. Практическое задание 2
• Список литературы
• актив оборотный капитал бухгалтерский
• 1. Вопрос 1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

Прогнозирование возможных финансовых результатов;

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ имущественного положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Рис. 1 Схема структуры актива баланса

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и другие).

Изучение вложений в оборотные активы по степени риска является одним из этапов анализа имущественного положения предприятия. Оборотные средства (оборотный капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находятся в сфере обращения и в сфере производства, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от структуры вложений в активы предприятия. Структура вложений зависит от отраслевой принадлежности, портфеля заказов, вида деятельности, объема производства и ряда других факторов. С позиции получения финансового результата от текущей операционной деятельности в первую очередь анализируется динамика и структура производственного потенциала предприятия. В его состав включаются две группы:

1. амортизируемое имущество:

основные средства по остаточной стоимости;

нематериальные активы по остаточной стоимости;

МБП по остаточной стоимости;

2. оборотные активы, участвующие в производственном процессе:

сырье, материалы и другие материальные ценности;

затраты в НЗП

расходы будущих периодов.

Нормальным считается доля производственного потенциала к имуществу предприятия не менее 50 %. В этом случае предприятие относится к финансово-устойчивым предприятиям.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.)

Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:

из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных взносов извне;

из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги) подразделяется на долгосрочные и краткосрочные (сроком до одного года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средство оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел I пассива) и заемный (разделы II и III пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел).

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы:

1. Первый раздел пассива "Капитал и резервы" отражает собственные источники средств предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды и т.д.). В группе статей "Уставный капитал" показываются уставный капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям - величина уставного фонда. В группе статей "Резервный капитал" отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ и за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации. По статьям "Фонды потребления" и "Фонды накопления" показываются остатки фондов, образуемых организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении.

2. Второй раздел "Долгосрочные пассивы" (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы). В группе статей "Заемные средства" показываются непогашенные сумму заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Следует ответить, что долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения.

3. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов и т.д.). Следует отметить, что со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа по направлению за их своевременным возвратом и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия) новых источников.

Оценка стоимости и структуры имущества.

Оценка стоимости имущества предприятия включает изучение структуры имущества и ее изменения и выявление источников формирования имущества предприятия. Анализ структуры имущества предприятия осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса предприятия.

В процессе анализа определяют удельный вес внеоборотных активов (раздел I актива баланса) и удельный вес оборотных активов (раздел II актива баланса) к имуществу предприятия (итог баланса). Затем определяют структуру оборотных активов по следующим видам:

запасы и затраты;

средства в расчетах, т.е. дебиторская задолженность;

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Активы предприятия и их структура анализируется как с точки зрения оценки их участия в производстве, так и с точки зрения их ликвидности. Все изменения в структуре и стоимости имущества должны быть отражены в аналитических выводах.

Анализ источников финансирования имущества.

К источникам формирования имущества предприятия относятся:

собственные средства (раздел III баланса);

заемные и привлеченные средства (разделы IV и V баланса).

Следует учесть, что отдельные статьи баланса, отраженные в V разделе баланса "Краткосрочные пассивы", относятся, по существу, к собственным источникам средств и в целях более точного расчета должны прибавляться на момент проведения анализа к итогу IV раздела пассива баланса.

К таким статьям относятся:

доходы будущих периодов;

резервы предстоящих расходов и платежей.

В процессе анализа определяется: прирост какого вида источников средств (собственных или заемных и привлеченных) оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период. Для этого находится:

где: DП'_III - изменение собственных средств за анализируемый период (квартал, год);

D(П_IV + П_V)- изменение заемных средств за анализируемый период.

Затем определяется: на увеличение какого вида имущества - оборотных или внеоборотных активов в наибольшей мере направлен прирост источников.

Для этой цели определяется:

где: DА_I - изменение стоимости внеоборотных активов за отчетный период, тыс. руб.;

DА_II - изменение стоимости оборотных активов за отчетный период, тыс. руб.;

D Б - изменение стоимости имущества за отчетный период, тыс. руб.

Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования необходима как для самого предприятия, так и для внешних потребителей информации (покупателей, поставщиков, банков, кредиторов). Внешний потребитель информации оценивает изменение доли оборотных активов в стоимости имущества предприятия и изменение доли собственных средств в общей сумме источников его формирования с точки зрения финансового риска при заключении сделок, договоров.

Финансовый риск снижается при увеличении доли собственных средств предприятия в общей сумме источников. Но однозначно такого вывода сделать нельзя, так как необходимо учитывать за счет каких факторов произошло это увеличение. При переоценке основных средств увеличивается кредит счета "Добавочный капитал", что оказывает влияние на структуру источников формирования имущества: резко увеличивается доля собственных средств. Следовательно, при анализе необходимо учитывать влияние фактора переоценки основных средств.

• 3. Практическое задание 1
• Используя данные бухгалтерского баланса, проанализируйте динамику и структуру активов предприятия, напишите вывод о состоянии источников имущества (капитале) предприятия

Унитарное предприятие "Здоровье" - одна из крупнейших аптечных сетей на территории Москвы. В состав предприятия входит 14 аптек и 6 аптечных пунктов на территории города. Предприятие существует более 10 лет. Основной задачей предприятия является реализация социальных программ по льготному лекарственному обеспечению на территории города Москва. Также предприятие выполняет важнейшую социальную задачу - сдерживание роста цен на лекарства в городе. В аптеках УП "Здоровье" пенсионеры и инвалиды имеют возможность приобрести рецептурные лекарства по сниженной цене (при предъявлении рецепта и соответствующего удостоверения). УП "Здоровье", располагает лицензией на все виды фармацевтической деятельности на территории Москвы, закупает медикаменты более, чем у 30 поставщиков. Как правило, это крупнейшие российские дистрибьюторы, с которыми у УП "Здоровье" сложились долговременные и серьезные отношения, основанные на взаимном доверии и ответственности. Среди постоянных поставщиков "СИА-Интернейшнл", "Протек", "Шрея Корпорейшнл", "Аптека-Холдинг" и др.

В апреле 2002 года в городе Москва унитарное предприятие "Здоровье" создало новое структурное подразделение - Центр медицинской профилактики, который оказывает медицинские услуги: вакцинопрофилактика инфекционных заболеваний, консультации врачей, массаж.

Бухгалтерский баланс именно этого подразделения будет использован в работе. Бухгалтерский баланс - способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) -- источники их образования. Анализ финансового состояния начинают с изучения баланса предприятия. Вначале необходимо определить, какие изменения произошли в составе источников финансирования деятельности предприятия. Для этого изучают пассив баланса. Он представлен тремя разделами: собственный капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. При проведении анализа нужно изучить изменения статей пассива по величине и структуре. Это необходимо для того, чтобы выявить одну из возможных причин банкротства предприятия. Такой причиной может являться высокая доля заемных средств (более 50%). После изучения пассива баланса проводят анализ размещения средств предприятия, т.е. изучает актив баланса. Средства в активе предприятия группируют по двум разделам. В первом разделе отражаются внеоборотные активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относят запасы сырья и материалов, готовой продукции, все виды дебиторской задолжности, денежные средства и прочие активы. Правильное размещение средств между оборотными и внеоборотными активами имеет большое значение для повышения эффективности деятельности предприятия. Их оптимальное соотношение оказывает влияние на финансовом положении. Если предприятие создает значительные оборотные средства и не уделяет, внимания развитию производственной базы, то это приводит к тому, что предприятие не перерабатывает все запасы сырья и материалов, а это приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и ухудшению финансового состояния предприятия. Если же предприятие совершенствует и расширяет производственную базу при недостаточном уровне оборотных средств, то производственные мощности используются не полностью, снижается эффективность и ухудшается финансовое состояние предприятия.

Рассмотрим состав баланса анализируемого предприятия в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс на конец года

Вывод: По данным таблицы видно, что общие активы предприятия возросли на 52%, за счет увеличения оборотных средств в 2,56 раза и за счет увеличения внеоборотных средств на 1%. Источники средств предприятия также возросли на 52%, за счет увеличения собственных средств на 43% и за счет краткосрочных обязательств. Все это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных и заемных средств для эффективной работы.

Предприятие должно эффективно использовать имеющиеся у него средства, что можно определить с помощью соотношения коэффициентов прироста прибыли, выручки и имущества.

Таблица 2. Анализ изменения имущества и финансовых резервов

Вывод: По данным таблицы видно, что среднегодовая стоимость имущества в 2005 году уменьшилась на 0,2. Хотя выручка от реализации продукции увеличилась на 10,6, прибыль до налогообложения уменьшилась на 1, а значит можно считать, что предприятие недостаточно эффективно использовало хозяйственные и имущественные средства в процессе производства.

• 4. Практическое задание 2
• Используя данные бухгалтерского баланса, оцените его структуру. Рассчитайте показатели: собственные оборотные средства, текущие обязательства, собственный капитал в отчетном и предыдущем году, оцените их динамику. Если использовать данные бухгалтерского баланса УП "Здоровье", то в целом работу предприятия можно считать достаточно эффективной. При росте себестоимости в 21,27 раз выручка возросла в 11,65, а прибыль в 3 раза. Активы предприятия выросли в 2 раза за счет увеличения оборотных средств в 25,6 раз. Недостаток денежных средств повлек за собой и рост кредиторской задолженности в 2,25 раз в основном из-за недоплаты поставщикам.

Таблица 3. Анализ основных показателей

При анализе изменения имущества и финансовых результатов выяснилось, что коэффициент прироста прибыли выше коэффициента прироста имущества, а также коэффициент прироста выручки выше коэффициента прироста имущества. Несмотря на это работу предприятия можно считать эффективной в использовании имущественных средств в процессе производства.

Собственные оборотные средства.

Собственные оборотные средства в 2004 году (предыдущем) составили 472 тыс. руб., а в 2005 году составили 1320 тыс. руб. Таким образом, собственные оборотные средства УП "Здоровье" увеличились на 848 тыс. руб.

Текущие обязательства.

Текущие обязательства в 2004 году составили 240 тыс. руб., а в 2005 году составили 540 тыс. руб. Таким образом, рост текущих обязательств составил 300 тыс. руб., то есть 2, 25 раза.

Собственный капитал в отчетном и предыдущем году.

Собственный капитал в предыдущем 2004 году был равен 1987 тыс. руб., а в отчетном 2005 году его размер составил 2852 тыс. руб. Таким образом, собственный капитал в отчетном году увеличился на 865 тыс. руб. по сравнению с прошлым 2004 годом.

Вывод: по данным таблицы видно, что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, а значит, оно имеет высокий уровень платежеспособности и не зависит от внешних источников финансирования.

• Список литературы

1. Абрамова Н.В. Расходы будущих периодов: учет и налогообложение.// Главбух, 2001, №6. - С. 47-58

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998. - 256 с.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и сервис, 1999. - 169 с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000. - 365 с.

5. Большой экономический словарь./ Под ред А.Н. Азрилияна. 5-е изд. доп. и перераб. - М.: Институт новой экономики, 2002. - 1280 с.

6. Бухгалтерский учет./ Под ред. П.С. Безруких. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 1996. - 576 с.

7. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия. - М.: Экзамен, 2005. - 158 с.

8. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ. - М.: ФБК-ПРЕСС, 2003. - 224 с.

9. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Академия, 2004. - 212 с.

10. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Издательский дом Дашков и К, 2005. - 349 с.

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 1999. - 310 с.

Размещено на Allbest.ru