Размещено на http://www.allbest.ru/

МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ АКАДЕМИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА

НА ТЕМУ АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

Студента группы ЗЛФ - 305

Акобяна Давида Аршаковича

Москва 2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1. Теоретические аспекты анализа имущества предприятия и источников его формирования 5

1.1 Понятие имущества предприятия и показателей эффективности его использования 5

1.2 Источники формирования имущества 11

2. Анализ имущетва и источников его формирования на примере предприятия ООО «Лардо» 13

2.1 Особенности технико-организационного уровня предприятия 13

2.2 Анализ структуры и динамики актива баланса 13

2.2.1 Внеоборотные активы предприятия 15

2.2.2 Оборотные активы предприятия 18

2.3 Анализ структуры и динамики пассива баланса 21

Заключение 24

Список использованной литературы 26

Приложения 27

ВВЕДЕНИЕ

В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

Анализ имущественного состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Актуальность совершенствования анализа имущества и его информационной базы, а так же то, что имущество предприятия является предметом изучения различных дисциплин: право исследует правовые аспекты существования, защиты, перехода прав собственности и обязательств; в анализе хозяйственной деятельности рассматривается эффективность использования различных видов имущества предприятия; в курсе экономики имущество предприятия рассматривается как хозяйственный, экономический ресурс, использование которого обеспечивает деятельность предприятия; в бухгалтерском учете отражается движение имущества и основных источников его формирования, обусловили выбор темы исследования и круг рассматриваемых вопросов.

Объектом исследования данной курсовой работы является состояние имущества ООО «Лардо».

Цель данной курсовой работы: проанализировать состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования для выявления его имущественного потенциала.

Основными задачами курсовой работы являются:

- изучить теоретические основы анализа имущества предприятия;

- провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;

- проанализировать состояние оборотных средств и выявить резервы повышения эффективности их использования;

- провести анализ источников формирования имущества;

- выявить имущественный потенциал предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ

1.1 Понятие имущества предприятия и показателей эффективности его использования

Действующее законодательство, в том числе и гражданское, не содержит определение понятия «имущество», несмотря на широкое применение этого термина в юридической и экономической областях.

Юридическая трактовка термина «имущество» связана, прежде всего, с определением собственности как способности владения совокупностью вещей, прав и обязанностей физическим или юридическим лицом, государством или муниципальным образованием. Иными словами, имущество -- это предметы, которые являются объектами чьей-либо собственности. С этим пониманием имущества связано универсальное правопреемство (переход от одного лица к другому прав и обязанностей при наследовании и ликвидации юридических лиц вследствие реорганизации).

Обобщение определений "имущества предприятия", предложенных различными источниками, позволило интерпретировать с экономической точки зрения "имущество предприятия" как совокупность предметов, необходимых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности и находящихся в собственности предприятия. Экономическая трактовка данного понятия вытекает из юридической, но акцентирует внимание на составе имущества и на проблеме его использования, а не на форме собственности.

Имущество предприятия принято разделять на две группы: движимое и недвижимое. Недвижимое имущество или недвижимость -- это земля и имущество, связанное с землей (здания, сооружения и пр.). Движимым имуществом являются все виды имущества, которые не могут быть отнесены к категории "недвижимость".

Согласно Международным бухгалтерским стандартам, имущественное и финансовое положение предприятия, а также результаты его деятельности отражаются в одной из форм финансовой отчетности -- бухгалтерском балансе. В бухгалтерском балансе имущество, сгруппированное по составу и размещению, отражается в активе; в пассиве рассматриваются источники образования имущества. Прежде всего, необходимо отметить неразрывность понятия; "имущество" с понятием "капитал".

Капитал -- в широком смысле это все, что способно приносить доход. В более узком смысле, это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств предприятия.

В бухгалтерском учете капитал рассматривается как зеркальное отражение имущества предприятия, то есть как источник формирования имущества. Предметом же учета является хозяйственная деятельность предприятий, организаций и учреждений.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия, организации и учреждения должны иметь соответствующее их деятельности имущество - основные средства, сырье и материалы, топливо и т.п. Приобретенное, созданное или поступившее по другим причинам имущество является объектом бухгалтерского учета (его необходимо учитывать по видам имущества, местам хранения, материально ответственным лицам и др).

Формирование имущества в хозяйствах происходит за счет различных источников. В коммерческих организациях такими источниками являются вклады учредителей, кредиты банка, займы, собственная прибыль и др. Унитарные предприятии используют в основном имущество, переданное на их баланс государственными или муниципальными органами, на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Различные источники формирования имущества также являются объектами учета.

Для анализа эффективности использования внеоборотных активов необходимо рассчитать такие показатели, как:

Фондоотдача - выпуск продукции на единицу стоимости основных фондов. Рассчитывается как годовой выпуск продукции деленный на среднегодовую стоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция.

Фо. = Q / Фср.

где Фо. - фондоотдача;

Q - выручка от реализации продукции;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Фондоемкость - показатель, рассчитываемый как среднегодовая стоимость основных средств деленная на годовой выпуск продукции. Фондоёмкость характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящихся на единицу стоимости выпускаемой продукции.

Фё. = Фср. / Q

где Фё. - фондоёмкость;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Q - выручка от реализации продукции.

Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооружённости труда, определяемой стоимостью основных производственных фондов к числу рабочих предприятия. Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от неё зависит техническая вооружённость, а следовательно, и производительность труда.

Фв. = Фср. / Чп.п.п.

где Фв. - фондовооружённость;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Чп.п.п. - численность промышленно-производственного персонала.

Фондорентабельность - показатель, характеризующий сколько рублей прибыли от реализации приходится на 100 рублей основных фондов. Рост показателя в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия.

Френт. = Pреализ. / Фср.

где Френт. - фондорентабельность;

Pреализ. - прибыль от реализации;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Коэффициент обновления - это коэффициент показывающий, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.Коэффициент определяется как отношение стоимости основных средств, приобретенных в отчетном периоде к первоначальной стоимости основных средств на конец отчетного периода.

Кобн. = ОПФп. / ОПФ к.г.

где Кобн. - коэффициент обновления;

ОПФп. - стоимость поступивших основных производственных фондов;

ОПФк.г. - стоимость основных производственных фондов на конец года. Коэффициент выбытия - это коэффициент, характеризующий интенсивность выбытия основных средств. Рассчитывается как отношение выбывших за год основных фондов к их наличию на начало года.

Квыб. =ОПФвыб. / ОПФн.г.,

где Квыб. - коэффициент выбытия;

ОПФвыб. - стоимость выбывших основных производственных фондов;

ОПФн.г. -стоимость основных производственных фондов на начало года.

Коэффициент замены -- отношение стоимости основных средств, выбывших в результате износа, к стоимости вновь поступивших основных средств. Показывает долю вновь вводимых основных средств, направленную на замену выбывающих.

Кзам. =ОПФизн. / ОПФпоступ.,

где Кзам. - коэффициент замены;

ОПФизн. - стоимость выбывших в результате износа основных средств;

ОПФпоступ.. - стоимость вновь поступивших основных средств.

Коэффициеент износа -- показывает степень изношенности основных средств. Определяется как отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств.

Кизн. =ОПФизн. / Фср.

где Кизн. - коэффициент износа;

ОПФизн. - стоимость выбывших в результате износа основных средств; Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов. Коэффициент годности -- отношение остаточной стоимости основных фондов к их полной первоначальной стоимости. Показывает степень годности оборудования.

Кгод. =ОПФост. / Фср.

где Кгод. - коэффициент годности;

ОПФост. - остаточная стоимость основных средств;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

А для анализа эффективности использования оборотных активов рассчитывают коэффициенты деловой активности. А именно :

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Кобщей.обор.капит. = N / Bср.

где N-- выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Bср. -- средний за период итог баланса.

2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Кобор.моб. ср-в = N / Zср.+Rср.

где Zср. -- средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

Rср.-- средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Кобор.мат.обор.ср-в = N / Zср.

4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Кобор.гот прод. = N / Zср. за пер.

где Zср. за пер. -- средняя за период величина готовой продукции.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кобор.дебит.задолж. = N / rср.деб.

где rср. деб.-- средняя за период дебиторская задолженность.

6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кобор.кредит.задолж. = N / rср.кред.

где rср.кред. -- средняя за период кредиторская задолженность.

7) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Кобор.собст.капитала = N / Исобств.ср-в

где Исобств.ср-в -- средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

1.2 Источники формирования имущества

Пассив баланса отражает источники средств, их величину и структуру, т.е. структуру финансирования предприятия. В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.).

Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:

- из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных взносов извне;

- из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги) подразделяется на долгосрочные и краткосрочные (сроком до одного года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы:

1) Первый раздел пассива «Капитал и резервы» отражает собственные источники средств предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и т.д.).

2) Второй раздел «Долгосрочные пассивы» (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы). В группе статей «Заемные средства» показываются непогашенные сумму заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Следует отметить, что долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения.

3) Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов и т.д.). Следует отметить, что со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа по направлению за их своевременным возвратом и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия) новых источников.

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЛАРДО»

2.1 Особенности технико-организационного уровня предприятия

баланс имущество актив пассив

Объектом исследования является предприятие лесопромышленной отрасли Республики Коми ООО «Лардо». Оно было создано для организации лесозаготовок и переработки древесины с целью получения прибыли.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету, приказом Минфина РФ на предприятии ООО «Лардо» на основании учетной политики амортизация основных фондов осуществляется по стандартным нормам. Фактические затраты на ремонт основных средств включаются в себестоимость продукции по мере выполнения ремонтных работ.

Капитальный ремонт осуществляется как хозяйственным, так и подрядным способом. Фактическая себестоимость материальных ресурсов, списываемых на производство, определяется по средней себестоимости.

Готовая продукция отражается в учете по фактической себестоимости. На предприятии ООО «Лардо» выручка от реализации продукции определяется по моменту оплаты отпущенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг.

2.2 Анализ структуры и динамики актива баланса

При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

Таблица 1 Анализ структуры и динамики актива баланса ООО «Лардо» за 2007-2009 гг.

Показатели	Сумма (т.р.)	Удельный вес, % (на кон года)
	2007	2008	2009	2007	2008	2009
I. Внеоборотные активы, в т.ч.:	108110	151733	125374	44,14	47,66	49,06
- основные средства	81693	150534	119134	75,56	99,21	95,02
- незавершенное строительство	21242	-	5265	19,65	-	4,20
- доходные вложения в материальные ценности	-	1199	975	-	0,79	0,78
-отложенные налоговые активы	5175	-	-	4,79	-	-
II. Оборотные активы, в т.ч.:	126799	166637	130184	51,77	52,34	50,94
- запасы	72470	123901	79998	57,15	74,35	61,45
- НДС по приобретенным ценностям	3649	8144	5739	2,88	4,89	4,41
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	42604	28466	31642	33,60	17,08	24,31
- денежные средства	6999	6126	11293	5,52	3,68	8,67
- прочие оборотные активы	1077	-	1512	0,85	-	1,16
Итого баланс	244909	318370	255558	100	100	100

Общая сумма актива уменьшилась на 62812 тысяч рублей. В основном, это произошло за счёт уменьшения оборотных активов (на 36453 тыс. руб.).

Стоимость основных средств уменьшилась на 31400 тыс.р., это произошло за счёт списания основных средств.

Дебиторская задолженность увеличилась на 3176 тысяч рублей, это отрицательный фактор.

Денежные средства увеличились на 5167 тыс. руб., это ненамного превышает дебиторскую задолженность, поэтому можно говорить об незначительной угрозе финансового состояния предприятия. Необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения дебиторской задолженности.

2.2.1 Внеоборотные активы предприятия

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др. Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы.

Под основными средствами понимаются средства, вложенные в совокупность материально - вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. (Также основные средства - средства труда, которые неоднократно участвуют в процессе производства, сохраняя при этом свою натуральную форму и перенося свою стоимость на производимую продукцию по частям и по мере снашивания) .

Основные средства занимают наибольший удельный вес в общей сумме основного капитала, поэтому анализ состояния и использования основных средств очень важен для предприятия. Результатом правильного использования основных средств является получение прибыли. Кроме того, эффективность использования основных средств влияет на повышение эффективности производства хозяйствующего субъекта, и, следовательно, на финансовую устойчивость предприятия и результаты его деятельности. От того, на сколько верно проведен анализ состояния и использования основных средств также зависит будущее предприятия, так как правильно проведенный анализ позволяет вовремя выявить недочеты в эффективности их использования.

В ходе анализа рассматриваются показатели движения и состояния основных фондов, такие как коэффициенты обновления, годности, выбытия и износа,фондовооружённость,фондоотдача,фондоёмкость,фондорентабельность (формулы их расчета представлены в теоретической части работы).

Таблица 2 Показатели необходимиые для анализа эффективности использования основных и оборотных средств на ООО «Лардо» за 2007-2009гг

Показатель	Период	темп роста (%)
	2007	2008	2009
Стоимость основных средств, тыс. руб.	81693	150534	119134	79,14
Среднесписочная численность персонала	601	751	893	118,91
Поступилло основных средств, тыс. руб.	-	64706	12854	19,87
Выбыло основных средств, тыс. руб.	-	1822	40100	2200,88
Сумма начисленного износа	17894	53239	49126	92,27
Выручка от реализации, тыс. руб.	359373	444985	359373	80,76
Величина готовой продукции, тыс. руб.	299088	325205	384577	118,3
Балансовая прибыль, тыс. руб.	-14572	99805	-8356	-8,37
Итог баланса-нетто	244909	318370	255558	80,3
Величина запасов и затрат	76119	132046	85737	64,9
Величина денежных средств, расчетов и прочих активов	8076	6126	12805	209,0
Дебиторская задолженность	42604	28466	31642	111,2
Кредиторская задолженность	55336	76079	76638	100,7
Величина источников собственных средств	-101989	-70919	-42839	60,4

Рассчет показателей эффективности использования ОПФ:

2007 год

Фо = 359373 тыс.руб. / 81693 тыс.руб. = 4,4

Фе = 81693 тыс.руб. / 359373 тыс.руб. = 0,23

Фвоор. = 81693 тыс.руб. / 601 чел. = 135,93

Френт. = -14572 тыс.руб. / 81693 тыс.руб. = - 0,18

Кизн. = 17894 тыс.руб. / 81693 тыс.руб. = 0,22

Кгодн. = 81693 тыс.руб. - 17894 тыс.руб. / 81693 тыс.руб. = 0,78

Коэффициенты обновления, выбытия и замены рассчитать невозможно,т.к. на предприятии за 2007 год не поступило и не выбыло никаких основных средств.

2008 год

Фо = 444985 тыс.руб. / 150534 тыс.руб. = 2,97

Фе = 150534 тыс.руб. / 444985 тыс.руб. = 0,34

Фвоор. = 150534 тыс.руб. / 751 чел. = 200,44

Френт. = 99805 тыс.руб. / 150534 тыс.руб. = 0,66

Кобнов. = 64706 тыс.руб. / 150534 тыс.руб. = 0,43

Квыб. = 1822 тыс.руб. / 81693 тыс.руб. = 0,02

Кзамены = 53239 тыс.руб. / 64706 тыс.руб. = 0,82

Кизн. = 53239 тыс.руб. / 150534 тыс.руб. = 0,35

Кгодн. = 150534 тыс.руб. - 53239 тыс.руб. / 150534 тыс.руб. = 0,65

2009 год

Фо = 359373 тыс.руб. / 119134 тыс.руб. = 3,02

Фе = 119134 тыс.руб. / 359373 тыс.руб. = 0,33

Фвоор. = 119134 тыс.руб. / 893 чел. = 133,41

Френт. = - 8356 тыс.руб. / 119134 тыс.руб. = - 0,07

Кобнов. = 12854 тыс.руб. / 119134 тыс.руб. = 0,11

Квыб. = 40100 тыс.руб. / 150534 тыс.руб. = 0,27

Кзамены = 49126 тыс.руб. / 12854 тыс.руб. = 3,82

Кизн. = 49126 тыс.руб. / 119134 тыс.руб. = 0,41

Кгодн. = 119134 тыс.руб. - 49126 тыс.руб. / 119134 тыс.руб. = 0,59

Таблица 3 Изменения показателей эффективности использования ОПФ на ООО «Лардо» за 2007-2009гг.

Показатель	Период	темп роста (%)
	2007	2008	2009
фондоотдача	4,40	2,96	3,02	102,05
фондоёмкость	0,23	0,34	0,33	97,99
фондовооружённость	135,93	200,44	133,41	66,56
фондорентабельность	- 0,18	0,66	- 0,07	10,61
Коэффициент обновления	-	0,43	0,11	25,10
Коэффициент выбытия	-	0,02	0,27	1194,39
Коэффициент замены	-	0,82	3,82	465,85
Коэффициент износа	0,22	0,35	0,41	116,60
Коффициент годности	0,78	0,65	0,59	90,92

За анализируемый период произошли следующие изменения: коэффициент годности понизился на 0,06%, коэффициент износа повысился также на 0,06%. Также видно, что у предприятия довольно высокий коэффициент обновления и высокий коэффициент выбытия. Это значит, что предприятие работает, закупает новое оборудование и пользуется старым. Отрицательной тенденцией считается снижение фондорентабельности на 0,73%. Коэффициент замены повысился на 3%.

Положительные факторы - это увеличение фондоотдачи 2,05%. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении использования основных фондов.

Фондоёмкость уменьшилась, т.к. увеличилась фондоотдача. Снижение фондоёмкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов. Отрицательная тенденция - это снижение фондовооружённости. Фондовооружённость характеризует степень вооружённости работников предприятия основными фондами. Уменьшение фондовооружённости на 67,03 % произошло за счёт снижения стоимости ОПФ.

2.2.2 Оборотные активы предприятия

Для того, чтобы предприятие могло нормально осуществлять свою деятельность ему необходимы оборотные средства. Под ними понимаются предметы труда неоднократно участвующие в процессе производства, полностью потребляющиеся и переносящие свою стоимость на стоимость произведенной продукции. Также оборотные средства могут быть представлены в виде денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому для предприятия очень важно эффективно их использовать. Для этого нужно помнить, что избыток оборотных средств означает бездействие оборотного капитала и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Поэтому предприятию нужно четко знать сколько оборотных средств ему необходимо.

В ходе анализа эффективности использования оборотных средств рассматривается темп их роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значениям показателя на начало года (выражен в процентах).

Рассчет коэффициентов деловой активности ООО «Лардо» за 2007- 2009 год :

2007 год

Кобщ.обор.капит. = 359373 тыс.руб. / 244909 тыс.руб. = 1,47

Кобор.моб.ср-в. = 359373 тыс.руб. / 72470 тыс.руб. + 3649 тыс.руб. + 6999 тыс.руб. + 1077 тыс.руб. = 4,27

Кобор.мат.обор.ср-в. = 359373 тыс.руб. / 76119 тыс.руб. = 4,72

Кобор.гот прод. = 359373 тыс.руб. / 299088 тыс.руб. = 1,2

Кобор.дебит.задолж. = 359373 тыс.руб. / 42604 тыс.руб. = 8,44

Кобор.кредит.задолж. = 359373 тыс.руб. / 55336 тыс.руб. = 6,49

Кобор.собст.капитала = 359373 тыс.руб. / - 101989 тыс.руб. = - 3,52

2008 год

Кобщ.обор.капит. = 444985 тыс.руб. / 318370 тыс.руб. = 1,4

Кобор.моб.ср-в. = 444985 тыс.руб. / 123901 тыс.руб. + 8144 тыс.руб. + 6126 тыс.руб. = 3,22

Кобор.мат.обор.ср-в. = 444985 тыс.руб. / 132045 тыс.руб. = 3,37

Кобор.гот прод. = 444985 тыс.руб. / 325205 тыс.руб. = 1,37

Кобор.дебит.задолж. = 444985 тыс.руб. / 28466 тыс.руб. = 15,63

Кобор.кредит.задолж. = 444985 тыс.руб. / 76079 тыс.руб. = 5,85

Кобор.собст.капитала = 444985 тыс.руб. / - 70919 тыс.руб. = - 6,27

2009 год

Кобщ.обор.капит. = 359373 тыс.руб. / 255558 тыс.руб. = 1,41

Кобор.моб.ср-в. = 359373 тыс.руб. / 79998 тыс.руб. + 5739 тыс.руб. + 11293 тыс.руб. + 1512 тыс.руб. =3,65

Кобор.мат.обор.ср-в. = 359373 тыс.руб. / 85737 тыс.руб. = 4,19

Кобор.гот прод. = 359373 тыс.руб. / 384577 тыс.руб. = 0,93

Кобор.дебит.задолж. = 359373 тыс.руб. / 31642 тыс.руб. = 11,36

Кобор.кредит.задолж. = 359373 тыс.руб. / 76638 тыс.руб. = 4,69

Кобор.собст.капитала = 359373 тыс.руб. / - 42839 тыс.руб. = - 8,39

Таблица 4 Изменения коэффициентов деловой активности ООО «Лардо» за 2007- 2009 год

Показатели	2007	2008	2009	Темп роста, %
Коэфф. общей оборачиваемости капитала	1,47	1,40	1,41	100,6
Коэфф. оборачиваемости мобильных средств	4,27	3,22	3,65	113,2
К оборачиваемости материальных оборных средств	4,72	3,37	4,19	124,4
К оборачиваемости готовой продукции	1,20	1,37	0,93	68,3
К оборачиваемости дебиторской задолженности	8,44	15,63	11,36	72,7
К оборачиваемости кредиторской задолженности	6,49	5,85	4,69	80,2
К оборачиваемости собственного капитала	-3,52	-6,27	-8,39	133,7

В 2009 году произошел небольшой рост скорости оборота всего капитала на 0,01,что свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия.

Так же увеличился коэффициент оборачиваемости мобильных средств на 0,43. Увеличение данного коэффициента и увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств характеризуется положительно. Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств свидетельствует об увеличении производственных запасов в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

В 2009 году произошло снижение коэффициента оборачиваемости готовой продукции, что опять же свидетельствует о том, что происходит залеживание готовой продукции на складах.

Происходит снижение коэффициента дебиторской задолженности на 4,27 - увеличение продажи от кредита, предоставляемого предприятием своим потребителям.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2009 году свидетельствует об увеличении покупок в кредит той же техники, машин и запасных частей.

В 2007-2009 годах происходит существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

2.3 Анализ структуры и динамики пассива баланса

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной.

Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется.

Таблица 5 Анализ структуры и динамики пассива баланса ООО «Лардо» за 2007-2009гг.

№ п/п	Наименование статей	Сумма , тыс. руб.	Уд. вес за 2009 год
		2007	2008	2009	на начало года(%)	на конец года (%)
1	Капитал и резервы	6121	80814	82535	25,38	32,30
2	Долгосрочные пассивы	62581	87283	74110	27,42	29,00
3	Краткосрочные пассивы, -заём. ср-ва -кред.задолженность -резервы предстоящих расходов	166207 1983 55336 108888	150273 12930 76079 61264	98913 22275 76638 -	47,20 8,60 50,63 40,77	38,70 22,52 77,48 -
Итого баланс	234909	318370	255558	100	100

Сумма собственных средств на конец 2009 года увеличилась на 1721 тыс.р., при увеличении удельного веса на 6,9 %, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Долгосрочные пассивы снизились в отчетном году на 13173 тыс. руб. это свидетельствует о том, что предприятие пользуется долгосрочными кредитами для покупки дорогостоящей техники (харвестор и форвардер).

Заёмные средства увеличились на 9345 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией, т.к. увеличилась финансовая зависимость предприятия.

Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма в отчетном году увеличилась (на 559 тысяч рублей), что на 21302 тыс. руб. больше по сравнению с 2007 годом. Это также свидетельствует об увеличении финансовой зависимости нашего предприятия.

В общем краткосрочные пассивы уменьшили свой показатель в 2009 году на 51360 тыс. руб. , это произошло в основном за счет отсутствия резервов предстоящих расходов, которые в 2008 году составили 61264 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из проделанного анализа можно сделать следующие выводы:

Сумма собственных средств на конец 2009 года увеличилась при увеличении удельного веса. что является положительной тенденцией.

Долгосрочные пассивы снизились в отчетном году - это свидетельствует о том, что предприятие пользуется долгосрочными кредитами для покупки дорогостоящей техники

Заёмные средства и кредиторская задолженность увеличились, по сравнению с 2008 годом. Это отрицательная тенденция, т.к. повысилась финансовая зависимость предприятия.

В общем краткосрочные пассивы уменьшили свой показатель в 2009 году, это произошло в основном за счет отсутствия резервов предстоящих расходов.

Общая сумма актива уменьшилась. В основном, это произошло за счёт уменьшения оборотных активов.

Стоимость основных средств также уменьшилась, это произошло за счёт списания основных средств.

Дебиторская задолженность увеличилась, это отрицательный фактор. Объем денежных средств увеличился и немного превысил дебиторскую задолженность, поэтому можно говорить об незначительной угрозе финансовому состоянию предприятия. Необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения дебиторской задолженности.

Снизилась стоимость активной части ОПФ. Это отрицательная тенденция в деятельности предприятия.

Ещё видим, что износ увеличился, а годность уменьшилась. Выручка от реализации продукции снизилась. Положительные факторы - это увеличение фондоотдачи.

Фондоёмкость уменьшилась, т.к. увеличилась фондоотдача. Снижение фондоёмкости свидетельствует об улучшении использования основных фондов.

Отрицательная тенденция - это снижение фондовооружённости и технической вооружённости. Уменьшение фондовооружённости произошло за счёт снижения стоимости основных фондов.

Общая стоимость активов уменьшилась, а также стоимость оборотных активов уменьшилась, что является отрицательной тенденцией. Ещё видим, что в отчетном году уменьшился удельный вес оборотных активов. Для формирования оборотных активов предприятию не хватает собственных источников, поэтому оно использует помимо своего капитала ещё и заёмные средства.

Удельный вес запасов уменьшился на - это положительная тенденция. Крайне отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности, т.к. у предприятия стало меньше денег в обороте. Снижение выручки от реализации также отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Исходя из данных полученных в результате проведения анализа следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные факторы. Для нормального функционирования надо увеличить долю собственных средств и постараться как можно скорее ликвидировать кредиторскую задолженность.

Так же следует отметить, что для повышении эффективности использования оборотных средств предприятию, прежде всего, следует избавиться или, хотя бы, попытаться снизить дебиторскую задолженность, т.к. эти деньги могут быть использованы в качестве источников формирования оборотных средств и предприятию в этом случае не надо будет прибегать к заёмным средствам.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пос. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет.- М. : Финансы и статистика, 2004.- 656 с.

2. Банк В.Р. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараксина. - М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2006. - 344 с.

3. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г.Г. Илясов // Финансы.- 2004.- №10.- с.70-73

4. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет. Прогнозирование финансового результата. Учебно-методическое пособие /В.Я. Кожинов. - М: Экзамен.2002. -318с.

5. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пос. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова.- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 471 с.

6. Матвейчева Е.В. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия/ Матвейчева, Е.В., Вишнинская Г.Н. // Аудит и финансовый анализ

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пос. / Г.В. Савицкая.- Мн. : Новое издание, 2002.- 704 с.

8. Савицкая Г.В. Экономический анализ 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. -- 651 с

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Издание пятое, переработанное и дополненное / Г.В. Савицкая. Инфра-М:. - 2009. -490с.

10. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пос. / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев.- Ростов н/Д.; Феникс, 2005.- 384 с.

11. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. 3-е издание, переработанное и дополненное / Негашев Е.В.. -М. - Инфра - М. - 2003. 207с.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на ____1 января______2008 г.

	Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	2008	03	29
Организация __________________________________________ по ОКПО	44777793
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН	1112003481
Вид деятельности ___________________________________по ОКВЭД	02.01.1
Организационно-правовая форма/форма собственности _______________	65	16
______________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб по ОКЕИ	384/385
Местонахождение (адрес)
_______________________________________________________________
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	---	---
Основные средства	120	81693	150534
Незавершенное строительство	130	21242	---
Доходные вложения в материальные ценности	135	---	1199
Долгосрочные финансовые вложения	140	---	---
Отложенные налоговые активы	145	5175	---
Прочие внеоборотные активы	150	---	---
ИТОГО по разделу I	190	108110	151733
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	72470	123901
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	25630	37290
животные на выращивании и откорме	212	---	---
затраты в незавершенном производстве	213	---	---
готовая продукция и товары для перепродажи	214	38470	58962
товары отгруженные	215	---	---
расходы будущих периодов	216	8370	27649
прочие запасы и затраты	217	---	---
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3649	8144
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	---	---
в том числе покупатели и заказчики	231	---	---
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	42604	28466
в том числе: покупатели и заказчики	241	---	---
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250	---	---
Денежные средства	260	6999	6126
Прочие оборотные активы	270	1077	---
ИТОГО по разделу II	290	126799	166637
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	244909	318370

Форма 0710001 с. 2

Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	5073	5073
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	---	---
Добавочный капитал	420	1048	75741
Резервный капитал в том числе:	430	---	---
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	---	---
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	---	---
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	470	---	---
ИТОГО по разделу III	490	6121	80814
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	42358	64275
Отложенные налоговые обязательства	515	---	---
Прочие долгосрочные обязательства	520	20223	23008
ИТОГО по разделу IV	590	62581	87283
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	1983	12930
Кредиторская задолженность в том числе:	620	55336	76079
поставщики и подрядчики	621	37562	42395
задолженность перед персоналом организации	622	3585	2352
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	---	---
задолженность по налогам и сборам	624	11207	19807
прочие кредиторы	625	2982	11525
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	---	---
Доходы будущих периодов	640	---	---
Резервы предстоящих расходов	650	108888	61264
Прочие краткосрочные обязательства	660	---	---
ИТОГО по разделу V	690	166207	150273
БАЛАНС	700	234909	318370

Приложение 2

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на ____1 января______2009 г.

	Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	2008	03	29
Организация __________________________________________ по ОКПО	44777793
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН	1112003481
Вид деятельности ___________________________________по ОКВЭД	02.01.1
Организационно-правовая форма/форма собственности _______________	65	16
______________________________________по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб по ОКЕИ	384/385
Местонахождение (адрес)
_______________________________________________________________
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

Актив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	---	---
Основные средства	120	150534	119134
Незавершенное строительство	130	---	5265
Доходные вложения в материальные ценности	135	1199	975
Долгосрочные финансовые вложения	140	---	---
Отложенные налоговые активы	145	---	---
Прочие внеоборотные активы	150	---	---
ИТОГО по разделу I	190	151733	125374
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	123901	79998
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	37290	29785
животные на выращивании и откорме	212	---	---
затраты в незавершенном производстве	213	---	---
готовая продукция и товары для перепродажи	214	58962	33422
товары отгруженные	215	---	---
расходы будущих периодов	216	27649	12809
прочие запасы и затраты	217	---	3982
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	8144	5739
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	---	---
в том числе покупатели и заказчики	231	---	---
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	28466	31642
в том числе: покупатели и заказчики	241	---	---
Краткосрочные финансовые вложения	250	---	---
Денежные средства	260	6126	11293
Прочие оборотные активы	270	---	1512
ИТОГО по разделу II	290	166637	130184
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	318370	255558

Форма 0710001 с. 2

Пассив	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	5073	5073
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	---	---
Добавочный капитал	420	75741	77462
Резервный капитал в том числе:	430	---	---
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	---	---
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	---	---
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	470	---	---
ИТОГО по разделу III	490	80814	82535
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	64275	42579
Отложенные налоговые обязательства	515	---	---
Прочие долгосрочные обязательства	520	23008	31531
ИТОГО по разделу IV	590	87283	74110
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	12930	22275
Кредиторская задолженность в том числе:	620	76079	76638
поставщики и подрядчики	621	42395	38460
задолженность перед персоналом организации	622	2352	7895
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	---
задолженность по налогам и сборам	624	19807	17902
прочие кредиторы	625	11525	12381
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	---	---
Доходы будущих периодов	640	---	---
Резервы предстоящих расходов	650	61264	---
Прочие краткосрочные обязательства	660	---	---
ИТОГО по разделу V	690	150273	98913
БАЛАНС	700	318370	255558

Размещено на Allbest.ru