Анализ финансовой отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

15

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ЧИТИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт переподготовки и повышения квалификации

Кафедра экономики

Контрольная работа

По дисциплине: «Анализ финансовой отчетности»

Выполнил: БСКр - 07

Гладких Л.Г.

Чита 2009

Содержание

1. Какие показатели и измерители используются при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности

2. Оценка результативности производственно-хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности

Список используемых источников

1. Показатели и измерители используются при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности

Анализ с помощью финансовых показателей позволяет изучить взаимосвязи между различными элементами отчетности, представляя собой, относительные величины финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике и сопоставить результаты деятельности предприятия с отраслевыми и результатами предприятий - конкурентов, а также сравнить их со стандартами использования коэффициентов дает возможность достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.

Рассчитываемые показатели объединяют в группы. Финансовые коэффициенты каждой группы характеризуют два аспекта анализа: для целей ликвидации и для целей функционирования предприятия.

В состав показателей каждой группы входят несколько основных общепринятых показателей и множество дополнительных, рассчитываемых в зависимости от целей анализа и управления.

Наиболее распространенными для анализа являются рассчитываемые пять групп финансовых показателей.

1 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов. Платежеспособность - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

2 Показатели финансовой устойчивости. Устойчивость финансового положения предприятия - фактор его застрахованности от возможного банкротства.

3 Показатели деловой активности (коэффициенты управления активами). Эти показатели позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как используют предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

4 Показатели рентабельности. Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом.

5 Показатели рыночной активности и положение на рынке ценных бумаг (коэффициенты, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия).

Коэффициенты рыночной активности соотносят рыночную цену акции с её балансовой стоимостью и доходом на акцию. Они позволяют оценить, как инвесторы относятся к его текущей и перспективной деятельности. Информацией для расчета данных показателей является БО, текшие данные БУ и информация с биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг.

Эффективное управление деятельностью организации любой организационно-правовой формы и формы собственности невозможно без рационального использования ее ресурсов. Поэтому необходима информация о наличии и движении различных видов имущества или капитала и обязательств организации. В связи с этим возникает необходимость выполнять с получаемой информацией следующие действия:

· наблюдать;

· собирать;

· регистрировать;

· измерять

· накапливать;

· хранить;

· передавать;

· обобщать;

· анализировать.

Совокупность перечисленных выше действий, объединенных в единый процесс, составляет его сущность и называется хозяйственным учетом.

В Российской Федерации действует система хозяйственного учета, в которой выделяется три взаимосвязанных вида учета: оперативный (оперативно-технический), статистический, бухгалтерский.

Основной целью хозяйственного учета является формирование своевременного и качественного потока информации о финансовой и хозяйственной деятельности. Этот поток информации необходим для управления предприятием, подготовки, обоснования и принятия управленческих решений на различных уровнях, а также для определения стратегии и тактики поведения предприятия на рынке, для выявления резервов и оценки положения предприятий-конкурентов.

При осуществлении хозяйственного учета немаловажное значение имеют учетные критерии, с помощью которых определяют объем, количество, рабочее время и прочие показатели деятельности предприятия. Учетные критерии называют учетными измерителями.

Существует три вида учетных измерителей.

1 Натуральные измерители (кг, м, шт., л, кв. м, куб. м и т.д.) необходимы при учете материальных запасов, а также основных средств, готовой продукции и пр. С помощью натуральных измерителей осуществляется контроль за сохранностью имущества организации, за процессами заготовления, производства, реализации. С помощью натуральных измерителей соизмеряются и анализируются производственные задания и отчетные показатели. В отдельных случаях натуральные измерители приводятся к единому измерителю путем пересчета в условно-натуральные измерители.

Например, расход топлива различных видов (уголь, торф, мазут, газ и др.) пересчитывается в условное топливо с теплотой сгорания 7000 Ккал/кг. Пересчет производится на основании данных лабораторных исследований проб расходуемого топлива. Данные в условно-натуральных измерителях используются в основном для планирования и анализа распределения затрат на производство, а также для расчета себестоимости продукции.

2 Трудовые измерители предназначены для измерения времени, затраченного для выполнения той или иной работы, а также видов деятельности. На их основе нормируются задания, начисляется заработная плата, рассчитывается производительность труда. Основными единицами трудовых измерителей являются человеко-дни, человеко-часы, нормо-часы и др.

3 Денежные измерители являются обобщающими, т.к. через них определяется объем имущественных прав предприятия, а также затраты организации ранее выраженные в трудовых и натуральных измерителях. С помощью денежных измерителей составляются сметы, производственные задания, балансы и другие формы бухгалтерской отчетности.

2. Оценка результативности производственно-хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности

учет бухгалтерский ликвидность рентабельность

Общая характеристика и сфера применения

Информация о движении денежных средств помогает им оценивать потребности компании в денежных средствах и способность создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств. Помимо этого, пользователям необходимы сведения о времени и определенности создания денежных потоков.

Таким образом, цель состоит в установлении требований по представлению информации об изменениях суммы денежных средств (и их эквивалентов) компании в отчете о движении денежных средств. При этом согласно рассматриваемому стандарту движение денежных средств должно классифицироваться по следующим направлениям деятельности:

1. операционная;

2. инвестиционная;

3. финансовая.

Положения должны применятся всеми компаниями, составляющими финансовую отчетность в соответствии с МСФО, при формировании отчета о движении денежных средств, т.к. такой отчет является неотъемлемый компонент финансовой отчетности за каждый отчетный период.

Отчет о движении денежных средств, рассматриваемый совместно с другими компонентами финансовой отчетности, представляет информацию, которая помогает пользователям оценить:

1. изменения чистых активов компании,

2. изменения финансовой структуры компании (в том числе ликвидности и платежеспособности),

3. способность компании влиять на объемы (и сроки) денежных потоков с тем, чтобы адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам и возможностям.

Информация о движении денежных средств используется для анализа способности компании создавать денежные средства (и их эквивалентны), что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления приведенной стоимости денежных потоков различных компаний.
Такая информация также расширяет возможности сопоставления отчетности разных компаний, так как устраняет эффект применения различных методов в учете аналогичных операций.

Информация о движении денежных средств за предыдущие периоды часто используется в качестве основы для формирования представлений о размерах, сроках и определенности денежных потоков в будущем. Она также полезна при проверке точности составления прогнозов о будущих потоках денежных средств и при анализе связей между рентабельностью, чистыми денежными потоками и ценовыми изменениями.

Как такового стандарта, посвященного непосредственно вопросам формирования отчета о движении денежных средств в национальной нормативной базе нет. Однако ПБУ 4/99 «бухгалтерская отчетность организации», а также Приказ Минфина №67н от 22.07.2003 г. «О формах бухгалтерской отчетности» регулируют порядок составления данной формы отчетности. Принципиальным отличием от российских аналогов является применение косвенного метода (в российском законодательстве закреплен прямой метод).

Отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о потоках денежных средств и их эквивалентов.

Денежные средства - наличные средства и депозитные вклады, выдаваемые по требованию.

Эквиваленты денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Потоки денежных средств - притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов.

Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования. Обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств только в том случае, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения.

При этом инвестиции в собственный капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются таковыми по своей сущности, например в случае приобретения привилегированных акций с коротким сроком погашения (и с установленной датой выкупа).

Банковские кредиты обычно относятся к финансовой деятельности. Однако в некоторых странах банковские овердрафты (подлежащие выплате по требованию) составляют неотъемлемый компонент управления денежными потоками компании. При таких обстоятельствах банковские овердрафты включаются в категорию денежных средств и их эквивалентов. Характерной чертой такого банковского счета является то, что сальдо по счету в банке часто изменяется от дебетового значения к кредитовому.

Как отражаются денежные потоки между статьями денежных средств и их эквивалентов?

Потоки денежных средств не включают движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства или эквиваленты денежных средств, поскольку указанные потоки в большей степени связаны с управлением денежными средствами, нежели с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью. Контроль и управление денежными операциями включает инвестирование свободных денежных средств в эквиваленты денежных средств.

Например, операции зачисления наличных денежных средств на расчетный счет организации или операции оплаты денежными средствами эквивалентов денежных средств не будут отражены в отчете о движении денежных средств.

Каким образом следует представлять информацию в отчете о движении денежных средств?

Отчет о движении денежных средств должен отражать денежные потоки отчетного периода с их разделением по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Операционная деятельность - основной вид деятельности, создающий выручку компании, а также прочая деятельность за исключением инвестиционной или финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность - приобретение и выбытие внеоборотных активов и прочих инвестиций, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств.

Финансовая деятельность - это деятельность, в результате которой изменяется величина и структура) собственного капитала компании и ее кредитов и займов.

Компания представляет движение денежных средств в результате ведения операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в такой форме, которая наиболее адекватна специфике ее хозяйственной деятельности.

Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств (и их эквивалентов). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности.

Одна и та же операция может приводить к образованию потоков денежных средств, которые будут классифицироваться по-разному.

Приведены примеры потоков (притоков и отток) денежных средств, классифицированных в разрезе трех видов деятельности.

Классификация денежных поток по видам деятельности

Операционная. Притоки

1. поступления от продажи товаров и предоставления услуг;

2. поступления рентных платежей за предоставление прав,

3. вознаграждений, комиссионных и прочих видов выручки;

поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам, по рентным и прочим видам страховых полисов

Оттоки

1. выплаты поставщикам товаров (и услуг);

2. выплаты работникам (и от их имени);

3. выплаты налогов на прибыль, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;

Инвестиционная.

Притоки:

1. поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;

2. поступления от продажи акций (или долговых инструментов) других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);

3. поступления в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим сторонам (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);

Оттоки

1. выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов ( в т.ч. выплаты, связанные с капитализацией затрат на разработку и строительство объектов основных средств хозяйственным способом);

2. выплаты по приобретению акций или долговых инструментов

других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);

3. авансирование (или кредитование) других сторон (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);

Финансовая

Притоки:

1. поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов;

2. поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих краткосрочных или долгосрочных долговых инструментов

Оттоки:

1. выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании;

2. выплаты в погашение займов; выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде

Представление информации о движении денежных средств и их эквивалентов по трем видам деятельности позволяется обеспечить пользователей финансовой отчетности полезной информацией для принятия экономических решений.

Полезность информации, представляемой в отчете о движении денежных средств

Операционная: Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является ключевым достаточности потоков денежных средств, которые создает данная категория деятельности, для погашения кредитов и займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования

Инвестиционная: Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для генерирования в будущем дохода и потоков денежных средств.

Финансовая: Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности имеет большое значение для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.

Компания должна составлять отчет о движении денежных средств в части представления денежных потоков по операционной деятельности, используя:

1. прямой метод; или

2. косвенный метод

Представление поток денежных средств по операционной деятельности

Прямой метод: Метод, при котором раскрывается информация об основных классах валовых поступлений и валовых выплат.

В соответствии с прямым методом информацию по основным классам валовых поступлений и валовых выплат можно получить двумя способами:

1. непосредственно из учетных регистров;

2. путем корректировки показателей выручки, себестоимости продаж, а также прочих статей в отчете о прибылях и убытках с учетом:

3. изменений показателей запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности;

4. прочих неденежных статей;

5. прочих статей, движение которых связано инвестиционной или финансовой деятельностью.

Косвенный метод: Метод, в соответствии с которым чистая прибыль корректируется:

1. с учетом влияния неденежных операций (например, таких как амортизация, резервы, отложенные налоги, нереализованная курсовая разница, нераспределенная прибыль ассоциированных компаний и доля меньшинства);

2. отложенных (или начисленных) сумм по прошлым (или будущим) поступлениям денежных средств по операционной деятельности (например, корректировки, связанные с изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности);

3. а также статей дохода (или расхода), связанных с потоками денежных средств по инвестиционной или финансовой деятельности

Использование компаниями прямого метода для представления денежных потоков по операционной деятельности, поскольку информация, представленная данным методом, позволяет оценить будущие потоки денежных средств в отличие от косвенного метода.

Однако в зарубежной практике использование косвенного метода широко распространено.

Суть косвенного метода состоит в установлении несоответствий между показателем чистой прибыли (убытка) отчетного периода, сформированного по методу начисления и представленного в отчете о прибылях и убытках, и показателем чистые денежные средства по операционной деятельности (приращение денежных средств и их эквивалентов за период), рассчитанным по кассовому методу и легко рассчитываемых по данным бухгалтерского баланса (разница между денежными средствами на конец и начало отчетного периода).

Для того чтобы составить отчет о движении денежных средств косвенным методом, необходимы показатели сравнительного бухгалтерского баланса на начало и на конец отчетного периода, а также некоторые данные отчета о прибылях и убытках.

Потоки денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности

Компания должна представлять валовые поступления и выплаты денежных средств отдельно по инвестиционной и финансовой деятельности, за исключением потоков денежных средств, отражаемых свернуто.

Таким образом, данные разделы отчета о движении денежных средств представляются исключительно прямым методом.

Список используемых источников

1 Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.

2 Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для студентов/ под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство ОМЕГА-Л, 2006.

3 Донцова Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004.

4 Когденко В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

5 Лысенко Д.В. Экономический анализ: Учебник. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2007..

6 Пласкова Н.С. Экономический анализ: Учебник. - М.: Эксмо, 2007. - (Высшее экономическое образование)

Размещено на Allbest.ru