Внешние и внутренние факторы дебиторской задолженности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты учета расчетов с покупателями и заказчиками

1.1 Понятие и сущность дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

1.2 Задачи учета дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

1.3 Документальное оформление учета расчетов с поставщиками и покупателями

Глава 2. Факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности

2.1 Внутренние и внешние факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности

2.2 Оценка дебиторской задолженности

2.3 Факторы влияющие на величину дебиторской задолженности

2.4 Способы оценки дебиторской задолженности

2.5 Группа внешних факторов, влияющих на состояние дебиторской задолженности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В рыночных условиях особую актуальность приобретают вопросы четкой организации денежных расчетов, поскольку денежная стадия кругооборота капитала играет огромную роль в деятельности экономических субъектов.

Значение четко организованной системы безналичных расчетов многократно возрастает в условиях необходимости преодоления серьезного кризиса неплатежей, когда огромная взаимная задолженность, задержка платежей на каком-либо одном звене влияет на важнейшие показатели их производственной и коммерческой деятельности.

Важное значение для благополучия организаций имеет своевременность денежных расчетов, тщательно поставленный учет кредитных и расчетных операций.

В процессе хозяйственной деятельности организации постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; с покупателями - за купленные ими товары, с кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям, с бюджетом и налоговыми органами - по различного рода платежам; с другими органами и лицами - по разным хозяйственным операциям.

Денежные расчеты производятся либо в виде безналичных платежей, либо наличными деньгами. В отличие от платежей наличными, когда деньги непосредственно передаются плательщиком их получателю, безналичные расчеты осуществляются большей частью с помощью различных банковских, кредитных и расчетных операций, заменяющих наличные деньги в обороте. Применение безналичных расчетов снижает расходы на денежное обращение, сокращает потребность в наличных деньгах, способствует концентрации в банках свободных денежных средств организаций, обеспечивает их более надежную сохранность.

Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.

Основная часть расчетов приходится на поставщиков и покупателей, поэтому этот участок учета взят за исследуемый в данной курсовой работе.

Глава 1. Теоретические аспекты учета расчетов с покупателями и заказчиками

1.1 Понятие и сущность дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

Бухгалтерский учет - это способ документального наблюдения, отражения и контроля за хозяйственной и финансовой деятельностью производственников и хозяйственников (предприятий, организаций, арендных, совместных предприятий, акционерных обществ и т.д.), а также система сбора, измерения, обработки, интерпретации и передачи информации о хозяйственной деятельности предприятия, учреждения, организаций внутренним и внешним пользователям для принятия оптимальных решений. Учет ведется в стоимостном, натуральном и трудовом измерителях. Он основывается на строгом соблюдении документации и осуществляется на основе государственных правовых актов, то есть на основе правовых факторов, которые предусматривают возникновение производственных хозрасчетных подразделений (цех, бригада, звено, производственник), малых предприятий.

Построение бухгалтерского учета зависит от развития всех факторов, обуславливающих его суть. Так, применение ПЭВМ дает возможность одному работнику оперировать нормативной, технологической, учетной. Правовой информацией, что поднимает интегрированность бухгалтерского учета в системе управления на более высокий уровень, порождая новое качество бухгалтерского учета и новые факторы его построения.

Бухгалтерский учет - это процесс выявления, измерения, регистрации, накопления, обобщения, сохранения и передачи информации о деятельности предприятия внешним и внутренним пользователям для принятия решения.

В отличие от других видов учета бухгалтерский учет обеспечивает сплошную регистрацию всех хозяйственных операций на основе документов первичного учета.

Бухгалтерский учет базируется на документировании всех хозяйственных процессов и проведении периодических инвентаризаций, обеспечивает выявление и мобилизацию резервов предприятия с целью снижения себестоимости продукции (работ, услуг).

Классификация хозяйственных средств (ресурсов) предприятия в соответствии с Национальными стандартами бухгалтерского учета.

В соответствии со счетом 1210 «Расчеты с покупателями и заказчиками» предназначен для обобщения информации о расчетах с покупателями и заказчиками за отгруженную продукцию, товары, выполненные работы и предоставленные услуги, кроме задолженности, обеспеченной векселем.

Счет 1210 «Расчеты с покупателями и заказчиками» имеет следующие субсчета:

1211 «Расчеты с отечественными покупателями»

1212 «Расчеты с иностранными покупателями».

Дебиторская задолженность - сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату.

Дебиторы - юридические и физические лица, которые в результате прошедших событий задолжали предприятию определенные суммы денежных средств, их эквивалентов или других активов.

Указанные расчеты являются текущей дебиторской задолженностью, которая возникает в ходе нормального операционного цикла. Поскольку счет 1210 активный, то увеличение дебиторской задолженности отражается по дебету, а ее погашение - по кредиту счета. Дебетовое сальдо по счету 36 относится к составу оборотных активов, а кредитового сальдо при правильном ведении учета не должно быть.

Целью деятельности предприятия является получение прибыли, заполнение рынка РК высококачественной продукцией промышленного производства, снижение аналогичной продукции, что закупается в других государствах, производство и реализация товаров народного потребления, расширение номенклатуры экспортных товаров и услуг, конкурентоспособных на мировом рынке.

Основная задача бухгалтерского учета на данном предприятии: определение объема произведенной продукции, приобретенных товаров, их реализации, определение фактических затрат по изготовленной продукции или полученных товаров, анализ и контроль за себестоимостью произведенной продукции и ее снижение, определение конечных результатов деятельности предприятия.

1.2 Задачи учета дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

Во время совершения расчетов организация может и сама выступать поставщиком или подрядчиком, т.е. сама продавать покупателям и заказчикам товарно-материальные ценности, выполнять работы или оказывать услуги.

Покупатели и заказчики - это организации, приобретающие произведенную продукцию, товары, прочие ценности, потребляющие оказываемые им услуги и выполненные работы.

Учет расчетов с покупателями и заказчиками за отгруженную продукцию (работы, услуги) отражается на синтетическом счете 1210 «Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков».

Этот счет дебетуется в корреспонденции со счетами, 6280 «Прочие доходы и расходы» на суммы, на которые предъявлены расчетные документы, кредитуется в корреспонденции со счетами учета денежных средств, расчетов на суммы поступивших платежей (включая суммы полученных авансов). При этом суммы полученных авансов и предварительной оплаты учитываются обособленно.

К этому синтетическому счету открывается несколько субсчетов по видам расчетов. Аналитический учет ведется в хронологическом порядке по каждому предъявленному покупателям (заказчикам) счету, а при расчетах плановыми платежами - по каждому покупателю или заказчику. При этом построение аналитического учета должно обеспечивать возможность получения необходимых данных по: покупателям и заказчикам по расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; покупателям и заказчикам по не оплаченным в срок расчетным документам; авансам полученным; векселям, срок поступления денежных средств по которым не наступил; векселям, дисконтированным (учтенным) в банках; векселям, по которым денежные средства не поступили в срок.

По мере отгрузки продукции и оказания услуг к оплате предъявляются расчетные документы, в которых величина выручки от их реализации (по договорной цене с налогом на добавленную стоимость) отражается:

Погашение задолженности покупателями и заказчиками (оплата расчетно-платежных документов) отражается:

Д-т 1030 «Расчетные счета»,

1060 «Валютные счета»,

1010 «Касса»

К-т 1210 « Расчеты с покупателями и заказчиками ».

Организации могут получать авансы (предварительную оплату) под поставку материальных ценностей либо под выполнение работ или при частичной оплате продукции и услуг, производимых для заказчиков. На счетах бухгалтерского учета это отражается записью:

Д-т 1030 «Расчетные счета», 1060 «Валютные счета» и др.

К-т 1210 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Авансы полученные».

При зачете сумм ранее полученных авансов при предъявлении покупателям (заказчикам) счетов за полностью произведенные работы, проданные изделия делается проводка:

Д-т 1210 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсчет «Авансы полученные»

К-т 1210 « Расчеты с покупателями и заказчиками ».

Если расчеты производятся при совершении товарообменной операции, то по соглашению сторон может производиться взаимный зачет задолженностей. Такая операция может отражаться по:

Д-т 3310 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

К-т 1210 «Расчеты с покупателями и заказчиками» .

1.3 Документальное оформление учета расчетов с поставщиками и покупателями

Все расчеты организаций с покупателями строятся на основании заключаемых с ними договоров-контрактов, где указаны сроки и условия поставки, порядок оплаты и т.д. Документами по возникновению расчетных взаимоотношений с покупателями являются приемные квитанции, формы которых различны в зависимости от вида реализуемой продукции: зерно, овощи, плоды, скот и т.д. (около 20 видов). В приемных квитанциях указывается какая продукция принята и в каком количестве (в натуральной и зачетной массе), причитающаяся оплата и т.п. Приемная квитанция является основанием для записи в учетные регистры по расчетам с покупателями. Учет операций по счету ведут в журнале-ордере № 11. В конце месяца в нем подсчитывают обороты по счету 1210 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и сверяют их с данными этого счета, отраженными в других учетных регистрах. После сверки кредитовый оборот по счету 62 переносят в главную книгу

Журналы открываются для каждого синтетического счета. Записи совершаются на основании первичных документов по кредиту в соответствующих всех корреспондирующих с ними счетов дебету.

Обороты за месяц показывают сумму кредитового оборота по данному синтетическому счету с разделением ее по дебетующим счетам.

Автоматизация бухгалтерского учета базируется на постоянной обработке учетной информации, на ЭВМ при полном охвате механизации всех учетных операций. При этом основную часть операций учетного процесса выполняет персонал. Основным элементом автоматизации является разработка и использование единой номенклатуры кодов.

Дебиторская задолженность возникает вследствие выполнения условий договора (контракта).

На предприятии прежде составляется договор (контракт) с контрагентами на поставку продукции, материалов, предоставление услуг и выполненных работ для обеспечения потребностей своих в ходе производственной деятельности.

В договоре (контракте) указываются условия поставки, определяющие основные права и обязанности сторон при транспортировке и маркировке товаров, по страхованию грузов, оформлению коммерческой документации, а также определяет место и время перехода права собственности на товар с продавца на покупателя и риска его случайного повреждения и утраты.

Форс-мажорные обстоятельства - обстоятельства непреодолимой силы, влияющие на выполнение договора (контракта) и независящие от сторон-участников договора (контракта).

Обязательства по договору (контракту) оформляются таким образом, чтобы они обеспечивали четкую и полную регламентацию взаимоотношений сторон. Договор (контракт) подписывается председателем правления и другими уполномоченными должностными лицами предприятия.

Кроме руководителя, персональную ответственность за заключение, исполнение и закрытие договора (контракта) несут конкретные исполнители, в соответствии с их должностными инструкциями.

Договор (контракт) содержит следующие разделы:

- название, номер договора (контракта), дата и место его заключения;

- преамбула (полное наименование сторон; лицо, от имени которого заключается договор (контракт) и наименование документов, которыми руководствуются стороны - Устав, доверенность и т.д.;

- предмет договора (контракта), где указывается вид продукции (работ, услуг) с точным указанием наименования, марки, сорта или выполняемой работы;

- количество и качество товара (объемы выполнения работ, оказания услуг);

- базисные условия поставки товара (приема-сдачи выполненных работ или услуг);

- цена и общая стоимость;

- порядок расчетов (определяется валюта, способ, порядок и сроки финансовых расчетов и гарантии взаимных платежных обязательств);

- условия сдачи (приемки) товара (работ, услуг) - определяются сроки, условия и место передачи продукции, перечень товаросопровождающих документов;

- форс - мажорные обстоятельства (стихийные бедствия, военные действия и другие обстоятельства, возникшие непредвиденно);

- ответственность сторон (при неисполнении договора (контракта) применяются штрафные санкции);

- урегулирование споров (условия и порядок разрешения споров в судебном порядке);

- срок действия договора (контракта);

- юридические адреса и банковские реквизиты сторон.

Подписанный и заверенный печатью договор (контракт) направляется контрагенту.

Кроме договора обязательным условием отражения операций в бухгалтерском учете является наличие первичных документов.

На суммы оплаты за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги предприятие - покупатель обязано получить от поставщика расчетные документы

Глава 2. Факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности

2.1 Внутренние и внешние факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности

Существующая нестабильность экономической ситуации в РК приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.

Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:

? отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);

? просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).

Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств.

Согласно исследований банка, причиной возникновения неплатежей в РК явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.

Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). (Принцип лебедь, рак и щука).

Основными макроэкономическими факторами явились:

? определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;

? неудовлетворительная работа банковской системы;

? низкая развитость или неразвитость финансового рынка;

? вопросы пофигизма в отношениях покупателей и заказчиков, т.е. по сути игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;

? не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего пост советского пространства.

Вместе с тем, необходимо иметь ввиду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:

? с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;

? с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.

Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме "взаимных долгов".

В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.

Важную роль в отражении стоимости имущества и обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности.

Оценка всегда связывается с денежным измерителем.

2.2 Оценка дебиторской задолженности

Поскольку оценка имущества предприятия в конечном итоге определяет оценку результатов его деятельности, то всегда был и остается весьма актуальным вопрос выбора способов оценки имущества и обязательств предприятия.

Наряду с существующими различными методами и способами оценки обязательств доходов и отдельных видов имущества предприятий в бухгалтерском учете, нам предстоит рассмотреть приемы и методы оценки, применяемые в практической деятельности специалистов-оценщиков.

Что касается оптимального выбора варианта оценки имущества и обязательств для целей бухгалтерского учета и отчетности, то при его определении следует руководствоваться требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации".

В учетной политике предприятия данный способ должен трактоваться, как "совокупность способов ведения бухгалтерского учета, т.е. первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности".

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.

По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную.

Так, к оправданной дебиторской задолженности следует отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота;

К неоправданной следует отнести просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.

Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:

? покупатели и заказчики;

? векселя к получению;

? задолженность дочерних и зависимых обществ;

? авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы:

? краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

? долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.

кредитный дебиторский задолженность рентабельность

2.3 Факторы влияющие на величину дебиторской задолженности

Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует отнести:

? состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

Спадом называют период сокращения объемов производства и снижения деловой активности. Вследствие падения конъюнктуры спад обычно характеризуется ростом безработицы. Большинство экономистов полагают, что официально экономическим спадом, или рецессией, можно считать лишь падение деловой активности, которое продолжается по меньшей мере шесть месяцев.

Дном экономического цикла является «низшая точка» производства и занятости. Считается, что достижение дна предвещает скорый конец спада, так как данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако история знает и исключения из этого правила. Великая депрессия 1930-х годов, несмотря на периодические колебания деловой активности, длилась почти десять лет.

После достижения низшей точки цикла наступает фаза подъема, которая характеризуется ростом занятости и производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невысокие темпы инфляции, по крайней мере до тех пор, пока экономика не начнет функционировать на полную мощность, т.е. пока не достигнет пика.

Хотя принято считать, что изменения деловой активности прямо или косвенно связаны с экономическим циклом, существуют и другие факторы, влияющие на состояние экономики. Важнейшими из них являются сезонные колебания и долговременные тенденции. Влияние сезонных колебаний прослеживается в определенное время года, например, незадолго перед Рождеством или Пасхой, когда резко возрастает деловая активность, особенно в розничной торговле. В других отраслях экономики, например в сельском хозяйстве, автомобильной промышленности и строительстве, также отмечаются сезонные колебания. Вековая тенденция определяют долгосрочное повышение или снижение темпов экономического роста.

Экономический цикл часто ассоциируется с изменениями объема производства. Многие экономисты полагают, что объем производства, обычно измеряемый валовым внутренним продуктом (ВВП), является самым надежным показателем состояния экономики. Важно отметить, что экономический цикл в фазе подъема проявляется не в росте ВВП как таковом, а в темпах этого роста. Отрицательные значения темпа роста в течение определенного периода времени, как правило шести и более месяцев, рассматриваются как признак спада в экономике. Напротив, неизменно высокие из месяца в месяц темпы роста свидетельствуют о том, что экономика переживает бум.

? общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

? эффективность денежно-кредитной политики НБ РК, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

? вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;

? емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

? Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия.

Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), не предоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, не учет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.

? Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.

? Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.

? Другие факторы.

Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.

Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.

Количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

1) Объемом реализации работ и услуг в кредит - общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части:

- от продажи за наличные и оплаченные в срок по договорам товары и услуги;

- от продажи в кредит, включая и неоплаченные товары (работы и услуги).

Это деление можно произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.

2) Средним промежутком времени между реализацией товаров (работ и услуг) и фактическим получением выручки.

Определяя место дебиторской задолженности в системе существующего бухгалтерского учета следует заметить, что для достижения поставленных нами целей основным информационным источником является баланс предприятия (позиции 230 и 240 с расшифровкой) и форма № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность".

Именно они являются официальной информационной базой для практически любого оценочного исследования.

Более подробную числовую информацию содержат бухгалтерские счета, на основе которых и выводится балансовая величина этого актива.

Существует такое понятие, как "счета дебиторов".

Дебиторские счета отражают суммы, которые должны быть получены от продажи товаров или услуг, проданных в кредит.

Счета дебиторов представляют собой инвестиции денежных средств. Они достаточно ликвидные только при условии, если будут оплачены покупателями (заказчиками), а также, если соответствуют современным требованиям, могут быть быстро проданы.

Счета дебиторов могут уменьшаться или увеличиваться в зависимости от изменения кредитной политики.

Так смягчение кредитных требований (стандартов) способно увеличить продажу товаров в кредит, что может повлечь за собой рост потерь активов из-за некачественных кредитов.

В бухгалтерской отчетности анализируемый актив подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты, и на задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией актива в балансе.

Динамика ее величины (абсолютное изменение за период, как ее первая производная) может выступать еще и как одна из составляющих финансовых потоков предприятия, в частности, в виде (СЕ) кэш-флоу.

Выполнение этим активом функций части денежного потока позволяет приводить ее оценку не только на основе методов затратного подхода, но и использовать в определении ее стоимости методы доходного подхода.

Необходимо иметь ввиду, что специфика дебиторской задолженности как товара, реализуемого на открытом рынке или входящего в систему продаваемого бизнеса связано с тем, что данный актив не совсем материален.

Собственник данного актива фактически продает не саму "балансовую" задолженность, а лишь право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым уступает эти права покупателю по договору (цессии - уступке и переуступке прав).

Именно эта специфическая особенность данного актива предполагает в оценке определять не только саму величину долга, но и производить анализ прав на эту задолженность.

Именно эти обстоятельства предполагают определение рыночной стоимости данного актива проводить с глубоким анализом обоснованности юридических прав на этот актив.

Следовательно, помимо обязательного отражения величины стоимости актива в документах бухгалтерского учета и отчетности (балансе), дебиторская задолженность должна подтверждаться следующими документами:

? договором между кредитором и дебитором с приложением первичных документов, подтверждающих собственно возникновение задолженности и время ее продолжительности (накладные, счета-фактуры и т.д.);

? акты сверки дебиторской задолженности между нами, оформленные надлежащим образом.

Без их наличия и должного юридического оформления продажа этих долгов, как и сам факт их наличия вызывает серьезные замечания и сомнения.

В практике оценки бывают случаи, когда покупатель прав на дебиторскую задолженность согласен, с такой "некомплектностью" товара, что в свою очередь создает трудности в определении стоимости части прав на этот актив. Довольно часто эти права требования подкреплены документами залога и поручительства, что предполагает анализ и оценку этих документальных свидетельств в общей оценке документального подтверждения права на дебиторскую задолженность.

Зачастую при получении оценщиком формально полного комплекта документов, их содержание не в полной мере соответствовало реальному состоянию дел. В частности, в качестве примера можно привести отсутствие в комплекте документов дополнительного договора (соглашения) между дебитором и кредитором о пролонгации долга, о чем оценщик не знает и не предполагает его наличия. Однако, в этом случае, реальные права на возврат данной дебиторской задолженности могут не вступать в силу еще достаточно долго, а поэтому их стоимость целиком и полностью зависит от вышеназванного правового фактора.

Другим примером, могут служить достаточно жесткие условия возврата и погашения задолженности для кредитора, что также не учел оценщик в своей работе. В результате может получиться некая абстрактная величина стоимости дебиторской задолженности, которая не имеет никакого практического значения, ввиду отсутствия должного правового обеспечения.

В связи с вышесказанным следует весьма тщательно отражать в отчете об оценке, в разделе оценки дебиторской задолженности полученный специалистом-оценщиком точный перечень всех документов, которые легли в основу оценочных исследований, а не ограничиваться общей фразой о том, что "оценщику были представлены все необходимые документы, подтверждающие права требования данной дебиторской задолженности".

С юридическими особенностями оценки дебиторской задолженности связано и вероятное изменение положения должника.

На этих же стадиях банкротства предприятия-должника замораживаются начисления различного рода штрафных санкций (пени, неустойки, штрафы), а также суммы причиненных убытков (в виде упущенной выгоды или неполученных доходов).

Тем самым, теряется экономический смысл определения рыночной стоимости данной дебиторской задолженности, ввиду неприменения метода дисконтирования, из-за имеющихся законодательных запретов и моратория для выполнения в полном объеме обязательств должника-дебитора.

Важную роль играет учет оценщиком динамики изменений дебиторской задолженности.

Это, прежде всего, связано с тем, что само предприятие-дебитор по искам кредиторов может быть по суду признано несостоятельным.

Это обстоятельство предполагает определение оценщиком финансового положения данного предприятия не только на дату (момент) оценки, но и должно включать анализ вероятности вхождения в состояние банкротства за время действия отчета об оценке (согласно ст. 20 Стандартов оценки от 06.07.2001 г. № 519 -6 месяцев).

Осуществление оценщиком данного анализа существенным образом снизит риск потенциального покупателя, и риск ответственности самого оценщика за достоверность выполненной им оценки.

Существенной особенностью данного актива является то, что в его образовании весьма важную роль играет так называемый субъективный фактор, который оказывает самое непосредственное влияние на динамику изменений размеров этого актива.

Не секрет, что отдача долгов может быть связана с определенной тактикой менеджмента компании-дебитора, которая, учитывая реальную экономическую ситуацию, не считает нужным строго придерживаться своих договорных обязательств, а в некоторых случаях проводят "политику неплатежей".

При схемах взаимной задолженности предприятий друг перед другом, а также такой же задолженности через третьих лиц дает возможность каждому предприятию не перечислять налог на прибыль сколь угодно долго, особенно если эта задолженность образовалась в результате реализации какой-либо продукции.

2.4 Способы оценки дебиторской задолженности

I. Первый вид (способ) - это оценка дебиторской задолженности единым потоком, когда определяется рыночная стоимость актива как части единого целого, составляющей стоимость всего бизнеса предприятия. В основе этих исследований лежит метод накопления актива в рамках затратного подхода.

Вся величина дебиторской задолженности оценивается в целом, как бы "оптом", т.к. точная оценка каждой отдельной дебиторской задолженности, как правило нецелесообразна. Это может быть вызвано причиной резкого удержания самих оценочных исследований, а с другой, - ввиду действия так называемого "эффекта больших чисел".

Объясняется такой подход тем, что "вырывание" этого элемента из бизнеса в целом и концентрация исследований особенностей именно этого элемента может не учитывать общих тенденций бизнеса предприятия, как системы, которые могут быть не простой суммой тенденций каждого элемента. Акцент в данном случае делается именно на эти общие тенденции в развитии данного бизнеса, а на конкретную политику менеджмента компании в отношении выплат долгов, т.к. она при продаже бизнеса может коренным образом измениться. Более важными факторами при этом являются финансовое положение дебитора и динамика оборота задолженности.

Оценка стоимости в этом случае производится по стандарту инвестиционной стоимости.

В качестве конкретного инвестора выступает как бы сама система бизнеса, которая определяет ценность данной дебиторской задолженности, исходя из допущения ее единого актива именно для этого бизнеса.

II. Второй вид сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива с целью принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи.

Речь идет уже о каждой конкретной задолженности и сравнение ее реальной полезности в системе существующего бизнеса и возможных выгод при ее продаже.

Важно установить правильное соотношение инвестиционной и обоснованной рыночной стоимости. Главным является получение ответа на вопрос о том, что делать с данной задолженностью, продолжать с ней работать или просто "описать", не проводя никаких затрат на ее реализацию.

III. Третий вид - оценка дебиторской задолженности как товара для продажи на рынке по стандарту обоснованной рыночной стоимости. Эта оценка может включать в себя задачи определения цены предложения актива на аукционах, а также определения минимальной цены реализации.

Решение вышеназванных целевых задач требует глубоких проработок особенностей каждой конкретной задолженности с учетом правовых аспектов собственности.

Оценщик обязан смоделировать общепринятые требования к активу, к оценке его полезности для потенциального покупателя.

Только затем, с учетом этих требований он может проанализировать специфические особенности каждой предполагаемой к процессу задолженности (цессии) для получения оценок ее стоимости, которые бы однозначно не вызывали сомнений в достоверности и обоснованности ее итоговых значений (величин) ни у продавца, ни у покупателя.

IV. Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора - заказчика настоящего исследования.

В этом случае имеет место конфиденциальная оценка той предельной цены, которую инвестор готов заплатить за этот актив с учетом всех, возможно, эксклюзивных его интересов и реальной возможности дальнейшего использования данного актива.

Используемый стандарт оценки - инвестиционная стоимость.

Особенности данной постановки задачи заключаются в том. что в этом случае, упор в большей степени делается на особые интересы инвестора, связанные со специфическим дальнейшим использованием задолженности, например, как метода контроля за бизнесом дебитора.

Задача оценки, в данном случае, как правило, максимально корректно и конкретно.

Помимо этого, может иметь место возможность консультаций с покупателем-заказчиком, что позволяет несколько снизить трудности исследований, касающихся специфических особенностей анализируемого актива.

Проведенные четыре вида оценочных исследований не являются шаблонами, т.к. вариации и отклонения от этих "стандартных" условий встречаются на практике гораздо чаще, чем сами "стандартные" условия.

Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной мере осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

Проведя исследования трудов отечественных ученых по финансовому менеджменту, анализу хозяйственной деятельности, экономике на наличие факторов, влияющих на дебиторскую задолженность, после группировки и систематизации проведем авторский анализ представленных факторов.

Условно выделяются две группы факторов дебиторской задолженности - это внешние и внутренние.

2.5 Группа внешних факторов, влияющих на состояние дебиторской задолженности

Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, а зависят всецело от состояния экономики в стране. Это макроэкономические факторы.

Л.Т.Гиляровская[7], А.Д.Шеремет[15], В.М.Попов[8], В.С.Зимин[12] выделяют первый из внешних факторов, влияющих на дебиторскую задолженность, и занявших 1 рейтинговое место по отмеченным внешним факторам - это инфляция. В совокупности суждений говориться, что инфляция способствует повышению цен и нормы прибыли, сначала выступает как фактор оживления конъюнктуры, а затем по мере углубления, превращается из двигателя в тормоз, усиливая социально - экономическую неустойчивость в стране. Растут цены, деньги обесцениваются, падает их покупательная способность, растет дебиторская задолженность. В.С. Зимин[12] выделяет следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность, это состояние банковской системы в стране.

В.В.Ковалев[1], А.Д.Шеремет[15], А.М.Ковалева[10] считают, что он оказывает влияние на состояние расчетов в организации. У В.С.Зимина[12] - выделен фактор - это эффективность денежно кредитной политики ЦБ. Я считаю, что оба вышеуказанных фактора - это взаимодополняющие друг друга внешние факторы. Объединим их в одну общую группу - эффективность денежно кредитной политики НБ, эта - важнейшая группа регулирования экономики. Потому что эффективность денежно - кредитной политики обеспечивает стабильность цен, наибольшую занятость и рост реального ВВП. Ориентируется на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, изменение ставок рефинансирования коммерческих банков и, следовательно, уменьшается дебиторская задолженность.

В.И. Зимин[12] выделяет следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность - это состояние экономики в стране рисунок (1.1.).

Экономический рост способствует увеличению общего объема продукции, возрастанию научно - технического прогресса и уменьшению дебиторской задолженности. Кризисы в экономике страны в свою очередь приводят к спаду производства, к падению жизненного уровня большой части населения и как следствие росту дебиторской задолженности. В.С. Зимин[12] выделяет следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность - это состояние расчетов в стране (рисунок 1.1). Я думаю, это фактор необходимо выделить, потому что именно в период экономического кризиса происходит свертывание кредита, и как результат возникает дефицит платежных средств, что и способствует росту дебиторской задолженности.

Следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность, выделенный Л.С.Васильевой[6], В.С. Зиминым[12], Н.Маевой[13], это - виды продукции. Увеличение масштаба производства дает экономический эффект в результате развития разделения труда по видам выпускаемой продукции и сезонности. Создаются благоприятные условия совершенствования техники и организации производства. Нестабильность экономической ситуации ведет к существенному увеличению рисков при продаже товара, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа, и как следствие, росту дебиторской задолженности.

Л.С.Васильева[6], В.С. Зимин[12], Н.Маева[13] отмечают следующий внешний фактор, влияющий на дебиторскую задолженность - это емкость рынка (рисунок 1.1). У В.В.Ковалева[1] этот фактор называется как степень насыщенности рынка данным видом продукции. Я считаю, что фактор должен присутствовать, потому что РК стоит на пороге вступления во Всемирную торговую организацию, при усиливающейся конкуренции на внутреннем и международном рынке.

Итак, на мой взгляд, существует шесть групп внешних факторов оказывающих существенное влияние на дебиторскую задолженность. Это - экономика, состояние расчетов, эффективность денежно - кредитной политики НБ РК, уровень инфляции, виды выпускаемой продукции, емкость рынка и степень его насыщенности (рис 1.1).

Группа внутренних факторов, влияющих на состояние дебиторской задолженности.

Внутренние факторы целиком зависят от профессионализма финансового менеджмента компании. Это микроэкономические факторы.

А.Д.Шеремет[15], Н.Маева[13] отметили среди внутренних факторов, влияющих на дебиторскую задолженность - масштаб деятельности предприятия и характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевую принадлежность предприятия. А.Д.Шеремет[15] выделяет учетную политику предприятия, а Н.Маева[13] - статус, значимость компании на рынке. От масштабов деятельности предприятия, от отраслевой принадлежности, от учетной политики, принятой на предприятии зависит состояние дебиторской задолженности, потому что происходит выбор партнеров, зависимый от типа хозяйствующего субъекта. Итак, первый внутренний фактор, влияющий на состояние дебиторской задолженности - это тип хозяйствующего субъекта . В.В.Ковалев[1], Л.Т.Гиляровская[7], В.М.Попов[8], А.Н.Гаврилов[9], Е.И.Шохин[11], В.С.Зимин[12] - наибольшее количество авторов выделяют один из внутренних факторов, влияющих на дебиторскую задолженность, - это кредитная политика в отношении покупателей. К которой относятся: проведение качественного отбора покупателей, согласно оценке и классификации, предложение различных сроков и условий предоставления кредита, определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, используемая система скидок. Это наилучшие условия кредитной политики, которые являются разумным компромиссом возможностей организации по снижению дебиторской задолженности. Неправильное установление сроков и условий кредитования, непредставления скидок при досрочной оплате клиентами счетов может привести к росту дебиторской задолженности. Л.Т.Гиляровская[7], А.Д.Шеремет[15], А.Н.Гаврилов[9], Е.И.Шохин[11] выделяют следующий фактор - это платежеспособность покупателей. При оценке кредитоспособности покупателя следует собрать о нем необходимую информацию, а именно: финансовую отчетность, данные других поставщиков этого клиента, коммерческих агентов. Анализ полученной информации и позволит принять решение о предоставлении кредита и его максимальной величине. Поэтому фактор платежеспособность клиента включим в общую группу факторов - кредитная политика. Итак, второй внутренний фактор - это кредитная политика.

Набольшее количество авторов - В.В.Ковалев[1], А.Д.Шеремет[15], Л.С.Васильева[6], А.Н.Гаврилов[9], Е.И.Шохин[11], А.М.Ковалева[10] отметили внутренним фактором, влияющим на дебиторскую задолженность - систему расчетов за товары, работы, услуги. А.М.Ковалева[10] отметила, что именно применение прогрессивных систем оплаты помогает уменьшить дебиторскую задолженность. В зависимости от формы расчетов между предприятиями и его контрагентами потоки материальных ресурсов и соответствующие им потоки денег чаще всего не совпадают во времени.

Поэтому при больших отсрочках платежа дебиторская задолженность растет, а и платежи поступают реже. Итак, третья группа внутренних факторов, влияющих на состояние дебиторской задолженности - это система расчетов.

В.В.Ковалев[1], Е.С.Стоянова[5], Е.И.Шохин[11] выделяют следующую группу внутренних факторов, влияющих на дебиторскую задолженность - это анализ и планирование денежных потоков, В.В.Ковалевым[1] предлагается создавать резервы на потери в связи с несостоятельностью покупателей, А.М.Ковалевой[10] и В.С.Зиминым12] предлагается использование банковского кредита. Именно предвидение будущего спроса предприятия на денежные средства, оценка финансовых последствий этого спроса, определение возможных способов действия и выбор наилучшего для удовлетворения спроса способны рационально распорядиться избыточными денежными средствами при минимальном риске. Итак, четвертая группа внутренних факторов, - это анализ и планирование денежных потоков.

Л.Т.Гиляровская[7], А.Д.Шеремет[15] следующим внутренним фактором, влияющим на состояние дебиторской задолженности, отмечают - ускоренный рост объема продаж и реализацию продукции. Отсутствие сбыта выражается в продолжительном увеличении запасов, при этом коммерческие службы могут прийти к согласию со своей клиентурой на более длительные сроки платежа, что увеличит рост дебиторской задолженности, поэтому нужно учитывать данный внутренний фактор, как оказывающий влияние на дебиторскую задолженность. Так как факторы взаимно дополняют друг друга, Следовательно, пятая группа внутренних факторов, влияющих на состояние дебиторской задолженности - это объем продаж.

Договорную дисциплину, как внутренний фактор отмечают В.В.Ковалев[1], А.М.Ковалева[10], В.С. Зимин[12], Н.Маева[13]. Регулярный мониторинг дебиторов считает В.В.Ковалев[1] также влияет на состояние дебиторской задолженности, аналогично считают Л.С.Васильева[6], В.М.Попов[8], Зимин[12]. Влияние факторинга, как внутреннего фактора на дебиторскую задолженность отмечают В.М.Попов[8], А.М.Ковалева[10], А.Н.Гаврилов[9], Е.И.Шохин[11]. Инкассационная политика предприятия влияет на состояние дебиторской задолженности, констатируют А.М.Ковалева[10], А.Н.Гаврилов[9], Е.И.Шохин[11]. И Арбитражный суд, отмеченный А.М.Ковалевой[10], так же может повлиять на дебиторскую задолженность. Необходимость выделения этой группы факторов обусловлено тем, что регулярность проведения мониторинга дебиторов, отслеживание суммы платежей дебиторов, и, наконец, проведения факторинга способствует в значительной мере уменьшить дебиторскую задолженность. Итак, шестая группа внутренних факторов - это система контроля над дебиторами, содержащая все вышеперечисленные элементы факторов. В.В.Ковалев[1], Е.С.Стоянова[5], М.Н.Крейнина[3] особое внимание уделяют быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности, медленная оборачиваемости кредиторской задолженности, суммам платежей дебиторов и суммы платежей кредиторам на определенную дату. Контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности отмечают В.В.Ковалев[1], Е.С.Стоянова[5], М.Н.Крейнина[3], Е.И.Шохин[11], В.С.

Зимин[12], В.М.Попов[8]. Для предприятия определение оптимального срока оборачиваемости дебиторской задолженности важно, потому что обратное утверждение увеличивает продолжительность производственно - коммерческого цикла предприятия. Итак, седьмая группа - это оборачиваемость дебиторской задолженности. Следующий внутренний фактор, отмечен Е.С.Стояновой[5], Л.Т.Гиляровской[7] - это доля кредиторской задолженности. Важность его неоспорима, потому что для осуществления платежей кредиторам необходимо обеспечение своевременного и достаточного поступления средств от дебиторов. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Итак, восьмая группа внутренних факторов - это суммы платежей кредиторам. М.Н.Крейнина[3] выделяет рентабельность продаж, из остальных авторов никто не отметил этот фактор. Я считаю, что он должен входить в перечень групп факторов, оказывающих влияние на дебиторскую задолженность, потому что каждое предприятие заинтересовано в увеличении прибыли от продаж, рентабельность характеризует результативность деятельности предприятия. Всегда необходимо иметь в виду, благодаря каким тенденциям достигается рост рентабельности, не было ли необоснованного снижения себестоимости товаров и услуг.

Заключение

А.Д.Шеремет[15], В.С. Зимин[12], отмечают следующий фактор - это квалификация менеджеров. И у Н.Маевой [13] выделены еще два внутренних фактора - это стимулы сотрудников и личные отношения между руководителями, между клиентами и менеджерами. Больше никто из вышеперечисленных авторов не отметил подобные факторы, как влияющие на дебиторскую задолженность. Да, важно определить, кто будет заниматься сбором информации о должниках, ведением учета и получением просроченных платежей. Именно мотивированная работа менеджера с дебиторами может уменьшить дебиторскую задолженность на предприятии. Итак, последнюю группу внутренних факторов, назовем - человеческий фактор. Итак, на мой взгляд, условно существует десять групп внутренних факторов, оказывающих существенное влияние на дебиторскую задолженность. Это - тип хозяйствующего субъекта, кредитная политика, система расчетов, анализ и планирование денежных потоков, объем продаж, система контроля над дебиторами, оборачиваемость, суммы платежей кредиторам, рентабельность продаж, человеческий фактор. Для эффективной системы управления дебиторской задолженностью должен существовать такой комплекс решений и действий, которые внутри определенной организации в соответствии с заданными целями будет содействовать регулированию ее финансовых потоков. Результатом этих действий, то есть эффективного управления дебиторской задолженности, является укрепление платежеспособности организации, увеличение денежных притоков, прибыли организации и привлечение новых клиентов. Умение оперировать внутренними факторами, выделенными мною, а именно изучение влияния и учет каждого внутреннего фактора, а также систематический контроль над дебиторской задолженностью.