Анализ финансового состояния организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Роль финансового анализа в оценке деятельности организаций

Анализ финансового состояния организации является существенным и непременным элементом управления предприятием и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которпщ обязательно для любого экономиста (финансиста).

Основные задачи финансового анализа реализуются в процессе выполнения этапов анализа финансового состояния организации:

- предварительный (общий) анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- анализ деловой и рыночной активности;

- анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации;

- диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации.

В ходе реализации указанных этапов анализа мы должны получить следующие результаты:

- своевременную и объективную оценку финансового состоянии организации, выявление «узких мест» в ее финансово-хозяйственной деятельности и исследование причин их образования;

- оценку возможности наступления банкротства организации,

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- выявление и мобилизацию резервов улучшения финансового состояния организации и повышение эффективности всей ее хозяйственной деятельности;

- подготовку и обоснование предлагаемых управленческих решений в целях улучшения финансового состояния организации;

- выявление тенденций развития организации на основе прогнозирования ее финансового состояния.

Все это требует соответствующих знаний, позволяющих выполнить комплексную оценку финансового состояния предприятия, владея соответствующей методикой. Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения:

- горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода (базового);

- вертикальный (структурный) анализ, позволяющий определить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ, характеризующийся сравнением каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и позволяющий определить основную тенденцию динамики анализируемых показателей в будущем;

- анализ относительных показателей (коэффициентный), т.е. расчет отношений данных бухгалтерской (финансовой) отчетности определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ проводится как на основе внутрихозяйственного анализа сводных показателей отчетности по отдельным позициям фирмы за прошлые периоды, так и на основе их сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ -- анализ влияния отдельных факторов (активно действующих причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном -- отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Помимо всего прочего, для оценки влияния факторов могут использоваться дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод, метод разниц, графический метод и др.

Анализируя финансовое состояние организаций, можно использовать и различные типы моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Для внешних пользователей анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии практически исчерпывается именно анализом финансовой отчетности (в отдельных специфических случаях он может быть дополнен анализом информации, полученной нелегальным путем). По результатам такого анализа принимаются управленческие решения.

Для внутренних пользователей анализ финансовой отчетности представляет лишь оперативную стадию анализа финансово-хозяйственной деятельности. Например, по его результатам принимаются решения по выработке оперативных мер, направленных на улучшение финансового состояния предприятия (фирмы).

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами, как оно использовало имущество, какова его структура, насколько рационально оно сочетало собственные и заемные источники, эффективно их использовало; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами и т.д.

Субъектами внутреннего финансового анализа являются администрация предприятия, собственники, аудиторы, консультанты.

Основное различие между внутренним и внешним финансовым анализом заключается в разнообразии целей и задач, решаемых различными субъектами анализа. Процесс проведения финансового анализа зависит от поставленной цели. Он может использоваться для предварительной проверки при выборе направления инвестирования, при рассмотрении вариантов слияния предприятий, при оценке деятельности руководства предприятия, при прогнозировании финансовых результатов, при обосновании и выдачи кредитов, при выявлении проблем управления производственной деятельностью и т.п.

Финансовый анализ проводится, прежде всего, администрацией предприятия, которая занимается текущей деятельностью, отвечает за долгосрочные перспективы развития, за эффективность производства, прибыльность деятельности предприятия на кратко- и долгосрочный периоды, эффективность использования капитала, трудовых и других видов ресурсов. Интерес администрации к финансовому состоянию затрагивает все сферы деятельности предприятия. В ходе проведения анализа администрация использует всю достоверную информацию, все средства и методы для осуществления контроля за деятельностью предприятия. Одним из таких методов является финансовый анализ. Финансовый анализ охватывает изменения в тенденциях основных расчетных показателей и основных зависимостей. Он основан на непрерывном наблюдении за существенными взаимосвязями и своевременном обнаружении недостатков, появляющихся в результате происходящих изменений. При проведении финансового анализа администрация ставит следующие цели:

- разработка стратегии и тактики предприятия;

- рациональная организация финансовой деятельности предприятия;

- повышение эффективности управления ресурсами.

Одним из важнейших субъектов финансового анализа являются кредиторы. Кредиторы предоставляют предприятию денежные средства в различной форме и на различных условиях. Коммерческий кредит осуществляется поставщиками при отгрузке продукции или оказании услуг на время ожидания оплаты, определяемое условиями торговли. Кредитор, как правило, не получает процента за коммерческий кредит и может предоставлять скидку за платеж ранее установленного срока. Вознаграждение кредитора принимает форму количества заключенных сделок и возможной прибыли, полученной от них. Поставщика интересует финансовое состояние партнера и, прежде всего, его платежеспособность, т.е. возможность своевременно расплатиться за поставленную продукцию, оказанные услуги.

Предприятия также получают краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, на условиях возвратности, срочности и платности. Плата за пользование кредитом выступает в виде процентов. Если предприятие хорошо работает и имеет устойчивое финансовое положение, требования кредитора ограничиваются фиксированной ставкой процента. Если предприятие попадает в неблагоприятные условия, риску невозврата может подвергаться не только вознаграждение за предоставленный кредит, но и сумма основного долга. Это обстоятельство вынуждает кредитора анализировать возможность предоставления кредита. При этом банки ставят перед собой следующие цели:

- определить причины потребности предприятия в дополнительных средствах;

- выяснить, из каких источников предприятие будет получать средства для выплаты процентов и погашения долга;

- выяснить, каким образом администрация удовлетворяла потребности в краткосрочном и долгосрочном финансировании в прошлом, что она планирует на будущее.

Финансовое состояние предприятия - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

Главная цель анализа финансовая состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности [14,с.212].

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

- объективная оценка состава и использования финансовых ресурсов предприятия;

- определение факторов и причин достигнутого состояния;

- выявление, измерение и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности хозяйственной деятельности;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов.

Основными характеристиками (индикаторами) финансового состояния предприятия являются:

- оценка имущественного состояния и структура финансирования;

- оценка финансовой устойчивости;

- оценка платежеспособности и ликвидности;

- оценка рентабельности продаж и имущества.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Расчет и анализ показателей производится по данным баланса предприятия в определенной последовательности.

Задание на распределение объектов учета № 1

Средства (активы) организации - это ее имущество, выраженное в стоимостной оценке. Выберите из предложенного списка средства, которые следует отнести в актив баланса, и распределите их по категориям «Внеоборотные активы» и «Текущие активы» в следующей таблице 1.

Таблица 1

Раздел "Внеоборотные активы" актива баланса включает следующие группы статей:

"Нематериальные активы" - статьи "Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности", "Патенты, лицензии, торговые знаки, знаки обслуживания, иные аналогичные права и активы", "Организационные расходы" и "Деловая репутация организации";

"Основные средства" - статьи "Земельные участки и объекты природопользования", "Здания, машины, оборудование и другие основные средства" и "Незавершенное строительство";

"Доходные вложения в материальные ценности" - статьи "Имущество для передачи в лизинг" и "Имущество, предоставляемое по договору проката";

"Финансовые вложения" - статьи "Инвестиции в дочерние общества", "Инвестиции в зависимые общества", "Инвестиции в другие организации", "Займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев" и "Прочие финансовые вложения".

Раздел "Оборотные активы" актива баланса включает следующие группы статей:

"Запасы" - статьи "Сырье, материалы и другие аналогичные ценности", "Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)", "Готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные" и "Расходы будущих периодов";

"Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям";

"Дебиторская задолженность" - статьи "Покупатели и заказчики", "Векселя к получению", "Задолженность дочерних и зависимых обществ", "Задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал", "Авансы выданные" и "Прочие дебиторы";

"Финансовые вложения" - статьи "Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев", "Собственные акции, выкупленные у акционеров" и "Прочие финансовые вложения";

"Денежные средства" - статьи "Расчетные счета", "Валютные счета" и "Прочие денежные средства".

Задание на распределение объектов учета № 2

В состав пассива баланса включаются источники формирования средств организации. Выберите из предложенного списка источники средств, которые следует отнести в пассив баланса, и распределите их по разделам: «Капитал и резервы», «Долгосрочные пассивы», «Краткосрочные пассивы» в следующей таблице 2.

Таблица 2

Раздел "Капитал и резервы" пассива баланса включает следующие группы статей:

"Уставный капитал";

"Добавочный капитал";

"Резервный капитал" - статьи "Резервы, образованные в соответствии с законодательством" и "Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами";

"Нераспределенная прибыль" (непокрытый убыток - вычитается).

Раздел "Долгосрочные обязательства" пассива баланса включает следующие группы статей:

"Заемные средства" - статьи "Кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты" и "Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты";

"Прочие обязательства".

Раздел "Краткосрочные обязательства" пассива баланса включает следующие группы статей:

"Заемные средства" - статьи "Кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты" и "Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты";

"Кредиторская задолженность" - статьи "Поставщики и подрядчики", "Векселя к уплате", "Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "Задолженность перед персоналом организации", "Задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами", "Задолженность участникам (учредителями) по выплате доходов", "Авансы полученные" и "Прочие кредиторы";

"Доходы будущих периодов";

"Резервы предстоящих расходов и платежей".

ТЕСТ

Задача

Организация передала приобретенное ранее сырье, балансовая стоимость которого составляет 20 000 руб. на переработку консервному заводу. Стоимость работ завода по переработке сырья составляет 59 000 руб., в том числе НДС 9 000 руб. Доставка изготовленной продукции на склад готовой продукции выполняется силами транспортного цеха. Затраты по доставке составили 3000 руб. (ГСМ, зарплата, ЕСН и т.д.).

Требуется сделать бухгалтерские проводки.

финансовый анализ актив пассив проводка

Таблица 3 Журнал хозяйственных операций

Размещено на Allbest.ru