Анализ финансовой деятельности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансовой деятельности организации

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

1.1 Анализ доходов и расходов организации

Источником информации для выполнения во второй части отчета по практике мною было использовано финансовая отчетность за ряд лет в следующем составе:

форма № 1 - "Бухгалтерский баланс";

форма №2 - "Отчет о прибылях и убытках".

Анализ доходов и, расходов предприятия носит предварительный, вводный характер по отношению к дальнейшему анализу финансовых результатов предприятия. Он дает общую картину факторного влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую прибыль.

Таблица 1 Горизонтальный и вертикальный анализ доходов

Доходы Кольской АЭС с 2007 по 2009 годы возросли почти в 1,8 раза. Это, в первую очередь, связано с ростом доходов от обычной деятельности примерно в 1,5 раза, которые занимают наибольший удельный вес в общих доходах по итогам 2007 и 2008гг. Так же положительную роль сыграло постепенный рост прочих доходов больше чем на 48% в 2008г, которые в 2009г. занимают наибольший удельный вес в общих доходах.

Таблица 2 Горизонтальный и вертикальный анализ расходов

По данным из таблицы 2 можно заметить тенденцию роста расходов Кольской АЭС. Наибольший удельный вес, на протяжении всех лет, занимают прочие расходы (69 - 73%). Общий рост расходов за 2008 и 2009 гг. соответственно составил 26,44% и 31,50%.

Анализ соотношения всех доходов и расходов проводится в таблице № 3, в которой представлены общие величины доходов, расходов и чистой прибыли предприятия за все представленные периоды и их изменения в периоде по сравнению с предыдущим.

Таблица 3 Анализ соотношения всех доходов и расходов

Из данных показателей можно сказать, что Кольская АЭС с 2007 по 2009гг. несёт убытки, так как расходы намного превышают доходы. В связи с этим можно сделать вывод, что чистая прибыль (убыток) предприятия составила к концу 2009г. -207890 млн. руб., т.е. убыток по сравнению с 2008г. увеличился почти на 50%, что связано достаточно со значительным увеличением прочих расходов.

Рис. 2 Соотношения всех доходов и расходов.

1.2 Анализ прибыли

Для расчета чистой прибыли можно использовать формулу, показывающую основные факторы ее формирования: чистая прибыль предприятия складывается как алгебраическая сумма (с учетом знаков) сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности (прибыли от продаж), сальдо операционных доходов и расходов, скорректированного сальдо внереализационных доходов и расходов (с учетом налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей) и сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

Таблица 4 Результаты горизонтального и вертикального анализа основных факторов чистой прибыли

Как и было отмечено ранее, предприятие несёт убытки, так же это видно из снижения скорректированного сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности на 35,12% и увеличения сальдо прочих доходов и расходов на 44,92% по итогам 2009г. по отношению к остальным годам.

Таблица 5 Результаты горизонтального и вертикального анализа прибыли от продаж

Из таблицы 5 видно, что выручка предприятия за 2008г выросла на 36,42%, за 2009г. на 7,5 %. Одновременно с этим увеличилась себестоимость на 26288 в 2008г. и на 15500 в 2009г, что связанно с появлением управленческих расходов.

1.3 Анализ показателей рентабельности

Рентабельность активов - характеризует эффективность использования материальных и финансовых ресурсов.

Рентабельность продукции - характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности предприятия.

Рентабельность продаж - характеризует доходность основной деятельности предприятия.

Таблица 6. Результаты анализа показателей рентабельности

Рентабельность всех активов, пусть даже незначительно, постепенно начинает увеличиваться, это касается и внеоборотных активов. Рентабельность оборотных активов снизилась в 2009г. на 1, 74% по сравнению с 2008г. Так же в 2009г. произошло значительное снижение рентабельности продаж на 34,%. По сравнению с 2007г. рентабельность продукции в 2008 и 2009 гг. возросла на 218, 21% и 32,94% соответственно.

Рис. 3 Результаты анализа показателей рентабельности

2. Анализ имущественного положения организации

2.1 Анализ динамики и структуры общей суммы активов

Таблица 7 Результаты горизонтального и вертикального анализа активов организации (на основе нетрансформированного баланса)

При анализе динамики и структуры общей суммы активов видно, что баланс предприятия увеличился на 9,64% в 2008г. и произошло значительное увеличение в 2009г. на 51,38%. На это в первую очередь повлияло увеличение внеоборотных активов на 4,16% и 57,36% соответственно, и их доля на конец 2009г. составила 86,26%. Так же произошло постепенное увеличение оборотных активов, но это практически не повлияло на валюту баланса, так как они составляют наименьшею долю в общем балансе.

Рис.4. Анализ активов организации

2.2 Анализ внеоборотных активов

Таблица 8

Результаты горизонтального и вертикального анализа внеоборотных активов. По сравнению с 2007 годом в 2008 году произошло незначительное увеличение внеоборотных активов, что касается 2009г. они увеличились в 2 раза. В первую очередь это связано с значительным увеличением основных средств на 7,64% (в 2008г) и на 61% (в 2009г), которые занимают наибольший удельный вес во внеоборотных активах. Так же произошло колебание незавершенного производства прочих внеоборотных активов соответственно снижение на 9% (2008г.) и увеличение на 38% (2009г.), при этом они составляют наименьшею долю во внеоборотных активах.

2.3 Анализ оборотных активов

Таблица 9 Результаты горизонтального и вертикального анализа оборотных активов организации

Как видно из таблицы 9, оборотные активы организации состоят из денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности, запасов, НДС по приобретенным ценностям. Наибольшую долю в оборотных активах составляют запасы. Доля материальных оборотных активов показывает, что запасы составляют 48,4% и 66,49% от оборотных активов на начало 2008 и конец 2009гг. Доля денежных средств и их эквивалент показывает, что организация на начало 2007г имела денежных средств в 8,6% от суммы оборотных активов, которая к концу периода сократилась на 4,44%. Это свидетельствует либо о нехватке денежных ресурсов в обороте организации, либо о том, что избыток денег нашел свое изменение.

2.4 Анализ состава и структуры скорректированных заемных средств организации

финансовый доход прибыль рентабельность

Таблица 10

Заёмные средства, начиная с 2007г. по 2009г. возросли во много раз, которые занимают основную часть в заёмных средствах. Наибольший удельный вес в кредиторской задолжности занимают задолжность перед поставщиками и подрядчиками, а так же прочие кредиторы.

Рис.5. Результаты горизонтального и вертикального анализа скорректированных заемных средств организации

2.5 Анализ эффективности использования ресурсов и капитала организации

Таблица 11 Результаты оценки показателей эффективности использования ресурсов и капитала организации

Результаты оценки эффективности использования ресурсов и капитала предприятия Кольской АЭС позволяют сделать следующие выводы: количество оборотов оборотных активов уменьшилась с 0,10 до 0,08. Оборачиваемость запасов -0,16 показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, работ, услуг по обычным видам деятельности. Рост оборачиваемости запасов свидетельствует об неэффективности и неэкономном использовании запасов, интенсификации процессов снабжения, производства и сбыта.

Оборачиваемости дебиторской задолженности на конец 2009г. года снизилась на 6%. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности отражает ухудшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) -- по срокам или по стоимости сделок.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за анализируемый период снизилась в среднем на 50%. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может отражать ухудшение платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами (своевременное погашение предприятием своей задолженности перед кредиторами) и (или) сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита поставщиков).

ВЫВОДЫ И ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА

Основными проблемами организации за анализируемый период, являлись:

1) недостаток денежных средств,

2) недостаток собственных оборотных средств и источников формирования запасов предприятия.

3) низкая рентабельность деятельности.

Недостаток денежных средств является следствием нерационального использования имуществом предприятия и высокой долей кредиторской задолженности, в скорректированных заемных средствах доля кредиторской задолженности составила практически 100%,за все анализуемые периоды.

Низкая рентабельность деятельности предприятия выразилась в низких показателях рентабельности активов, оборотных активов, внеоборотных активов, продаж, продукции. Это привело к низкой отдаче вложенных в деятельность средств, что снижает заинтересованность акционеров в участии в деятельности общества.

Недостаток собственных оборотных средств и источников формирования запасов предприятия выразился в том, что организация не обеспечила свои запасы источниками их формирования.

Основными причинами возникших проблем является:

1) убыток от осуществляемой деятельности,

2) нерациональное использование полученных результатов деятельности.

Для оздоровления финансов организации рекомендуется использовать модель оптимизации структуры капитала. То есть приведение состава капитала организации, ее отдельных подразделений и имущественного комплекса к таким пропорциям, которые способствуют минимизации долгов, наращиванию входящих и экономии исходящих финансовых потоков.

Главной стратегией по улучшению финансового положения организации будет рациональная политика закупки и хранения запасов и рациональная политика предоставления дебиторской задолженности контрагентам. Так как это главные элементы, влияющие на величину оборотных активов организации. А оборотные активы организации необходимо в краткосрочном периоде использовать максимально интенсивно и наращивать их интенсивное использование.

В принципе у предприятия в 2009 году произошел рост по многим показателям. Это свидетельствовало о правильном направлении развития.

Размещено на Allbest.ru