Отчет о движении денежных потоков по российским и международным стандартам на примере ООО "Немезида"

Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

Таким образом, выделяют методы оптимизации дефицитного и избыточного денежных потоков.

Проведенный выше анализ показал, что ООО «Немезида» имеет избыточный денежный поток в размере 5 692 тыс. руб.

Таблица 3.1 Динамика денежных потоков ООО «Немезида», тыс. руб.

Рис. 3.1 Динамика денежных потоков ООО «Немезида»

Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:

- увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;

- ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации;

- осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия;

- активное формирование портфеля финансовых инвестиций;

- досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.

Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

- привлечения долгосрочных финансовых кредитов;

- продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Таблица 3.2. Влияние мероприятий на объем положительного денежного потока в долгосрочном периоде

Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;

- снижения суммы постоянных издержек предприятия.

Таблица 3.3 Влияние мероприятий на объем отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде

В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. Это связано с тем, что несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени создает для предприятия ряд финансовых проблем. Анализ динамики денежных потоков ООО «Немезида» по месяцам 2009 года показывает их неравномерность формирования во времени. Результатом такой несбалансированности является низкая ликвидность чистого денежного потока в отдельные периоды времени. В процессе оптимизации денежных потоков предприятия во времени они предварительно классифицируются по следующим признакам:

По уровню «нейтрализуемости» денежные потоки подразделяются на поддающиеся и неподдающиеся изменению. Примером денежного потока первого вида являются лизинговые платежи, период которых может быть установлен по согласованию сторон. Примером денежного потока второго вида являются налоговые платежи, срок уплаты которых не может быть предприятием нарушен;

Расчет этого показателя коэффициента ликвидности денежного потока по следующей формуле:

КЛдп = ПДП/ОДП, где

КЛдп- коэффициент ликвидности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ПДП - сумма валового положительного денежного потока (поступления денежных средств);

ОДП - сумма валового отрицательного денежного потока (расходования денежных средств).

На ООО «Немезида» коэффициент ликвидности денежного потока до проведения мероприятий был равен: 337 769/332 077=1,017.

После проведения мероприятий по оптимизации положительного и отрицательного денежных потоков коэффициент ликвидности денежного потока стал равен: 341 899/333 877=1,024.

По уровню предсказуемости денежные потоки подразделяются на полностью предсказуемые и недостаточно предсказуемые (абсолютно непредсказуемые денежные потоки в системе их оптимизации не рассматриваются).

Объектом оптимизации выступают предсказуемые денежные потоки, поддающиеся изменению во времени. В процессе оптимизации денежных потоков во времени используются два основных метода - выравнивание и синхронизация.

Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств, повышая уровень ликвидности.

Синхронизация денежных потоков направлена на обеспечение повышения уровня корреляции между положительным и отрицательным потоками.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.

Повышение суммы чистого денежного потока предприятия обеспечено за счет осуществления мероприятий повышения эффективности денежных потоков:

- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

- привлечения долгосрочных финансовых кредитов;

- продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;

- снижения суммы постоянных издержек предприятия.

Таблица 3.5 Влияние мероприятий на сумму чистого денежного потока предприятия

Сравнивая полученные результаты по оптимизации денежных потоков можно сделать вывод, что положительный денежный поток вырос на 4 130 тыс. руб., а отрицательный на 1 800 тыс. руб. Чистый денежный поток составил: 4 130-1 800=2 330 тыс. руб.

Таким образом, после проведения мероприятий по повышению эффективности денежных потоков в ООО «Немезида» чистый денежный поток увеличился на 2 330 тыс. руб. ? с 5 692 тыс. руб. до 8 022 тыс. руб.

Заключение

В процессе хозяйственной деятельности организации постоянно ведут взаимные денежные расчеты. Денежные расчеты производятся либо в виде безналичных платежей, либо наличными деньгами. Использование наличных денег при расчетах регламентируется Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации, Порядком ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденных Центральным банком РФ, и др.

Курсовая работа посвящена раскрытию теоретических и практических аспектов заполнения отчета о движении денежных средств. На основании этого, можно сделать ряд выводов.

Денежные средства - это финансовые ресурсы организации, самые высоколиквидные активы, способные обеспечить выполнение обязательств любого вида и уровня. Понятно, что от их наличия зависит своевременность погашения задолженности перед бюджетом, персоналом и прочими кредиторами.

Для получения информации о денежных потоках предприятия используют отчет о движении денежных средств, который характеризует источники поступления денежных средств и направления их расходования. Такие данные необходимы как собственникам, так и кредиторам.

Предприятия могут использовать прямой или косвенный методы представления информации о потоках денежных средств от текущей деятельности. При прямом методе в отчете отражаются валовые денежные поступления и платежи, а при использовании косвенного метода в разделе текущей деятельности отражаются финансовый результат предприятия (прибыль или убыток) и его необходимые корректировки, позволяющие перейти от величины финансового результата к величине чистого денежного потока от текущей деятельности за период.

Показатели формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» заполняются на основании аналитических данных к счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках». Отчет по форме № 4 составляется прямым методом с указанием всех потоков денежных средств.

В зарубежном учете информация о движении денежных средств предприятия считается полезной для пользователей финансовой отчетности с точки зрения оценки способности предприятия генерировать денежные средства и их эквиваленты (при этом также обращают внимание на своевременность и постоянство такой генерации). Отчет о движении денежных средств является неотъемлемой частью отчетности предприятия, составленной по международным стандартам, и имеет такое же большое значение для финансового анализа.

Список используемых источников

1. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ (в редакции от 30.06.03 № 86-ФЗ).

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 34-н.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43-н (ПБУ 4/99).

4. Приказ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 22 июля 2003г. № 67н

5. МСФО №7 «Отчет о движении денежных средств».

6. План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению (Утвержден приказом Минфина РФ от 31.10.02. № 94-н).

7. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - М.: Омега - Л, 2008.

8. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2008.

9. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: ИД Герда, 2009.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е издание. - М.: Дело и сервис, 2008.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е издание. - М.: Бухгалтерский учет, 2009.

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебник М.:ИНФРА-М.2009 г.

13. Международные стандарты финансовой отчетности. - М.: Аскери - Асса, 2009.

14. Нормативная база бухгалтерского учета: Сборник официальных материалов. - М.: Бухгалтерский учет, 2009.

15. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Юнити - Дана, 2008.

16. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учет. Учебно-практическое пособие. Москва, 2007 г.

17. Шеремет А.Д., Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е издание. - М: Инфра - М, 2008.

18. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. - М.: Альфа - Пресс, 2008.

19. Лытнева Н.А. Денежные средства/ Бухгалтерский учет, 2009 г. № 24.

20. Никольская Э.В. Анализ движения денежных средств. Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. - 2007. - 3 (63).

21. Новое в составлении годовой отчетности/ Главбух, 2009 г. № 1.

22. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств/ Бухгалтерский учет, 2009 г. №5.

23. Сотникова Л.В. Заполнение форм отчетности/ Бухгалтерский учет, 2009 г. №2.

Размещено на Allbest.ru