Оценка ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния страховщика
Изучение методики финансового анализа деятельности страховой организации и финансового состояния страховщика, включая предложения по его улучшению. Характеристика бухгалтерской отчетности предприятия: оценка ликвидности баланса и финансовой устойчивости.
Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 22.10.2010 |
Размер файла | 26,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Задание 1
Проанализировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность страховой организации в соответствии с номером своего варианта по следующим позициям:
1.1 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса.
1.2 Оценка финансовой устойчивости страховых операций, финансовой устойчивости страховой организации и ее показателей: платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности активов, зависимости страховщика от перестрахования.
1.3 Анализ финансового результата и рентабельности страховщика, включая оценку эффективности страховых и инвестиционных операций.
По всем блокам анализа дается полный алгоритм расчетов с соответствующими пояснениями. Для выполнения анализа финансовой устойчивости страховых операций, дополнительно используются расчетные данные таблицы № 5.
Таблица №5
Номер варианта контрольной работы. |
Норма выплат (убыточность страховой суммы), в % |
|
Вариант № 5 |
0,80 |
1.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы компании разделяются на следующие группы:
А1 -- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), А1 =стр. 270 + стр130;
А2 -- быстрореализуемые активы (доля перестраховщиков в РНП и РУ, дебиторская задолженность по операциям страхования и перестрахования, прочая дебиторская задолженность, сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и иные активы), А2 = стр.170+стр.180+стр.190+стр.200+стр.220+стр.280;
АЗ -- медленнореализуемые активы (доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни, дебиторская задолженность, сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты и запасы),
АЗ = стр.160+стр.210+стр.250;
А4 -- труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и другие внеоборотные активы), А4 = стр.23 0+стр. 110+стр. 122.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 -- краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по операциям страхования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность), П1 = стр.640+стр.650+стр.660;
П2 -- среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резервы убытков, другие страховые резервы, займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты),
П2 = стр.520+стр.530+стр.540+стр.630;
ПЗ -- долгосрочные пассивы (резервы по страхованию жизни, долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, резерв предупредительных мероприятий и прочие обязательства),
ПЗ = стр.510+стр.620+стр.675+стр.680+стр.681+стр.685;
П4 -- постоянные пассивы (собственный капитал за минусом убытки),
П4= (стр.410+стр.420+стр.430+стр.460+стр.470) - (стр.465+стр.475).
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (см. табл. 3). В графах 2, 3, 5, 6 таблицы 3 даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7, 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Таблица 1 Анализ ликвидности баланса
АКТИВ |
на начало отчетного период |
на конец отчетного периода |
ПАССИВ |
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
платежный излишек или недостаток |
||
На начало |
На конец |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Наиболее ликвидные активы |
8063 |
10959 |
Краткосрочные пассивы |
4683 |
1109 |
-3380 |
-9850 |
|
Быстрореализуемые активы |
18747 |
25465 |
Среднесрочные пассивы |
18929 |
12011 |
182 |
-13454 |
|
Медленно-реализуемые активы |
254 |
157 |
Долгосрочные пассивы |
1203 |
1203 |
949 |
1046 |
|
Труднореализуемые активы |
474 |
22584 |
Постоянные пассивы |
19498 |
44842 |
19024 |
22258 |
|
БАЛАНС |
27538 |
59165 |
БАЛАНС |
27538 |
59165 |
х |
х |
1.2 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость страховой организации - это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации как в настоящем, так и в будущем. Финансовая устойчивость определяется потенциальными (структурными) и динамическими (доход -расход) показателями деятельности страховой организации. С одной стороны, - это величина собственных средств и обязательств, с другой стороны - показатели, влияющие на финансовый результат, т.е. размещение активов (инвестиции), ограничение единичного риска (перестрахование), тарифная политика и другие.
Финансовую устойчивость страховой организации можно определить через коэффициент финансового потенциала (Кфп), исчисляемый как отношение сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии.
где СК - собственный капитал (стр. 490, ф. 1) СР - страховые резервы (стр. 590, ф.1) СПн - нетто-премии (стр. 010+стр.080, ф.№ 2).
Кфп = 19498+2154/62717 = 0,35
Кфп1 = 44842+7311/159428 = 0,33
Платежеспособность страховой организации - это способность страховщика своевременно и в полном объеме производить страховые выплаты. Оценка платежеспособности страховщика осуществляется на основании "Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств", утвержденного приказом Минфина от 02.11.2001г. № 90н.
Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) рассчитывается как сумма собственного капитала (стр. 490, ф. №1), уменьшенная на сумму: нематериальных активов (стр. НО, ф. №1), непокрытых убытков отчетного года
и прошлых лет (стр. 475, стр. 465, ф. № 1), задолженности акционеров в уставный капитал (стр. 224, ф. №1), дебиторской задолженности, сроки которой истекли (стр. 210, ф. №1).
МП ф = 19498-1112 = 18386
МПф1 = 44842-1112 =43730
Нормативный размер маржи платежеспособности (МПн) может быть рассчитан следующим образом. Исчисляются показатели в размере 16% суммы страховых премий (взносов) по видам страхования иным, чем страхованием жизни (стр. 080, ф. № 2) и 5% от суммы резервов по страхованию жизни (стр. 510, ф. № 1).
МП н = 16% *8639=1382,24
МП1 = 16%*5015=802,40
Значение нормативного размера маржи платежеспособности, вычитается из фактического размера маржи платежеспособности (МПф - МПн). Полученное отклонение дает оценку платежеспособности страховой организации. При выполнении условия МПф > МПн страховщик считается платежеспособным, т.е. финансово устойчивым.
Оценку достаточности страховых резервов можно провести по видам страхования жизни или видам страхования иным, чем страхование жизни, через одноименный коэффициент
где СРж - резервы по страхованию жизни (стр. 5 10, ф. №1);
СРиж - резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни (стр. 520 + стр. 530 + стр. 540, ф. №1);
ПРн - страховые премии - нетто по страхованию жизни (стр. 010, ф. №2), страховые премии - нетто по видам страхования иным, чем страхование жизни (стр. 080, ф. №2)
Так как по строке 510 ф.1 данные нет, показатели рассчитать невозможно.
Показатели, характеризующие ликвидность активов страховщика, определяются через различные финансовые коэффициенты, которые широко представлены в научной литературе.
Наиболее наглядно оценить ликвидность активов страховщика позволяет показатель срочности (коэффициент срочной ликвидности), равный отношению суммы наличных денежных средств и высоколиквидных активов к сумме резервов:
Ксл = ДС+ВЛА /СР
где ДС - денежные средства = стр. 270, ф. №1;
ВЛА - высоколиквидные активы = стр. 130, ф. №1;
СР - страховые резервы = стр. 590, ф. №1.
Ксл = 260+7803/2154 = 3,74
Ксл1 = 5683+5276/7311 = 1,5
Следует различать понятия "платежеспособность" и "ликвидность". Ликвидность означает возможность своевременной конверсии хозяйствующим субъектом каких -- либо ценностей в наличные денежные средства с целью погашения своих обязательств перед партнерами. Платежеспособность означает способность хозяйствующего субъекта оплатить требования партнеров, обусловленные принятыми ранее обязательствами.
Показатели, характеризующие степень перестраховочной защиты определяются через коэффициент зависимости от перестрахования (Кзпс). Рассчитывается как отношение страховых взносов, переданных в перестрахование, к общему объему страховых взносов, которое определяет финансовую устойчивость в пределах от 15% до 75%.
Кзпс = ПРП/Пр
где ПРП - сумма премий, переданных в перестрахование = (стр.012, стр.082), ф. №2;
ПР - общая сумма полученных премий = (стр.010, стр.080), ф. №2.
Кзпс = 13011/54078+8639 = 0,21
Кзпс1 = 61811/54413+5015 = 1,04
1.3 Анализ финансовых результатов
Анализ финансовых результатов деятельности страховщика за отчетный период позволяет определить итоги его работы за этот временной отрезок. Положительный финансовый результат способствует улучшению финансового состояния, поскольку часть, полученной прибыли может быть направлена на увеличение размера собственных средств, что повышает потенциал страховой организации.
Отрицательный финансовый результат означает, как правило, уменьшение величины собственных средств, за счет которых обычно покрываются убытки. К тому же, при наличии убытков в отчетном периоде важно понять, связаны ли они со случайным стечением обстоятельств (например, с более высокой по сравнению со среднестатистической величиной страховых выплат) или являются закономерностью, требующей принятия определенных мер (повышения тарифных ставок, изменения структуры страхового портфеля, корректировки инвестиционной политики и тому подобные).
Анализ показателей финансовых результатов позволяет уяснить причинно-следственную связь изменений основных показателей финансовой устойчивости с технологией страхового и инвестиционного процесса, осуществляемой тем или иным страховщиком. Во многом положительный финансовый результат зависит от инвестиционной деятельности страховщика.
Показатели, характеризующие эффективность инвестиционных операций (ПЭио) можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того, чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ.
ПЭио = Ди/Аи
ПЭио = 4261/7881 = 0,54
ПЭио1 = 208/5276 =0,04
где Ди - годовой доход от инвестиций (стр. 020 + стр. 1 80, ф.№ 2)
Аи - среднегодовой объем инвестиционных активов (стр. 120, ф.№ 1).
Эффективность страховых операций (ПЭсо) можно определить как отношение технического результата к нетто-премии:
ПЭсо = ТР/Прн
ПЭсо = -90+4316/670 = 6,31
где ТР - технический результат (выручка страховщика) = (стр.070+стр. 170, ф.№2); ПРн - нетто-премия.
Значение ПЭсо должно быть больше 15% [31].
Под себестоимостью страховых услуг понимается отношение расходов страховщика к объему страховой премии. Расходами страховщика, в данном случае будут: сумма страховых выплат, отчисления в страховые резервы и расходы на ведение дела. Отношение чистой прибыли к себестоимости является "устаревшим" показателем рентабельности, который был применим в условиях плановой экономики. В современных условиях следует соотносить чистую прибыль с объемом страховых взносов, где получится значение рентабельности страховых операций (Рсо) на рубль страховых взносов.
Рсо = ЧП/Пр*100%
Рсо = -246/-53850+54078 *100=-107,89
Рсо1 = -11/-54503+54413*100 = 0,12
где ЧП - чистая прибыль = стр.300, ф. №2;
ПР - объем страховых премий = стр.ОЗО+стр.010, ф. №2.
Задание 2
Дать обоснование примененной методике финансового анализа деятельности страховой организации. Сделать выводы по результатам проведенного анализа и дать заключение о финансовом состоянии страховщика, включая предложения по его улучшению.
Для определения ликвидности баланса сопоставили итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:
А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства. Поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер. В то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости -- наличие у страховщика собственных оборотных средств, данное условие в нашем примере не выполняется, т.к. А2<П2
Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе. Однако компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) компании на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (8063+18747)-(4683+18929) = 3198
ТЛ1= (А1 + А2) - (П1 + П2) = (10959+25465)-(1109+12011) =23304
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = АЗ - ПЗ = 254-1203 = -949
ПЛ1 = АЗ - ПЗ = 157-1203 = -1046
С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации страховой организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе на основе отчетности наиболее надежного страховщика из множества действующих страховых организаций.
Баланс предприятия является не абсолютно ликвидным
К фп = 0,35; 0,33 Рекомендуемое за рубежом значение этого коэффициента должно быть больше 5. Автор предлагает для отечественной практики страхования считать страховщика финансово устойчивым при значении Кфп > 3 ввиду ограниченности его собственного капитала и среднего значения коэффициента, сложившегося на страховом рынке Сибири. В нашем примере коэффициент на конец отчетного периода приближается, к данной цифре, но все же остается не совсем финансово устойчивым.
Финансово устойчивой считается фирма, которая за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Одним из главных критериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствие размеров их собственных капиталов объему принятых обязательств. Страховщики, которые приняли обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств.
а) Нормативное соотношение активов страховщика и принятых им страховых обязательств, определяемое через методику оценки платежеспособности, утвержденную приказом Минфина от 02.11.2001г. № 90н. Данная оценка платежеспособности страховщика исходит из сопоставления фактического размера маржи платежеспособности (МПф) и нормативного размера маржи платежеспособности (МПн), где должно соблюдаться условие МПф > МПн. В нашем примере данное условие не нарушено, тогда страховая организация платежеспособна.
б) Показатели, характеризующие уровень платежеспособности страховой организации, должны помочь ответить на вопрос, насколько объем средств, находящихся в распоряжении страховщика, соответствует принятым на себя обязательствам, или, иными словами, какова достаточность собственного капитала страховой организации.
Оценить достаточность свободных собственных средств (уровень платежеспособности) можно через ранее произведенный расчет оценки платежеспособности путем следующего соотношения: (МПф- МПн) / МПн * 100% и с помощью таблицы 4.
Таблица 4. Оценка достаточности собственного капитала страховщика
Значение показателя (%) |
Уровень покрытия |
|
менее 00-2526-5051-75более 75 |
недостаточныйнормальныйхорошийнадежныйотличный |
На предприятии данный коэффициент = 79,43, а это более 75, значит достаточность собственного капитала отличная
Отношение суммы страховых резервов к нетто - премии по видам страхования должно быть не менее 100 %.
Показатель срочности не менее 1 , иначе страховщику будет трудно выполнять свои обязательства перед страхователями.
Влияние степени участия перестраховщиков в операциях страховой организации на ее финансовое состояние определяется тем, что независимо от передачи рисков в перестрахование первичный страховщик полностью несет ответственность перед клиентами по заключенным им договорам страхования. Крайние границы Кзпс свидетельствуют, что если значение более 75%, то страховщик полностью зависит от перестраховщика по страховым выплатам, а если менее 15%, то данная страховая организация не занимается перестрахованием, т.е. финансово неустойчива.
Нормальным считается и значение Кфу > 1, когда сумма доходов и учетом страховых расчетов превышает все расходы страховщика. На величину коэффициента финансовой устойчивости страховых операций оказывают влияние два фактора: число договоров и изменение убыточности страховой суммы. Увеличение значение этого коэффициента может быть достигнуто за счет роста числа договоров.
Именно эта формула оценивает эффективность политики, проводимой руководством, его профессионализм. При анализе финансово-экономической ситуации в страховой компании используется показатель рентабельности страховых операций на рубль себестоимости (Рсо).
Общий финансовый результат деятельности страховщика - это совокупный результат профессионализма его руководства и персонала с учетом влияния внешнего окружения на все стороны деятельности страховой организации. Надежность страховой организации определяется через комплексный анализ ее финансового состояния, который и дает реальную оценку всех сторон деятельности страховщика.
Список использованной литературы
1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ. - Принят Госдумой 23.02.1996г. Одобрен Советом Федерации 20.03.1996г. С изменениями от 23.07.1998г.
2. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению: Приказ МФ РФ от 31.10.2000г. №94н.
3. Кондраков Н. П. «Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит»; М.: 1999г.
4.Пошерстник Н.В. «Бухгалтер торгового предприятия»; М.: 2003 г.
5. Касьянова Г. Ю. «10000 и одна проводка по новому плану счетов»; М.:2003г.
6.Страховое дело: Учебник. Под редакцией проф. Л.И. Рейтмана, М., “Финансы и статистика”, 2003г.-347 с
7.Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф. Бухгалтерский учет в страховых компаниях: Учебно-практич. Пособие. - СПб.: Издательский Торговый Дол «Герда», 2000-540 с.
8.Бургонова Г. Н., Васина И. Г. Бухгалтерский учет в страховых компаниях: Учебное пособие. - СПб.: СПбГИЭА, 2003- 340 с
Подобные документы
Цели и методы финансового анализа. Характеристика финансового состояния предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Расчет показателей платежеспособности. Определение коэффициентов финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности.
курсовая работа [81,2 K], добавлен 12.09.2010Роль, назначение и классификация бухгалтерских балансов. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса МУП "ВКХ" г. Бузулука. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости. Планирование и проведение аудита бухгалтерского баланса предприятия.
дипломная работа [126,1 K], добавлен 15.01.2012Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовых результатов деятельности ОАО "Новотроицкое". Улучшение его финансового состояния на основе факторного анализа показателей рентабельности. Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса.
дипломная работа [152,6 K], добавлен 23.09.2012Понятие, основные цели и значение анализа финансового состояния предприятия. Понятие и особенности структуры бухгалтерского баланса. Составление бухгалтерской отчетности. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [111,4 K], добавлен 28.11.2013Понятие бухгалтерского баланса и его роль. Расчет сравнительного аналитического баланса (форма № 1). Характеристика финансового состояния предприятия. Комплексная оценка ликвидности баланса и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [103,7 K], добавлен 04.01.2015Этапы, задачи проведения и результаты анализа финансового состояния предприятия: оценка имущественного положения и структуры капитала, оценка деловой активности, финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
контрольная работа [38,7 K], добавлен 08.11.2009Бухгалтерская отчетность как основной источник анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Значение отчетности в управлении. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости организации. Содержание бухгалтерского баланса предприятия.
дипломная работа [50,0 K], добавлен 27.06.2009Виды отчетности, используемые в процедуре банкротства. Характеристика ООО "Семфарт". Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности организации. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса и проверка наличия признаков банкротства.
курсовая работа [166,6 K], добавлен 30.05.2012Характеристика ООО "Евроремонт". Оценка финансового состояния, динамики состава и структуры статей баланса. Оценка бизнеса предприятия на основании анализа бухгалтерского баланса. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса. Диагностика банкротства.
отчет по практике [391,9 K], добавлен 23.07.2010Анализ финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса, оценка ликвидности и платежеспособности. Методы расчета уровня ликвидности активов и баланса. Характеристика и показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
реферат [387,9 K], добавлен 01.03.2010