Бухгалтерский учёт и его отличительные особенности

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ОДЕССКАЯ НАЦИОНАЛЬНАЯ МОРСКАЯ АКАДЕМИЯ

Кафедра «Менеджмента и экономики на морском транспорте»

Курсовая работа

Дисциплина: «Бухгалтерский учёт»

Выполнил:

студент-заочник

специальность «Менеджмент организаций»

Проверил:

Одесса 2010

СОДЕРЖАНИЕ

РАЗДЕЛ I. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЁТ И ЕГО ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ

1.1 История и сущность бухгалтерского учёта

1.2 Особенности бухгалтерского учета

1.3 Роль и значение бухгалтерского учёта в системе управления

РАЗДЕЛ II. РАСЧЁТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

РАСЧЁТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

РАЗДЕЛ I. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЁТ И ЕГО ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ

1.1 История и сущность бухгалтерского учёта

Термин «бухгалтерский учет» происходит от немецкого Buchhalter - бухгалтер, то есть, человек, который ведет учет. Бух - в переводе с немецкого означает книга, которую бухгалтер читает ежедневно. Бухгалтерский учет существует уже много столетий. Найдены первые записи хозяйственных операций между племенами, датированные 5000 годом до нашей эры, а в Древней Греции записи расходов на строительство высекали на стенах зданий.

Бухгалтерский учет является системой, которая измеряет параметры деловой активности и представляет их в виде отчета и конечных выводов для принятия решений руководством компаний. Финансовые отчеты - это документы, которые предоставляют информацию в денежной форме на индивидуальном уровне или на уровне предприятия. Руководители, принимающие решения используют эту информацию для составления практичных бизнес планов . В то время , как новые программы влияют на деловую активность, Бухгалтерский учет следит за финансовым пульсом компании. В течении определенного временного цикла бухгалтерия измеряет результаты деятельности и докладывает эти результаты руководству.

Бухгалтерия является элементом учета так же, как арифметика является составляющей частью математики. Все большее количество людей используют компьютеры для ведения подробной бухгалтерской отчетности на всех уровнях, в домашнем хозяйстве, бизнесе и в организациях всех типов.

Бухгалтерский учет - это один из видов хозяйственного учета, который еще включает в себя оперативный и статистические учеты. Он базируется на соответствующих нормативных документах о ведении бухгалтерского учета на предприятиях. В данное время он базируется на Законе Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 16.07.1999 года №996-ХIV и разработанных в соответствии с ним Национальных Положениях (стандартах) бухгалтерского учета. Время от времени в Законг вносятся изменения. Законом устанавливаются единые методологические положения ведения бухгалтерского учета и отчетности в Украине для предприятий, их объединений, хозрасчетных организаций и др. Методологическое управление бухгалтерским учетом для хозяйствующих субъектов осуществляет Министерство финансов Украины, а в бюджетных учреждениях - Государственное казначейство.

Закон определяет порядок организации и ведения бухгалтерского учета, составления бухгалтерской отчетности, а также отношения по этим вопросам предприятий с органами исполнительной власти, внутренними и внешними пользователями бухгалтерской информации.

Стандарты бухгалтерского учета - это нормативные документы, которые определяют правила и процедуры ведения бухгалтерского учета и составления отчётности.

Законодательное определение бухгалтерского учета приведено в Законе Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности». Согласно закону бухгалтерский учет - процесс выявления, измерения, регистрации, накопления, обобщения, хранения и передачи информации о деятельности предприятия внешним и внутренним пользователям для принятия решений.

Бухгалтерский учет можно определить и как определенную систему социального (целостного), непрерывного, взаимосвязанного и строго документального наблюдения и контроля за хозяйственной деятельностью (в денежной и натуральной формах) предприятия, учреждения, организации.

1.2 Особенности бухгалтерского учета

Бухгалтерский учет осуществляется специальной службой предприятия- бухгалтерией и по сравнению с другими видами хозяйственного учета имеет ряд особенностей:

- является сплошным и непрерывным во времени, т.е. осуществляется сплошное наблюдение хозяйственных процессов и явлений;

- строго документирован. Это означает, что каждая операция должна отражаться в бухгалтерском учете только на основании документов, что придает ему юридически доказательную силу;

- использует специфические приемы и способы обработки учетных данных, например, систему счетов, двойную запись операций на счетах, бухгалтерский баланс, калькулирование и др.;

- применяет все три вида измерителей (натуральные, трудовые, денежные), но особо важную роль играет денежный измеритель, так как он обеспечивает получение обобщающих показателей; организуется в рамках отдельных хозяйствующих субъектов. В условиях рыночных отношений важнейшие показатели хозяйственной деятельности выражаются только в денежной форме.

Так как каждое предприятие, хозрасчетная организация производит определённую продукцию, или предоставляет услуги то предметом бухгалтерского учета является продукт предприятия, процесс его создания, движения и использования, а также связанные с этим денежные, расчетные и кредитные операции.ю которые изменяют имущество и источники его формирования.

Сущность предмету бухгалтерского учёта раскрывается через объекты учета, которые можно выделить в такие основные группы:

хозяйственные средства, их виды, состав и движение;

источники хозяйственных средств;

хозяйственные процессы и операции;

расчеты;

прибыли, убытки и финансовый результат.

Законом Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчётности в Украине» определено, что «целью ведения бухгалтерского учёта и составления финансовой отчетности является предоставление пользователям для принятия решений полной, правдивой непредубежденной информации о финансовом состоянии, результате деятельности и движении денежных средств предприятия».

К пользователям информации учета относятся: Отдельные лица. Люди используют бухгалтерскую информацию в своих повседневных делах, как управление их банковскими счетами, оценка перспектив работы, инвестирование денег и принятия решения купить или арендовать дом.

Бизнес. Управляющие компаний используют бухгалтерскую информацию для планирования целей их организаций и принятия мер для достижения этих целей, а так же для корректировки действий в случае необходимости. Решения основанные на бухгалтерской информации могут включать: какое здание и оборудование купить, сколько товара иметь на складе и какое количество денег взять в кредит.

Инвесторы и кредиторы. Инвесторы предоставляют деньги , которые необходимы для начала деловых операций. Для того чтобы принять решения о начале нового проекта потенциальные инвесторы оценивают, какую прибыль они могут получить от своих инвестиций. Это значит, что необходимо проанализировать финансовые аспекты нового бизнеса. Инвесторы, которые вкладывают деньги, следят за прогрессом бизнеса, анализируя финансовую документацию и следя за его развитием в деловой прессе. До предоставления займа потенциальные кредиторы определяют возможности фирмы, получающей заем, выплатить его в оговоренное время.

Эта оценка включает рассмотрение будущих операций, которые основываются на бухгалтерской информации.

Правительственные регулирующие агентства. Большинство организаций сталкиваются с регулированием со стороны правительства. Например, комиссия по безопасности и биржевым операциям , являющаяся федеральным агентством требует ,чтобы компании предоставляли определенную финансовую информацию своим вкладчикам. Эта комиссия , как и большинство правительственных организаций, строит свою регулярную деятельность частично на бухгалтерской информации, которую она получает от фирм.

Налоговые органы. Местные , федеральные и власти штатов взимают налоги с частных лиц и фирм. Размер налога определяется ,исходя из использования бухгалтерской информации. Компании определяют их налоги с продаж, основываясь на бухгалтерском учете, который указывает на размер продаж. Частные лица н компании рассчитывают их подоходный налог на основании учетных данных,показывающих сколько денег они заработали.

1.3 Роль и значение бухгалтерского учёта в системе управления

Роль и задачи бухгалтерского учета определяются как с точки зрения государства, так предприятия. Основная цель работы предприятия - получение прибыли. Для достижения этой цели на предприятии всегда должна быть необходимая оперативная информация о наличии материальных и денежных ресурсов, кадровом обеспечении, а также их движение в процессе производства и реализации продукции. Эти данные используются с целью рационального и эффективного управления предприятием, для сопоставления расходов и результатов.

В упрощенном варианте управление - это процесс активного, целенаправленного воздействия на управляемый объект.

Система управления включает в себя управляемую и управляющую системы.

Управляемая система как объект управления отвечает на вопрос о том, чем управляют.

Объектом управления является материальная среда, выполняющая определенные функции. В экономике объектом управления является народное хозяйство в целом, его отрасли, промышленные предприятия и его подразделения.

Субъект управления (управляющая система) отвечает на вопрос: “Кто управляет?”. Основно содержание его действий - перевод объекта управления из одного состояние в другое, в соответствии с поставленными целями.

В системе принято различать такие понятия, как: ввод, процесс, вывод.

Ввод - регистрирует то, что должно быть обработано.

Процесс - обработка ресурсов в соответствии с поставленной целью.

Вывод - результат обработки ресурсов.

Система управления хозяйственной деятельностью промышленного предприятия состоит из:

Планирования - осуществляется прямая связь между управляющей системой и управляемым объектом;

Учета - достигается обратная связь между этими системой и объектом;

Анализа - достигается оценка результатов, выявление резервов про-ва;

Контроля - достигается выявление отклонений фактических величин от плановых и нормативных.

Регулирование - на основе собранной информации принимаются решения о воздействии на управляемый объект, т.е. осуществляется регулирование - устранение отрицательных явлений и закрепление положительных.

Чтобы управлять (располагать информацией), бухгалтерский учет формирует и передает информацию обратной связи - т.е. передает информацию о фактических параметрах развития объекта.

Основные компоненты информационной системы обратной связи (в бухгалтерском учете): в качестве ввода - неупорядоченные данные, процесса - обработка данных, вывода - упорядоченная информация.

Бухгалтерский учет (с точки зрения управления) - часть информационной системы обратной связи, ее основа.

Бухгалтерский учет призван обеспечивать все уровни управления промышленными предприятиями информацией о фактическом состоянии объекта, а также обо всех существующих отклонениях от заданных плановых параметров.

На базе информации бухгалтерского учета осуществляются другие функции управления: анализ, планирование, контроль, регулирование, следовательно, без информации бухгалтерского учета невозможен сам процесс управления.

Один из возможных путей совершенствования управления - внедрение АСУ - автоматизированной системы управления.

АСУ - это возможность принимать оптимальные, научно-обоснованные управленческие решения на базе применения экономико-математических методов и ЭВМ.

АСУП (АСУ предприятия) делится на подсистемы, где бухгалтерский учет - самостоятельная функция или функциональная подсистема АСУП, которая в свою очередь делится на учет основных средств учет материалов, сырья, учет затрат на производство и т.д.

Автоматизированное ведение бухгалтерского учета снижает трудоемкость обработки и формирования учетной информации, повышает оперативность учетных данных для нужд управления.

Становление и развитие рыночных отношений, управление экономикой, использование Международных стандартов бухгалтерского учета предопределяют усиление роли и значения бухгалтерского учета.

Являясь неотьемлемой частью в системе управления предприятием бухгалтерский учет должен выполнять следующие задачи:

-формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности - руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества организации, а также внешним -инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности;

-обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности, для контроля за соблюдением законодательства при осуществлении организацией хозяйственных операций, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с нормами;

-предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности и выявление внутрихозяйственных резервов, обеспечение ее финансовой устойчивости.

Для выполнения задач, поставленных перед бухгалтерским учетом, в Законе сформулированы и основные требования к его ведению. На основе данных бухгалтерского учета осуществляется анализ хозяйственной деятельности, принимаются различные управленческие решения.

Государство использует информацию бухгалтерского учета для контроля за уплатой налогов, а также для принятия управленческих решений на государственном уровне.

Таким образом, бухгалтерский учет выполняет три главные функции: учетная, контрольная и аналитическая. Информационная роль бухгалтерского учета представляет собой одну из функциональных подсистем, которые обеспечивают обратную связь во всей системе управления. Бухгалтерский учет формирует информацию о движении материальных и денежных средств, их состав, о кадрах и обеспечивает систему управления на хозяйственном и внешнем уровнях. Бухгалтерский учет должен не только сигнализировать о недостатках в работе, о нерациональном использовании ресурсов, но и путём соответствующей организации учетной службы обеспечить недопущение негативных явлений.

На хозяйственном уровне анализ информации позволяет принимать решения по развитию и совершенствованию производства, снижению затрат.

Внешняя информация помогает государству принимать решения на макроуровне с целью стимулирования отдельных производств, развития страны в целом, решения фиксальных проблем (обеспечение нахождения в бюджет необходимых средств).

Таким образом, наиболее важную роль бухгалтерский учет играет в информационном обеспечении производства и является составляющей системы управления производством. Важность выполняемых ним функций требуют постоянного совершенствования бухгалтерского учета. На данном этапе одной из главных задач в организации бухгалтерского учета является внедрение прогрессивных форм учёта, основанных на использовании компьютерных технологий.

РАЗДЕЛ II. РАСЧЁТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. РАСЧЁТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 2.1 - Показатели финансового состояния предприятия

№ пп	Показатели (финансовые коэфициенты)	Порядок расчета (источник информации - строки ф.№1 «Баланс» и ф.№2 «Отчет о финансовых результатах»)	Нормативное значение	Фактическое значение показателя
				На начало года	На конец года	Отклонение
1	2	3	4	5	6	7
1	Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия:
	1. Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия долгов)	Кп = ф.№1 стр.260 / ф.№1 стр.620	> 1, увеличение	93700 / 56230 = 1.666	430290 / 201090 = 2.140	0.474
	2. Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл = (ф.№1 стр.260 -(стр.100 + стр.140)) / ф.№1 стр.620	0,7 - 0,9	(93700 - (8300 + 2800)) / 56230 = 1.469	(430290 - (35100 + 3300)) / 201090 = 1.949	0.480
	2	3	4	5	6	7
	3. Коэффициент общей ликвидности	Кол = (ф.№1 стр.260 + стр.270)/(ф.№1 стр.480 + стр.620 + стр.630)	> 1, увеличение	(93700 + 1000) / 56230 = 1.684	(430290 + 4000) / (116900 + 201090) = 1.366	-0.318
	4. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = (ф.№1 стр.230+240)/(ф.№1 стр.620)	0,2 - 0,35	69600 / 56230 = 1,238	(154000 + 94000) = 1,638	0,4005
2	Показатели прибыльности (рентабельности) деятельности предприятия:
	1. Коэффициент рентабельности (деятельности)	Крд = ф.№2 стр.220/ ф.№2 стр. 035	> 0	124209,69 / 420737,32 = 0,2952	31910,63 / 98744,17 = 0,3232	0,028
	2. Коэффициент прибыли на общие активы	Крп = ф.№2 стр. 220/ ф.№1 стр.280 гр.3+гр.4	> 0	124209,69 / 221947,76 = 0,5596	31910,63 / 64199,59 = 0,4971	-0,0625
	3. Коэффициент рентабельности реализации	Крр = ф.№2 стр.100 *100% / ф.№2 стр.035	> 0	168315,2 *100% / 420737,32 = 40%	49941,74 *100% / 98744,17 = 50,6%	10,6%
1	2	3	4	5	6	7
3	Показатели финансовой независимости предприятия (анализ источников собственных средств)
	1. Коэффициент финансовой независимости (автономности)	Кфн = ф.№1 стр.380/ ф.№1 стр.640	> 0,5	140800 / 197030 = 0,715	605400 / 923390 = 0,656	-0,059
	2. Коэффициент финансовой стабильности (устойчивости)	Кфу = ф.№1 стр.380/ (ф.№1 стр.480 + стр.620)	>1	140800 / 56230 = 2,504	605400 / (116900 + 201090) = 1,904	-0,6
	3. Коэффициент маневренности собственного капитала	Кмк = (ф.№1 стр.260 - стр.620)/ ф.1 стр.380	рост	(93700 - 56230) / 140800 = 0,266	(430290 - 201090) / 605400 = 0,379	0,113
	4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Кос = (ф.№1 стр.380-стр.080)/ ф.№1стр260	>0,1	(140800 -102330) / 93700 = 0,4106	(605400 - 489100) / 430290 = 0,2703	-0,1403
4	Оценка деловой активности предприятия
	1. Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача)	Коа = Ф.№2 стр.035*2/ ф.№1 стр.280 гр.(3+4)	> 1, увеличение	420737,32 *2/ (0 + 197030) = 4,27	98744,17 *2/ (197030 + 923390) = 0,18	-4,09
	2	3	4	5	6	7
	2. Фондоотдача	Фо = ф.№2 стр.035*2/ ф.№1 стр. 030 гр.(3+4)	> 1, увеличение	420737,32 / (0 + 100250) = 4,1969	98744,17 / (100250 + 472300) = 0,1725	-4,02
5	Показатели имущественного состояния предприятия
	1. Коэффициент износа основных средств	Ф.№1 стр.032/ ф.№1 стр.031	умен	5150 / 105400 = 0,049	14450 / 486750 = 0,03	-0,019
	2. Доля оборотных средств в активах	ф.№1 стр.260/ ф.№1 стр.280	> 1, увеличение	93700 / 197030 = 0,475	430290 / 923390 = 0,466	-0,009

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ является основой общего анализа хозяйственной деятельности предприятия. Ключевое содержание анализа базируется на основе балансового уравнения и составляет:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия.

Процесс финансового анализа состоит в вычислении ключевых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия.

На базе полученных значений коэффициентов и соответствия их нормам делается вывод о ликвидности, рентабельности, конкурентоспособности предприятия. Для более глубокой оценки ликвидности проводится анализ ликвидности баланса.

Если в результате анализа структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, ликвидность и платежеспособность низкая, предлагаются варианты улучшения финансово-экономического состояния. Делаются выводы о возможных причинах неудовлетворительной ситуации.

Основная цель технико-экономической оценки - выявление наиболее существенных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности. Такая оценка позволяет внешним партнерам предприятия наиболее взвешено строить с ним договорные отношения.

Главные задачи оценки предприятия вытекают из трех составляющих его функционирования:

1) имущественном потенциале - необоротных и оборотных активах, используемых в производственно-хозяйственой деятельности;

2) профессионализме управления имущественным комплексом, отражаемом в финансовых результатах деятельности за определенный период времени;

3) финансовом состоянии, достигнутом в конце отдельно взятого отрезка времени и характеризующего способность предприятия исполнять свои обязательства за счет собственных ресурсов.

Оценка предприятия основывается на анализе финансово-экономического состояния предприятия.

Финансово-экономическое состояние - важнейший критерий деловой активности (профессионального уровня управления) и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Оценка финансово-экономического состояния строится на анализе финансово-хозяйственной деятельности и предполагает наличие достоверности, полноты и соответствия действующему законодательству бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия.

Процесс финансового анализа состоит из получения небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и нахождение резервов для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Оценка финансово-экономического анализа предприятия базируется на системном расчете финансовых коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности.

Если значения отдельных относительных показателей указывают на неудовлетворительную структуру баланса, проводятся дополнительные исследования с применением иных методов финансового анализа.

Анализ финансового состояния имеет следующие этапы:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия.

2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Методика аналитической оценки эффективности функционирования предприятия базируется на сопоставлении реальных значений нормативных показателей (ликвидность, финансовая устойчивость) с принятыми нормами по двум критериям:

1. соответствие/несоответствие фактических значений установленным нормативам;

2. приближение/удаление по отношению к нормативам тенденции изменения значений фактических показателей.

Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественной компоненте: не менее важна и финансовая его сторона, суть которой в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечении текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся структуру источников средств и т.д.

С позиции финансовой деятельности любой организации присуща необходимость решения двух основных задач:

Поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам;

Обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности поддерживать желаемую структуру капитала.

Эти задачи формулируются в плане характеристики финансового состояния предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается по показателям ликвидности, в наиболее общем виде характеризующим, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, например, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.

Для анализа ликвидности предприятия устанавливают следующие понятия:

Ликвидность актива - способность его трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация осуществляется. Чем короче период, тем выше ликвидность.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Рассмотрим показатели (коэффициенты), которые в финансовом менеджменте признаются наиболее важными.

1. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов по уровню ликвидности.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Для проведения оценки платежеспособности (ликвидности) в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Он показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,8. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.

Коэффициент общей ликвидности (Кол). Он показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (быстрой ликвидности) (Клмс). Данный показатель характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.

Рекомендуемое значение показателя 0,7-0,9. Более низкое значение характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах 1-2 (иногда трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. При анализе коэффициента особое внимание обращается на его динамику.

2. Показатели рентабельности.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Наиболее часто используемыми показателями в контексте финансового менеджмента являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала и др.

Рентабельность производства (Рп). Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия).

Коэффициент рентабельности совокупных активов (Ра). Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции (Ррп). Он показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат.

3. Показатели финансовой независимости предприятия.

Коэффициенты рыночной активности включают в себя различные показатели, характеризующие стоимость и доходность акций компании. Основными показателями в этой группе являются:

прибыль на одну акцию;

соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию;

балансовая стоимость одной акции;

соотношение рыночной стоимости одной акции и ее балансовой стоимости;

доходность одной акции и доля выплаченных дивидендов.

Коэффициент финансовой независимости (Кфн). Он характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение показателя выше 0,5, превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко). Он показывает долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах.

Рекомендуемое значение показателя ?0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики.

Коэффициент маневренности (Км). Показывает долю оборотных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра.

4. Оценка деловой активности.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, т.е. на сколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В определенной степени они являются индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

В финансовом менеджменте наиболее часто используются следующие показатели оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости активов (КОа). Он характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса.

5. Оценка имущественного состояния предприятия дает возможность определить абсолютные и относительные изменения статей баланса за определенный период, отследить тенденции их изменения и определить структуру финансовых ресурсов предприятия.

Для оценки имущественного состояния целесообразно рассчитать такие показатели, которые характеризуют производственный потенциал предприятия:

§ коэффициент износа основных средств;

§ доля оборотных средств в активах.

По результатам анализа делается вывод относительно абсолютной величины и структуры баланса, динамика изменения стоимости активов предприятия, отдельных статей баланса предприятия сравнительно с предыдущими периодами, отмечаются позитивные и негативные тенденции таких изменений. Особенное внимание уделяется наличию и структуре просроченной задолженности предприятия.

На основании проведенного финансового анализа деятельности предприятия можно сделать следующие выводы.

Анализируя показатели ликвидности и платежеспособности предприятия видно, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности наконец года соответствуют нормальному значению, что свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия с позиции показателей ликвидности. Однако тенденция отрицательна, за исключением быстрой и абсолютной ликвидности. Если эта тенденция будет наблюдаться и в бедующем, то в бедующем предприятие не будет имеет средств для оплаты краткосрочных обязательств.

На коней года рентабельность оставила 29,5%, что является положительным фактором в работе предприятия. Вложения собственников в данное предприятие являются выгодными и прибыльными, несмотря на риск. Однако уменьшение показателей рентабельности предприятия по сравнению с прошлым периодом свидетельствуют о том, что в целом от финансово-хозяйственной деятельности предприятия был получен убыток. Снижение уровня прибыльности от операционной деятельности произошло за счет увеличения себестоимости реализованной продукции и расхода предприятия.

Анализируя показатели финансовой независимости предприятия, можно сделать вывод, что предприятие имеет устойчивое финансовое положение на конец года, так как все рассчитанные коэффициенты имеют нормативное значение. Однако тенденция по сравнению с началом года отрицательна, за исключением коэффициента маневренности. Это означает, что в целом финансовая устойчивость предприятия понизилась. Рост коэффициента маневренности свидетельствует увеличении доли собственных оборотных средств в собственном капитале.

Оценка деловой активности позволяет определить насколько эффективно предприятие использует свои активы и источники, поскольку показатели деловой активности основаны на сравнении активов (источников) и продукции, созданной с их помощью.

Коэффициент общей оборачиваемости средств показывает количество оборотов, совершённых активами предприятия за год, приносящих реальные деньги. По сравнению с предыдущим годом количество оборотов возросло на 1,958. Это оценивается положительно, т.к. это свидетельствует об увеличении активности деятельности предприятия, о повышении эффективности использования средств предприятия. Кроме того, на рост данного показателя повлияла инфляция.

Фондоотдача основных средств характеризует размер выручки на 1 грн. основных средств. За отчетный период, данный показатель уменьшился. Это объясняется понижением эффективности использования основных средств, а также падением цен на продукцию предприятия.

Анализируя показатели имущественного состояния предприятия, видна тенденция их уменьшения. Коэффициент износа основных средств характеризует состояние и степень износа основных средств. Его уменьшение свидетельствует о приобретении новых основных средств, обновлении основных средств.

Доля оборотных средств в активах предприятия - это чистое отношение текущих затрат к хозяйственным средствам, характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия

Список литературы

Никитин В.М., Никитина Д.А. «Теория бухгалтерского учета: Учебн.пособие». - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дело и сервис», 2004.

«Бухгалтерський облік в Україні: навч. посібник»\ за ред. Р.Л. Хомяка, В.І. Лемішовського. - 4-е вид., доп. і перераб. - Львів: Львівська політехніка, 2005 рік.

Лень В.С., Глувенко В.В. «Бухгалтерський облік в Україні: основи та практика», К.: 2004 рік