Анализ структуры баланса

Д - Т - …П…Т' - Д'

Рисунок 1 - Стадии кругооборота оборотного капитала.

Элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т. д.), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, денежные средства, ценные бумаги и т. д.).

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

ѕ в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды и фонды обращения;

ѕ в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые и ненормируемые оборотные средства;

ѕ в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный и заемный оборотный капитал;

ѕ в зависимости от ликвидности - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства;

ѕ в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений;

ѕ в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе фирмы - оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

ѕ в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Проведем анализ основного капитала и эффективности его использования (таблица 2)

Таблица 2 - Анализ основного капитала и эффективности его использования

Как видно из расчетов темп прироста выручки от продажи продукции составил 69,28%, а себестоимости - 52,84%. В тоже время произошло снижение управленческих расходов на 70%. Темп прироста прибыли составил 205%.

6. Анализ источников формирования имущества предприятия

Анализ источников формирования имущества организации состоит в общей характеристики состава и структуры пассива баланса. Такой анализ позволяет определить показатели, характеризующие финансово экономическое состояние предприятия.

Стоимость собственного капитала

Заемный капитал.

Стоимость долгосрочных обязательств предприятий.

Стоимость краткосрочных, текущих обязательств предприятия.

Для характеристики динамики источников формирования ресурсов рассчитывают абсолютные отклонения и темпы роста по каждой статье пассива.

Для характеристики структуры источников финансовых ресурсов, рассчитывают удельный вес каждой статьи пассива в общем итоге баланса.

Анализ динамики и структуры источников формирования имущества организации проведём в таблице 3

Таблица 3 - Анализ динамики и структуры источников формирования имущества

Для наглядного представления построим диаграмму (рисунок 1)

Рисунок 1 - Диаграмма динамики и структуры источников формирования имущества

Как видно из расчетов, темп прироста уставного капитала составил 50%, добавочного капитала 53,4%. Долгосрочные и кредитные займы уменьшились на 66,7%, кредиторская задолженность тоже претерпела изменения в сторону уменьшения.

7. Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности

Источником данных для проведения анализа является «Отчёт о прибылях и убытках». Прибыль предприятия формируется как разница между доходами и расходами от основной деятельности, от операционной и внереализационной деятельности. При этом прибыль от продаж является основной составляющей общей прибыли предприятия.

Прибыль от продаж рассчитывается по формуле:

П от продаж = Выручка - Общие затраты

П от продаж = 30600 - 27700 = 2900

П от продаж = 32100 - 34100 = -2000

Прибыль общая = Прибыль от продаж + Опер.доходы- Опер. Расходы+Внереализ. Доходы- Внереализ. Расходы

Прибыль общая = 3600 + 40 - 4250 + 720 - 610 = -500

Прибыль общая = -2000 + 920 - 60 + 2500 - 560 = 800

Для характеристики эффективности финансовой деятельности предприятия рассчитывают показатели рентабельности:

Рентабельность производственной деятельности рассчитывается по формуле

Р пр.д.= Пот продаж* 100%/ затраты общие

Р пр.д.= 3600*100/27700 = 13,0

Р пр.д.= -2000*100/34100 = -5,87

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

Р продаж= П от продаж* 100% / Выручка от продажи

Р продаж = 3600*100/30600 = 11,8

Р продаж = -2000*100/32100 = 6,2

Рентабельность капитала рассчитывается по формуле:

Р капитала= П общая* 100% / Валюта баланса

Р капитала=3600*100/160052 = 2,25

Р капитала=-2000*100/159736 = 1,3

Результаты расчётов сведём в таблицу 8

Таблица 8 - Расчёт и анализ финансовых результатов и показателей рентабельности

Расчеты показывают, что темп прироста выручки от продаж составил 4,9%. Общие затраты выросли на 26,3%, а прибыль от продаж на 31%. прибыль общая увеличилась на 60%.

Заключение

Развитие экономики в условиях перехода к рынку создает предпосылки для использования экономического анализа в управлении производством. Усложнение и усиление кооперированных связей между субъектами хозяйствования увеличивают зависимость результатов деятельности одних хозяйствующих субъектов от результатов деятельности других, что определяет необходимость и усиливает значение проведения экономического анализа, а следовательно, меняет содержание и задачи анализа.

Исходя из функций планирования и управления экономический анализ подразделяют на оперативный, текущий и перспективный. Достоинством оперативного анализа является то, что в ходе его проведения своевременно вскрываются причины недостатков в работе, выявляются резервы и своевременно принимаются соответствующие меры.

При организации информационного обеспечения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия используются определенные упрощения. Так, все многообразие финансово-производственных процессов сводится к типовым, происходящим в сферах (стадиях) производства, распределения, обмена и потребления.

Унифицируются также приемы и методы экономического анализа, которые называются аналитическими процедурами в одноименном стандарте аудиторской деятельности.

Величина основного капитала предприятия может быть определена как итог раздела актива баланса, именуемого «внеоборотные активы». Однако это относится лишь к его значению, определяемому с бухгалтерской точки зрения. В целях экономического анализа при вычислении величины основного капитала предприятия следует принимать во внимание еще целый ряд факторов. Традиционно вид анализа, в ходе которого определяется величина основного капитала, называется оценкой имущественного состояния.

Имущественное состояние предприятия оценивается с помощью группы коэффициентов.

Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).

Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально - вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы.

Оборотный капитал (оборотные средства) - это часть капитала фирмы (предприятия), вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Анализ источников формирования имущества организации состоит в общей характеристики состава и структуры пассива баланса. Такой анализ позволяет определить показатели, характеризующие финансово экономическое состояние предприятия. Для характеристики динамики источников формирования ресурсов рассчитывают абсолютные отклонения и темпы роста по каждой статье пассива.

Как следует из расчетов, прироста активов составил в среднем 7,2%, в том числе нематериальных средств - 33,3%, основных средств - 13,5%, долгосрочных финансовых вложений - 16,7%. В то время как капитальные вложения уменьшились на 14,9%. Фондоотдача, как и фондорентабельность растут, а показатель фондоемкости уменьшается - -41,2%.

Как видно из произведенных расчетов, темп прироста уставного капитала анализируемого предприятия составил 50%, добавочного капитала 53,4%. Долгосрочные и кредитные займы уменьшились на 66,7%, кредиторская задолженность тоже претерпела изменения в сторону уменьшения. Темп прироста выручки от продаж на предприятии составил 4,9%. Общие затраты выросли на 26,3%, а прибыль от продаж на 31%. Прибыль общая увеличилась на 60%.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I. Федеральный закон от 30.11.1994 г. №51-ФЗ

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть II. Федеральный закон от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ

3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению. 2-е изд. - М.: Ось-89, 2003

4. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2003

5. Анырин В. М. Инвестиционный анализ. - М.: Дело, 2003

6. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. - М.: Дело и сервис, 2006

7. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007

8. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003

9. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2005

10. Бочаров В. В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2001

11. Быкадоров В. А., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: Приор, 2000

12. Ван ХорнДж. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2000

13. Гинзбург А. И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2007

14. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2003

15. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002

16. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и его роль в управлении предприятием. - М.: ИНФРА-М, 2007

17. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007

18. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. - М.: ИКЦ ДИС, 2005

19. Пястолов С.М. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Издательский центр "Академия", 2004

20. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия.-М. Академический проект, 2004

21. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. -
М.: Аудит, ЮНИТИ, 2004

22. Стоун Д., Хатчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. - СПб.: АОЗТ «Литера-Плюс», 2004

23. Чичивицына Л.И., Чуев И.Н. Анализ фининсово - хозяйственной детялености.- М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2005

24. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2003