Роль экономического анализа в аудите (на примере ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз")

По материальным и трудовым затратам проверяются первичные документы, правильность их оформления и реальность отражаемых в них операций.

Особое внимание уделяется правильности списания затрат на конкретные виды продукции, обоснованности распределения косвенных расходов и точности калькулирования себестоимости (особенно высокорентабельных изделий).

При аудиторской проверке прибыли в первую очередь изучается порядок ценообразования на реализуемую продукцию, проверяют правильность формирования сумм балансовой прибыли в учетом внереализационных доходов и расходов, обоснованность и своевременность платежей и отчислений от прибыли в различные фонды и резервы. Контролируется законность распределения сумм чистой прибыли между учредителями совместного предприятия, исследуется порядок формирования уставного фонда и долей в нем предприятий - участников. Следует обратить внимание на то, все ли участники совместного предприятия полностью внесли свои вклады, предусмотренные учредительским договором и уставом, в какой форме делались эти вклады и подтверждены ли они соответствующими документами.

Основной целью применения всех перечисленных методов экономического анализа является получение небольшого количества ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом и аудитора, и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или отдаленную перспективу.

2 Экономическая характеристика ОАО “Роснефть - Краснодарнефтегаз”

Организационно - правовая форма и имущественный комплекс предприятия

Официально Кубань, как нефтяной регион, ведет свою историю с 1881 года. В 1920 году с началом систематического изучения геологического строения Северного склона Кавказа были открыты значительные месторождения нефти, для разработки которых был создан Кубано - Черноморский нефтепромышленный трест “ Кубчернтрест “, который в 1930 году был преобразован в “ Майтрест “. После оккупации в 1943 году постановлением Госкомитета обороны создается “ Краснодарнефтекомбинат “, который уже в 1945 году преобразуется в объединение “ Краснодарнефть “. В 1975 году распоряжением СНХ Северо - Кавказского экономического района было образовано объединение “ Краснодарнефтегаз “, которое существовало вплоть до преобразования в акционерное общество в 1994 году.

Открытое акционерное общество “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ учреждено в соответствии с Указами Президента Российской Федерации “ Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно - производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения “ от 17 ноября 1992 года № 1403 и “ Об организационных мерах по преобразованию госудапрственных предприятий в акционерные общества “ от 1 июля 1992 года № 721, зарегистрировано администрацией г.Краснодара 19.05.94 с присвоением номера государственной регистрации № 183 - П (преобразовано в результате приватизации государственное предприятие - производственное объединение “ Краснодарнефтегаз “, созданного Приказом Министерства нефтяной промышленности от 24 марта 1975 года № 135). Учредителем общества, в соответствии с п.3 Указа Президента РФ выступил Комитет по управлению Госимущества Краснодарского края.

Уставный капитал общества составляет 1 111 387 тыс.руб.

Обществом размещены следующие акции:

Привилегированные акции первого выпуска (типа А) - 277 847 штук. Номинальная стоимость акции составляет 1000 руб. Все привилегированные акции общества 21 июня 1994 года были записаны в реестре акционеров на лицевые счета 16 881 акционера, принявшего участие в безвозмездном распределении в соответствии с законодательством РФ и нормативных документов, принятых трудовым коллективом ПО “ Краснодарнефтегаз “ на основании законодательных актов по приватизации государственных предприятий.

Обыкновенные акции - 833 540 штук. Номинал - 1000 руб. Количество фактически реализованных обыкновенных акций составляет:

- за рубли реализована 121 951 акция номинальной стоимостью 1000 рублей за единицу, на общую сумму 486 951 000 рублей;

- за приватизационные чеки реализовано 289 262 акции номинальной стоимостью 1000 рублей, на общую сумму 1 004 640 000 рублей;

- передано в уставной капитал ОАО “Нефтяная компания “ Роснефть “ - 422 327 шт. Номинальной стоимостью 1000 рублей, на общую сумму 422 327 000 рублей.

Организационная структура ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ по состоянию на 1.01.1998 г. показана на рис. 2.1.

Основной целью акционерного Общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности ОАО “Роснефть - Краснодарнефтегаз” являются:

поиск, разведка, обустройство и эксплуатация нефтяных и газовых месторождений;

бурение нефтяных, газовых, водозаборных скважин и скважин специального назначения;

- добыча нефти, газа и сопутствующих им компонентов а также пластовых йодо - бромных и других вод;

услуги транспорта, складского хозяйства, связи и др.

Технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Свою продукцию (нефть, нефтепродукты, газ) ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ реализует на внутреннем рынке и на экспорт. Спрос на продукцию стабильный и превышает предложение. На внутреннем рынке нефть реализуется нефтеперерабатывающим заводам Краснодарского края (86,4 % всей потребности края), сельскохозяйственному комплексу края, а также на Ярославский НПЗ.

Реализация нефтепродуктов производится сельскохозяйственным производителям и другим предприятиям края. Оплата за нефтепродукты зачастую производится налоговыми освобождениями, бартером, взаимозачетами.

Основные технико - экономические показатели ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Основные технико - экономические показатели ОАО “Роснефть - Краснодарнефтегаз”

Показатели	2008 г.	2009 г.	2009 г в % к 2008 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2009 г.
Производство промышленной продукции в действующих ценах, млн. р.	355039	670442	188,84	787210	117,42
Добыча нефти, тыс. т.	1356,7	1375,0	101,35	1397,0	101,60
Добыча газа попутного, млн. м3	137,2	138,2	100,73	136,0	98,41
Добыча газа природного, млн. м3	370,1	361,5	97,68	405,1	112,06
Производство продукции в сопоставимых ценах, млн. р.	788593	799672	101,40	817697	102,25
Численность ППП, чел.	2202	1874	85,10	1532	81,75
Себестоимость товарной прдукции, млн.р	304838	529552	173.72	626097	118,23
Себестоимость добычи 1 т. нефти, тыс. р. / т.	215	363	168,84	426	117,36
Себестоимость добычи 1000 м3 газа попутного, тыс. р. / 1000 м3	54	126	233,33	101	80,16
Себестоимость добычи 1000 м3 газа природного, тыс. р. / 1000 м3	39	92	235,89	99	107,61
Прибыль балансовая, млн. р.	119636	159788	133,56	225420	141,07

Достигнутые в 2010 году показатели в сочетании с результатами деятельности ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ за 2008 и 2009 годы свидетельствуют о том, что после взлета цены реализации на экспорт (особенно концу 2009 года) и её нестабильности и падения в 2010 году ОАО научилось работать в условиях невысокого уровня цен на сырую нефть. Общество получило балансовую прибыль за 2010 год 225420 млн.р., против 159788 млн.р. в 2009 году (на 41,07 % больше) и 119636 млн.р. в 2008 году (что составляет 53,1 % от уровня 2010 года). Ежегодное увеличение суммы балансовой прибыли объясняется как положительными результатами работы ОАО, так и инфляционными процессами, происходящими в государстве.

Производство промышленной продукции в действующих ценах в 2008 году равнялось 355039 млн.р., в 2009 году - 670442 млн.р., что на 315403 млн.р., или на 88,8 % выше уровня 2008 года, а в 2010 году - 787210 млн.р., что на 116768 млн.р., или на 17,4 % превышает показатель 2009 года. Наблюдается тенденция роста производства продукции в действующих ценах во времени. На увеличение производства продукции в действующих ценах оказывает влияние как увеличение производства продукции в натуральном выражении, так и изменение цен на продукцию, обусловленный инфляцией.

Добыча нефти по ОАО в 2008 году составляла 1356,7 тыс.т., газа попутного 137,2 млн.м3, газа природного 370,1 млн.м3. В 2009 году добыча нефти увеличилась по отношению к уровню 2008 года на 18,3 тыс.т. (1,35 %) и составила 1375 тыс.т., добыча газа попутного возросла на 1 млн.м3 (0,73 %) и составила 138,2 млн.м3, добыча газа природного снизилась в 2009 году по отношению к 2008 году на 8,6 млн.м3 (3,32 %) и равнялась 361,5 млн.м3. Увеличение добычи нефти и газа попутного произошло за счет применения интенсивных технологий на месторождениях ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “. Объем добычи газа природного зависит от климатических условий отчетного периода и взаимоотношений с потребителями (своевременность оплаты и пр.). В 2010 году добыча нефти по ОАО составила 1397 тыс.т., что на 22 тыс.т. (1,6 %) превышает показатель 2009 года. Добыча газа попутного в 2010 году снизилась по отношению к 2009 году на 2,2 млн.м3 (1,59 %) вследствие введения на месторождениях ОАО режима сохранения энергии газовой шапки. Снижение добычи газа попутного перекрылось увеличением добычи газа природного в 2010 году до уровня 405,1 млн.м3, что на 43,6 млн.м3 (12,06 %) превышает аналогичный показатель за 2009 год.

Один из показателей, характеризующих эффективность финансово - хозяйственной деятельности предприятия - производство продукции в сопоставимых ценах. В 2008 году по ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ этот показатель составлял 788593 млн.р. В 2009 году производство товарной продукции в сопоставимых ценах по ОАО увеличилось по сравнению с 2008 годом на 11079 млн.р. (1,4 %) и составляло 799672 млн.р. В 2010 году данный показатель Общества достиг уровня 817697 млн.р., что на 18025 млн.р. (2,25 %) превышает величину производства товарной продукции в сопоставимых ценах за 2009 год. Ежегодное увеличение показателя производства товарной продукции в сопоставимых ценах происходит за счет увеличения производства товарной продукции в натуральном выражении.

Численность промышленно - производственного персонала (ППП) в ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ в 2008 году составляла 2202 человека. В 2009 году численность ППП снизилась на 328 человек (14,9 %) и равнялась 1874 человека. За 2010 год произошло сокращение численности ППП ещё на 342 человека. На конец 2010 года численность ППП по ОАО составляла 1532 человека (69,57 % от уровня 2008 года). Сокращение численности промышленно - производственного персонала обусловлено изменениями в производственной структуре Общества, уменьшением количества работников управления, переходом Общества на двухзвенную структуру управления.

Себестоимость товарной продукции по ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ в 2008 году составляла 304838 млн.р. (общие затраты на 1 рубль товарной продукции 85,9 копеек). В 2009 году этот показатель вырос по отношению к уровню 2008 года на 224714 млн.р. (73,72 %), а общие затраты на 1 рубль товарной продукции равнялись 79 копеек. В 2010 году себестоимость товарной продукции достигла величины 626097 млн.р., что на 96545 млн.р. (18,23 %) выше уровня 2009 года. Общие затраты на 1 рубль товарной продукции в 2010 году составляли 79,5 копеек. Рост себестоимости товарной продукции происходил за счет инфляции, а также за счет увеличения материальных затрат. Однако увеличение количества производимой товарной продукции в сочетании с изменениями цены на нефть, нефтепродукты и газ привело к тому, что произошло снижение общих затрат на 1 рубль товарной продукции с 85,9 копеек в 2008 году до 79 копеек в 2009 году. В 2010 году ОАО удалось удержать общие затраты на 1 рубль товарной продукции практически на уровне 2009 года (хотя в 2010 году был увеличен объем экспортируемой нефти и, соответственно, налогов, исчисляемых от объема реализации).

Себестоимость добычи 1 т нефти в 2008 году составляла 215 тыс.р./т., в 2009 году этот показатель увеличился на 148 тыс.р./т. (68,84 %) и достиг уровня 363 тыс.р./т., а в 2010 году себестоимость добычи 1 т нефти возросла по отношению к 2009 году на 63 тыс.р./т. (17,36 %) и равнялась 426 тыс.р./т. Из приведенных данных нетрудно заметить, что темп роста себестоимости добычи 1 т нефти отставал от темпа роста себестоимости товарной продукции.

Себестоимость добычи 1000 м3 газа попутного в 2009 году возросла по отношению к 2008 году на 72 тыс.р./1000 м3 (133,33 %) и составила 126 тыс.р./1000 м3 против 54 тыс.р./1000 м3 в 2008 году. Аналогично себестоимость добычи 1000 м3 газа природного в 2009 году увеличилась по отношению к уровню 2008 года на 53 тыс.р./1000 м3 (135,89 %) и составила 92 тыс.р./1000 м3 против 39 тыс.р./1000 м3 в 2008 году. Такое резкое увеличение себестоимости добычи 1000 м3 газа попутного и природного произошло вследствие проведения ряда дорогостоящих мероприятий по капитальному ремонту фонда газовых скважин, газопроводов и газораспределительного оборудования. Уже в 2010 году себестоимость добычи 1000 м3 газа попутного снизилась по отношению к 2009 году на 25 тыс.р./1000 м3 (19,84 %) и составила 101 тыс.р./1000 м3. Себестоимость добычи 1000 м3 газа природного в 2010 году увеличилась по отношению к уровню 2009 года на 7 тыс.р./1000 м3 (7,61 %) и составила 99 тыс.р./1000 м3.

Из приведенных данных можно сделать вывод, что реорганизация и обновление ОАО, успешное проведение мероприятий по снижению затрат и умение своевременно выявлять перспективное направление для стабилизации и увеличения объемов добычи позволили Обществу ежегодно увеличивать добычу нефти, стабилизировать и при необходимости увеличивать добычу газа попутного и природного. ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ повышает свою конкурентоспособность за счет снижения эксплуатационных затрат при максимальной отдаче на каждый вложенный рубль.

3 Анализ экономического и финансового состояния ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ в системе внутреннего аудита

Анализ баланса ОАО “Роснефть - Краснодарнефтегаз ”

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия (приложения А, Б, В).

Валюта баланса ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ за период с 1.01 2008 г по 1.01.1998 г имела тенденцию к увеличению. На 1.01.2008 г валюта баланса Общества составляла 490009692 тыс. р., а к 1.01.2009 г выросла более чем в два раза и была равна 1016555858 тыс. р. Такой рост стоимости имущества Общества объясняется проведенной в ОАО “ РН - КНГ “ на 1.01.2009 г переоценкой основных фондов. Индексы изменения стоимости основных фондов применялись согласно Постановлению Правительства РФ от 25.11.2008 г N 1148 “ О переоценке основных фондов “. За период с 1.01.2009 г по 1.01.2010 г темп роста стоимости имущества Общества был невысок и составил 107,39 %, а за период с 1.01.2010 г по 1.01.1998 г он был равен 123,90 %.

На 1.01.2008 г убытки прошлых лет составляли в ОАО “ РН - КНГ “ 2295158 тыс. р. (2,74 % от оборотных активов Общества). За 2008 г данные убытки были частично погашены до размера 1721368 тыс. р., а в течение 2009 г были погашены полностью. На протяжении 2008 - 2010 гг Общество работало безубыточно (убытки отчетных лет равны нулю).

В структуре оборотного капитала основную долю на 1.01.2008 г составляла дебиторская задолженность (66,89 %). Это чрезмерно высокий показатель, тогда как по общепринятым нормальным ограничениям при невысоких темпах инфляции уровень дебиторской задолженности должен составлять от 20 до 40 % суммы оборотного капитала.

На 1.01.2009 г произошло значительное снижение показателя дебиторской задолженности до 28,76 % от оборотного капитала, однако значительно возросла доля запасов (с 20,90 % на 1.01.2008 г до 50,36 % на 1.01.2009 г). Данные изменения обоснованы увеличением стоимости основных средств вследствие их переоценки. Затем, с 1.01.2009 г наблюдается устойчивый рост доли дебиторской задолженности в структуре оборотных активов - 31,57 % на 1.01.2010 г и 55,79 % на 1.01.1998 г. Из этого следует, что финансово - юридическим службам предприятия необходимо разработать более эффективные методы контроля за поступлением денежных средств, определением платежеспособности потребителей и заказчиков, а также разработать другие формы расчетов, позволяющие ускорить оборачиваемость средств предприятия.

Из динамики структуры обязательств видно, что в основном это кредиторская задолженность. Доля кредиторской задолженности в заемном капитале на 1.01.2008 г составляла 99,98 %. На 1.01.2009 г доля кредиторской задолженности в сумме заемного капитала была равна 72,24 %, и с этого момента наблюдался ее устойчивый рост до уровня 80,68 % на 1.01.1998 г. Это означает, что предприятие, кредитуя чужие производства (через дебиторскую задолженность), не изыскивает возможности работы с потребителями через предоплату. Если учесть, что по кредиторской задолженности перед бюджетом помимо штрафных санкций начисляется пеня за каждый день просрочки по ставке Центробанка, то проблему своевременности платежей и изыскания новых форм работы с потребителями продукции, позволяющих работать по предоплате, следует считать актуальной. График изменения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ представлен в приложении Г. Проанализируем изменение чистых активов ОАО “ РН - КНГ “ (актив баланса за вычетом кредиторской задолженности) за отчетные годы (табл. 3.1).

Таблица 3.1 Изменение чистых активов ОАО “Роснефть - Краснодарнефтегаз”.

Показатели	на 1.01.95 тыс.р.	на 1.01.96 тыс.р.	на 1.01.97 тыс.р.	на 1.01.98 тыс.р.
1. Актив баланса	490009692	1016555858	1091728394	1352698130
Чистые активы % к п. 1	442547320 90,31	927496192 91,24	1027108797 94,08	1150319312 85,04
3. Уставный капитал % к п. 2	1111387 2,51	110940832 11,96	111138700 10,82	111138700 9,66

Как видно из табл. 3.1, величина чистых активов ОАО “ РН - КНГ “ с 1.01 2008 г по 1.01.2010 г имела тенденцию к увеличению (с 90,31 % до 94,08 % от величины активов Общества), а на 1.01.1998 г снизилась до 85,04 % вследствие резкого возрастания величины кредиторской задолженности (с 64616597 тыс. р. на 1.01.2010 г. до 202378818 тыс. р. на 1.01.1998 г.). Такое увеличение кредиторской задолженности Общества объясняется займами под конкретные программы: обустройство и ввод в эксплуатацию Сладковско - Морозовского месторождения нефти и строительство завода по производству сжиженного газа в г. Горячий Ключ.

Величина Уставного капитала Общества на 1.01.2008г составляла 1111387 тыс. р., или 2,51 % от величины актива баланса предприятия. На 1.01.2009 г произошел рост доли Уставного капитала Общества в структуре имущества предприятия до 11,96 % от актива, вследствие увеличения номинальной стоимости акций в сто раз (как обыкновенных, так и привилегированных). Затем, с 1.01.2009 г по 1.01.1998 г, наблюдается снижение доли Уставного капитала Общества в имуществе предприятия с 11,96 % до 9,66 % вследствие увеличения стоимости имущества ОАО “ РН - КНГ “ с вводом новых объектов.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса (табл. 3.2 и табл. 3.3) осуществляется анализ структуры имущества предприятия (методом вертикального и горизонтального анализа).

Горизонтальный (динамический) анализ табл. 3.2 и 3.3 позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста экономических показателей ОАО “ РН - КНГ “.

Стоимость имущества ОАО “ РН - КНГ “ за анализируемый период (1.01.2008 г. - 1.01.1998 г.) постоянно возрастала. Значительное увеличение стоимости имущества Общества на 1.01.2009 г по сравнению с данными на 1.01.2008 г объясняется в основном произведенной на 1.01.2009 г переоценкой основных средств ОАО. Затем, за период с 1.01.2009 г по 1.01.1998 г стоимость имущества Общества возрастала вследствие ввода в действие новых объектов.

Значительную роль в росте стоимости имущества ОАО “ РН - КНГ “ играет рост стоимости оборотных активов. В свою очередь, рост стоимости оборотных активов за период с 1.01.2008 г по 1.01.2009 г произошел в основном за счет роста стоимости запасов (темп роста 539,07 %) и денежных средств (темп роста 382,51 %), что в условиях высокого темпа инфляции имеет крайне негативные последствия (обесценивание денежных средств и запасов).

За 2009 г в структуре оборотных активов ОАО “РН - КНГ” значительно снизилась доля денежных средств (темп роста 40,43 %) и запасов, однако резко возросла сумма дебиторской задолженности (темп роста 160,46 %), а к 1.01.1998 г темп роста дебиторской задолженности составлял уже 224,88 %, что в совокупности с резким увеличением доли денежных средств (темп роста 322,11 %) свидетельствует о недоработках финансовых служб Общества.

В структуре источников имущества ОАО “ РН - КНГ “ за период с 1.01.2008 г по 1.01.2009 г произошел рост доли заемного капитала (темп роста 259,70 %), причем темп роста краткосрочных кредитов и займов за данный период составил 382,67 %, а темп роста кредиторской задолженности 187,64 %. За период с 1.01.2009 г по 1.01.2010 г в структуре источников имущества ОАО “ РН - КНГ “ увеличилась доля собственного капитала (темп роста составил 112,48 %) и значительно снизилась доля заемного капитала (темп роста 70,53 %), что крайне благоприятно для финансового положения Общества. Однако на 1.01.1998 г опять произошел резкий рост доли заемного капитала в структуре источников имущества ОАО (темп роста 288,47 %), в основном за счет увеличения кредиторской задолженности (темп роста 313,18 %) и краткосрочных кредитов и займов (темп роста 216,96 %).

Вертикальный (структурный) анализ статей актива и пассива баланса позволяет отследить динамику изменения каждого параметра.

За период с 1.01.2008 г по 1.01.1998 г наблюдается устойчивое снижение доли внеоборотных активов в структуре имущества ОАО “ РН - КНГ “ (с 82,90 % на 1.01 2008 г до 74,22 % на 1.01.1998 г) и, соответственно, рост удельного веса оборотных активов (с 17,10 % до 25,78 %)

В структуре источников имущества ОАО “РН - КНГ” наблюдается рост доли заемного капитала (на 1.01.1998 г. - 18,54 %), что негативно сказывается на автономии предприятия в условиях рыночных связей и падении его финансовой устойчивости. В структуре же заемного капитала основную долю имеет кредиторская задолженность, увеличивающаяся с 72,24 % на 1.01.2009 г до 80,68 % на 1.01.1998 г.

3.2 Анализ финансового состояния ОАО “ Роснефть -Краснодарнефтегаз”

Одна из важнейших характеристик рыночной устойчивости предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвестиций.

Важной задачей анализа финансового состояния предприятия является исследование показателей финансовой устойчивости данного предприятия. Они делятся на:

- абсолютные (на основе баланса);

- относительные (коэффициенты).

Абсолютный показатель финансовой устойчивости предприятия определяется условием, что при ограничении запасов и затрат

З < С + Кд - О (1)

будет выполняться условие платежеспособности предприятия, то есть денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия

Д > Кк + Кр + Кп (2),

где О - внеоборотные активы, тыс. р.,

З - запасы, затраты, тыс. р.,

Д - денежные средства, дебиторская задолженность, тыс. р.,

С - собственный капитал, тыс. р.,

Кд - долгосрочные кредиты и займы без ссуд, непогашенных в срок, тыс.р.,

Кк - краткосрочные кредиты и займы, тыс. р.,

Кр - кредиторская задолженность, тыс. р.,

Кп - ссуды, не погашенные в срок, тыс. р.

Данные для определения абсолютного показателя финансовой устойчивости ОАО “ РН - КНГ “ приведены в табл. 3.4.

Анализ показателей, приведенных в табл. 3.4, позволяет сделать следующие заключения: на 1.01.2008 г.:

З < С + Кд - О; Д > Кк + Кр + Кп,

то есть соблюдается абсолютное условие финансовой устойчивости ОАО “ РН - КНГ “;

на 1.01.2009 г.:

З > С + Кд - О; Д < Кк + Кр + Кп

денежные средства предприятия, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты не покрывают краткосрочную задолженность Общества, условие финансовой устойчивости не соблюдается;

на 1.01.2010 г.:

З < С + Кд - О; Д > Кк + Кр + Кп

в течение 2009 года в работе ОАО “ РН - КНГ “ произошли благоприятные изменения, приведшие к восстановлению соблюдения абсолютного условия финансовой устойчивости Общества; на 1.01.1998 г.:

З > С + Кд - О; Д < Кк + Кр + Кп.

Таблица 3.4 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “.

Показатели	на 1.01.95 г тыс.р.	на 1.01.96 г тыс.р.	на 1.01.97 г тыс.р.	на 1.01.98 г тыс.р.
О	406215080	829097079	817644777	1003971168
З	17512113	94401867	171737550	103180996
Д	63987341	91335544	102346067	245545966
С	442538367	893271837	1004770386	1101853395
Кд	0	0	0	0
Кк	8953	34224355	22338411	48465917
Кр	47462372	74802675	64619597	202378818
Кп	0	0	0	0
С + Кд - О	36323287	64174758	187125609	97882227
Кк+Кр+Кп	47471325	109027030	86958008	250844735

ОАО “ РН - КНГ “ вновь в течение 2010 г. утратило финансовую устойчивость. Финансовым органам предприятия необходимо срочно обратить внимание на снижение величины запасов и затрат, а также приложить все усилия для увеличения соотношения собственного и заемного капитала (в частности, этого можно достичь, снизив величину дебиторской задолженности, что позволит предприятию в меньшей степени пользоваться банковскими кредитами и займами).

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает её внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется три вида относительных показателей (коэффициентов), отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств предприятия:

Ес = С - О (3)

наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат:

Ед = Ес + Кд (4)

общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

Ео = Ед + Кк (5)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (собственные оборотные средства сравниваются с запасами и затратами)

del Ес = Ес - З (6)

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

del Ед = Ед - З (7)

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

del Ео = Ео - З (8)

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

del Ec > 0; del Eд > 0; del Eo > 0 - абсолютная финансовая устойчивость, встречается редко и являет собой крайний тип финансовой устойчивости.

del Ec < 0; del Eд > 0; del Eo > 0 - нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность.

del Ec < 0; del Eд < 0; del Eo >0 - неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

del Ec < 0; del Eд < 0; del Eo < 0 - кризисное состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ за 2008 - 2010 гг. приведен в табл. 3.5. При составлении табл. 3.5 использовались данные табл. 3.4.

На основании данных табл. 3.5 можно сделать выводы: на 1.01.2008 г. ОАО “ РН - КНГ “ имело абсолютную финансовую устойчивость, которая в течение 2008 г снижалась и на 1.01.2009 г Общество имело неустойчивое финансовое состояние.

Таблица 3.5 Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “.

Показатели	на 1.01.2008 тыс. р.	на 1.01.2009 тыс.р.	на 1.01.2010 тыс.р.	на 1.01.1998 тыс.р.
Ес	36323287	64174758	187125609	97882227
Ед	36323287	64174758	187125609	97882227
Ео	36332240	98399113	209464020	146348144
del Ec	18811174	- 30227109	15388059	- 5298769
del Eд	18811174	- 30227109	15388059	- 5298769
del Eo	18820127	3997246	37726470	43167148

В результате реорганизации работы предприятия и оптимизации структуры баланса, к 1.01.2010 г ОАО “ РН - КНГ “ вновь имело абсолютную финансовую устойчивость. Однако значительные финансовые вложения (строительство завода по производству сжиженного газа в г. Горячий Ключ, обустройство Сладковско - Морозовского месторождения), произведенные Обществом в 2010 г наряду с мировым падением цены на нефть, привели к тому, что на 1.01.1998 г ОАО “ РН - КНГ “ вновь имеет неустойчивое финансовое положение. В 1998 г следует направить усилия экономических служб Общества на оптимизацию структуры пассива баланса, а также на обоснованное снижение уровня запасов и затрат.

Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют общее положение ОАО “ РН - КНГ “ на финансовом рынке. Для более детального анализа финансового состояния предприятия проведем анализ ликвидности баланса.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный актив приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком до двенадцати месяцев);

А3 - медленнореализуемые активы (все остальные статьи второго раздела баланса за вычетом расходов будущих периодов);

А4 - торуднореализуемые активы (итог первого раздела актива баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы без ссуд, не погашенных в срок);

П3 - долгосрочные пассивы;

П4 - постоянные пассивы (итог первого раздела пассива баланса и сумма строк 630 - 660 за вычетом убытков и расходов будущих периодов).

Признаком абсолютной ликвидности баланса является условие:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Данные для анализа ликвидности баланса ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ приведены в табл 3.6.

Из данных, приведенных в табл. 3.6 видно, что соотношение групп актива и пассива баланса распределяется следующим образом:

на 1.01 2008г. на 1.01.2009 г. на 1.01.2010 г. на 1.01.2010 г.

А1 > П1 А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1

А2 > П2 А2 > П2 А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4 А4 < П4 А4 < П4

На 1.01.2008 г. ОАО “ РН - КНГ “ имело абсолютно ликвидный баланс. Однако затем соотношение текущих платежей и поступлений (А1 и П1) перестало удовлетворять норме. С 1.01.2009 г. и по настоящий момент баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Очевидно, нарушение данного условия произошло из - за увеличения дебиторской задолженности Общества, что ведет, соответственно, к необходимости привлекать краткосрочные банковские кредиты для финансирования наиболее срочных производственных программ. Данный факт указывает на необходимость поиска путей снижения величины дебиторской задолженности, построения работы с потребителями по предоплате или усилению платежной дисциплины.

Анализ баланса дополняется расчетом коэффициентов (показателей) ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал - показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно покрыть денежными средствами и краткосрочными вложениями:

Кал = А1 / (П1 + П2) (9)

Нормальное ограничение коэффициента абсолютной ликвидности

Кал > 0,2

Данные расчета коэффициента абсолютной ликвидности приведены в табл. 3.7. Расчеты показывают, что коэффициент абсолютной ликвидности ОАО “ РН - КНГ “ только на 1.01.2009 г. удовлетворял норме, что свидетельствует о недостатке в Обществе свободных денежных средств и краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности Ккл - характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:

Ккл = (А1 + А2) / (П1 + П2) (10)

Нормальное ограничение коэффициента критической ликвидности

Ккл > 1

Расчетные данные коэффициента критической ликвидности ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ приведены в табл. 3.7. Прогнозируемые платежные способности Общества резко снизились на 1.01.2009 г. (0,72 против 1,35 на 1.01.2008 г.), однако затем достигли положительного значения (1,17 на 1.01.2010 г.). На 1.01.1998 г. ОАО “ РН - КНГ “ имело неудовлетворительное значение коэффициента критической ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности Ктл - характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (11)

Нормальное ограничение коэффициента текущей ликвидности

Ктл > 2

Данные расчета коэффициента текущей ликвидности ОАО “ РН - КНГ “ представлены в табл. 3.7.

Платежные способности Общества, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации продукции и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств находятся в неудовлетворительном состоянии (коэффициент текущей ликвидности удовлетворял нормативному значению лишь на 1.01.2010 г., в остальное время его значение значительно ниже нормального). Это значительно снижает показатели финансовой устойчивости ОАО “ РН - КНГ “ и может существенно ограничить доступ Общества к рынку банковских кредитов и займов.

Таблица 3.7 Значения коэффициентов абсолютной ликвидности, критической ликвидности и текущей ликвидности ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “

Показатели	На 1.01.2008	На 1.01.2009	На 1.01.2010	На 1.01.1998
Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	0,17	0,30	0,18	0,20
2. Коэффициент критической ликвидности, Ккл	1,35	0,72	1,17	0,98
3. Коэффициент текущей ликвидности, Ктл	1,72	1,51	3,15	1,39

Наиболее детально оценить финансовое состояние предприятия в различных направлениях можно с помощью финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений и изучении их динамики.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на пять характерных групп:

показатели оценки рентабельности предприятия;

показатели оценки эффективности управления;

показатели оценки деловой активности или капиталоотдачи;

показатели оценки рыночной устойчивости;

показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности.

Расчет показателей оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности был приведен выше (см. Табл. 3.7 - коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности). Рассмотрим финансовые коэффициенты остальных групп и произведем их расчет по отчетности предприятия (приложения А, Б, В).

Оценка рентабельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Общая рентабельность предприятия

Ро = (Пб / Си) * 100 % (12),

где Ро - общая рентабельность, %,

Пб - валовая (балансовая) прибыль, тыс. р.,

Си - средняя стоимость имущества предприятия, тыс. р.

Расчет показателя общей рентабельности ОАО “ РН - КНГ “ приведен в табл. 3.8. В 2008 г. этот показатель составлял 22,42 % (то есть каждый рубль имущества предприятия приносил 22,42 копейки валовой прибыли) В 2009 г. общая рентабельность Общества снизилась до уровня 15,16 %, но в 2010 г. возросла до 18,44 %. Снижение уровня общей рентабельности ОАО “ РН - КНГ “ в 2009 г. произошло вследствие резкого увеличения стоимости имущества предприятия, вызванного проведенной на 1.01.2009 г. переоценкой основных фондов.

Чистая рентабельность предприятия

Рч = (Пч / Си) * 100 % (13),

где Рч - чистая рентабельность, %,

Пч - чистая прибыль предприятия, тыс. р.

Расчет показателя чистой рентабельности ОАО “ РН - КНГ “ приведен в табл. 3.8. Аналогично показателю общей рентабельности, чистая рентабельность Общества снизилась с уровня 15,59 % в 2008 г. до величины 13,02 % в 2010 г. Причина снижения уровня чистой рентабельности предприятия также кроется в увеличении стоимости имущества ОАО “ РН - КНГ “ вследствие его переоценки на 1.01.2009 г.

Таблица 3.8 Расчет показателей рентабельности ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение показателей
				2010 г. от уровня 2009 г.
				+, -	%
Валовая (балансовая) прибыль, тыс. р.	119636436	159787980	225420502	65632522	41,07
Чистая прибыль предприятия, тыс. р.	83173041	137252062	174164940	36912878	26,89
Средняя стоимость имущества, тыс. р.	533609545	1054142126	1222213262	168071136	15,94
Средняя величина собственного капитала, тыс. р.	455009100	949021112	1053311891	104290779	10,99
Средняя стоимость основных производственных и оборотных материальных активов, тыс. р.	381669518	807966485	786395133	-21571352	-2,67
Общая рентабельность предприятия, %	22,42	15,16	18,44	3,28	21,64
Чистая рентабельность предприятия, %	15,59	13,02	14,25	1,23	9,45
Чистая рентабельность собственного капитала, %	18,28	14,46	16,53	2,07	14,32
Общая рентабельность производственных фондов, %	31,35	19,78	28,67	8,89	44,94

Чистая рентабельность собственного капитала

Рчс = (Пч / Сск) * 100 % (14),

где Рчс - чистая рентабельность собственного капитала, %,

Сск - средняя величина собственного капитала, тыс. р.

Расчет чистой рентабельности собственного капитала ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ приведен в табл. 3.8. В 2008 г. этот показатель составлял по Обществу 18,28 %. В силу указанных в п.п. 1.1 и 1.1 причин в 2009 г. показатель чистой рентабельности собственного капитала ОАО “ РН - КНГ “ снизился до уровня 14,46 %, а в 2010 г. возрос до величины 16,53 %

Общая рентабельность производственных фондов

Ропф = (Пб / Са) * 100 % (15),

где Ропф - общая рентабельность производственных фондов, %,

Са - средняя стоимость основных производственных и оборотных материальных активов, тыс. р.

Расчет общей рентабельности производственных фондов ОАО “ РН - КНГ “ приведен в табл. 3.8. В 2008 г. общая рентабельность производственных фондов Общества была равна 31,55 %, то есть каждый рубль производственных фондов предприятия приносил 31,55 копеек балансовой прибыли. В 2009 г. этот показатель снизился до уровня 19,78 % (причины см. В п.п. 1.1 - 1.3), а в 2010 г. несколько увеличился и составил 28,67 %.

На основании анализа показателей рентабельности ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ можно сделать некоторые выводы. Сам факт, что предприятие имеет положительное значение балансовой и чистой прибыли, свидетельствует о его конкурентоспособности в условиях рынка. Увеличение показателей рентабельности Общества в 2010 г. после резкого падения их уровней в 2009 г. является свидетельством положительных сдвигов в финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка эффективности управления.

Показатели данной группы характеризуют эффективность работы управленческих и коммерческих структур предприятия, позволяет оценить изменение эффективности от реализации продукции во времени.

Чистая прибыль на 1 р. оборота

Пчо = (Пч / О) * 100 % (16),

где Пчо - чистая прибыль предприятия на 1 р. оборота, %,

О - продукция (оборот), тыс. р.

Расчет величины чистой прибыли на 1 р. оборота в ОАО “ РН - КНГ “ представлен в табл. 3.9. Этот показатель, как видно из табл. 3.9, имеет тенденцию к устойчивому снижению и уменьшился с величины 18,76 % в 2008 г. до уровня 14,46 % в 2010 г. Это свидетельствует об отставании темпа роста величины чистой прибыли от темпа роста оборота Общества, на что следует обратить внимание финансовым и коммерческим службам предприятия.

Прибыль от реализации на 1 р. реализации продукции (оборота)

Прпо = (Прп / О) * 100 % (17),

где Прпо - прибыль от реализации продукции на 1 р. оборота, %;

Прп - прибыль от реализации продукции, тыс. р.

Результаты расчета показателя прибыли от реализации продукции на 1 р. оборота ОАО “ РН - КНГ “ приведены в табл. 3.9. Из табл. 3.9 видно, что прибыль от реализации продукции на 1 р. оборота в ОАО “ РН - КНГ “ имеет устойчивую тенденцию к снижению (19,10 % в 2010 г. против 31,64 % в 2008 г.), что свидетельствует об устойчивом снижении рентабельности продукции Общества. Причиной этому служат как возрастающие с каждым годом затраты предприятия на производство и реализацию продукции, так и падение цен на нефть и нефтепродукты на мировом рынке.

Прибыль от всей реализации на 1 р. оборота

Про = (Пр / О) * 100 % (18),

где Про - прибыль от всей реализации на 1 р. оборота, %;

Пр - прибыль от всей реализации, %.

Расчет показателя прибыли от всей реализации на 1 р. оборота в ОАО “ РН - КНГ “ приведен в табл. 3.9. Как и предыдущие показатели эффективности управления, он неуклонно снижался за исследуемый период времени (17,12 % в 2010 г. против 30,81 % в 2008 г.). Следует отметить, что прибыль Общества от всей реализации меньше величины прибыли от реализации продукции, то есть от прочей реализации Общество несет убыток, что является негативной чертой работы органов управления предприятием.

Таблица 3.9 Расчет показателей эффективности управления ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение показателей 2010 г. от уровня 2009 г.
				+, -	%
Валовая (балансовая) прибыль, тыс. р.	119636436	159787980	225420502	65632522	41,07
Чистая прибыль предприятия, тыс. р.	83173041	137252062	174164940	36912878	26,89
Прибыль от реализации продукции, тыс. р.	140272524	155453586	229972330	74518744	47,94
Прибыль от всей реализации, тыс. р.	136620291	128363939	206129186	77765247	60,58
Продукция (оборот), тыс. р.	443384232	746824804	1204153253	457328449	61,24
Чистая прибыль на 1 р. оборота, %	18,76	18,38	14,46	-3,92	-21,33
Прибыль от реализации продукции на 1 р. реализации (оборота), %	31,64	20,82	19,10	-1,72	-8,26
Прибыль от всей реализации на 1 р. реализации (оборота), %	30,81	17,19	17,12	-0,07	-0,41
Общая прибыль на 1 р. оборота, %	26,98	21,40	18,72	-2,68	-12,52

Общая прибыль на 1 р. оборота

Поо = (Пб / О) * 100 % (19),

где Поо - общая прибыль на 1 р. оборота, %.

Результаты расчета величины общей прибыли ОАО “ РН - КНГ “ на 1 р. оборота приведены в табл. 3.9. Аналогично предыдущим показателям эффективности управления, показатель общей прибыли Общества на 1 р. оборота снижался за анализируемый период (18,72 % в 2010 г. против 26,98 % в 2008 г.), что свидетельствует об увеличении с каждым годом доли затрат на производство и реализацию продукции в обороте предприятия.

Обобщая приведенные данные, можно сделать вывод, что все показатели эффективности управления Обществом имеют тенденцию к снижению. Общество ежегодно несет убытки от прочей реализации. Увеличивается доля затрат на производство и реализацию продукции в обороте предприятия, что влечет снижение прибыли от реализации на 1 р. оборота. Для изменения экономической ситуации необходимо проводить перемены в финансово - хозяйственной деятельности ОАО “ РН - КНГ “, направленные на снижение затрат и повышение экономических показателей предприятия.

Оценка деловой активности.

Деловая активность предприятия на качественном уровне может быть охарактеризована основными оценочными показателями - капиталоотдачей (фондоотдачей) и оборачиваемостью различных групп имущества предприятия.

Общая капиталоотдача (фондоотдача)

Фо = (О / Си) * 100 % (20),

где Фо - общая фондоотдача, %.

Расчет значений показателя общей фондоотдачи ОАО “ РН - КНГ “ (см. табл. 3.10) показывает, что в 2009 г. произошло снижение показателя общей фондоотдачи Общества по сравнению с уровнем 2008 г.. (70,85 % в 2009 г. против 83,09 % в 2008 г.), что объясняется резким увеличением стоимости имущества предприятия вследствие проведенной на 1.01.2009 г. переоценки основных фондов, однако в 2010 г. показатель общей фондоотдачи Общества возрос до уровня 98,52 %, чему способствовало увеличение объема добычи нефти и газа в ОАО “ РН - КНГ “.

Отдача основных производственных средств и нематериальных активов

Фос = (О / Сос) * 100 % (21),

где Фос - отдача основных производственных средств и нематериальных активов, %;

Сос - средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов, тыс. р.

Расчет показателя отдачи основных производственных средств и нематериальных активов ОАО “ РН - КНГ “ приведен в табл. 3.10. В 2009 г. произошло снижение показателя по сравнению с уровнем 2008 г. (106,04 % против 127,58 % в 2008 г.) вследствие причин, указанных в п. 3.1. Однако в 2010 г. при темпе роста оборота предприятия 161,24 % темп роста стоимости основных производственных средств и нематериальных активов составил лишь 100,17 %, что привело к увеличению в 2010 г. показателя отдачи основных производственных средств и нематериальных активов до уровня 170,68 %.

Оборачиваемость оборотных активов

ОБоа = О / Соа (22),

где ОБоа - оборачиваемость всех оборотных активов, раз;

Соа - средняя стоимость оборотных активов.

Расчет показателя оборачиваемости всех оборотных активов ОАО “ РН - КНГ “ (см. табл. 3.10) показывает, что после некоторого снижения значения показателя в 2009 г. (3,24 оборота против 3,27 в 2008 г.) коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов Общества в 2010 г. увеличился до значения 3,87. Увеличение значения коэффициента оборачиваемости всех оборотных активов предприятия свидетельствует о некотором укреплении экономического положения Общества.

Оборачиваемость запасов

ОБз = О / Сз (23),

где ОБз - оборачиваемость запасов, раз;

Сз - средняя стоимость запасов, тыс. р.

Произведенные расчеты оборачиваемости запасов ОАО “ РН - КНГ “ (табл. 3.10) свидетельствуют о значительном снижении уровня данного показателя в 2009 г. (5,61 против 19,97 в 2008 г.) вследствие увеличения средней стоимости запасов Общества в 2009 г. в 3,89 раза к уровню показателя 2008 г. В результате более детального планирования производства и реализации продукции показатель оборачиваемости запасов общества в 2010 г. возрос до значения 8,76 оборота. Значения показателя оборачиваемости запасов ОАО “ РН - КНГ “ довольно высоки (так, в большинстве развитых стран нормативом оборачиваемости запасов считается 3 оборота), что положительно сказывается на финансовом положении Общества.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

ОБд = О / Сд (24),

где ОБд - оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов;

Сд - средняя величина дебиторской задолженности, тыс. р.

Расчет показателя оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО “ РН - КНГ “ приведен в табл. 3.10. Оборачиваемость дебиторской задолженности Общества, увеличившись в 2009 г. до уровня 10,64 оборота против 8,06 в 2008 г., в 2010 г. несколько снизилась (8,57 оборота), что однако является высоким уровнем показателя (в мировой практике нормальным значением оборачиваемости дебиторской задолженности считается 4,9 оборота).

Оборачиваемость банковских активов

ОБба = О / Сдс (25),

где ОБба - оборачиваемость банковских активов, оборотов;

Сдс - средняя величина свободных денежных средств и ценных бумаг, тыс. р.

Расчет показателя оборачиваемости банковских активов ОАО “ РН - КНГ “ (см. табл. 3.10) выявляет устойчивую тенденцию к повышению оборачиваемости банковских активов Общества (36,05 оборота в 2010 г. против 17,96 в 2008 г.). Это положительно характеризует финансовое состояние ОАО “ РН - КНГ “, так как чем интенсивнее банковские активы Общества участвуют в обороте, тем в меньшей степени происходит их обесценивание в условиях инфляции.

Таблица 3.10 Расчет показателей деловой активности ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение показателей 2010 г. от уровня 2009 г.
				+, -	%
Продукция (оборот), тыс. р.	443384232	746824804	1204153253	457328449	61,24
Средняя стоимость имущества, тыс. р.	533609545	1054142126	1222213262	168071136	15,94
Средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов, тыс.р	347545259	704305532	705506855	1201323	0,17
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. р.	135626696	230771198	311405290	80634092	34,94
Средняя стоимость запасов, тыс. р.	34190634	133069709	137459273	4389564	3,30
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. Р.	54985233	70220272	140546071	70325799	100,15
Средняя величина свободных денежных средств и ценных бумаг, тыс. р.	24684473

Подобные документы

• Финансовый анализ в аудите

  Сущность, задачи и принципы аудита. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия как объект аудиторской проверки. Методология финансового анализа в аудите. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [161,8 K], добавлен 07.10.2006
  

• Анализ финансового состояния ОАО "НК Роснефть"

  Оценка имущественного состояния предприятия: анализ валюты баланса, структуры активов и пассивов. Тип и коэффициенты финансовой устойчивости и автономности ОАО "НК Роснефть". Ликвидность и платежеспособность, деловая активность и рентабельность компании.
  
  дипломная работа [457,7 K], добавлен 28.04.2011
  

• Теоретические аспекты бухгалтерского баланса как информационная база для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие и структура бухгалтерского баланса предприятия. Методы и способы анализа бухгалтерского баланса предприятия на примере ОАО "Благовещенское ППЖ". Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Пути совершенствования бухгалтерского баланса.
  
  курсовая работа [78,2 K], добавлен 08.06.2015
  

• Сущность и функции внутреннего аудита

  Сущность внутреннего аудита, предмет и методы его исследования, законодательно-нормативная база согласно Стандартам аудиторской деятельности России. Определение потребности во внутреннем аудите предприятия, его основные функции и порядок реализации.
  
  контрольная работа [19,9 K], добавлен 27.12.2009
  

• Анализ финансового состояния ЗАО "Агротехсервис" как сопутствующая аудиту услуга

  Цели финансового анализа в ходе аудита. Методы анализа, используемые аудитором. Предпосылки проведения анализа финансового состояния аудитором. Анализ финансового состояния ЗАО "Агротехсервис". Применение результатов анализа финансового состояния.
  
  дипломная работа [89,1 K], добавлен 14.05.2004
  

• Компьютерные информационные системы в аудите

  Особенности планирования аудита с применением компьютеров. Современные подходы к автоматизации анализа финансового положения организации. Общие требования к проведению аудита в условиях КОД - компьютерная обработка данных, условия проведения обработки.
  
  контрольная работа [23,8 K], добавлен 04.12.2007
  

• Работа специалистов в аудите

  Характерные признаки аудита согласно Федеральному закону "Об аудиторской деятельности". Отличия ревизии от аудита. Круг задач аудитора. Понятие внутреннего аудита согласно стандарту аудита РФ "Изучение и использование работы внутреннего аудита".
  
  контрольная работа [89,1 K], добавлен 04.11.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия

  Задачи и методы анализа финансового состояния предприятия. Общая оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Расчетная часть. Уплотненный баланс, общая оценка. Горизонтальный анализ баланса. Вертикальный и сравнительный анализ баланса.
  
  курсовая работа [41,2 K], добавлен 13.10.2008
  

• Управление процессом производства по данным бухгалтерского учета и экономического анализа

  Бухгалтерский учёт в экономическом анализе в системе управления предприятием. Анализ отчета о прибылях и убытках на примере ОАО "Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы". Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [219,5 K], добавлен 29.03.2014
  

• Формирование информационного массива для анализа финансового состояния предприятия (с использованием статистических методов)

  Характеристика информационной базы анализа хозяйственной деятельности предприятия, особенности бухгалтерского баланса, как важнейшей составляющей информационного массива такого анализа. Методы сравнительного и факторного анализа финансовых результатов.
  
  дипломная работа [79,3 K], добавлен 22.02.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам