Анализ состава и структуры актива и пассива баланса "Ново-Широкинский рудник"

23

Анализ состава и структуры актива и пассива баланса ОАО «Ново-Широкинский рудник»



1 Технико-экономическая характеристика организации

В Забайкальском крае прошла торжественная церемония пуска в эксплуатацию Ново-Широкинского рудника, который занимается производством свинцового и цинкового концентрата. Ново-Широкинский рудник расположен в 20 километрах от районного центра - села Газимурский Завод. В настоящее время рудник автомобильными дорогами связан с железнодорожными станциями Транссиба. Предполагается, что предприятие будет использовать мощности строящейся дороги Нарын - Лугокан.

Предприятие ОАО «Ново-Широкинский рудник» было учреждено в 1996 году. ОАО «Ново-Широкинский рудник» принадлежит ООО «Руссдрагмет» - компании, управляющей российскими активами международного холдинга Highland Gold Mining Ltd (HGM), и АО «Казцинк».

Ново-Широкинское месторождение принадлежит HGM с лета 2002 года. В сентябре 2004 года холдинг получил долгосрочную лицензию сроком на 20 лет на отработку месторождения. В период с 2004 по 2006 годы велись проектные, подготовительные и ремонтно-восстановительные работы, проводилось бурение, строился вахтовый посёлок, котельные, склады, водоводы, другие объекты инфраструктуры. В декабре 2006 года 48,3% акций предприятия приобрело АО «Казцинк». С этого времени два инвестора разрабатывают месторождение на паритетных началах.

Общий объем инвестиций составил более $ 136 млн.

Проектная производительность рудника - 450 тыс. тонн в год. Запасы месторождения составляют 7,837 млн.т. руды.

На момент запуска, численность работающих на предприятии составила 523 человека. При выходе рудника на проектную мощность количество сотрудников увеличилось до 1100 чел.

Предприятие намерено в 2010 году произвести 450 тыс. тонн руды.

Средняя заработная плата на предприятии составляет 24 тыс. рублей при средней зарплате по краю в 17 тыс. рублей. Для комфортного проживания рядом с рудником построен современный посёлок - двухэтажные общежития и многоквартирные дома. Ремонт в жилых помещениях выполнен по всем современным требованиям - это и пластиковые окна, и кондиционеры в комнатах, и полностью оборудованные спортивные залы, столовые и места отдыха.

Открытое акционерное общество «Ново-Широкинский рудник» является коммерческой организацией в организационно-правовой форме открытого акционерного общества. Общество создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ и иными нормативно правовыми актами РФ. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

В поселке Ново-Широкая очень сложное экономическое положение, связанное с безработицей. В свою очередь от Ново-Широкинского рудника, главным образом зависит жизнедеятельность поселка. В связи с этим предприятие находится в условиях неблагоприятной внешней среды (взаимные неплатежи, срывы поставок и т.д.). У них существует множество финансовых и других проблем, которые необходимо анализировать для выявления ключевых проблем, и возможности воздействия на них, для этого необходимо рассматривать все стороны и аспекты финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующие интересы его кредиторов, и составляет 114 000 000 рублей. Уставный капитал разделен на 11 400 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей каждая. Все акции Общества выпущены в бездокументарной форме. Общество вправе выпускать и размещать один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от Уставного капитала. Общество вправе по решению Совета директоров Общества размещать облигации и иные ценные бумаги, предусмотренные законодательством РФ о ценных бумагах.

2 Общие комментарии

В течение 2008 года производства и реализации продукции по основному виду деятельности общество не производило. Имела место прочая реализация (оказание услуг вспомогательных производств, столовой), которая составила 6 802 тыс. руб.

Последние 4 года, в целях начала производства, общество силами подрядных организаций вело восстановительные, строительно-монтажные и ремонтные работы, с использованием собственных вспомогательных и обслуживающих производств. Так же в 2008 году производились работы по подготовке запуска производства: горно-капитальные, горно-подготовительные и работы. Около 18 тысяч тонн готовой продукции - таковы планы на 2009 год. Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия ОАО «Ново-Широкинский рудник», производится по балансу.

Сравниваем итог баланса на конец периода (2008 год) равный 2 024 286 тыс. руб. с итогом на начало оцениваемого периода 1 003 104 тыс. руб. Как видно происходит увеличение баланса на сумму 1 021 182 тыс. руб., что оценивается как положительный результат.

Далее определяем характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям в данном случае можно отнести увеличение как оборотных, так и необоротных активов. К концу года произошло увеличение основных средств на сумму 163 590 тыс. руб., произошло увеличение запасов, общей стоимостью 262 951 тыс. руб.

По итогам 2008 года имело место существенное увеличение как долгосрочных, так и краткосрочных активов в части основных средств, незавершенного строительства, запасов, дебиторской задолженности и т.д. В первую очередь в связи с привлеченных инвестиций.

Отрицательным же моментом является рост дебиторской задолженности в активе баланса (на 245 480 тыс. руб.) и рост кредиторской задолженности в пассиве баланса (на 55 239 тыс. руб.)

У предприятия нет просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, не погашенных в срок кредитов и займов. Перечисления соответствующих налогов в бюджет производятся полностью и в установленные законодательством сроки. Подлежащих к уплате штрафных санкций за неиспользование обязательств перед бюджетом у общества нет.

3. Анализ и структура баланса

На первом этапе проведения анализа даётся общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Структура и динамика финансового состояния предприятия исследуется при помощи сравнительного аналитического баланса путём дополнения его структуры, динамики и структурной динамики и источников средств предприятия, за отчётный период.

Таблица 1 Сравнительный аналитический баланс.

Показатели	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	тыс. руб.	Удель-ного веса	% к началу года
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=3:2*100
АКТИВ
1.Вреоборотные активы	581 800	1 046 250	58,00	51,68	464 450	-6,32	179,8
Основные средства	71 593	235 183	7,14	11,62	163 590	4,48	328,5
Незавершенное строительство	426 298	660 472	42,50	32,63	234 174	-9,87	154,9
Долгосрочные финансовые вложения	5	5	0,00	0,00	0	0,00	100,0
Отложенные налоговые активы	83 904	150 590	8,36	7,44	66 686	-0,93	179,5
2 Оборотные активы	421 304	978 036	42,00	48,32	556 732	6,32	232,1
Запасы	302 696	565 647	30,18	27,94	262 951	-2,23	186,9
НДС по приобретенным ценностям	16 999	51 880	1,69	2,56	34 881	0,87	305,2
Дебиторская задолженность	97 066	342 548	9,68	16,92	245 482	7,25	352,9
Денежные средства	4 543	17 484	0,45	0,86	12 941	0,41	384,9
Прочие оборотные активы		478		0,02	478	0,02	-
Баланс	1 003 104	2 024 286	100,00	100,00	1 021 182	-	201,8
ПАССИВ
3 Капитал и резервы	966 674	748 331	96,37	36,97	-218 343	-59,40	77,41
Уставный капитал	114 000	114 000	11,36	5,63	0	-5,73	100
Добавочный капитал	33 328	33 328	3,32	1,65	0	-1,68	100
Нераспределённая прибыль	819 346	601 003	81,68	29,69	-218 343	-51,99	73,4
4 Долгосрочные обязательства	27 223	1 211 509	2,71	59,85	1 184 286	57,13	4450,3
Займы и кредиты	13 166	1 196 010	1,31	59,08	1 182 844	57,77	9084,1
Отложенные налоговые активы	14 058	15 499	1,40	0,77	1 441	-0,64	110,3
5 Краткосрочные обязательства	9 207	64 446	0,92	3,18	55 239	2,27	700,0
кредиторская задолженность	9 207	64 446	0,92	3,18	55 239	2,27	700.0
Баланс	1 003 104	2 024 286	100,00	100,00	1 021 182	0,00	201,8

Как видно из таблицы 1 величина активов за анализируемый период возросла на 1021182 тыс. руб. или на 101,8 %, и на конец периода составила 2024286 тыс. руб. Такое изменение следует признать положительным, так как имущественный потенциал организации увеличился.

Необоротные активы увеличились на 464450 тыс. руб. или на 79,8 %. Оборотные активы увеличились на 556732 тыс. руб. или на 132,1 %, также произошел рост незавершенного строительства на 234174 тыс. руб. или на 54,9 %, увеличились отложенные налоговые активы на 66686 тыс.руб. или на 79,5 %.

В составе оборотных активов резко возрасти денежные средства на 12941 тыс. руб. или на 284,9 %, а также увеличились запасы на 262951 тыс.руб. или на 86,9 %, и составили на конец года 565647 тыс. руб. Одновременно произошло увеличение краткосрочной и долгосрочной задолженности.

Структура активов изменилась значительно. Доля необоротных активов в общей сумме активов на конец года составила 51,68 %, в том числе доля основных средств возросла на 4.48 %. Снизился удельный вес незавершенного строительства и отложенных налоговых активов на 9,87 % и 0,93% соответственно.

Необоротные активы (основной капитал) - это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, запасы полезных ископаемых, нематериальные активы. На предприятии согласно баланса (форма № 1) суммы основных средств увеличиваются, что свидетельствует о строительстве новых объектов основных средств. При анализе состояния основных средств необходимо учитывать, что функциональная полезность основных средств сохраняется в течении ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени, момент физической замены (обновления) не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате могут возникать потери и убытки, занижающие результаты деятельности организации.

Подробно состояние основных средств можно проанализировать по данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение). В таблице 2 приведены основные средства ОАО «Ново-Широкинский рудник» по первоначальной стоимости.

Из таблицы видно, что за анализируемый год, на предприятии, в наличии и структуре произошли изменения.



Таблица 2- Наличие, динамика, структура основных фондов за 2007 г.

Группа основных фондов	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
	тыс. руб.	уд.в, %	тыс. руб.	уд.в, %	тыс. руб.	уд.в, %	тыс. руб.	уд.в, %
Производственные фонды	63399	69,4	3311	64,5	1003	96,3	65706	68,9
Непроизводственные фонды	27891	30,6	1820	35,5	38	3,7	29673	31,1
Всего основных фондов	91290	100	5132	100	1041	100	95379	100

Стоимость основных средств увеличилась на 4 089 тыс.руб. и составили на конец года 95379 тыс.руб. В основном увеличение произошло за счет поступления производственных фондов (машины и оборудования - на сумму 1138 тыс. руб., транспортные средства - 749 тыс. руб., и др., т.е активной части основных средств), а так же непроизводственные общей стоимостью 1 782 тыс.руб. Их удельный вес изменился также в сторону увеличения на 0,5 %.

В структуре производственных фондов, за 2007 год произошло выбытие основных средств общей стоимостью 1041 тыс.руб. ( в том числе выбыло машин и оборудования - 737 тыс. руб., производственный и хозяйственный инвентарь - 180 тыс. руб., и другие виды основных средств - 86 тыс.руб.) Уменьшился удельный вес активной части фондов ( от 69,4 % до 68,9%), что оценивается как негативный фактор состояния основных средств.

Таблица 3 - Наличие, движение, структура основных фондов за 2008 г.

Группа основных фондов	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
	тыс. руб.	уд.в, %	тыс. руб.	уд.в, %	тыс. руб.	уд.в, %	тыс. руб.	уд.в, %
Производственные фонды	65707	68,9	101620	56,8	1539	95,1	165787	60,8
Непроизводственные фонды	29674	31,1	77232	43,2	79	4,9	106827	39,2
Всего основных фондов	95381	100	178852	100	1618	100	272614	100



Из таблицы 3 видно, что за 2008 год произошли существенные изменения в наличии и структуре основных фондов. Стоимость основных производственных фондов увеличилась на 100080 тыс. руб. В основном увеличение произошло за счет поступления машин и оборудования на сумму 71 319 тыс.руб., а так же транспортных средств - 26895 тыс. руб.

В течении года, на предприятии наблюдалось движение основных средств, произошло их поступление на 178852 тыс. руб. и выбытие на 1618 тыс. руб. Увеличился удельный вес непроизводственных фондов,(от 31,1 % до 39,2%), это объясняется тем , что в эксплуатацию были введены новые здания, сооружения и передаточные устройства, общей стоимостью 77232 тыс. руб.

По результатам данной таблицы можно сказать, что за 2008 год предприятие приобрело основных фондов, стоимостью в 178852 тыс. руб., а выбытие основных фондов произошло на не значительную сумму - 1618 тыс. руб.

Банки и другие инвесторы при изучении состава имущества предприятия большое внимание обращают на состояние основных фондов с точки зрения их технического уровня, производительности, экономической эффективности, физического и морального износа.

Для этого рассчитываются следующие показатели:

1. Коэффициент обновления основных производственных фондов (ОПФ), показывающий долю новых основных фондов в составе всех основных производственных фондов, а также степень их обновления, (Кобн):

К обн = ОПФ_пост./ОПФ _{на к.г.} (3.1)

Кобн 2007=(5132/95379)*100=5,38%

Кобн 2008=(178 852/272 614) * 100=65,60 %



2. Срок обновления ОПФ,(Тобн):

Т обн=ОПФн.г./ОПФпост. (3.2)

Тобн 2007=91290/5132=17,8 лет

Тобн 2008=95381/178852=0,5 года

Таким образом, основные фонды в 2007 году обновились на 5,38%, при таких темпах основные фонды обновятся полностью почти за 18 лет, в 2008 году произошло обновление на 65,60%, при таких темпах их полное обновление возможно за 0,5 года.

3. Коэффициент выбытия ОПФ, характеризующий долю выбывших в общей стоимости основных средств на начала года, (Кв):

Кв=ОПФвыб./ОПФн.г. (3.3)

Кв2007=(1041/91290)*100=1,14%

Кв2008=(1618/95381)*100=1,69%

В 2007 году произошло выбытие основных фондов на сумму 1041 тыс. руб. или на 1,14 %. Аналогично за 2008 год выбыло основных фондов на сумму 1618 тыс. руб., или на 1,69 %.

4. Коэффициент прироста, (КПР):

Кпр=ОПФприроста./ОПФн.г. (3.4)

КПР 2007=(95379-91290)/91290=0,045

КПР 2008=(272614-95381)/95381=1,900

5. Коэффициент износа, (Кизн)

Кизн=Сумма износа/ОПФ_{первон.} (3.5)

К изн 2007= 1465/91290=0,02

К изн 2008=18451/95381=0,19

6. Коэффициент годности ,(Кг)

Кг=ОПФост./ОПФпервонач. (3.6)

К г 2007= 89825/91290=0,98

К г 2008= 76930/95381=0,81

Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия производственными фондами, являются показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности труда, фондорентабельности и относительный перерасход или экономия основных средств.

Фондоотдача (ФО), (отношение стоимости производственной или реализованной продукции после вычета НДС, акцизов к среднегодовой стоимости ОПФ.) показывает величину произведенной (проданной) продукции организацией с 1 руб. вложенных основных средств. Чем выше значение фондоотдачи, тем эффективнее использовались основные средства.

Фо=РП/ОПФсреднегод. (3.7)

Фо2007 =1052/93334=0,011

Фо2008=3044/183996=0,016

Фондоёмкость - обратный показатель фондоотдаче. Этот коэффициент характеризует величину основных средств, приходящихся на 1 руб. произведенной (проданной) продукции. Чем ниже его величина, тем эффективнее использовались основные средства.

Фе= ОПФсреднег. /РП (3.8)

Фё2007=93 335/1052=88,72

Фё2008=183 998/3044=60,45

Фондовооруженность труда, (рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости ОПФ к среднесписочной численности рабочих в наибольшую смену). Среднегодовая стоимость производственных фондов:

Фст.2007 =(91290+95379)/2=93 335 тыс. руб

Фст.2008 =(95381+272614)/2=183 998 тыс. руб.

Фв=ОПФсреднегод./Nяв. (3.9)

Фв2007=93 335/259=360 тыс. руб./чел.

Фв2008=183 996/563= 326 тыс. руб./чел.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат показатели рентабельности, (отношение прибыли к среднегодовой стоимости ОПФ);

Величину прибыли берем из отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Rт=ПР/ОПФсреднегод. (3.10)

Rф 2007= 952096/93 335= 10,20

Rф 2008=-277070/ 183 996= -1,51

Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии ОПФ и увеличению объема выпускаемой продукции. Относительная экономия/перерасход основных средств определяется по формуле:

Э/П_О.С= О.С₁ н.г.-О.С₀ к.г. *У_ВП (3.11)

У_ВП = ВП₁/ВП₀ (3.12)

Э/П о.с.₂₀₀₈ = 95381 - 95378* 3044/1052 = - 181215,2 тыс.руб.

Анализ состояния и эффективности использования основных средств приведен в таблице 4

Таблица 4- Анализ состояния и эффективности использования основных средств.

Показатель	2007 г.	2008 г.	отклонение (+,-)	темп роста,%
1. Средняя стоимость, тыс р	93335	183996	90661	197,1
2. Стоимость реализованной продукции без НДС и акцизов, тыс. р	3044	1052	-1992	34,6
3. прибыль,тыс р.	952096	-277070	-725026	-29,1
4. Коэф. обновления,%	5,38	65,30	59,92	1213,8
5. Срок обновления, лет	17,8	0,5	-17,3	2,8
6. Кооф. выбытия,%	1,14	1,69	0,55	148,2
7. Кооф. прироста,%	0,045	1,900	1,855	4222,0
8. Кооф. износа,%	0,02	0,19	0,17	950
9. Кооф. годности,%	0,98	0,81	-0,17	82,7
11.Фондоотдача.	0,011	0,016	0,005	145,5
12. Фондоемкость	88,72	60,45	-28,27	68,1
13. Фондовооруженность	360	326	-34	91,0
14.Фондорентабельность	10,20	-1,51	-8,69	-14,8
15.Экономия/перерасход основных средств		-181215,2

Данные таблицы 4 указывают на то, что в 2008 году в сравнении с 2007 годом, средняя стоимость основных средств увеличилась на 90661 тыс. рублей, при темпах роста стоимости реализованной продукции 34,6 %, и снижении суммы прибыли на 725026 тыс. руб. Предприятие активно занимается модернизацией производства, о чем свидетельствует увеличение коэффициентов обновления (59,92%) и выбытия (0,55%), при таких данных их полное обновление возможно за пол года. Так как в течение 2008 года производства и реализации продукции по основному виду деятельности общество не производило, отдача от 1 рубля, вложенных в основные средства (фондоотдача) повысилась незначительно, на 0,005%. Одновременно произошло снижение фондоемкости (-28,27%), фондовооруженности (-34%) и фондорентабельности (-8,69%), что свидетельствует о том, что на предприятии за анализируемый период эффективно использовались основные средства. В целом на предприятии в отчетный период состояние материально-технической базы улучшилось, на это показывает увеличение абсолютной стоимости основных средств и улучшения их технического состояния. Предприятию необходимо в дальнейшем наращивать объем производства, чтобы получить высокие результаты.

Аналогичным образом проводится анализ динамики и структуры основного и оборотного капитала.

Таблица 5 Состав и динамика основного капитала.

Средства предприятия	2007 г.	2008 г.	Прирост
	руб.	доля, %	руб.	доля, %	руб.	доля, %
Основные средства	71 593	12,31	235184	22,48	163 591	10
Долгосрочные финансовые вложения	5	0,00	5	0,00	0	0
Отложенные налоговые активы	83 904	14,42	150590	14,39	66 686	0
Незавершенное строительство	426 298	73,27	660472	63,13	234 174	-10
ИТОГО	581 800	100	1046250,00	100,00	464 450	0

Рис.1.-Динамика основного капитала предприятия

В общей структуре основного капитала наибольший удельный вес занимает незавершенное строительство 73,27% на начало и 63,13% на конец анализируемого периода, что является положительным моментом в деятельности организации. Доля основных средств на конец года повысилась до 22,48%. Доля отложенных налоговых активов, в общей структуре, к концу отчетного периода практически не изменилась.

Из данной таблицы видно, что доля основных средств к концу года увеличилась на10%, а доля незавершенного строительства уменьшилась на 10%, долгосрочные финансовые вложения не изменялись.

Таблица 6 - Анализ динамики и состава текущих активов.

Средства предприятия	2007 г.	2008 г.	Прирост
	руб.	доля, %	руб.	доля, %	руб.	доля, %
Запасы	302 696	71,85	565667	57,84	262 971	-14
НДС по приобретенным ценностям	16 999	4,03	51880	5,30	34 881	1
Дебиторская задолженность	97 066	23,04	342548	35,02	245 481	12
Денежные средства	4 543	1,08	17484	1,79	12 941	1
Прочие оборотные активы		0,00	478,00	0,05	478	0
итого	421 304	100	978057,00	100,00	556 732	0

Как видно из таблицы 6, наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы - 71,85%, но к концу года их доля уменьшилась на 14 %. Дебиторская задолженность увеличилась на 12%. В остальном существенных изменений не произошло.

Динамика текущих активов наглядно представлена на рис.2.

Рис.2.-Структура текущих активов предприятия за 2007-2008 гг.



Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому необходимо разработать политику управления оборотными средствами. Эффективное управление оборотными активами способствует экономии оборотного капитала (сокращению потребности в оборотном капитале), приросту объемов продукции, увеличению получаемой прибыли. Управляя оборотными активами, организация имеет возможность в меньшей степени зависеть от внешних заемных источников.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, показывающий количество оборотов, совершаемых оборотными активами за 2007- 2008 гг.:

К_об = Vp/ОА, (3.13)

где Vp-выручка от продажи товаров, продукции, работ, тыс.руб.

ОА - средняя величина оборотных активов, тыс.руб. При этом

ОА=ОА_н+ОА_к/ 2 (3.14)

К_{об 2007} =1318/391265,5= 0,003

К_{об 2008}=6802/699680= 0,010

2. Длительность одного оборота, характеризующая время одного оборота оборотного капитала:

Дл=ОА*Т/Vp, где (3.15)

Т- анализируемый период

Дл₂₀₀₇=391265,5*360/1318=1068706,9

Дл₂₀₀₈=699680*360/6802=35443,2

3. Коэффициент закрепления оборотных средств, показывающий величину оборотных активов на 1 руб. проданных товаров, продукции:

К_закр= Vp/ОА (3.16)

К_закр2007 = 1318/391265,5= 0,003

К_закр2008 = 6802/699680= 0,010

Таблица 7- Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатель	2007 г.	2008 г.	Изменение (+,-)	Темп изменения, %
1.Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.	1318	6802	5484	516,1
2.Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. руб.	391265,5	699680	308414,5	178,8
3.Коэффициент оборачиваемости, обороты	0,003	0,010	0,007	333,3
4. Длительность одного оборота, дни	1068706,9	35443,2	-1033263,7	3,3
5.Коэффициент закрепления	0,003	0,010	0,007	333,3

Исходя из данных таблицы 7 можно сделать вывод о том, что выручка от продажи продукции, работ, услуг увеличилась на 5484 тыс. руб. или на 416,1 %, а также увеличилась среднегодовая величина оборотных средств на 308414,5 тыс. руб., или на 78,8%. Показатели оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период улучшились: коэффициент оборачиваемости вырос 0,007 оборота и составил в 2008 г. 0,010 оборота, повышается длительность одного оборота сократилось на 1033263,7 дня и составила в 2008 г. 35443,2 дня, что является положительным фактором использования оборотных средств в отчетном году. Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств.

Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности предприятия. Поэтому анализ хозяйственной деятельности должен начинаться и заканчиваться изучением состояния финансов на предприятии. От того, как размещён капитал в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценки его финансовой устойчивости. Основным источником для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс-форма №1. Капитал на предприятии формируется за счёт собственных и заёмных средств. Анализ динамики и структуры собственного и заёмного капитала приведён в таблице 8

Таблица 8 -Анализ динамики и структуры капитала.

Источник капитала	Сумма тыс. руб.	Структура капитала ,%
	2007 г.	2008 г.	Изменение (+, -)	2007 г.	2008 г.	Изменение (+, -)
Собственный капитал	966 674	748 331	-218 343	96	37	-59
Заёмный капитал	36 430	1 275 955	1 239 525	4	63	59
Итого	1 003 104	2 024 286	1 021 182	100	100	0

Из таблицы видно, что на предприятии снизилась сумма собственного капитала, а заёмный капитал увеличился на 1 021 182 тыс. рублей. В структуре, доля собственных средств снизилась на 59 %, а следовательно заёмных увеличилась на 59%,что сигнализирует о повышении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Наглядно структура собственного и заёмного капитала представлена на рис. 2

Рис.3.-Структура собственного и заёмного капитала.

Аналогичным образом проводится анализ собственного и заёмного капитала. Динамика структуры собственного и заёмного капитала представлена в таблице №4.

Таблица 9-Динамика структуры собственного капитала.

Источник капитала	Сумма тыс. руб.	Структура капитала ,%
	2007 г.	2008 г.	Изменение (+, -)	2007 г.	2008 г.	Изменение (+, -)
Уставный капитал	114 000	114 000	0	12	15	3
Добавочный капитал	33 328	33 328	0	3	5	2
Нераспределённая прибыль	819 346	601 003	-218 343	85	80	-5
Итого	966 674	748 331	-218 343	100	100	0

В отчетном году имело место снижение общей суммы собственного капитала на 218 343 тыс. руб. Уставной и добавочный капиталы не изменялись, изменения произошли за счёт снижения нераспределённой прибыли. Наглядно динамику можно рассмотреть на рис. 3.

Рис.4.-Динамика собственного капитала.



Таблица 10- Динамика структуры заёмного капитала.

Источник капитала	Сумма тыс. руб.	Структура капитала ,%
	2007 г.	2008 г.	Изменение (+,-)	2007 г.	2008 г.	Изменение (+,-)
Долгосрочные обязательства	27 223	1 211 509	1184286,00	74,73	94,95	20,22
Займы и кредиты	13 166	1 196 010	1182844,00	36,14	93,73	57,59
Отложенные налоговые обязательства	14 058	15 499	1441,00	38,59	1,21	-37,37
Краткосрочные обязательства	9 207	64 446	55239,00	25,27	5,05	-20,22
Кредиторская задолженность в том числе:			0,00	0,00	0,00	0,00
поставщики и подрядчики	8080	44 137	36057,00	22,18	3,46	-18,72
задолженность перед персоналом организации	115	8 169	8054,00	0,32	0,64	0,32
задолженность перед государств. внебюджетными фондами	369	6 645	6276,00	1,01	0,52	-0,49
задолженность по налогам и сборам	513	4 094	3581,00	1,41	0,32	-1,09
прочие кредиты	130	401	271,00	0,36	0,03	-0,06
Итого	36 430	1 275 955	1239525,00	100,00	100	28

Из рассчитанных данных, следует, что за отчётный период сумма заёмных средств увеличилась на 2 487 464 тыс. руб. В основном заёмные средства за счёт увеличения долгосрочных обязательств. По краткосрочным обязательствам, задолженность поставщикам и подрядчикам возросла на 36 935 тыс. руб.

С одной стороны увеличение заёмных средств оказывает негативное влияние, с другой - положительное, так как является источником привлечения средств.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, частоту, давность образования кредиторской и дебиторской задолженностей. Необходимо также сравнить их сумму. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует о иммобилизации собственного капитала в дебиторскую и кредиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в два раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным.

Качество кредиторской и дебиторской задолженности оценивается удельным весом в них вексельной форме расчётов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.

Дебиторская задолженность предприятия на начало 2008 года составляла 97 067 тыс. рублей, а к концу года она увеличилась до 342 548 тыс. рублей, то есть на 245 481 тыс. рублей. Основными дебиторами являются покупатели и заказчики, следовательно, на данную сумму увеличились их обязательства перед предприятием.

Анализ кредиторской задолженности представлен в таблице 11

Таблица 11- Оценка состояния кредиторской задолженности.

Состав кредиторской задолженности	2007 г.	2008 г.	Изменение (+,-)
	тыс,руб	Доля,%	тыс,руб	Доля,%	тыс,руб	Доля,%
Поставщики и подрядчики	8080	87,8	45137	70,0	37057	-17,8
Задолженность перед персоналом	115	1,0	8169	13,0	8054	11,0
Задолженность перед гос. внеб. Фондами	369	4,0	6645	10,0	6276	6,0
Задолженность по налогам и сборам	513	6,0	4094	6,0	3581	0,
прочие кредиторы	130	1,4	401	0,62	271	-0,78
итого	9207	100	64446	100,00	55239	0

Из данных таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики 87,8% и 70% на анализируемые периоды соответственно.

За отчётный год кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 55 239 тыс. рублей. Изменения произошли в основном из-за роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками - на сумму 36935 тыс. рублей. Так же возрос размер обязательств перед государственными внебюджетными фондами на - 6276 тыс. рублей. Кроме этого, за данный период увеличилась задолженность перед персоналом на- 8054тыс. рублей, Задолженность по налогам и сборам на -3581 тыс. рублей, прочие кредиторы на - 393 тыс. рублей.

Сравним суммы дебиторской и кредиторской задолженностей между собой за 2007-2008 гг. - таблица 12.

Таблица 12- Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Дебиторская задолженность, тыс руб.	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Отношение кредиторской задолженности к кредиторской
2007 г.	2008 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г.	2008 г.
97 067	342 547	9207	64 446	0,094	0,188



Заключение

По результатам сравнения видно, что дебиторская задолженность в несколько раз превышает кредиторскую, как за 2007 г., так и за 2008 г. Это свидетельствует о иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ валюты баланса, структуры активов и пассивов ОАО «Ново-Широкинский рудник» позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления финансово-хозяйственной деятельности данной организации, так и принятия управленческих решений на перспективу.

Однако в целом можно отметить, что в организации прослеживается увеличение валюты баланса в 2008 году по сравнению с предыдущим годом, а также превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста необоротных активов, что является положительными моментами улучшения финансового состояния и способствует ускорению оборачиваемости средств организации. При этом следует обратить внимание на то, что предприятие испытывает финансовую зависимость от инвесторов и кредиторов, и фактически неравное соотношение кредиторской и дебиторской задолженности, свидетельствуя о причинах финансовой неустойчивости.