Финансовые инструменты: раскрытие информации

20

Введение

Необходимость перехода на МСФО определяется общей стратегией реформ, ориентированных на построение рыночной экономики в стране. Рыночная экономика должна иметь соответствующие элементы инфраструктуры. Поскольку бухгалтерский учет и финансовая отчетность являются элементами инфраструктуры, то речь идет о построении системы учета и отчетности, соответствующей новым рыночным условиям. В деловом и профессиональном мире признано, что в наибольшей степени соответствует рыночной экономике система финансовой отчетности, описываемая Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Она обеспечивает рынок полезной широкому кругу заинтересованных пользователей финансовой информацией, позволяет по-новому, эффективно построить управление компанией, является важной составляющей качественного корпоративного управления компанией. Понимая все это, Правительство Российской Федерации определило в качестве главного средства реформирования системы учета и отчетности внедрение МСФО.

Использование международных стандартов при подготовке отчетности, раскрываемой рынку, повышает шансы компании на успех. Рынок откликается на любые шаги, позволяющие снять неопределенность в отношении компании. МСФО изначально разрабатываются как стандарты, позволяющие раскрывать достаточный для рынка объем информации о компании, ее финансовом положении и финансовых результатах деятельности. Использование международных стандартов позволяет:

- предоставить рынку больший объем информации о компании;

- делает компанию более прозрачной с финансовой точки зрения;

- компания становится более конкурентоспособной в борьбе за источники финансирования.

Практика свидетельствует, что если компания имеет отчетность по международным стандартам, то, во-первых, она имеет доступ на международные рынки капитала, и, во-вторых, ей удается привлекать финансирование с рынка (и не только международного) на более выгодных условиях. Действительно, компания предоставляет достаточный объем информации о себе, что позволяет заимодавцу, потенциальному инвестору понять и оценить риски, с которыми связано предоставление финансирования. Использование МСФО при подготовке отчетности российской компании делает ее более конкурентоспособной в борьбе за источники финансирования.

МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»

МСФО (IFRS) 7 включает в себя требования к раскрытию информации по финансовым инструментам, содержащиеся в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», а также заменяет действие МСФО (IAS) 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов». В то же время требования к раскрытию информации, установленные МСФО (IFRS) 7, не столь подробны, как в МСФО (IAS) 30 для банков. Следовательно, с вступлением в силу стандарта МСФО не будет содержать специальных требований к отчетности банков.

Одновременно с публикацией МСФО (IFRS) 7 Комитет по МСФО издал поправку к МСФО (IAS) 1, которая описывает новые требования к раскрытию информации о капитале организации.

Сфера действия МСФО (IFRS) 7 охватывает все без исключения коммерческие организации независимо от их отраслевой принадлежности. Так же как и МСФО (IAS) 30 и МСФО (IAS) 32, стандарт не предусматривает освобождений в отношении объема предоставляемой информации для дочерних компаний и для предприятий малого и среднего бизнеса.

Стандарт применяется почти ко всем видам финансовых инструментов: от самых обычных -- денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей -- до производных, а также предоставленных финансовых гарантий и поручительств.

Требования к раскрытию информации

Информация, подлежащая раскрытию в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 7, должна быть представлена в финансовой отчетности компаний. Исключение составляет лишь информация в отношении количественных и качественных характеристик риска, которая может быть представлена в финансовой отчетности либо включена в другую часть годового отчета (например, в раздел «Комментарии руководства» или в отдельный отчет о рисках) при наличии ссылки на нее в финансовой отчетности. Минимальные требования к раскрытию информации применяются с учетом существенности согласно МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности».

МСФО (IFRS) 7, как и МСФО (IAS) 32, не предписывает, где именно должна раскрываться требуемая информация в отношении балансовых статей и статей отчета о прибылях и убытках. Следовательно, компания может представлять информацию как в самом балансе (отчете о прибылях и убытках), так и в примечаниях к финансовой отчетности.

Стандарт требует представления информации по классам финансовых инструментов, определяемым в зависимости от типа раскрываемой информации и характеристик финансовых инструментов. Также согласно МСФО (IFRS) 7 необходимо подробно раскрывать информацию по каждой категории финансовых инструментов, такой как финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, или финансовые активы, имеющиеся для продажи.

Перечислим новые требования к раскрытию информации, которые вводит МСФО (IFRS) 7.

Баланс

Информация, подлежащая раскрытию по балансовым статьям, включает:

- займы и дебиторскую задолженность, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток;

- финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток;

- другие требования к раскрытию информации о балансовых статьях:

- выбытие. Необходимо раскрывать определенную информацию в случае, когда все или часть переданных финансовых активов не отвечает критериям выбытия или когда возникает так называемое «продолжающееся участие»;

- предоставленное обеспечение. Раскрывается балансовая стоимость, а также условия и описание активов, предоставленных в качестве обеспечения;

- полученное обеспечение. Необходимо раскрыть изменения резерва под кредитные потери по всем финансовым активам;

- нарушения обязательств по займам. Раскрывается информация по условиям и балансовой стоимости обязательств, по которым были нарушены условия договора;

- информация по встроенным производным инструментам, стоимость которых взаимосвязана (например, конвертируемое долговое обязательство с правом досрочного погашения).

Отчет о прибылях и убытках

Информация, подлежащая раскрытию по статьям ОПУ, включает в себя следующее:

- Требования к раскрытию по МСФО (IAS) 32:

- общей суммы процентных доходов и общей суммы процентных расходов по финансовым активам и обязательствам, которые не переоцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

- доходов и расходов по активам, имеющимся в наличии для продажи, которые признаны непосредственно в капитале, а также сумм, перенесенных из капитала в отчет о прибылях и убытках;

- процентов, начисленных по обесцененным финансовым активам.

- Дополнительные (новые) требования к раскрытию:

- чистые доходы или расходы по каждой категории финансовых инструментов;

- убытки от обесценения по каждой категории финансовых инструментов;

- комиссионные доходы и расходы (не включенные в определение эффективной процентной ставки) по финансовым инструментам, не переоцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

- комиссионные доходы или расходы от операций доверительного управления и других трастовых операций.

Другие требования к раскрытию информации

1. Справедливая стоимость

В МСФО (IFRS) 7 сохраняются требования МСФО (IAS) 32 к раскрытию информации в отношении методов и существенных допущений, использованных при определении справедливой стоимости по различным классам финансовых активов и обязательств. В настоящее время МСФО (IAS) 32 требует описания и раскрытия балансовой стоимости финансовых инструментов, справедливая стоимость которых не может быть надежно оценена, включая разъяснение причин этого. МСФО (IFRS) 7 дополняет данное требование, предписывая включать в финансовую отчетность описание того, как организация намерена распорядиться этими финансовыми инструментами.

2. Учет хеджирования

МСФО (IFRS) 7 развивает МСФО (IAS) 32 и уточняет, что доход или расход по инструменту хеджирования денежных потоков, который переносится из капитала в отчет о прибылях и убытках, должен быть раскрыт в разрезе соответствующих статей отчета о прибылях и убытках. Кроме того, МСФО (IFRS) 7 вводит требование о раскрытии суммы, отраженной в отчете о прибылях и убытках в отношении неэффективной части операций хеджирования денежных потоков и чистых инвестиций в иностранные компании, а также дохода или расхода по инструменту хеджирования и хеджируемой статье, относящихся к хеджируемому риску по операциям хеджирования справедливой стоимости. В приведенной таблице обобщаются требования МСФО (IFRS) 7, предъявляемые к раскрытию информации по учету хеджирования.

3. Раскрытие количественной информации о рисках

МСФО (IFRS) 7 расширяет требования к количественному анализу финансовых рисков, содержащиеся в МСФО (IFRS) 32 и направленные на предоставление информации о степени подверженности компании рискам на основании данных, имеющихся у руководства. Эта информация дополняет общее описание финансовых инструментов, используемых организацией.

Рыночные риски

Согласно МСФО (IFRS) 7 организации должны представлять в финансовой отчетности анализ чувствительности к рыночным рискам. Такой анализ показывает, как изменились бы чистая прибыль или убыток организации и ее капитал в случае потенциального изменения того или иного рыночного параметра (курса иностранной валюты, уровня процентных ставок, цен на акции и т. п.). Анализ требуется проводить отдельно по каждому рыночному параметру, существенно влияющему на деятельность компании.

Кредитный риск

В соответствии с требованиями стандарта в финансовой отчетности необходимо раскрывать:

- максимальный размер кредитного риска по каждому классу финансовых инструментов (для балансовых активов это, как правило, балансовая стоимость соответствующих активов; для выданных гарантий и поручительств -- максимальная сумма выплаты);

- результаты анализа кредитного качества финансовых активов, которые не являются ни просроченными, ни обесцененными (например, их анализ по группам кредитного риска);

- результаты анализа по срокам финансовых активов, которые просрочены, но не обесценены;

- информацию о полученном обеспечении и других инструментах, снижающих кредитный риск (например, полученных гарантиях, поручительствах).

Риск ликвидности

Согласно новому стандарту компания должна представить анализ финансовых обязательств в разрезе сроков погашения. Такой анализ следует проводить на основании будущих недисконтированных денежных выплат в соответствии с условиями заключенных договоров. Например, денежные потоки:

- по заемным средствам должны включать выплаты как по основной сумме долга, так и по процентам;

- по договорам финансового лизинга должны быть представлены на основе установленного графика лизинговых платежей.

Денежные потоки следует представлять в разрезе временных интервалов по наиболее раннему из сроков, когда может по-требоваться выплата по договору. Отметим, что сумма всех выплат по данному анализу будет превышать балансовую стоимость соответствующих статей, поскольку в балансе финансовые обязательства представлены на дисконтированной основе.

Раскрытие информации о капитале согласно МСФО (IAS) 1

Как уже говорилось, одновременно с публикацией МСФО (IFRS) 7 Комитетом была издана поправка к МСФО (IAS) 1, которая касается требований к раскрытию информации о капитале. Данная поправка применима ко всем организациям, представляющим финансовую отчетность в соответствии с МСФО, и вступает в силу для годовых отчетных периодов начиная с 1 января 2007 года.

В соответствии с указанной поправкой организациям необходимо раскрывать следующую информацию:

- сведения о том, что именно компания рассматривает как свой капитал, а также качественное описание целей организации в отношении капитала, политики и процедур управления им;

- краткую количественную информацию по капиталу, которым управляет компания;

- информацию о том, соответствует ли организация внешним требованиям, предъявляемым к капиталу, а также описание политики и процедур управления капиталом, регулируемых внешними надзорными органами. Например, Федеральный закон «Об акционерных обществах» устанавливает минимальный размер уставного капитала или требования в отношении чистых активов акционерных обществ.

Централизованная работа по внедрению новых требований

На начальном этапе для формирования представления об объеме, виде и применимости требований стандарта был проведен анализ финансовой отчетности МРК, анализ текущей и прогнозной информации в отношении существенных статей и операций, на которые распространяется действие МСФО (IFRS) 7, а также проанализированы новые требования, установленные МСФО (IFRS) 7 и поправкой к МСФО (IAS) 1. В результате выяснилось, что необходимо разработать новые примечания или изменить отдельные уже существующие примечания к финансовой отчетности. Например, ожидается, что примечание по раскрытию кредитного риска заменит собой существующее примечание по дебиторской задолженности и прочим текущим активам.

Разрабатываемые примечания будут иметь как табличный, так и текстовый формат, согласованный с аудиторами Группы. Также планируется, что большинство примечаний будет реализовано в автоматическом режиме путем интеграции его в ССКИ.

Следующий этап -- реализация пилотного проекта на базе одной из МРК с целью отработки процесса сбора и представления информации в финансовой отчетности согласно требованиям МСФО (IFRS) 7 и МСФО (IAS) 1. Пилотный проект будет проводиться по данным за 2006 год и на 31.12.2006, а его результаты будут использованы как сопоставимые данные при подготовке отчетности по МСФО за 2007 год. В то же время по результатам этого проекта будут сформированы рекомендации по заполнению новых примечаний и использованию инструмента, которые лягут в основу методических указаний для всех компаний Группы. Предварительный срок проведения пилотного проекта -- июнь 2007 года.

По окончании проекта планируется организовать совместно с аудиторами и консультантами Группы семинар, один из блоков которого будет посвящен внедрению МСФО (IFRS) 7:

- изменения в отчетности МРК вследствие вступления в силу МСФО (IFRS) 7;

- описание модели сбора данных;

- результаты пилотного проекта;

- управление рыночными и кредитными рисками;

- учет хеджирования и производных финансовых инструментов (деривативов).

После этого компании, не принявшие участие в пилотном проекте, смогут начать сбор и подготовку информации для формирования сопоставимых данных, которые необходимо будет включить в финансовую отчетность по МСФО за 2007 год. Полученный в процессе подготовки сопоставимых данных опыт, а также наличие таких данных помогут компаниям при подготовке итоговой отчетности по МСФО.

Специалисты ОАО «Связьинвест» готовы предоставить методологическую поддержку компаниям Группы по всем вопросам, касающимся внедрения нового стандарта.

Что нового в МСФО (IFRS) 7

Целью МСФО (IFRS) 7 является предоставление информации об использовании финансовых инструментов в работе предприятия, их влиянии на его финансовое положение и результаты деятельности, а также о связанных с этими инструментами рисках.

Наиболее важными новыми требованиями МСФО (IFRS) 7 по сравнению с МСФО (IAS) 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов» (Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions) и МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» (Financial Instruments: Disclosure and Presentation) являются требования по подробному раскрытию информации о финансовых рисках, которые несет предприятие. К числу основных финансовых рисков относятся рыночные риски, риск ликвидности и кредитный риск. Стандарт обязывает раскрывать как описательную (финансовые риски и процедуры управления ими на предприятии), так и количественную информацию, из которых раскрытие последней требует наибольших затрат времени и средств. Новизна подхода МСФО (IFRS) 7 к раскрытию информации о финансовых рисках заключается в том, что информация в финансовой отчетности должна основываться на данных внутренней управленческой отчетности, представляемой высшему руководству предприятия. Это позволит пользователю отчетности понять, как само предприятие оценивает свои финансовые риски. Однако стандарт устанавливает также минимальные требования по раскрытию информации, которые должны быть выполнены, даже если управленческая отчетность предприятия не содержит соответствующей информации.

В чем основные сложности применения МСФО (IFRS) 7

В целом МСФО (IFRS) 7 приспособлен скорее для нужд банков, чем нефинансовых организаций: ряд требований по раскрытию информации был «унаследован» от МСФО (IAS) 30, применявшегося только к банкам. Соответственно внедрение нового стандарта потребует от нефинансовых организаций значительных усилий по подготовке информации, которая зачастую не используется ими для управления бизнесом.

Для многих нефинансовых компаний объем информации о финансовых рисках будет непропорционально большим по сравнению с требуемой информацией о нефинансовых рисках, из-за чего пользователь отчетности рискует получить искаженное представление о рисках, которым подвергается предприятие. Поэтому от руководства могут потребоваться дополнительные пояснения к информации, содержащейся в финансовой отчетности.

Помимо необходимости представления сведений о финансовых рисках стандарт содержит ряд других требований к раскрытию информации, которую далеко не всегда можно получить из учетной системы предприятия.

Рассмотрим подробнее основные изменения.

Рыночные риски. Согласно МСФО (IFRS) 7 компании должны представлять в финансовой отчетности анализ чувствительности к рыночным рискам. Такой анализ показывает, как изменились бы чистая прибыль или убыток предприятия и его капитал в случае потенциального изменения того или иного рыночного параметра (курса иностранной валюты, уровня процентных ставок, цен на акции и т.п.). Анализ необходимо проводить отдельно по каждому рыночному параметру, существенно влияющему на деятельность предприятия.

Компании (особенно банки), обладающие развитой системой управления финансовыми рисками, могут вместо данного анализа представить анализ чувствительности к рыночным рискам на основе модели, учитывающей взаимосвязь рыночных параметров, например такой, как Value-at-Risk (VaR).

В ходе анализа чувствительности по отдельным рыночным рискам предприятие оценивает эффект от возможного изменения того или иного рыночного параметра при условии, что остальные параметры остаются неизменными. Такой анализ проводится в отношении финансовых инструментов, имеющихся у компании по состоянию на отчетную дату.

При определении возможных изменений рыночного параметра предприятие должно рассмотреть следующие факторы:

- экономическую среду, в которой оно функционирует;

- изменения этого параметра в предыдущие отчетные периоды;

- стабильность уровня изменения данного рыночного параметра в течение нескольких отчетных периодов.

При этом компания не должна рассматривать маловероятные сценарии или производить стресс-тестинг. Стремиться к максимально точным прогнозам также не требуется, поскольку «возможное изменение» - величина оценочная. Достаточно определить диапазон возможных изменений (например, изменение курса иностранной валюты к рублю от -5 до +5%) и затем провести анализ чувствительности для крайних значений этого диапазона (то есть для -5 и +5%).

Пример. Функциональной валютой предприятия является российский рубль. На отчетную дату компания привлекла банковский кредит в размере 10 млн долл. США, помимо этого не имеется статей отчетности, выраженных в долларах США. В качестве возможных изменений курса доллара США по отношению к рублю компания определила диапазон: от -2 до +2 руб. за 1 долл. США. При укреплении рубля (то есть уменьшении курса доллара США на 2 руб.) рублевая балансовая стоимость кредита снизится на 20 млн руб., соответственно потенциальное влияние такого «возможного изменения» на чистую прибыль выразится в ее увеличении на 20 млн руб. за счет дохода от переоценки иностранной валюты. При ослаблении же рубля (то есть увеличении курса доллара США на 2 руб.) потенциальное уменьшение чистой прибыли составит 20 млн руб.

Определение «возможного изменения» и расчет его влияния на чистую прибыль и капитал требуют наличия специалистов с соответствующей квалификацией, которых не имеется у многих нефинансовых организаций. Поэтому компании придется либо самостоятельно разрабатывать модели расчета указанных показателей, либо привлекать для этого внешних консультантов (например, финансовые организации).

Кредитный риск. В соответствии с требованиями стандарта в финансовой отчетности необходимо раскрывать:

- максимальный размер кредитного риска по каждому классу финансовых инструментов (для балансовых активов это, как правило, балансовая стоимость соответствующих активов; для выданных гарантий, поручительств - максимальная сумма выплаты);

- результаты анализа кредитного качества финансовых активов, которые не являются просроченными или обесцененными (например, их анализ по группам кредитного риска);

- результаты анализа по срокам финансовых активов, которые просрочены, но не обесценены;

- информацию о полученном обеспечении и других инструментах, снижающих кредитный риск (например, полученных гарантиях, поручительствах).

Анализ просроченных, но не обесцененных финансовых активов по срокам, прошедшим с момента, когда должна была быть произведена выплата в соответствии с договором, может представлять проблему для многих предприятий, поскольку информация о таких сроках не всегда имеется в их учетной системе.

Риск ликвидности. Согласно новому стандарту предприятие должно представить анализ финансовых обязательств по договорным срокам погашения. Его следует проводить на основании будущих денежных выплат в соответствии с условиями заключенных договоров. Например, денежные потоки:

- по заемным средствам должны включать выплаты как по основной сумме долга, так и по процентам;

- по договорам финансового лизинга должны быть представлены на недисконтированной основе.

Денежные потоки классифицируются в различные временные интервалы согласно наиболее раннему из сроков, когда может потребоваться выплата по договору. Сумма всех выплат по указанному анализу будет превышать балансовую стоимость соответствующих статей, поскольку в балансе финансовые обязательства представлены на дисконтированной основе, то есть без учета будущих процентных расходов.

Особую сложность может представлять анализ будущих денежных потоков по производным финансовым инструментам, а также по финансовым гарантиям и поручительствам.

Прочая информация. МСФО (IFRS) 7 содержит ряд требований к раскрытию информации по статьям баланса и отчета о прибылях и убытках, связанным с финансовыми инструментами.

Хотя многие требования «унаследованы» от МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 30, к ним добавлен ряд новых.

Так, согласно новому стандарту необходимо подробное раскрытие информации (балансовой стоимости, а также чистой суммы доходов или расходов за год) по каждой категории финансовых инструментов, определенных в МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (Financial Instruments: Recognition and Measurement):

- финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости;

- финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;

- кредиты и дебиторская задолженность;

- инвестиции, удерживаемые до погашения;

- финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости;

- прочие финансовые обязательства.

В соответствии с МСФО (IAS) 32 требовалось только раскрытие отдельной информации по финансовым инструментам, переоцениваемым по справедливой стоимости. Таким образом, учетная система компании может не содержать отдельной информации по каждой из указанных категорий, поэтому ей придется затратить дополнительное время на сбор этой информации.

Данные по балансовым статьям и статьям отчета о прибылях и убытках могут быть представлены как в самих указанных отчетах, так и в примечаниях к финансовой отчетности.

Еще одним новым требованием для нефинансовых организаций станет необходимость раскрывать изменения за отчетный год по резервам на сомнительную задолженность отдельно по каждому классу финансовых активов (ранее такое требование предъявлялось только к банкам в отношении резерва под обесценение кредитов).

В МСФО (IFRS) 7 сохраняются многие требования МСФО (IAS) 32, в частности необходимость раскрывать:

- справедливую стоимость различных классов финансовых активов и обязательств, а также основные методы и допущения, использованные при определении справедливой стоимости;

- балансовую стоимость, а также условия финансовых активов, предоставленных в качестве обеспечения;

условия и балансовую стоимость обязательств предприятия, по которым были нарушены условия договора;

- если передача финансовых активов согласно критериям МСФО (IAS) 39 не приводит к их выбытию либо возникает ситуация «продолжающегося участия» в активе, также предусмотренная МСФО (IAS) 39, - информацию о причине этого;

- основные положения учетной политики предприятия, относящиеся к финансовым инструментам.

Заключение

Как подойти к внедрению МСФО (IFRS) 7.

Самой большой сложностью при переходе на новый стандарт будет сбор всей необходимой информации. Однако прежде, чем компания приступит к сбору, она должна точно определить, какую информацию и в каком виде будет представлять в своей финансовой отчетности.

Начать лучше всего с последовательного рассмотрения каждого требования МСФО (IFRS) 7: имеется ли та или иная информация у компании; насколько может быть использована внутренняя управленческая отчетность; какие изменения должны быть внесены в учетную систему для получения всех необходимых данных. Предприятию нужно определить, каким образом «встроить» МСФО (IFRS) 7 в процедуру составления отчетности.

Поскольку в финансовой отчетности за 2007 год предприятия должны представить сравнительную информацию, данные за 2006 год могут быть использованы в качестве «тренировочного плацдарма» для подготовки информации согласно МСФО (IFRS) 7. Так можно заранее выявить узкие места и лучше подготовиться к составлению финансовой отчетности по МСФО за 2007 год.

Хотя может показаться, что составлять отчетность за 2007 год придется еще не скоро, времени на подготовку с учетом всех сложностей перехода на новый стандарт не так уж много. Компании, оставляющие работу над МСФО (IFRS) 7 «на потом», рискуют оказаться в ситуации цейтнота, когда придет время применять стандарт на практике.

Чем раньше руководство начнет оценивать потенциальное влияние стандарта на финансовую отчетность, составит план внедрения и определит необходимые для этого ресурсы, тем больше шансов у предприятия успешно справиться с трудностями, подстерегающими на практике при использовании МСФО (IFRS) 7.

1. Value-at-Risk (от англ. - стоимость под риском) - денежная оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода потери с заданной вероятностью. - Примеч. редакции.

2. Стресс-тестинг - анализ бизнеса компании на предмет подверженности стрессам, который проводится путем имитации чрезвычайных и нештатных рыночных ситуаций. - Примеч. редакции.

Список используемой литературы

1. Маренков Н.Л., Веселова Т.Н., Международные стандарты бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудита в российских фирмах.. "УРСС", 2005.

2. Международные стандарты финансовой отчетности 1999. М.: Аскери-АССА, 1999.

3. Шнейдман Л. З. Готовим бухгалтерскую отчетность. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.