Облік підприємства ВАТ Універмаг "Дитячий світ"

списання матеріалів у виробництво, для ремонту основних фондів, на адміністративні цілі;

нарахування зносу (амортизації);

списання ОЗ, МШП, нематеріальних активів та інших необоротних активів, що стали непридатними і не використовуються;

витрати від знецінення запасів;

недостачі запасів;

нарахування резерву сумнівних боргів або списання дебіторської заборгованості, що може бути не погашена;

благодійні внески;

визначені економічні санкції - сплачені штрафи.

Витратами, що збільшують зобов'язання, є нарахування:

зарплати, податків, зборів, обов'язкових платежів;

відрахувань на обов'язкове і добровільне страхування;

транспортних витрат;

оренди, комунальних послуг, витрат зв'язку, послуг з реклами;

послуг сторонніх організацій;

інші нарахування витрат, пов'язаних зі збільшеннм зобов'язань.

Облік витрат підприємства здійснюється згідно з Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 16 «Витрати».

Відповідно до Інструкції про застосування Плану рахунків на рахунках класу 8 передбачено відображати за елементами:

Витрати операційної діяльності: 80 «Матеріальні витрати», 81 «Витрати на оплату праці», 82 «Відрахування на соціальні заходи», 83 «Амортизація», 84 «Інші операційні витрати».

Витрати, пов'язані з інвестиційною і фінансовою діяльністю, а також витрати від надзвичайних подій: 85 «Інші витрати».

На основі цієї інформації складається «Звіт про фінансові результати» (див. дод. ).

Всі інші витрати, пов'язані з операційною діяльністю поділяються на адміністративні витрати (рах. 92), витрати на збут (рах. 93), і інші операційні витрати (рах. 94).

Синтетичний облік доходів на підприємстві здійснюється на рахунках бухгалтерського обліку: 70 ”Доходи від реалізації”, 71 ”Інший операційний доход”, 72 ”Дохід від участі в капіталі”, 73 ”Іншй фінансові доходи”, 74 ”Інші доходи”, 75 ”Надзичайні доходи”.

Доходами підприємства визначаються:

дохід від реалізації продукції;

інші операційні доходи;

фінансові доходи;

інші доходи;

надзвичайні доходи.

Первинними документами з обліку доходу від реалізації товарів є розрахунки бухгалтерії, накладні, рахунки-фактури (додаток 24), договори купівлі-продажу (додаток 12), платіжні вимоги, ПКО (додаток 7), виписки банку.

Специфіка обліку доходів і витрат підприємства і визначення фінансових результатів у розрізі видів діяльності тісно пов'язана з заповненням «Звіту про фінансові результати». Рахунки обліку доходів та витрат можна вважати тимчасовими, такими, що відображають стан доходів та витрат за певний звітний період, по закінчені якого сальдо цих рахунків переноситься на рах. 79 “Фінансові результати”

Ці тимчасові рахунки починають новий звітний період з нульвого сальдо, по них накопичується інформація про доходи та витрати за даний період, що дає змогу скласти проміжну звітність (квартальну, за півріччя, за дев'ядь місяців). У кінці періоду рахунки доходів та витрат закривають через списування їх сальдо на рах. 79.

Узагальнюючим фінансовим результатом господарської діяльності підприємства ВАТ «Дитячий світ» є прибуток або збиток. Для обліку і узагальнення інформації про фінансові результати призначено рахунок 79 «Фінансові результати».

Первинними документами при відображені накопичення фінансових результатів та віднесення до складу нерозподіленого прибутку є довідки та розрахунки бухгалтерії.

Розподіл прибутку між власниками (нарахування дивідендів), відрахування в резервний капітал тощо введеться на субрахунку 443 „Прибуток, використаний в звітному періоді”. Аналітичний облік прибутку, використаного в звітному періоді організовується за напрямами використання. Первиними документами при відображені інфомації про використання прибутку є розрахунки та довідки.

Облік господарських операцій з обліку доходів, витрат діяльності та фінансових результатів відображено в таблиці 2.6.12.

Таблиця 2.6.12.

КОРЕСПОНДЕНЦІЯ РАХУНКІВ З ОБЛІКУ ДОХОДІВ, ВИТРАТ, ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ.

№	Зміст господарської операції	Дебет	Кредит
1	Визнано дохід від реалізації насуму одержаних коштів готівки	301,311	702.1( 2), (3)
2	Відображено суму ПДВ	702.1(2), (3)	641.2
3	Визнано дохід від погашення забогованості з оплати праці робітників в натуральній формі	661	702
4	На сумо доходу від реалізації покупцям та замовникам	361	702.2
5	Відображено собівартість реалізованих товарів	902.1(2), (3)	282
6	Списано витрати на відрядження	92,93	372
7	Нараховано заробітну плату та суму зборів на обов'язкове соціальне страхування	92, 93	661, 65
8	Віднесено на фінансовірезультати:
	- дохід (виручка) від реалізації	702.1(2), (3)	791
	- собівартість реалізованих товарів	791	902.1(2), (3)
	- адміністративні витрати і витрати на збут	791	92,93
9	Відображено нерозподілений прибуток (непокритий збиток) звітного періоду	791 (442)	442 (791)

Таким чином, облік розрахунків доходів, витрат, фінансових результатів на підприємстві введеться згідно з чинними нормативами.

2.7 Фінансова і податкова звітність

Згідно з законодавством України, всі підприємства забов'язані подавати до контролюючих органів податкову та бухгалтерську звітність у вигляді нормативно затверджених економічних таблиць. Якщо говорити про нормативи, що регулюють звітність підприємства ВАТ «Дитячий світ», то їхню характеристику можна представити у вигляді таблиці 2.7.13.

Таблиці 2.7.13.

НОРМАТИВНІ ДОКУМЕНТИ, ЩОДО ФІНАНСОВОЇ ТА ПОДАТКОВОЇ ЗВІТНОСТІ

№ пор.	Назва документу	Ким і коли затверджений, № документу	Короткий зміст	Використання в обліку
1	ЗУ „Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні” зі змінами і доповненнями	Прийнятий Верховною Радою України від 16.07.99р. №996-XIV	Закон визначає правові засади регулювання, організації, ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні	Використовується для організації бух. обліку.
2	ЗУ „Про ПДВ”	Прийнятий ВРУ 03.04.97р. №168/97 зі змінами та доповненнями	Визначено порядок нарахування і сплати податку на додану вартість.	Використовується при відображенні в обліку і нформації про ПДВ.
3	Порядок подання фінансової звітності	Затверджений постановою КМУ від 28.02.00 р. №37	Визначено порядок подання фінансової звітності органам, до сфери управління яких належать підприємства, трудовим колективам на їх вимогу, власникам відповідно до установчих документів	Використовується при поданні фінансової звітності.
4	П(С)БО 2 „Баланс”	Затверджено наказом Мінфіну від 31.03.99р. № 87 зі змінами і доповненнями	Цим П(С)БО визначається зміст і форма балансу та загальні вимоги до розкриття його статтей	Для складання балансу.
5	П(С)БО 1 „Загальні вимоги до фінансової звітності”	Затв. Наказом Мінфіну від 31.03.99 р. № 87 зі змінами і доповненнями	Цим П(С)БО визначається мета, склад і принципи підготовки фінансової звітності та вимоги до визнання і розкриття її елементів	Використовується при складання фінансової звітності.
6	П(С)БО 3 „Звіт про фінансові результати”	Затверджено наказом Мінфіну від 31.03.99р. № 87 зі змінами і доповненнями	Цим П(С)БО визначається зміст і форма Звіту про фінансові результати та загальні вимоги до розкриття його статтей	Для складання звіту про фінансові результати.
7	П(С)БО 4 „Звіт про рух грошових коштів”	Затверджено наказом Мінфіну від 31.03.99р. № 87 зі змінами і доповненнями	Цим П(С)БО визначається зміст і форма Звіту про рух грошових коштів та загальні вимоги до розкриття його статтей	Для складання звіту про рух грошових коштів.
8	П(С)БО 5 „Звіт про власний капітал”	Затверджено наказом Мінфіну від 31.03.99р. № 87 зі змінами і доповненнями	Цим П(С)БО визначається зміст і форма Звіту про власний капітал та загальні вимоги до розкриття його статтей	Для складання звіту про власний капітал.
9	Про Примітки до фінансової звітності”	Наказ МФУ від 29.11.00р. №302	Визначено порядок наведення інформації, яка не знайшла відображення в основних формах звітності і визнана керівництвом суттєвою	Для складання приміток до фінансової звітності.

Складання звітності на підприємстві ВАТ «Дитячий світ» є завершальним етапом облікового процесу.

В кінці кожного звітного періоду підприємство забов'язано скласти і надати вповноваженим органам бухгалтерську і податкову звітність. До такої звітності можна віднести:

Бухгалтерська звітність:

форма №1 - баланс (відображає стан активів, власного капіталу і зобов`язань підприємства на певну дату) (додаток 34,35,36);

форма №2 - звіт про фінансові результати (відображає фінансові результати діяльності підприємства нарастаючим підсумком протягом року) (дод. 37, 38, 39);

форма №3 - звіт про рух грошових коштів (відображає рух грошових коштів в розрізі видів діяльності, особливістю є те що зазначена форма звітності складається раз на рік) (додаток 40,41 );

форма №4 - звіт про власний капітал (відображає зміни в структурі власного капіталу, особливістю є те що зазначена форма звітності складається раз на рік);

форма №5 - примітки до річної звітності (розкриває методи і принципи обліку окремих активів).

Метою складання Балансу є надання користувачам повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан підприємства на звітну дату.

Метою складання Звіту про фінасові результати є надання користувачам повної, провдивої та неупередженої інформації про доходи, витрати, прибутки і збитки від діяльності підприємства за звітний період (календарний рік).

Звіт про фінансові результати повинен надавати достовірне і повне уявлення про доходи, витрати фінансові результати діяльності підприємтсва. Інформація, що наведена у фінансовій звітності, вважається достовірною, якщо вона не містить помилок, які можуть вплинути на рішення користувачів звітності.

Інформація, яка міститься у фінансовій звітності, грунтується на даних синтетичного та аналітичного обліку і повинна бути тотожною до них.

Для відображення доходів та витрат, фінансових результатів у Звіті про фінансові результати призначено рахунки доходів і витрат, згруповані у відповідні класи 7 "Доходи і результати діяльності", і суми витрат, що показані за дебетом рахунків класу 9 "Витрати діяльності".

Звіт про рух грошових коштів є складовим елементом річної фінансової звітності підприємства.

Зміст і форму Звіту про рух грошових коштів визначено П(с)БО 4.

Метою складання Звіту про рух грошових коштів є надання докладної інформації про суттєві зміни у грошових коштах та їх еквіталентах. Для цього грошові кошти класифікують за групами.

Звіт складається для оцінки спроможності підприємства створювати грошові кошти та їх еквіваленти у процесі здійснення грошових потоків, а також для забезпечення можливості прийняття правильних рішень керівництву підприємства.

Звіт про рух грошових коштів містить в собі інформацію про грошові потоки за звітний період. До Звіту не включають негрошові операції.

Внутрішні зміни у складі грошових коштів та їх еквівалентів у звіт не включаються.

Рух коштів відображається у звіті в розрізі трьох видів діяльності: операційної, інвестиційної та фінансової. Метою є визначення, які чисті надходження чи вибуття грошових коштів відбулись і пов'язані з цими видами діяльності.

Для складання Звіту про рух грошових коштів використовують наступні джерела інформації: Баланс, Звіт про фінансові результати, Головна книга, аналітичні дані окремих рахунків бухгалтерського обліку

Звіт про власний капітал регламентується П(с)БО 5.

В цій формі відображаються всі зміни, які відбулися з власним капіталом за звітний період, в розрізі елементів власного капіталу.

Призначенням Звіту про власний капітал є надання користувачам узагальнену інформацію по всіх доходах та витратах, які спричиняють вплив на власний капітал підприємства протягом звітного періоду. Інформація, яка надана в Звіті, дозволяє користувачам оцінити причини і наслідки змін, які відбуваються з власним капіталом в результаті його діяльності.

В основі побудови Звіту лежить балансовий метод, тобто для кожного елементу підрахунок здійснюється таким чином: сальдо на початок звітного періоду плюс (мінус) зміни за звітний період дорівнює сальдо на кінець звітного періоду. Результати останньої графи і останнього рядка співпадають.

Податкова звітність:

декларація про податок на додану вартість;

декларація про податок на прибуток;

розрахунок внесків до фондів загальнообов'язкового державного соціального страхування у зв'язку з тимчасовою втратою працездатності та витратами, зумовленими народженням та похованням;

розрахунок внесків до фондів загальнообов'язкового державного соціального страхування на випадок безробіття;

розрахунок страхових внесків до Пенсійного фонду України.

Під системою податкового обліку розуміють підсистему бухгалтерського обліку, яка на підставі затверджених державою правил виконує функції нарахування та сплати податків з наданням відповідної звітності податковим органам.

Загальну відповідальність за введення податкового обліку покладена на головного бухгалтера та заступника головного бухгалтера.

Розділ III. Результати дослідження системи аналізу господарської діяльності підприємства ВАТ «Універмаг «Дитячий світ»

3.1 Аналіз організаційно-технічного рівня виробництва та внутрішніх факторів виробництва і реалізації продукції

Підприємство ВАТ «Дитячий світ» займається діяльністю, предметом якої торгівля різними товарами та надання послуг. Завдання виробничої діяльності передбачають максимально можливий обсяг продажу продукції, потрібної якості у визначені терміни при найкращому використанні виробничого потенціалу, сприятливих умов зовнішньоекономічного середовища, досягнень науки і техніки для стійкого насичення ризику конкурентноспроможною продукцією та досягнення високих фінансових результатів. Цей комплекс завдань ще називають виробничою програмою підприємства.

Техніко-організаційнй рівень виробництва характеризує:

-стан матеріально-технічної бази підприємства;

-організацію виробництва;

-організацію праці;

-виробничу структуру підприємства;

-структуру органів управління;

-обсяг, структуру, прогресивність, якість продукції, що випускається.

Дуже важливим напрямком аналізу є вивчення рівня техніки, технології, організації продажу та управління.

Фінансові результати діяльності підприємства ВАТ «Дитячий світ» значною мірою залежать від рівня управління його фінансами, що обумовлює необхідність розвитку інформаційної системи фінансового менеджменту, удосконалення її організаційної структури, визначення принципів утворення та умов розподілу і поєднання інформаційних потоків.

У табл. 3.1.14. наведено аналітичну інформацію щодо формування фінансових результатів підприємства ВАТ «Дитячий світ»

Таблиця 3.1.14.

ДИНАМІКА ДОХОДІВ І ВИТРАТ ТА ОЦІНКА ЇХ ВПЛИВУ НА ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ

ПОКАЗНИКИ	2006	2007	2008		Відхилення
				Абсолютне 2006/2007	Абсолютне 2007/2008	Відносне 2006/2007	Відносне 2007/2008
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	69768,4	54916	69001	-14852,40	14085,00	-21,29	25,65
Податок на додану вартість	11399,8	9082	11386	-2317,80	2304,00	-20,33	25,37
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	58368,6	45834	57615	-12534,60	11781,00	-21,47	25,70
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	42660,1	31384	38439	-11276,10	7055,00	-26,43	22,48
Валовий прибуток	15708,5	14450	19176	-1258,50	4726,00	-8,01	32,71
Інші операційні доходи	14086,5	17363	21522	3276,50	4159,00	23,26	23,95
Адміністративні витрати	2823,6	3499	4601	675,40	1102,00	23,92	31,49
Витрати на збут	13761,2	14292	18670	530,80	4378,00	3,86	30,63
Фінансові результати від операційної діяльності:	13210,2	14022	17427	811,80	3405,00	6,15	24,28
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:	17299,4	19963	20248	2663,60	285,00	15,40	1,43
Податок на прибуток від звичайної діяльності	4658,2	5262	5447	603,80	185,00	12,96	3,52
Фінансові результати від звичайної діяльності:	12641,2	14701	14801	2059,80	100,00	16,29	0,68
Чистий прибуток	12641,2	14701	14801	2059,80	100,00	16,29	0,68

Аналіз динаміки доходів і витрат підприємства дозволяє відмінити ряд позитивних змін, до яких у першу чергу належить збільшення фінансових результатів від операційної діяльності, фінансових результатів від звичайної діяльності до оподаткування, фінансових результатів від звичайної діяльності та чистого прибутку підприємства за 2008 рік порівняно з 2007 роком. Ці позитивні зміни є наслідком загального приросту доходів. Загальне збільшення доходу підприємства у 2008 році супроводжувалось зростанням всіх його складових. Це свідчить про те, що керівництво приділило значну увагу розвитку всіх видів діяльності, які є джерелами утворення доходу. Значно вищі показники були у 2006 році у підприємстві, у 2007 р. показники вже значно нижчі. Зросли не тільки доходи, але і витрати. Так, податок на додану вартість збільшився на 25,37 % або 2304 тис.грн. з 9082 тис.грн. у 2007 році до 11386 у 2008. Собівартість реалізованої продукції також зросла на 22,48 %. Хоча динаміка сукупних витрат характеризується уповільненими порівняно з динамікою доходів темпами приросту, що заслуговує на позитивну оцінку. Великого занепокоєння викликає високий темп приросту витрат на збут, який у 2007 р. порівняно з 2008 р. склав 30,63%, що можна пояснити необхідністю пошуку додаткових каналів збуту продукції внаслідок збільшення обсягів виробництва та підвищення тарифів транспортних підприємств. Аналізуючи темпи приросту показників, можна зробити висновки, що види операційної діяльності позитивно вплинули на фінансові результати, а саме темп приросту валового прибутку за 2008 р. порівняно з 2007 р. (32,71) перевищує темп приросту фінансових результатів від операційної діяльності (24,28). Аналізуючи чистий прибуток за 2008 р. порівняно з 2007 р., він збільшився на 0,68%. що є позитивним результатом операційної діяльності підприємства. Отже, інвестиційна та фінансова діяльність є причинами уповільнення темпу приросту від звичайної діяльності до оподаткування за 2008 р. порівняно з 2007 р. (1,43%), за ефективністю поступається операційній діяльності підприємства (24.28%).

Ефективність використання ОЗ визначають за допомогою таих показників:

Фондовіддача (ФВ = Обсяг реалізації / Середня вартість ОЗ за період);

Фондомісткість (ФМ = Середня вартість ОЗ за період / Обсяг реалізації);

Рентабельність ОЗ (Р_о.з = Чистий прибуток / Середня вартість ОЗ за період).

Розрахунок показників ефективності викори стання ОЗ відображено в табл. 3.1.15.

Таблиця 3.1.15.

РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ОСНОВНИХ ЗАСОБІВ

№ п/п	Показники	2006 р.	2007 р.	2008 р.
1	Фондовіддача	2,16	2,23	2,44
2	Фондомісткість	0,39	0,45	0,41
3	Рентабельність ОЗ	0,27	0,30	0,31

Факторний аналіз Фодовіддачі ОЗ за 2007-2008 рр:

Фодовіддача (У) = Обсяг реалізації (X) / Середня вартість ОЗ за період (Z);

Середня вартість ОЗ за період = Вартість ОЗ на поч. періоду + Вартість ОЗ на кін періоду;

НАЗВА	2007 р.	2008 р.
Середня вартість ОЗ за період (x)	29074,45	29119,5
Обсяг реалізації (z)	54916	69001
Разом	83990,45	98120,5

У = x / z

У₀ = X₀ / Z₀ = 29074,45 / 54916 =0,529 ; У^? = X₁ / Z₀ =29119,5 / 54916 =0,530 ;

У₁ = X₁ / Z₁ = 29119,5/ 69001 =0,422 ; У_x= У^? - У₀ = 0,530 - 0,529 = 0,001 ;

У_z = У₁- У^? = 0,422- 0,530 = -0,108; У = У_x + У_z = 0,001 + -0,108 =-0,107 .

Отже, як бачимо за 2007-2008 р.р ефективність використання основних засобів, а саме фондовіддача зменшилась на 0,107 тис. грн. На це, вплинули такі фактори, як збільшення середньої вартості основних засобів на 0,001 тис.грн., а також зменшення обсягу реалізації на 0,108 тис.грн.

3.2 Аналіз виробничих витрат і собівартості реалізованої продукції

Мета аналізу витрат діяльності підприємства ВАТ «Універсам «Дитячий світ» полягає в інформаційному забезпеченні та всебічній оцінці досягнутих результатів їх оптимізації та обґрунтуванні управлінських рішень щодо подальшої раціоналізації.

В таблиці 3.2.16 подано динаміку та структуру операційних витрат, а такоє проаналізовано їхню ефективність.

Таблиця 3.2.16.

ДИНАМІКА ТА СТРУКТУРА ВИТРАТ

Найменування показника	За 2006 р.	За 2007 р.	За 2008 р.		Відхилення
				Абсолютне 2006-2007	Абсолютне 2007-2008	Відносне 2006-2007	Відносне 2007-2008
Матеріальні затрати	1448,7	1816	2995	367,30	1179,00	25,35	64,92
Витрати на оплату праці	6335,8	7107	9680	771,20	2573,00	12,17	36,20
Відрахування на соціальні заходи	2157,8	2470	3316	312,20	846,00	14,47	34,25
Амортизація	2965,1	1733	1604	-1232,10	-129,00	-41,55	-7,44
Інші операційні витрати	3677,4	4665	5840	987,60	1175,00	26,86	25,19
РАЗОМ	16548,8	17791	23435	1242,20	5644,00	7,51	31,72



За даними розрахунків таблиці 2.3.2.16, можна зробити висновок, що у 2008 році порівняно з 2007 роком операційні витрати зросли 31,72%; за рахунок збільшення матеріальних затрат на 64,92%; витрат на оплату праці - 36,20%; відрахувань на соціальні заходи - 34,25%; інші операційні витрати -25,19%. Зменшилася тільки амортизація на 7,44 %. Що стосується 2007, то витрати зросли в порівнянні з 2006, зменшилася лише амортизація на 129%.

Факторний аналіз витрат операційної діяльності підприємства

Модель має вигляд: В = МВ + ВОП + СВ + АМ + ІВ, де

В - сума витрат операційної діяльності, тис грн; МВ - матеріальні витрати, тис грн; ВОП - витрати на оплату праці, тис грн; СВ - соціальні витрати; АМ - амортизаційні відрахування; ІВ - інші витрати.

Факторна модель за 2007-2008 рр на таблиці 3.2.17 зображені показники для розрахунку факторної моделі операційних витрат.

Таблиця 3.2.17.

ПОКАЗНИКИ ДЛЯ РОЗРАХУНКУ ФАКТОРНОЇ МОДЕЛІ

№ п/п	Назва	2007 р.	2008 р.	Абсолютне	Відносне	Вплив факторів
1	Матеріальні витрати A	1816	2995	1179,00	64,92	1179
2	Витрати на оплату праці B	7107	9680	2573,00	36,20	2573
4	Соціальні витрати C	2470	3316	846,00	34,25	846
5	Амортизаційні відрахування D	1733	1604	-129,00	-7,44	-129
6	Інші витрати E	4665	5840	1175,00	25,19	1175
	РАЗОМ	17791	23435	5644,00	31,72	5644,00

В (У) = МВ (A) + ВОП (B)+ СВ (C) + АМ (D) + ІВ (E)

У₀ = A₀ + B₀ + C₀ + D₀ + E₀ = 1816+7107+2470+1733+4665=17791;

У = A₁ + B₀ + C₀ + D₀ + E₀ = 2995+7107+2470+1733+4665=18970;

У = A₁ + B₁ + C₀ - D₀ - E₀ =2995+9680+2470+1733+4665=21543 ;

У = A₁ + B₁ + C₁ - D₀ - E₀ = 2995+9680+3316+1733+4665=22389;

У = A₁ + B₁ + C₁ - D₁ - E₀ = 2995+9680+3316+1604+4665=22260;

У₁ = A₁ + B₁ + C₁ - D₁ - E₁ = 2995+9680+3316+1604+5840=23435;

У_А = У^? - У₀ =18970-17791=1179; У_В = У^?? - У^? =21543-18970=2573;

У_С = У - У =22389-21543=846 ; У_D = У - У = 22260-22389=-129;

У_E = У₁ - У = _23435-22260=1175; У = У_А + У_В + У_С + У_D + У_E = 1179+2573+846+(-129)+1175= 5644 (тис. грн.).

Тобто у 2008 році сума операційних витрат зменшилась на 5644 тис грн, цьму сприяли такі фактори, як: оплата праці, соціальні витрати, матеріальні витрати та амортизаційні відрахування, а також інші витрати.

3.3 Аналіз і оцінка економічного потенціалу підприємства

Економічний потенціал підприємства ВАТ «Універсам «Дитячий світ» являє собою загальну величину джерел фінансування і дорівнює вартості засобів, що знаходяться у його розпорядженні. Економічний потенціал досліджується за двома аспектами: як сукупність майна та як загальна вартість джерел його фінансування. Для загального аналізу економічного потенціалу застосовується інформація, що міститься у балансі підприємства.

Аналіз динаміки активів підприємства та джерел їх формування відображені в таблиці 3.3.18. та таблиці 3.3.19.

Таблиця 3.3.18.

АНАЛІЗ ДИНАМІКИ АКТИВІВ ПІДПРИЄМТСВА (тис. грн.)

Найменування показника	За 2007 рік	% до підсумку	За 2008 рік	% до підсумку			Відхилення	Структурне
							Абсолютне	Відносне
1. Необоротні активи	15371,0	21,17	14532	27,02			-839,00	-5,46	5,85
Нематеріальні активи	0,3	0,00	23	0,04			22,70	7566,67	0,04
Основні засоби	15370,7	25,51	14509	26,97			-861,70	-5,61	1,46
2. Оборотні активи	60242,7	82,96	39254	72,98			-20988,70	-34,84	-9,98
Запаси	8621	0,07	11247,00	20,91			2626,00	30,46	20,84
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	50,0	0,07	42	0,08			-8,00	-16,00	0,01
Дебіторська заборгованість за розрахунками	4854,5	6,69	10732,00	19,95			5877,50	121,07	13,26
Грошові кошти та їх еквіваленти	46742,2	64,37	17233	32,04			-29509,20	-63,13	-32,33
3. Витрати майбутніх періодів	2,5	0,00	3	0,01			0,50	20,00	0,01
Підсумок	72616,2	100	53789	100			-72562,41	-99,93	*

Аналіз даних наведених у табл.2.3.3.18. дозволяє негативно оцінити загальне зменшення економічного потенціалу на 99,93% за 2007-2008 роки на тій підставі, що така динаміка не відповідає стратегії суб'єктів підприємницької діяльності, одним з основних напрямів якої в умовах ринкової економіки є підвищення вартості активів. Підприємству слід приділити достатню увагу для вироблення стратегії підвищення ринкової вартості активів.

Зменшення активів спостерігається за всіма статтями балансу. Так, зменшились необоротні активи на 5,46%, оборотні на 34,84%. Низькі показники необоротних активів призвели до підвищення питомої ваги цих активів у сукупних активах підприємства 5,85 пп., у тому числі запасів - на 4,96 пп. Така зміна не може бути компенсована відповідним зростанням необоротних активів, адже в утворенні прибутку провідну роль відіграють саме оборотні активи.



Таблиця 3.3.19

АНАЛІЗ ДИНАМІКИ ДЖЕРЕЛ ФОРМУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВА (тис. грн.)

Найменування показника	За 2007 рік	% до підсумку	За 2008 рік	% до підсумку	Відхилення	Структурне
					Абсолютне	Відносне
1. Власний капітал	60903,9	8,05	35613	66,21		-25290,90	-41,53	58,16
2. Поточні зобовязання	14712,3	1,94	18176	33,79		3463,70	23,54	31,85
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	11830,3	1,56	13925	25,89		2094,70	17,71	24,33
Поточні зобовязання за розрахунками	2649,9	0,35	2342	4,35		-307,90	-11,62	4
Інші поточні зобовязання	232,1	0,03	349	0,65		116,90	50,37	0,62
Підсумок	756616,2	100	53789			-702827,20	-92,89	*

Аналіз даних наведених у табл. 3.3.19. свідчить, що динаміка капіталу підприємства призвела до погіршення його структури: збільшення питомої ваги власного капіталу за 2008 р. на 58,16 пп. супроводжувалась частки поточних зобов'язань за рахунок кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 31,85пп. Позитивною тенденцією є помітне зменшення в 2008 році зменшення поточних зобов'язань за розрахунками на 11,62 %, що призвело до зниження їхньої питомої ваги у зобов'язаннях підприємства. Структура активів і пасиві підприємства ВАТ «Дитячий світ» визначає його платоспроможність та фінансову стійкість.

Система показників платоспроможності та фінансової стійкості дозволяє оцінити здатність підприємства відшкодувати поточні борги у визначені терміни, фінансову незалежність від зовнішніх джерел фінансування, мобільність власного капіталу, здатність капіталу утворювати активи, заборгованість підприємства.

Система показників платоспроможності:

1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності = (Гроші + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов'язання;

2.Коефіцієнт швидкої ліквідності = (Гроші + Поточні фінансові інвестиції + Дебіторська заборгованість за розрахунками) / Поточні зобов'язання;

3.Коефіцієнт поточної ліквідності = Оборотні активи / Поточні зобов'язання.

Розрахунки показників платоспроможності зображено на таблиці 3.3.20.

Таблиця 3.3.20.

РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ

№	Показники	2006	2007	2008		Відхилення
					Абсолютне 2006-2007	Абсолютне 2007-2008	Відносне 2006-2007	Відносне 2007-2008
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	190	288	194	-94,00	98,00	-32,64	51,58
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	396	421	242	-179,00	25,00	-42,52	6,31
3	Коефіцієнт поточної ліквідності	254	383,46	302,53	-80,93	129,46	-21,11	50,97

Показники платоспроможності характеризують здатність підприємства розраховуватись за поточними зобов'язаннями і визначаються як відношення попередньо згрупованих за ступенем ліквідності до загальної величини поточних зобов'язань, обчислених на момент складання балансу. Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує долю поточних зобов'язань, яка може бути відшкодована на момент складання балансу, він помітно зменшився на підприємстві на 32,64%; коефіцієнт швидкої ліквідності визначає частку поточних боргів, які буде сплачено протягом деякого часу, тривалість якого обумовлено термінами погашення короткострокової дебіторської заборгованості, цей коефіцієнт у 2008 році зменшився на 42,52%; коефіцієнт поточної ліквідності являє собою співвідношення оборотних активів і поточних зобов'язань, яке у 2008 році зменшилось на 21,11% або на 80,93 тис.грн.

Система показників фінансової стійкості:

Коефіцієнт автономії = Власний капітал / Валюта баланса;

Коефіцієнт мультиплікації власного капіталу = Валюта баланса / Власний капітал;

Коефіцієнт фінансової стійкості = Власний капітал / Зобов'язання;

Коефіцієнт загальної заборгованості = Зобов'язання / Валюта баланса;

Коефіцієнт маневрування = Власний оборотний капітал / Власний капітал;

Коефіцієнт долі власного капіталу в оборотних активах = Власний оборотний капітал / Оборотні активи;

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу = Зобов'язання/ Власний капітал;

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів = Основні засоби за залишковою вартістю / Валюта балансу;

Коефіцієнт накопиченої амортизації = Знос основних засобів / Основні засоби за первинною вартістю.

Розрахунки показників фінансової стійкості зображено на таблиці 3.3.21.

Таблиця 3.3.21.

РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

№	Показники	2006р.	2007р.	2008р.		Відхилення
					Абсолютне 2006-2007	Абсолютне 2007-2008	Відносне 2006-2007	Відносне 2007-2008
1	Коефіцієнт автономії	76,00	81,00	66,00	5,00	-15,00	6,58	-18,52
2	Коефіцієнт мультиплікації власного капіталу	119,00	124,00	151,00	5,00	27,00	4,20	21,77
3	Коефіцієнт фінансової стійкості	369,00	414,00	196,00	45,00	-218,00	12,20	-52,66
4	Коефіцієнт загальної заборгованості	20,00	19,00	34,00	-1,00	15,00	-5,00	78,95
5	Коефіцієнт маневрування	68,00	75,00	59,00	7,00	-16,00	10,29	-21,33
6	Коефіцієнт долі власного капіталу в оборотних активах	21,26	-25,52	34,99	-46,78	60,51	-220,04	-237,11
7	Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу	22,12	24,00	51,00	1,88	27,00	8,50	112,50
8	Коефіцієнт реальної вартості основних засобів	16,00	20,00	27,00	4,00	7,00	25,00	35,00
9	Коефіцієнт накопиченої амортизації	38,00	47,00	51,00	9,00	4,00	23,68	8,51

Показники фінансової стійкості безпосередньо пов'язані з особливостями господарської діяльності, характер якої обумовлює структуру активів. Саме цим пояснюється необхідність значної диференціації критеріїв їх оцінки не тільки за видами діяльності.

Коефіцієнт автономії на підприємстві у 2008 році зменшився на 18,52 %, що означає зменшення долі необоротних ативів у сукупних активах, а також те, що оборотні активи почали повільніше обертатися на відміну від 2007 року. У 2007 р. він зріс на 5% в порівнянні з 2006.

Коефіцієнт мультиплікації є оберненим до коефіцієнта автономії, отже нормальне значення має бути тим вищим, чим більшою є питома вага оборотних активів і чим швидше обертаються оборотні активи і становить 151,00, він збільшився у 2008 р. на 21,77%.

Коефіцієнт маневрування становить 59,00, він показує частку власного капіталу в обороті і залежить від загального обсягу власного капіталу та суми його іммобілізації в необоротних активах. У 2008 р. він зменшився на 21,33%.

Коефіцієнт частки власного капіталу в оборотних активах формується під впливом чинників, що діють на ринку фінансових ресурсів: подорощення позикових коштів спонукає ВАТ «Універсам «Дитячий світ» залучати їх до обороту, що призводить до збільшення власного капіталу. Цей коефіцієнт збільшився на 21,77%.

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів визначається питомою вагою основних засобів у загальних активах підприємства і становить 27,00. Він збільшився у 2008 р. на 35 %, що означає виробничі потужності підприємства реалізуються не на повну.

Коефіцієнт накопиченої амортизації збільшився на 8,51%, тобто стан основних засобів товариства відповідає сучасним вимогам.

3.4 Аналіз руху грошових коштів та утворення прибутку підприємства

Аналіз джерел утворення і напрямів витрачання грошових коштів здійснюється на основі балансу.

Зменшення активів та зростання власного і позикового капіталу призводять до формування джерел коштів. Використання коштів оцінюється за його наслідками - зменшення активів та зменшенням заборгованості підприємства ВАТ «Дитячий світ». За даними балансу здійснено оцінку утворених у звітному періоді джерел коштів і обсягів їх витрачання за напрямами використання (табл. 3.4.22.).



Таблиця 3.4.22.

ВИЗНАЧЕННЯ І ОЦІНКА ДЖЕРЕЛ УТВОРЕННЯ ТА НАПРЯМІВ ВИТРАЧАННЯ КОШТІВ

Найменування показника	2007	2008	Відхилення, тис грн.
			джерело коштів	втрата коштів
АКТИВ
1. Необоротні активи	15371,0	14532	839,00
Нематеріальні активи	0,3	23		22,70
Основні засоби:	15370,7	14509	861,70
2. Оборотні активи	60242,7	39254	20988,70
Запаси	8621	11247,00		2626,00
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	50,0	42	8,00
Дебіторська заборгованість за розрахунками	4854,5	10732,00		5877,50
Грошові кошти та їх еквіваленти	46742,2	17233	29509,20
3. Витрати майбутніх періодів	2,5	3		0,50
Підсумок	72616,2	53789	52206,6	8526,7
ПАСИВ
Власний капітал	60903,9	35613		25290,90
Поточні зобов'язання	14712,3	18176	3463,70
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	11830,3	13925	2094,70
Поточні зобов'язання за розрахунками	2649,9	2342		307,90
Інші поточні зобов'язання	232,1	349	116,90
Підсумок	756616,2	53789	5675,3	25598,80

Аналіз даних, дозволяє позитивно оцінити зрушення в активах і пасивах підприємства ВАТ «Дитячий світ», що призвели до збільшення джерел утворення та обсягів витрачання коштів.

Дослідження структури джерел утворення та напрямів витрачання коштів дозволяє визначити статті балансу підприємства ВАТ «Дитячий світ» , що увібрали у себе основну суму витрачених коштів, та статті, за якими ці кошти були утворені (табл.3.4. 23.).



Таблиця 3.4.23.

СТРУКТУРА ДЖЕРЕЛ УТВОРЕННЯ ТА НАПРЯМІВ ВИТРАЧАННЯ КОШТІВ

Найменування показника	2007/2008 рр
	тис.грн	% до підсумку	ранг згідно з
			питомою вагою
ДЖЕРЕЛА УТВОРЕННЯ КОШТІВ
Зменшення основних засобів	861,70	1,61	1
Зменшення оборотних активів	20988,70	39,17	2
Зменшення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги	8,00	0,015	4
Зменшення грошових коштів та їх еквівалентів	29509,20	55,08	3
Збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги	2094,70	3,91	5
Збільшення інших поточних зобов'язань	116,90	0,22	6
Разом джерела утворення коштів	53579,2	100	*
НАПРЯМИ РОЗМІЩЕННЯ І ВИКОРИСТАННЯ КОШТІВ
Збільшення нематеріальних активів	22,70	0,07	2
Збільшення запасів	2626,00	7,7	1
Збільшення дебіторської заборгованості за розрахунками	5877,50	17,22	3
Зменшення власного капіталу	25290,90	74,11	1
Зменшення поточних зобов'язань за розрахунками	307,90	0,90
Разом напрями розміщення і витрачання коштів	34125	100	*

За даними розрахунками, основними джерелами утворення коштів підприємства ВАТ «Дитячий світ» в 2008 р. у порівнянні з 2007 роком є збільшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги. В загальному варіанті спостерігається зменшення по всіх пунктах балансу, тому підприємству слід подбати про вироблення стратегії, щоб в подальшому це стабілізувати. Така структура джерел утворення коштів не відповідає стратегічним цілям розвитку підприємства.

Факторний аналіз грошових коштів підприємства ВАТ «Універсам «Дитячий свт». Факторний аналіз грошових коштів здійснюється на основі балансової факторної моделі, у якій результативний показник визначається як алгебраїчна сума чинників:

НА+(ОА-ГК)+ГК+В=(К-РП)+РП+ЗМВП+ДЗ+ПЗ+Д

Шляхом перетворення даного балансового рівняння можна побудувати адитивну модель грошових коштів:

ГК=РП+(К-РП)+ЗМВП+ДЗ+ПЗ+Д-НА-(ОА-ГК)-В, де

НА - необоротні активи; ОА - оборотні активи; ГК - грошові кошти; В - витрати майбутніх періодів; К -власний капітал; РП - реінвестований прибуток; ЗМВП - забезпечення майбутніх витрат і платежів; ДЗ - довгострокові зобов'язання; ПЗ - поточні зобов'язання; Д - доходи майбутніх періодів.

В таблиці 3.4.24. зображені показники для розрахунку факторної моделі грошових коштів.

Таблиця 3.4.24.

ПОКАЗНИКИ ФАКТОРНОЇ МОДЕЛІ ГРОШОВИХ КОШТІВ

№ п/п	Назва	2007 р.	2008 р.	Абсолютне	Відносне	Вплив факторів
1	Необоротні активи D	15371	14532	-839	-5,46	839
2	Оборотні активи Е	60242	39254	-20988	-34,84	-20988
3	Витрати майбутніх періодів F	3	3	0	0,00	0
4	Власний капітал А	60904	35613	-25291	-41,53	-25291
5	Довгострокові зобов'язання (В)	0	0	0	0,00	-50582
6	Поточні зобов'язання С	14712	18176	3464	23,55	3464
	РАЗОМ	151232	107578	-43654	-58,28	-43654

Факторна модель за 2007-2008 роки:

ГК (У) = К (A) + ДЗ (B) + ПЗ (C) - НА (D) - ОА (E) - В (F)

У₀ = A₀ + B₀ + C₀ - D₀ - E₀ - F₀ =60904+0+14712-15371-60242-3 = 0;

У = A₁ + B₀ + C₀ -D₀ - E₀ - F₀ =35613+0+14712-15371-60242-3 =-25291;

У = A₁ + B₁ + C₀ - D₀ - E₀ - F₀ = 35613+0+14712-15371-60242-3 =-25291;

У = A₁ + B₁ + C₁ - D₀ - E₀ - F₀ = 35613+0+18176-15371-60242-3 =-21827;

У = A₁ + B₁ + C₁ - D₁ - E₀ - F₀ = 35613+0+18176-14532-60242-3 =-20988;

У = A₁ + B₁ + C₁ - D₁ - E₁ - F₀ = 35613+0+18176-14532-39254-3 =0;

У₁ = A₁ + B₁ + C₁ - D₁ - E₁ - F₁ = 35613+0+18176-14532-39254-3 =0 ;

У_А = У^? - У₀ = -25291-0 =-25291;

У_В = У^?? - У^? =-25291-25291=-50582;

У_С = У - У = -21827-(-25291)= 3464 ;

У_D = У - У = _-20988- (-21827)= 839;

У_E = У - У =0- (020988)= -20988 ;

У_F = У₁ - У = 0-0=0 ;

У = У_А + У_В + У_С + У_D + У_E + У_F = -25291+(-50582)+3464+839+(-20988)+0= -43654 (тис грн.).

Отже, за методом прямого розрахунку визначено, що сукупний вплив чинників, які призвели до зменшення залишків грошових коштів, склав -43654 тис грн., внаслідок зменшення власного капіталу на 25291 тис грн., збільшення необоротних активів на 839 тис грн., а поточних зобов'язань на 3464 тис.грн., зменшення оборотних активів на 20988 тис.грн.

Факторний аналіз чистого прибутку:

Чистий прибуток = Власний капітал * Мультиплікатор капіталу * Оборотність активів * Чиста рентабельність

Мультиплікатор капіталу = Активи / Капітал

Чиста рентабельність = Чистий прибуток / Дохід

В таблиці 3.4.26 зображені показники для розрахунку факторної моделі чистого прибутку.

Таблиця 3.4.26.

ПОКАЗНИКИ ФАКТОРНОЇ МОДЕЛІ ЧИСТОГО ПРИБУТКУ

№ п/п	Назва	2007 р.	2008 р.	Вплив факторів
1	Власний капітал А	60904	35613	-6181,22
2	Оборотність активів C	0.73	1.28	7985,68
4	Активи	75616	53789
5	Дохід	54916	69001
6	Чистий прибуток У	14701	14801	-4489,17
7	Мультиплікатор капіталу B	1.24	1.51	1895,22
8	Чиста рентабельність D	0.27	0.21	8188,85

Факторна модель за 2007-2008 роки:

ЧП (У) = ВК (А) * Мк (В) * ОА (С)* ЧР (D)

У₀ = A₀ * B₀ * C₀ * D₀ = 60904*1,24*0,73*0,27=14885,18;

У = A₁ * B₀ * C₀ * D₀ =35613*1,24*0,73*0,27=8703,96 ;

У = A₁ * B₁ * C₀ * D₀ = 35613*1,51*0,73*0,27=10599,18 ;

У = A₁ * B₁ * C₁ * D₀ = 35613*1,51*1,28*0,27=18584,86 ;

У = A₁ * B₁ * C₁ * D₁ = 25613*1,51*1,28*0,21= 10396,01 ;

У_А = У^? - У₀ =8703,96-14885,18 =-6181,22 ;

У_В = У^?? - У^? =10599,18-8703,96= 1895,22;

У_С = У - У = 18584,86-10599,18= 7985,68 ;

У_D = У - У = 10396,01-18584,86=-8188,85 ;

У = У_А + У_В + У_С + У_D = -6181,22+1895,22+7985,68+(-8188,85)= -4489,17 (тис грн.).

У 2008 році чистий прибуток зменшився на 4489,17 тис грн., за рахунок зменшення власного капіталу на 6181,22 тис грн., збільшення оборотності активів на 7985,68 тис.грн., зменшення чистого прибутку на -4489,17 тис.грн., збільшення мультиплікатора капіталу на 1895,22 тис.грн.

Система показників ділової активності:

Коефіцієнт навантаження = Дохід / Середні залишки активів;

Коефіцієнт навантаження необоротних активів = Дохід / Середні залишки необоротних активів;

Коефіцієнт навантаження основних засобів = Дохід / Основні засоби;

Коефіцієнт оборотності оборотних активів = Дохід / Середні залишки оборотних активів;

Коефіцієнт оборотності виробничих запасів і витрат = Собівартість реалізованої продукції / Середні залишки запасів і витрат;

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості та коштів у розрахунках = Дохід / Середні залишки дебіторської заборгованості та коштів у розрахунках;

Коефіцієнт оборотності власного капіталу = Дохід / Власний капітал;

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості = Собівартість реалізованої продукції / Середні залишки поточних зобов'язань;

Тривалість операційного циклу = (360/ Коефіцієнт оборотності виробничих запасів і витрат) + (360/ Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості та коштів у розрахунках);

Тривалість фінансового циклу = Тривалість операційного циклу - (360/ Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості).

Розрахунки динаміки показників ділової активності зображені за допомогою таблиці 3.4.27.



Таблиця 3.4.27.

ДИНАМІКА ПОКАЗНИКІВ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ

№	Показники	2006	2007	2008		Відхилення
					Абсолютне 2006-2007	Абсолютне 2007-2008	Відносне 2006-2007	Відносне 2007-2008
1	Коефіцієнт навантаження	0,68	0,73	1,28	0,05	0,56	7,35	76,63
2	Коефіцієнт навантаження необоротних активів	3,41	3,57	4,75	0,16	1,18	4,69	32,90
3	Коефіцієнт навантаження основних засобів	2,0	1,9	2,35	-0,10	0,45	-5,00	23,72
4	Коефіцієнт оборотності оборотних активів	1,0	0,91	1,15	-0,09	0,23	-9,00	25,65
5	Коефіцієнт оборотності виробничих запасів і витрат	129,00	133,97	116,13	4,97	-17,84	3,85	-13,31
6	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	12,00	13,23	14,14	1,23	0,91	10,25	6,88
7	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	1,11	1,14	1,13	0,03	0,00	2,70	-0,29
8	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	2,4	2,5	2,61	0,10	0,12	4,17	4,63
9	Тривалість операційного циклу	26,4	29,9	28,56	3,50	-1,34	13,26	-4,48
10	Тривалість фінансового циклу	-113,12	-114,27	-109,23	-1,15	5,04	1,02	-4,41

Аналіз показників ділової активності свідчить про позитивне використання активів і капіталу підприємства ВАТ «Універсам «Дитячий світ». Показники навантаження і оборотності збільшились внаслідок доходу від реалізації і середніх залишків активів і капіталу. Зменшився лише коефіцієнт оборотності виробничих запасів і витрат, що пояснюється уповільненим використанням запасів на підприємстві. Інтенсивність використання активів і капіталу вцілому по підприємству збільшилась. Інтенсивне використання активів і капіталу призвело до зменшення тривалості операційного циклу на 1,34 дня, що є позитивним явищем, особливо в умовах ринку. Тривалість фінансового циклу також зменшилась на 5,04 дня, що такоє є позитивно і свідчить про те, що підприємство підвищує інтенсивність використання майна і джерел його фінансування.

Система показників рентабельності:

Рентабельність власного капіталу =Чистий прибуток / Власний капітал*100;

Рентабельність активів = Прибуток / Активи*100;

Рентабельність виробничого потенціалу = Прибуток / (Сума основних засобів + Запаси)*100;

Рентабельність оборотності активів = Прибуток / Оборотні активи*100.

Розрахунки динаміки показників рентабельності зображені за допомогою таблиці 3.4.28.

Таблиця 3.4.28.

ДИНАМІКА ПОКАЗНИКІВ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ

№	Показники	2006	2007	2008		Відхилення
					Абсолютне 2006-2007	Абсолютне 2007-2008	Відносне 2006-2007	Відносне 2007-2008
1	Рентабельність власного капіталу	23,12	24,14	41,56	17,42	1,02	72,16	4,41
2	Рентабельність активів	18,47	19,44	27,52	8,08	0,97	41,56	5,25
3	Рентабельність виробничого потенціалу	93,12	94,21	99,74	5,53	1,09	5,87	1,17
4	Рентабельність оборотності активів	22,12	24,40	50,59	26,19	2,28	107,34	10,31



Зростання коефіцієнтів рентабельності активів і капіталу за 2008 рік порівняно з 2007 роком: власного капіталу на 72,16%, активів - 41,56%, виробничого потенціалу на 5,87%, оборотності активів - 107,24% свідчить про те, що активізація фінансово-господарської діяльності відбувається не тільки під впливом екстенсивних чинників, до яких належать нарощення економічного потенціалу шляхом збільшення його активів і пасивів. Важливу роль у досліджуваному періоді відіграли інтенсивні чинники, які забезпечили підвищення ефективності використання ресурсів. У 2007 р. спостерігається підвищення коефіцієнтів у порівнянні з 2006.

3.5 Аналіз джерел фінансування підприємства

На підприємстві ВАТ «Універсам «Дитячий світ» власний капітал класифікується за класифікацією, яка передбачає утворення на статутний, пайовий, додатковий вкладений, інший додатковий та резервний капітал і нерозподілений прибуток з виділенням неоплаченого та вилученого капіталу, це дуже зручна класифікація, саме її буду аналізувати. Аналіз динаміки та структури власного капіталу зображено в таблиці 3.5.29.

Таблиця 3.5.29.

АНАЛІЗ ДИНАМІКИ ТА СТРУКТУРИ ВЛАСНОГО КАПІТАЛУ

Найменування показника	2006	2007	2008		Відхилення
				Абсолютне 2006-2007	Абсолютне 2007-2008	Відносне 2006-2007	Відносне 2007-2008
Власний капітал	48332,8	60904	35613	12571,20	-25291,00	26,01	-41,53
Статутний капітал	2707,3	2707	2707	-0,30	0,00	-0,01	0,00
Додатковий вкладений капітал	8990,8	8991	8991	0,20	0,00	0,002	0,00
Резервний капітал	676,9	677	677	0,10	0,00	0,01	0,00
Нерозподілений прибуток	35957,8	48523	23238	12565,20	-25285,00	34,94	-52,11



Статутний капітал являє собою загальну вартість активів, які є внеском власників до капіталу підприємства ВАТ «Дитячий світ» в 2008 р зменшився на 41,53% або на 25291 тис.грн. На діяльності підприємства значний слід залишила криза, зменшення власного капіталу тому доказ.

Інший додатковий капітал включає суму до оцінки необоротних активів та вартість безкоштовно отриманих від інших юридичних або фізичних осіб необоротних активів. Він залишився без змін. Статутнй капітал, резервний капітал також не змінилися, показники залишились сталими.

Нерозподілений прибуток являє собою частку чистого прибутку, яка лишається нерозподіленою на момент оцінки власного капіталу. В 2008 році нерозподілений прибуток зменшився на 52,11%.

Аналіз ефективності використання власного капіталу здійснюється за показниками рентабельності, оборотності та окупності.

Система показників ефективності використання власного капіталу:

Рентабельність власного капіталу = (Чистий прибуток / Середні залишки власного капіталу)*100%;

Коефіцієнт оборотності власного капіталу = Дохід / Середні залишки власного капіталу;

Термін окупності власного капіталу = Середні залишки власного капіталу / Чистий прибуток.