Анализ формирования, распределения и использования прибыли на примере предприятия

57

КУРСОВАЯ РАБОТА

ТЕМА: «АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ, РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ»

Михайловка 2010 г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ПРИБЫЛЬ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1 Экономическая сущность прибыли и ее виды

1.2 Прибыль от реализации продукции

1.3 Прибыль от прочей реализации

1.4 Порядок распределения прибыли

1.5 Влияние налоговой политики прибыль

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «МИХАЙЛОВСКИЙ»

2.1 Задачи анализа распределения и использования прибыли

2.2 Технико-экономическая характеристика организации

2.3 Основные показатели, влияющие на финансовый результат

2.4 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

2.5 Анализ формирования чистой прибыли

2.6 Анализ распределения и использования чистой прибыли

2.7 Рекомендации для повышения чистой прибыли

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль - важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности.

Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками, другими организациями.

Однако нельзя полагать, что планирование и формирование прибыли осталось исключительно в сфере интересов только предприятия. Не в меньшей мере в этом заинтересованы государство (бюджет), коммерческие банки, инвестиционные структуры, акционеры и другие держатели ценных бумаг.

Чтобы обеспечить высокую экономическую эффективность производства, нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов).

Так как, именно государство определяет успешное функционирование предприятия, то проблемы прибыли и рентабельности в настоящее время очень актуальны.

Основная задача анализа распределения и использования чистой прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом.

По результатам анализа разрабатываются рекомендации по распределению чистой прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ формирования, распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

проводится факторный анализ образования фондов;

дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Цель курсовой работы: дать количественную оценку причин, вызывающих изменение в чистой прибыли, налоговых платежей из прибыли, выявить тенденции и пропорции, сложившиеся, в распределении прибыли, а также выявить влияние использования прибыли на финансовое положение предприятия.

ГЛАВА 1. ПРИБЫЛЬ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

1.1 Экономическая сущность чистой прибыли

В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии. Иначе говоря, прибыль - позитивный результат деятельности предприятия. Получение прибыли ставят основной своей задачей коммерческие организации. Отсюда ясно, что я буду рассматривать в дальнейшем деятельность именно коммерческой организации.

Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями (плата за аренду помещения и т.п.).

Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации.

Различают облагаемую налогом прибыль, и не облагаемую налогом прибыль. После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся часть прибыли, поступившая в распоряжение предприятия после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью.

Чистая прибыль - разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Чем больше балансовая прибыль, тем больше чистая прибыль. Этой прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению. Оно может выделить часть прибыли на развитие производства (например, закупку более технологического оборудования), социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям.

Каких-либо утверждаемых «сверху» нормативов ее распределения не существует. Действует лишь государственное налоговое регулирование затрат на оплату труда основного персонала предприятия (рабочих, участвующий в производстве).

Оставшаяся часть нераспределенной прибыли может быть направлена на увеличение собственного капитала фирмы или может быть перераспределена на самострахование, т.е. в резервный фонд (на случай форс-мажорных обстоятельств: пожары, землетрясения, наводнения и иные бедствия), накопительный фонд (формирование средств для производственного развития), фонд потребления (средства для премирования сотрудников и т.п.), оказание материальной помощи, фонд соц. развития (на различные праздничные мероприятия) и иные цели, на которые руководитель захочет перечислить эти деньги.

Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает:

-балансовая прибыль;

-прибыль от реализации выпускаемой продукции;

-валовая прибыль;

-налогооблагаемая прибыль;

-чистая прибыль (остающаяся в распоряжении предприятия)

Налогообложение прибыли предприятий определяется в соответствии с законом Российской Федерации «О налоге на прибыль предприятий и организаций».

При определении прибыли, облагаемой налогом, из валовой прибыли исключается сумма отчислений в резервные и другие аналогичные по назначению фонды, формируемые предприятиями.

По мере получения прибыли предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством РФ и учредительными документами предприятия.

В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:

1) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);

2) производятся отчисления в резервный фонд;

3) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия.

1.2 Прибыль от реализации продукции

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) является преобладающей в составе общей прибыли.

Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов и затратами на производство и реализации этой продукции (работ, услуг), включаемыми в себестоимость продукции и учитываемых при определении налогооблагаемой прибыли. (Коммерческие расходы, налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на топливо).

ФР = В - Зпр

где:

ФР - финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг)

В - выручка от реализации продукции без НДС и акцизов

Зпр - затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг)

При формировании финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг) существенное влияние оказывает определение себестоимости продукции.

В себестоимость приобретенной продукции включаются: стоимость приобретения, расходы по доставке, хранению, реализации и другие аналогичные расходы.

1.3 Прибыль от прочей реализации

Прибыль от прочей реализации включает финансовые результаты (прибыль, убыток) от реализации продукции, работ, услуг подсобных и обслуживающих производств, а также от реализации покупных товарно- материальных ценностей.

Прибыль от прочей реализации определяется как разница между выручкой от реализации и затратами на эту реализацию.

Ппроч = Впроч - Зпроч

где: Ппроч - прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, нематериальных активов (прочей реализации);

Впроч - выручка от прочей реализации;

Зпроч - затраты на прочую реализацию.

1.4 Порядок распределения чистой прибыли

Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговым стандартами (Положением о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции, и другими.).

Надо отметить, что понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по международным стандартам, «наша» чистая прибыль, по сути, не является чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и т.д.), что недопустимо по западным стандартам.

Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. То есть, по сути, произвести самострахование на случай форс-мажорных обстоятельств.

Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителем.

Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы.

Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и доходов.

Под фондом накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие.

Под фондом потребления понимаются средства направляемые

на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия (единовременное премирование, денежное поощрение и т.д.), приобретение проездных билетов, путевок в санатории и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.

Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития.

Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия.

Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.

Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно - финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении чистой прибыли сумма отчислений была оптимальна.

Распределение чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования.

При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников (можно не брать кредиты с невыгодной для организации процентной ставкой, а просто вычислить на необходимые нужды организации денежные средства из собственного фонда накопления).

1.5 Влияние налоговой политики на прибыль

Формирование налоговой политики должны строиться на соблюдении следующих принципов:

стабильность налоговой системы;

одинакового налогообложения производителей, независимо от отраслевой принадлежности предприятия и формы собственности;

одинаковых условий налогообложения для предпринимателей, занятых в производстве и потребителей.

Средством достижения этих целей может стать существенное понижение совокупного уровня налогового изъятия посредством снижения предельных ставок налогов и прогрессивности шкалы налогообложения. В этом случае воздействие на производство осуществлялось бы через изменение величины налоговой ставки и систему целевых налоговых льгот.

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «МСК МИХАЙЛОВСКИЙ»

2.1 Характеристика предприятия ОАО «МСК Михайловский»

ОАО «МСК Михайловский» обладает правовым юридическим лицом, по форме производственной деятельности и является открытым акционерным обществом, что предполагает разделение уставного капитала на определенное число акций. Все акции Общества являются именными. Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости акций, приобретенной акционерами.

Юридический адрес Общества: Волгоградская область, г. Михайловка, пер. Виноградный, 1

Основными видами деятельности Общества являются:

1. Заготовка и переработка молока и других сельскохозяйственных продуктов.

2. Сельскохозяйственная деятельность: животноводчество, растениеводство, грибоводство.

3. Торгово-закупочная деятельность.

4. Производство качественных молочных продуктов.

В соответствии с основным видом деятельности предприятие самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса в пределах направленной деятельности, предусмотренных Уставом, осуществляет взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров.

Организационная структура ОАО «МСК Михайловский» выглядит следующим образом:

1. Бухгалтерский учет осуществляется под руководством главного бухгалтера.

2. Требования главного бухгалтера при осуществлении избранной учетной политики являются обязательными для всех работников организации.

3. Бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций ведется в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и Планом счетов бухгалтерского учета по журнально-ордерной системе, с ведением главной книги.

4. Порядок и сроки проведения инвентаризации определяются директором организации отдельным приказом, за исключением случаев, когда проведение инвентаризации обязательно.

Проведение инвентаризации обязательно в следующих случаях.

- при передаче имущества в аренду, продаже;

- при смене материально ответственных лиц;

- при выявлении фактов хищения или порчи имущества;

- в случае стихийного бедствия, пожара или других чрезвычайных ситуаций;

- перед составлением годовой бухгалтерской отчетности.

5. Списание износа нематериальных активов производится ежемесячно по нормам, насчитанным организацией, исходя из первоначальной стоимости и срока их полезного использования. Списание износа нематериальных активов, по которым невозможно определить срок полезного использования производится исходя из норм, установленных в расчете на 10 лет.

6. Начисление амортизации основных средств производится в соответствии с едиными нормативами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.

7. Фактическая стоимость списываемых в производство товарно-материальных ценностей определяется по средней себестоимости материалов.

8. Учет товаров производится по покупной стоимости.

9. Учет затрат на производства ведется с разделением на:

1) прямые - на счете 20 «Основное производство»;

2) косвенные - на счете 26 «Общехозяйственные расходы».

Косвенные расходы списывать в конце отчетного периода на счет 20 без распределения.

10. Расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетном периодам, следует отражать на отдельном счете 31 «Расходы будущих периодов» с отнесением в себестоимость по мере наступления периода к которому они относятся.

11. Для целей налогообложения выручку от реализации продукции предприятие определяет по мере ее оплаты.

При безналичных расчетах - по мере поступления средств за товары на расчетный счет предприятия, а при расчетах наличными деньгами - по поступлению средств в кассу организации.

Под выручкой от реализации продукции следует понимать выручку от фактически реализованных товарно-материальных ценностей, подтвержденных товарными накладными (при оказании услуг - подписанным актом об оказании услуг или выполнении работ).

12. Доходы, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетном периодам необходимо отражать на отдельном счете 83 «Доходы будущих периодов», с отнесением на прибыль отчетного периода в зависимости от периода, к которому они относятся.

13. Прибыль остающуюся в распоряжении предприятия учитывать с распределением по фондам (фонд накопления, фонд потребления, фонд социальной сферы).

14. Начисление и выплаты дивидендов учредителей производить в конце отчетного периода за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

15. ОАО «МСК Михайловский» на основании бухгалтерских регистров составляет ежеквартальную отчетность для представления в налоговую инспекцию. Выручка определяется на момент оплаты, что отражено в учетной политике.

2.2 Основные показатели, влияющие на финансовый результат

В современных условиях показатель, характеризующий финансовый результат деятельности организации - балансовая прибыль или убыток.

Балансовая прибыль формируется как финансовый результат от реализации товаров (услуг), имущества организации (основных средств, материальных активов, материальных оборотных средств и других активов), а также доходов от внереализационных операций и представляет собой разницу между выручкой от реализации товаров, имущества и себестоимостью выполненных работ (услуг) и товарно-материальных ценностей, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям:

Основная масса прибыли определяется как разница между стоимостью реализованной сторонним организациям (партнерам или контрагентам) продукции по продажным ценам (договорная цена) реализованной продукции (или оказанных услуг) без налога на добавленную стоимость и себестоимостью продукции (или затратами на производство услуг).

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации после налогообложения, называется чистой прибылью.

Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и доходов.

По окончании года она относится с общего счета 80 «Прибыли и Убытки» на счет 88 «Нераспределенная прибыль» (непокрытый убыток). Для этого делается запись по дебету счета 80 и кредиту счета 88.

Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы.

Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителем. Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально.

На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы. При этом дебетуются субсчета по учету нераспределенной прибыли счета 88 и кредитуются субсчета того же счета.

К счету 88 открываются отдельные субсчета для обособленного учета каждого образованного фонда накопления, потребления и резерва.

Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации предусматривается применение двух вариантов определения выручки:

1) по поступлению средств от реализации (или за выполненные работы и услуги) на расчетный счет или кассу организации;

2) по отгрузке продукции (или выполнению работ) и подписании предусмотренных в договорах купли-продажи товаросопроводительных документов (товарных накладных, актов).

Выбор того или иного варианта учета выручки зависит от условий хозяйствования и характера взаимоотношений с партнерами и осуществляется самостоятельно организации (согласно учетной политике организации).

Себестоимость продукции (услуг, работ) является экономической категорией, которая отражает затраты организации на приобретение (производство) и передачу покупателю (сдачу работ заказчику).

Основным фактором, влияющим на снижение себестоимости, является экономия материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Важная роль в решении этой задачи принадлежит бухгалтерскому учету, который должен обеспечить правильность и достоверность учета затрат.

Кроме того, данные учета себестоимости используются в процессе анализа для выявления внутрипроизводственных резервов, а также при определении фактических финансовых результатов деятельности организации.

2.3 Анализ состава и динамики прибыли

Особое внимание при анализе уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия уделяется факторному анализу общей прибыли и прибыли от реализации продукции.

Факторный анализ общей (балансовой) прибыли основан на том, что общая (балансовая) прибыль до налогообложения представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции, от прочей реализации и доходов (расходов) от внереализационных операций.

Анализ начинается с оценки динамики показателей прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль.

Факторный анализ прибыли

Таблица 2.1

Показатели	Отчетный год	Прошлый год	Отклонения
	Сумма	В % к выручке	Сумма	В % к выручке	По сумме	В % к выручке
1	2	3	4	5	6	7
Выручка	9387	100	10122	100	-735
Себестоимость	8021	85.448	8829	87.226		-1.778
Коммерческие расходы	256	2.727	271	2.677		0.05
Управленческие расходы	546	5.817	523	5.167		0.65
Прибыль от реализации	564	6.008	499	4.930	65	1.078

Прибыль от реализации продукции по сравнению с прошлым годом увеличилась на 65 тыс.руб.. На данные изменения оказали ряд факторов:

- снижение выручки от реализации товаров на 735 тыс.руб. снизило прибыль от реализации на 36.2 тыс.руб.,

На прибыль повлияли, в том числе следующие показатели:

1. снижение себестоимости в среднем на 1.8 % увеличило прибыль на 166.9 тыс.руб.,

2. рост коммерческих расходов на 0,05% снизил прибыль на 4.7 тыс.руб.,

3. рост управленческих расходов на 0,65% снизил прибыль на 61 тыс.руб.

В совокупности сумма исчисленных факторов составляет 166.9 - 36.2 - 4.7 - 61 = 65 тыс.руб.

Сумма абсолютного изменения прибыли от реализации составляет 76 тыс.руб.

Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия

Таблица 2.2

Наименование показателя	За прошлый год Тыс. руб.	За отчетный год Тыс. руб.	Изменение абсолютное т.р.	Темп роста %
1	2	3	4	5
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10122	9387	-735	92.7
Себестоимость реализации товаров	8829	8021	-808	90.8
Коммерческие расходы	271	256	-15	94.5
Управленческие расходы	523	546	23	104.4
Прибыль (убыток) от реализации (ф.2 строки 010-020-030-040)	499	564	65	113.0
Проценты к получению	-	-	-	-
Проценты к уплате	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
Прочие операционные расходы	156	243	87	155.8
Прочие операционные доходы	105	55	-50	52.4
Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности (строки 6-7+8+9-10)	-51	-188	137	368.6
Прочие внереализационные доходы	60	85	25	141.7
Прочие внереализационные расходы	195	226	31	115.9
Прибыль (убыток) от внереализационных операций (строки 12-13)	-135	-141	6	104.4
Прибыль (убыток) отчетного периода (строки 5+11+14)	313	235	-78	75.1
Налог на прибыль	75	56	-19	74.7
Чистая прибыль	238	179	-59	75.2

По произведенным вычислениям представленным в таблице 2.2, можно сделать следующие выводы:

Ш Снизилась величина выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг, (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) на 735 тыс.руб.;

Ш снизилась себестоимость реализации товаров на 808 тыс. руб., с 8829 до 8021 тыс.руб.;

Ш за анализируемый период коммерческие расходы снизились на 15 тыс. руб., а управленческие расходы увеличились на 23 тыс.руб. Все эти изменения повлияли на полученную прибыль от реализации, она по сравнению с прошлым годом увеличилась на 65 тыс.руб. и составила 113.0 %;

Ш прочие операционные расходы увеличились на 87 тыс. руб., а доходы за год уменьшились на 50 тыс.руб.;

Ш прочие внереализационные доходы за год увеличились на 25 тыс. руб. и составили 85 тыс. руб. или 141.7%, а расходы увеличились с 195 до 226 тыс.руб. Убыток от внереализационных операций за прошлый год был равен 135 тыс.руб., за отчетный год 141 тыс.руб. За анализируемый период произошло увеличение убытка на 6 тыс.руб.

Ш В связи с этим прибыль отчетного года снизилась с 313 до 235 тыс.руб. на 78 тыс.руб.;

Ш в связи с этими изменениями произошло уменьшение чистой прибыли на 59 тыс. руб. с 238 до 179 тыс. руб.

2.4 Анализ распределения и использования чистой прибыли

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия (в ЗАО, ОАО), создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала.

Рассмотрим на примере ОАО «МСК Михайловский» анализ распределения и использования прибыли.

Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись.

Таблица 2.4.

Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель	Отчетный год	Аналогичный период прошлого года	Отклонения (+, -)
1. Чистая прибыль	179	238	-59
2. Распределение чистой прибыли:
в фонд накопления	45	83	-38
в фонд потребления	107	119	-12
в фонд социальной сферы	27	36	-9
3. Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления	25	35	-10
фонда потребления	60	50	10
в фонд социальной сферы	15	15	-

Рассмотрим в таблице 2.5. влияние факторов - суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления в фонды.

Таблица 2.5

Расчет влияния факторов на размер отчислений в фонды предприятия

Вид фонда	Сумма распределяемой прибыли (тыс. руб.)	Доля отчислений %	Сумма отчислений тыс. руб.	Отклонение тыс. руб.
	2008г.	2009г.	2008г	2009г	2008г	2009г
Накопления	238	179	35	25	83	45	-38
Потребления	238	179	50	60	119	107	-12
Соц. сферы	238	179	15	15	36	27	-9

На предприятии ОАО «МСК Михайловский» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Таким образом, ОАО «МСК Михайловский» надо пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.

2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансового состояния предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде выдавать кредит, банка должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары, отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе. И, наконец, к труднореализуемым активам (четвертая группа) отнесены все внеоборотные активы, которые не могут быть реализованы в срочном или среднесрочном порядке.

В зависимости от степени ликвидности, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы:

А ₁ -наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

На начало года: А ₁ = 155 тыс.руб.

На конец года: А ₁ = 149 тыс.руб.

А ₂ -быстро реализуемые активы. Они включают дебиторскую и краткосрочную задолженность, готовую продукцию и прочие активы.

На начало года: А ₂ = 193 тыс.руб.

На конец года: А ₂ = 205 тыс.руб.

А ₃ -медленно реализуемые товары. Сюда входят статьи раздела 2 актива «Запасы и затраты», за исключением «Расхода будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела актива 1.

На начало года: А ₃ = 1030 тыс.руб.

На конец года: А ₄ = 928 тыс.руб.

А ₄ - трудно реализуемые активы. Это «Основные средства», «Нематериальные активы», «Незавершенные капитальные вложения», «Оборудование к установке».

На начало года: А ₄ = 5243 тыс.руб.

На конец года: А ₄= 5617 тыс.руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П ₁ -наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы.

На начало года: П ₁ = 396 тыс.руб.

На конец года: П ₁ = 455 тыс.руб.

П ₂ -краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства.

На начало года: П ₂ = 150 тыс.руб.

На конец года: П ₂ = 125 тыс.руб.

П ₃ -долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства.

На начало года: П ₃ = 426 тыс.руб.

На конец года: П ₂ = 438 тыс.руб.

П ₄ -постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 1 пассива «Источники собственных средств».

На начало года: П ₄= 5649 тыс.руб.

На конец года: П ₄ = 5881 тыс.руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если:

А₁ П ₁

А ₂ П ₂

А ₃ П ₃

А ₄ П ₄

В табл.3.2.1. приведена классификация активов по ликвидности и обязательств по срочности (в порядке снижения).

Анализ ликвидности баланса хозяйствующего субъекта

Таблица 3.2.1

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На нача-ло года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	155	149	Наиболее срочные пассивы	396	455	-241	-306
Быстро реализуемые активы	193	205	Краткосрочные пассивы	150	125	43	80
Медленно реализуемые товары	1020	928	Долгосрочные пассивы	426	438	594	490
Трудно реализуемые активы	5243	5617	Постоянные пассивы	5649	5881	-406	-264
Баланс	6621	6899	Баланс	6621	6899	0	0

По данным таблицы следует, что анализируемое предприятие не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются некоторые соотношения указанные выше.

Как было отмечено ранее, уровень платежеспособности характеризуется в первую очередь рядом показателей ликвидности. Степень ликвидности фирмы определяется ее способностью обратить свои активы за довольно короткое время в наличность, не обесценивая заметно их стоимость, с целью покрытия своих краткосрочных обязательств. Если показатели ликвидности предприятия ухудшаются, значит, руководство фирмы не способно эффективно управлять своими активами текущими обязательствами, что может привести либо к продаже долгосрочных активов, либо к неплатежеспособности и банкротству. Снижение ликвидности - это снижение рентабельности фирмы, рост убытков, потеря контроля в управлении капиталом. Поэтому ликвидности придается такое большое значение. Кроме предварительного анализа ликвидности с помощью перегруппированной структуры баланса производится количественная оценка ликвидности путем расчета следующих коэффициентов:

Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент ликвидности численно выражает отношение текущих активов к текущим пассивам. При значении коэффициента текущей ликвидности около 1,8-2 предприятие по этому показателю считается достаточно благополучным. Коэффициент текущей ликвидности получил наиболее широкое применение в практической кредитной и инвестиционной деятельности. Подобное положение обусловливается не только простотой его расчета и доступностью необходимой для этого финансовой информации, но и содержательностью его интерпретации.

Численное значение коэффициента ликвидности показывает, во сколько раз стоимостная оценка текущих активов превышает величину существующих на момент оценки краткосрочных финансовых обязательств. Этот показатель отражает гипотетическую возможность фирмы, реализовав свои текущие активы, осуществить расчет по всем текущим обязательствам.

Оборотные средства

К _{л т} = ----------------------------------- [1.8; 2]

Краткосрочные пассивы

Начало года Конец года

1378 1282

К _{л т} = -------- = 2,524 К _{л т} = ---------- = 2,210

546 580

Данный коэффициент показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности. В текущем году на 1 руб. оборотных активов приходится 2,21 коп. краткосрочной задолженности. Предприятие можно считать достаточно благополучным. Так как, коэффициент текущей ликвидности выше нормативного предела от 1,8 до 2, и, несмотря на то что текущая ликвидность предприятия за год снизилась по сравнению базисным на 0.314.

Коэффициент быстрой ликвидности. Этот коэффициент показывает соотношение более ликвидной части активов к величине текущих пассивов. Количественно он определяется как частное от деления стоимости текущих активов без учета стоимости запасов на объем текущих пассивов. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,5-1. По своей практической важности данный коэффициент не уступает рассмотренному выше коэффициенту текущей ликвидности. Многие банковские специалисты при принятии решений о предоставлении кредитов полагаются на него даже в большей степени, чем на последний.

Дебиторская задолженность +денежные средства

К _{л б} = ------------------------------------------------------------------ [0,5; 1]

Краткосрочные пассивы

Начало года Конец года

348 354

К _лб = -------- = 0,637 К _лб = ---------- = 0.610

546 580

Данный коэффициент показывает соотношение более ликвидной части активов к величине текущих пассивов. Предприятие можно считать достаточно благополучным. Так как, коэффициент быстрой ликвидности находится в пределах от 0,5 до 1, хотя, быстрая ликвидность предприятия за текущий год снизилась на 0.027 по сравнению базисным.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Дополняет два рассмотренных выше коэффициента и дает более полное представление о структуре текущих активов в сопоставлении с величиной текущих пассивов. Он показывает, каково соотношение текущих активов в наиболее ликвидной форме, т. е. в денежной форме, к величине текущих пассивов. Рекомендуемое его значение 0,05-0,2. Практическая важность этого показателя в том, что очень часто неплатежеспособными оказываются фирмы, имеющие значительные запасы других, менее ликвидных, видов текущих активов, но не имеющие достаточно денежных средств для оплаты долгов и текущего финансирования.

Показатели ликвидности дают общее представление о соотношении различных элементов текущих активов и пассивов предприятия. Их важность обусловливается традиционным местом и значением в процессе принятия решений в практической финансовой деятельности. Однако при всей их значимости для получения более полной картины о состоянии ликвидности и уровне платежеспособности они дополняются рядом других расчетных коэффициентов.

Денежные средства

К _{л а} = ----------------------------------- [0,2; 0,5]

Краткосрочные пассивы

Начало года Конец года

155 149

К _{л т} = -------- = 0.284 К _{л т} = ---------- = 0.257

546 580

Данный коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время к моменту составления баланса, что является одним из условий платежеспособности. Фактическое значение коэффициента укладывается в указанный диапазон. Это говорит о том, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (за счет обеспечения равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена достаточно в короткие сроки. Абсолютная ликвидность предприятия за текущий год снизилась на 0.027 по сравнению базисным.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Данный коэффициент показывает, какая часть объема собственных оборотных средств приходится на более мобильную составляющую текущих активов - денежные средства. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств.

Собственные оборотные средства

К м = -------------------------------------------------- [0; 1]

Собственный капитал

Начало года Конец года

388 316

К _{л т} = -------- = 0.068 К _{л т} = ---------- = 0.053

5675 5969

Данный коэффициент характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств имеющих абсолютную ликвидность. И на конец года платежеспособность снизилась на 0.015.

Результаты расчетов сводятся в таблицу, с помощью которой устанавливаются положительные и отрицательные тенденции изменения ликвидности и платежеспособности.

Динамика показателей, характеризующих ликвидность предприятия

Таблица 3.2.2.

Показатели	На начало года	На конец года	Темпы роста, %
1	2	3	4
1.Величина собственных средств (функционирующий капитал)	5675	5969	105.2
2.Величина собственных оборотных средств (оборотный капитал)	388	316	81.4
3.Коэффициент текущей ликвидности	2.524	2.210	87.6
4.Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0.284	0.257	90.5
5. Коэффициент быстрой ликвидности	0.637	0.610	95.8
6.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0.068	0.053	77.9

По произведенным вычислениям представленных в таблице, можно сделать ряд выводов:

1. коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что предприятие может погасить 25.7% краткосрочной задолженности. Это на 2.7% меньше, чем на начало года, темп роста составил 90.5 %;

2. коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) показывает, что значение данного коэффициента выше нормативного как на начало года, так и на конец года. Это означает, что предприятие может в полном объеме рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам независимо от того, что коэффициент снизился на 0.314;

3. коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, что на конец года на более мобильную составляющих текущих активов - денежные средства приходится всего лишь 5.3% собственных оборотных средств, что на 1.5% меньше уровня на начало года.

Общие результаты анализа можно заключить, что платежеспособность организации на конец периода снизилась, но при этом остается на достаточном уровне.

2.6 Факторный анализ рентабельности предприятия

Оценка эффективности производственно хозяйственной деятельности предприятия производится с помощью показателей рентабельности, которые представлены в таблице.

Оценка рентабельности

Таблица 2.11

Показатель	Формула расчета	Характеристика
1. Рентабельность продаж	Чистая прибыль от продаж/ выручка от реализации	Отражает сколько прибыли, приходится на 1 руб. продукции
2.Рентабельность совокупных активов	Чистая прибыль/ средняя величина совокупных активов	Характеризует эффективность использования всего имущества
3. Рентабельность текущих активов (рентабельность предприятия)	Чистая прибыль / средняя величина текущих активов	Характеризует эффективность использования оборотных средств
4. Рентабельность основных средств (рентабельность по фондам)	Чистая прибыль / средняя величина основных средств	Отражает эффективность использования основных фондов, измеряемую величиной прибыли, которая приходится на единицу стоимости основных средств
5. Рентабельность внеоборотных активов	Чистя прибыль /средняя величина внеоборотных активов	Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
6. Рентабельность собственного (акционерного) капитала	Чистая прибыль/средняя величина собственного капитала	Показывает сколько прибыли приходится на 1 руб. собственных средств
7.Удельный вес чистой прибыли в балансовой	Чистая прибыль/ прибыль до налогообложения * 100%	Отражает умение менеджеров генерировать чистую прибыль

Рентабельность продаж. Отражает сколько прибыли, приходится на 1 руб. продукции.

Чистая прибыль от продаж

К = ------------------------------------------ * 100%

Выручка от реализации

За аналогичный период предыдущего года:

238

К = --------*100% = 2.35

10122

За отчетный период:

179

К = --------*100% = 1.91

9387

Коэффициент рентабельности продаж за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, снизилась на 0.44%.

Рентабельность совокупных активов. Характеризует эффективность использования всего имущества.

Чистая прибыль от продаж

К = ------------------------------------------------------- * 100%

Средняя величина совокупных активов

За отчетный период:

179

К = -------- * 100% = 2.65

6760

Рентабельность текущих активов (рентабельность предприятия). Характеризует эффективность использования оборотных средств.

Чистая прибыль от продаж

К = -------------------------------------------------------*100%

Средняя величина текущих активов

За отчетный период:

179

К = --------*100% = 13.46

1330

Рентабельность основных средств (рентабельность по фондам). Отражает эффективность использования основных фондов, измеряемую величиной прибыли, которая приходится на единицу стоимости основных средств.

Чистая прибыль от продаж

К = -------------------------------------------------------*100%

Средняя величина основных средств

За отчетный период:

179

К = -------- *100%= 3.41

5245.5

Рентабельность внеоборотных активов. Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Чистая прибыль от продаж

К = --------------------------------------------------------*100%

Средняя величина внеоборотных активов

За отчетный период:

179

К = -------- *100%= 3.3

5430

Рентабельность собственного (акционерного) капитала. Показывает сколько прибыли приходится на 1 руб. собственных средств.

Чистая прибыль от продаж

К = -------------------------------------------------------*100%

Средняя величина собственного капитала

За отчетный период:

179

К = --------*100% = 3.07

5822

Удельный вес чистой прибыли в балансовой. Отражает умение менеджеров генерировать чистую прибыль.

Чистая прибыль от продаж

К = ------------------------------------------ * 100%

Прибыль до налогообложения

За отчетный период:

179

К = -------- * 100 = 76.2%

235

По данным показателям выводы сделать не представляется возможным, т.к. нет базовых (нормативных) данных.

Для выявления влияния различных факторов на эффективность деятельности предприятия можно использовать формулу Дюпона, представляющую собой трех факторную мультипликативную модель зависимости рентабельности собственного капитала от рентабельности продаж, оборачиваемости активов и финансового левериджа, которая имеет следующий вид:

РСК=РА· ФЛ= РП·ОА·ФЛ

где, РСК- рентабельность собственного капитала

РА-рентабельность активов

ФЛ- финансовый леверидж, который определяется как отношение средней величины активов к средней величине собственного капитала

РП- рентабельность продаж

ОА- оборачиваемость активов

Прошлый год:

238 10122 6621

РСК= ------- * 100% * ---------- * --------- = 2.35 % * 1.53 * 1.18 = 4.24 %

10122 6621 5631

Отчетный год:

179 9387 6899

РСК= ------- * 100% * ---------- * --------- = 1.91 % * 1.36 * 1.16 = 3.01 %

9387 6899 5933

Из произведенных расчетов рентабельности собственного капитала мы можем заключить, что в отчетном периоде уровень использования собственного капитала был менее эффективен, чем в прошлом году. Используя метод цепных подстановок, определим влияние различных факторов на изменение анализируемого показателя.

1. за счет изменения рентабельности продаж рентабельность собственного капитала снизилась на 0.79% (3.45-4.24), где 3.45 = 1.91%*1.53*1.18;

2. за счет изменения ресурсоотдачи рентабельность собственного капитала снизилась на 0.38 % (3.07-3.45), где 3.07= 1.91%*1.36*1.18;

3. за счет изменения коэффициента финансовой зависимости рентабельность собственного капитала снизилась на 0,06% (3.01-3.07)

Совокупное влияние исчисленных факторов составляет:

-0.79 - 0.38 - 0.06 = - 1.23%, что соответствует сумме абсолютного изменения данного показателя (3.01 - 4.24).

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ООО “ДРАЙВЕР-ТРЕК”

2.1 Задачи анализа распределения и использования прибыли

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом.

По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Характеристика хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики определяется величиной чистой прибыли и показателями финансового положения.

Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся:

- прибыль (убыток) от реализации;

- прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

- прибыль (убыток) отчетного периода; нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

2.2 Технико-экономическая характеристика организации

Вид деятельности:

оптовая торговля;

хранение товарно-материальных ценностей;

транспортные услуги.

На данный момент численность ООО “Драйвер-трек ” 47 человек. Учетная политика ООО “Драйвер-трек” разработана в соответствии с Федеральным законом “О бухгалтерском учете“ №129- ФЗ от 21.11.96г. (в редакции от 29.07.98г.) и Положением по бухгалтерскому учету “Учетная политика предприятия” ПБУ 1/98 от 09.12.98г.

Организационная структура ООО “Драйвер-трек” выглядит следующим образом:

1. Бухгалтерский учет осуществляется под руководством главного бухгалтера.

2. Требования главного бухгалтера при осуществлении избранной учетной политики являются обязательными для всех работников организации.

3. Бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций ведется в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ и Планом счетов бухгалтерского учета по журнально-ордерной системе, с ведением главной книги.

4. Порядок и сроки проведения инвентаризации определяются директором организации отдельным приказом, за исключением случаев, когда проведение инвентаризации обязательно.

Проведение инвентаризации обязательно в следующих случаях.

- при передаче имущества в аренду, продаже;

- при смене материально ответственных лиц;

- при выявлении фактов хищения или порчи имущества;

- в случае стихийного бедствия, пожара или других чрезвычайных ситуаций;

- перед составлением годовой бухгалтерской отчетности.

5. Списание износа нематериальных активов производится ежемесячно по нормам, насчитанным организацией, исходя из первоначальной стоимости и срока их полезного использования. Списание износа нематериальных активов, по которым невозможно определить срок полезного использования производится исходя из норм установленных в расчете на 10 лет.

6. Начисление амортизации основных средств производится в соответствии с едиными нормативами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов, утвержденное Постановлением СМ СССР от 22.10.90г. № 1072.

7. Фактическая стоимость списываемых в производство товарно-материальных ценностей определяется по средней себестоимости материалов.

8. Учет товаров производится по покупной стоимости.

9. Учет затрат на производства ведется с разделением на:

1) прямые - на счете 20 “Основное производство”;