Анализ финансового состояния и организация бухгалтерского учета на предприятии

6. Анализ деловой активности.

7. Анализ рентабельности.

8. Анализ инвестиционной привлекательности предприятия.

8.1. Анализ вероятности банкротства.

8.2. Расчет чистых активов.

8.3. Анализ доходности вложений в предприятие.

8.4. Анализ устойчивости экономического роста.

Обращаем внимание на то, что анализ вероятности банкротства и расчет чистых активов являются необходимыми этапами в проведении анализа.

Необходимость проведения анализа вероятности банкротства вызвана тем, чтобы оценить возможности клиента исполнять свои обязательства в течение как минимум 12 месяцев.

Необходимость расчета чистых активов вытекает из требований Гражданского кодекса, Закона "Об акционерных обществах", Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью", согласно которым в случае, если чистые активы общества по окончании года стали меньше величины уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала или объявить о ликвидации, если по результатам такого уменьшения уставный капитал станет меньше минимально допустимого.

При анализе структуры имущества и источников его образования на наш взгляд, требуют детализации следующие статьи актива: долгосрочные финансовые вложения, НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, так как именно эти виды активов могут быть наиболее оперативно (после денежных средств) направлены на погашение задолженности перед кредиторами, в том числе перед бюджетом.

В пассиве детализации требуют задолженности по зарплате, перед бюджетом и внебюджетными фондами, просроченная задолженность, так как именно эти виды задолженности являются наиболее срочными и именно по ним предприятию грозят наиболее серьезные санкции.

Для анализа ликвидности предусмотрен расчет следующих коэффициентов: общего коэффициента покрытия; текущей ликвидности; абсолютной ликвидности; срочной ликвидности; ликвидности средств в обращении; ликвидности при мобилизации средств.

В практической деятельности наиболее представительными показателями, на наш взгляд, являются первые три: общий коэффициент покрытия (отношение всех оборотных средств (строка 290 баланса) ко всей краткосрочной задолженности), коэффициент текущей ликвидности (отношение всех оборотных средств за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности ко всей краткосрочной задолженности), коэффициент абсолютной ликвидности (отношение денежных средств к краткосрочной задолженности).

Использование одновременно коэффициентов общего покрытия и текущей ликвидности обусловлено двойной природой долгосрочной дебиторской задолженности. С одной стороны, в соответствии с принятыми в России подходами при составлении финансовой отчетности и оценке финансового состояния деятельности предприятия, дебиторская задолженность вне зависимости от своих сроков относится к средствам в обороте. С другой стороны, по своей экономической сути дебиторская задолженность, поступления по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, является внеоборотным активом.

На наш взгляд, при анализе вероятности банкротства, в соответствии с официальной методикой следует применять общий коэффициент покрытия, в остальных случаях - коэффициент текущей ликвидности. Эти коэффициенты показывают, насколько оборотные средства предприятия покрывают текущую задолженность. При наличии внутренней информации о составе долгосрочных финансовых вложений и долгосрочной дебиторской задолженности более четкую картину можно получить путем расчета уточненного коэффициента текущей ликвидности, который определяется как отношение оборотных активов (в том числе ликвидная часть долгосрочной дебиторской задолженности и долгосрочных финансовых вложений) к текущей задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно денежными средствами. Однако представляется, что в настоящее время более четкую картину дает уточненный коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется как отношение денежных средств к наиболее срочной части кредиторской задолженности по зарплате, перед бюджетом и внебюджетными фондами, а также просроченная кредиторская задолженность.

Кроме денежных средств в расчете при наличии внутренней информации может участвовать наиболее ликвидная часть финансовых вложений и дебиторской задолженности.

При анализе финансовой устойчивости рассчитываются следующие коэффициенты: уровень собственного капитала; соотношение собственного и заемного капитала; обеспечение оборотного и внеоборотного капитала; уровень чистого оборотного капитала; уровень перманентного капитала; уровень функционирующего капитала; коэффициент маневренности оборотных средств; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Нетрудно заметить, что часть этих показателей дублирует друг друга, поэтому не имеет самостоятельного значения. При проведении анализа рекомендуем обратить особое внимание на следующие коэффициенты.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств ко всем оборотным средствам и показывает, какая часть оборотных средств обеспечивается собственными источниками средств, используется в официальной методике определения неплатежеспособных предприятий.

Коэффициент маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств к собственным средствам и характеризует мобильность собственных средств, возможность быстрого изменения действий предприятия на рынке при изменении условий хозяйствования.

Коэффициент автономии - отношение собственного капитала ко всему капиталу предприятия. Доля собственного капитала для промышленных предприятий должна быть достаточна велика, особенно в условиях почти полного отсутствия в стране долгосрочного кредитования. На наш взгляд, собственным капиталом должны покрываться все внеоборотные активы предприятия и те оборотные средства, которые необходимы для бесперебойного функционирования.

При анализе деловой активности мы рекомендуем обратить внимание на ряд показателей.

Доля выручки от основной деятельности во всех доходах предприятия. Значение этого показателя ниже 0,7 может указать на то, что ввиду низкой эффективности основной деятельности предприятие вынуждено зажиматься побочными, непрофильными видами деятельности.

Коэффициент добавленной стоимости (доля добавленной стоимости в выручке от реализации). Высокие значения этого коэффициента свидетельствуют о наличии у предприятия значительной доли свободы при определении своей рыночной стратегии.

Доля зарплаты с начислениями в добавленной стоимости. Вместе с предыдущим коэффициентом показывает, какая доля добавленной стоимости остается в оперативном управлении предприятия.

Коэффициент оборачиваемости: активов, запасов и затрат, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности. Высокая скорость оборота активов, во-первых, позволяет получать большую прибыль, даже при низкой рентабельности, и, во-вторых, за счет более быстрого превращения активов в денежные средства способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия.

Достаточно большой интерес представляет сравнение скоростей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. Более быстрый оборот дебиторской задолженности показывает, что предприятие кредитует свою деятельность за счет поставщиков, не прибегая к более дорогим кредитным ресурсам, и наоборот. Из их разницы определяется сумма, которую предприятие дополнительно привлекло в свой хозяйственный оборот (вывело из хозяйственного оборота).

При анализе рентабельности рекомендуется обратить внимание на следующие моменты. Эффективно работающее предприятие должно стремиться к тому, чтобы темпы роста прибыли превышали темпы роста выручки, которые в свою очередь превышали темпы роста активов.

Среди показателей, характеризующих рентабельность, на наш взгляд, необходимо выделить: рентабельность реализации; рентабельность активов; долю прибыли от основной деятельности; величину налоговых изъятий; коэффициент маржинального дохода (при наличии информации о постоянных и переменных расходах).

Рентабельность реализации (отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации) позволяет оценить эффективность основной деятельности, отражает степень контроля предприятия над себестоимостью и рыночную стратегию; при наличии данных о средней величине по отрасли позволяет судить об эффективности менеджмента на данном предприятии.

Рентабельность активов (отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов) характеризует способность активов приносить доход вне зависимости от источников их формирования.

Доля прибыли от основной деятельности в общей величине прибыли позволяет вместе с долей выручки от основной деятельности сравнить эффективность основной деятельности и всех прочих, нетипичных для данного предприятия, источников доходов.

Величина налоговых изъятий определяется как отношение чистой прибыли к общей прибыли и показывает жесткость налоговой политики государства по отношению к данной отрасли при сравнении с данными по другим предприятиям той же отрасли, показывает эффективность мероприятий по снижению налогового бремени.

Коэффициент маржинального дохода определяется отношением маржинального дохода (разности между выручкой и переменными затратами) к выручке от реализации и характеризует возможности предприятия по снижению себестоимости, повышению прибыльности путем увеличения продаж.

При оценке инвестиционной привлекательности предприятия рекомендуется начинать с изучения возможности предприятия продолжать свою деятельность (оценки вероятности банкротства) и расчета величины чистых активов.

Начиная с 1998 г. отношения, возникающие при банкротстве, регулируются Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)". Согласно ему, под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательства. При этом юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, если соответствующие обязательства не исполнены им в течении трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Вместе с тем упомянутый Закон не устанавливает четких критериев, на основании которых можно сделать вывод, что предприятие в течение трех месяцев погасит свои обязательства без угрозы потери оборотных средств, которая повлечет необходимость остановки предприятия, и сохранит ли оно эту способность в течение как минимум 12 месяцев.

При принятии Закона такие критерии были определены Постановлением Правительства РФ от 20.05.94 года №498. К ним относятся: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. При отсутствии иных, утвержденных нормативными актами, показателей, аудитор при прогнозировании вероятности банкротства может использовать вышеуказанные критерии.

Порядок расчета коэффициентов в текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами был рассмотрен нами ранее. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется следующим образом (1.1):

(1.1)

где Кв - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности;

Ктлк, Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода и в начале отчетного периода;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности (для восстановления равен 6 месяцам, для утраты - 3 месяцам);

Т - продолжительность отчетного периода (в месяцах).

Нормативные значения коэффициента текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами равны, соответственно, 2 и 0,1.

Если у предприятия значение коэффициентов ниже нормативных, то встает вопрос о его признании неплатежеспособным и следует рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности. Его значение выше 1 - говорит о наличии у предприятия возможности восстановить платежеспособность.

Если значение коэффициентов были больше нормативных, то следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности. Если его величина окажется ниже 1, то предприятие в ближайшее время может оказаться не в состоянии исполнять свои обязательства, и данное сомнение следует отразить в заключении.

Западными аналитиками вероятность банкротства предлагается оценивать с помощью Z-счета (критерия Альтмана). Z-счет представляет собой функцию от показателей, характеризующих наиболее существенные стороны деятельности предприятия (1.2).

Z = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + 0,999К5, (1.2)

где К1, К2, К3, К4, К5 рассчитываются следующим образом:

К1= собственные оборотные средства : всего имущества;

К2 = нераспределенная прибыль : всего имущества;

К3 = балансовая прибыль : всего имущества;

К4 = рыночная стоимость акционерного капитала : всего заемных средств;

К5 = выручка от реализации : всего имущества.

Для предприятий, чьи акции не котируются на бирже, или для предприятий, не являющихся акционерными обществами, вместо рыночной стоимости акционерного капитала можно рекомендовать использовать величины чистых активов.

Кроме того, при расчете величины собственных оборотных средств, имущества, нераспределенной прибыли и т. д. Можно рекомендовать использование среднегодовой величины данных показателей, а при расчете нераспределенной прибыли брать значения не только из 470 строки баланса, но и из 440 (фонда накопления) и 450 (фонда социальной сферы) строк.

Вероятность банкротства предприятия при рассчитанных значениях критерия Альтмана будет следующей: менее 1,8 - высокая; от 1,8 до 2,7 - средняя; от 2,7 до 3,0 -низкая; более 3,0 - ничтожно малая.

Хотелось бы отметить, что данная модель разработана для анализа финансового состояния предприятий в условиях развитой рыночной экономики, поэтому применять ее в специфических российских условиях следует с известной степенью осторожности.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету [41, С.35].

Активы, участвующие в расчете, это денежное и неденежное имущество организации в оценке по балансовой стоимости, кроме задолженности учредителей по их вкладам в уставной капитал. По статье "прочие внеоборотные активы" в расчет принимается задолженность организации за проданное ей имущество. При наличии у организации на конец года оценочных резервов (по сомнительным долгам и под обесценение бумаг) показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете с соответствующим уменьшением их стоимости на стоимость данных резервов.

В пассивы, участвующие в расчете, включаются предприятия: 5-й и 6-й разделы пассива баланса (кроме сумм, отраженных по статьям "резервы по сомнительным долгам" и "доходы будущих периодов") и статьи 1-го раздела пассива баланса, характеризующие обязательства организации (целевое финансирование и арендные обязательства).

В случае если величина чистых активов окажется ниже величины уставного капитала, аудиторы должны отразить это в своем заключении, так как в этом случае аудиторское общество должно сообщить об уменьшении своего уставного капитала до величины чистых активов, а если их величина окажется ниже минимально возможной для общества величины уставного капитала, то встает вопрос о ликвидации. Кроме того, величина чистых активов в наибольшей степени отражает величину средств, реально находящуюся в распоряжении собственников.

При анализе доходности вложений в данное предприятие рекомендуем использовать следующие показатели: рентабельность собственного капитала; рентабельность акционерного капитала; коэффициент дивидендных выплат; рентабельность вложений в акции.

В условия рыночной экономики именно показатель рентабельности собственного капитала является одним из наиболее важных показателей доходности (в том числе для сторонних инвесторов), так как именно он характеризует доходность капитала собственников. Поэтому остановимся на этом показателе более подробно.

Рентабельность собственного капитала равна отношению балансовой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала. Очевидно, что рентабельность собственного капитала тем выше, чем меньше собственных средств использует предприятие для получения той же прибыли. Взаимосвязи между собственными и заемными средствами, ценой заемных средств, рентабельностью совокупного и собственного капитала носит название "эффекта финансового рычага" (1.3).

Рентабельность заемных средств определяется как отношение расходов по привлечению заемных средств к величине заемных средств предприятия (берется средняя за год).

Рс.к. = Рк + (Рк - Рз.с.) * З/С (1.3)

где Рс.к. - рентабельность собственного капитала;

Рк - рентабельность совокупного капитала;

Рз.с. - рентабельность заемных средств;

З - заемные средства (сумма 5 и 6-го разделов пассива баланса);

С - собственные средства (1-й раздел пассива баланса).

Из формулы видно, что рентабельность собственного капитала тем выше, чем больше рентабельность капитала превышает рентабельность собственных средств, и чем выше при этом соотношение между заемным и собственным капиталом. При этом очевидно, что рентабельность собственного капитала будет уменьшаться при росте доли заемных средств, если рентабельность заемных средств будет превышать рентабельность капитала.

Партнеров предприятия по хозяйственной деятельности, администраторов и собственников интересует не только доходность вложений в данное предприятие, но и финансовая устойчивость предприятия. А рост отношения заемных и собственных средств снижает финансовую устойчивость. Отношение заемных и собственных средств является обратной величиной к рассмотренному ранее коэффициенту соотношения собственных и заемных средств. Следовательно, без ущерба для финансовой устойчивости можно увеличить соотношение собственных и заемных средств до величины, обратной нормальному соотношению собственных и заемных средств.

Есть и другие существенные ограничения. Ранее считалось, что цена заемных средств (рентабельность заемных средств) постоянна. В реальных условиях хозяйственной деятельности это не так. Так как по мере роста заемных средств снижается финансовая устойчивость и повышается риск кредитора, а дополнительный спрос на заемные средства повышает их цену, то и рентабельность заемных средств повышается, а значит, может наступить момент, когда она станет больше рентабельности капитала.

Рентабельность акционерного капитала (отношение чистой прибыли предприятия к величине акционерного капитала) характеризует величину отдачи вложенных в предприятие средств собственников, на которых лежит весь предпринимательский риск.

Коэффициент дивидендных выплат (отношение прибыли, распределенной на дивиденды, к величине чистой прибыли) характеризует долю прибыли, поступающей в непосредственное распоряжение акционеров.

Рентабельность вложений в акции характеризуется отношением дохода на акцию к ее рыночной стоимости. Доход формируется как за счет дивидендов, так и за счет роста курсовой стоимости (в России в настоящее время основной доход - это рост курсовой стоимости). Этот показатель является ключевым для стороннего, не стратегического инвестора. При величине этого показателя меньшей, чем среднерыночная ставка процента по вложениям с таким же риском, инвестор вряд ли вложит свои средства в акции этого общества. К сожалению, в настоящее время абсолютно точно величину этого показателя можно оценить лишь для небольшого числа компаний, чьи акции котируются на бирже и внебиржевом рынке.

Для анализа устойчивости экономического роста рекомендуется использовать показатель темпа роста собственного капитала, определяемый как отношение полученной нераспределенной чистой прибыли к величине собственного капитала. Именно этот показатель можно считать ключевым по следующим причинам.

Как известно, увеличение масштабов деятельности предприятия тесно связано с финансированием роста его имущества. Этот рост может достигаться как за счет собственных, так и за счет заемных средств. Однако рост заемных средств без адекватного роста собственного капитала приводит к снижению финансовой устойчивости, а значит, и к прекращению финансирования. Возможности для финансирования с помощью дополнительных эмиссий не безграничны. Кроме того, дополнительные эмиссии могут привести к потери контроля над предприятием. Таким образом, рост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли является наиболее надежным источником обеспечения экономического развития. Кроме того, рост этого показателя отражает интересы контрагентов, (свидетельствуя о росте финансовой устойчивости и кредитоспособности) и собственников, для которых он наряду с коэффициентом дивидендных выплат отражает рост их доходов. В связи с этим он является отличным показателем эффективности менеджмента на предприятии.

Рост этого показателя зависит от ряда факторов, которые уже были рассмотрены ранее: реинвестирования прибыли, рентабельности реализации, оборачиваемости собственных оборотных средств, обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициента покрытия, соотношения заемного и собственного капиталов. Влияние этих факторов можно проследить при анализе следующей модели устойчивого роста, определяемой выражением (1.4).

(1.4)

где ТР - темп роста собственного капитала;

РиП - реинвестированная прибыль;

ЧП - чистая прибыль;

РП - реализованная продукция;

СО - собственные оборотные средства;

ОС - оборотные средства;

КЗ - краткосрочная задолженность;

СС - собственные средства.

Все перечисленные ниже факторы отражают наиболее важные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия и рост этих показателей ведет к устойчивому росту предприятия. Исключение составляет лишь рост соотношения краткосрочной задолженности и собственных средств. Увеличение последнего хотя и способствует увеличению темпов роста предприятия, однако чрезмерное увеличение отдачи собственного капитала за счет роста показателя ведет к снижению финансовой устойчивости. Поэтому менеджерам необходимо внимательно следить за величиной этого показателя и его динамикой.

Так как перечисленные выше показатели (реинвестирования прибыли, рентабельности реализации, оборачиваемости собственных оборотных средств, обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициента покрытия, коэффициента соотношения собственных и заемных средств) в наибольшей степени характеризуют финансовое состояние предприятия, то именно на их основании аналитик в качестве завершения анализа может дать рейтинговую экспесс-оценку финансового состояния клиента.

Ранжирование ведется на основании величины среднеквадратичного отклонения значения перечисленных выше показателей от базовых. В качестве базовых могут приниматься среднеотраслевые значения этих показателей, показатели предприятий-лидеров в данной отрасли и т. д. В зависимости от важности того или иного показатели, им могут присваиваться определенные ранги.

Изложенная методика так же может успешно использоваться на практике.

2. Организация бухгалтерского учета на ООО "Вудэкс"

2.1 Общая характеристика ХФ ООО ТК "ВУДЭКС"

Предприятие "ВУДЭКС" было образовано в 1994 г. для осуществления торговых операций на экспортном рынке лесопродукции. В дальнейшем по мере своего развития предприятие занялось освоением внутреннего рынка строительных и отделочных материалов. С 1996 г. действует ТК "ВУДЭКС", которая была головным предприятием, имеющим несколько небольших филиалов в других городах Хабаровского и Приморского края. По мере расширения деятельности и объемов реализации Владивостокского филиала, головное предприятие, находящееся в г. Хабаровске было перерегистрировано в Хабаровский филиал ООО ТК "ВУДЭКС".

Хабаровский филиал учрежден ООО ТК "ВУДЭКС" на основании решения учредителя общества от 16.07.98 г. и является обособленным структурным подразделением Общества.

Учредителем филиала является ООО ТК "ВУДЭКС" с уставным капиталом в сумме 6400 рублей. Местонахождение учредителя: г. Владивосток, ул. Русская, 46.

Кроме того, на данный момент действуют еще три филиала: в Уссурийске, Артеме, на Седанке.

Филиал действует от имени и в интересах учредителя, работает по доверенности, несет полную ответственность по всем вопросам деятельности перед учредителем, включая вопросы собственности, материальных и финансовых ресурсов.

В свою очередь учредитель, осуществляет в отношении филиала и его имущества все права собственника, делегируя полномочия по управлению имуществом и денежными средствами филиала его директору.

Филиал действует в соответствии с правовыми актами, действующими на территории Российской Федерации, Гражданским кодексом, Уставом Общества.

Филиал не является юридическим лицом, имеет баланс в составе баланса учредителя и пользуется счетом в банке на территории г. Хабаровска.

Филиал наделяется имуществом учредителя на праве доверительного управления, то есть без перехода права собственности к филиалу.

Деятельность филиала осуществляется с момента его регистрации в установленном порядке. Адрес филиала: 680014, г. Хабаровск, проспект 60-летия Октября, 170.

Основной целью создания и деятельности филиала (в соответствии с положением о Хабаровском филиале) является обеспечение интересов ООО ТК "ВУДЭКС", а также удовлетворение общественных потребностей, выполнения работ и услуг и получение прибыли.

Предметом деятельности филиала (в соответствии с Положением о Хабаровском филиале) является:

оптовая, мелкооптовая, розничная и комиссионная торговля товарами различного ассортимента;

торгово-закупочная деятельность;

коммерческая, сбытовая деятельность;

представительские услуги;

оказание посреднических, информационных, консультационных услуг в области производственного и потребительского рынка;

открытие и эксплуатация магазинов, киосков и других розничных торговых точек;

открытие и эксплуатация кафе, ресторанов, баров и других пунктов общественного питания;

организация и эксплуатация торговых комплексов;

организация и проведение ярмарок, выставок, выставок-продаж;

организация аукционов и торгов;

проведение экспортно-импортных, товарообменных и других внешнеторговых операций по широкой номенклатуре товарной продукции;

лизинг, маркетинг;

строительные, ремонтно-строительные, монтажные работы;

капитальный и текущий ремонт зданий и сооружений;

проектные работы;

производство, закуп, переработка и реализация товаров народного потребления, продукции производственно-технического назначения и продуктов питания;

заготовка, закуп, переработка и реализация леса, в том числе экспорт леса и лесопродукции;

оказание транспортных услуг, автосервис;

благотворительная деятельность и другие виды деятельности.

На данный момент, филиал осуществляет розничную, и мелкооптовую торговлю.

При этом филиал может осуществлять свою деятельность при наличии лицензии, полученной учредителем в установленном порядке.

Положением о Хабаровском филиале предусмотрены права и обязанности филиала.

Филиал обладает самостоятельностью в осуществлении своей хозяйственной деятельности в пределах положения и доверенностью учредителя.

Филиал самостоятельно, с учетом планов Общества, планирует свою деятельность, определяет перспективы своего развития, исходя из спроса на произведенную продукции, работы и услуги.

Филиал устанавливает формы, системы, размеры оплаты труда, а также другие виды доходов работников по согласованию с учредителем.

Филиал реализует продукцию, работы и услуги, а также отходы производства по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно либо по согласованию с учредителем, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.

Филиал имеет право от имени учредителя:

проводить любые хозяйственные операционные расходы;

приобретать, дарить, продавать, списывать любое имущество и денежные средства;

осуществлять сделки с иностранной валютой;

осуществлять сделки, контракты, соглашения и иные юридические акты в Российской Федерации и за рубежом с физическими и юридическими лицами;

строить, приобретать, отчуждать, сдавать в наем, предоставлять бесплатно во временное пользование либо в займы, а также арендовать всякого рода движимое и недвижимое имущество и иные материальные ценности;

принимать и увольнять работников;

открывать собственные магазины, кафе, киоски, бары, рестораны, гостиницы и другие структурные подразделения, а также другие права.

Кроме того, филиал обязан:

своевременно и в полном объеме выплачивать налоги и платежи в государственный бюджет по месту своего нахождения;

вести БУ по форме и в порядке, установленными государственными органами;

осуществлять обязательные виды страхования;

соблюдать требования санитарного, противопожарного и иного вида контроля.

Филиал имеет имущество в виде основных и оборотных средств, закрепленных за ним учредителем, стоимость которых отражается в балансе филиала и в сводном балансе Общества.

Источниками формирования имущества Хабаровского филиала являются:

денежные и иные материальные средства, закрепленные за ним учредителем;

доходы от реализации продукции, работ, услуг и товаров;

доходы от приобретенных ценных бумаг;

безвозмездные и благотворительные взносы, пожертвования юридических и физических лиц;

кредиты, предоставленные Обществу и другие источники, не запрещенные законодательством.

Прибыль филиала, после уплаты всех налогов и иных платежей, распределяется между учредителем и филиалом ежеквартально или по итогам года в соответствии с решением учредителя.

Оставшаяся прибыль, предназначенная филиалу, направляется на образование фондов, необходимых для деятельности филиала.

Филиал отчитывается о результатах своей деятельности перед учредителем. Филиал предоставляет в государственные органы отчетность и другую информацию, необходимую для налогообложения. Филиал ведет БУ и составляет отчетность, обеспечивает им сохранность в течение не менее пяти лет и несет ответственность за их сохранность.

Ликвидация и реорганизация общества может производиться в соответствии с порядком, предусмотренным российским законодательством. Общество ликвидируется в следующих случаях: по решению учредителя; по решение суда в случаях, предусмотренных законодательством. Реорганизация филиала происходит путем преобразования, слияния, присоединения, разделения и выделения. Ликвидация филиала влечет его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.

Учредитель или орган, принявшие решение о ликвидации назначают ликвидационную комиссию и устанавливают порядок и сроки ликвидации. С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят полномочия по управлению делами филиала. Ликвидационная комиссия от имени филиала выступает в суде.

Ликвидационный баланс утверждается учредителем или органом, принявшим решение о ликвидации филиала, по согласованию с органом, осуществившим регистрацию филиала.

Имущество и финансы филиала, оставшиеся после расчетов учредителя с бюджетом и кредиторами, возвращаются учредителю.

Хабаровский филиал зарегистрирован 24 июля 1998 г. Администрацией Железнодорожного района г. Хабаровска.

В ООО "ВУДЭКС" реализована и работает организационная структура (рис. 2.1), построенная по принципу иерархии. Естественно, что в деловой практике предприятия невозможно обойтись только линейными связями, очень часто возникают "горизонтальные" отношения между различными службами предприятия, которые позволяют более оперативно решать большинство поставленных задач.

Поставщиками и потребителями товаров, реализуемых ХФ ООО ТК "ВУДЭКС" являются как физические, так и юридические лица.

Поставщики - это предприятия различных форм собственности и частные предприниматели. При этом частные предприниматели составляют около 45% общего числа поставщиков, обеспечивая примерно 50% поставляемой продукции.

Рис. 2. 1 Организационная структура ХФ ООО ТК "ВУДЭКС"

Выделим основных поставщиков товаров:

ООО "Лагун" (керамическая плитка в ассортименте, обои в ассортименте);

ООО "Русская восточная компания" (плинтус, наличники, рейка);

ООО "Вира" (зеркальное полотно в ассортименте);

ООО "Спутник ЛТД" (доска, брус);

ОАО " Материальные ресурсы" (цемент);

ЗАО " Ангарскстройматериалы" (гипс строительный);

АОЗТ "Варран" (оргалит, гвозди);

ОАО "Харский ДОК" (плинтус, рейка, двери, брусок);

ЗАО " Донские краски" (эмаль в ассортименте, шпатлевка);

ООО "Керамик-Центр" (керамическая плитка в ассортименте, керамический бордюр в ассортименте).

ТК "ВУДЭКС" имеет крупных постоянных поставщиков из разных регионов Дальнего Востока, а также несколько мелких. Предприятие заключило с рядом поставщиков постоянные договоры на поставку продукции (ЗАО "Тунгусский ДОК", ООО "Лидога Трейдинг"), другие поставляют товар на основе разовых соглашений. Поставщиками являются не только отечественные, но также и совместные или иностранные предприятия. Как правило, "ВУДЭКС" работает напрямую - без посредников, заключая договора с заводами - производителями строительных материалов, при необходимости пользуется услугами сторонних организаций.

Покупателями ТК "ВУДЭКС" являются в большей степени население, а также различные предприятия. Следует отметить, что компания имеет широкий круг покупателей среди всех слоев населения, а также постоянных клиентов. Это можно объяснить тем, что предприятие не имеет строгой специализации, занимается реализацией широкого круга товаров; ее ассортимент превышает 65 товарных групп, а общее количество наименований товаров более 3000. Наибольшим спросом пользуются: ДВП, ДСП, обои, кафель, краска, линолеум, фанера, цемент, лак, пиломатериалы и др. Компания оказывает также ряд сопутствующих услуг: резка стекла и зеркал, распиловка древесины, доставка товара.

Предприятие имеет достаточно большие перспективы развития, так как довольно прочно заняло свою нишу на рынке строительных материалов, о чем свидетельствует открытие филиалов и в других городах Приморского и Хабаровского края. Ассортимент, качество и цены товаров доступны большинству покупателей с разным уровнем потребностей и возможностей.

2.2 Организация учетного процесса в ТК "ВУДЭКС": бухгалтерский учет и аудит

БУ движения товаров в торговых организациях, которым является и ООО "ВУДЭКС", направлен на выполнение следующих основных задач:

- контроль за сохранностью товаров на базах и складах по количеству, а по розничной сети по продажной стоимости, за правильным оприходованием и оформлением документов, отражающих движение товаров, за своевременным предъявлением претензий к поставщикам и составлением актов на списание лома, боя, порчи, естественной убыли;

- получение точных данных о наличии товаров (их количестве, качестве, ассортименте, комплектности и стоимости по местам хранения и пр.), их движении в системе торговли, снабжения, сбыта;

контроль за реализацией и отпуском товаров;

выявление сверхнормативных остатков, запасов излишних и залежавшихся товаров;

контроль за соблюдением установленных цен, наценок, скидок и транспортных сборов. Этот контроль осуществляется на основе документов поставщиков, прейскурантов, договоров поставки и купли-продажи, рыночных цен на товары и тару.

Товары, поступившие в органы торговли, снабжения и сбыта, находятся под материальной ответственностью определенных работников. Так как сохранность товаров в большей мере зависит от этих материально ответственных лиц, с ними заключены двусторонние договоры о полной материальной ответственности за сохранность товарно-материальных и денежных ценностей.

Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением предприятия и не входит в состав других служб. Структура бухгалтерии имеет наиболее распространенный линейный тип, то есть все работники бухгалтерии подчиняются непосредственно главному бухгалтеру. Данная схема весьма рациональна для предприятий небольшого размера, которым и является ТК "ВУДЭКС".

Структуру бухгалтерии "ВУДЭКС" можно представить в виде схемы (рис. 2.2).

Рис. 2.2 Структура бухгалтерии ТК "ВУДЭКС"

Закрепление персонала по отдельным разделам БУ можно представить в виде таблицы (Прил. 6).

БУ в ХФ ООО ТК "ВУДЭКС" ведется на основании российского законодательства и в соответствии с учетной политикой (Прил. 7), принятой на данном предприятии.

Учетная политика представляет собой выбор предприятием конкретных методик, формы, техники ведения и организации БУ исходя из установленных правил и особенностей деятельности.

При формировании учетной политики предполагается имущественная обособленность и непрерывность деятельности организации, последовательность применения учетной политики, а также временная определенность фактов хозяйственной деятельности. Учетная политика предприятия должна отвечать требованиям полноты, осмотрительности, приоритета содержания над формой, непротиворечивости и рациональности.

При проведении проверки учетной политики было установлено:

1. на предприятии имеется приказ руководителя предприятия по учетной политике от 15 декабря 1998 г.

2. неполностью раскрыты избранные при формировании учетной политики способы ведения БУ, существенно влияющих на оценку и принятие решения пользователями бухгалтерской отчетности.

В приказе по учетной политике предприятия должно быть отражено:

А) оценка запасов.

При оценке запасов по средней себестоимости учитывается средняя стоимость имеющихся в наличии товаров на начало отчетного периода и стоимость товаров, приобретенных в течение данного периода. Стоимость материальных запасов на конец периода, определенная по методу средней себестоимости, учитывает все цены, по которым приобретались товары в течение длительного периода, и это сглаживает рост и снижение цен. В силу этого можно порекомендовать использовать для оценки запасов именно этот способ.

Б) выбранная форма БУ.

Не указано, что на ООО "ВУДЭКС" применяется автоматизированная форма БУ.

В) порядок проведения инвентаризации имущества и обязательств.

Согласно Положения о БУ и отчетности, количество инвентаризаций в отчетном году, даты их проведения, перечень имущества и обязательств, проверяемых при каждом из них, устанавливается предприятием, кроме случаев, когда проведение инвентаризации обязательно.

Г) план счетов БУ.

Учитывая, что План счетов БУ финансово-хозяйственной деятельности является типовым для предприятий всех форм собственности, организационно-правовых форм и отраслевой принадлежности, а также содержит большое количество альтернативных вариантов учета по многим участкам и направлениям, предприятиям рекомендуется утверждать свой рабочий план счетов (Прил. 8).

На ООО "ВУДЕКС" рабочий план счетов раскрыт не достаточно точно (отсутствует перечень субсчетов, применяемый в финансово-хозяйственной деятельности предприятия).

3. не указано, что учетная политика организации разработана на основании:

· Федерального Закона " О БУ" от 21 ноября 96 г. № 129-ФЗ.

· Положения о БУ и отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29. 07. 98 г. № 34н (с изменениями и дополнениями).

· Плана счетов БУ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 01.11.91г. №56 (с изменениями и дополнениями).

· Приказа Минфина Российской Федерации "О годовой бухгалтерской отчетности организации" (вместе с "Инструкцией о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности").

· Положения по БУ: Учетная политика предприятия (ПБУ 1/98). Утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 декабря 98 г. № 60н.

· Других нормативных документов.

Еще одним элементом учетной политики предприятия можно назвать формы первичных документов, по которым не предусмотрены типовые формы, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности.

Федеральный закон "О БУ" обязывает принимать к учету первичные документы, если они составлены по установленной форме, содержащейся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации. Документы, форма которых не предусмотрена в этих альбомах, должны содержать следующие обязательные нормативы:

наименование документа;

дату составления документа;

наименование организации, от имени которой составлен документ;

содержание хозяйственной документации;

измерители хозяйственной операции в натуральном и денежном выражении;

наименование должностных лиц, ответственных за совершение хозяйственных операций и правильность ее оформления;

личные подписи указанных лиц.

В соответствии с учетной политикой организация может использовать или типовые формы первичных документов, содержащиеся в альбоме унифицированных форм первичной учетной документации, или формы документов, разработанные организацией для внутренней бухгалтерской отчетности.

Графики документооборота и обработки учетной информации, а также должностные инструкции являются составными частями плана организации БУ.

График документооборота определяет объем, последовательность выполняемых учетных работ, сроки выполнения, конкретных исполнителей и позволяет устранить возможность дублирования, определить точки пересечения взаимоконтролируемых показателей, равномерно распределять занятость бухгалтеров в учетном процессе.

График технологии обработки учетной информации содержит сведения о назначении документов (с привидением кода формы и наименования), количестве экземпляров, должностных лицах, которым передается документ; сроке (число и месяц), когда документ представляется в бухгалтерию; выполняемых работах по бухгалтерской обработке документа; здесь же указывается код формы и наименование регистра, составляемого на основании документа, формы отчетности.

Подготовленные графики утверждают руководители организации и доводят их до всех структурных подразделений и исполнителей.

График документооборота должен быть утвержден приказом (а впоследствии дополняться и изменяться).

В приказе оговаривается ответственность соответствующих лиц за соблюдение графика документооборота, а также ответственность за своевременное и доброкачественное создание документов, своевременную передачу их для отражения в БУ и отчетности, за достоверность содержащихся в документе данных.

Контроль за соответствующим исполнением графика документооборота по предприятию осуществляет главный бухгалтер.

Требования главного бухгалтера в части порядка оформления операций и представления в бухгалтерию необходимых документов и сведений являются обязательными для всех подразделений и служб.

Такие документы, как наряды на выполнение работы, трудовые договора, договора подряда, акт на списание основных средств, акт на ввод оборудования и автотранспортных средств, приказы производственные и кадровые, на отпуск, акты на списание материалов, подлежат обязательной визе главного бухгалтера.

Документы, подлежащие обязательной визе главного бухгалтера, не подписанные им не принимаются к исполнению.

Первичные документы должны быть составлены в момент совершения операций, а если это не представляется возможным, - непосредственно по окончании операций.

Каждый документ должен быть оформлен в соответствии с требованиями стандартов и других нормативных актов.

Исправления в кассовых документах, авансовых отчетах и иных не допускается. В остальных документах, исправления должны быть подтверждены подписями лиц, ответственных по заполнению этих документов.

На ТК "ВУДЭКС" обработка документации ведется ручным и автоматизированным способом с применением пакета программ "1С: Бухгалтерия" и "1С: Торговля".

Примерный график документооборота по ХФ ООО ТК "ВУДЭКС" представлен в виде таблиц (Прил. 9).

Из выше представленных таблиц хорошо видно, каким образом на предприятии происходит документооборот, кто ответственный за создание, заполнение, надлежащее исполнение и хранение документов. Какие конкретно сотрудники бухгалтерии работают с теми или иными документами. Можно сделать вывод о том, что график документооборота разработан в соответствии с особенностями хозяйственной деятельности предприятия. Что позволяет своевременно создавать, подписывать и принимать к исполнению документы предприятия, а это в свою очередь также позволяет обеспечить непрерывное, своевременное и документированное отражение всех операций на счетах БУ.

На ХФ ООО ТК "ВУДЭКС" применяется рабочий План счетов (утвержденный в соответствии с учетной политикой предприятия), отдельные счета которого изменены по сравнению с действующим Планом счетов БУ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Не применяются на предприятии следующие счета: 03, 11, 14, 15, 20, 25, 26, 52, 55, 61, 63, 65, 89 и др.

Положение о БУ и отчетности [21, С.21] обязывает предприятия проводить инвентаризацию товарно-материальных ценностей: не менее одного раза в год по состоянию на 1 октября отчетного года (но не ранее) с целью объективного отражения состояния этих средств в годовом отчете; при смене материально ответственных лиц и при стихийных бедствиях; в случае расхождения данных бухгалтерского и складского учета.

На предприятии "ВУДЭКС" данный перечень проведения обязательной инвентаризации сохраняется.

По объему проверки инвентаризации делятся на сплошные и выборочные, а по времени - плановые и внеплановые. На ХФ ООО ТК "ВУДЭКС" в магазине-складе проводятся внеплановые инвентаризации по распоряжению учредителя или директора филиала. Работу по проведению инвентаризации осуществляет комиссия, состоящая из компетентных лиц, назначаемая приказом руководителя предприятия.

Бухгалтер к моменту проведения инвентаризации составляет инвентаризационную опись товарно-материальных ценностей по складам. Во всех случаях расхождения, выявленные при инвентаризации, оформляются составлением сличительных ведомостей и оцениваются по фактической себестоимости. Ценности, оказавшиеся в излишке, приходуются: Д41 К80. Недостача ценностей списывается на счет 84 с уменьшением стоимости и количества их по счетам материальных ценностей.

По решению руководителя сумма недостач в пределах норм естественной убыли относится на издержки обращения: Д44 К84. Недостатки сверх норм естественной убыли относят на материально ответственных лиц: Д73 К84.

Некомпенсируемые потери материальных ценностей отражают: Д80 К41

Если виновные лица не установлены, то потери относят на издержки обращения.

Необходимо отметить, что на предприятии отсутствует рабочий план инвентаризации. Это является негативным моментом, так как свидетельствует о ненадлежащем уровне контроля за деятельностью материально ответственных лиц, что может привести к злоупотреблениям в их деятельности. Поэтому можно порекомендовать разработать и использовать на предприятии план инвентаризации, утвержденный приказом руководителя.

На предприятии для удобства и эффективности работы с законодательными документами, установлена справочная система "Консультант+", предназначенная для хранения и использования различной нормативной и справочной информации.

Система "Консультант+" содержит нормативные данные по всему российскому законодательств: Законы Российской Федерации, Постановления правительства, Указы президента, Положения, Рекомендации и другие документы.

Информационный банк системы постоянно пополняется и обновляется новыми документами, а для часто используемых создаются новые редакции. Особенностью Информационного банка является еще и то, что все приложения к документу, даже если они имеют собственные названия, хранятся вместе с текстом документа, к которому они относятся.

Положительными моментами системы "Консультант+" являются:

Простота, удобство и оперативность работы;

Быстрое освоение работы с информационной системой;

Наличие справки по работе с системой Консультант Плюс;

Удобство в работе с любым количеством информации;

Удобный интерфейс;

Наличие перекрестных ссылок между документами;

Наличие в полном объеме документов (включая их первоначальный вариант, дополнения и изменения и новые редакции);

Удобство и простота заполнения карточки реквизитов и наличие словарей.

Подведем итоги вышеописанному материалу:

В течение отчетного года на предприятии применялась журнально-ордерная форма учета, то есть это предполагает ведение Главной книги, журналов-ордеров и ведомостей и карточек аналитического учета.

Ответственность за организацию БУ на предприятии несет руководитель предприятия, через обеспечение неукоснительного выполнения всеми подразделениями и службами, работниками предприятия, имеющими отношение к учету, требований главного бухгалтера в части порядка оформления и представления для учета документов и сведений.

БУ осуществляется бухгалтерией, являющейся самостоятельным структурным подразделением предприятия.

Ведение БУ почти полностью автоматизировано. Можно порекомендовать предприятию использовать автоматизацию складского учета. Подключение компьютера к кассовому аппарату позволит снизить трудоемкость работы, повысить скорость работы соответствующих работников (так как, например, данные заполненных приходных и расходных ордеров используются программой и для заполнения отчетов кассира). Для этих же целей можно порекомендовать также заполнять первичные документы (авансовые отчеты, др.) с помощью компьютера. Все это осуществимо и не потребует значительных вложений, так как используемая на предприятии программа "1С: Торговля" предусматривает данные возможности.

Главный бухгалтер руководствуется Положениями по БУ и отчетности, нормативными документами, утвержденными в установленном порядке, несет ответственность за соблюдение содержащихся в них методических принципов БУ.

Главный бухгалтер обеспечивает контроль и отражение на счетах БУ всех осуществляемых предприятием хозяйственных операций, составление в установленные сроки финансовой отчетности, проведение экономического анализа совместно с другими подразделениями и службами.

Главный бухгалтер подписывает совместно с руководителем документы, служащие основанием для приемки и выдачи товарно-материальных ценностей и денежных средств, а также расчетных кредитных и финансовых обязательств. Указанные документы без подписи главного бухгалтера считаются недействительными.

Филиал хранит в обязательном порядке следующие документы: учредительные документы; свидетельство о государственной регистрации; документы, подтверждающие права на имущество, находящиеся на его балансе; внутренние документы общества, утвержденные учредителем; годовой финансовый отчет; документы БУ; аудиторское заключение (Прил. 10) и прочие.

Аудиторская проверка отчетности ХФ ООО ТК "ВУДЭКС" проводилась с целью подтверждения правильности ее составления за 1999 г. Отчетность подготовлена ХФ ООО ТК "ВУДЭКС", исходя из Положения "О годовой бухгалтерской отчетности организации" (вместе с Инструкцией "О порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности"): Приказ Минфина РФ от 12.11.96 г. №97 (редакция от 20.10.98 г.). Аудит проводился таким образом, чтобы получить достаточную уверенность в том, что бухгалтерская отчетность не содержит существенных искажений.

Так, в ходе проверки было установлено: