Особенности формирования, представления и анализа финансовой отчетности акционерного общества

41

КАМЧАТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра бухгалтерского учёта и финансов

Курсовая работа

Тема:

Особенности формирования, представления и анализа финансовой отчетности акционерного общества

Разработчик: студент

Тарабанов Кирилл

Петропавловск-Камчатский 2009 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

1.1 Раскрытие информации отчетности акционерного общества

1.2 Необходимость составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И ПРЕДСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТНОСТИ АО

2.1 Бухгалтерский баланс

2.2 Отчет о прибылях и убытках

2.3 Отчет об изменениях капитала

2.4 Пояснительная записка

ГЛАВА 3. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ И АНАЛИЗ ОТЧЕТНОСТИ АО

3.1 Публичность финансовой отчетности, порядок и сроки ее представления

3.2 Цели задачи анализа финансового положения предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Успешное управление, а соответственно и развитие бизнеса в условиях рыночной экономики невозможно без постоянного предоставления его участникам всесторонней и полной информации о финансово-экономическом состоянии эмитента. Чем выше качество предоставляемой информации, больше степень информационной прозрачности, тем больше доверия инвестора к эмитенту. Особенно это играет большую роль в периоды экономической нестабильности. Современный рынок ценных бумаг - это фактически рынок информации, где все инвестиционные решения принимаются на основе доступной инвестору информации с учетом индивидуальных рисковых предпочтений. Отсутствие необходимой для анализа информации ведет к образованию информационного вакуума, нарушению рыночных механизмов конкуренции, снижению привлекательности рынка для многих частных инвесторов. Согласно ст. 30 Федерального закона № 39-ФЗ от 22.04. 1996г. «О рынке ценных бумаг» под раскрытием информации акционерным обществом следует понимать обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение. Полное раскрытие информации об акционерном обществе необходимо как для оживления внутреннего инвестиционного климата, так и для повышения привлекательности российских предприятий для иностранных инвестиций.

Бухгалтерская отчетность акционерного общества - один из основных документов, откуда акционеры и потенциальные инвесторы, а также другие участники рынка ценных бумаг могут получать информацию о финансовом состоянии акционерного общества. Особое значение в этом смысле приобретает годовая бухгалтерская отчетность акционерного общества, поскольку именно в ней содержатся основные финансовые показатели деятельности общества по итогам года.

Поэтому российским законодательством установлен ряд требований по обеспечению раскрытия годовой бухгалтерской отчетности акционерного общества.

Требования по раскрытию годовой бухгалтерской отчетности акционерного общества установлены в Федеральном законе от 26 декабря 1996 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", а также в Федеральном законе от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете". Так, в п. 1 ст. 92 Федерального закона "Об акционерных обществах" установлено, что раскрывать годовую бухгалтерскую отчетность обязаны открытые акционерные общества. При этом из смысла п. 3 ст. 88 указанного Закона следует, что годовая бухгалтерская отчетность открытого акционерного общества подлежит опубликованию в средствах массовой информации. В статье 16 Федерального закона "О бухгалтерском учете" установлено, что годовая бухгалтерская отчетность открытого акционерного общества подлежит обязательному опубликованию не позднее 1 июня года, следующего за отчетным годом. Порядок публикации годовой бухгалтерской отчетности открытым акционерным обществом утвержден Приказом Минфина России от 28 ноября 1996 г. N 101 (далее - Порядок).

В соответствии с п. 1.2 Порядка публикацией бухгалтерской отчетности признается объявление открытым акционерным обществом бухгалтерской отчетности в средствах массовой информации для всеобщего сведения. При этом бухгалтерская отчетность открытого акционерного общества может считаться опубликованной в средствах массовой информации, доступных для всех акционеров данного общества, если публикация фактически состоялась хотя бы в одном периодическом печатном издании, которое может быть определено уставом общества или решением общего собрания общества.

Раскрытие информации финансовой отчетности предприятия также необходимо для дальнейшего анализа этой информации руководством предприятия. Анализ финансового состояния предприятия, или финансовый анализ, представляет собой мощный инструмент, позволяющий получить достаточно объективную базу данных для последующей интерпретации. На основании качественно проведенного финансового анализа возможно вовремя увидеть опасности, угрожающие финансовому положению предприятия, а также возможности его улучшения, для того, чтобы затем принять соответствующие управленческие решения. Особая важность качественного финансового анализа заключается в том, что при получении неверных, искаженных данных риск принятия неправильного решения о дальнейшей стратегии действий руководства многократно увеличивается.

Основная цель курсовой работы заключается в исследовании особенностей формирования и представления отчетности акционерными организациями, а также определение методологических принципов анализа финансового состояния предприятия.

Выбранная тематика исследования предполагает решение следующих принципиальных задач:

1. Раскрыть сущность финансовой отчетности акционерного общества, особенности формирования отдельных показателей.

2. Определить сроки и принципы представления отчетности. Способы публикации.

3.Выявить необходимость составления отчетности в соответствии с международными стандартами.

4.Определить основную цель, задачи и методы финансового анализа предприятия.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

1.1 Раскрытие информации отчетности акционерного общества

Акционерные общества обязаны раскрывать информацию в форме годовой бухгалтерской отчетности.

Общество составляет бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная бухгалтерская отчетность является промежуточной.

Годовая бухгалтерская отчетность акционерного общества подписывается лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа акционерного общества, а также главным бухгалтером акционерного общества или лицом, осуществляющим его функции.

Годовая бухгалтерская отчетность акционерного общества должна быть утверждена общим собранием акционеров акционерного общества.

Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете общества общему собранию акционеров, бухгалтерском балансе, счете прибылей и убытков, должна быть подтверждена ревизионной комиссией (ревизором) общества. Кроме того, в случаях, предусмотренных нормативными правовыми актами, общество обязано привлечь для ежегодной проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности аудитора, не связанного имущественными интересами с обществом или его акционерами.

Годовая бухгалтерская отчетность акционерного общества должна содержать:

бухгалтерский баланс;

отчет о прибылях и убытках;

приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, предусмотренные нормативными актами Российской Федерации;

аудиторское заключение, подтверждающее достоверность годовой бухгалтерской отчетности акционерного общества, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту;

пояснительную записку.

Акционерное общество вправе использовать формы внутренней бухгалтерской отчетности. Указанные формы утверждаются Генеральным директором. Данные внутренней бухгалтерской отчетности составляют Коммерческую тайну.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении Общества, об его изменениях, а также финансовых результатах его деятельности.

Бухгалтерская отчетность Общества должна включать показатели деятельности филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на отдельные балансы.

1.2 Необходимость составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО

Финансовая (бухгалтерская) отчетность эмитента является одним из основных элементов, который подвергается анализу при оценке кредитоспособности компании, привлекательности ее ценных бумаг в качестве объекта инвестиций. При этом особое внимание уделяется надежности, доступности, понятности, сопоставимости и достоверности финансовой информации, раскрываемой компаниями в своей отчетности. Такими характеристиками, как известно, обладает финансовая отчетность, составленная в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (далее - МСФО). МСФО разработаны с целью создания единого комплекта высококачественных, понятных и практически реализуемых глобальных стандартов учета для применения их пользователями при принятии экономических решений. МСФО представляют собой международную систему общепринятых принципов бухгалтерского учета (International GAAP), которая широко применяется в качестве основы при подготовке финансовой отчетности во многих странах.

Основными преимуществами МСФО являются:

- возможность привлечения зарубежного финансирования;

- улучшение корпоративного имиджа путем публикации более качественной финансовой информации и, как следствие, рост степени известности компаний в среде конкурентов, покупателей и на финансовых рынках;

- усиление прозрачности отчетности;

- повышение уровня сопоставимости финансовой информации, подготовленной в разных странах.

Однако существуют и определенные проблемы, возникающие в связи с переходом на МСФО, например:

- перевод финансовой (бухгалтерской) информации в формат МСФО и обучение персонала правилам применения этих стандартов могут быть связаны со значительными затратами;

- отсутствие надежных механизмов контроля за соблюдением стандартов учета во многих странах, в том числе и в России, что может вызвать недоверие к качеству предоставляемой финансовой отчетности; заметим, что доверие к отчетности может быть повышено путем использования услуг крупной аудиторской фирмы;

- МСФО не занимаются регулированием учета в отдельных отраслях хозяйственной деятельности, в которых могут применяться национальные нормы, противоречащие требованиям стандартов;

- МСФО не содержат развернутых норм корпоративного управления или юридических принципов, вследствие чего могут возникнуть расхождения между МСФО и нормами национальных законодательств, обусловливающие необходимость трансформации стандарта.

Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу, одобренная приказом Минфина России от 1.07.04 г. № 180, предусматривает обязательный переход до 2010 г. на МСФО общественно значимых хозяйствующих субъектов, к которым отнесены хозяйствующие субъекты, в коммерческую деятельность которых прямо или косвенно вовлечены средства неограниченного круга лиц: ОАО или иные организации, имеющие публично размещаемые (размещенные) и/ или публично обращающиеся ценные бумаги; финансовые организации, работающие со средствами физических и юридических лиц, другие организации. Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденное приказом ФСФР России от 16.03.05 г. № 05-5/пз-н (с изменениями от 1.11.05, 12.01.06 г.), ввело требование о необходимости раскрытия акционерными обществами, обязанными раскрывать бухгалтерскую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО или US GAAP, для иностранных инвесторов также и российскими инвесторами.

1.3 Раскрытие эмитентом бухгалтерской отчетности в стандартах МСФО или US GAAP

Сообщение о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг акционерного общества

1. Общие сведения.

1.1. Полное фирменное наименование эмитента

1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента

1.3.Место нахождения эмитента

1.4. ОГРН эмитента

1.5. ИНН эмитента

1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом

1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации

2. Содержание сообщения.

Сведения о раскрытии акционерным обществом промежуточной сводной (консолидированной) финансовой (бухгалтерской) отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Вид финансовой отчетности эмитента, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), а также отчетный период, за который составлена указанная финансовая отчетность.

Дата направления (представления) акционерным обществом финансовой отчетности соответствующему органу (организации), регулирующему рынок иностранных ценных бумаг, иностранному организатору торговли на рынке ценных бумаг и/или иным организациям в соответствии с иностранным правом для целей ее раскрытия среди неограниченного круга лиц.

Стандарты финансовой отчетности, использованные для подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента.

3. Подпись

3.1. Директор (уполномоченный представитель)

3.2. Дата

Настоящее сообщение предоставляется непосредственно Эмитентом и публикуется в соответствии с Приказом ФСФР России от 10 октября 2006 года N 06-117/ПЗ-Н "Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг".

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И ПРЕДСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТНОСТИ АО

2.1 Особенности формирования отдельных показателей финансовой отчетности для акционерных обществ

В мировой практике составления финансового отчета зарегистрированной компании показатель прибыли (дохода) на акцию является важным параметром оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта. В МСФО 33 «Прибыль на акцию» даны четкие определения и способы расчета данного показателя (ЕРS), используемого всеми компаниями, зарегистрированными на Международной фондовой бирже.

Для расчета показателя прибыли (дохода) на акцию в мировой практике используется следующая формула:

EPS =прибыль/количество обыкновенных выпущенных акций

В МСФО прибыль определена как консолидированная прибыль за отчетный год за вычетом налога на прибыль, долей меньшинства и дивидендов по привилегированным акциям.

Под обыкновенными выпущенными акциями понимают выпуск обыкновенных акций и класс дивиденда на данный период. При наличии более одного класса обыкновенных акций прибыль должна распределяться по разным классам акций в соответствии с их правами на дивиденд либо другими правами на прибыль (в пределах, не превышающих установленную сумму выплаты). В этой связи возникают проблемы, связанные с расчетом дохода. К их числу относится, прежде всего, проблема налогообложения. Налоговый сбор компании состоит в основном из трех элементов (слагаемых):

* налог на прибыль, включая налог на прибыль от зарубежных операций, и получаемый дивиденд;

* переносы из отсроченного налогообложения;

* списание невозмещаемого налога на прибыль корпораций, выплачиваемого авансом.

В МСФО 33 приводятся два способа расчета доходов в целях исчисления EPS: «чистый» и «нулевой».

«Чистый» способ характеризуется тем, что в расчет включаются все элементы налогового сбора. «Нулевой» способ характеризуется тем, что в расчет не включается невозмещаемый налог на прибыль, относящийся к обычным акциям.

Преимущество второго способа состоит в том, что он дает величину прибыли, не зависящую от уровня выплаты дивиденда, а следовательно, позволяет осуществить более точное сравнение финансового состояния разных компаний. Однако в международном стандарте преимущество отдается первому способу, так как он включает все налоговые обязательства, определяющие дивидендную политику компании.

Требования МСФО 33 включают:

* ЕРS, рассчитанный «чистым» способом, т. е. с включением всех элементов налогового сбора;

* ЕРS, рассчитанный «нулевым» способом, если между двумя показателями есть существенная разница (5 % и более от показателя ЕРЗ, рассчитанного «чистым» способом).

При расчете показателя «прибыли на акцию» необходимо принимать во внимание дивиденды по привилегированным акциям. Если они являются кумулятивными, то при расчете данного показателя следует вычитать дивиденды, независимо от того, объявлены они или нет. Если же привилегированные акции не являются кумулятивными, то вычитаются только выплаченные дивиденды. При наличии убытков (доход на акцию представлен отрицательной величиной) компании используют обычный способ расчета данного показателя.

Второй составляющей показателя ЕРS является количество выпущенных акций, что связано с выпуском новых акций в течение года. При этом в стандарте рассматриваются следующие варианты:

* выпуск акции по полной рыночной цене;

* выпуск бесплатных акций (льготный выпуск);

* обмен акций;

* выпуск акций только для имеющихся акционеров.

В первом случае доход должен быть распределен по среднему количеству акций, претендующих на дивиденд в отчетном периоде.

Во втором случае при расчете используется количество акций, претендующих на дивиденд, после льготного выпуска.

В третьем случае производится выпуск акций, претендующих на дивиденд, в обмен на акции нового дочернего предприятия. Для расчета дохода на акцию в таких условиях следует допустить, что эти ценные бумаги были выпущены в начале периода, а прибыль нового дочернего предприятия за этот период включается в доходы группы.

В последнем случае выпуск акций для имеющихся акционеров производится по цене ниже текущей рыночной стоимости. По сути, это сочетание двух первых способов (по полной рыночной цене и льготного выпуска). Например, акционер владеет 360 акциями с рыночной ценой по 1 долл. компании, осуществляющей выпуск акций для имеющихся акционеров по 50 центов каждая из расчета по одной на четыре. Результат может быть представлен следующим образом (табл. 2.1).

Таблица 2.1 Количество и стоимость акций у акционера

Выпуски акций	Количество акций	Стоимость
Исходное количество	360	360
Выпуск для акционеров	90	45
Итого	450	405

После выпуска во владении у акционера будет 450 акций по 90 центов каждая (405/450). Эта цена называется теоретической ценой без прав. Соответственно, коэффициент льготного выпуска (К) равен:

K = рыночная цена в последний день корректировки/ теоретическая цена без прав =100/90=10/9

В случае, когда выпуск для имеющихся акционеров производится в середине года, финансовый год делится на две соответствующие части.

Для периода после выпуска берется общее количество акций после выпуска. Для периода до выпуска берется исходное количество акций, умноженное на коэффициент льготного выпуска (10/9). Если компания осуществляет приобретение и выкуп собственных акций, то доход на акцию распределяется по уже известному преимуществу, т. е. по средневзвешенному количеству акций в выпуске за год. В РФ акционерные общества должны раскрывать в бухгалтерской отчетности информацию о прибыли, приходящейся на одну акцию. В соответствии с Методическими рекомендациями по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию (утв. приказом Минфина РФ 21 марта 2000 г. № 29н), в ф. № 2 (отчет о прибылях и убытках) отражаются базовая прибыль (убыток) на акцию и разводненная прибыль (убыток) на акцию, а в пояснительной записке раскрывается следующая информация:

* в результате какого события произошел выпуск дополнительных обыкновенных акций;

* дата выпуска дополнительных обыкновенных акций;

* основные условия выпуска дополнительных обыкновенных акций;

* количество выпущенных дополнительных обыкновенных акций;

* сумма средств, полученных от размещения дополнительных акций (при осуществлении акционерами прав на приобретение дополнительных обыкновенных акций с их частичной оплатой).

В мировой практике важнейшими объектами учета финансовой бухгалтерии предприятия являются необоротные (иммобильные) и оборотные (мобильные) средства. Обе группы необходимы для осуществления производственно-хозяйственной деятельности, а потому все средства предприятия представлены в этих группах активов (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Классификация средств предприятия по видам

Как видно из рис. 2, необоротные средства предприятия подразделяются на длительно иммобилизованные и временно иммобилизованные. К длительно иммобилизованным средствам относятся наряду с основными средствами, используемыми относительно длительное время (более 1 года), земельные участки, а также нематериальные (неосязаемые) активы, за которые уплачены определенные средства и которые подлежат амортизации. В этой группе отражается так называемая цена предприятия, которая определяется в момент смены владельца как разность между выплаченной за предприятие суммой и оценкой всех его реальных активов, отраженных в договоре на его продажу. В состав «цены предприятия» могут быть включены расходы на приобретение арендных прав, прав на клиентуру, патентов, лицензий, товарных знаков и др. Это характерно для вновь создаваемых предприятий. В практике зарубежной предпринимательской деятельности «цену предприятия» рассматривают как денежное выражение положения предприятия, как показатель возможности получения большей прибыли, чем прибыль от эксплуатации его реальных активов. Однако «цена предприятия» может быть амортизирована, т. е. списана на расходы, связанные с текущей деятельностью, после чего она выступает в символическом виде, в виде одной денежной единицы (1 доллар, 1 марка и т. п.). Расходы по устройству также не являются осязаемыми материальными ценностями, но они подлежат амортизации, т. е. списанию на расходы, связанные с текущей деятельностью, в течение ряда лет. В силу этого такие расходы относят к группе длительно иммобилизованных средств.

Оценка амортизируемых средств производства включает, как правило, затраты на покупку и строительство, а также на монтаж, пуск этих средств в эксплуатацию. Однако каждое предприятие по-своему решает вопрос о включении в первоначальную стоимость накладных расходов, возникающих при их покупке или вводе в эксплуатацию после завершения капитальных работ. Многие предприятия, выполняя капитальные работы по своим объектам, не включают накладные расходы в первоначальную стоимость, а относят их на готовую продукцию. По-разному списываются и пусконаладочные расходы. Многие предприятия относят их к расходам по устройству, которые подлежат ускоренной амортизации. Оценка основных средств после их ремонта и модернизации, как правило, не изменяется, а сами расходы по ремонту списываются на затраты, связанные с основной деятельностью, что приводит к уменьшению прибыли, подлежащей налогообложению.

Временно иммобилизованные средства -- это капитал, отвлекаемый из предприятия на срок более года. В состав этих средств включаются кредиты, предоставляемые другим предприятиям на длительный срок, а также инвестиции (так называемые титулы участия) в отечественные и иностранные предприятия. Чаще всего инвестиции осуществляются путем покупки акций других предприятий, в частности, дочерних. Вторая группа -- это оборотные (мобильные) средства, т. е. активы предприятия, представленные в виде запасов товарно-материальных ценностей, в виде средств, находящихся в расчетах, а также в виде свободной денежной наличности. Производственный оборотный капитал представлен в этой группе запасами сырья, материалов, топлива, тары, готовой продукции, полуфабрикатов и незавершенного производства. Движение этих средств подлежит учету в эксплуатационной бухгалтерии. В финансовой бухгалтерии эти активы показывают в виде остатков (сальдо) по счетам товарно-материальных ценностей на определенную дату. Эти остатки отражаются либо по себестоимости, либо в текущей рыночной оценке, которая устанавливается при проведении инвентаризации. Все разновидности дебиторской задолженности сроком менее одного года отражаются по группе «Средства в расчетах». В этой же группе показываются краткосрочные инвестиции, связанные с вложением временно свободных денежных средств в ценные бумаги (облигации, акции и т. п.). Эти бумаги (так называемые титулы помещения) позволяют получить доходы в виде процента, а также доходы от перепродажи. Временно свободный денежный капитал хранится в кассе предприятия или на счетах в банке. Источники образования средств предприятия также подразделяются на две группы: постоянный (перманентный) капитал и краткосрочный заемный капитал (рис. 2.2).

В начальный период деятельности предприятия, существующего на правах акционерного общества, основным источником функционирования предприятия является собственный капитал, состоящий в основном из средств, поступивших от подписки на акции, т. е. акционерный капитал. Его величина определяется номинальной стоимостью выпущенных акций, фиксируется в уставе и указывается во всех требуемых законом публикациях. В процессе своей деятельности предприятие может увеличить собственный капитал путем выпуска дополнительных акций и резервирования части получаемой прибыли.

Рис. 2.2 Классификация источников образования средств предприятия

При условии эффективной работы предприятие может выпустить дополнительные акции, реализовав их через фондовые биржи по стоимости, значительно превышающей их номинальную стоимость. Разница в оценке реализованных акций войдет в состав собственного капитала, а в учете будет отражена по самостоятельной статье «Эмиссионный доход».

Устав акционерного предприятия предусматривает распределение прибыли между держателями акций в виде дивидендов. По привилегированным акциям дивиденды выплачиваются в строго фиксированных суммах, даже при отсутствии необходимой прибыли. По простым акциям распределению подлежит сумма прибыли, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других установленных законодательством платежей. Если эта прибыль превышает среднюю норму прибыли на капитал, то часть прибыли остается по решению правления акционерного предприятия в его обороте, а дивиденды по простым акциям выплачиваются на уровне средней нормы прибыли. Наиболее распространенным приемом ограничения прибыли, предназначенной на дивиденды, является создание разного рода резервов, причем некоторые из них образуются даже из валовой прибыли, что очень выгодно предприятию. К числу таких резервов относятся так называемые оценочные резервы, создаваемые в условиях инфляции, если это разрешено законодательством данной страны. Правда, налоговое законодательство многих стран предусматривает перечисление не использованной в течение нормативного срока части этих резервов снова в состав прибыли. К таким резервам относятся резервы обновления амортизируемого имущества, резервы возобновления товарно-материальных запасов, резервы на будущие затраты и потери и др. Резервы обновления амортизируемого имущества создаются с целью восполнения недостаточности сумм обычной амортизации в условиях инфляции, так как амортизация рассчитывается с величины первоначальной стоимости, выраженной в оценке прошлых лет. В эти резервы отчисления производятся от валовой прибыли. Аналогичной является причина создания резервов возобновления товарно-материальных запасов, которые образуются в размере увеличения номинальной стоимости запасов, необходимых для бесперебойного функционирования предприятия. Однако сроки возобновления запасов значительно ниже сроков возобновления амортизируемого имущества, поэтому для предпринимателей предпочтительнее создание первого резерва.

Что касается резервов будущих расходов и потерь, то произвольность оценки в этом случае выше, чем при создании названных выше резервов, так как неизвестны сроки их возникновения и их реальные размеры. Распространенным приемом снижения суммы облагаемой прибыли являются отчисления в благотворительные фонды, которые подлежат передаче другим организациям и списываются с баланса предприятия. Резервы, образуемые за счет чистой прибыли, представляют собой запасной капитал, подлежащий вложению в новые активы предприятия. В составе этих резервов обязательным является резерв, установленный законодательством, в размере не более 5% прибыли, который постепенно возрастает до установленного предела (10-12 % акционерного капитала). По достижении установленного предела этот резерв включается в состав акционерного капитала, а процесс накопления начинается сначала. Однако 5 %-ные отчисления в резерв, по мнению многих предпринимателей, являются недостаточными, поэтому изыскиваются другие возможности для направления чистой прибыли на финансирование мероприятий по расширению производства. С этой целью создаются так называемые факультативные резервы, включающие резерв стабилизации дивиденда; резерв, принадлежащий акционерам; уставный резерв; перенос прибыли на следующий период и др. Остановимся на последнем резерве. Его создание было связано с принятием решения о распределении на дивиденды целого количества денежных единиц. При определении целочисленного показателя дивиденда создавался некоторый остаток прибыли, не распределенной на дивиденды, который в балансе отражался как самостоятельная статья. С этой статьей стали происходить метаморфозы, а именно: остаток перестали прибавлять к сумме распределяемой прибыли, а стали на­капливать на балансе во все возрастающих суммах, что привело к росту нераспределенной прибыли, которую можно использовать на создание запасного капитала.

Аналогичное назначение имеет и статья «Прибыль, удержанная для нужд предприятия».

Среди рассмотренных резервов особое положение занимает так называемый особый резерв переоценки, который образуется не за счет прибыли предприятия, а сам является дополнительной прибылью. Его создание связано с переоценкой в сторону увеличения в условиях инфляции номинальной стоимости длительно иммобилизованных средств, титулов участия, а также дебиторской задолженности в иностранной валюте. Переоценка кредиторской задолженности в иностранной валюте в сторону уменьшения также может быть отражена в составе сумм данного резерва. Этот резерв остается в распоряжении предприятия до момента погашения по тем статьям баланса, в обеспечение которых он был образован. Остатки его сумм должны быть присоединены к прибыли. Как видно из рис. 2, источниками долгосрочного заемного капитала являются задолженность держателям облигаций предприятия, банкам по долгосрочным кредитам и прочим обязательствам, срок погашения которых более года. Акционеры -- держатели облигаций в соответствии с уставом получают право не только на доход в виде дивиденда, но и право голоса на участие в управлении предприятием. Реально их право реализуется в возможности выгодно помещать свой свободный капитал в облигации, приносящие доход в виде процента. Источники краткосрочных заемных средств представлены задолженностью поставщикам, персоналу, государству, по облигациям; задолженностью по векселям к платежу; задолженностью по краткосрочным кредитам банка и прочим обязательствам. Характер большинства групп классификации ясно виден из названий. Однако некоторые статьи требуют небольших пояснений. Например, задолженность государству -- это разница между начисленной суммой налогов и фактически внесенной в бюджет. К прочим обязательствам могут быть отнесены начисленные, но невыплаченные проценты по облигациям и дивиденды по акциям. Рассмотрим теперь более подробно отдельные группы расходов и доходов, имеющие специфический характер. К таким расходам в составе длительно иммобилизованных средств относятся расходы по устройству. Экономическая сущность их состоит в том, что они носят единовременный характер и связаны с организационным становлением предприятия. К ним относятся:

* организационные расходы по созданию предприятия (например, расходы, связанные с регистрацией предприятия, расходы на рекламу и т. п.);

* расходы, связанные с дополнительным выпуском акций (комиссионные банку);

* расходы на подготовку к выпуску новых видов продукции или переходу к новому виду деятельности;

* расходы, связанные с оформлением купли имущества (пошлины, комиссионные и т. п.);

* расходы по эмиссии облигационных займов;

* премия погашения облигаций (разница между фактически внесенной подписчиками суммой и суммой оплаты при погашении займа).

Однако состав расходов по устройству не регламентирован, а потому предприятия включают в их состав общеадминистративные расходы первого года и ряд других. Включение в актив баланса расходов по устройству обусловлено тем, что в первый год деятельности крупные суммы этих расходов могли бы существенно снизить прибыль предприятия, тогда как для учредителей очень важно, чтобы созданное предприятие уже в первый год деятельности давало прибыль для выплаты дивидендов и использования па другие цели развития. В балансе предприятия эти расходы играют роль фиктивного капитала, но законодательство разрешает списывать их на текущие расходы предприятия в виде ускоренной амортизации. Очевидно, что увеличение расходов на амортизацию дает возможность уменьшить величину облагаемой прибыли. Самостоятельным объектом учета финансовой бухгалтерии являются текущие расходы и доходы предприятия.

К текущим расходам относятся расходы на приобретение товарно-материальных ценностей, расходы на содержание персонала предприятия, расходы на оплату работ и услуг со стороны, расходы на транспорт со стороны, расходы по финансовым операциям, амортизационные расходы отчетного периода, отчисления в резервы отчетного периода, налоги и сборы, разные общие расходы. Учет отдельных видов расходов ведется на самостоятельных синтетических счетах. Расходы на приобретение товарно-материальных ценностей -- это стоимость их закупки (фактурная стоимость и прямые транспортные расходы). Учет этих расходов позволяет определить фактическую себестоимость их приобретения. Одновременно с учетом осуществляется контроль за расчетами с поставщиками. Расходы на содержание персонала -- это заработная плата рабочих, служащих, руководителей и т. п., а также отчисления органам страхования в той части, которая в соответствии с законодательством страны должна осуществляться предприятиями за счет текущих расходов. К ним относят также расходы на командировки, представительство, квартирные деньги, расходы на оплату отпусков и выходных пособий, расходы на профессиональное обучение, премии и др. Расходы на оплату услуг и работ со стороны связаны с оплатой счетов других предприятий за воду, газ, нефтепродукты и т. п., а также счетов по содержанию и ремонту материального имущества. К этой же группе относятся арендная плата и оплата посреднических услуг по закупкам и продажам. Расходы на транспорт со стороны связаны с использованием транспортных услуг самостоятельных транспортных организаций. Прямые же транспортные расходы, связанные с закупкой материалов, топлива и т. п., оплачиваются покупателем сверх отпускной цены на готовую продукцию. К текущим расходам относят также все уплаченные налоги и сборы (кроме налога на прибыль). Налог на прибыль учитывается финансовой бухгалтерией как убыток. По этой группе отражаются налоговые обязательства, связанные с начислением подоходного налога, взимаемого с заработной платы персонала, а также с доходов акционеров. К расходам по финансовым операциям относят проценты, уплаченные предприятием за кредиты, по облигациям, суммы комиссионных расходов, связанных с приобретением ценных бумаг. Начисление амортизации и отчисления в резервы уменьшают прибыль предприятия, а потому отражаются на счетах финансовой бухгалтерии как текущие расходы. Разные общие расходы связаны главным образом с административной и коммерческой деятельностью предприятия. В эту группу входят почтовые, телеграфные, телефонные расходы, расходы на рекламу, на каталоги, образцы, на организацию ярмарок, выставок, подарки клиентам и др. К текущим доходам относятся доходы от продаж, полученные скидки, доходы от финансовых операций, побочные доходы. Учет отдельных видов доходов ведется на самостоятельных синтетических счетах. Доходы от продаж связаны с оплатой покупателями готовой продукции, работ и услуг, а также с продажей продукции в кредит. Поэтому финансовая бухгалтерия ведет учет выручки, осуществляет контроль по расчетным операциям в кредит и оперативный контроль за своевременностью поступления платежей. Скидки, предоставляемые поставщиками в соответствии с договором на поставку, учитываются отдельно.

Полученные проценты и дивиденды по ценным бумагам учитываются отдельно как текущие доходы. Доходы от эксплуатации жилищно-коммунального хозяйства, от сдачи имущества в аренду и другие относятся к побочным доходам. Как было отмечено, текущие доходы учитываются финансовой бухгалтерией в общих суммах. В их составе учитываются и расходы на создание нового амортизируемого имущества. Эксплуатационная бухгалтерия определяет общую стоимость работ, выполненных предприятием для себя за отчетный период. На эту сумму финансовая бухгалтерия сокращает общую сумму текущих расходов для определения результатов работы предприятия. С этой целью на счетах отражается приход нового амортизируемого имущества в корреспонденции с кредитом счета доходов, носящим название «Работы, выполненные предприятием для себя». Аналогично поступают с той частью текущих расходов, общая сумма которых должна быть покрыта за счет резервов, созданных в предшествующие отчетному периоды. На сумму расходов дебетуют соответствующий счет резерва и кредитуют счет «Расходы, покрытые ранее образованными резервами». Результаты текущей деятельности отражаются на счете того же наименования «Финансовые результаты текущей деятельности», на котором помимо прибыли от реализации показывается результат текущей финансовой деятельности. Сальдо этого счета отражается на счете «Убытки и прибыли», который предназначен для выявления развернутого сальдо в части прибылей и в части убытков. Изложенные методологические принципы организации финансового учета в зарубежных странах апробируются в нашей стране в связи с выполнением Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (принята постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283) и реализацией Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России.

Целью проводимых в настоящее время работ по стандартизации учета в РФ является создание принципиально новой системы нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности, ориентированной на рыночную модель функционирования экономики и гармонизацию принципов и правил ведения учета и составления финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами. Такая работа по трансформации российского финансового учета в органи­зациях в мировую практику является важным звеном в развитии международных экономических связей и улучшении инвестиционного процесса.

2.2 Публичность финансовой отчетности, порядок и сроки ее представления

В соответствии с законом о бухгалтерском учете акционерные общества обязаны публиковать годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июня года, следующего за отчетным. Публичность бухгалтерской отчетности заключается в ее опубликовании в газетах и журналах, доступных пользователям бухгалтерской отчетности, либо распространении среди них брошюр, буклетов и других изданий, содержащих бухгалтерскую отчетность, а также в ее передаче органам государственной статистики по месту регистрации организации для предоставления 'заинтересованным пользователям. Порядок публикации бухгалтерской отчетности устанавливается Минфином РФ и органами, которым федеральными законами предоставлено право регулирования бухгалтерского учета. Общие положения по публикации бухгалтерской отчетности, установленные законом о бухгалтерском учете, для акционерных обществ конкретизированы приказом Минфина РФ от 28.11.96 г. № 101 (10). В соответствии с данным приказом публикация бухгалтерской отчетности акционерным обществом производится после проверки и подтверждения ее аудитором (аудиторской фирмой) и утверждения ее общим собранием акционеров. Публикации в обязательном порядке подлежат бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Бухгалтерский баланс может публиковаться по сокращенной форме, разработанной на основе Положения о бухгалтерской отчетности. Сокращенная форма бухгалтерского баланса может включать лишь итоговые показатели по разделам (внеоборотные активы, оборотные активы, убытки, капитал и резервы, долгосрочные пассивы, краткосрочные пассивы) при наличии одновременно следующих финансовых показателей деятельности общества:

а) валюты баланса на конец отчетного года, не превышающей 400 000-кратного размера МРОТ по состоянию на конец года;

б) выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, ус луг за отчетный год, не превышающей 1 000 000-кратного МРОТ.

При превышении этих показателей бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах публикуются полностью.

В форме бухгалтерского баланса, включающей лишь итоговые показатели по разделам, строки, по которым отсутствуют, числовые значения активов и пассивов, приводятся, но прочеркиваются.

Форма отчета о прибылях и убытках, представляемая для публикации, должна включать все показатели, предусмотренные п. 23 Положения по отчетности: выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость продажи товаров, продукции, работ, услуг; валовая прибыль, коммерческие расходы; управленческие расходы и др. Кроме того, отчет о прибылях и убытках должен включать сведения о решении общего собрания акционеров о распределении прибыли или покрытии убытков общества за отчетный год, если такие сведения не опубликованы отдельно или в составе какого-либо иного документа, подлежащего опубликованию в средствах массовой информации. Общество должно применять принятые для публикации формы бухгалтерской отчетности от одного отчетного года к другому. Изменения допускаются лишь в случае изменения условий представления и в иных случаях, обоснованность которых подтверждается независимым аудитором. Показатели публикуемых форм отчетности формируются путем прямого переноса показателей из годовой бухгалтерской отчетности или объединения соответствующих показателей. Расхождения между показателями публикуемых форм и показателями годовой бухгалтерской отчетности не допускаются. Бухгалтерская отчетность публикуется в тысячах рублей. При значительных оборотах отчетность может быть опубликована в миллионах рублей с одним десятичным знаком.

Публикация бухгалтерской отчетности должна включать:

1. полное наименование общества;

2. отчетную дату и (или) отчетный период;

3. валюту и формат представления числовых показателей отчетности;

4. должности, фамилии и инициалы лиц, подписавших отчетность;

5. дату утверждения отчетности общим собранием акционеров;

6. место нахождения исполнительного органа общества (полный почтовый адрес, телефон, факс), в котором заинтересованный пользователь может ознакомиться с отчетностью и получить копию;

7. сведения об органе государственной статистики, в который общество представило экземпляр бухгалтерской отчетности, составленный по типовым формам.

Если бухгалтерская отчетность публикуется по сокращенным формам, то публикация должна содержать лишь мнение независимого аудитора о достоверности бухгалтерской отчетности (безусловно положительное, условно-положительное, отрицательное, отказ от выражения мнения).

В случае полной публикации бухгалтерской отчетности она включает полный текст итоговой части аудиторского заключения.

Типовые формы бухгалтерской отчетности могут дополняться статьями и данными, необходимыми заинтересованным пользователям сводной бухгалтерской отчетности:

* статьи типовых форм бухгалтерской отчетности, по которым у группы отсутствуют показатели, могут не приводиться, кроме случаев, когда соответствующие показатели имели место в периоде, предшествующем отчетному;

* числовые показатели об отдельных активах, пассивах и иных фактах хозяйственной деятельности должны приводиться в сводной бухгалтерской отчетности обособленно, если без знания о них для пользователей невозможна оценка финансового положения группы или финансового результата ее деятельности.

В любом случае отчетность должна включать данные о полном названии аудиторской фирмы, виде и номере лицензии на осуществление аудиторской деятельности, дату аудиторского заключения.

Расходы, связанные с публикацией бухгалтерской отчетности; включаются в себестоимость продукции в качестве затрат, связанных с управлением производством (по счету 26).

Суммы возмещения расходов на копирование и пересылку бухгалтерской отчетности, поступающие от заинтересованных пользователей, отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы». Акционерное общество, обязанное в соответствии с настоящим Положением раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах, раскрывает годовую бухгалтерскую отчетность в составе ежеквартального отчета за I квартал в соответствии с главой V настоящего Положения. Акционерное общество, на которое в соответствии с настоящим Положением не распространяются требования о раскрытии информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах, обязано опубликовать текст годовой бухгалтерской отчетности на странице в сети Интернет не позднее 45 дней с даты истечения установленного законодательством Российской Федерации срока представления годовой бухгалтерской отчетности. В срок не позднее 2 дней с даты составления протокола (даты истечения срока, установленного законодательством Российской Федерации для составления протокола) годового общего собрания акционеров, на котором был рассмотрен вопрос об утверждении годовой бухгалтерской отчетности, акционерное общество, указанное в настоящем пункте, обязано опубликовать на странице в сети Интернет сообщение об утверждении (не утверждении) годовой бухгалтерской отчетности акционерного общества. В случае, если годовая бухгалтерская отчетность акционерного общества не была утверждена на годовом общем собрании акционеров, акционерное общество обязано указать причины, послужившие основанием для этого. В случае, если в годовую бухгалтерскую отчетность акционерного общества, не утвержденную на годовом общем собрании акционеров, были внесены изменения, и годовая бухгалтерская отчетность с внесенными изменениями была утверждена на внеочередном общем собрании акционеров, акционерное общество обязано опубликовать текст такой годовой бухгалтерской отчетности на странице в сети Интернет не позднее 2 дней с даты составления протокола (даты истечения срока, установленного законодательством Российской Федерации для составления протокола) внеочередного собрания акционеров акционерного общества.

Текст годовой бухгалтерской отчетности акционерного общества должен быть доступен на странице в сети Интернет в течение не менее 3 лет с даты его опубликования в сети Интернет.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

3.1 Цели задачи анализа финансового положения предприятия

Одной из самых главных задач предприятия, в рыночных условиях, является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Финансовый анализ представляет собой метод оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических инструментов и методов для определения существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений. В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и др.) - сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т. п.). Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства. Оценка финансового состояния предполагает предварительную подготовку информации: сквозная проверка данных, содержащихся в отчётном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам; приведение данных отчётности к сопоставимому виду;

подготовка аналитического баланса НЕТТО, позволяющего одновременно провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

Целью финансового анализа - является получение наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель финансового анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач:

- оценивает структуру имущества и источников их формирования;

- выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

- оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

- оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов;

- осуществляет контроль за движением финансовых потоков, соблюдением нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках.

Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:

1)Что представляет собой данный объект учета?

2) За счет каких источников он был приобретен?

Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется “валюта баланса”. Эта таблица является также формой отчетности предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т. д., поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние. Также источником дополнительной информации для анализа финансового состояния может служить “Отчет о прибылях и убытках” (форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности). В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.