Организация совершенствования системы управления ООО "Сфера"

Изучение функций (воспроизводительная, распределительная, контрольная), понятий (выручка, амортизационные отчисления, издержки, прибыль), механизмов, принципов, источников формирования и методов совершенствования финансами на предприятии "Сфера".

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 04.02.2010
Размер файла 56,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Оглавление

Введение

Глава 1 Финансы и финансовый механизм

1.1 Функции и понятие финансов

1.2 Финансовый механизм управления предприятием

1.3.Принципы и источники формирования финансов

Глава 2 Организация системы управления финансами предприятия на примере ООО "Сфера"

2.1 Система управления финансовой деятельностью предприятия

2.2 Методы совершенствования системы управления финансами ООО "Сфера"

Практическая часть

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

Введение

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они - неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Поэтому актуальность темы: Организация управления финансами компании в сфере малого бизнеса как никогда важна т.к. необходимо хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития производства. В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Основной вид экономической деятельности предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки. Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале. Целью курсовой работы является проанализировать эффективность функционирования предприятия на примере ООО "Сфера", посмотреть насколько экономически грамотно управляют его деятельностью. Задачами курсовой работы являются выявить существующие потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на конечные результаты деятельности предприятия.

Глава 1 Финансы и финансовый механизм

1.1 Функции и понятие финансов

Финансы предприятия - это система денежных отношений, возникающих в результате его производственно - хозяйственной деятельности.

Финансы предприятий с материальной точки зрения представляют собой денежные накопления предприятий или финансовые ресурсы. Финансовая наука изучает не ресурсы как таковые, а отношения, возникающие на основе образования и использования этих ресурсов. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и оборотных -которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.

Сферы проявления финансовых отношений:

-Отношения между предприятиями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции и услуг.

- Отношения между предприятиями и банками, возникающие при получении и погашении кредита, при покупке и продаже валюты, по расчётам за банковские услуги.

- Отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию имущества, коммерческих и финансовых рисков.

- Отношения с товарными, сырьевыми, фондовыми биржами по операциям с производственными активами.

- Отношения с инвестиционными фондами и компаниями по размещению инвестиций, приватизации.

- Отношения с филиалами и дочерними фирмами.

- Отношения с персоналом по выплате з/п, дивидендов, с акционерами, если они не являются членами трудового коллектива.

- Отношения с налоговой службой при уплате налогов, с аудиторскими фирмами, с внебюджетными организациями.

Общим элементом перечисленных денежных отношений является то, что они:

1. Выражаются в денежной форме

2. Представляют собой совокупность платежей и поступлений

Функции финансов:

Воспроизводственная

Распределительная

Контрольная

Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.

Распределительная функция - суть этой функции заключается в том, чтобы обеспечить оптимальные пропорции распределения прибыли (дохода) между предприятиями и государством, между различными фондами предприятий.

Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия с точки зрения потребления и расходов производственных ресурсов, а также контроля взаимоотношений предприятия с банками, государством и другими предприятиями.

Предприятие выступает юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно - правовой формы предприятия.

При создании предприятия уставной капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно - хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, которая поступает на расчетный счет предприятия.

Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.

Прежде всего, это связано с формированием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.

Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляют издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и произведенные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода , и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление, и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т.п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

Поскольку финансы предприятия как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя их этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия.

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно - технической базы предприятия, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита, если речь идет о текущих затратах, и долгосрочных банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получении прибыли.

В процессе создания своих целевых денежных накоплений руководство предприятия должно ориентироваться на следующие принципы:

1. Жёсткая централизация финансовых ресурсов обеспечивает быструю манёвренность финансов и их концентрацию на приоритетных направления развития предприятия.

2. Финансовое планирование - это распределение денежных доходов предприятия на перспективу по основным направлениям их расходования.

3. Формирование финансовых резервов, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия и смягчающих риск в условиях колебания рыночной конъюнктуры.

4. Безусловное выполнение финансовых обязательств перед государством и партнёрами.

5. Достижение самоокупаемости самофинансирования.

Самоокупаемость - это способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства. В процессе достижения самоокупаемости решаются 2 проблемы:

1. Борьба с убыточностью

2. Повышение прибыльности.

Самофинансирование - это способность предприятия из заработанных средств не только возмещать свои затраты, но и финансировать расширение производства и решение социальных задач. Источником самофинансирования является остаточная (чистая) прибыль и амортизационные отчисления.

Эти принципы являются основой финансовой стратегией предприятия и воплощаются в финансовом менеджменте.

1.2 Финансовый механизм управления предприятием

Финансовый механизм управления предприятием - это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги и финансовые методы.

Элементы финансового механизма:

1.Финансовые отношения как объект управления - это партнёрские отношения с поставщиками и покупателями, инвестирование, кредитование, страхование, налогообложение и т.д.

2. Финансовые рычаги - это набор показателей, через которые руководство предприятия (функциональные отделы и службы, такие как бухгалтерия, финансовый отдел, плановый отдел, коммерческая служба, производственный отдел, технический отдел и прочие) может оказывать влияние на производственно - хозяйственную деятельность предприятия: Прибыль, доходы, финансовые санкции, дивиденды, З/п, налоги и прочее.

3. Финансовые методы: финансовый учёт, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовый контроль.

4. Правовое обеспечение - это права и обязанности предприятия перед: государством, партнёрами, акционерами, трудовым коллективом

5. Информационно-методическое обеспечение финансового управления - основой информационного обеспечения является бухгалтерский учёт.

Хозяйственная деятельность предприятия включает 3 сферы:

Материально - техническое снабжение

Производство

Сбыт.

Учёту подвергаются материальные ценности на стадиях заготовления и складирования, производства, складирования и реализации готовой продукции.

Основной капитал - это денежные средства, вложенные в основные фонды.

Основной капитал называется так условно, в балансе называется внеоборотные активы. Он является основным лишь по отношению к оборотному только на стадии производства. Основной капитал, также как и оборотный, меняет свою вещественную форму и проходит 3-4 стадии:

Инвестирование (денежная форма) Производство (материально-вещественная форма), потребление в виде амортизации. Возмещение: начисленная амортизация превращается в денежную форму. За счёт этих денег происходит вновь закупка оборудования.

Состав основного капитала:

1. Основные средства (это денежная оценка основных фондов и материальных ценностей, имеющих длительный срок службы)

2. Незавершённые долгосрочные инвестиции

3. Долгосрочные финансовые инвестиции

4. Нематериальные активы.

Арендуемые основные средства с правом последующего выкупа учитываются как собственные.

Незавершённые долгосрочные инвестиции - средства, вложенные в строительство, не установленное оборудование.

Долгосрочные финансовые инвестиции - долгосрочные займы (могут предоставлять банки, другие предприятия, фонды), стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на правах финансового лизинга, затраты на приобретение акций и облигаций, долевое участие в уставном капитале других предприятий.

Нематериальные активы - приобретённые предприятием за плату патенты, товарные знаки, торговые марки, оплата брокерских мест на бирже. По нематериальным активам тоже начисляется амортизация. Предприятие самостоятельно определяет срок полезного действия нематериальных активов, пока они приносят доход, а следовательно норму износа. Если невозможно определить такой срок, то он условно принимается равным 10 годам, но не больше.

1.3 Принципы и источники формирования финансов

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств -- основных и оборотных -- которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.), мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции. Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

- платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование "ноу-хау" и т. д.;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т. п.

Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск, деловая хватка. Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, учли возможное изменение конъюнктуры и, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия.

Глава 2 Организация системы управления финансами предприятия на примере ООО "Сфера"

2.1 Анализ системы управления финансовой деятельностью предприятия

На примере предприятия ООО "Сфера" проанализируем его финансовое состояние, производственно- хозяйственную деятельность по его балансу и отчету о прибылях и убытках на 30 сентября 2008 г. Предприятие существует 3 года, численность персонала 25 человек, вид деятельности розничная торговля. Юридический адрес 457300 Челябинская область г.Карталы ул.Пушкина,20. Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения. Решение о выборе тех или иных форм привлечения заемных средств принимается на основе сравнительного анализа их цены, а также оценки влияния использования заемного капитала на финансовые показатели деятельности предприятия в целом. Эффективное управление заемным капиталом увеличивает рентабельность собственных средств. Игнорирование этих требований при привлечении заемных источников может пагубно отразится на финансовом состоянии предприятия, так как требования кредиторов должны быть удовлетворены независимо от результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В то же время использование заемного капитал может быть крайне выгодным для собственников предприятия, поскольку позволяет достичь увеличения объемов производства, прибыли и роста рентабельности без дополнительных вложений крайне дефицитного финансового ресурса - собственного капитала.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования. Одним из основных механизмов реализации этой задачи является финансовый леверидж.

Эффект финансового рычага (финансового левериджа) характеризует результативность использования организацией заемных средств. Финансовый леверидж представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме используемого организацией капитала, что позволяет ей получить дополнительную прибыль на собственный капитал. Эффект финансового левериджа (ЭФР) - это способность заемного капитала генерировать дополнительную прибыль от вложений собственного капитала, или увеличивать рентабельность собственного капитала благодаря использованию заемных средств.

Эффект финансового рычага рассчитывается по формуле:

ЭФР = (1-НП)*(ЭР-СРСП)*ЗС/СС,

Где НП - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;

ЭР - экономическая рентабельность, %;

СРСП - средняя расчетная ставка процента, %;

ЗС - заемный капитал;

СС - собственный капитал.

Приведенная формула расчета эффекта финансового рычага позволяет выделить в ней три основные составляющие:

1.Налоговый корректор финансового левериджа (1-НП), показывающий, в какой степени проявляется эффект финансового рычага в связи с различным уровнем налогообложения прибыли. Налоговый корректор финансового левериджа тем эффективнее, чем больше затрат за использование заемного капитала включено в расходы, формирующие налогооблагаемую прибыль.

2. Дифференциал финансового левериджа (ЭР-СРСП), характеризующий разницу между экономической рентабельностью и средним размером процента за кредит. Этот эффект проявляется только тогда, когда уровень прибыли, генерируемый активами организации, превышает средний размер процента за используемый кредит. Чем выше положительное значение дифференциала финансового левериджа, тем выше при прочих равных условиях будет его эффект.

3. Плечо финансового рычага (ЗС/СС), отражающий сумму заемного капитала, используемого фирмой, в расчете на единицу собственного капитала.

Необходимо обратить внимание на связь эффекта финансового рычага с разницей между экономической рентабельностью и уровнем процентов за использование заемного капитала. Если экономическая рентабельность выше уровня процентов за кредит, то эффект финансового левериджа положительный. При равенстве этих показателей эффект равен нулю. В случае превышения уровня процентов за кредит над экономической рентабельностью эффект финансового левериджа становится отрицательным.

При высоком значении плеча финансового рычага его дифференциал может быть сведен к нулю, при котором использование заемного капитала не дает прироста рентабельности собственного капитала. При отрицательном значении дифференциала рентабельность собственного капитала снизится, поскольку часть прибыли, генерируемой собственным капиталом, будет уходить на обслуживание используемого заемного капитала по высоким ставкам процента за кредит.

Чем больше доля заемных средств и чем выше процентные ставки за кредит, тем больше вероятность того, что падение рентабельности и прибыли приведет к финансовым затруднениям. Это уменьшает текущую стоимость фирмы и повышает цену ее капитала.

Оптимальная структура капитала находится в сфере компромисса между достижением максимально возможной экономии на налогах, обусловленной привлечением кредитов, и дополнительными затратами, связанным и с повышением вероятности возникновения финансовых затруднений с ростом доли заемных средств.

Таким образом, привлечение дополнительного заемного капитала целесообразно только при условии, что уровень экономической рентабельности предприятия превышает стоимость заемных средств.

Произведем расчет финансового рычага на ООО "Сфера", для этого составим таблицу 1.

Таблица 1. - Расчет финансового левериджа

Показатели

Формула

За прошлый период

За отчетный период

Актив (за минусом отсроченных платежей), тыс. руб.

А

24855

75447

Пассив, тыс. руб., в т.ч.:

собственные средства

СС

10

10

заемные средства (кредиты и займы)

ЗC

21046

17338

Нетто-результат эксплуатации инвестиций, (Тыс. руб.)

НРЭИ

-1731

-26656

Экономическая рентабельность, %

ЭР=НРЭИ/А

-0,07

-0,36

Плата за кредит, тыс. руб.

ССП

1910

1655

Средняя расчетная ставка процента, %

СРСП=ССП/ЗС

0,09

0,09

Эффект финансового рычага, %

ЭФР=(1-НП)(ЭР-СРСП) ЗС/СС

- 255,92

- 592,96

НРЭИ (Нетто-Результат Эксплуатации Инвестиций)- отражает прибыль предприятия до уплаты процентов за кредит и уплаты налогов, т.е. это балансовая прибыль + проценты за кредит.

Так на конец отчетного периода и на начало эффект финансового рычага отрицательный. Причиной тому послужило то, что экономическая рентабельность меньше средней расчетной ставки процента за кредит. То есть часть чистой прибыли, генерируемой собственным капиталом, расходуется на уплату высоких процентов за использование заемного капитала. В этом случае использование предприятием заемного капитала дает отрицательный эффект.

Риск кредитора (выраженный величиной дифференциала) увеличивается, так как уменьшается значение дифференциала до -0,45%. Новое заимствование приносит предприятию уменьшение уровня эффекта финансового рычага, следовательно, это заимствование невыгодно.

Таким образом, можно сделать вывод, что уровень финансового левериджа возрастает с увеличением доли заемного капитала. ООО "Сфера", использующее заемный капитал, имеет низкий потенциал развития и более низкий уровень рентабельности собственного капитала за счет эффекта финансового рычага, с одной стороны, и это ведет к повышению финансового риска и снижению финансовой устойчивости организации - с другой стороны.

2.2 Методы совершенствования системы управления финансами ООО "Сфера"

Составим аналитическую таблицу 2, где произведем корректировку основных видов задолженности на конец отчетного периода.

Так как заемные средства состоят из кредиторской задолженности (в сумме 57924 тыс. руб.) и большую долю составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками (57513 тыс. руб.), а также краткосрочные займы и кредиты (17338 тыс. руб.). То, имея дополнительные средства например от вкладов учредителей в сумме 27113 тыс. руб., то направим 50% на погашение расчетов с поставщиками и подрядчиками и 50% на погашение краткосрочных кредитов и займов), мы получим кредиторскую задолженность, в частности расчеты с поставщиками и подрядчиками равную:

57924 -13556,5= 44367,5 тыс. руб.

А краткосрочные займы составят:

17338-13556,5= 3781,5 тыс. руб.

Таблица 2 - Скорректированный пассив баланса

Показатель баланса

2008 г.

(тыс. руб.)

Измененный

2008г.

Тыс. руб.)

Капитал и резервы

184

27297

Долгосрочные пассивы

-

-

Краткосрочные кредиты и займы

17338

3781,5

Кредиторская задолженность, в т.ч.

-расчеты с поставщиками и подрядчиками

-расчеты с персоналом по оплате труда

-задолженность перед государственными внебюджетными фондами

-расчеты по налогам и сборам

-прочая

57924

57513

51

31

226

103

44367,5

43956,5

51

31

226

103

ИТОГО

75447

75447

Тогда коэффициент соотношения собственных и заемных средств будет равен:

27481 тыс. руб. / 48150 тыс. руб. = 0,57 , а не 0,00013 (10 / 75262).

ОКЗ1= 329580 / 75262= 4,38 оборота

СПКЗ=360/4,38 = 82,19 дня

Данное погашение кредиторской задолженности приведет к увеличению ее оборачиваемости, она составит:

ОКЗ = 329580 / 48150 = 6,85 оборота

Срок погашения кредиторской задолженности снизится до:

СПКЗ=360/6,85 = 52,56 дня

Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что при увеличении доли собственных средств при финансировании предприятия финансовое состояние улучшается, а также улучшается финансовая независимость предприятия. Также в ходе проведения анализа организации и выявления потребностей ООО "Сфера" была выявлена потребность в повышении прибыли и необходимости в увеличении рентабельности в связи с чем были предложены следующие мероприятия:

1.Основными источниками увеличение суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции за счет поиска более надежных поставщиков, реализация ее на более выгодных рынках сбыта.

2.Строгое соблюдение заключенных договоров на оптовую реализацию продукции. Особо важно предприятию найти крупных покупателей, закупающих продукцию большими партиями.

3.Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

4.Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения товара к потребителю.

5.Сокращение затрат на закупку продукции у производителей и доведения ее до потребителей за счет повышения уровня экономичного использования топлива, трудовых ресурсов и т.д.

Практическая часть

Таблица 1

АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА

Актив

Начало года

Удельн.вес

Конец года

Удельн.вес

Измен.

абс.вел

Измен

уд.весе

Измен.

в % к н.г.

Измен.

в % к

итогу баланса

1.внеоборотные

активы

34512

56,8

34618

53,6

+106

-3,2

100,3

94,4

Нематериальныеактивы

152

0.2

188

0,3

+36

+0,1

123,7

116,4

Основные средства

28300

46,6

27980

43,3

-320

-3,3

98,7

92,8

Незавершенное

Строительство

3210

5,3

37103

4,7

-200

-0,6

93,8

88,2

Долгосрочные финансовые вложения

2850

4,7

3440

5,3

+590

+0,6

120,7

113,5

2.оборотные активы

26235

43,2

29950

46,4

+3715

+3,2

114,2

107,4

Запасы

11320

18,6

12400

19,2

+1080

+0,6

109,5

103

- сырье и материалы

10933

18

11976

18,5

+1043

+0,5

109,5

103

- затраты в НЗП

82

0,1

87

0,1

+5

-

106

99,7

- ГП и товары

130

0,2

145

0,2

+15

-

111

104,4

- РБП

150

0,04

720

0,05

+5

+0,05

108

101,6

Дебиторская задолженность (более 12 мес.)

-

-

-

-

-

_

-

-

Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)

11495

19,0

13870

22,0

+2375

+3

120,7

113,5

- покупатели и заказчики

10300

17,0

12580

20

+2280

+3

122

114,8

- векселя к получению

415

0,7

350

0,5

-65

-0,2

84,3

79,3

БАЛАНС

60747

100

64568

100

+3821

-

106,3

1

Из таблицы №1 , определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества и его производственный потенциал. В организации увеличились оборотные средства на 14,2%, тогда как внеоборотные активы почти не изменились. Это говорит об ускорении оборачиваемости всего имущества организации. Её результатом явилось высвобождение средств в наиболее мобильной их части-денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились на 8 %. Коэффициэнт мобильности имущества организации исчесляются отношением стоимости оборотных активов к стоимости всего имущества. В организации этот показатель составил на начало года 0,432, а на конец отчётного года -0,464. Коэффициент мобильности оборотных активов определяют делением наиболее мобильной их части к стоимости оборотных активов. На предприятии этот показатель на начало года составил -0,104, а на конец года 0,099.

Таблица 2

АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА

Актив

Начало года

Удельн.

вес

Конец года

Удельн.

вес

Измен.

абс. вел.

Измен.

уд. весе

Измен.

в % к н.г.

Измен.

в % к

итогу баланса

3.капитал и резервы

33190

54,6

33670

52,1

+480

-2,5

95,4

89,7

Уставный капитал

14000

23

14000

21,7

-

-1,3

100

94,1

Добавочный капитал

15145

24,9

15145

23,4

-

-1,5

100

77,4

Резервный капитал

395

0,7

325

0,5

-70

-0,2

82,3

-

Нераспределенная прибыль прошлых лет

3650

6,0

-

-

-

-

-

108,3

Нераспределенная прибыль отчетного года

-

-

4200

6,5

+550

+0,5

115,1

70,6

4.долгосрочные

обязательства

1200

2,0

900

1,4

-300

-0,6

75

107

5.краткосрочные обязательства

26357

43,4

29998

46,5

+3641

+3,1

113,8

73,3

Кредиты и займы

5520

9

4300

6,7

-1220

-2,4

77,9

116,2

Кредиторская задолженность

19273

31,7

23798

36,9

+4525

+5,2

123,5

114,3

- поставщики и подрядчики

11980

19,7

14560

22,6

+2580

+2,9

121,5

98,4

перед персоналом

1740

2,9

1820

2,82

+80

-0,08

104,6

83,6

-внебюджетные фонды

1170

1,9

1040

1,61

-130

-0,29

88,9

137,2

- бюджет

3909

6,45

5703

8,83

+1794

+2,3

145,9

134

- авансы полученные

454

0,7

647

1,0

+193

+0,3

142,5

131,7

- прочие кредиторы

20

0,03

28

0,04

+8

+0,01

140

114,3

Фонды потребления

1564

2,6

1900

2,9

+336

0,3

121.5

-

БАЛАНС

60747

100

64567

100

+3821

-

106

Таблица 3

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

№ п/п

Финансовый показатель

Начало года

Конец года

Изменение

за год

1.

Капитал и резервы

33190

33670

+480

2.

Внеоборотные активы

34512

34618

+106

3.

Наличие собственных оборотных средств

-1322

-948

+374

4.

Долгосрочные обязательства

1200

900

-300

5.

Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств

11495

13870

+2375

6.

Краткосрочные кредиты и займы

5520

4300

-1220

7.

Общая величина основных источников формирования запасов

26357

29998

+3641

8.

Запасы

11320

12400

+1080

9.

Обеспеченность запасов собственными источниками

-0,12

-0,08

+0,04

10.

Обеспеченность запасов собственными и долгосрочными заемными средствами

1,01

1,12

+0,11

11.

Обеспеченность запасов общими источниками

2,32

2,42

+0,1

12.

Тип финансовой устойчивости

Устойчивая

Данным показателем финансового состояния предприятия является наличие собственных оборотных средств. Собственные оборотные средства-это часть текущих (оборотных)активов , покрытая постоянными пассивами. В организации собственные оборотные средства составили на начало года -1322 т.р, а на конец года -948.т.р.Данный показатель отрицательный. Это говорит о том, что предприятие не покрывает оборотные активы своими собственными оборотными средствами и долгосрочными обязательствами.

Коэффициент покрытия запасов собственными источниками характеризует долю накопленных запасов профинансированных за счёт собственных оборотных средств. Уровень этого показателя должен быть близок к 1 .Значение данного показателя немного ниже1 ,что является недостаточным и свидетельствует о запасах значительно превышающих потребность предприятия.Этот показатель на начало года составил (-0,12), а на конец года (-0,08).Исходя из выше изложенного, можно сказать ,что финансовое состояние предприятия не устойчивое.

Таблица 4

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ОСНОВЕ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Показатель

На начало года

На конец года

Отклонение от начала года

Рекомендуемое

значение

1

2

3

4

5

1.

Коэффициент автономии

0,55

0,52

-0,03

0,05

2.

Коэффициент заемного капитала

0,454

0,478

+0,024

0,03

3.

Мультипликатор собственного капитала

1,83

1,92

0,09

4.

Коэффициент финансовой зависимости

0,45

0,48

+0,03

0,03

5.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

0,566

0,535

-0,031

6.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0,047

0,053

+0,006

7.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций

0,0198

0,0139

-0,0059

8.

Коэффициент покрытия процентов

0,995

0,998

+0,003

9.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,0504

-0,0317

0,082

0,01-0,5

10

Коэффициент маневренности

0,04

0,03

-0,01

02-0,5

Этот коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Оптимальное значение этого коэффициента = 0,5.Это означает , что сумма собственных средств предприятия должна составлять 50% от всех источников финансирования.

Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение предприятия. На анализируемом предприятии этот коэффициент имеет понижательную тенденцию с 0,55 в начале года и 0,52 в конце года.По этим показателям можно сделать вывод о снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств оборотными средствами имеет норму -0,1--0,5. На данном предприятии этот коэффициент равен минус 0,0504 в начале года и -0,0317 в конце года .Это говорит о неудовлетворительной структуре баланса предпиятия.

Таблица 5

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Актив

Начало года

Конец года

Пассив

Начало года

Конец года

Платежный излишек (недостаток)

н.г.

Платежный излишек

(недостаток)

к.г.

А1 - наиболее ликвидные активы

Денежные средства

Краткосрочные фин. вложения

2740

780

1960

2960

940

2020

П1 - наиболее срочные обязательства

Кредиторская задолженность

Ссуды, не погашенные в срок

1927,3

1927,3

23798

23798

-16533

-16533

-20838

-20838

А2 - быстрореализуемые активы

Дебиторская задолженность

Прочие активы

11495

13870

П2 - краткосрочные пассивы

Краткосроч-ные кредиты и займы

5520

4300

+5975

+9570

А3 - медленно реализуемые активы

Запасы - РБП

Долгосрочные финансовые вложения

12000

13000

13120

13120

П3 - долгосрочные пассивы

Долгосрочные кредиты и займы

2764

2800

+9236

+10320

А4 - труднореали-зуемые активы

Внеоборотные активы - долгосроч. фин. вложения

34512

31662

2850

34618

31178

3440

П4 - постоянные пассивы

Капитал и резервы - РБП

Статьи 630-660

3319,0

33670

+1322

+948

Баланс

60747

64568

Баланс

60747

64568

0

0

На данном предприятии наиболее срочные обязательства превышают наличные денежные средства-это снижает финансовую устойчивость и повышает риск. Исходя из анализа ликвидности баланса предприятия мы видим что наибольшую долю составляют труднореализуемые активы- 54%.

Далее идут быстрореализуемые активы -21,5%, затем медленнореализуемые - 20% и более ликвидные активы - 4,5%

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты;

- наиболее срочные пассивы

- краткосрочные пассивы

- долгосрочные пассивы

- устойчивые пассивы

Наибольшую долю в пассивах предприятия составляют постоянные пассивы - 52%. Затем срочные обязательства -37,1 %. Краткосрочные -6,6 и долгосрочные пассивы -4,3%

Таблица 6

ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

Показатель

На начало года

На конец года

Отклонение от начала года

Отклонение от нормативов

1

2

3

4

5

1.

Коэффициент текущей платежеспособности

0,995

0,998

+0,003

0,002

2.

Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности

0,547

0,567

+0,02

0,5-0,7

3.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,104

0,099

-0,005

0,2

4.

Чистый оборотный капитал

23235

29950

+3715

5.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала

0,029

0,031

+0,02

6.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности

0,587

0,521

-0,066

7.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям

0,596

0,583

-0,013

Коэффициент текущей платёжеспособности предприятия ниже нормы, это говорит о неэффективном использовании своего имущества. Коэффициент промежуточной платёжеспособности и ликвидности в начале года был равен 0,547, а в конце года 0,567, что соответствует нормативному показателю. Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия.Минимальное значение 0,2-0,25

Таблица 7

РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРОЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Показатель

На начало года

На конец года

Отклонение от начала года

1

2

3

4

1.

Оборачиваемость активов (обор)

0,70

0,79

+0,09

2.

Оборачиваемость запасов (обор)

3,78

4,14

+0,36

3.

Фондоотдача

1,51

1,83

+0,32

4.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (обор)

3,72

3,7

-0,02

5.

Время обращения дебиторской задолженности (дни)

96,7

97,3

+0,6

6.

Средний возраст запасов

421

353

-68

7.

Операционный цикл (дни)

521

462

-59

8.

Оборачиваемость готовой продукции (обор)

1,63

353,9

+24,6

9.

Оборачиваемость оборотного капитала (обор)

1,29

1,71

+0,08

10.

Оборачиваемость собственного капитала (обор)

1,55

1,52

+0,23

11.

Оборачиваемость общей задолженности

35,7

1,66

+0,11

12.

Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам)

35,7

37,02

+21,32

По таблице №7 рассматриваются основные показатели оборачиваемости оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости всех активов на начало года 0,70 на конец 0,79. Таким образом , денежные средства , ыложенные в активы предприятия вернутся обратно в виде выручки в конце года по сравнению с началом 59 дней. В условиях рыночной экономики нормальным считается оборачиваемость запасов за 4-8 оборотов в год

Таблица 8

РАСЧЕТ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ, ФОРМИРУЮЩИХ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

Показатели

Начало года

Конец года

Изменения

1. Выручка от реализации в договорных ценах

42800

51320

+8520

2. Среднегодовые остатки оборотных активов

26235

29950

+3715

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

1,63

1,71

+0,08

4. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года

Х

1,96

Х

5. Изменение коэффициента оборачиваемости по сравнению с началом года (показатель 3)

Х

Х

+0,08

6. Влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости

а) выручки от реализации

б) средней величины оборотных активов

Х

Х

А)+11,4

Б)+6,8

На анализируемом предприятии коэффициент оборачиваемости оборотных средств в начале года равен 1,63, а в конце года 1,71, то есть произошло увеличение на 0,08 . Данный показатель показывает во сколько раз оборотные активы превращаются в денежные средства за отчётный период. За счёт ускорения оборачиваемости оборотных активов на 0,08 дней выручка от реализации увеличилась бы на 11,4 т.р.,а средняя величина активов на 6,6 т.р.

Таблица 9

РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РЕЗУЛЬТАТА УСКОРЕНИЯ (ЗАМЕДЛЕНИЯ) ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Показатели

Начало года

Конец года

Изменения

1. Среднеквартальные остатки оборотных активов

6559

7487

+928

2. Выручка от реализации

42800

51320

+8520

3. Оборачиваемость в днях

56

53

-3

4. Экономический результат изменения оборачиваемости (вовлечение дополнительных средств в оборот "+", высвобождение средств из оборота

а) в днях

б) сумма с начала года

3-38,5

В таблице №9 видно ,что на предприятии оборачиваемость оборотных активов в днях составила в начале года 56 дней , а в конце 53 дня, то есть произошло замедление оборачиваемости оборотов на 3 дня Необходимо вовлечение дополнительных средств в оборот на сумму 38,2 т.р.

Таблица 10

АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ПРИБЫЛИ

Показатели

Начало

года

Конец года

Отклон.

абс. вел.

Отклон.

уд. весе

1. Выручка от продаж

42800

51320

+8520

119,9

2. Себестоимость товаров, услуг

37450

46695

+9245

124,7

3. Коммерческие расходы

1640

1580

-60

96,3

4. управленческие расходы

870

790

-80

90,8

5. Прибыль (убыток) от продаж

2840

2255

-585

79,4

6. Прочие операционные доходы

2001

2950

+949

147

7. прочие операционные расходы

677

2456

+1779

362,8

8. Внереализационные доходы

2850

2630

-220

92,3

8. Внереализационные расходы

2648

490

-2158

18,5

10. Прибыль (убыток) до налогоообложения

4366

4889

+523

112

11. Налог на прибыль

1948

1173

+125

111,9

12. Прибыль (убыток) от обычной деятельности

3318

3716

+398

112

13. Чрезвычайные доходы (расходы)

1512

1608

+96

106

14. Чистая прибыль

3650

4200

+550

115

Исходя из данных таблицы №10 мы видим ,что текущий год выручка от продаж выросла по сравнению с прошлым годом на 119%. Но гораздо больше выросла и себестоимость продукции, то есть затраты на 124,7% Соответственно произошло уменьшение прибыли на 585 т.р. Выросла прибыль от обычной деятельности на 112% . В конечном итоге , за данный год предприятие получило прибыль больше ,чем в прошлом году на 115%

Таблица 11

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ТОВАРОВ, УСЛУГ

Показатели

План, рассчитанный исходя из заключенных договоров

План, пересчитанный на фактическую реализацию

Фактически за год

1. Выручка от реализации продукции

40800

42800

51320

2. Себестоимость реализованной продукции

36000

37450

46695

3. Прибыль от реализованной продукции

3000

2840

2255

Таблица 12

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Наименование показателя

Начало года

Конец года

Изменения

Общая рентабельность

0,072

0,076

+0,004

Рентабельность основной деятельности (издержек)

0,88

0,91

+0,03

Рентабельность оборота (продаж)

0,066

0,044

-0,022

Рентабельность активов (имущества)

1,42

1,26

-0,16

Рентабельность текущих активов

13,9

14

+0,1

Рентабельность производственных фондов

0,26

0,24

+0,02

Рентабельность основных фондов

0,66

0,54

-0,12

Экономическая рентабельность

0,08

0,072

-0,008

Финансовая рентабельность

0,78

0,66

-0,12

Рентабельность заемного капитала

0,644

0,602

-0,042

Коэффициенты рентабельности показывают на сколько прибыльна деятельность предприятия. Общая рентабельность к концу года увеличилась на 0,4 % , также увеличилась рентабельность и по основной деятельности на 3 %. Рентабельность оборота продаж снижается на 2,2 %.

Таблица 13

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ

Показатели

План, рассчитанный исходя из заключенных договоров, тыс. руб.

План, пересчитанный на фактическую реализацию, тыс. руб.

Фактически за год

1. Выручка от реализации продукции

40800

42800

51320

2. Себестоимость реализованной продукции

36000

37450

46695

3. Прибыль от реализованной продукции

3000

2840

2255

4. Рентабельность реализованной продукции, %

7,4

6,6

4.4

Для определения влияния на прибыль изменения объёма реализации, базовую прибыль необходимо умножить на процент изменения объёма реализации продукции и полученное произведение разделить на 100

Расчёт

1)42800/40800*100=104,9

2)3000*4,9/100=147 т.р.

В организации объём реализации увеличится на 4,9%.Следовательно, в результате увеличения объёма реализации продукции предприятие получит дополнительно прибыли 147 т.р.

Таблица14

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИЗДЕЛИЯ "А"

Показатели

Индекс инфляции

1. Цена, руб.

36000

42000

1,12

2. Себестоимость

31800

36200

1,08

3. Прибыль от реализации, тыс. руб.

+4200

-5800

4. Рентабельность изделия, %

11,7

-13,8

Уровень рентабельности изделия "А" зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции. По данным таблицы №14 рассчитаем влияние факторов на изменения уровня рентабельности изделия "А" способом цепной подстановки:

42000 - 31800 / 31800*100 = 32,1%

Общее изменение рентабельности по изделию "А"

-13,8 - 11,7 =2,1%

В том числе за счёт изменения

А) отпускных цен :

32,1 - 11,7 =+20,4%

Б) уровня себестоимости продукции :

-13,8- 32,1 =-45,9%

Таблица 15

АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели

Начало года

Конец года

Изменения

1. Чистая прибыль

3650

4200

+550

2. Выручка от реализации

42800

51320

+8520

3. Авансированный капитал

29145

29145

-

4. Оборотный капитал

26235

29950

+3715

5. Рентабельность капитала

0,125

0,144

+0,019

6. Рентабельность оборотного капитала

0,126

0,124

-0,002

7. Рентабельность оборота (продаж)

0,066

0,044

-0,022

8. Оборачиваемость капитала (оборот)

1,29

1,52

0,23

9. Оборачиваемость оборотного капитала (обор)


Подобные документы

  • Характеристика ОАО "Камснаб": история возникновения и сфера деятельности. Динамика основных технико-экономических показателей. Действующая система учета издержек обращения в современной системе управления торговым предприятием и пути ее совершенствования.

    курсовая работа [64,9 K], добавлен 14.11.2010

  • Понятие затрат на производство продукции, их виды и классификация. Порядок включения затрат в себестоимость продукции (работ, услуг), отчисления на социальное страхование и обеспечение. Амортизационные отчисления в бухгалтерском и налоговом учетах.

    курсовая работа [48,2 K], добавлен 13.01.2011

  • Взаимосвязь учетной политики и бухгалтерских отчетов. Порядок формирования данных по отдельным статьям баланса из Главной книги и других учетных регистров. Определение понятий: выручка, прибыль, убыток, порядок их формирования и отражения в форме отчета.

    контрольная работа [21,5 K], добавлен 13.02.2014

  • Сфера действия Федерального закона 402. Организация учета и требования к главному бухгалтеру. Учетная политика на предприятии, ее первичные документы и регистры. Оценка и инвентаризация активов и обязательств. Показатели бухгалтерской отчетности.

    реферат [22,9 K], добавлен 06.04.2013

  • Методические формализованные подходы к системе формирования и управления выручкой от реализации и рентабельностью продаж предприятий. Рассмотрение и анализ методов финансового отражения выручки в бухгалтерском учете и их использование на предприятии.

    дипломная работа [85,8 K], добавлен 16.12.2009

  • Сущность вариантов организации управленческого учета. Оценка системы бухгалтерского и управленческого учета в СПК "Ольгинский". Формирование центров затрат, ответственности и прибыли на предприятии. Направления совершенствования системы организации учета.

    курсовая работа [68,1 K], добавлен 17.06.2012

  • Изучение экономической сущности и особенностей организации продажи готовой продукции. Рассмотрение роли и задач бухгалтерского учета и анализа продажи готовой продукции. Оценка финансовых результатов от продажи готовой продукции на ООО "СХП "Сфера-Агро".

    дипломная работа [537,5 K], добавлен 30.06.2015

  • Основы делопроизводства и его основные компоненты. Нормативно-методическая основа делопроизводства. Виды классификации документов. Направления совершенствования документационного обеспечения в туризме на основе научно-обоснованных принципов и методов.

    реферат [26,0 K], добавлен 24.07.2010

  • Направления совершенствования бухгалтерского учёта материальных затрат и оплаты труда на предприятии. Формирование издержек производства и обращения, их учет. Основы для разработки и реализации управленческих решений. Особенности документооборота.

    курсовая работа [750,3 K], добавлен 19.11.2014

  • Анализ технико-экономических и финансовых показателей деятельности ЗАО "Элинар-бройлер". Описание системы бухгалтерского учета на предприятии и способы его совершенствования. Рассмотрение информационных технологий, используемых в финансовом учете.

    курсовая работа [68,5 K], добавлен 27.09.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.