Анализ финансовой отчетности

8

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА

по дисциплине "Анализ финансовой отчетности"

Выполнил:

Руководитель:

Уфа 2008

СОДЕРЖАНИЕ

1 Анализ состава, структуры и динамики актива баланса ОАО

2 Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса ОАО

3 Анализ показателей оборачиваемости

4 Анализ ликвидности баланса ОАО

5 Анализ платежеспособности предприятия ОАО

6 Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО

7 Анализ финансовой несостоятельности ОАО

8 Анализ показателей рентабельности

9 Моделирование показателей рентабельности и их факторный анализ

10 Анализ показателей прибыли ОАО

ПРИЛОЖЕНИЕ

1 АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ АКТИВА БАЛАНСА ОАО

№	Статья актива баланса	Абсолютная величина, т.руб.	Относительная величина, %	Изменения
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютной величине	в относительной величине	темп роста
Актив Баланса 2006 года
1	Внеоборотные активы	3 169 162	1 759 707	58,87716	34,07823	-1 409 455	-24,79893	0,55526
2	Оборотные активы	2 213 506	3 404 021	41,12284	65,92177	1 190 515	24,79893	1,53784
Итого валюта актива баланса	5 382 668	5 163 728	100	100	-218 940	0	0,95933
Актив Баланса 2007 год
1	Внеоборотные активы	1 759 707	2 348 295	34,07823	46,68686	588 588	12,60863	1,33448
2	Оборотные активы	3 404 021	2 681 589	65,92177	53,31314	-722 432	-12,60863	0,78777
Итого валюта актива баланса	5 163 728	5 029 884	100	100	-133 844	0	0,97408

Анализ актива баланса показал, что общая стоимость имущества за исследуемые периоды уменьшилась на 352 784 тысяч рублей. При этом удельный вес внеоборотных и удельный вес оборотных активов в составе активов уменьшился на 12,19 %. Таки образом общий рост оборотных активов пришелся на 2006 год, когда их сумма возросла в 1,53 раза, а внеоборотных активов - на 2007 год, их сумма увеличилась в 1,33 раза.

Анализ внеоборотных активов

№	Статья актива баланса	Абсолютная величина, т.руб.	Относительная величина, %	Изменения
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютной величине	в относительной величине	темп роста
Внеоборотные активы 2006 год
1	Нематериальные активы	3	3	0,000095	0,000170	0	0,000076	1
2	Основные средства	1 183 828	1 512 785	37,35461	85,96800	328957	48,61340	1,27788
3	Незавершенное строительство	87 856	118 870	2,77222	6,75510	31014	3,98289	1,35301
4	Долгосрочные финансовые вложения	1 891 503	121 210	59,68464	6,88808	-1770293	-52,79656	0,06408
5	Отложенные налоговые активы	5 972	6 839	0,18844	0,38864	867	0,20020	1,14518
Итого валюта внеоборотных активов	3169162	1759707	100	100	-1409455	0	0,55526
Внеоборотные активы 2007 год
1	Нематериальные активы	3	3	0,000170	0,000128	0	-0,000043	1
2	Основные средства	1 512 785	1 784 256	85,96800	75,98091	271471	-9,98709	1,17945
3	Незавершенное строительство	118 870	428 801	6,75510	18,26010	309931	11,50500	3,60731
4	Долгосрочные финансовые вложения	121 210	128 081	6,88808	5,45421	6871	-1,43387	1,05669
5	Отложенные налоговые активы	6 839	7 154	0,38864	0,30465	315	-0,08400	1,04606
Итого валюта внеоборотных активов	1759707	2348295	100	100	588588	0	1,33448

Анализ внеоборотных активов показал, что основными составляющими внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода являются основные средства, причем их удельные вес в общем составе внеоборотных активов изменился на 38,63 %. При этом их сумма возросла в 2006 году в 1,27 раз, а в 2007 - в 1,18 раз, таким образом за исследуемый промежуток времени их сумма увеличилась в 2,45 раз.

Так же стоит заметить, что уменьшилась сумма долгосрочных финансовых вложений. Их удельный вес в составе внеоборотных активов уменьшился на 54, 23 %.

При этом существенно увеличилась сумма незавершенного строительства на 340 945 тысяч рублей, то есть увеличение произошло в 4,88 раз, а их удельный вес в составе внеоборотных активов увеличился на 15,49%.

Анализ оборотных активов

№	Статья актива баланса	Абсолютная величина, т.руб.	Относительная величина, %	Изменения
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютной величи-не	в относите-льной величине	темп роста
Оборотные активы 2006 год
1	Запасы	735 181	837 845	33,21342	24,61339	102664	-8,60003	1,13964
2	НДС	49 505	10 723	2,23650	0,31501	-38782	-1,92149	0,21660
3	Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	6 385	6 219	0,28846	0,18270	-166	-0,10576	0,97400
4	Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	989 579	891 472	44,70641	26,18879	-98107	-18,51761	0,90086
5	Краткосрочные финансовые вложения	1 214	851 031	0,05485	25,00076	849817	24,94591	701,01400
6	Денежные средства	420 821	795 215	19,01151	23,36105	374394	4,34953	1,88968
7	Прочие оборотные активы	10 821	11 516	0,48886	0,33831	695	-0,15056	1,06423
Итого валюта оборотных активов	2 213 506	3 404 021	100	100	1190515	0	1,53784
Оборотные активы 2007 год
1	Запасы	837 845	1 041 455	24,61339	38,83723	203 610	14,22384	1,24302
2	НДС	10 723	3 666	0,31501	0,13671	-7 057	-0,17830	0,34188
3	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	6 219	5 507	0,18270	0,20536	-712	0,02267	0,88551
4	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	891 472	582 473	26,18879	21,72119	-308 999	-4,46760	0,65338
5	Краткосрочные финансовые вложения	851 031	15 655	25,00076	0,58380	-835 376	-24,41696	0,01840
6	Денежные средства	795 215	1 024 202	23,36105	38,19385	228 987	14,83280	1,28796
7	Прочие оборотные активы	11 516	8 631	0,33831	0,32186	-2 885	-0,01644	0,74948
Итого валюта оборотных активов	3 404 021	2 681 589	100	100	-722 432	0	0,78777

По данным структурно - динамического анализа оборотных активов можно сделать вывод о том, что за 2006 год запасы увеличились в 1,1 раз, а за 2007 еще - в 1,2 раза. Это свидетельствует о расширении производственного потенциала, связанного с дополнительным выпуском продукции, а так же о кредитовании предприятием покупателей продукции и образовании дебиторской задолженности. При этом дебиторская задолженность за этот промежуток времени уменьшилась, что говорит о том, что система расчетов с покупателями выбрана правильно, а маркетинговые исследования эффективны на данном предприятии.

Увеличение денежных средств, свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Они должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги их предприятий.

При этом наибольший удельный вес в оборотных активах приходиться на дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и запасы, причем за 2006-2007 год произошло снижение удельного веса дебиторской задолженности на 22,99 %, что говорит о том, что у предприятия нет финансовых затруднении, а значит предприятие не чувствует недостатка финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и на другие цели.

2 АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ПАССИВА БАЛАНСА ОАО

№	Статья актива баланса	Абсолютная величина, т.руб.	Относительная величина, %	Изменения
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолют-ной величине	в относитель-ной величине	темп роста
Пассив Баланса 2006 года
1	Капитал и резервы	3053571	3819495	56,72969	73,96778	765 924	17,23809	1,25083
2	Долгосрочные обязательства	1655641	17565	30,75874	0,34016	-1 638 076	-30,41858	0,01061
3	Краткосрочные обязательства	673456	1326668	12,51156	25,69206	653 212	13,18049	1,96994
Итого валюта пассива баланса	5382668	5163728	100	100	-218 940	0	0,95933
Пассив Баланса 2007 года
1	Капитал и резервы	3819495	4256938	73,96778	84,63293	437 443	10,66515	1,11453
2	Долгосрочные обязательства	17565	18405	0,34016	0,36591	840	0,02575	1,04782
3	Краткосрочные обязательства	1326668	754541	25,69206	15,00116	-572 127	-10,69090	0,56875
Итого валюта пассива баланса	5163728	5029884	100	100	-133 844	0	0,97408

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Как мы видим, за исследуемый промежуток времени произошло существенное увеличение капитала. При этом сократилась, но не исчезла сумма обязательств, так как привлечение заемных средств в оборот предприятия - нормальное явление.

Анализ капитала и резервов

№	Статья актива баланса	Абсолютная величина, т.руб.	Относительная величина, %	Изменения
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютной величине	в относите-льной величине	темп роста
Капитал и резервы 2006 год
1	Уставный капитал	14659	14659	0,48006	0,38379	0	-0,09627	1
2	Добавочный капитал	666772	666742	21,83581	17,45629	-30	-4,37952	0,99996
3	Резервный капитал	2199	2199	0,07201	0,05757	0	-0,01444	1
4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2369941	3135895	77,61211	82,10235	765 954	4,49023	1,32320
Итого валюта капитала и резервов	3053571	3819495	100	100	765 924	0	1,25083
Капитал и резервы 2007 год
1	Уставный капитал	14659	14659	0,38379	0,34436	0	-0,03944	1
2	Добавочный капитал	666742	463821	17,45629	10,89565	-202 921	-6,56064	0,69565
3	Резервный капитал	2199	2199	0,05757	0,05166	0	-0,00592	1
4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3135895	3776259	82,10235	88,70834	640 364	6,60599	1,20420
Итого валюта капитала и резервов	3819495	4256938	100	100	437 443	0	1,11453

Анализ долгосрочных обязательств

№	Статья актива баланса	Абсолютная величина, т.руб.	Относительная величина, %	Изменения
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютной величине	в относительной величине	темп роста
Долгосрочные обязательства 2006 год
1	Отложенные налоговые обязательства	16503	17565	0,99677	100	1 062	99,00323	1,06435
2	Прочие долгосрочные обязательства	1639138	0	99,00323	0	-1 639 138	-99,00323	0
Итого валюта долгосрочных обязательств	1655641	17565	100	100	-1 638 076	0	0,01061
Долгосрочные обязательства 2007 год
1	Отложенные налоговые обязательства	17565	18405	100	100	840	0	1,04782
Итого валюта долгосрочных обязательств	17 565	18 405	100	100	840	0	1,04782

Анализ краткосрочных обязательств

№	Статья актива баланса	Абсолютная величина, т.руб.	Относительная величина, %	Изменения
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	в абсолютной величине	в относите-льной величине	темп роста
Краткосрочные обязательства 2006 год
1	Кредиторская задолженность	673067	740652	99,94224	55,82798	67 585	-44,11425	1,10041
2	Задолженность перед участниками (учредителя-ми) по выплате доходов	270	585998	0,04009	44,17066	585 728	44,13057	2170,36296
3	Доходы будущих периодов	119	18	0,01767	0,00136	-101	-0,01631	0,15126
Итого валюта краткосрочных обязательств	673456	1326668	100	100	653 212	0	1,96994
Краткосрочные обязательства 2007 год
1	Кредиторская задолженность	740652	738597	55,82798	97,88693	-2 055	42,05894	0,99723
2	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	585998	15935	44,17066	2,11188	-570 063	-42,05878	0,02719
3	Доходы будущих периодов	18	9	0,00136	0,00119	-9	-0,00016	0,50000
Итого валюта краткосрочных обязательств	1326668	754 541	100	100	-572 127	0	0,56875

Проанализировав данные представленных последних двух таблиц можно сделать вывод о том, что существенно сократилась сумма прочих долгосрочных обязательств, таким образом, у предприятия не стало большой задолженности, которая бы обременяла производство в течение продолжительного периода времени. Но при этом сохранилась сумма краткосрочных обязательств, а значит, в случае чего это будет содействовать временному улучшению хозяйственного состояния предприятия, так как средства не замораживаются на продолжительное время в обороте, а своевременно возвращаются (это мы можем видеть в период с конца 2006 по конец 2007 года).

Так как при анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности, хотелось бы заметить, что на начало и конец 2006 года дебиторская задолженность существенно превышала кредиторскую (996 264 руб. > 673 067 руб., 897 691 руб. > 740 652 руб.), это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Но на конец 2007 ситуация изменилась, так как дебиторская задолженность значительно уменьшились (587 980 руб. < 738597 руб.), то есть уменьшились обязательства поставщиков перед нашим предприятием.

3 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

где ВР - выручка от продажи

- средняя величина оборотных активов или их элементов

	Строка	2006	2007
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010 ф.№2	12420171	15534878
Оборотные активы на начало года	290 ф.№1	2213506	3404021
Оборотные активы на конец года	290 ф.№1	3404021	2681589
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов		4,42194	5,10545

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает количество оборотов, совершаемых оборотными активами за год. За 2006 год полный кругооборот произошел 4 раза, а за 2007 - 5 раз.

2. Период оборачиваемости оборотных активов

где Т = 365 дней

2006	2007
82,54304	71,49228

Период оборачиваемости оборотных активов характеризует количество дней, за которое оборотные активы совершают 1 полный кругооборот или длительность одного оборота оборотных активов. За 2006 год один полный кругооборот составил 82 дня, а за 2007 - 71 день.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что сокращение продолжительности одного полного оборота и рост коэффициента оборачиваемости оборотных активов, говорит нам о том, что оборотные активы стали использоваться эффективнее.

3. Коэффициент оборачиваемости запасов

где - средняя величина запасов



	Строка	2006	2007
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010 ф.№2	12420171	15534878
Запасы на начало года	210 ф.№1	735181	837845
Запасы на конец года	210 ф.№1	837845	1041455
Коэффициент оборачиваемости запасов		15,79144	16,53262

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает сколько раз за год оборачиваются производственные запасы. За 2006 год полный кругооборот произошел 15 раз, а за 2007 - 16 раз.

4. Период оборачиваемости запасов

2006	2007
23,11379	22,07756

Период оборачиваемости запасов характеризует средний срок хранения производственных запасов на складе. За 2006 год такой срок составил 23 дня, а за 2007 - 22 дня. Это свидетельствует о том, что производственные запасы стали использоваться более качественно в производстве, а срок их хранения «без дела» на складе сократилось.

5.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности



	Строка	2006	2007
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010 ф.№2	12420171	15534878
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) на начало года	230 ф.№1	6385	6219
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) на конец года	230 ф.№1	6219	5507
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240 ф.№1	989579	891472
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240 ф.№1	891472	582473
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	13,11767	20,91295

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за год оборачивается дебиторская задолженность. За 2006 год полный кругооборот произошел 13 раз, а за 2007 - 20 раз, таким образом, произошло увеличение скорости оборота дебиторской задолженности, то есть срока с момента ее образования до момента ее погашения. Это говорит о расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

6. Период оборачиваемости дебиторской задолженности

2006	2007
27,82506	17,45330

Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает средний срок, за который покупатель рассчитывается с предприятием за продукцию. Как видим из расчетов, срок в 2007 по сравнению с 2006 годом сократился, а значит, сократился риск непогашения дебиторской задолженности, ведь чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Таким образом, это явилось положительным моментом, так как покупатель, возвращая деньги в более короткий срок, дает предприятию ликвидные средства для вложения их в производство. А это свидетельствует об улучшении финансового состояния организации, так как у него часть денежных средств находится в расчетах, а часть - производственном цикле в виде материально-производственных запасов, а возникающая дебиторская задолженность носит не долговременный характер.

7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

	Строка	2006	2007
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010 ф.№2	12420171	15534878
Денежные средства на начало года	260 ф.№1	420821	795215
Денежные средства на конец года	260 ф.№1	795215	1024202
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	20,42731	17,07676

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежных средств. Как мы можем видеть, в 2007 году скорость оборота по сравнению с 2006 годом сократилась с 20 раз за год до 17.

8. Период оборачиваемости денежных средств

2006	2007
17,86824	21,37407

Продолжительность операционного цикла

2006	2007
50,93885	39,53087

Как мы можем видеть из расчета, в 2007 году продолжительность операционного цикла по сравнению с 2006 годом сократилась с 50 дней до 39. То есть срок, за который в организацию поступают денежные средства, которые затем направляются на закупки, сократился. А это выгодно для предприятия, так как оно имеет возможность увеличить объем произведенной и проданной продукции, а значит, и увеличить свою прибыль, так как этот промежуток времени от вложения их в запасы до момента их возврата их в виде выручки на расчетный счет, сократился.

9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

	Строка	2006	2007
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010 ф.№2	12420171	15534878
Кредиторская задолженность на начало года	620 ф.№1	673067	740652
Кредиторская задолженность на конец года	620 ф.№1	740652	738597
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	17,57092	21,00374

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует скорость оборота средств, вложенных в кредиторскую задолженность. Количество оборотов в 2007 по сравнению с 2006 годом увеличилось на 4 дня, а это значит, что предприятия стало быстрее погашать свои коммерческие кредиты.

10. Период оборачиваемости кредиторской задолженности

2006	2007
20,77296	17,37786

Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок, за который предприятие расплачивается со своими поставщиками. Как мы видим из расчетов, этот срок сократился, а значит, у предприятия стало больше собственных средств, чтоб расплатиться за приобретенные продукты, но при этом величина денежного потока предприятия стала меньше, так как чем продолжительнее период погашения кредиторской задолженности, тем больше величина денежного потока предприятия.

Продолжительность финансового цикла

2006	2007
30,16589	22,15301

Так же сократился разрыв времени от момента осуществления платежей поставщикам, то есть кредиторской задолженности и получение денег от покупателей, то есть инкассацией дебиторской задолженности.

Относительная экономия или иммобилизация денежных средств



2006	2007
3404021-2213506*12420171/11170290	2681589-3404021*15534878/12420171
942838,43182	-1576085,95024

Исходя из произведенных расчетов, можно сделать вывод, что в 2006 году был замедлен период оборачиваемости, в результате чего пришлось дополнительно привлечь денежные средства в размере 942 838,43 руб., то есть произошла иммобилизация денежных средств. А в 2007 наоборот произошло ускорение оборачиваемости, что повлекло за собой высвобождение денежных средств, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие, - на финансовые результаты. При этом величина относительной экономии составила 1 576 085,95 руб.

4 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ОАО «»

Группирование активов по степени убывания ликвидности:

Активы	Строка	На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
А1	Высоко-ликвидные активы	Краткосрочные финансовые вложения	250 ф.№1	1 214	851 031	15 655
		Денежные средства	260 ф.№1	420 821	795 215	1 024 202
Итого:	422 035	1 646 246	1 039 857
А2	Быстро реализуемые активы	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240 ф.№1	989 579	891 472	582 473
		Прочие оборотные активы	270 ф.№1	10 821	11 516	8 631
Итого:	1 000 400	902 988	591 104
А3	Медленно реализуемые активы	Запасы	210 ф.№1	735 181	837 845	1 041 455
		Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220 ф.№1	49 505	10 723	3 666
Итого:	784 686	848 568	1 045 121
А4	Трудно-реализуемые активы	Внеоборотные активы	190 ф.№1	3 169 162	1 759 707	2 348 295
		Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230 ф.№1	6 385	6 219	5 507
Итого:	3 175 547	1 765 926	2 353 802

Группирование пассивов в зависимости от срочности оплаты:

Пассивы	Строка	На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
П1	Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность	620 ф.№1	673 067	740 652	738 597
		Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630 ф.№1	270	585 998	15 935
Итого:	673 337	1 326 650	754 532
П2	Краткосрочные пассивы (с610+с650+с660)		0	0	0
Итого:	0	0	0
П3	Долгосрочные обязательства	590 ф.№1	1 655 641	17 565	18 405
Итого:	1 655 641	17 565	18 405
П4	Постоянные пассивы	Капитал и резервы	490 ф.№1	3 053 571	3 819 495	4 256 938
		Доходы будущих периодов	640 ф.№1	119	18	9
Итого:	3 053 690	3 819 513	4 256 947

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
А1 < П1	А1 > П1	А1 > П1
A2 > П2	A2 > П2	A2 > П2
А3 < П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 > П4	А4 < П4	А4 < П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «» на начало 2006 года как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к 2006 году срок предприятию необходимо было поправить свою платежеспособность, с чем оно прекрасно справилось за 1 год и уже к концу 2006 и до конца 2007 баланс предприятия абсолютно ликвиден. Это произошло за счет увеличения денежных средств, краткосрочных вложений (в 3 раза) и производственных запасов (сырья, материалов и готовой продукции для перепродажи) предприятия (в 1,1 раз). При этом за 2006 год были уменьшены в 94 раза долгосрочные обязательства, то есть произошло снижение рисковой деятельности предприятия, за счет уменьшения доли инвестиционных кредитов и займов.

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
А1+ А2 > П1+ П2	А1+ А2 > П1+ П2	А1+ А2 > П1+ П2
1422435 > 673337	2549234>1326650	1630961>754532

Так как данные неравенства соблюдаются можно сделать вывод о том, что у предприятия имеется избыточная величина активов для погашения в ближайшее время краткосрочных обязательств.

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
А1+ А2 + А3 > П1+ П2 + П3	А1+ А2 + А3 > П1+ П2 + П3	А1+ А2 + А3 > П1+ П2 + П3
2207121 < 2328978	3397802 >1344215	2676082>772937

Соблюдение данных неравенств показывает нам прогноз платежеспособности предприятия на более длительный срок (перспективная платежеспособность), то есть мы можем видеть что к концу 2006 и 2007 годов поступления денежных средств с учетом имеющихся материально - производственных ценностей и долгосрочной дебиторской задолженности превышает все внешние обязательства, то есть предприятие за 2006 год смогло полностью погасить все долгосрочные и уменьшить долю отложенных налоговых обязательств.

1. Общий показатель ликвидности

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
0,989411804	1,766105534	2,169512146

Этот показатель не выражает мгновенной ликвидности организации, он содержит элементы низкой ликвидности, такие, как запасы. В 2006 году ликвидность баланса ОАО «» была ниже нормы, это подтверждают и расчеты произведенные выше. Но как мы видим за 2006 год финансовая ситуация организации значительно улучшилась, а за 2007 год ликвидность баланса возросла еще в 2 раза. Таким образом, увеличилось наличие резервной суммы по текущим активам менее одного года.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
0,62678124	1,240904534	1,378148309

Большая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости немедленно погашена за счет денежных средств, так как значение коэффициента абсолютной ликвидности соответствует норме.

3. Коэффициент критической ликвидности

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
2,112515724	1,921557306	2,161553122

При условии своевременного проведения расчетов с дебиторами платежная способность предприятия не ухудшиться, так значение коэффициента промежуточного покрытия также соответствует норме.

Однако на начало 2006 года большую долю ликвидных активов составляет дебиторская задолженность (данное соотношение могло оказаться недостаточным), но уже к концу этого года ситуация изменилась, потому значение коэффициента уменьшилось, но его значение осталось достаточным для покрытия долгов.

4. Коэффициент текущей ликвидности

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
3,277884625	2,561189462	3,546677941

На начало 2006 приходиться 3,28 рублей; на конец 2006, начало 2007 - 2,56 рублей, а на конец 2007 - 3,55 рублей оборотных активов на 1 рубль краткосрочных обязательств. Так как краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет оборотных активов, то теоретически ОАО «» может погасить все свои обязательства.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Ведь чем больше величина этого запаса, тем больше уверенности кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент текущей ликвидности определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность предприятия как достаточную, так как организация сможет покрыть все свои текущие обязательства имеющимися текущими активами. С экономической точки зрения это означает, что организация своевременно погашает свои обязательства перед кредиторами и имеет достаточно собственных средств для финансирования оборотного капитала.

5 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «»

1. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств



На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
1,091847025	0,631549391	1,380266178

Рекомендуемое значение данного коэффициента от 0,5 до 0,7. Как мы видим из расчета, такое значение коэффициент принимал в конце 2006, начале 2007 года. То есть в этот период погашение краткосрочных обязательств за счет материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств было самым оптимальным.

2. Коэффициент собственной платежеспособности

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
-0,171492135	1,552637093	2,529583901

По данным расчетам можно сделать вывод о том, что предприятии в 2006 и тем более в 2007 году способно за счет собственных оборотных средств возместить свои краткосрочные обязательства, чего не скажешь о начале 2006 года, когда собственных оборотных средств было бы недостаточно для погашения обязательств, приходилось привлекать дополнительные (заемные).

3. Коэффициент платежеспособности

Показатели	На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	1546835	363697	110631
Приток денежных средств	18728896	19392700	15880848
Величина оттока денежных средств	19369025	18209562	15627782
Коэффициент	1,046812165	1,084946305	1,023272464

Рекомендуемое значение данного коэффициента более 1. Как мы можем видеть из расчетов исследуемое предприятие, в целом, за весь период исследования было платежеспособным.

4. Степень платежеспособности

2006	2007
0,966163992	0,80381011

Посчитав данный коэффициент можно сделать вывод, что, так как его значение меньше 3 месяцев, то платежеспособность предприятия в исследуемые периоды времени можно охарактеризовать как высокую.

6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «»

Определим источники формирования запасов и затрат (ЗЗ)

1. Собственные оборотные средства

СОС = СК - ВА = Стр.(490+640-190)ф. № 1

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
-115472	2059806	1908652

На начало 2006 СОС < 0, это означает, что оборотные активы сформированы только за счет заемных средств. На конец 2006, начало 2007, конец 2007 СОС > 0, это означает что часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала, а часть за счет заемных средств.

2. Функционирующий капитал

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
1540169	2077371	1927057

3. Общая величина источников

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
1540169	2077371	1927057

На основе сопоставления ЗЗ определим излишек или недостаток каждого источника средств для формирования запасов и затрат

1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
-900158	1211238	863531

2. Излишек (+) или недостаток (-) ФК

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
755483	1228803	881936

3. Излишек (+) или недостаток (-) ВИ

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
755483	1228803	881936

Далее определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
S = {0,1,1}	S = {1,1,1}	S = {1,1,1}

Таким образом, можно сделать вывод о том, что на начало 2006 года ОАО «» имело нормальную платежеспособность, гарантирующую платежеспособность предприятия. А уже с конца 2006 года до конца 2007 года предприятие имеет абсолютную устойчивость финансового состояния, то есть запасы и затраты финансируются только за счет собственных средств.

Показатели финансовой устойчивости ОАО «

	Наименование показателя	Способ расчета	Расчеты	Значение коэффициента
		Способ расчета	Номера строк	На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007	На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
1	Коэффициент концентрации собственного капитала	Собственный капитал	Стр.(490+640)	3053690	3819513	4256947	0,567319	0,739681292	0,846331
		Всего источников средств	Стр.700	5 382 668	5 163 728	5 029 884
2	Коэффициент концентрации привлеченных средств	Привлеченные средства	Стр.(590+690-640)	2328978	1344215	772937	0,432681	0,260318708	0,153669
		Всего источников средств	Стр.700	5 382 668	5163728	5029884
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	Собственные оборотные средства	Стр.(490+640-190)	-115472	2059806	1908652	-0,03781	0,539284982	0,448362
		Собственный капитал	Стр.(490+640)	3053690	3819513	4256947
4	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Собственные оборотные средства	Стр.(490+640-190)	-115472	2059806	1908652	-0,05217	0,605109663	0,711762
		Оборотные активы	Стр. 290	2 213 506	3 404 021	2681589
5	Коэффициент финансовой независимости в части формирования материальных оборотных средств	Собственные оборотные средства	Стр.(490+640-190)	-115472	2059806	1908652	-0,14716	2,427390616	1,82625
		Материальные оборотные средства	Стр.(210+220)	784686	848568	1045121
6	Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений	Оборотные активы	Стр. 290	2213506	3404021	2681589	0,698452	1,934424879	1,14193
		Внеоборотные активы	Стр.190	3 169 162	1 759 707	2 348 295
7	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Долгосрочные пассивы	Стр. 590	1 655 641	17 565	18 405	0,351566	0,004577702	0,004305
		Долгосрочные пассивы + Собственный капитал	Стр.(590+490+640)	4709331	3837078	4275352
8	Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников	Собственный капитал	Стр. (490+640)	3053690	3819513	4256947	0,648434	0,995422298	0,995695
		Долгосрочные пассивы + Собственный капитал	Стр.(590+490+640)	4709331	3837078	4275352
9	Коэффициент структуры привлеченных средств	Кредиторская задолженность	Стр. 620	673 067	740 652	738 597	0,288997	0,550992215	0,955572
		Привлеченные средства	Стр.(590+690-640)	2328978	1344215	772937
10	Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	Привлеченные средства	Стр.(590+690-640)	2328978	1344215	772937	0,762677	0,35193361	0,181571
		Собственный капитал	Стр. (490+640)	3053690	3819513	4256947
11	Коэффициент финансирования (уровень финансового левериджа)	Собственный капитал	Стр. (490+640)	3053690	3819513	4256947	1,311172	2,841445007	5,507495
		Привлеченные средства	Стр.(590+690-640)	2328978	1344215	772937
12	Коэффициент финансовой устойчивости	Собственный капитал + Долгосрочные пассивы	Стр.(590+490+640)	4709331	3837078	4275352	0,874906	0,743082904	0,84999
		Всего источников средств	Стр. 700	5 382 668	5163728	5029884

1. Коэффициент концентрации собственного капитала

Рекомендуемое значение данного коэффициента более 0,5. При этом, чем больше значение данного коэффициента, тем предприятие более финансово устойчиво.

Как мы видим из расчетной таблицы, значение данного коэффициента с каждым отчетным периодом постепенно увеличивается (за 2 года его значение возросло на 0,3 пункта). А значит, увеличилась общая сумма средств, авансированных в деятельность организации.

2. Коэффициент концентрации привлеченных средств

Чем меньше значение коэффициента, тем предприятие больше финансово устойчиво. В данном случае также проглядывается тенденция по уменьшению значения данного коэффициента на 0,3 пункта. Это означает, что за эти 2 года доля заемных средств в общей сумме средств, авансированных в деятельность предприятия, значительно уменьшилась.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

Данных коэффициент показывает, что со временем часть собственных оборотных средств возрастает, а значит часть собственного капитала, используемого для финансирования текущей деятельности, возрастает относительно капитализированной части.

4. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Рекомендуемое значение данного коэффициента более 0,1.

Если на начало 2006 года значение коэффициента было менее 0,1, то уже к концу года ситуация изменилась, а значит увеличилась часть оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников.

5. Коэффициент финансовой независимости в части формирования материальных оборотных средств

Данный коэффициент принимает значение более 0,6 - 0,8.

Если на начало 2006 года значение коэффициента было менее рекомендуемого значения, то уже к концу года ситуация резко изменилась и до конца 2007 года сохранилось положительное значение. А это значит, что увеличилась часть производственных запасов, финансируемых за счет собственных источников.

6. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений

Данный коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. За анализируемые периоды мы можем наблюдать, что такая часть с начала 2006 по конец 2006 года возросла в 2,7 раза, а на конец 2007 года уменьшилась в 1,7 раз.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Значение данного коэффициента равно 0,4.

Данный коэффициент показывает зависимость предприятия от внешних инвесторов с позиции долгосрочной перспективы. Как мы видим на начало 2006 года такая зависимость была весьма существенной (0,35), но уже к концу 2006 года наметилась тенденция к уменьшению такой зависимости, она сократилась практически в 77 раз, а к концу 2007 года тенденция продолжилась и зависимость сократилась еще в 1,06 раз.

8. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

Значение данного коэффициента равно 0,6.

Рост данного коэффициента с нормального значения, которое было на начало 2006 - 0,64 до значения 0,996 на конец 2007 года, свидетельствует о росте доли собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников финансирования.

9. Коэффициент структуры привлеченных средств

Изменение данного коэффициента в сторону увеличения за исследуемый период, говорит об увеличении доли кредиторской задолженности в общей сумме средств, привлеченных предприятием. При этом данная доля является достаточно существенной.

10. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств

Рекомендуемое значение данного коэффициента менее 1.

Данный коэффициент показывает, сколько привлеченных средств приходиться на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Как мы видим, за 2 исследуемых года доля заемных средств существенно сократилась с 0,76 до 0,18, что свидетельствует о том, что у предприятия появилось больше собственных средств, которые оно может вложить в свои активы.

11. Коэффициент финансирования (уровень финансового левериджа)

Рекомендуемое значение данного коэффициента более 1.

Рассчитав данный коэффициент, можно сделать вывод о том, что на данном предприятии большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств. При этом с каждым годом доля собственных средств значительно возрастает. Таким образом, можно сделать вывод о том, что данное предприятие финансово благополучно.

12. Коэффициент финансовой устойчивости

Значение данного коэффициента, приходящееся на интервал от 0,8 до 0,9, является оптимальным. Ниже 0,75 очень тревожно для организации. Как мы видим такое значение коэффициент принимал в конце 2006, начале 2007 года, но к концу 2007 года ситуация улучшилась, а это значит, что возросла часть актива, финансируемая за счет устойчивых источников.

7 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

1) Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение меньше 2

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
3,277884625	2,561189462	3,546677941

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение менее 0,1

На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
-0,05217	0,60511	0,711762

Как мы видим, структура баланса была неудовлетворительной на начало 2006 года, но уже к его концу баланс предприятия стал платежеспособным и теперь никакой угрозы неплатежеспособности не существует, а наоборот значения показателей значительно выше нормы (в 1,7 при коэффициенте текущей ликвидности и в 7,12 раз - при коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами).

Так как значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение менее 0,1 в 2006 году, мы можем проверить действительно ли к 2007 году платежеспособность восстановиться. Для этого рассчитаем на 2006 год коэффициент восстановления платежеспособности.

где Кт.л._НГ, Кт.л._КГ - коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года

Кт.л._норм - нормативный коэффициент текущей ликвидности

Т - продолжительность года равная 12 месяцам

В качестве периода восстановления берется период равный 6 месяцам.

Таким образом, так как К_в > 1, то у предприятия есть реальный шанс восстановить свою платежеспособность, что и произошло в действительности.

Так как в 2007 году фактический уровень коэффициент текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативных значений на конец периода, то, что бы узнать какое состояние платежеспособности будет у предприятия, нам необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам.

Так как К_у > 1, то у предприятия имеется возможность сохранения платежеспособности за данный период

Для диагностики угрозы банкротства с учетом российской специфики можно применять следующие факторные модели:

1. Двухфакторная модель угрозы банкротства.

Z = -0,3877 + (-1,0736)*КТЛ + 0,579*ЗС / П

	На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
КТЛ	3,286786	2,5658424	3,5539341
ЗС / П	0,432703	0,26032219	0,1536707
Z	-3,665859	-2,99166185	-4,114228

Так как за весь исследуемый период значение Z < 0, то можно сделать вывод о том, что в течение ближайшего года угроза банкротства очень мала. При этом на конец 2007 года значение Z меньше критического на 4 пункта, что является очень благоприятным фактором.

2. Пятифакторная модель угрозы банкротства. (Э. Альтман)

Z = 0,717*Х₁ + 0,847*Х₂ + 3,107*Х₃ + 0,420*Х₄ + 0,998*Х₅

	На начало 2006	На конец 2006, начало 2007	На конец 2007
Х1	0,286113	0,40229714	0,3831198
Х2	0,4407	0,60771869	0,7512018
Х3	0,26369	0,37765022	0,3942159
Х4	1,311054	2,84139357	5,5074197
Х5	2,075233	2,40527212	3,0885162
Z	4,019425	5,57039088	7,5312488

Рассчитав значение Z по данной модели, можно также сделать вывод о том, что угроза банкротства минимальна, так как, низкой угроза банкротства считается уже тогда, когда Z > 2,9, а в нашем случае Z превышает данное значение аж в 1,39 раз на начало 2006 года, в 1,92 раза на начало 2007 года и в 2,6 раз на конец 2007 года.

8 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

1. Рентабельность капитала от прибыли до налогообложения

2006	2007
36,98103	38,90397

Рентабельность капитала показывает, что по сравнению с 2006 годом в 2007 году предприятие заработало на 1,93 % больше прибыли от всех видов деятельности, приходящейся на 1 рубль капитала, вложенного в эти виды деятельности.

2. Рентабельность капитала по чистой прибыли

2006	2007
26,57308	28,26723

Рентабельность капитала по чистой прибыли показывает, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом предприятие заработало на 1,69 % больше прибыли остающейся в распоряжении предприятия, приходящейся на 1 рубль капитала, вложенного во все виды деятельности.

3. Рентабельность собственного капитала

2006	2007
56,74452	49,1022

Рентабельность собственного капитала показывает, что 56,74 % прибыли в 2006 году и 49,1 % - в 2007 году приходиться на 1 рубль капитала, вложенного собственниками в ОАО «», то есть произошло снижение прибыли на 7,64 % на каждый рубль, вложенный в данное предприятие.

4. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли

2006	2007
40,77432	35,67716

Данный вид рентабельности показывает, что 40,77 % чистой прибыли в 2006 году и 35,68 % - в 2007 году приходиться на 1 рубль капитала, вложенного собственниками в данное предприятие. Отсюда следует, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло снижение данного вида прибыли в расчете на рубль капитала на 5,097 %.

5. Рентабельность инвестиционного капитала

2006	2007
45,63514	48,88449

Рентабельность инвестиционного капитала показывает, что 45,64 % прибыли в 2006 году и 48,88 % - в 2007 году заработало предприятие ОАО «» от всех видов деятельности в расчете на 1 рубль инвестиций, таким образом, произошло увеличение прибыли на 3,25 %.

6. Рентабельность оборотного капитала

2006	2007
58,04045	69,28745

Данный вид рентабельности показывает, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом предприятие заработало на 11,25 % больше прибыли от основных видов деятельности в расчете на 1 рубль оборотных активов.

7. Рентабельность производства

2006	2007
19,20728	19,31421

Данный вид рентабельности показывает, что 19,21 % прибыли от продаж получено в 2006 году и 19,31 % - в 2007 году в расчете на 1 рубль себестоимости при производстве продукции. Таким образом, в 2007 году по сравнению с 2006 годом предприятие заработало на 0,11 % больше прибыли.

8. Рентабельность продукции

2006	2007
15,10868	15,70228

Рентабельность продукции показывает, что 15,11 % прибыли от продаж получило предприятие в 2006 году и 15,7 % - в 2007 году в расчете на 1 рубль затрат на производство и реализацию продукции. Отсюда следует, что по сравнению с 2006 годов в 2007 году произошло увеличение прибыли на 0,59 %.

9. Рентабельность продаж

2006	2007
13,12558	13,57128

Данный вид рентабельности показывает, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом предприятие заработало на 0,45 % больше прибыли от реализации в расчете на 1 рубль реализованной продукции.

9 МОДЕЛИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ИХ ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ

1. Первая модель рентабельности активов

	2006	2007
А сред	5273198	5096806
К об. акт.	2,355339397	3,047963

Рентабельность активов

2006	2007
30,91519	41,36477

2. Вторая модель рентабельности активов

	2006	2007
ОА сред	2808763,5	3042805
З сред	786513	939650
Уд. вес запасов в активах	14,91529429	18,4361
Уд. вес запасов в об. активах	28,0021084	30,881

Рентабельность активов

2006	2007
30,91522	41,3648

3. Третья модель рентабельности активов

Коэффициент	2006	2007
К соотношения С и А	1,609555909	2,14168
К оборачиваемости запасов	10,79131178	11,6168

Рентабельность активов

2006	2007
30,91522	41,3648

Рентабельность активов показывает, сколько предприятие заработало прибыли от продажи всех видов деятельности в расчете на 1 рубль имущества. Как мы видим из расчетов, в 2007 году в отличие от 2006 этот показатель увеличился на 11 рублей.

10 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ ОАО «»

Структурно-динамический анализ активов и пассивов отчета о прибылях и убытках за 2006 год

Показатель бухгалтерского баланса	Абсолютная величина, т.руб.	Относительная величина, %	Изменения
	За предыду-щий период	За отчетный период	За предыдущий период	За отчетный период	в абсолютной величине	в относите-льной величине	темп роста
Доходы всего в т.ч.	13 206 116	14 886 491	100	100	1 680 375	0	1,12724
1.Доходы по обычным видам деятельности	11 170 290	12 420 171	84,58422	83,43250	1 249 881	-1,15172	1,11189
в т.ч. от продажи: товаров	10 949 711	12 324 003	82,91394	82,78649	1 374 292	-0,12745	1,12551
услуг	154 544	23 169	1,17025	0,15564	-131 375	-1,01461	0,14992
работ	4 173	1 508	0,03160	0,01013	-2 665	-0,02147	0,36137
продукции	69	54	0,00052	0,00036	-15	-0,00016	0,78261
услуги ЖКХ и СКС	8 756	12 659	0,06630	0,08504	3 903	0,01873	1,44575
облагаемых ЕНВД	53 037	58 778	0,40161	0,39484	5 741	-0,00677	1,10825
2. Доходы по прочим видам деятельности	2 035 826	2 466 320	15,41578	16,56750	430 494	1,15172	1,21146
Проценты к получению	22	26 848	0,00108	1,08859	26 826	1,08750	1220,363
Доходы от участия в других организациях	149	0	0,00732	0	-149	-0,00732	0
Прочие операционные доходы	2 035 655	2 439 472	99,99160	98,91141	403 817	-1,08019	1,19837
Расходы всего в т.ч.	11 786 760	12 936 408	100	100	1 149 648	0	1,09754
1Расходы по обычным видам деятельности	9 578 497	10 789 952	81,26489	83,40764	1 211 455	2,14275	1,12648
Себестоимость проданных товаров	7 292 912	8 487 507	61,87376	65,60946	1 194 595	3,73569	1,16380
Коммерческие расходы	13 534	12 861	0,11482	0,09942	-673	-0,01541	0,95027
Управленческие расходы	2 272 051	2 289 584	19,27630	17,69876	17 533	-1,57754	1,00772
2. Расходы по прочим видам деятельности	2 208 263	2 146 456	18,73511	16,59236	-61 807	-2,14275	0,97201
Прочие операционные расходы	2 208 263	2 146 456	18,73511	16,59236	-61 807	-2,1427499	0,97201
Доходы всего	1 419 356	1 950 083	100	100	530 727	0	1,37392
Финансовый результат от основной деятельности	1 591 793	1 630 219	112,14896	83,59742	38 426	-28,55154	1,02414
Финансовый результат от прочей деятельности	-172 437	319 864	-12,14896	16,40258	492 301	28,55154	-1,85496
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 419 356	1 950 083	10,74772	13,09968	530 727	2,35196	1,37392
Чистая прибыль	997 912	1 401 251	7,55644	9,41290	403 339	1,85647	1,40418

Структурно-динамический анализ активов и пассивов отчета о прибылях и убытках за 2007 год

Показатель бухгалтерского баланса	Абсолютная величина, т.руб.	Относительная величина, %	Изменения
	За предыдущий период	За отчетный период	За предыдущий период	За отчетный период	в абсолютной величине	в относительной величине	темп роста
Доходы всего в т.ч.	14 886 491	15 732 702	100	100	846 211	0	1,05684
1.Доходы по обычным видам деятельности	12 420 171	15 534 878	83,43250	98,74259	3 114 707	15,31010	1,25078
в т.ч. от продажи: товаров	12 324 003	15 414 361	82,78649	97,97656	3 090 358	15,19008	1,25076
услуг	23 169	27 896	0,15564	0,17731	4 727	0,02167	1,20402
работ	1 508	0	0,01013	0,00000	-1 508	-0,01013	0
продукции	54	0	0,00036	0,00000	-54	-0,00036	0
услуги ЖКХ и СКС	12 659	9 900	0,08504	0,06293	-2 759	-0,02211	0,78205
облагаемых ЕНВД	58 778	82 721	0,39484	0,52579	23 943	0,13095	1,40735
2.Доходы по прочим видам деятельности	2 466 320	197 824	16,56750	1,25741	-2 268 496	-15,31010	0,08021
Проценты к получению	26 848	56 312	0,18035	0,35793	29 464	0,17758	2,09744
Доходы от участия в других организациях	0	4	0,00000	0,00003	4	0,00003	4
Прочие операционные доходы	2 439 472	141 508	16,38715	0,89945	-2 297 964	-15,48770	0,05801
Расходы всего в т.ч.	12 936 408	13 749 842	100	100	813 434

Подобные документы

• Анализ финансовой отчетности по предприятию ОАО "Родинский сырзавод"

  Анализ состава, структуры и динамики актива баланса методом структурной динамики. Анализ финансовой устойчивости деятельности предприятия. Анализ финансовых коэффициентов ликвидности. Анализ показателей деловой активности (показатели оборачиваемости).
  
  контрольная работа [55,8 K], добавлен 23.06.2009
  

• Анализ финансовой деятельности ОАО "МТС"

  Анализ динамики, состава и структуры баланса предприятия. Оценка ликвидности баланса, коэффициентов платежеспособности и деловой активности компании ОАО "МТС". Изучение динамики и структуры доходов и прибыли, показателей рентабельности организации.
  
  курсовая работа [2,1 M], добавлен 16.01.2015
  

• Анализ бухгалтерской отчетности по данным бухгалтерского баланса

  Понятие, состав и показатели бухгалтерской отчетности, ее роль как источника финансовой оценки актива и пассива бухгалтерского баланса. Методика анализа ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и показателей рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [144,7 K], добавлен 26.11.2014
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия

  Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет основных коэффициентов, характеризующих изменение структуры баланса, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
  
  контрольная работа [103,2 K], добавлен 06.01.2012
  

• Бухгалтерская отчетность предприятия

  Порядок составления "Отчета об изменении капитала", анализ показателей. Составление форм бухгалтерской отчетности. Анализ структуры и динамики актива и пассива бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости, платежеспособности организации и ликвидности.
  
  курсовая работа [906,2 K], добавлен 08.04.2015
  

• Анализ финансовой отчетности

  Сопоставление показателей форм бухгалтерской отчетности. Оценка состава, структуры, динамики статей бухгалтерского баланса. Расчет коэффициентов ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости. Учет оборачиваемости оборотных активов организации.
  
  контрольная работа [40,8 K], добавлен 16.05.2010
  

• Расчет основных финансовых показателей согласно данным бухгалтерского баланса

  Определение показателей ликвидности баланса, показателей оборачиваемости общего капитала, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, показателей финансовой устойчивости, порога рентабельности исходя из данных бухгалтерского баланса.
  
  контрольная работа [50,4 K], добавлен 02.08.2009
  

• Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

  Оценка структуры бухгалтерского баланса. Определение платежеспособности и финансовой устойчивости организации по данным баланса. Изучение способов построения агрегированного и аналитического баланса. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
  
  презентация [238,3 K], добавлен 13.04.2014
  

• Анализ финансовой отчетности

  Счетная проверка показателей форм бухгалтерской отчетности и согласованности показателей. Оценка динамики состава и структуры активов и пассивов организации - их ликвидности и финансовой устойчивости. Динамика рентабельности активов организации.
  
  контрольная работа [66,8 K], добавлен 31.05.2008
  

• Анализ бухгалтерской отчётности

  Оценка изменения состава и структуры имущества, источников средств и прибыли организации, эффективности их использования. Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса. Расчёт относительных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [201,3 K], добавлен 25.09.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам