Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов

Порядок формирования и отражения финансового результата зависит от принятых в стране национальных стандартов учета и финансовой отчетности. Долгое время в России действовали свои принципы учета, которые отражали особенности ведения учета в плановом, строго регламентируемом хозяйстве. В настоящее время, в связи с переходом России на принятую в международной практике систему учета и отчетности, бухгалтерский учет в целом, и непосредственно учет формирования финансовых результатов претерпевает серьезные изменения, которые предусматривают приближение учета к принципам, действующим в международной практике.

На рисунке показана схема формирования финансового результата в соответствии с современными принципами и нормами учета и отчетности в России.

80 "Прибыли и убытки"

Дебет Кредит

46, 47, 48 46, 47, 48

Себестоимость Выручка Себестоимость Выручка

Налоги Налоги

Убыток Прибыль

51, 52, 76 51, 52, 76

Внереализационные Внереализационные

расходы доходы

Конечное сальдо - убыток Конечное сальдо - прибыль

Конечный финансовый результат работы предприятия отражается на счете 80 "Прибыли и убытки" и имеет три составляющие.

-от реализации продукции (работ, услуг), которая определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов и затратами, включаемыми в себестоимость этой продукции;

- от реализации основных фондов и другого имущества предприятия, которая представляет собой разницу между выручкой от реализации имущества (без НДС и других аналогичных обязательных платежей) и первоначальной (восстановительной) стоимостью этого имущества, уменьшенную на расходы, связанные с его выбытием.

- внереализационные доходы, уменьшенные на величину внереализационных расходов.

Учет реализации продукции (работ, услуг) ведется на счете 46 “Реализация продукции (работ, услуг)”. По кредиту этого счета отражается выручка от реализации, а по дебету - себестоимость реализованной продукции, налоги: НДС, акциз, налог на ГСМ.

Согласно Указу Президента РФ № 685 от 8 мая 1996г “Об основных направлениях налоговой реформы в Российской федерации и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины” все предприятия, за исключением субъектов малого предпринимательства, обязаны с 1 января 1998 года применять в системе бухгалтерского учета и отчетности метод начисления, при котором исчисление выручки от реализации продукции (работ, услуг) производится соответственно с ранее наступившей даты: получения предоплаты (аванса), отгрузки продукции, выполнения работ или оказания услуг. Для целей налогообложения выручка может определяться либо по мере поступления денежных средств, либо по мере отгрузки продукции и предъявления покупателям расчетных документов.

При определении выручки от реализации по моменту отгрузки в бухгалтерском учете производят следующие записи:

Д 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками”

К 46 “Реализация продукции (работ, услуг)”

Д 46 “Реализация продукции (работ, услуг)

К 40 “Готовая продукция”

Д 46 “Реализация продукции (работ, услуг)”

К 68 “Расчеты с бюджетом”

Поступившие платежи за реализованную продукцию отражают по дебету счета 51 “Расчетный счет” и других счетов с кредита счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками”.

Если договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией и риска случайной гибели от предприятия к покупателю (например, при экспорте продукции), то для учета такой отгруженной продукции используют счет 45 “Товары отгруженные”. При отгрузке указанной продукции ее списывают с кредита счета 40 “Готовая продукция” в дебет счета 45 “Товары отгруженные”. После получения извещения о передаче права владения и распоряжения отгруженной продукцией покупателю поставщик списывает ее с кредита счета 45 “Товары отгруженные” в дебет счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)”.

В современных условиях неплатежей все чаще большую долю выручки составляет выручка от неденежных форм расчетов. К таким расчетам можно отнести бартерные операции и взаимозачеты. Выручку от бартера и взаимозачетов также как и обычную денежную выручку отражают по кредиту счета 46 "Реализация продукции (работ, услуг)"

Решающую роль в формировании финансового результата играет себестоимость продукции, которая отражается по дебету счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг). В связи с тем, что затраты на производство и реализацию оказывают непосредственное воздействие на себестоимость, их перечень строго регламентирован. В настоящее время действует Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (с учетом изменений и дополнений, внесенных Постановлениями Правительства РФ от 01.07.95г № 661 и от 20.11.95г № 1133).

При отнесении затрат на себестоимость следует исходить из того, что момент учета затрат по производству и реализации продукции в целях налогообложения прибыли совпадает с моментом учета выручки от реализации этой продукции. Необходимо также помнить, что в соответствии с изменениями внесенными в порядок исчисления налогооблагаемой прибыли Постановлением Правительства РФ от 01.07.95г № 661 в себестоимость включают все затраты на производство и реализацию продукции, независимо от того, в пределах ли норм, установленных законодательством, или сверх этих норм они произведены. Для целей же налогообложения прибыли затраты принимаются в пределах лимитов, норм и нормативов.

Финансовый результат от продажи основных средств и иного имущества аккумулируемая на счетах 47 “Реализация и прочее выбытие основных средств” и 48 “Реализация прочих активов”. По дебету счета 47 отражают первоначальную (восстановительную) стоимость выбывших объектов основных средств, а также понесенные в связи с этим расходы (снос и разборка зданий, сооружений, демонтаж оборудования, транспортные расходы и др.). В кредит счета относят сумму износа, начисленную по выбывшим объектам основных средств к моменту выбытия, выручку от реализации имущества и стоимость материальных ценностей, поступивших в связи со списанием имущества в оценке возможного использования или реализации. Доход (кредитовое сальдо) или убыток (дебетовое сальдо) от реализации основных средств в текущем периоде списывается со счета 47 “Реализация и прочее выбытие основных средств” на счет 80 “Прибыли и убытки”.

С 1 января 1996 года при определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия для целей налогообложения учитывается разница (превышение) между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на индекс инфляции, исчисляемый в порядке, установленном Правительством РФ (индекс-дефлятор). Величина индекса-дефлятора определяется ежеквартально Госкомстатом России.

На счете 48 “Реализация прочих активов” выявляются финансовые результаты от реализации на сторону нематериальных активов, МБП, покупных материалов, валюты, ценных бумаг и других финансовых вложений. Полученная выручка от продажи относится на кредит счета 48, а фактическая себестоимость продаваемых ценностей отражается по дебету.

В конце отчетного периода, после всех проведенных операций на счетах 46, 47, 48 выявляется финансовый результат, который списывается на счет 80. Таким финансовым результатом может являться как прибыль, так и убыток.

Кроме доходов и расходов от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, материалов и другого имущества у предприятия в ходе деятельности возникают внереализационные доходы и расходы, фиксируемые непосредственно на счете 80 “Прибыли и убытки”. К ним относят: доходы от участия в других организациях, доходы и расходы от финансовых операций, случайные, не характерные для данной организации.

Первые появляются в результате получения части прибыли от других организаций и дивидендов по акциям, держателем которых является данная организация. Доходы и расходы от финансовых операций состоят из курсовых валютных разниц, доходов от процентов за средства, переданные взаймы, расходов, связанных с приобретением облигаций, валюты, иных финансовых ценностей.

Случайные, не характерные для организации внереализационные доходы и расходы, разнообразны. К ним относятся поступление штрафов, пени и других видов санкций, возмещение убытков, расходы организации на судебные издержки, дебиторская и кредиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению, убытки от стихийных бедствий, пожаров, аварий, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году и другие, аналогичные доходы и расходы. Такие суммы сразу зачисляются на счет 80 "Прибыли и убытки", минуя счета реализации.

С 1 января 1999 года вступило в силу новое Положение по бухгалтерскому учету “Условные факты хозяйственной деятельности” (ПБУ8/98) , утвержденное приказом Минфина № 57н от 25 ноября 1998г.

Данное положение было разработано Минфином России на основании Плана мероприятий по реализации программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами. Условный факт, представляет собой факт хозяйственной деятельности, происшедший в отчетном периоде, последствия которого могут возникнуть (или не возникнуть) только в будущем. С принятием ПБУ 8/98 все существенные условные факты хозяйственной деятельности, без учета которых нельзя достоверно оценить результаты деятельности организации и ее финансовое положение, должны отражаться в бухгалтерской отчетности за отчетный период.

К условным фактам можно отнести: разногласия с налоговыми органами по поводу уплаты налогов в бюджет, не разрешенные на отчетную дату, гарантии и другие виды обеспечения обязательств, выданные организацией в пользу третьих лиц, сроки исполнения по которым еще не наступили, учтенные (дисконтированные) векселя, срок погашения которых до даты подписания бухгалтерской отчетности не наступил, гарантийные обязательства организации в отношении реализованной в отчетном периоде продукции, товаров, выполненных работ, оказанных услуг и т.п.

Последствиями условного факта могут быть условное обязательство, условный убыток, условная прибыль и условный актив.

Если в конце года по итогам работы предприятие получило убыток, то согласно Закону РФ № 2116-1 от 27 декабря 1991 года “О налоге на прибыль предприятий и организаций” (в редакции последующих изменений и дополнений), он может быть покрыт за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли в течение последующих пяти лет, с условием того, что предприятие полностью использовало на его покрытие средства резервного и других аналогичных по назначению фондов, создание которых предусмотрено законодательством. Начиная с 21 января 1997 года (с момента вступления в силу Федерального закона № 13-ФЗ от 10 января 1997г “О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций”) при предоставлении данной льготы принимается только убыток от реализации продукции (работ, услуг), а не весь убыток годового отчета .

При применении данной льготы следует учесть, что отдельные виды налоговых льгот (в общей сумме) не могут уменьшать фактическую сумму налога на прибыль, исчисленную без учета льгот, более чем на 50 процентов.

С 1 января 2000 года вступили в действие подготовленные в рамках выполнения Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной Правительством Российской Федерации 06.03.98г. №283, три важнейших положения по бухгалтерскому учету:

“Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/99, пр. Минфина РФ от 06.07.99. №43н.

”Доходы организации” ПБУ 9/99 пр. Минфина РФ от 06.05.99. №32н (ред.30.12.99г.).

“Расходы организации” ПБУ 10/99. пр. Минфина РФ от 06.05.99. №33н (ред.30.12.99г.).

Если положение по бухгалтерской отчетности организации ПБУ 4/99 является развитием ранее действовавшего документа по формированию отчетной бухгалтерской информации, то положения ПБУ9/99 и ПБУ10/99 стали совершенно новыми документами для нормального регулирования бухгалтерского учета в РФ и регламентирующими кардинальные понятия бухгалтерского учета и отчетности - доходы и расходы организации.

Внесенные изменения вытекают из требований международных стандартов финансовой отчетности, в частности принципов подготовки и составления финансовой отчетности и Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)

Изменения в первую очередь относятся к уточнению общих требований бухгалтерской отчетности, введенных ПБУ4/96, и официальному изложению одного требования - нейтральности. Раскрыты в новом Положении четыре формата форм бухгалтерской отчетности вместо двух в ранее действовавшем (Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств и Отчет об изменениях капитала), а также расширен перечень дополнительных данных, которые должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Наряду с привычными показателями в годовой бухгалтерской отчетности должны появиться данные о прекращенных операциях, об афилированных лицах, о прибыли, приходящейся на одну акцию, и др. При составлении информации о финансовом положении предприятия в большей степени упор должен делаться на пояснительную записку, а не на отчетные таблицы, имея в виду, что в западной практике обычный бухгалтерский отчет крупного акционерного общества содержит детализированную информациею более чем на 60 страницах.

Одним из аспектов применения приведенных документов является формирование так называемых типовых форм в рамках группы взаимосвязанных организаций. В соответствии с Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России от 30.12.96г. №112, объем и порядок, включая сроки, представления бухгалтерской отчетности дочерних и зависимых обществ головной организации (в том числе дополнительной информации, необходимой для составления сводной бухгалтерской отчетности) устанавливает головная организация. Кроме того, при составлении сводной бухгалтерской отчетности используется единая учетная политика в отношении аналогичных статей имущества и обязательств, доходов и расходов бухгалтерской отчетности головной организации и дочериных обществ. Соблюдение приведенных и других правил составления сводной бухгалтерской отчетности вызывает необходимость разработки головной организацией единых для входящих в группу организаций форм бухгалтерской отчетности, т.е. в какой-то мере типовых для группы форм. Это относится и к унитарным предприятиям, находящимся в подведомственном подчинении.

В положениях ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации» рассматриваются кардинальные вопросы, связанные с формированием доходов и расходов предприятия.

При осуществлении расчетов между предприятиями неденежными средствами (договор мены, бартер, взаимозачеты и т.д.) объем выручки от продажи определяется ценой полученных ценностей, устанавливаемой при продаже (покупке) с использованием денежных средств при безналичных расчетах или наличных денежных средств.

При применении Положения ПБУ 10/99 довольно часто возникают вопросы, связанные с применением к бухгалтерскому учету затрат на производство и продажу товаров, продукции, работ и услуг в части всех произведенных текущих расходов независимо от их величины, установленных лимитов, нормативов и норм, утвержденных правил принятия расходов для целей налогообложения и других ограничений. Уже ранее был установлен и действовал порядок принятия к бухгалтерскому учету представительских расходов и расходов на рекламу в размере фактически произведенных затрат. С 20000 года порядок принятия к учету в размере фактически произведенных затрат является общим для всех расходов.

Конечная, обобщающая характеристика финансового результата предпринимательской деятельности содержится в форме № 2 “Отчет о финансовых результатах”. Все данные, формирующие финансовый результат, в отличие от счета 80, показываются в развернутом виде. В нем можно исчерпывающе получить сведения о выручке, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходах, операционных и внереализационных доходах и расходах, процентах к получению и уплате, а также сумму налога на прибыль, уплаченного за отчетный период. Отдельно приводятся суммы прибыли или убытка от реализации, от финансово-хозяйственной деятельности и нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. Отчет о финансовых результатах предназначен как для внутренних, так и внешних пользователей отчетной информацией.

Практические задания

Задача № 1

Мебельная фабрика «Гранд» производит мебельные гарнитуры 2х видов: жилая комната и детский гарнитур, сбыт которых зависит от объемов производства аналогичной мебельной продукции конкурирующим предприятием.

Затраты на производство и объект 1 жилой комнаты составляют 20670 руб., а цена реализации равна соответственно 23000руб. и 14700руб. При выборе предприятием - конкурента стратегии С - фабрика может реализовать в течение месяца 18 жилых комнат и 12 детских гарнитуров, при выборе стратегии Д - соответственно 16 и 14. Фабрика может применить 2 стратегии: организовать выпуск продукции в расчете на стратегию С предприятия - конкурента (стратегия А) или в расчете на его стратегию Д (стратегию В).

Определите, какое количество жилых комнат и детских гарнитуров должна выпустить фабрика, при котором она получит прибыль, не зависимо от того, какую стратегию примет предприятия - конкурент. Используемый способ расчета - математическая теория спр.

Решение:

Если фабрика примет стратегию А (стратегия конкурента С), то доход фабрики составит:

П(АС) = 18*(23000-20670)+12*(14700-12400) = 41940+27600 = 69540руб.

Если фабрика примет стратегию А (стратегия конкурента Д), то доход фабрики составит:

П(АС) = 18*(23000-20670)+14*(14700-12400)-(12-14)*12400 = =41940+32200+(2*12400) = 69540руб.

Если фабрика примет стратегию В(стратегия конкурента С), то доход фабрики составит:

П(ВС) = 18*(23000-20670)+14*(14700-12400)-(16-18)*20670 = =41940+32200+(2*20670) = 115480руб.

Если фабрика примет стратегию В (стратегия конкурента Д), то доход фабрики составит:

П(АС) = 16*(23000-20670)+14*(14700-12400) = 37280+32200 = 69480руб.

Определяем фабрику (Р1) и конкурента (Р2) в количестве 2х игроков, получим платёжную матрицу:

Из матрицы видно, что игрок Р1 не получит дохода меньше 69480руб.

Обозначим частоту применения игроком Р1 стратегии А - х; тогда частота применяемости стратегии В будет равна (1 - х).

69540*х+115480*(1-х) = 98940*х+69480*(1-х);

69540*х+115480-115480*х = 98940*х+69480-69480*х;

69540*х-115480*х-98940*х+69480*х =-115480+69480;

-75400*х = -46000;

Х = -46000/-75400 ? 1,2/1,9;

1-х = 0,7/1,9

Средний доход фабрики составит:

1) При стратегии С игрока Р2 :

69540*1,2/1,9+115480*0,7/1,9 = (69540*1,2)+(115480*0,7)/1,9 =

= (83448+80836)/1,9 ? 86465руб.

2) При стратегии С игрока Р2 :

98940*1,2/1,9+69480*0,7/1,9 = (98940*1,2)+( 69480*0,7)/1,9 ? 88086руб.

Определить какое количество жилых комнат и детских гарнитуров должна выпустить фабрика:

(18к+12г)*1,2/1,9+(16к+14г)*0,7/1,9 = (18*1,2+12*1,2+16*0,7+14*0,7)/19= (32,8к+24,2г)/1,9 = 17 комнат +

12 гарнитуров

Ответ: 17 жилых комнат и 12 детских гарнитуров

Задача № 2

До срока оплаты векселя осталось 100 дней. Вексель учтен в банке по учетной ставке 40% годовых при расчетном количестве дней в году 360д. Рассчитайте доходность операции учета по эффективной ставки простых процентов (количество дней в году 365).

Решение:

;

1,45625-1?0,45625?45,6%

Ответ: доходность операции - 45,6%

Задача № 3

Платежи величиной 5000 рублей вносятся ежегодно в течение 5 лет с начислением на них процентов по сложной ставке 60% годовых.

Исчислите наращенную сумму аннуитета и коэффициент наращения.

Решение:

Коэффициент наращения

Sn; i = Rsa;i = ((1+i)ⁿ-1)/i = ((1+0.6)⁵-1)0.6 = 15.8096

Наращенная сумма аннуитета (рента)

S = R*((1+i)ⁿ-1)/i = 5000*((1+0.6)⁵-1)0.6 = 79048

Ответ: Sn; i = 15.8096

S = 79048

Задача № 4

31 мая был куплен дом за 160000 руб., а через 2 года 31 мая был продан за 260000 руб. Инфляция за эти годы составила соответственно 10%; 30%; 50%. Исчислите результат коммерческой операции купли-продажи дома.

Решение:

1) 160000+10% = 1760000руб.

2) 1760000+30% = 228800руб.

3) 2288000+50% = 343200руб.

4) 343200-260000 = 83200руб.

Ответ: результат коммерческой операции - убыток в сумме 83200руб.

Задача № 4

Банк объявил что дивиденды по его акциям за го составили 200% годовых по обыкновенным и 250% по привилегированным акциям. Определите сумму дивиденда на одну привилегированную акцию номиналом 5000руб. и одну обыкновенную акцию номиналом 1200руб.

Решение:

1) Сумма дивиденда на 1 привилегированную акцию = P*n*i = 5000*1*25 = 12500руб.

2) Сумма дивиденда на 1 обыкновенную акцию = P*n*i =1200*1*2 = 2400руб.

Ответ: привилегированная - 12500руб.

обыкновенная - 2400руб.