Бухгалтерский учет финансовых результатов деятельности строительной организации

В бухгалтерском учете прибыль или убыток от реализации (продажи) строительной продукции определяется порядком, аналогичным для определения прибыли от реализации (продажи) продукции (работ, услуг) организаций других отраслей сферы материального производства:

Д-т сч. 90 «Продажи», субсчет «Себестоимость продаж»

К-т сч. 20 «Основное производство» - на сумму фактической себестоимости сданных строительно-монтажных работ;

Д-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

К-т сч. 90 «Продажи», субсчет «Выручка» - на сумму договорной стоимости сданных строительно-монтажных работ;

Д-т сч. 90 «Продажи», субсчет «Прибыль/убыток от продаж»

К-т сч. 99 «Прибыли и убытки» - на сумму прибыли от реализации (продажи) строительно-монтажных работ;

Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки»

К-т сч. 90-9 «Продажи», субсчет «Прибыль/убыток от продаж» - на сумму полученного убытка.

При определении прибыли от реализации основных средств и иного имущества ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» учитывается разница (превышение) между продажной ценой, без налога на добавленную стоимость и других вычетов, предусмотренных законодательством Российской Федерации, и первоначальной (восстановительной) или остаточной стоимостью этих средств и имущества. При этом остаточная стоимость имущества применяется к основным средствам и нематериальным активам.

В бухгалтерском учете формирование прибыли по этой группе операций отражается проводками:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие расходы»

К-т сч. 01 «Основные средства» - на сумму стоимости реализуемых объектов основных средств:

С кредита счета 01 «Основные средства», субсчет «Выбытие основных средств» списывается уже остаточная стоимость реализуемых объектов, которая формируется на этом счете (субсчете);

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»

К-т сч. 20 «Основное производство»,

К-т сч. 23 «Вспомогательные производства»,

К-т сч. 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»,

К-т сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» - на сумму стоимости расходов, связанных с реализацией объектов основных средств;

Д-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет «Прочие доходы» - на сумму договорной стоимости реализованных (проданных) объектов основных средств;

Д-т сч. 91«Прочие доходы и расходы», субсчет «Сальдо прочих доходов и расходов»

К-т сч. 99 «Прибыли и убытки» - на сумму полученной прибыли;

Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки»

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» - или на сумму полученного убытка.

Финансовый результат от реализации прочих активов организации (включая объекты нематериальных активов) отражается аналогичным порядком.

Прибыль от реализации сторонним организациям продукции и услуг подсобных и вспомогательных производств определяется как разница между стоимостью этой продукции (услуг) по продажным ценам без налога на добавленную стоимость и других вычетов, предусмотренных законодательством Российской Федерации, и ее себестоимостью.

В бухгалтерском учете финансовый результат от указанных операций оформляется проводками:

Д-т сч. 90 «Продажи»

К-т сч. 23 «Вспомогательные производства» - на сумму фактической себестоимости работ и услуг вспомогательных производств;

Д-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»

К-т сч. 90 «Продажи» - на сумму договорной стоимости проданных работ и услуг.

2.3 Учет доходов и расходов по прочим операциям

Прочие доходы учитываются по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». В состав прочих доходов включаются: доходы, полученные на территории Российской Федерации и за ее пределами от долевого участия в деятельности других предприятий, дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, приобретенным строительной организацией.

В бухгалтерском учете получение прочих доходов отражается проводками:

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

К-т сч. 91«Прочие доходы и расходы» - доходы от сдачи имущества в аренду;

Д-т сч. 51 «Расчетные счета»

К-т сч. 91«Прочие доходы и расходы» - суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к получению;

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по претензиям»

К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы» - присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также по возмещению причиненных убытков.

Прочие расходы учитываются соответственно по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы». В состав прочих расходов включаются: затраты по расторгнутым договорам на строительство, по аннулированным производственным заказам, а также затраты на производство, не давшее продукции.

В бухгалтерском учете понесенные прочие расходы отражаются проводками:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»

К-т сч. 20 «Основное производство»,

К-т сч. 23 «Вспомогательные производства»,

К-т сч. 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»,

К-т сч. 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» - затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов;

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»

К-т сч. 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей» - не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»

10 «Материалы»,

К-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» - убытки по операциям с тарой;

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»

К-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - судебные издержки и арбитражные расходы:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»

К-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - присужденные или признанные штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также расходы по возмещению причиненных убытков;

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»

К-т сч. 63 «Резервы по сомнительным долгам» - суммы сомнительных долгов по расчетам с другими предприятиями, а также отдельными лицами, подлежащие резервированию в соответствии с законодательством;

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы»

К-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»,

К-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» - убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, и других долгов, нереальных для взыскания.

Не компенсируемые потери от стихийных бедствий (уничтожение и порча производственных запасов, готовой продукции и других материальных ценностей, потери от остановки производства и прочее), включая затраты, связанные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий (кроме строительных организаций, образующих резервный фонд в установленном законодательством порядке или получающих на эти цели специальные средства); не компенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями, оформляются операцией:

Д-т сч. 99 «Прибыли и убытки»

К-т сч. Все счета затрат перечислить;



Глава 3. Анализ финансовых результатов и использование прибыли

3.1 Цели, методы и информационная база анализа финансовых результатов деятельности организации

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности пред-приятия: Учебник. М: ИНФРА-М. 2007. с. 237..

В процессе анализа решаются следующие задачи:

- изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

- исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

- выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;

- выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности, при проведении анализа:

- Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов.

- Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчётности приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020), издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие расходы»). Кроме этого в отчёте расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчёта о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчётном годах.

- Годовой отчёт об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансированиях и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах. В справке IV отражены различные источники увеличения капитала по отдельным статьям.

- В отчёте о движении денежных средств, форма № 4, содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

- Приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5.

При осуществлении предварительной оценки необходимо учитывать технико-экономические особенности организации и условия функционирования объекта в изучаемый период времени. Для обобщающей оценки необходимо выбрать наиболее характерные показатели эффекта (результата) и эффективности (результативности) работы организации.

Финансовый анализ дает возможность на основе простого сопоставления показателей финансовой отчетности делать выводы о результатах работы организации и давать оценку работе организации. Для общей оценки финансового положения необходимо осуществить как шесть этапов расчетов.

Первый этап. К числу такого рода абсолютных показателей финансовой отчетности относят сопоставление динамики абсолютной величины валюты баланса, суммы денежных средств организации, незаконченных расчетов с дебиторами и кредиторами, а также других абсолютных характеристик финансового состояния.

Второй этап. Горизонтальный анализ представляет собой расчет динамики основных финансовых показателей (причем динамика может определяться как в абсолютных, так и в относительных показателях) Гиляровская Л.Т. Экономический анализ в оценке финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов // Современный бух. учет. - 2007. - №4 - 4-9 с..

Третьим этап финансового анализа выступает вертикальный анализ имущества и источников его формирования, то есть расчет структуры актива и пассива баланса. Исходя из нормативных значений коэффициентов платежеспособности доля денежных средств должна колебаться от 10 до 12,5 % от общей суммы оборотных средств.

Четвертый этап - трендовый анализ предполагает расчет поведения показателей во времени. Для его осуществления необходимы следующие ограничения. Во-первых, для проведения расчетов трендовым методом, необходимо иметь не менее пяти точек значений по изучаемым показателям. В практике работы организаций этого можно достичь, используя для трендового анализа показателей за год, показатели, взятые из квартальной отчетности Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности пред-приятия: Учебник. М: ИНФРА-М. 2007. с. 238..

Пятый этап. Наибольшее распространение получил этап расчета финансовых коэффициентов и сопоставление поученных значений с нормативными или с данными прошлых периодов времени. Для осуществления расчетов финансовых коэффициентов необходимо осуществить их группировку в следующие шесть групп:

1. коэффициенты структуры;

2. коэффициенты прибыльности (рентабельности имущества);

3. коэффициенты эффективности управления (рентабельности продаж);

4. коэффициенты платежеспособности;

5. коэффициенты финансовой (рыночной устойчивости);

6. коэффициенты деловой активности (отдачи).

Завершающим, шестым этапом или методом финансового анализа отчетности является прямой и обратный факторный анализ. При этом под прямым факторным анализом понимают непосредственный расчет влияния факторов на изучаемую характеристику. Например, факторный анализ прибыли от продаж или факторный анализ чистой прибыли. Иными словами, это анализ в чистом виде, а под обратным факторным анализом понимают либо сводный подсчет резервов роста эффективности работы организации или разработка конкретных направлений улучшения финансового положения организации на основе проведенных расчетов. Иными словами, это обобщенная оценка результатов работы организации на основе проведенного факторного анализа. Именно обратный факторный анализ выступает основой для выработки вариантов финансовой стратегии работы организации и для наиболее правильного выбора варианта управленческого решения Гиляровская Л.Т. Экономический анализ в оценке финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов // Современный бух. учет. - 2007. - №4 - 4-9 с..

Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.

Для финансового анализа можно использовать следующие группы показателей:

· Показатели прибылей и убытков (финансовые результаты)

· Показатели активов и пассивов.

· Показатели эффективности деятельности предприятия, характеризующие рентабельность его деятельности и доходность вложений.

· Показатели устойчивости, характеризующие степень независимости предприятия от внешних источников финансирования, изменения процентных ставок, показатели платежеспособности, отвечающие на вопрос о том, способно ли предприятие расплатиться с текущими долгами, не наступит ли его банкротство в ближайшее время.

Подробный финансовый анализ предприятия необходимо проводить в динамике за ряд кварталов, для экспресс-анализа достаточно сопоставить данные на начало и на конец периода анализа. И при одном и при другом способе анализа необходимо помнить, что финансовый анализ (основанный на анализе баланса и отчета о прибылях и убытках) позволяет обратить внимание на “узкие” места в деятельности предприятия и сформировать перечень вопросов, на которые можно будет ответить лишь при более детальном ознакомлении с деятельностью предприятия Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия // Бухгалтерский учет. 2008. - №13 - 76-78 с..

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия должны быть оценены чистая выручка, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом периоде.

Анализ и выводы о финансовых результатах деятельности предприятия должны отвечать на следующие вопросы:

Как изменилась чистая выручка предприятия за анализируемый период увеличилась, уменьшилась или не изменилась.

Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была: прибыльной, убыточной или безубыточной.

От какого вида деятельности предприятие получило основной доход за анализируемый период: основной, инвестиционной или от прочих видов деятельности.

Какую прибыль (убыток) до налогообложения получило предприятие в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода.

Эффективно или неэффективно действовало предприятие, для этого надо сравнить темп роста выручки и себестоимости.

При анализе активов предприятия нужно отразить абсолютные изменения в имуществе предприятия, сделать выводы об улучшении или ухудшении структуры активов.

При анализе активов предприятия нужно отразить следующие моменты:

на какие составляющие приходился наибольший удельный вес в структуре совокупных активов, если на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. В целом, как изменилось имущество (сумма внеоборотных и оборотных активов) предприятия.

Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность и наоборот. Рост имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса. Увеличение незавершенного строительства может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия (необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений).

Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния.

Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов и наоборот структура с низкой долей задолженности и высоким уровнем денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с потребителями.

Если она составила менее 40 %, предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия. Если она составила более 40 %, предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

Изменение стоимости запасов за анализируемый период:

· выросла, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

· снизилась, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской задолженностей может показывать, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело:

· активное сальдо (дебиторская задолженность превышает кредиторскую);

· пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую).

Если предприятие имеет активное сальдо, то оно предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам, если пассивное - финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.) Как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов предприятия за анализируемый период. Отсутствие денежных средств в оборотных активах может быть следствием бартерного характера расчетов Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия // Бухгалтерский учет. 2008. - №13 - 76-78 с..

При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия.

При анализе источников формирования имущества предприятия нужно оценить показатели рентабельности и оборачиваемости, сделать обоснованные выводы о доходности основной и прочих видов деятельности предприятия. Получало ли предприятие прибыль или убыток, с каждого рубля, вложенного в активы и какова степень доходности вложений в имущество и эффективность использования активов. А также рентабельность активов по прибыли до налогообложения.

Значение использования имущества:

· эффективность использования имущества в целом будет высокой (при значении > 0,3);

· эффективность использования имущества в целом будет средней (при значении от 0,1до 0,3);

· эффективность использования имущества в целом будет низкой (при значении меньше 0,1).

Одновременное снижение показателей рентабельности и оборачиваемости активов является «диагнозом» наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга (темпы роста выручки замедляются). Какова эффективность привлечения инвестиционных вложений в предприятие. Рентабельность собственного капитала (фактического):

· возросла, что свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие

· снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

· на протяжении всего анализируемого периода была отрицательной, что свидетельствует об абсолютной невыгодности вложений в предприятие.

Значение показателя меньше 0, с одной стороны, говорит о положительной тенденции в структуре оборотного капитала, т.к. предприятие финансирует коммерческий кредит, предоставляемый своим покупателям, а также свои запасы за счет отсрочки платежей кредиторам.

С другой стороны, этот факт связан с риском потери финансовой устойчивости и платежеспособности. Значение показателя больше 0, с одной стороны, говорит о негативной тенденции в структуре оборотного капитала, т.к. предприятие «замораживает» средства в виде запасов или коммерческого кредита, предоставленного покупателям, что финансируется либо за счет собственных средств, либо за счет привлечения платного банковского кредита. С другой стороны, это обстоятельство является положительным, т.к. риск потери финансовой устойчивости и платежеспособности при этом уменьшается Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия // Бухгалтерский учет. 2008. - №13 - 76-78 с..

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности пред-приятия: Учебник. М: ИНФРА-М. 2007. 320с..

Предприятие характеризуется:

· значительным запасе прочности (> 0,5);

· незначительным запасе прочности (0 < - <= 0,5);

· крайне низким запасе прочности (<= 0).

Анализ уровня собственного капитала на начало периода позволяет выявить:

· широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости (> 0,5);

· ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости (0<= 0,5);

· отсутствие возможностей привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости (<= 0).

Рекомендуемое значение коэффициента покрытия внеоборотных активов собственным (фактическим) - не менее 1, если меньше существует риск потери финансовой устойчивости.

Рекомендуемое значение Коэффициент Бивера, (равен отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности) по международным стандартам находится в интервале 0.17- 0.4.

Значение показателя <= 0,17 позволяет отнести предприятие к высокой группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень его платежеспособности низкий.

Значение показателя 0,17 < 2п <= 0,4 позволяет отнести предприятие к средней группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень его платежеспособности оценивается как средний.

Значение показателя > 0,4 позволяет отнести предприятие к низкой группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровень его платежеспособности достаточно высок.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) предприятия может свидетельствовать:

· о высоком уровне резервов (> = 90);

· о низком уровне резервов у предприятия для финансирования своих затрат в составе себестоимости (< 90).

В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 90 дней.

На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный показатель инвестиционной привлекательности предприятия и отнести предприятия к одной из четырех групп:

Первая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 2006. - №5 - 68-72 с..

Вторая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа - На конец анализируемого периода предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Четвертая группа - На конец анализируемого периода предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.



3.2 Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж»

Анализ финансовых результатов деятельности организации начнем с анализа структуры имущества организации, который представлен в таблице 1.

Таблица 1

Структура имущества организации и источников его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение
	2007 г.	2008 г.	(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Иммобилизованные средства	1807	64,5	871	41	-936	-51,8
2. Оборотные активы, всего	995	35,5	1254	59	+259	+26
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	297	10,6	308	14,5	+11	+3,8
в том числе: -сырье и материалы;	255	9,1	250	11,8	-5	-2
- готовая продукция (товары).	3	0,1	1	<0,1	-2	-75,6
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	38	1,4	57	2,7	+19	+50,1
НДС по приобретенным ценностям	76	2,7	67	3,2	-9	-11,6
ликвидные активы, всего	622	22,2	879	41,3	+257	+41,3
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;	198	7,1	547	25,7	+349	+175,4
дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);	423	15,1	332	15,6	-91	-21,6
товары отгруженные.	-	-	-	-	-	-
Пассив
1. Собственный капитал	954	34	1002	47,2	+48	+5
2. Заемный капитал, всего	1202	42,9	461	21,7	-741	-61,6
из них: - долгосрочные кредиты и займы;	-	-	22	1	+22	-
- краткосрочные кредиты и займы.	1202	42,9	439	20,7	-763	-63,4
3. Привлеченный капитал	646	23,1	661	31,1	+15	+2,3
Валюта баланса	2802	100	2125	100	-677	-24,2

Активы организации на конец декабря 2008 г. характеризуются таким соотношением: 41% иммобилизованных средств и 59% текущих активов. Активы организации в течение рассматриваемого периода уменьшились на 677 тыс. руб. (на 24,2%). Несмотря на уменьшение активов, собственный капитал увеличился на 5%, что, в целом, положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Снижение величины активов организации связано, в основном, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

· Долгосрочные финансовые вложения - 962 тыс. руб. (75,9%).

· Денежные средства - 165 тыс. руб. (13%).

· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 91 тыс. руб. (7,2%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение произошло по строке «Займы и кредиты» (-763 тыс. руб., или 95,7% вклада в снижение пассивов организации за анализируемый период).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «Краткосрочные финансовые вложения» в активе и «Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам» в пассиве (+513 тыс. руб. и +46 тыс. руб. соответственно).

Для дальнейшего анализа представим оценку чистых активов организации в таблице 2.



Таблица 2

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя	Изменение
	2007 г.	2008 г.	тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((4-2) : 2)
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7
1. Чистые активы	954	34	1003	47,2	+49	+5
2. Уставный капитал	1	<0,1	3	0,1	+2	+ 5 раз
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	953	34	999	47	+46	+4,8

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного, (+46 тыс. руб.), по сравнению с прошлым периодом, превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ЗАО «СибайЭлектроМонтаж», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 5% за анализируемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Таблица 3

Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель	Значение показателя	Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	2007 г.	2008 г.
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,54	1,14	+0,6	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,86	0,1	+0,96	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,85	x	не менее 1	не соответствует

Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности) по итогам декабря 2008 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,85) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

В таблице 4 представлен анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств предприятия ЗАО «СибайЭлектроМонтаж».

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода в	На конец отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-852	-1150	+131	-177
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	-853	-1150	+154	-154
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+995	+698	+1254	+946

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС₃), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение улучшили свои значения.

Таблица 5

Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя (3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	2007 г.	2008 г.
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,34	0,47	+0,13	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Коэффициент отношения заемных и собственных средств	1,94	1,12	-0,82	Отношение заемного капитала к собственному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия инвестиций	0,34	0,48	+0,14	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое - <0,75.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,89	0,15	+1,04	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,36	0,59	+0,24	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов	-2,87	0,5	+3,37	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов	-0,86	0,12	+0,98	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	1	0,98	-0,02	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

Как видно из таблицы 5, коэффициент автономии организации на конец 2008 г. составил 0,47. Полученное значение характеризует долю собственного капитала (47%) в общем капитале организации как близкую к границе нормального значения (>50%).

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода составило 0,48, что значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» составляет всего 48%).

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец декабря 2008 г. составило 0,15. Считается, что оптимальное значение коэффициета 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ЗАО «СибайЭлектроМонтаж».

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,5) соответствует норме, т.е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). При этом в 2008 г. доля долгосрочной задолженности выросла на 2%.

Проведем анализ ликвидности баланса ЗАО «СибайЭлектроМонтаж».

В таблице 6 проведем соотношение активов предприятия по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Таблица 6

Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	547	+175,4	>=	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	661	+2,3	-114
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	332	-21,6	>=	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	439	-63,4	-107
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы - РБП - НДС к зачету)	274	-3,9	>=	П3. Долгосрочные обязательства	22	-	-252
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	871	-51,8	<=	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал- РБП - НДС к зачету)	901	+4	-30

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего лишь на 83%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (76% от необходимой величины).

В таблице 7 проведем расчет коэффициентов ликвидности.

Таблица 7

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	2007 г. тыс. руб.	2008 г. тыс. руб.
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,54	1,14	+0,6	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,34	0,8	+0,46	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,5	+0,39	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

По итогам 2008 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,14 против нормативного значения 2,0 и более). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,6.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,8. Это говорит о недостатке у ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,5). В 2008 г. коэффициент вырос на 0,39.

Проведем анализ эффективности деятельности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж».

Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за 2008 г. организация получила прибыль от продаж в размере 500 тыс. руб., что составляет 14,9% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 46 тыс. руб., или на 10,1%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 295 тыс. руб. и 249 тыс. руб. соответственно).

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги). Это и обусловило отсутствие данного показателя за отчетный период в форме №2.

Убыток от прочих операций за 2008 г. составил 329 тыс. руб., что на 16 тыс. руб. (5,3%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 65,8% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Ниже в таблице 8 приведены основные финансовые результаты деятельности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» за 2008 г.

Таблица 8

Финансовые результаты ЗАО «СибайЭлектроМонтаж»

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.	Изменение показателя
	За 2008 г.	За 2007 г.	тыс. руб. (гр.2 - гр.3)	± % ((2-3) : 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	3364	3069	+295	+9,6
2. Расходы по обычным видам деятельности	2864	2615	+249	+9,5
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	500	454	+46	+10,1
4. Прочие доходы	58	44	+14	+31,7
5. Прочие расходы	387	356	+31	+8,5
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	-329	-312	-17	+5,3
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль	-95	-67	-28	+41,6
8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+7)	76	75	+1	+2,2
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)	+44	х	х	х

Сопоставление чистой прибыли по данным бухгалтерской отчетности, формы №2 (приложение 2) и формы № 1 (приложение 1) показало, что в 2008 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 76 тыс. руб.

Формальное исследование правильности отражения в Бухгалтерском балансе и Отчете о прибылях и убытках отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.

Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы №2) показал, что организация имела убытки по видам деятельности, которые не уменьшают основную базу по налогу на прибыль. Если же такая ситуация не имела место в 2008 г., можно высказать сомнения относительно правильности применений положений ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль".

Анализ рентабельности приведен в таблице 9.

Таблица 9

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)	Изменение, коп. (гр.2 - гр.3)
	за отчетный период 2008 г.	за аналогичный период прошлого года
1	2	3	4
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	17,5	17,4	+0,1
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж)	14,9	14,8	+0,1
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации	2,4	2,5	-0,1

Представленные в таблице 9 показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» в 2008 г.

Прибыль от продаж в отчетном периоде составляет 14,9% от полученной выручки. К тому же имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+0,1%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 2,4%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за рассматриваемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж», было получено 2,4 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г. также была получена прибыль, но на 0,1 коп. с рубля больше, чем в 2008 г.

Далее в таблице 10 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 10

Показатели, характеризующие рентабельность использования капитала

Показатель рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде, %	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	77,2	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов	3,1	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала	7,8	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

Как видно из приведенного анализа, в течение анализируемого периода (2008 г.) каждый рубль, вложенный ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» в основные фонды и материально-производственные запасы, принес 0,77 руб. прибыли от продаж.

Далее, в таблице 11, рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.



Таблица 11

Расчет показателей оборачиваемости

Показатель оборачиваемости	Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент	Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)	1,4	264
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)	3,4	105
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)	8,9	40
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)	20,2	18
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)	5,9	61
Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ)	11,1	32

В соответствии с результатами расчетов, за 264 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 32 дней.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию по итогам декабря 2008 г.) и результатов деятельности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» за анализируемый период, которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.

Приведенные ниже 6 показателей финансового положения и результатов деятельности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» имеют исключительно хорошие значения:

· положительная динамика изменения собственного капитала организации при общем снижение сальдо баланса организации;

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

· коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;

· коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· за отчетный период получена прибыль от продаж (500 тыс. руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+46 тыс. руб.);

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 76 тыс. руб. (+1 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2007 г.).

Положительно результаты деятельности организации характеризует следующий показатель - рост рентабельности продаж (+0,1 процентных пункта от рентабельности 14,8% за аналогичный период 2007 г.).

С позитивной стороны финансовое положение и результаты деятельности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» характеризуют следующие показатели:

· близкий к норме коэффициент автономии (0,47);

· не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

· незначительное падение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» (-0,1 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2007 г.).

Показатели финансового положения организации, имеющие неудовлетворительные значения:

- не соответствующая норме структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент текущей ликвидности, не уложился в норму);

- неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

- коэффициент маневренности собственного капитала имеет значение (0,15), недостаточное для характеристики финансового положения ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» как стабильного;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение.

Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» представлена в таблице 12.

Таблица 12

Финансовое положение ЗАО «СибайЭлектроМонтаж»

	Финансовые результаты в 2008 г.
Финансовое положение	неудовлет-ворительные	плохие	нормальные	положительные	отличные
отличные
положительные
нормальное				V
удовлетворительное
неудовлетворительное
критическое

В ходе анализа был получен лишь один показатель, имеющий критическое значение - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО «СибайЭлектроМонтаж» составляет всего 48% при критическом значении 75%).



Заключение

В условиях рыночной экономики основным источником пополнения средств предприятия, а, следовательно, основной целью его деятельности является получение прибыли.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Прибыль предприятия является важнейшим показателем эффективности его деятельности.

Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования. В плане счетов организации открывается сопоставляющий синтетический счет 99 «Прибыли и убытки», предназначенный для выявления конечного финансового результата деятельности любой коммерческой организации. Целью их деятель ности является извлечение прибыли для ее капитализации, развития бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников.

Счет прибылей и убытков связан с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета, которые отражают движение доходов и расходов организации. Так, на счет 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в отчетности ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.