Роль и место финансового анализа в системе управления кредитными организациями

РОЛЬ И МЕСТО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

Введение

В условиях централизованного планирования необходимые бюджеты, кредитные и кассовые планы кредитных организаций разрабатывались централизованно. При таких условиях кредитные организации проводили анализ своей деятельности только для выявления причин отклонений фактических показателей от их плановых значений.

В условиях рыночных отношений кредитные организации работают в целях получения максимальных доходов наряду с обслуживанием клиентов по линии мобилизации и направления финансовых ресурсов. Все это требует изменения методов управления банковскими операциями и разработки методики комплексного анализа и оценки деятельности кредитных организаций применительно к новым реалиям.

Комплексный анализ деятельности кредитных организаций представляет собой систему специальных знаний, связанных с изучением результатов деятельности, выявлением факторов, тенденций и обоснованием направлений развития кредитной организации. Кредитные организации на основе анализа своей деятельности стремятся оптимизировать структуры активных и пассивных операций в целях увеличения получаемой прибыли.

Необходимо отметить, что в последние годы со стороны контролирующих органов обращается все большее внимание на необходимость проведения более детального анализа деятельности каждого кредитного учреждения. В соответствии с указанием ЦБ РФ от 31.03.2000 № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» предусматривается делить кредитные организации на две категории:

· «финансово-стабильные», включающие кредитные организации, не имеющие недостатков в деятельности, а также с отдельными недостатками;

· «проблемные», включающие кредитные организации, испытывающие серьезные трудности и находящиеся в критическом финансовом положении.

Таким образом, повышение интереса со стороны различных элементов экономической структуры к комплексному анализу указывает на необходимость разработки единой научно-обоснованной методики комплексного анализа деятельности кредитных организаций.

1. РОЛЬ И МЕСТО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

В последние годы наметилась тенденция, главным образом в анализе деятельности производственных предприятий, выделения в рамках экономического анализа двух тесно взаимосвязанных, но все-таки самостоятельных частей: финансового и управленческого анализа.

Понятие финансового анализа подразумевает причастность его к обработке и изучению обобщенных экономических данных, содержащихся в бухгалтерской и финансовой отчетности, что позволяет оценить эффективность управления организацией в целом. Финансовый анализ - это, прежде всего, анализ финансовых результатов и финансового состояния анализируемого объекта, оценка эффективности управления его активами и обязательствами.

Внутренний финансовый анализ включает в себя анализ обоснования и реализации бизнес-планов; комплексный анализ эффективности деятельности; анализ показателей прибыли, рентабельности; анализ рыночной устойчивости, ликвидности, платежеспособности; анализ использования собственного капитала, заемных средств.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами 1.

Основными функциями финансового анализа являются:

· объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

· выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

· подготовка принимаемых управленческих решений;

· выявление резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей деятельности.

В отличие от финансового, управленческий анализ проводится на более глубоком уровне, обеспечивая возможность доступа ко всей бухгалтерской информации, включая данные оперативного учета.

Особенностями управленческого анализа являются:

· ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства;

· использование всей доступной информационной базы;

· интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;

· закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

В современных кредитных организациях финансовый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность является преобладающей в их деятельности.

Роль и место финансового анализа в деятельности финансовых институтов во многом зависит от специфики деятельности кредитных учреждений, связанной с производством услуг финансового характера.

Роль финансового анализа в управлении и повышении надежности отдельных кредитных организаций может быть определяющей жизнеспособность банковской системы в целом.

Финансовый анализ в кредитных организациях оценивает не только эффективность деятельности, но и эффективность принимаемых управленческих решений.

Это достигается на основе системного анализа финансовых результатов и финансового состояния кредитной организации. Целью управления является создание условий для получения планируемых финансовых результатов и устойчивого уровня финансового состояния при соблюдении нормативных ограничений (минимального размера величины капитала, стоимости приобретения средств, уровня рисков и др.).

Финансовый анализ в кредитных организациях выступает не только как комплексный анализ оценки достигнутых результатов деятельности, но и как инструмент финансового прогнозирования и моделирования деятельности, метод изучения и оценки выбранных направлений. Это используется при составлении и оценке основных разделов бизнес-плана, прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках, прогнозировании движения денежных средств и других показателей банковской деятельности и банковских продуктов.

При управлении активами, пассивами, ликвидностью, рисками, капиталом кредитной организации финансовый анализ каждого вида управления и оценка их эффективности является необходимым условием успешной деятельности.

На аналитическую деятельность в кредитных организациях влияют такие факторы, как размер капитала и активов; стратегия деятельности; численность персонала; уровень его квалификации и др.

1.1 Аналитические функции в кредитных организациях реализуются соответствующими структурами или выделением специалистов в основных структурных подразделениях, обязанностью которых является выполнение аналитических функций.

Таким образом, каждая структурная единица кредитной организации в той или иной степени занимается аналитической деятельностью.

Планово-экономический департамент осуществляет аналитическую работу в процессе разработки бизнес-планов и контроля за их выполнением. В задачу этого департамента входит разработка стратегии и тактики кредитной организации, бизнес-планирование, контроль за их реализацией, обобщение результатов анализа всех структурных подразделений кредитной организации.

Департамент кредитования изучает структуру и качество кредитного портфеля, определяет группу риска по каждой группе ссуд, достаточность величины резерва на возможные потери по ссудам, разрабатывает мероприятия по повышению эффективности кредитования. При этом аналитические расчеты должны охватывать не только оценку кредитоспособности самой кредитной организации, но и оценку финансового состояния заемщика, оценку критериев степени риска.

Департамент ценных бумаг изучает состав и структуру ценных бумаг, размеры финансовых рисков, занимается прогнозированием будущей стоимости ценных бумаг, осуществляет контроль за такими показателями, как цена облигаций, их номинальная стоимость, доходность от их продажи, доходность облигаций к погашению в момент покупки, величина дисконта, фактор срочности обращения облигаций и др.

При подготовке к очередной эмиссии для оценки доли собственного капитала, приходящегося на одну акцию, необходимо проводить анализ книжной цены акции, а также ее составляющих: доли эмиссионной прибыли (накопленной разницы между рыночной ценой проданных акций и их номинальной стоимостью) и доли прибыли, вложенной в развитие акционерного банка. Это позволяет оценивать эффективность проведения предыдущих эмиссий и прогнозировать предполагаемый доход от последующих выпусков ценных бумаг.

Департамент бухгалтерского учета и расчетов в силу своих функциональных обязанностей регулярно проводит всесторонний оперативный и последующий анализ деятельности по всем его основным показателям, с использованием которых осуществляется управление активами, пассивами, доходами, расходами, финансовыми результатами, налоговыми рисками, платежами в бюджет.

В этом департаменте также осуществляется анализ и оценка затрат по оплате труда, по использованию основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, правильность формирования состава затрат по производству и реализации банковских продуктов и финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.

Основные направления анализа дилинговых подразделений заключаются в: 1) оценке эффективности проведения операций на товарном, фондовом и валютном рынках; 2) оценке возможности объединения валютного и рублевого дилинга (Дилинг - это вид операций (сделок) с валютой, направленный на получение прибыли за счет использования разницы в котировках валют) в целях обеспечения более оперативного перемещения средств из одного вида финансовых активов в другой; 3) оценке факторов риска проведения операций; 4) оценке существующих механизмов валютного регулирования, залога, страхования.

Отдел ведения счетов в иностранных банках осуществляет анализ объемов валютных операций клиентов, анализ затрат кредитной организации и его клиентов при проведении международных расчетов, а также поиск решений, направленных на урегулирование возникающих спорных вопросов при осуществлении расчетов.

Отдел документарных операций осуществляет контроль за проведением международных расчетов, связанных с экспортно-импортными операциями клиентов, к которым относится документарный аккредитив, инкассо и другие формы. При проведении анализа определяется доходность операций, оценивается обоснованность установления тарифных ставок комиссионного вознаграждения по операциям отдела (тарифных ставок чистого авизо по инкассовым операциям).

Подразделение по управлению пассивами, активами и ликвидностью кредитной организации исследует степень рациональности их структуры, доходности, эффективности привлечения и использования межбанковских кредитов.

Управление внутреннего анализа и аудита изучает показатели финансового состояния, финансовых результатов, затрат и др., анализирует деятельность филиалов, обслуживающих и хозяйственных структур, осуществляет общее руководство аналитической деятельностью кредитной организации.

Таким образом, основными подходами к анализу многогранной деятельности кредитной организации, по нашему мнению, являются:

1) управленческий анализ, основанный на изучении эффективности банковских и хозяйственных операций с привязкой к конкретным суммам финансовых и других ресурсов, чтобы оценить результаты и эффективность отдельных операций проводимой кредитной организацией;

2) финансовый анализ, основанный на изучении в динамике объемов используемых финансовых и других ресурсов банка и финансовых результатов, а также финансового состояния.

Идеология управленческого анализа строится на группировке выполняемых объектом операций по признаку сферы их выполнения. Такое выделение отдельных комплексов однородных операций позволяет организовать проведение анализа в разрезе центров «деятельности» или «ответственности».

Анализ объема ресурсов дает возможность определить общую величину ресурсов кредитного учреждения в целом и по отдельным их видам и характеристикам, а также источникам их образования и направлениям использования. Основным источником информации для такого анализа является бухгалтерский баланс.

Анализ финансовых результатов позволяет определять и анализировать суммы доходов от использования финансовых, трудовых, материальных и других ресурсов, расходов по всем видам ресурсов, а также величину прибыли кредитной организации и ее распределение. Здесь анализируется информация, содержащаяся в отчете о прибылях и убытках кредитной организации.

1.2 Анализ финансового состояния позволяет сделать обобщающую, комплексную характеристику деятельности кредитной организации. Этот участок финансового анализа отражает уровень соблюдения кредитной организацией в своей деятельности ограничений (минимального размера абсолютной и относительной величины капитала, уровня присущих активам рисков и ликвидности, стоимости приобретения пассивов, общего риска и т.д.).

Структура финансового и управленческого анализа деятельности кредитных организаций приведены на рис. 1, 2.

Как известно, в основе классификации видов экономического анализа лежит такой признак как, содержание процесса управления. С этих позиций выделяют: перспективный, оперативный и ретроспективный анализ. Финансовой анализ преимущественно является ретроспективным, хотя именно в кредитных организациях он приобретает черты оперативного анализа. Оперативно выделенные с его помощью негативные явления и тенденции могут быть конкретизированы и подвергнуты более детальному изучению определенных банковских и небанковских операций. Управленческий анализ сочетает в себе все три вида анализа: перспективный (на стадии прогнозирования, планирования конкретных операций), оперативный (в процессе их выполнения, осуществления) и ретроспективный (позволяющий оценить правильность принятых управленческих решений, их эффективность).

Проведение управленческого анализа в разрезе бизнес-центров и видов деятельности кредитной организации позволяет оценить их эффективность, прибыльность.

Следует отметить, что действующие в кредитных организациях системы управления не проводят оперативного управленческого анализа эффективности, доходности отдельных проводимых операций. Главная причина тому - неумение использовать информацию, имеющуюся в бухгалтерском учете, которая является готовой базой для проведения анализа. Таким образом, сегодня остается невостребованной богатейшая, оперативная бухгалтерская информация, имеющая достаточную степень детализации для управленческого анализа.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

· множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности кредитной организации;

· разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

· ориентация анализа только на финансовую отчетность;

· максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности.

Финансовый анализ в современном понимании - это совокупность приемов, методов, процедур, с помощью которых делается вывод о прошлом и настоящем состоянии хозяйствующего субъекта, его будущем развитии и относительном риске вложения капитала.

По существу выполняемых процедур и целям проводимый на практике аудиторскими фирмами финансовый анализ имеет очень много сходных черт с управленческим. Если проверяемый объект - постоянный клиент, аудитор-аналитик обладает практически полной информацией о деятельности кредитной организации за продолжительный период времени, а сам анализ преследует разнообразные задачи, в т.ч. и подготовку базы для принятия управленческих решений администрацией.



Рис. 1. Примерная структура финансового анализа

Характерной особенностью финансового анализа при проведении аудита кредитных организации является то, что результаты анализа предназначены в основном для использования внешними контрагентами.

Особенностями оперативного управленческого анализа являются:

· ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства;

· использование всех источников информации для анализа;

· комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности;

· максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Вместе с тем, необходимо отметить, что и управленческий анализ, и финансовый анализ являются частью комплексного анализа деятельности.

Как уже отмечалось, финансовый анализ как инструмент получения внешними пользователями финансовой отчетности представления о надежности, перспективности и эффективности управления кредитной организацией широко используется в аудиторской деятельности.

Внутрихозяйственный финансовый анализ является неотъемлемой частью внутреннего аудита деятельности кредитных организации.

Рис. 2. Примерная структура комплексного управленческого анализа деятельности кредитных организаций

При проведении внутрихозяйственного финансового анализа деятельности кредитных организаций следует иметь в виду следующее:

· перед проведением анализа необходимо составить четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей, и определить информационную и нормативную базу для их расчета;

· схема анализа должна быть построена по основному принципу аналитического чтения финансовых отчетов, по дедуктивному методу, т.е. «от общего к частному»;

· отклонения от нормативных и плановых значений должны рассматриваться углубленно, и должны выявляться факторы, вызвавшие эти отклонения;

· при проведении анализа наибольшую ценность представляет не точность оценок, хотя и это очень важно, а определение тенденций.

При проведении финансового анализа деятельности кредитной организации особое значение имеет следующее:

· определение оптимального размера кредитной организации с учетом требований контролирующих органов;

· анализ соотношения собственных и привлеченных средств;

· анализ достаточности капитала;

· анализ структуры и качества активов и пассивов;

· анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности;

· оценка финансовой устойчивости и надежности функционирования кредитной организации;

· анализ стратегии развития кредитной организации.

Финансовый анализ следует проводить с применением основных методов анализа, таких как вертикальный анализ, горизонтальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов и др.

Проведение вертикального анализа позволяет исключать негативное влияние инфляции на абсолютные показатели финансовой отчетности при сопоставлении их в динамике, а также сравнивать перспективы и результаты деятельности кредитных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

При этом очень важным этапом анализа является определение информационной базы. Здесь речь идет о выборе времени, за которое аналитик способен и считает целесообразным собрать информацию об объекте анализа. В теории анализа не существует определенного критерия количества отчетных периодов, отчетных данных, которыми должен располагать аналитик. Теоретически результат анализа может претендовать на тем большую объективность и убедительность, чем больше количество взятых для анализа отчетных периодов, другими словами, чем глубже динамический ряд. На практике, с углублением в прошлые отчетные периоды, аналитик неизбежно сталкивается с обстоятельствами финансового и нефинансового характера, в том числе и макроэкономическими, которые необходимо учитывать при сравнении данных из разных отчетных периодов.

Наиболее важными элементами при определении прибыли является процентные доходы и процентные расходы кредитной организации. Они находятся в прямой зависимости, соответственно, от процентных активов и обязательств. Чтобы оценить обоснованность указанных зависимостей, необходимо проверить степень расхождения между суммами доходов и расходов, отраженными в отчете, и суммами, вычисленными на основании средних остатков по счетам и установленных банковских процентных ставок в течение года.

Кроме того, необходимо провести оценку обоснованности ставок в сравнении со ставками, превалирующими на рынке в течение года по сходным типам кредитов и депозитов. Наличие назначаемых или взимаемых ставок, превышающих рыночный уровень, может для ссудных активов указывать на существование чрезмерного риска, а для обязательств по депозитам - на проблемы с ликвидностью или рефинансированием. Подобным же образом комиссионный доход, который также является одним из крупных элементов прибыли, часто находится в прямой зависимости от объема обязательств кредитной организации.

При проведении финансового анализа кредитных организаций обычно выделяются два взаимосвязанных блока: анализ финансового положения и анализ финансовых результатов. Это связано с источниками информации для проведения анализа.

Для анализа финансового состояния в качестве исходного информационного материала используются остатки по счетам бухгалтерского учета с той или иной степенью аналитичности, в том числе и значения статей балансового отчета.

При этом необходимо отметить, что деятельность кредитных организаций жестко регламентируется. Устанавливаются жесткие требования к показателям достаточности капитала, качества активов, рентабельности, ликвидности, уровня рисков. Известные и проверенные на практике соотношения этих показателей дают четкие ориентиры для улучшения структуры баланса и, самое главное, указывают на средства достижения качества активов и пассивов кредитных организаций.

Другого подхода требует к себе анализ финансовых результатов деятельности кредитных организаций. При его проведении используются в основном абсолютные величины, накопленные за отчетный период. Показывая эффективность функционирования, результаты деятельности без привязки к финансовому состоянию не могут служить основанием для категорических выводов. Кроме того, на их размер оказывают порой решающее влияние такие обстоятельства, как налоговая политика, предстоящие изменения в законодательстве, наличие налоговых льгот, политика исполнительного руководства, ориентированная на минимизацию прибыли, капитализацию доходов и т.д.

2. МЕТОДИКА ВНУТРИХОЗЯЙСТВЕННОГО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Различные стороны деятельности кредитных организаций получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Эти показатели характеризуют абсолютную эффективность функционирования кредитной организации.

Цель анализа финансовых результатов - выявление резервов роста прибыльности деятельности и формирование на этой основе рекомендаций по улучшению деятельности кредитных организаций.

Информационной базой для анализа служат счета 701 «Доходы» и 702 «Расходы», 703 «Прибыль», 704 «Убытки», 705 «Использование прибыли», бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках по ф.№102, агрегированный балансовый отчет (ф.№113) и агрегированный отчет о прибылях и убытках (ф. №114).

2.1 Анализ доходов

Поскольку главным фактором для формирования прибыли является объем и качество доходов, необходим всесторонний анализ структуры доходов. Проведению анализа доходов должна предшествовать их группировка и определение главных составляющих и основных факторов их формирования.

Задачи анализа доходов кредитной организации заключаются в оценке их объема и структуры, динамики доходных составляющих, оценке уровня доходов на единицу активов, определении степени влияния факторов на общую величину доходов и анализе доходов, полученных от отдельных видов операций.

В экономической литературе встречаются разные классификации доходов. При проведении анализа группировка доходов может быть представлена в двух разрезах:

· доходы от операционной деятельности и от небанковских операций;

· процентные и непроцентные доходы.

Доходы по видам деятельности можно классифицировать следующим образом:

1) Доходы от банковских операций:

o начисленные и полученные проценты;

o полученная комиссия по услугам (расчетно-платежные, кассовые операции);

o доходы от операций с ценными бумагами;

o доходы от валютных операций;

o доходы от выдачи гарантии;

2) Доходы от «небанковской» деятельности:

o доходы от участия в деятельности банков, предприятий, организаций;

o плата за оказанные услуги (консультационные, информационные);

o доходы от сдачи имущества в аренду;

o прочие (от трастовых операций, факторинга др.) доходы.

При анализе доходов кредитных учреждений определяется удельный вес доходов, полученных от банковских и небанковских операций, удельный вес каждого вида доходов в их общей сумме доходов. Динамика доходных статей может анализироваться в сравнении с показателями предыдущих периодов и с плановыми показателями. Если результаты проведенного анализа покажут ритмичность прироста операционных доходов, то это свидетельствует о нормальной деятельности кредитной организации. А вот значительное увеличение доходов от небанковских операций или прочих доходов указывает на ухудшение качества управления активными операциями.

Уровень доходности кредитных операций определяется отношением соответствующей части операционных доходов к общей сумме выданных кредитов. А насколько доходно осуществляются активные операции, определяется соотношением операционных доходов к среднему остатку по активам.

При анализе структуры доходов также используется изучение их разделения на процентные и непроцентные.

Процентные доходы кредитные организации получают от:

· размещения средств в виде кредитов и депозитов на счетах в других банках;

· ссуд, предоставленных другим клиентам;

· аренды клиентами основных средств с правом последующего выкупа;

· ценных бумаг с фиксированным доходом;

· других источников.

Непроцентные доходы кредитных организаций - это доходы от инвестиционной деятельности (дивиденды по ценным бумагам; доходы, полученные от участия в совместной деятельности предприятий, банков; доходы хозрасчетных предприятий); валютных операций; полученных комиссий и штрафов (комиссия по услугам и корреспондентским счетам, возмещение клиентами телеграфных и других расходов, плата за оказанные услуги) и др.

Наиболее важными и значимыми для кредитного учреждения являются процентные доходы.

Процентный доход прежде всего зависит от величины и структуры работающих активов. В процессе анализа необходимо сопоставить темпы роста этих активов с темпами роста дохода, полученного из их использования; выявить изменение уровня процентной ставки по активным операциям; установить влияние на ссудный процент размера ссуд, сроков их погашения, рисков по каждой ссуде и их кредитного обеспечения, а также состояние рынка ссудного капитала.

При проведении анализа важно выявить объемы, структуру и динамику просроченной задолженности, определить размер влияния на процентный доход списаний по непогашенным долгам и оценить величину наращенных процентов, их долю в общей величине полученных доходов.

Поскольку величина наращенных процентов не реально отражает полученный доход или произведенный расход, прирост процентных доходов за счет них искажает картину полученного процентного дохода.

Анализ процентных доходов позволяет выяснить степени влияния факторов при получении процентного дохода, а также их изменения за анализируемый период. Рост процентных доходов в целом может произойти за счет влияния двух факторов: роста средних остатков по выданным кредитам и роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит.

Влияние средних остатков по выданным кредитам на доход учреждения может быть определено следующим образом:

,

где s - средний уровень процентной ставки;

,   - средние остатки по выданным кредитам на начало и на конец периода.

Влияние второго фактора среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит на доход кредитной организации можно определить так:

Факторный анализ позволяет получить количественную оценку влияния каждого фактора на уровень процентных доходов учреждения. На следующем этапе качественного анализа необходимо выяснить причины, вызывающие изменения указанных факторов.

Увеличение средних остатков по выданным кредитам обусловлено следующими причинами:

А) Общим ростом ссудных активов в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Темп роста =	Ссудные активы текущего периода
	Ссудные активы предыдущего периода

Б) Увеличением удельного веса «ссудных» активов, приносящих доход в виде процента, в совокупных активах, который рассчитывается так:

К =	Ссудные активы
	Совокупность активов

В свою очередь, на рост среднего уровня процентной ставки могут влиять следующие факторы:

· повышение общего уровня процентной ставки на рынке ссудного капитала;

· структура кредитного портфеля, при которой происходит рост удельного веса рисковых кредитов в портфеле, предоставленных под высокие проценты;

· увеличение просроченных кредитов, по которым требуются более высокие проценты.

На следующем этапе анализа процентных доходов следует изучать их структуры. Для этого все начисленные и полученные проценты разбиваются по срокам предоставляемых ссуд, выделяются межбанковские кредиты, просроченные кредиты. Далее рассчитывается удельный вес каждой группы, сравниваются с аналогичными показателями предшествующего периода и рассчитываются темпы роста данных величин.

Кредитная организация наряду с доходами, получаемыми от кредитных операций, получает следующие доходы: доходы от операций с иностранной валютой, валютными ценностями, курсовые разницы; доходы в форме дивидендов; доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, результаты переоценки; комиссионные доходы и другие текущие доходы. Наиболее значительными из них являются доходы от участия на рынке ценных бумаг, от перепродажи государственных долговых обязательств. Другие виды доходов кредитной организации, включающие дисконтный доход (по векселям), дивиденды на вложения в акции, доходы от переоценки ценных бумаг составляют незначительную часть доходов от операций с ценными бумагами.

При анализе этих доходов необходимо определить удельный вес их в общем объеме доходов; выявить наиболее прибыльные виды услуг; определить себестоимость предоставляемых услуг; оценить ценовую политику на предоставляемые услуги. В том числе нужно определить удельный вес дивидендов, процентов и доходов от участия в хозяйственной деятельности других структур в общей сумме доходов кредитной организации.

Таблица 1 Анализ состава и структуры укрупненных статей доходов

Наименование статей доходов	Рублевые доходы	Валютные доходы	Всего тыс. руб.
	в тыс. руб.	в% к итогу	в тыс. руб.	в%   к итогу
Проценты, полученные за предоставленные кредиты Проценты, полученные по предоставленным кредитам (срочным) Проценты, полученные за кредиты, не уплаченные в срок (за просроченные) Полученные просроченные проценты Проценты, полученные от прочих размещенных средств Проценты, полученные по открытым счетам Проценты, полученные по депозитам	39 750 31 023 540 5 898 257 356 1 676	41.05 32.04 0.56 6.09 0.26 0.37 1.73	- - - - - - -	- - - - - - -	39 750 31 023 540 5 898 257 356 1 676
Доходы, полученные от операций с ценными бумагами Процентный доход от вложений в долговые обязательства Процентный доход по векселям Дисконтный доход по векселям Доходы от перепродажи (погашения) ценных бумаг Дивиденды, полученные от вложений в акции Другие доходы, полученные от операций с ценными бумагами	22 435 1 898 13 2 344 2 564 34 15 582	23.16 1.96 0.01 2.42 2.64 0.04 16.09	- - - - - - -	- - - - - - -	22 435 1 898 13 2 344 2 564 34 15 582
Доходы, полученные от операций с иностранной валютой Доходы, полученные от операций с иностранной валютой Доходы от переоценки счетов в иностранной валюте	- - -	- - -	24 907 24 907 -	100.00 100.00 -	24 907 24 907 -
Дивиденды полученные, кроме акций Дивиденды, полученные за участие в хозяйственной деятельности Дивиденды, полученные за участие в уставном капитале	- - -	- - -	- - -	- - -	- - -
Доходы по организации банка	-	-	-	-	-
Штрафы, пени, неустойки полученные	-	-	-	-	-
Другие доходы Восстановление сумм со счетов фондов и резервов Комиссия полученная Другие полученные доходы	34 654 20 478 45 14 131	35.79 21.15 0.05 14.59	- - - -	- - - -	34 654 20 478 45 14 131

Размер комиссионных доходов зависит от затрат, связанных с обслуживанием клиентов, размера платы за услуги, уровня автоматизации банковских операций.

Анализ доходов кредитной организации после получения результатов по основным направлениям деятельности углубляется по линии структурного анализа каждой укрупненной статьи доходов. На основе схемы аналитического учета доходов и расходов в кредитных организациях можно сформировать таблицу для анализа доходов3 (таб.1).

Эту же таблицу можно анализировать в динамике с учетом влияния на показатели доходов инфляционных процессов, т.е. изменения показателей дохода в разных периодах, скорректированных на месячные индексы инфляции. Также следует сопоставить эти показатели с плановыми и определить влияние факторов на отклонение величины дохода.

Далее анализируется уровень доходности каждого вида дохода, который определяется их соотношением в соответствующей статье активов:

1)	Проценты, полученные по предоставленным кредитам
	Общая сумма предоставленных банком кредитов
2)	Проценты, полученные за кредиты, не уплаченные в срок
	Сумма кредитов, не уплаченных в срок
3)	Полученные просроченные проценты
	Сумма просроченных кредитов
4)	Проценты от прочих размещенных средств
	Сумма других размещенных средств, по которым выплачиваются проценты
5)	Проценты по открытым счетам
	Сумма открытых счетов
6)	Проценты по депозитам и иным размещенным средствам
	Сумма депозитов, предусмотренных договорами, и иных размещенных средств
7)	Процентный доход от вложений в долговые обязательства
	Сумма вложений в долговые обязательства

Расчет удельных весов различных групп однородных доходов кредитной организации по отношению к величине активов, используемых для их получения, может дать неоднозначные оценки различных групп доходов. Например, причиной снижения полученных просроченных процентов может быть не только уменьшение объема проблемных кредитов, но и рост объема вовсе не оплачиваемых ссуд. Поэтому требуется сопоставить удельный вес однородных операций и выяснить причины их изменения.

Дальнейшее углубление анализа доходов может производиться в разрезе наиболее крупных заемщиков кредитной организации. Для этого можно использовать табл. 2.

Таблица 2.

Анализа доходов в разрезе крупных заемщиков кредитной организации

Показатели	Заемщик № 1	И т.д.	Всего, тыс. руб
	на начало	%	на конец	%
1. Доход, приносимый заемщиком	51 787		22 312		-	7 499
2. Величина задолженности заемщика	34 5250		27 8900		-	624 150
3. Доход/Задолженность	0.15		0.08		-	0.23

По каждому заемщику анализируются данные о суммах предоставленных ссуд, наличии и качестве обеспечения, погашении задолженности, процентных платежах, уровне процентных ставки и т.д.

На основе проведенного анализа следует определить наиболее значимые для кредитной организации источники доходов, их удельный вес, динамику; оценить надежность, стабильность этих доходов.

2.2 Анализ расходов

Анализ расходов кредитной организации осуществляется по той же схеме, что и анализ доходов. Все расходы кредитного учреждения также можно разделить на процентные и непроцентные:

1. Процентные расходы:

· Начисленные и уплаченные проценты;

2. Непроцентные расходы:

· Операционные расходы;

· уплаченные комиссионные;

· расходы по валютным операциям;

· расходы по операциям с ценными бумагами;

· почтовые телеграфные расходы клиентов;

· Расходы по обеспечению функциональной деятельности:

· расходы по содержанию штата;

· хозяйственные расходы;

· амортизационные отчисления;

· оплата услуг;

· Прочие расходы организации:

· штрафы, пени, неустойки уплаченные;

· проценты и комиссия прошлых лет;

· прочие расходы.

Процентные расходы включают в свой состав затраты по привлечению средств банков в депозиты, средств других клиентов в займы и депозиты; выпуску долговых ценных бумаг; арендной плате; и другие расходы аналогичного характера.

Непроцентные расходы в кредитных организациях включают комиссионные расходы; расходы по оплате труда; эксплуатационные расходы; расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями; курсовые разницы; расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества; отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов; другие текущие расходы.

При анализе расходов определяется удельный вес каждого вида расходов в общей сумме или в соответствующих группах расходов, также определяется удельный вес каждой группы расходов в их общей сумме. Динамика расходных статьей анализируется по сравнению с предыдущим периодом или плановыми показателями и сравнивается с аналогичными данными других кредитных учреждений.

Процентные расходы занимают значительную долю в общих расходах кредитной организации. Отчасти это оправдано, ряд причин, вызывающих рост процентных расходов, носят объективный характер и не зависят от кредитного учреждения. Однако существуют факторы, которые кредитная организация может устранить и тем самым уменьшить процентные расходы, что сразу отразится на росте прибыли. Анализ этих факторов помогает по возможности управлять процентными расходами.

Величина процентных расходов зависит от средних остатков срочных привлеченных средств и средней процентной ставки по ним.

Влияние средних остатков срочных привлеченных средств может быть определено следующим образом:

,

где s - средний уровень процентной ставки;

,   - средние остатки срочных привлеченных средств на начало и на конец периода.

А влияние второго фактора среднего уровня процентной ставки за кредит на расход кредитной организации определяется так:

.

Влияние этих двух факторов на изменение процентных расходов определяется по формуле:

k = k₁ ґ k₂.

Средние остатки срочных привлеченных средств зависят от:

1) роста объема срочных привлеченных средств. Положительно влияет ритмичность и динамичность в привлечении ресурсов, так как это залог расширения активных операций и увеличение доходов.

2) роста удельного веса срочных привлеченных средств в совокупных пассивах.

Отметим, что рост доли срочных привлеченных средств в пассивах нельзя оценивать однозначно. Они, с одной стороны, придают стабильность ресурсной базе банка, с другой стороны, являются относительно дорогими ресурсами, поэтому их рост отражается на повышении процентных расходов.

А на среднюю процентную ставку влияют следующие факторы:

Таблица 3. Анализ структуры расходов кредитной организации

Наименование статей затрат	Рублевые расходы	Валютные расходы	Всего тыс. руб.
	в тыс. руб.	в% к итогу	в тыс. руб.	в% к итогу
1) Проценты, уплаченные за предоставленные кредиты Проценты, уплаченные за полученные кредиты (срочные) Проценты, уплаченные по просроченным кредитам Уплаченные просроченные проценты	9 243 9 102 98 43	6.57 6.47 0.07 0.03	- - - -	- - - -	9 243 9 102 98 43
2) Проценты, уплаченные юридическими лицами по привлеченным средствам Проценты, уплаченные по открытым счетам клиентам банков Проценты, уплаченные по депозитам Проценты, уплаченные по прочим привлеченным средствам	26 435 2 604 22 621 1 210	18.8 1.85 16.1 0.86	- - - -	- - - -	26 435 2 604 22 621 1 210
3) Проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам	28 543	20.3	-	-	28 543
4) Расходы по операциям с ценными бумагами Расходы по выпущенным ценным бумагам Другие расходы по операциям с ценными бумагами	16 542 5 834 10 708	11.76 4.15 7.61	- - -	- - -	16 542 5 834 10 708
5) Расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями Расходы по операциям с иностранной валютой Расходы (результаты) от переоценки счетов в иностранной валюте	2 566 2 566 -	1.82 1.82 -	- -	- -	2 566 2 566 -
6) Расходы на содержание аппарата	8 389	5.97	-	-	8 389
7) Расходы по организации банков	-		-	-	-
8) Штрафы, пени, неустойки уплаченные	311	0.22	-	-	311
9) Другие расходы Отчисления в фонды и резервы Комиссия уплаченная Другие операционные расходы Другие произведенные расходы	48 543 32 755 45 8 956 6 787	34.53 23.30 0.03 6.37 4.83	- - - - -	- - - - -	48 543 32 755 45 8 956 6 787
Всего расходов 140 572	100	-	140 572

1) рыночный уровень процентной ставки по привлечению средств, зависящий от конъюнктуры денежного рынка;

2) структура привлеченных средств. Рост доли дорогостоящих депозитных инструментов (главным образом, межбанковских кредитов) в общей сумме мобилизуемых средств приводит к увеличению затрат по обслуживанию привлеченных средств, т.е. процентных расходов.

Далее следует рассчитать удельные веса каждого депозитного инструмента в их общей сумме, определить затраты по каждому виду депозитов. Путем деления затрат на средние остатки соответствующего вида депозитов выводится средняя стоимость каждого депозитного инструмента.

Следующий этап анализа может быть осуществлен в соответствии с группировкой расходов, указанной в Приложении №8 Приказа ЦБ РФ от 18.06.1997 № 02-263. На основе этой группировки можно сформировать табл. 3.

Процентные расходы, уплаченные за привлеченные ресурсы, анализируются по отдельным группам однородных операций и статей аналитического учета с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Расходы кредитной организации по операциям с ценными бумагами связаны с обслуживанием и перепродажей выпущенных облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей. Анализ их осуществляется в разрезе этих групп ценных бумаг. В ходе анализа необходимо определить удельный вес уплаченных процентов по каждому виду ценных бумаг, выявить наиболее оптимальные виды ресурсов, оценить влияние возникающих при перепродаже (погашении) ценных бумаг расходов на общую величину расходов.

Расходы на содержание аппарата управления в большинстве кредитных организаций занимают высокий удельный вес. При проведении анализа эти расходы подразделяются на включаемые в себестоимость и производимые за счет прибыли. При этом также оценивается эффективность системы стимулирования в достижении целей кредитной организации.

Расходы учреждения, связанные с уплатой штрафов, пени и неустоек, в основном имеют место при нарушении условий исполнения кредитных и депозитных договоров, совершении расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, порядка образования обязательных резервов. При анализе тщательно изучаются причины возникновения этих нарушений, определяются способы возможного устранения их последствий.

Далее в процессе анализа выясняется состояние дел с образованием резерва по ссудной задолженности либо его доначисление или уменьшение суммы фактически созданного резерва. Такие доначисления могут возникнуть в связи с изменением качества кредитного портфеля и его величины, купли-продажи ссуд, задолженность по которым превращена в пакеты ценных бумаг, использования резерва на списание безнадежных ссуд.

После анализа структуры расходов следует провести анализ их относительной величины по видам и группам использованных привлеченных средств.

Как было отмечено выше, размер платы за использование привлеченных средств можно представить в виде

V=s*K,

где К - привлеченные средства;

s- проценты за использование.

Стоимость использованных ресурсов будет определятся:

,

где t - срок в днях, в течение которого за использование средств К была выплачена плата V.

Поскольку относительная стоимость разных видов депозитных инструментов отличается, необходимо использовать годовую ставку процентов для сравнения.

,

где I - сумма полученных процентов (доход).

Если необходимо определить расходы по дисконтному депозитному сертификату, то сначала определяется дисконт по формуле:

 

где s - учетная ставка;

Р- сумма, которая должна быть выплачена по денежному обязательству;

t - количество дней от даты учета до погашения.

Далее определяется сумма, выдаваемая предъявителю денежного обязательства:

,

следовательно, годовая ставка процентов будет иметь следующий вид:

.

Такой анализ позволяет определить относительную значимость процентных расходов по источникам привлеченных средств в общей сумме процентных расходов кредитной организации. На основе результатов этого анализа принимается решение об уменьшении доли привлеченных средств с относительно высокой стоимостью, поскольку это способствует уменьшению общей суммы процентных расходов.

Следующим этапом проведения анализа должно быть определение себестоимости отдельных продуктов и операций кредитных организаций. Для этого используется показатель внутренней стоимости осуществляемых операций.

Внутренняя стоимость всех банковских операций (совокупного банковского продукта) рассчитывается по формуле:

,

где R- совокупные расходы кредитного учреждения;

D_d - дополнительные доходы, не связанные с основной деятельностью учреждения, идущие на частичное погашение его доходов;

  - общая сумма актива баланса;

- сумма статей актива, не приносящая доходов.

По основе расчета этого коэффициента можно судить об эффективности использования ресурсов кредитной организацией. Поэтому при проведении анализа необходимо оценивать влияние на себестоимость банковского продукта основных факторов, таких, как стоимость привлечения средств, объем и структура активов и величина общебанковских расходов.

Все расходы кредитного учреждения, связанные с осуществлением активных операций, делятся на прямые и косвенные. Прямые расходы могут быть отнесены конкретно к определенной банковской операции или к группе операций, а косвенные расходы являются по существу накладными и носят общебанковский характер.

Прямые расходы активных операций включают стоимость привлеченных ресурсов для проведения данной операции и расходов, непосредственно относящихся к проведению операции.

При проведении анализа по каждой отдельной банковской операции (или их однородной группе) следует рассчитывать коэффициент их внутренней стоимости. Для этого необходимо сложить прямые банковские расходы, связанные с выполнением данного вида операций, косвенные расходы, падающие на эту операцию; затем из полученной суммы затрат вычесть дополнительные доходы, относящиеся к данной группе операций и полученную разность соотнести с активом данной группы операций.

Расчет внутренней стоимости отдельных банковских операций усложняется тем, что поступающие средства учитываются «котловым» методом, т.е. не привязываются к определенным активным операциям. Поэтому при проведении анализа можно только условно определить долю активов, приходящихся на данную операцию.

Можно использовать и другой способ определения внутренней стоимости банковских операций, который исходит из того, что безубыточная деятельность банка достигается в случае, если договорная цена кредита складывается на уровне не ниже средней реальной стоимости ресурсов и достаточности маржи (М_d). Маржа представляет собой минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, позволяющий банку покрывать общие расходы на функционирование, не приносящие дохода.

,

где

  - операционные расходы банка,

- проценты уплаченные,

- расходы на содержание аппарата управления,

- прочие доходы,

- средний остаток активов, приносящих доход.

При проведении расчета к прочим доходам относятся доходы от операций некредитного характера; проценты, полученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки.

Таким образом, можно оценить эффективность производимых расходов, осуществлять поиск резервов повышения прибыли кредитной организации.

2.3 Анализ прибыли

Одной из основных целей функционирования кредитного учреждения является получение прибыли. От ее величины зависит увеличение собственного капитала, создание и пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, размер выплаты дивидендов и покрытие других затрат.

Анализ прибыли следует начать с определения чистого дохода от основных операций, который является разностью между доходом с вложением средств и процентными расходами по привлеченным средствам.

Исходя из выше рассмотренной формулы, чистый доход может выглядеть следующим образом:

,

где s_пол, s_упл - процентная ставка по вложенным средствам и привлеченным средствам соответственно;

К_соб - собственные средства;

К_прив - привлеченные средства;

Исходя из того, что сумма привлеченных средств вместе с собственными средствами составляют сумму работающих активов, этот показатель можно отражать в виде

,

где А_раб - сумма работающих активов.

Далее определяется чистый доход от деятельности кредитной организации, который рассчитывается путем прибавления операционных (непроцентных) доходов и вычитанием из этого показателя суммы непроцентных расходов.

После определения этого показателя необходимо сравнить его значения со значениями за предыдущие периоды, а также определить его относительные значения по отношению к некоторой базе.

Для определения чистой прибыли из чистого дохода вычитаются резервы на покрытие возможных убытков, и из полученного результата - уплачиваемый налог на прибыль.

Анализ прибыли проводится с учетом влияния на нее тех факторов, за счет которых она была получена. Эти показатели сопоставляются с плановыми, а также соответствующими значениями за ряд периодов, чтобы установить наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии кредитной организации в целом.

Осуществляя анализ прибыли в динамике, можно определить среднее значение прибыли за изучаемый период и величину влияния факторов, определяющих размер отклонения от этого среднего значения. Именно через эти отклонения можно предвидеть формирование результата в дальнейшей деятельности кредитной организации.

При этом необходимо отметить, что для проведения трендового анализа должны соблюдаться требования сопоставимости анализируемых данных, что трудно обеспечить в условиях инфляции. Поэтому в большинстве случаев анализ прибыли ограничивается в основном сравнением ее фактических значений с данными прошлого периода. Также сдерживает развитие трендового анализа частая смена показателей учета и отчетности.

Следующим этапом при проведении анализа может быть определение прибыльности отдельных банковских продуктов и операций.