Методы балансоведения. Динамические балансовые отчеты

7

4

Санкт-Петербургская академия управления и экономики

Алтайский институт экономики

Кафедра: «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Контрольная работа

Тема: 1.Методы Балансоведения

2.Динамические балансовые отчеты.

Дисциплина: « Бухгалтерская мысль Балансоведение»

Выполнил студентка гр.2-5331/5-3

Горелова Светлана Васильевна

Проверила Носкова О.Г.

Оценка__________________________

Подпись_________________________

г.Барнаул 2006 г.

Содержание:

Введение

1. Метод бухгалтерского учета и его слагаемые

2 Балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках.

2.1 Динамика годовых тенденций

2.2Элементы балансового отчета

2.3Отчет о прибылях и убытках

Список использованной литературы

Введение

История ставит вопросы, а человек пытается найти ответы на них. На протяжении многих веков история ставила и продолжает ставить различные вопросы перед бухгалтерским учетом. Многие из них остались без ответа. Однако жизнь такова, что человек должен дать тот или иной ответ, даже если он заранее знает, что ответ не совсем правилен. В самом деле, очень долго люди, занятые хозяйственной деятельностью, в поисках ответа довольствовались методом проб и ошибок. Они могли угадывать, но не могли знать наверное. По прошествии многих столетий, когда хозяйственная жизнь резко изменилась, стала несравненно сложнее, тогда такие приемы перестали себя оправдывать, потребовалась наука.

Бухгалтерский учет как комплекс научных категорий, как счетоведение позволяет выявить и оценить суть практической деятельности любой бухгалтерии в любой точке земного шара. Эти категории в своих первоистоках имели началом хозяйственную деятельность, проходившую в каких-то латифундиях, в лавках купцов и в конторах менял. По мере экономического развития они трансформировались, принимая различные формы, связанные с особенностями деятельности деловых людей, инженеров, администраторов. Дух эпохи также оказывал огромное, иногда всепоглощающее влияние на содержание и структуру учета. Но во все времена при описании фактов хозяйственной жизни было нечто общее, что со временем стало не только возможным, но и необходимым выявить и описать. Это общее можно назвать категориями. Общее знание, сформулированное в форме категорий, отделившись, так же как числа от реальных предметов, получили самостоятельное значение. Знание, использующее категории, становится наукой. Границы наук размыты, и никогда нельзя точно сказать, где заканчивается бухгалтерский учет и начинается право или политическая экономия, или статистика, или какая-либо другая наука. Но это не значит, что нет самостоятельных наук. И нет ничего более ошибочного, чем сводить бухгалтерию к праву, экономике, статистике и т. п.

Все науки можно классифицировать или по предмету, или по методу, или по цели. У бухгалтерского учета есть свой предмет - факты хозяйственной жизни, свой метод - моделирование и свои цели - обеспечение сохранности ценностей и выявление результатов хозяйственной деятельности.

История бухгалтерского учета - это поиск разумных ответов. Иногда он шел успешно, порой приводил к разочарованию, люди впадали в заблуждения, однако, осознав это, начинали поиск заново. История учета - это не путь от победы к победе, а летопись его взлетов и падений.

1. Метод бухгалтерского учета и его слагаемые

Познание сущности предмета достигается через познание содержания его метода. Диалектический метод -- определяющий метод познания экономических явлений и основа научного мышления во всех областях экономической науки. Разработка на данной основе метода бухгалтерского учета получает конкретное выражение в совокупности его слагаемых (способов, приемов). Их применение дает возможность опираясь на законы диалектики, регистрировать и обобщать факты хозяйственной жизни, представляя ее как результат единства противоположностей.

В процессе познания сущности предмета используются так же дедуктивный и индуктивный методы исследования. Хотя в процессе отражения хозяйственной деятельности экономического субъекта имеет место сочетание обоих методов, тем не менее в большей степени применяется индуктивный метод. Это связано с тем, что хозяйственные операции вначале раскрывают содержание микропроцессов, а уже затем происходит их группировка и обобщение. Наряду с указанными общепринятыми методами в экономической науке бухгалтерский учет располагает своими специфическими приемами, обусловленными сущностью самого предмета, а также поставленными перед ними задачами и требованиями. Все это предопределяет необходимость глубокого осмысливания и понимания системы приемов, способов, составляющих основу и содержание метода бухгалтерского учета.

Если рассматривать технологию формирования и обобщения учетной информации как последовательность четко регламентированных этапов в виде первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности организации, то вполне логично предположить, что каждому из этих этапов должны быть присущи свои специфические способы.

Так, на этапе первичного наблюдения на первый план выступает документация, поскольку в учете такое наблюдение может быть зафиксировано только в виде документа, заполненного с соблюдением определенных требований, придающих подобному документу юридическую силу. Даже если хозяйственная операция зафиксирована средствами вычислительной техники на машинном носителе, она в дальнейшем должна быть оформлена в другой форме, удобной для восприятия человеком, и соответствовать ГОСТу 6.10.4.-84 на унифицированные системы документации.

Принимая во внимание, что бухгалтерский учет осуществляет сплошную и непрерывную регистрацию всех хозяйственных операций только с помощью документов, составленных с учетом определенных требований, можно вести систематический контроль за состоянием и изменением имущества и источников его формирования и использования.

Однако хозяйственная деятельность экономических субъектов показывает, что и в условиях четко налаженного контроля за регистрацией хозяйственных операций не представляется возможным в полном объеме решить эту задачу. Ряд хозяйственных операций нельзя документально оформить в момент их совершения. Например, некоторые товарно-материальные ценности в силу своих физико-химических свойств имеют тенденцию к усушке, распыли, улетучиванию. Это неизбежная естественная убыль. На такие ценности в установленном порядке утверждаются нормы потерь. В других случаях потери, недостачи возникают из-за небрежности в работе материально ответственных и иных лиц, халатности, наличия преднамеренных и непреднамеренных ошибок, обмана а иногда и прямого мошенничества. Выявить и оформить такие факты, установить размер отклонений относительно информации, зафиксированной в первичных документах и отраженной в учете, становится возможным только при обнаружении этих фактов в процессе проведения инвентаризации путем проверки средств в натуре, а также состоянии расчетов с другими организациями. Одновременно решается задача проверки и документального подтверждения фактического наличия имущества. Следовательно, инвентаризация является продолжением документации. Она дополняет и уточняет достоверность данных текущего бухгалтерского учета и годовой бухгалтерской отчетности. С ее помощью обеспечивается организация более четкого контроля за наличием и движением имущества и источников его формирования, работой материально ответственных лиц.

Хозяйственные операции затрагивают объекты учета, имеющие разные единицы измерения. Одни из них имеют весовые измерители (кг, т), другие объемные (м³), третьи -- меры длины и площади (см, м, погонные метры), четвертые -- меры счета (штуки). Все они представляют натуральные измерители и распространяются на товарно-материальные ценности. Причем каждый из измерителей используется только для отражения в учете характеристики однородных предметов. Затраты труда имеют трудовые измерители (минуты, часы, дни) и характеризуют количество затраченного рабочего времени.

Трудовые измерители применяются как самостоятельно, так и чаще всего в сочетании с натуральными измерителями. Например, сколько времени затрачено на изготовление единицы продукции. В то же время трудовые измерители применяются при расчете тех показателей, содержание которых связано с использованием рабочего времени (производительность труда, нормы выработки и т.п.).

Нередко возникает необходимость в исчислении эффективности проводимых мероприятий, результатов работы, когда наряду с натуральными и трудовыми измерителями требуется применить сводные(обобщающие) показатели. С этой целью в бухгалтерском учете применяется способ, называемый оценкой. С его помощью осуществляется перевод натуральных и трудовых измерителей в денежный (стоимостной) измеритель.

Оценка имущества, приобретенного за плату, производится путем сложения фактически понесенных затрат на его покупку. Имущество, полученное на безвозмездной основе, принимается к учету по рыночной стоимости на дату оприходования. Имущество, произведенное самим экономическим субъектом, оценивается в сумме фактических затрат на его изготовление.

Применение других методов оценки, в том числе путем резервирования, допускается, если это предусмотрено действующим законодательством и нормативными актами органов, осуществляющих регулирование бухгалтерского учета.

Валютные счета организаций и операции в иностранной валюте показываются в бухгалтерском учете в рублях путем перерасчета её по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату совершения операции.

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что оценка является определяющим фактором в рыночной экономике. Поэтому соблюдение принципа реальности и единства оценки имеет важное значение. В основе её лежит фактическая себестоимость объектов бухгалтерского учета, верхний предел которой зависит от общественно необходимых издержек, определяемый спросом и предложением. Фактическая себестоимость объектов бухгалтерского учета исчисляется путем соизмерения и обобщения прошлого овеществленного и живого труда.

Этот прием получил название калькуляции Калькуляция (лат. calculatio, счисление) -- исчисление всех элементов себестоимости и продажной цены продукции, товаров, работ, услуг; область хозяйственного учета, занимающаяся определением издержек, относящихся к производству, управлению и обращению на предприятии

. Сопоставление текущих издержек и конечных результатов достигается через оценку их в стоимостном измерении, базирующейся на данных калькуляции фактической себестоимости.

Общие правила калькуляции устанавливаются постановлениями Правительства РФ, Министерством финансов РФ На их основе министерства и ведомства разрабатывают отраслевые инструкции по калькулированию себестоимости продукции, товаров, работ и услуг. Таким образом, оценка и калькуляция выступают в качестве определяющего критерия для целей стоимостного измерения объектов бухгалтерского учета.

Процесс управления только тогда достигает цели, когда в текущем учете контроль за наличием и движением имущества, формированием и погашением обязательств осуществляется по отдельным их группам, видам, наименованиям в разрезе каждой позиции по местам нахождения или возникновения. Такая необходимость обусловлена различием в составе и функциональной роли отдельных объектов бухгалтерского учета в процессе расширенного общественного воспроизводства. Поэтому в учете объекты должны быть сгруппированы по экономической однородности. Решается эта задача при помощи системы счетов бухгалтерского учета.

Счет - локальная информационная система, определяющая группировку экономически однородного объекта учета, его сущность и изменение.

Хозяйственные операции на счетах отражаются методом двойной записи. Двойная запись есть продукт кругооборота хозяйственных средств, отражающего двойственность самих хозяйственных процессов, проявляющейся в тесной взаимозависимости и взаимообусловленности как результат осуществления хозяйственной операции. Например, в хозяйственной операции поступления денежных средств, полученных из банка в организацию, одновременно следует отразить в учете оприходование их в кассу и списание с расчетного счета. Этим подтверждается факт свершения хозяйственной операции и раскрывается экономическая сущность хозяйственной операции.

Счета и двойная запись применяются с целью регистрации, текущей группировки и обобщения учетной информации об объектах бухгалтерского учета, затрагиваемых хозяйственными операциями.

Через счета и двойную запись лежит путь к систематическому обобщению итогов хозяйственной деятельности, выбору дальнейшей стратегии организации. Достигается эта цель путем составления бухгалтерского баланса. Он не только раскрывает состав имущества конкретного субъекта по его видам, составу, функциональной роли и источникам формирования в процессе воспроизводства общественного продукта, но и содержит данные, анализ которых позволяет оценить степень качества работы управляющих.

Рассмотренные элементы (слагаемые) метода бухгалтерского учета подтверждают их специфичность, присущую Только данному виду хозяйственного учета, позволяющие всесторонне уяснить сущность его предмета. Каждый из них несет только самостоятельную нагрузку, но и является исходной предпосылкой для функционирования следующей составной части метода, что позволяет уяснить причинную связь между фактами хозяйственной жизни. Тем самым достигается полное непрерывное и объективное их отражение в системном бухгалтерском учете.

Итак, метод бухгалтерского учета есть взаимосвязанная совокупность способов познания сущности его предмета через процесс управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами с целью исчисления прибыли.

2. Балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках

Финансовая отчетность состоит из двух частей - балансового отчета и отчета о прибылях и убытках (о доходах). Балансовый отчет представляет собой детализированный "снимок" состояния или финансового благополучия компании на конкретную дату. 31 декабря является самой популярной датой среди предприятий. Тем не менее, многие сезонно работающие предприятия выпускают свою отчетность по окончанию их основного сезона продаж, поскольку в это время их состояние наиболее благоприятно. Балансовые отчеты показывают сумму в национальной валюте для активов (то, что принадлежит предприятию) и пассивов (то, что должно предприятие) в отношении собственного капитала или капитала владельца (то, что принадлежит владельцу, участникам или акционерам). Балансовые отчеты представляются с активами на левой стороне страницы, и с пассивами и собственным капиталом на правой. Итоговые суммы на левой и на правой стороны должны соответствовать друг другу, поскольку общие активы должны равняться общим пассивам плюс собственный капитал. Отчет о доходах и расходах является детальным расчетом денежных средств, которые предприятие заработало или потеряло в течение конкретного временного периода. Доход от реализации или оказания услуг компенсируется операционными расходами и издержками производства. Наиболее часто Вы можете встретиться с отчетами на конец года, отражающими доходы и расходы за конкретный календарный год.

2.1 Динамика годовых тенденций

Недостатком анализа одного финансового отчета предприятия является невозможность установить важные тенденции. Тем не менее, когда Вы сравниваете два или более последовательных финансовых отчета одной и той же фирмы, тенденция становится очевидной. Сравнение отдельных статей балансового отчета и отчета о прибылях и убытках с аналогичными статьями в предшествующих отчетах может оказаться весьма значимым для принятия решения. Такой процесс изучения называется сравнительным анализом, и данный термин мы будем использовать в тексте данного руководства. Просим иметь в виду, что сравнительный анализ финансовой отчетности компании с ее предшествующими результатами и средними отраслевыми показателями важен для оценки ее финансового состояния.

2.2 Элементы балансового отчета.

Как упоминалось выше, балансовый отчет является финансовым отчетом, в котором сообщаются сведения об активах, пассивах и собственном капитале компании в конкретный момент времени. Активы представляют собой совокупные ресурсы компании, которые могут уменьшаться или увеличиваться, в зависимости от результатов деятельность. Активы перечисляются в порядке ликвидности - легкости перевода в денежные средства. Типичные активы включают в себя денежные средства, дебиторскую задолженность, материально-производственные запасы, основные средства и ряд разнообразных активов, которые мы классифицируем как "прочие". Пассивы включают в себя то, что компания должна: кредиторскую задолженность и векселя к уплате, кредиты банков, доходы будущих периодов, и прочее. Все предприятия делят активы и пассивы на две группы: оборотные (конвертируемые в наличность в течение года) и внеоборотные. Собственный капитал представляет собой инвестицию владельца (в случае с индивидуально-частным предприятием или товариществом) или основной капитал плюс нераспределенную прибыль (доходы, остающиеся у предприятия) в случае с корпорацией.

Оборотные активы Оборотные активы, которые также называются "легко реализуемые активы", включают в себя денежные средства, дебиторскую задолженность и материально-производственные запасы. Данные статьи могут обращаться в денежные средства в течение одного года или в течение обычного цикла деятельности предприятия. В данную категорию также включаются любые активы, которые можно без особого труда обратить в деньги, такие как государственные и легко реализуемые ценные бумаги.

Оборотные активы - денежные средства Термин "денежные средства" относится к наличности в кассе или в банках, остатках средств на текущих счетах, и другим инструментам, таким как чеки или почтовые денежные переводы. На практике существует правило, что доля активов в денежных средствах обычно наиболее высока после пикового сезона продаж. Когда остатки денежных средств все время велики, возможно, что фирма испытывает трудности в связи с медленным взысканием задолженности или какие-то другие финансовые проблемы.

Оборотные активы - легко реализуемые ценные бумаги Вы можете встретить легко реализуемые ценные бумаги во многих балансовых отчетах. Легко реализуемые ценные бумаги могут включать в себя государственные облигации и ценные бумаги, документы краткосрочного коммерческого кредита и/или инвестиции в акции и облигации открытых акционерных корпораций. Легко реализуемые ценные бумаги обычно указываются по себестоимости или рыночной котировке, в зависимости от того, какая величина меньше. Бухгалтеры часто указывают ценные бумаги по себестоимости с примечанием, указывающим рыночную котировку на дату составления балансового отчета. (Наличие легко реализуемых ценных бумаг в отчете часто указывает на инвестирование избыточных денежных средств.)

Оборотные активы - дебиторская задолженность Большинство предприятий осуществляют продажи на основе кредита. Дебиторская задолженность указывает на осуществленные продажи и выставленные заказчикам счета на основе кредита. Розничное торговое предприятие, такое как универмаг, может указывать в данной категории счета к оплате заказчиками, выставленные и неоплаченные. Для многих предприятий дебиторская задолженность часто является самой большой статьей в балансовом отчете. Вам следует обращать особое внимание на данную категорию и на условия кредита, предлагаемые компанией, поскольку ее благополучие зависит от своевременного взыскивания дебиторской задолженности.

Оборотные активы - сомнительная дебиторская задолженность У каждого предприятия, имеющего дебиторскую задолженность, существует определенная часть, которую она не в состоянии взыскать, поскольку заказчики не могут произвести оплату по той или иной причине - бесхозяйственность, природное бедствие, или намеренно. Обычно предприятие выделяет определяемый расчетным путем резерв для такой не могущей быть взысканной или сомнительной задолженности. Данный резерв под названием "безнадежный долг" вычитается из общей суммы дебиторской задолженности, показанной в балансовом отчете. В отчетности часто можно найти примечание, где указывается вычитаемая сумма.

Оборотные активы - векселя к получению Векселя к получению представляют собой разнообразные обязательства с условиями погашения в течение года. Векселя к получению могут использоваться компанией для обеспечения платежей по просроченной задолженности, или для товара, продаваемого на условиях рассрочки. В любом случае, следует тщательно анализировать векселя к получению.

Оборотные активы - материально-производственные запасы Материально-производственные запасы включают в себя различные статьи в зависимости от того, является ли предприятие производителем, оптовой или розничной торговой фирмой. Розничные и оптовые фирмы будут показывать товары, которые продаются "как есть", без дополнительной обработки, или требуемое оборудование в процессе поставки. С другой стороны, многие производители будут указывать три различных класса запасов: сырье, затраты в незавершенном производстве и готовая продукция. Сырье рассматривается, как наиболее ценная часть материально-производственных запасов, так как оно может быть перепродано в случае ликвидации. Незавершенное производство имеет наименьшую ценность, поскольку для ее реализации потребуются дополнительные усилия по обработке и продаже, если ликвидация будет иметь место. Готовые изделия пригодны для перепродажи. Ценность готовых изделий подвержена большим колебаниям в зависимости от обстоятельств. Если они представляют собой популярную продукцию в хорошем состоянии, которую можно легко реализовать, то тогда указанная стоимость может быть обоснованной. Если возможность сбыта товаров сомнительна, то представленная стоимость может быть слишком высокой. В стоимость включаются затраты труда производителя, связанные с производством готовых и незавершенных изделий, а также затраты, непосредственно не связанные с процессом производства. Материально-производственные запасы обычно указываются в балансе по себестоимости или рыночной стоимости, в зависимости от того, какая из них ниже. По мере увеличения объема продаж компании требуются большие материально-производственные запасы. Тем не менее, с финансированием своих закупок могут возникать проблемы, если оборот (сколько раз за год товары покупались и продавались) не соответствует продажам. Уменьшение продаж может сопровождаться сокращением величины запасов для поддержания благополучия. Если у предприятия имеются значительные материально-производственные запасы, это может указывать на наличие незавершенных или устарелых готовых изделий или отражать изменение условий сбыта.

Оборотные активы - прочие оборотные активы Данная категория включают в себя заранее оплаченную страховку, налоги, аренду и проценты. Ряд консервативных аналитиков рассматривают заранее оплаченные статьи как внеоборотные, поскольку они не могут быть быстро конвертированы в денежные средства для оплаты обязательств, и в связи с этим не имеют ценности для кредиторов. Обычно данная категория невелика по сравнению с другими статьями балансового отчета, но значительная ее величина может указывать на существующие проблемы.

Внеоборотные активы Внеоборотные активы являются имуществом предприятия, которое не может быть легко обращено в денежные средства, и которое не используется в течение экономического цикла предприятия. Мы определили оборотные активы как активы, которые могут быть обращены в деньги в течение одного года. В случае с внеоборотными активами, они определяются как активы, чей жизненный цикл превышает один год.

Внеоборотные активы - основные средства К основным средствам относятся материалы, товары, услуги и земельные участки, используемые для производства продукции. Например, они включают в себя недвижимое имущество, строения, промышленное оборудование, инструментальные средства и машины, мебель, движимые и недвижимые средства, офисное или складское оборудование и транспортные средства. Все вышеизложенное будет использоваться в производстве продукции компании. Земельные участки, оборудование или строения, не используемые в производстве потребительских товаров, будут указываться как прочие внеоборотные активы или вложения. Основные средства указываются в бухгалтерских книгах компании по их стоимости во время приобретения. Все основные средства, исключая землю, регулярно амортизируются в связи с наступающим с течением времени износом. Амортизация является практикой отчетности, при которой переносимая стоимость основного средства ежегодно уменьшается. Данные вычитания рассматриваются как затрата на ведение коммерческой деятельности и называются "амортизационные расходы". В конечном счете, стоимость основного средства уменьшится до его ликвидационной стоимости или стоимости утилизации. Обычно процедура учета заключается в указании стоимости основного средства минус начисленная амортизация, которая будет указываться в отчете или в примечании. Следует иметь в виду, что не все компании можно сравнивать по данной статье, поскольку некоторые из них арендуют свое предприятие и помещения. Если предприятие является арендатором, то ее основные средства будут меньше в сравнении с другими статьями балансового отчета.

Внеоборотные активы - прочие активы В категории "прочие активы" могут быть объединены несколько статей. Указанные ниже статьи могут представляться отдельно в ряде балансовых отчетов и подлежат тщательному изучению в случае их важности: инвестиции, нематериальные активы и прочие активы. Инвестиции предприятия представляют собой долговременные активы, которые принесут выгоду через год или больше с даты финансовой отчетности. К ним могут относиться инвестиции в родственные структуры, такие как аффилированные компании (частично принадлежащие) и дочерние общества (принадлежащие и контролируемые); акции и облигации со сроком погашения более одного года, ценные бумаги, размещенные в особых фондах, а также основные средства, не используемые в производстве. Величину данных статей следует указывать по себестоимости. Разные активы включают в себя выданные авансы и дебиторскую задолженность дочерних обществ, и дебиторскую задолженность руководства и сотрудников. Нематериальные активы являются активами, которые могут иметь большую ценность для действующей компании, но имеют ограниченную ценность для кредиторов. Аналитики предпочитают не принимать в расчет данные статьи или подходят к их оценке крайне осторожно. Нематериальными активами могут быть деловая репутация компании, авторские права и товарные знаки, затраты на разработку, патенты, рассылочные ведомости и каталоги, собственные акции, приобретенные эмитентом, формулы и процессы, организационные расходы и расходы на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Краткосрочные обязательства Краткосрочные обязательства представляют собой обязательства, которые предприятие должно погасить в течение года. Обычно они являются обязательствами, которые причитаются к погашению к определенной дате и обычно подлежат выполнению в течение 30 - 90 дней. Для поддержания хорошей репутации и успешной деятельности большинство предприятий должны иметь достаточные средства в своем распоряжении для своевременного погашения таких обязательств.

Краткосрочные обязательства - кредиторская задолженность Кредиторская задолженность показывает потребности в товарах или материалах, приобретаемых на условиях кредита и не оплаченные на дату балансового отчета. При изучении балансовых отчетов небольших компаний Вы будете часто обнаруживать, что пассивы в основном будут относиться к статье кредиторской задолженности. Поставщики, которые добросовестно осуществляют свою деятельность, рассчитывают, что их счета будут оплачиваться согласно определенным условиям продаж. Данные условия могут варьироваться от 30 до 90 дней (после даты выставления счета) плюс стимулирующие скидки в размере 1 процент или более, если платежи производятся ранее указанного времени. Причины стимулирующих скидок указаны в разделе кредиторской задолженности выше в данном руководстве. Компании, которые в состоянии часто получать банковские кредиты, часто показывают небольшую сумму кредиторской задолженности относительно всех прочих краткосрочных обязательств. Кредиты часто используются для покрытия обязательств по оплате материалов и товаров. Представленная значительная величина кредиторской задолженности при непогашенных кредитах может указывать на особые условия кредитов, предоставляемых поставщиков, или на неудачно выбранное время закупок.

Краткосрочные обязательства - заемные средства Если предприятие привлекает средства из банка без гарантий, т.е. в качестве обеспечения кредита не вносятся никакие ценности, это является хорошим знаком. Он указывает на то, что у предприятия имеется альтернативный источник кредитования помимо поставщиков, и что предприятие отвечает строгим требованиям банка. С другой стороны, если кредит выдается под гарантии, т.е. считается обеспеченным (банк имеет право требования части или всех активов заемщика), невозвращение кредита может привести к тому, что банк удовлетворит свое право требования путем вступления во владение имуществом несостоятельного должника и его продажей. Некоторые компании имеют кредитную линию (лимит, до которого они могут осуществлять заимствования) в качестве клиента банка, что также рассматривается как низкий риск. Кредитная линия часто используется компанией во время пиковых сезонов продаж. Тем не менее, если у компании имеется кредитная линия, то с Вашей стороны было бы разумно выяснить сумму, исходя из которой осуществляется оценка компании банком. Банковские кредиты, перечисленные в разделе краткосрочных обязательств, подлежат погашению в течение года. Потребности в банковском заимствовании обычно будут увеличиваться по мере роста компании.

Краткосрочные обязательства - векселя к уплате В данную категорию могут включаться заимствования компании у фирм и физических лиц, исключая банки. Это может делаться для удобства, или по причине недоступности банковского финансирования. Компания может также иметь кредитный договор с поставщиками в отношении товаров или материалов. Если у компании имеются неоплаченные векселя, и если она не относится к той отрасли промышленности, где они имеют традиционное хождение, это может указывать на неустойчивое финансовое положение.

Краткосрочные обязательства - прочие краткосрочные обязательства В данной категории сводится вместе несколько статей. Поскольку предприятие приобретает задолженность путем покупки в кредит, денежных заимствований или тем, что несет расходы, данная статья служит для обобщения всех понесенных и неоплаченных расходов на время подготовки отчета. Эти задолженности должны быть погашены в течение года. Например, заработная плата рабочих и служащих, причитающаяся к выплате в период между последним днем выдачи заработной платы и датой балансового отчета, включается в данную категорию. Различные федеральные налоги, муниципальные налоги и налоги штата (на продажу, на имущество, платежи в фонд социального обеспечения и фонд занятости) представлены в статье "налоговые начисления". Здесь же могут быть представлены федеральные налоги и налоги штата на доход или на прибыль. Если в балансовом отчете не указано обязательство по уплате налогов, но заявляется прибыль, компания может занижать свою текущую задолженность.

Долгосрочные обязательства Долгосрочные обязательства являются статьями, которые подлежат погашению более чем через 12 месяцев после даты балансового отчета. Даты погашения (сроки наступления платежа) могут доходить до 20 или более лет. В качестве примера можно привести закладные на недвижимое имущество. Обычно такие статьи погашаются ежегодными платежами.

Долгосрочные обязательства - прочие долгосрочные обязательства В данной категории наиболее часто представлены ипотечные кредиты, обычно обеспеченные самим недвижимым имуществом, облигации или другие долгосрочные векселя к уплате. Облигации являются способом привлечения средств на длительный срок для крупных и хорошо зарекомендовавших себя компаний. Когда компания достаточно велика и финансово обеспечена, она иногда может привлекать заимствования на длительный срок без обеспечения. Когда это происходит, необеспеченные ценные бумаги с отсрочкой уплаты называются "долговыми обязательствами". При изучении необеспеченных долгосрочных векселей к уплате, Вам следует определить держателей векселей. (Такую информацию можно найти в примечаниях к отчету, подготовленных бухгалтером). Часто держателем векселей является владелец или руководители предприятия. Руководители корпорации могут также становиться кредиторами и получать проценты. С этой целью они могут просто предоставлять кредиты для корпорации. Они смогут взыскать оплату вместе с другими необеспеченными кредиторами в случае ликвидации. Тем не менее, иногда другие кредиторы могут потребовать, чтобы в случае банкротства кредиты должностного лица или акционера подлежат уплате последними при распределении активов. Денежные средства, вкладываемые акционерами, редко возвращаются при наступлении несостоятельности. Следует отметить, что некоторые аналитики относят кредиты должностного лица к категории краткосрочных обязательств, в первую очередь, когда схемы погашения отсутствуют.

Долгосрочные обязательства - доходы будущих периодов Доход будущего периода может означать, что предприятие получило предоплату от заказчиков за работу, которая еще только подлежит выполнению. Поскольку завершенная работа по-прежнему причитается заказчику, предоплата переносится как пассив до момента завершения изготовления и доставки продукта, или же до момента возврата предоплаты заказчику. Некоторые предприятия требуют аванса или оплаты за работу по отдельному заказу, нестандартную работу или как знак добросовестности.

Собственный капитал Собственный капитал представляет собой долю активов предприятия, принадлежащую владельцам, и является разницей между общими активами и общими пассивами. Как Вы помните, наша формула балансового отчета гласит - общие активы минус общие пассивы равны собственному капиталу или капиталу собственника. По существу он является инвестицией, которую осуществляют владельцы предприятия. В случае ликвидации активы продаются для оплаты кредиторам, а владельцы получают то, что остается. Вот почему собственный капитал иногда именуется "рисковый капитал". В индивидуально-частных предприятиях (принадлежащих физическому лицу) и товариществах (принадлежащих двум или нескольким физическим лицам) цифра собственного капитала в балансовом отчете представляет:

Первоначальную инвестицию владельцев.

Плюс... дополнительные инвестиции, которые они произвели.

Плюс... аккумулированные или нераспределенные прибыли.

Минус... любые понесенные убытки.

Минус... вышедшие товарищи из предприятия.

В балансах корпораций собственный капитал может подразделяться на следующие категории:

Акционерный капитал представляет все эмитированные или не эмитированные простые или привилегированные акции. Привилегированные акции являются классом акций с правом требования дохода до производства выплаты держателям простых акций. Обычно держатели привилегированных акций имеют право на приоритет перед держателями простых акций, если компания ликвидируются. Держатели простых акций принимают на себя больший риск, но обычно получают большее вознаграждение в виде дивидендов и прироста капитала.

Оплаченный капитал или прибыль с оборота основного капитала представляют собой денежные средства или другое имущество, внесенное в предприятие, но в отношении которого не выпускались акции и не предоставлялись права владельцу (т.е. средства, превышающие номинальную стоимость акции).

Нераспределенная прибыль является суммой доходов, которые корпорация оставляет себе и не распределяет в виде дивидендов.

Когда корпорация показывает собственный капитал, в состав которого входят в качестве составных частей акционерный капитал и нераспределенная прибыль, акционерный капитал представляет собой акции, выпущенные для владельцев. Нераспределенная прибыль является суммой прибылей корпорации, которые разрешено оставить в предприятии по решению должностных лиц. Аналитики рассматривают значительную сумму нераспределенной прибыли в качестве значимого индикатора, который показывает, что предприятие является прибыльным и успешным, если оно признает необходимость увеличения собственного капитала по мере развития компании. В то время как балансовый отчет дает очень подробное описание предприятия, он не показывает, является ли компания прибыльной или убыточной. Данную информацию можно получить из рассмотрения отчета о прибылях и убытках. Уменьшение собственного капитала может произойти в одном из четырех случаев: при понесенных убытка, выплате дивидендов сверх прибыли, выкупе акций или частичном списании активов. Собственный капитал возрастает при удержании доходов, добавлении капитала, увеличении стоимости активов или частичном списании пассивов. 2.3 Отчет о прибылях и убытках Отчет о прибылях и убытках (также называется "отчет о доходах") показывает, какое количество денег предприятие заработало или потеряло в течение конкретного периода времени - месяц, 3 месяца, 6 месяцев или год. Отчеты о прибылях и убытках часто готовятся 4 раза в год, но никогда не относятся к периоду времени больше года. Во время подготовки отчетов о прибылях и убытках руководство или бухгалтеры организации извлекают общие сведения о продажах и других доходах вместе с суммами различных расходов из документов внутреннего бухгалтерского учета. Как только затраты рассчитаны, они вычитаются из дохода, после чего показывается прибыль или убыток. Результаты отчета о прибылях и убытках влияют на составляемые балансовые отчеты, в связи с чем важно анализировать оба отчета для определения совокупного влияния, которое они оказывают друг на друга.

Отчет о прибылях и убытках - чистые продажи Цифра чистых продаж получается из сложения общей суммы выставленных заказчикам счетов за рассматриваемый период, за вычетом скидок, предоставленных заказчикам. Далее производится вычитание принятого товара, возвращенного заказчиками, за период. В некоторых отраслях может осуществляться внесение отчислений. Например, в розничной торговле они могут составлять более 10 процентов. После производства отчислений остается цифра чистых продаж, которая важна для сравнительного анализа и расчета процентов.

Отчет о прибылях и убытках - валовая прибыль Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания себестоимости проданных товаров из чистых продаж. Себестоимость проданных товаров состоит из затрат на производство, закупок товара и обслуживание заказчиков. Себестоимость проданных товаров учитывает расходы на материал, трудовые затраты и непроизводственные затраты, связанные с производством реализуемого товара. Валовая прибыль является измерителем прибыльности производства предприятия. Валовая прибыль успешно действующей компании будет покрывать затраты на ведение деятельности таким образом, чтобы достаточная величина оставалась для получения чистой прибыли.

Отчет о прибылях и убытках - чистая прибыль после налогообложения Перед тем как начать рассмотрение чистой прибыли после налогообложения (иногда называется "чистый доход до налогообложения"), Вам следует знать, что все расходы, непосредственно связанные с операциями компании, включая налоги на доход, вычитаются из валовой прибыли. Чистая прибыль после налогообложения является действительным показателем успеха деятельности компании. Когда общие затраты превышают чистые продажи, получается отрицательная величина, и наступает убыток. При избытке (прибыль более 0), таковой может добавляться к нераспределенной прибыли или распределяться между владельцами и акционерами как изъятия или дивиденды. Если расходы превышают чистые продажи (когда имеет место убыток), они записываются на счет собственного капитала, и происходит уменьшение по счетам капитала.

Отчет о прибылях и убытках - дивиденды/изъятия Важность данной статьи зависит от типа предприятия, которое Вы анализируете - корпорацию, товарищество или индивидуально-частное предприятие. В случае с товариществом или индивидуально-частным предприятием, данная цифра будет указывать на изъятия средств владельцами предприятия. Когда изъятия или дивиденды превышают прибыли, то они уменьшают собственный капитал. Такая ситуация может оказать негативно влияние на коммерческую деятельность.

Оборотный капитал Оборотный капитал представляет собой средства, имеющиеся для финансирования текущей деятельности предприятия. Многие компании показывают данную расчетную величину отдельно в своих отчетах, но в некоторых случаях Вы можете рассчитать ее самостоятельно. Данная цифра важна, так как используется для определения того, какой объем средств имеется у предприятия для финансирования текущих расходов. Оборотный капитал является разницей между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами. Поскольку источники компании для погашения ее текущей задолженности частично поступают от оборотных средств, предприятие с достаточной маржей будет в состоянии оплачивать свои счета и успешно функционировать. Какое количество оборотного капитала достаточно, зависит от соотношения оборотных средств и краткосрочных обязательств, а не от величины оборотного капитала в долларах. Мы рассмотрим данное соотношение непосредственно ниже, но следует иметь в виду, что для большинства предприятий лучше иметь соотношение в два или более долларов оборотных средств к одному доллару краткосрочных обязательств, нежели меньше.

Анализ Отчета о прибылях и убытках Мы ранее указывали, что финансовая отчетность готовится таким образом, чтобы руководство могло принимать информированные и разумные решения, влияющие на успех или неудачу его деятельности. Внешние стороны для предприятия - кредиторы, банки, инвесторы и акционеры - имеют разные цели применительно к рассмотрению отчетности компании. Тип анализа и время, потраченное на рассмотрение, зависит от целей аналитика. Инвестор, заинтересованный в открытом акционерном обществе, может потратить меньше усилий по сравнению с банкиром, рассматривающим просьбу о получении кредита. Поставщик, рассматривающий заказ от небольшого предприятия, может тратить меньше времени и усилий чем банкир. Уровень информации, имеющейся в отношении предприятия, изменяется с учетом требований изучаемого предприятия. Например, банкир, рассматривающий просьбу о предоставлении значительного кредита, обычно потребует не только подробный отчет о состоянии предприятия и доходах за несколько лет, но также и структуру материально-производственных запасов, графики устаревания дебиторской задолженности, сведения о кредиторской задолженности, планы продажи и предполагаемые показатели прибыльность. Когда банкир, менеджер по предоставлению кредитов или инвестор получают требуемую финансовую информацию, начинается анализ. Большинство аналитиков использует анализ относительных показателей как основной инструмент. Показатели являются средством отображения взаимоотношений между статьями финансовой отчетности. Без преувеличения можно сказать, что существуют десятки показателей, которые могут определяться для любого предприятия. Обычно показатели используются двумя способами: для внутреннего анализа статей балансового отчета и/или для сравнительного анализа показателей компании за различные периоды времени и в сравнении с другими фирмами в той же индустрии. Ниже представлены четырнадцать ключевых показателей деятельности. Показатели подразделяются на три группы:

Показатели платежеспособности - используются для оценки финансовой устойчивости предприятия и того, насколько хорошо компания может выполнять свои обязательства.

Показатели эффективности - используются для оценки качестве дебиторской задолженности фирмы и эффективности использования ею своих прочих активов.

Показатели прибыльности - используются для оценки деятельности компании.

Показатели платежеспособности - коэффициенты покрытия Коэффициент покрытия, иногда называемый "отношение кассовой наличности и дебиторской задолженности к текущим обязательствам фирмы" или "показатель ликвидности", измеряет степень, в которой предприятие может покрывать свои краткосрочные обязательства оборотными средствами, легко обращаемыми в деньги. Учитываются только денежные средства и дебиторская задолженность, поскольку для обращения в деньги материально-производственных запасов и других оборотных активов потребуется время и приложение усилий. Желательно получить соотношение 1,0 к 1,0 ($1 кассовой дебиторской задолженности к $1 краткосрочных обязательств).

Показатели платежеспособности - коэффициенты ликвидности Коэффициент ликвидности отражает взаимосвязь оборотного капитала из состава оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств. На практике соотношение не менее 2 к 1 считается показателем достаточной финансовой мощи. Тем не менее, многое зависит от стандартов конкретной отрасли, которую Вы изучаете.

Показатели платежеспособности - краткосрочные обязательства к собственному капиталу Соотношения краткосрочных обязательств к собственному капиталу показывают сумму, причитающуюся кредитору в течение года, как процент инвестиции владельцев или акционеров. Чем меньше собственный капитал и чем больше пассивы, тем меньше обеспечение для кредиторов. Обычно затруднения у предприятия начинаются, когда данное соотношение превышает 80 процентов.

Показатели платежеспособности - краткосрочные обязательства к материально-производственным запасам Соотношение краткосрочных обязательств и материально-производственных запасов показывает Вам процентный показатель зависимости от имеющихся запасов для погашения долга (насколько компания зависит от средств от распоряжения нереализованными запасами для погашения ее текущей задолженности).

Показатели платежеспособности - общие обязательства к собственному капиталу Соотношение общих обязательств и собственного капитала показывает, насколько общая задолженность компания соотносится с капиталом владельцев или акционеров. Чем выше данный показатель, тем меньше имеется защиты для кредиторов предприятия.

Показатели платежеспособности - основные средства к собственному капиталу Соотношение основных средств и собственного капитала показывает процентный показатель активов, сконцентрированных в основных средствах, по сравнению с общей величиной капитала. Обычно, чем более данный процентный показатель превышает 75 процентов, тем более уязвимо предприятие в случае непредвиденных затруднений и изменений предпринимательского климата. Капитал в форме оборудования является "замороженным", и величина оборотных средств становится слишком мала для повседневной деятельности.

Показатели эффективности - период погашения задолженности Период погашения задолженности полезен при анализе возможности взыскания дебиторской задолженности, или анализе того, насколько быстро предприятие может увеличить приток своей наличности. Хотя предприятия определяют условия кредита, они не всегда соблюдаются их клиентами по той или иной причине. Анализируя предприятие, Вы должны знать условия кредитов, которые оно предлагает, прежде чем определять качество ее дебиторской задолженности. В каждой отрасли существует свой собственный средний период погашения задолженности (количество дней, которое требуется для получения платежей от заказчиков), но при этом ряд экспертов полагает, что сроки более 10-15 дней вызывают озабоченность.

Показатели эффективности - продажи к материально-производственным запасам Соотношение продаж и запасов является критерием для сравнения соотношений продаж и запасов предприятия с другими предприятиями в одной и той же отрасли. Когда данная величина велика, она может указывать на ситуацию, при которой теряются продажи в связи с недостаточными запасами на предприятии и/или в связи с тем, что покупатели приобретают товар в других местах. Если показатель слишком низок, то это может указывать на то, что материально-производственные запасы изношены или не используются. Показатели эффективности - активы к продажам Показатель уровня активов и продаж измеряет процент инвестиций в активы, который требуется для получения текущего уровня годовых продаж. Если процент ненормально велик, то он указывает, что компания недостаточно активно осуществляет сбыт, или же что ее активы используются не полностью. Низкий коэффициент может указывать на то, что предприятие продает больше, нежели может быть безопасно покрыто ее активами.

Показатели эффективности - продажи к чистому оборотному капиталу Соотношение продаж к чистому оборотному капиталу измеряет то, сколько раз оборачивается оборотный капитал за год в отношении к чистым продажам. Высокий оборот может указывать на торговлю в размере сверх рамок имеющихся средств (чрезмерный уровень объема продаж в отношении к инвестициям в предприятие). Данный показатель следует анализировать в сочетании с соотношением активов и продаж. Высокий уровень оборота может также указывать, что предприятие чрезмерно зависит от кредитов, предоставляемых поставщиками или банком, в качестве замены адекватного уровня оборотных средств.

Показатели эффективности - кредиторская задолженность к продажам Соотношение кредиторской задолженности и продаж измеряет то, как компания производит платежи ее поставщикам применительно к уровню продаж. Низкий процент указывает на благополучное соотношение.

Показатели прибыльности - доход от реализации (уровень прибыли) Доход от реализации (уровень прибыли) измеряет прибыли после налогообложения применительно к годовым продажам. Чем выше данный коэффициент, тем лучше предприятие подготовлено для того, чтобы справиться с тенденциями к понижению, вызванными негативной ситуацией.