Волгоградский филиал АНОО ВПО

«Международный славянский институт»

Контрольная работа

Факультет «Экономика, организация и предпринимательство»

по дисциплине: Анализ финансовой отчетности.

по специальности 060500 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"

Тема:

Анализ баланса и отчета о прибылях и убытках на примере конкретного предприятия.

Выполнил:

Студент группы УБС-2-04

Чурсин Н.А.

Проверил:

Преподаватель

Гапоненко Ю.В.

Волгоград 2007

План

Введение

1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

3 Экспресс-анализ финансовой устойчивости

4 Оценка ликвидности предприятия

Заключение

Список используемой литературы

Введение

В процессе решения данной контрольной работы по дисциплине: «Анализ финансовой отчетности» планируется изучение и ознакомление таких документов, как форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Проведение их структурного анализа в разрезе каждой статьи, выявление динамики отклонений по показателям «Выручка от реализации», «Чистая прибыль» по форме № 2; изменений качественного состава структуры «Оборотных» и «Внеоборотных» активов, состав собственных и заёмных источников финансирования предприятия. Так же в состав контрольной работы будет входить расчет аналитических таблиц и построение столбиковых диаграмм по оценке финансового состояния, платёжеспособности, ликвидности активов предприятия ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский». Задача контрольной работы: изучение форм финансовой отчетности, расчет дополнительных коэффициентов, составление наглядных показателей отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия в форме диаграмм. Целью контрольной работы является умение анализировать статистические таблицы финансовой отчетности и оформлять их выводами.

1.Горизонтальный и вертикальный анализ

Таблица 1.

Сравнительный бухгалтерский баланс на 1 января 2003г. ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский».

Разделы и статьи баланса	Код строки	На начало года, тыс.р.	Структура, %	На конец года, тыс.р.	Структура, %	Прирост к началу года, тыс.р.	Темп роста к началу года, %	Изменение удельного веса к началу года, %
1	2	3	4	5	6	7(5-3)	8(5/3)	9(6-4)
АКТИВ
Й. Внеоборотные активы
Основные средства	120	26650	97,6	30680	98,3	4030	15,12	0,7
Прочие внеоборотные активы		650	2,4	520	1,7	-130	-20	-0,7
Итого по разделу Й	190	27300	56,3	31200	24,9	3900	14,3	-31,4
ЙЙ. Оборотные активы
Запасы	210	5460	25,8	50180	53,5	44720	819	27,7
Сырье и материалы	211	780	3,7	5200	5,5	4420	566,7	1,8
Затраты в незавершенном производстве	213	4420	20,9	44200	47,1	39780	900	26,2
Готовая продукция и товары для перепродажи	214	195	0,9	390	0,4	195	100	-0,5
НДС по приобретенным ценностям	220	130	0,6	1040	1,1	910	700	0,5
Дебиторская задолженность краткосрочная	230	1300	6,1	14300	15,2	13000	1000	9,1
Дебиторская задолженность долгосрочная	240	6500	30,7	23400	24,9	16900	260	-5,8
Краткосрочные финансовые вложения	250	5200	24,5	2600	2,8	-2600	-50	-21,7
Денежные средства	260	2210	0	2210	0	0	0	0
Прочие оборотные активы	270	390	1,8	130	0,1	-260	-66,7	-1,7
Итого по разделу ЙЙ	290	21190	43,7	93860	75,1	72670	342,9	31,4
БАЛАНС	300	48490	100	125060	100	76570	157,9	0
ПАССИВ
ЙЙЙ. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	28600	100	49400	100	20800	72,7	0
Итого по разделу ЙЙЙ	490	28600	100	49400	100	20800	72,7	0
ЙV. Долгосрочные обязательства	510	130	0,3	130	0,1	0	0	-0,2
Итого по разделу ЙV	590	130	0,3	130	0,1	0	0	-0,2
V. Краткосрочные обязательства	610	130	0,3	65	0,1	-65	-50	-0,2
Кредиторская задолженность	620	19110	39,4	74750	59,8	55640	291,2	20,4
Доходы будущих периодов	640	325	0,7	65	0,1	-260	-80	-0,6
Резервы предстоящих расходов	650	65	0,1	195	0,2	130	200	0,1
Прочие краткосрочные обязательства	660	130	0,3	455	0,4	325	250	0,1
Итого по разделу V	690	19760	40,8	75530	60,4	55770	282,2	19,6
БАЛАНС	700	48490	100	125060	100	76570	157,9	0

Вывод.

Доля внеоборотного капитала за отчетный год в составе имущества организации снизилась на 31,4 тыс. руб., относительное значение этого показателя к сумме актива баланса на конец года составило 24,9 %. Это обусловлено тем, что в течении отчетного года произошло снижение прочих внеоборотных активов на 130 тыс. руб., что составляет 20% в динамике по сравнению с прошлым годом и сумма актива баланса возросла на 76570 тыс. руб., за счет вложений во внеоборотные активы. В итоге можно сказать о повышении объемов производства по количественному показателю, в этом случае необходимо повышать производительность труда за счет введения новых технологий в сфере нематериальных активов, покупке нового оборудования ещё в больших объемах, чем 15% в год.

Из-за вложения во внеоборотные активы - сырьё и материалы нужно использовать в производстве, а их слишком большой объем, техника не справляется, из-за чего может произойти её скорый износ, и простои оборудования. Из вертикального и горизонтального анализа баланса можно сделать вывод о том, что необходимо оптимизировать долю оборотных и внеоборотных активов за счет долгосрочного финансирования.

Основываясь на расчитаных показателях, абсолютных и относительных изменениях можно проследить увеличение доли оборотных активов по сравнению с прошлым годом на 72670 тыс. руб., в абсолютном отклонении, +31,4% в абсолютном изменении. В разрезе показателей оборотных активов-самая отрицательная динамика по показателю «Дебиторская задолженность краткосрочная», она увеличилась на 1000% , соответственно в относительном отклонении на 13000 тыс. руб. Что негативно сказалось на работе предприятия: не вовремя и не в полном объеме предприятие получает деньги от покупателей и заказчиков за отгруженную продукцию, в результате оно вынуждено работать с банками и кредитными организациями сверх запланированной нормы. Это необходимо для обеспечения непрерывности работы, но предприятие в этом случае переплачивает проценты по кредитам и займам. Я считаю, что предприятию нужно переходить на систему расчетом по факторингу, она позволит устранить временные разрывы при перечислении средств на счета фирмы. Так же доля оборотных активов возросла за счет затрат незавершенного производства, она увеличилась на 39780 тыс. руб., (900%) , так же увеличилась доля сырья и материалов на 566,7% за счет привлеченных заёмных средств для поддержания процесса производства. По анализу состояния и движения собственного капитала произошли изменения только в «Уставном капитале», он увеличился на 20800 тыс. руб. в соответствии с учредительными документами. Увеличение произошло из-за дополнительных взносов учредителей по отношению к пассиву баланса.

Анализ состояния и движения заемного капитала по статье долгосрочные кредиты и займы в сравнении с прошлым годом движения не наблюдается, предприятию важно налаживать связи с банками на долгосрочную перспективу. В течение отчетного периода фирма погасила на 50% задолженность по краткосрочным кредитам и займам, что составляет 65 тыс. руб., но «Кредиторская задолженность в структуре пассива возросла на 20,4% » по сравнению с прошлым отчетным периодом- за счет этого источника и возросла «Выручка от реализации» по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках». Так же можно увидеть сокращение доходов будущих периодов на 260 тыс. руб., это могло произойти вследствие использования денежных средств на закупку основных фондов. Так же возросли «Резервы предстоящих расходов» и «Прочие краткосрочные обязательства» данные изменения могут быть оправданы и предприятие в будущем перекроет расходы прибылью. В целом об изменениях в пассиве баланса по форме №1 можно сделать вывод, что его увеличение на 76570 тыс. руб., вызвано увеличением «Кредиторской задолженности» приблизительно на 60% от общей суммы баланса. Эту тенденцию нужно приводить к оптимальному соотношению доли собственных и заёмных источников финансирования деятельности предприятия за счет грамотного управления фирмой.

2.Анализ финансовой устойчивости

Внешним проявлением финансовой устойчивости любого предприятия является платежеспособность, т.е. способность предприятия обеспечивать собственными и заемными источниками платежи по основным и оборотным производственным фондам для непрерывного процесса производства. Платежеспособность определяется степенью обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Различают четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния - наличие у предприятия излишка собственных источников формирования «Запасов»

СОС ? 0

2. Нормально устойчивое финансовое состояние - «Запасы» обеспечиваются суммой собственных средств предприятия и долгосрочных заемных средств

СОС < 0, СДС ? 0

3. Неустойчивое финансовое состояние - «Запасы» обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных)

СОС < 0, СДС < 0, СЗС ? 0

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) - «Запасы» не обеспечиваются источниками формирования

СОС < 0, СДС < 0, СЗС < 0 .

Таблица 2.

Результаты расчетов для анализа финансовой устойчивости на 1 января 2003г. ОАО М.З. №3 «Волгоградский».

№ п/п	Показатели	Код строки	Значение, тыс.р.
			На начало года	На конец года
1	Источники собственных средств	490	28600	49400
2	Внеоборотные активы	190	27300	31200
3	Наличие собственных оборотных средств (стр.1- стр.2)	Расчет	1300	18200
4	Долгосрочные займы и кредиты	510	130	130
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3 + стр.4)	Расчет	1430	18330
6	Краткосрочные займы и кредиты	610	130	65
7	Общая величина источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)	Расчет	1560	18395
8	Запасы и НДС	210+ 220	5590	51220
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8), СОС	Расчет	-4290	-33020
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5 -стр.8), СДС	Расчет	-4160	-32890
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.7-стр.8), СЗС	Расчет	-4030	-32825

Анализ состояния активов и пассивов формы № 1 Баланса предусматривает расчет дополнительных коэффициентов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен =(стр. 490-190)/290. по форме № 1 Баланса.

Кф. СОС (На начало года) = 28600-27300/21190=0,06

Кф. СОС (На конец года) = 49400-31200/93860=0,2

В данном отчетном периоде значение коэффициента перекрывает нормативное 0,1 и составляет 0,2 ед. за счет увеличения «Уставного капитала».

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств (Кфс) равен отношению суммы строк формы №1 590,690 к строке 490.

Кфс.(На начало года) =130+19760/28600=0,7

Кфс.(На конец года) =130+75530/49400=1,5

Рост показателя на 0,8 пункта свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала, то есть существует тенденция снижения финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой автономии (Кфн) равен стр.490/стр.300 по форме№1.

Кфс.(На начало года) =28600/48490=0,6

Кфс.(На конец года) =49400/125060=0,4

Динамика показателя говорит о снижении доли активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала; снижается финансовая устойчивость организации. Собственный и заёмный капитал в обороте (Кфсзок) равен стр. 490+590+610+620-190.

К Кфсзок.(На начало года)=28600+130+130+19110-27300=20670 тыс.руб.

К Кфсзок.(На конец года) =49400+130+65+74150-31200=93145 тыс.руб.

Динамика показателя свидетельствует, что величина собственного и заёмного капитал в обороте для приобретения запасов и покрытия затрат организации недостаточна, а значит предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

3.Экспресс-анализ финансовой устойчивости

Основан на делении всех активов на:

Нефинансовые активы (стр.110+120+210+220+240) (НФА)

Финансовые активы (стр.260) (ФА)

Пассивы при этом делятся на:

Собственный капитал (стр.490) (СК)

Заемный капитал (стр.690) (ЗК)

Наложение пассива на актив проводится на первом этапе графически, а за тем полученные результаты наложения оформляются в таблице 3.

При этом соблюдается правило: собственный капитал накладывается на нефинансовые активы, а заемный поглощает оставшиеся активы. При первом же подходе к выполнению данной процедуры возможно три варианта:

1. Собственный капитал больше нефинансовых активов

(соответственно заемный капитал меньше финансовых активов)

2. Собственный капитал равен нефинансовым активам

(соответственно заемный капитал равен финансовым активам)

3. Собственный капитал меньше нефинансовых активов

(соответственно заемный капитал больше финансовых активов)

Чем выше доля собственного финансового капитала в общем объеме собственного капитала, тем устойчивее финансово-экономическое положение предприятия. Собственные средства можно с уверенностью инвестировать в прирост долгосрочных нефинансовых активов (в оборудование, расширение производственных площадей и т.п.), вкладывать в ценные бумаги; можно предоставлять займы под проценты.

Выполнение задания.

На начало года

Нефинансовые активы (НФА) ОАО «ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский»

(стр.110+120+210+220+240) = 26650+5460+130+6500=38740

Финансовые активы (ФА) ОАО «ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский» (стр.260) = 2210

Собственный капитал (СК) «ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский» (стр.490) = 28600

Заемный капитал (ЗК) «ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский» (стр.690) = 19760 Таблица №3

	СК	ЗК	ИТОГО
НФА	38740	-	38740
ФА		19760	2210
ИТОГО	28600	19760

На конец года

Нефинансовые активы (НФА) ОАО «ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский»

(стр.110+120+210+220+240) = 30680+50180+1040+23400=105300.

Финансовые активы (ФА) ОАО «ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский» (стр.260) =2210

Собственный капитал (СК) «ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский» (стр.490) =49400

Заемный капитал (ЗК) «ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский» (стр.690) =75530 Таблица №4

	СК	ЗК	ИТОГО
НФА	49400	73320	105300
ФА	-	2210	2210
ИТОГО	49400	75530

Таким образом, предприятие ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский» из состояния чистого кредитования (на начало года) перешло в состояние чистого заимствования. Т.е. финансовое положение стало не устойчиво, т.к. над реальным (нефинансовым) имуществом предприятия висит угроза продажи. Это связано с тем, что собственного капитала не достаточно для финансирования всех нефинансовых активов.

4. Оценка ликвидности предприятия

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности (ОЛ) показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Кф(ол) = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства,

Оборотные средства (ОбС) = итог раздела 2 (стр.290)-долгосрочная дебиторская задолженность (стр.230)-задолженность участников по взносам в уставный капитал (стр.244)-собственные акции, выкупленные у акционеров (стр.252)Краткосрочные обязательства (КО) = итог по разделу 5 (стр.690)-фонд потребления (стр.635)

Кф(ол).(На начало года) =(21190-1300)/19760=1,007

Кф(ол).(На конец года) =(93860-14300)/75530=1,05

Хотя значение данного показателя не дотягивает до нормы 2 уе., и организация не обеспечена достаточным количеством оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств - наблюдается положительная динамика по сравнению с прошлым годом - увеличение оборотных средств. Но доля высоколиквидных активов в имуществе незначительна - остаётся риск утраты платежеспособности.

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (СЛ) показывает, сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные долги не только за счет денежных средств, но и краткосрочными ценными бумагами и чистой дебиторской задолженностью.

Кф(сл) = Оборотные средства за минусом запасов / Краткосрочные обязательства запасы (стр.210)-НДС по приобретенным ценностям (стр.220)

Кф(сл).(На начало года) =(21190-5460)/(5460-130)=15730/5330=2,95

Кф(сл).(На конец года) =(93860-50180)/(50180-1040)=43680/49140=0,89

Отрицательная динамика расчитаного коэффициента предполагает, что предприятие «теряет» ресурсы для погашения краткосрочной задолженности. Происходит эффект «лакмусовой бумажки», которая показывает увеличение низколиквидных активов в составе оборотного капитала.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (АЛ) показывает возможность предприятия рассчитаться по своим долгам только за счет денежных средств. Кф(ал) = Денежные средства (стр.260) / Краткосрочные обязательства.

Кф(ал).(На начало года) =2210/19760=0,1

Кф(ал).(На конец года) =2210/75530=0,03

Анализ динамики коэффициента сигнализирует о непогашении краткосрочных обязательств денежными средствами, динамика которых не изменялась в течении отчетного периода в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла падает рентабельность капитала.

Чистый оборотный капитал (величина собственных оборотных средств, функционирующий капитал) (ЧОК) необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

(ЧОК).(На начало года) =39000

(ЧОК).(На конец года)=113100 тыс. руб.

Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию, но значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов (например заёмных, нерациональное использование прибыли от хозяйственной деятельности).

Таблица 4.

Оценка ликвидности ОАО Молочный завод №3 «Волгоградский»

показатели	норматив	На начало года	На конец года
Оборотные активы, тыс.р.	36335	21190	93860
Краткосрочные пассивы, тыс.р.	27885	19760	75530
ЧОК, тыс.р.	>\=75560	39000	113100
ОЛ	>\= 2,0	1,007	1,05
СЛ	? 0,7	2,95	0,89
АЛ	>\= 0,2	0,1	0,03

Вывод.

Анализ актива и пассива баланса свидетельствует, сто финансовое положение фирмы нестабильно, она функционирует в большей части за счет заёмных источников (по форме №1 стр. 590+690 на конец периода 60,4+0,001=60,401% по таблице №2) и в меньшей части (стр. 490 на конец года Ф №1 39,4%) за счет собственного.

Доля внеоборотного капитала за отчетный период снизилась на 31,4 тыс.руб. за счет увеличения доли оборотного капитала по отношению к активу баланса 72670 тыс.руб., данная динамика отрицательно сказывается на деятельности предприятия, здесь необходимо оптимизировать соотношение собственного и заёмного капитала за счет долгосрочного финансирования. Расчет дополнительных коэффициентов по внеоборотным активам показал, что у предприятия существует риск утраты платежеспособности. Увеличение оборотных активов не является положительной тенденцией, так как в их числе возросла «Дебиторская задолженность на 1000%», затраты «незавершенного производства» на 900%, «расходы будущих периодов» на 500%, не смотря на увеличение доли сырья и материалов на 566,7 % за счет привлеченных заёмных средств. Анализ финансовой отчетности свидетельствует о мерах, проводимых предприятием по финансовому «оздоровлению» оборотного капитала и, несмотря на увеличение чистой прибыли в 3 раза, фирма располагает резервами, при использовании которых прибыль возросла бы в 4-5 раз за счет изменения финансовой и маркетинговой политики.

Анализ собственного и заёмного капитала говорит о работе предприятия за счет последнего, здесь важно не отказываться полностью от заёмных источников, а оптимизировать их долю в составе имущества.

Заключение

И так в тексте данной курсовой работы была охвачена информация об анализе финансовой отчетности в комплексе. Рассмотрение различных участков учета предприятия по данным анализа позволило нам ответить на ряд вопросов, касающихся бухгалтерского и управленческого учета, а именно: оценка ликвидности предприятия, определение платежеспособности, обеспечение финансовой устойчивости, применение различных коэффициентов контроля учета. Еще к сожалению существуют устаревшие методы, не изжившие себя по разным причинам и обстоятельствам (ведение хозяйственного учета вручную, некоторая доля консерватизма опытных работников управленческого персонала, недостаток информации и. т. д.) но мы живем и 21- ом веке, где человеку подвластен большой объем информации, которой нужно пользоваться (обмениваться опытом, совершенствовать технический и технологический уровень производства и. т. д.) если же этого не делать организация будет нерентабельна, неконкурентоспособна, неустойчива.

В заключении хотелось бы надеяться на повышение роли анализа финансовой отчетности для эффективного управления предприятием и принятия управленческих решений на его основе.

Список используемой литературы

1. Ковалев В.Ф., Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика. - 2001.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 22.06.03 № 67- н.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп.- Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998.-с.498

4. Ветров А.А. Операционный анализ - аудит. М.: Перспектива, 2006. Ирвин Д. Финансовый контроль. - М.: Финансы и статистика, 1998 г.

5. Ивашкевич Б.В. Бухгалтерский управленческий учет. М.: Экономист, 2004.-618 с.

6. Анализ финансовой отчетности Методические рекомендации Волгоград ВФ АНОО ВПО МСИ, 2006 г. Составитель Гапоненко Ю.В.

7. Николаев О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет М.: Эдиториал. УРСС, 2002 320 с.